Valparaso, Agosto 2012 Alejandro Micco

Elementos para analizar el PDL de reforma tributaria del ejecutivo Introduccin Las movilizaciones sociales de este ao nos reiteraron con fuerza que el pas necesita y exige una sociedad ms justa e igualitaria. La sociedad ha puesto sobre la mesa la necesidad de avanzar hacia un pas que otorgue ms bienes pblicos, una mejor educacin, mejor salud, mayor justicia y mayores oportunidades de perfeccionamiento a sus trabajadores, de forma que todos disfrutemos de los beneficios del crecimiento. Este nuevo Chile requiere y exige un nuevo pacto, donde el poder, tanto poltico como econmico, se desconcentre. En lo econmico esto se traduce en una propuesta de reforma tributaria. La reforma tributaria debe cumplir con cuatro condiciones. Primero recaudar ms, de forma que el Estado pueda proveer ms y mejores bienes pblicos; segundo debe aumentar la carga tributaria de manera que quienes tienen ms o perciben mayores ingresos aporten ms a los recursos fiscales; tercero, debe ser simple; y cuarto, fomentar un desarrollo sustentable, donde quienes contaminan y daan el medio ambiente de sus conciudadanos, paguen por el mal que le hacen a la sociedad. Una reforma sustantiva del sistema educacional para mejorar su calidad y reducir sus inequidades, un sistema de salud ms solidario, un avance en la proteccin social, una economa ms productiva, con una mayor inversin en investigacin y desarrollo, y con un buen sistema de capacitacin y con polticas pro empleo, requieren en principio de un esfuerzo tributario del orden de 3-4% del Producto Interno Bruto por ao de aqu al 2020. Este aumento del gasto pblico no puede financiarse con crecimiento. Segn el Ministerio de Hacienda (2011), si sumamos los ingresos estructurales del Estado (incluyendo la proyeccin de un dficit estructural de 1% del PIB en el 2014), menos los gastos ya comprometidos por ley y proyectos ingresados al Congreso, tenemos que la holgura fiscal anual para el periodo 2013-2015 es cercana a cero. Es decir, los recursos que el Fisco espera recibir en los prximos aos slo alcanzan para financiar los compromisos ya adquiridos y los que se estn debatiendo, no hay espacio para financiar nuevas polticas. Otra forma de concluir que no podemos financiar estas medidas con crecimiento, es ver que durante el periodo 2010-2012, con un precio del cobre extraordinariamente alto (US$ 3.65/lib), el Fisco slo pudo ahorrar US$ 506 millones anuales. Cifra muy inferior al promedio de US$5.890 millones anuales que el Fisco ahorr durante el periodo 2006-2009 con un precio del cobre menor (US$ 2.9/lib) y crisis mediante (Ver anexo 1). Por lo tanto, se requiere una reforma tributaria.

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Nuestro Sistema Tributario. En Chile la carga tributaria, considerando el pago que hacemos en AFP, Seguro de Cesanta y salud privada (ISAPRES), es relativamente baja con respecto a la carga de los pases OCDE cuando tenan nuestro nivel de ingreso. Los ingresos impositivos se pueden separar en tres grandes categoras. Primero, Impuesto a la Renta, tanto del trabajo como del capital (utilidades de las empresas). Segundo, Impuestos Indirectos (principalmente el IVA), y tercero Impuestos especficos (Combustibles, etc). En Chile el IVA representa casi un 50% de los ingresos tributarios del Fisco y los impuestos a la renta casi el 40%. Estas cifras son muy diferentes a lo observado en los pases OCDE donde el impuesto a la renta representa un 54% del total recaudado. En Chile la tasa del IVA es 19% y recauda 8,9% del PIB, cifras similares a las de la OCDE. La gran diferencia est en la recaudacin del impuesto a la renta, donde en Chile se recauda 7,2% del PIB mientras que en la OCDE ms de la mitad de los pases recauda ms de 12% del PIB1. Al analizar el impuesto a la renta, es importante diferenciar entre los tributos de los ingresos al trabajo y al capital (utilidades de las empresas). En teora, si uno recibe un peso por ingresos del trabajo o por el capital este paga el mismo impuesto marginal. Este va desde una tasa de 0% para gente con ingresos menores a $500 mil mensuales, rango en el que se encuentran el 82% de los contribuyentes chilenos, hasta una tasa marginal de 40% para contribuyentes con ingresos mensuales de $5.9 millones o ms. Sin embargo, la realidad es diferente. En Chile slo los ingresos del trabajo tienen que pagar las tasas antes descritas. Los ingresos del capital tienen una serie de exenciones que hacen que finalmente las rentas del capital no paguen el 100% de los impuestos a la renta. A modo de ejemplo, en una firma que tiene utilidades de $100 y en que se reparten todas estas utilidades, el dueo pagara $40 si est en el tramo de mayores impuestos. En la prctica, las firmas en Chile slo reparten $30 de los $100 de utilidades que generaron. En este caso, el dueo del capital slo declarar ingresos por $30 y terminar pagando slo $24 de impuestos en vez de los $40. Esto pasa porque en Chile hay muchos incentivos a la reinversin (ejemplo: el FUT). Lo anterior sin considerar otras formas de exencin/elusin. Estas exenciones hacen que hoy tengamos slo 20 mil contribuyentes que declaren ingresos mensuales mayores a $5.9 millones. Sorprende por el nmero de casas en la playa, en la nieve, etc, que observamos en nuestro pas.

Datos CEPAL 2008. Estadsticas de las Finanzas Pblicas.

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Qu hacer?2 Aumentar la carga tributaria entre 3-4% de aqu al 2020. Para esto debemos: Eliminar los incentivos excesivos a la reinversin de las utilidades, en particular, para lograr esto, debemos dejar de pagar impuestos a las utilidades del capital en forma retirada y pasar a una base devengada (esto recaudara del orden de US$ 4.500) Eliminacin de la renta presunta, es decir, que todas las empresas paguen en base a las utilidades realmente obtenidas y no en base a una presuncin de renta. Con esto se recaudara del orden de US$100Limitar una serie de vehculos de inversin que tienen beneficios tributarios, en especial los Fondos de Inversin Privado. Aplicacin de cambios al IVA, en particular retirar los beneficios al sector inmobiliario. Recaudacin esperada US$200 millones. Aplicacin impuesto especfico combustibles fsiles. Recaudacin esperada US$ 1.500 millones El mismo "royalty" a todos los recursos naturales. Recaudacin esperada US$ 500 millones.

Medidas tomadas de las propuesta de la Oposicin (verEdicion Final Comisin Tributaria de la Oposicin.pdf ). Abril 2012.

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La primera propuesta del Gobierno En julio de este ao el Ejecutivo ingres su primera propuesta de reforma tributaria. En su mensaje, el gobierno indica que la reforma es para financiar la reforma en educacin y hacer ms justo nuestro sistema impositivo. En el 2016 esta reforma recaudara US$ 850 millones.3 La primera propuesta se basaba en: Alzas por US$2.600 millones: o US$1.300 provenan de un alza del impuesto de primera categora del 17% al 20%. o US$ 1.050 millones por medidas anti-elusin. o US$ 250 millones en mayores impuestos a los alcoholes y algunos impuestos verdes marginales. Rebajas por US$1.800 millones: o Reduccin de aranceles con un costo de US$545 millones. o Bajaban las tasas marginales al impuesto a la renta por US$595 millones. o Reduccin del impuesto de timbres y estampilla por US$453 millones.

Si consideramos que slo la reforma de "Carrera Docente", uno de los proyectos que debe incluir una reforma a la educacin en Chile, requiere en rgimen US$ 1.200 millones, vemos que los montos de la "reforma tributaria" del gobierno son totalmente insuficientes. Ms an, en esta propuesta una parte importante de las alzas de recaudacin (40%) es a travs de medidas antielusin, las cuales correctas en su esencia, tienen una eficacia muy incierta. Por su parte todas las bajas son ciertas. Es decir, la ya escasa recaudacin neta tiene una gran incertidumbre. En trminos de un sistema ms justo, las alzas de primera categora y las medidas anti elusin ayudan a tener un sistema ms justo, donde las rentas del capital paguen ms y por ende los contribuyentes ms ricos: el 3% de los contribuyentes ms ricos paga alrededor el 86% de estas alzas (Ver anexo 5). Sin embargo, las rebajas planteadas en la 1era propuesta son muy regresivas y deshacen las mejoras en equidad de las alzas. De la rebaja de las tasas al impuesto a la renta, que implica un beneficio de US$ 595 millones, el 3% ms rico se lleva US$ 434 millones, el restante 97% el cuarto restante (Ver anexo 3). La rebaja de timbre y estampilla, con un costo para el fisco de US$ 453millones, deja de cada $100 de beneficio para crditos comerciales $64 en las mega-empresas (2.700), el restante 99.7% de las empresas ms chicas se llevan el tercio restante (Ver anexo 4). Por ltimo, el crdito al gasto privado en educacin slo beneficia a quienes tienen sus hijos en colegios particulares y subvencionados con co-pago, es decir no a las familias con menores recursos. Lo anterior con un agravante mayor, un incentivo como este aumenta la segregacin en nuestro sistema educacional, el cual ya es el ms segregado de los pases OCDE.

Ver anexo 2.

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En resumen, la primera propuesta del gobierno no recaudaba lo suficiente, era incierta en su recaudacin neta, y no ayudaba a un sistema ms justo.

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La actual propuesta del Ejecutivo Debido a los cuestionamientos que se levantaron a la propuesta inicial, el Ejecutivo enva una segunda propuesta que es reemplazada en menos de un da por la actualmente en debate en el congreso. Esta propuesta innova retirando la rebaja de los aranceles, eliminando una parte de la rebajas de segunda categora, cortando a la mitad la rebaja del impuesto de timbre y estampilla, y por ltimo elimina 3 de las medidas anti-elusin y los impuestos verdes y a los alcoholes. Sube esta nueva propuesta los montos recaudados? En neto, considerando las cifras de los informes financieros, la recaudacin neta promedio entre el 2012 al 2017 aumenta en US$26 millones por ao. Un aumento marginal. Al eliminarse la rebaja de los aranceles a 0, y reducirse a la mitad la rebaja de timbre y estampilla reducen las rebajas de la propuesta en US$ 770 millones, lo cual es compensado por la eliminacin de los impuestos a los combustibles y principalmente por la eliminacin de 3 de las 10 medidas anti elusin (US$ 560 menos de recaudacin). A pesar que estas medidas se compensan en teora, debido a la incertidumbre de la eficacia de las normas anti-elusin, la recaudacin neta de la propuesta es ms cierta. Hace ms justo nuestro sistema tributario las modificaciones de esta 3era propuesta? La eliminacin de la rebaja al tramo superior del impuesto de segunda categora focaliza algo ms el beneficio de la rebaja en los contribuyentes con menores ingresos, pero aun despus de esta modificacin, el 3% de contribuyentes se lleva dos tercios de los beneficios, es decir, del orden de US$ 330 millones. La disminucin de la rebaja del impuesto de timbre y estampilla, de 0.6% del crdito a un 0.4% en vez del inicial 0.2%, hace que este beneficio sea la mitad, es decir de US$ 226 millones en el 2016, pero sigue favoreciendo principalmente a las mega empresas. El retiro de 3 de las 10 medidas anti-elusin de la primera propuesta del ejecutivo hace que el Fisco deje de recaudar US$ 560 millones, de los cuales US$480 se recaudaban del 3% de los contribuyentes ms ricos. Por ltimo, no se modifica en nada la rebaja del gasto privado en educacin, el cual implica una prdida de recaudacin para el Fisco de US$110 millones en el 2016, aumenta los incentivos para tener un sistema escolar ms segregado y favorece los colegios particulares y particulares subvencionados, subsidiando el co-pago, el cual segn estudios recientes de Alejandra Mizala no implica una mejora en la calidad de la educacin.

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Anexo 1: Supervit fiscal

20.000

Supervit MMUS$

Precio Cobre

5,0 4,5

15.000

4,0 3,5 3,0

10.000

5.000

2,5 2,0

0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

1,5 1,0 0,5

-5.000

-10.000

0,0

Periodo 2006-2009 Periodo 2010-2012

Fuente: Dipres (2011)

Superavit [MMUS$] Suma Promedio 23,567 5,892 1,518 506

P.Cobre [US$] Promedio 2.94 3.65

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Anexos 2: Propuestas del Gobierno

Informe Financiero 1era Propuesta
Aumentos Perfeccionamiento Retiro en Exceso Mod.Art. 21 LIR (Gasto Rechazado) Precios de Transferencias Amortizaciones de Goodwill Limitar PPUA Correccin a normas sobre exceso de endeudamiento Modificacion Renta Presunta Modificacion de Normas de Tasacion Mayor Valor de la Enajenacin de Derechos Sociales Eliminar Exencin de IVA serviciosextranjeros art 12 E Aumento de Impuesto de Primera Categora Licores Impuestos Verdes Total Aumentos Disminuciones Timbres y Estampillas 0.2% Rebaja Arancelaria Disminucin segunda categora Crdito Educacin Reliquidacin segunda categora Disminucion Impuesto Software Eliminacin discriminacin chilenos en el extranjero LIR61 Eliminacin Impuestos casas rodantes Total Bajas Aumento gasto (Bonos taxis, etc.) Neto 2012 6 5 40 4 72 8 16 12 2 1,796 10 214 2,174 2013 154 2014 952 451 229 68 12 76 24 19 33 38 2 1,151 10 226 2,338 2015 1,024 473 241 95 12 80 26 20 34 40 2 1,232 11 238 2,504 2016 1,075 497 253 100 13 84 27 21 36 42 2 1,293 11 250 2,629 2017 1,128 522 266 105 14 88 28 22 38 44 2 1,358 12 262 2,761

1 193 3 201

2012
143 26

2013
391.4 83.3 411 33 60 29 0.02 0.06 1,008 18 1,148

2014
411.4 209 540 105 39 30 0.3 0.06 1,335

2015
431.4 614 567 110 41 32 0.3 0.07 1,796

2016
453.4 545.4 595 116 43 33 0.3 0.07 1,786

2017
475 469 625 122 46 35 0.4 0.07 1,772

10

179 18 4

1,003

708

843

989

Las medidas en rojo fueron modificadas en la propuesta del Ejecutivo del 07/08. Comparacin de las propuesta:
2012 Informe Financiero Primera propuesta Aumentos Bajas Neto: (Restando bono a Taxistas) 201 179 4 2013 2,174 1,008 1,148 2014 2,338 1,335 1,003 2015 2,504 1,796 708 2016 2,629 1,786 843 2017 2,761 1,772 989

Informe Financiero Propuesta (07/08/2012) Aumentos 198 Bajas 10 Neto: (Restando bono a Taxistas) 171

1,926 658 1,250

1,590 827 762

1,717 870 847

1,803 913 890

1,893 959 934

Cambios Netos

167

102

(241)

139

47

(55) 26

Aumento Neto - Promedio anual (2012-2017)

Fuente: Informes Financieros -Dipres-.

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Anexo 3: Distribucin del Beneficio de la Rebaja de 2da categora y Global Complementario. En el ao 2016 la rebaja de las tasas marginales implica:
Propuesta Inicial
Beneficio Total MMUS$ 97% Menores Ingresos 3 % Ms Rico 1% Ms Rico 595 161 434 301 27% 73% 51%

2da Propuesta
548 161 387 251 29% 71% 46%

Propuesta Actual
493

161 332 126

33% 67% 25%

Propuesta Inicial 161 $ 434 $

Propuesta Actual 161 $ 332 $

97% Menores Ingresos

3 % Ms Rico

97% Menores Ingresos

3 % Ms Rico

Fuente: Calculo propio en funcin de informacin del SII e Informe Financiero - Dipres-. Anexo 4: Distribucin del crdito comercial
MONTO DE DEUDA COMERCIAL SEGREGADA POR TAMAO DE DEUDA
NMERO DEUDORES COMERCIALES Micro Pequeo Mediano Grande Mega Total

Deudores

704,816

191,370

34,012

11,487

2,407

944,092

75% Deuda total $MM

1,551,709

20%
4,198,302

4%
4,121,141

1.2%
9,380,343

0.3%
34,239,148

100%
53,490,643

3%

8%

8%

18%

64%

100%

Fuente: SBIF

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Anexo 5: Distribucin del Pago del Global Complementario

Tramo

de Renta [UTA] 0 - 13,5 13,5 - 30 30 - 50 50 - 70 70 - 90 90 - 120 120 - 150 150 - mas

Renta [$MM/mes] Minima Promedio del tramo 0.2 0.5 0.7 1.2 1.4 2.2 2.0 2.8 3.0 3.6 3.9 4.8 5.0 5.9 9.5

Pago $

Global [%] 0% 4% 10% 12% 12% 17% 11% 33%

Beneficio En US$ Millones 0 24 55 67 70 98 63 184 560

Total (medidas de elusin retiradas)

Distribucin Medidas Anti-elusin

79 $ 481 $

97% Menores Ingresos

3 % Ms Rico

Fuente: SII -Pago Global Complementario 2011- e Informe Financiero -Dipres-

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