GESTION DES RISQUES

ET FINANCES
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Dispositif de Gestion des Risques

Organisation de la Gestion des
Risques
Les Instances Relevant du Dispositif de
Contrle
BMCE Bank dispose dun Contrle Gnral Groupe
qui est mandat pour diligenter des missions
dinspection et daudit dans les diffrentes en-
tits oprationnelles aussi bien au Maroc qu
ltranger.
Le Ple Risques Groupe
La mission du Ple Risques Groupe est de parve-
nir la matrise des risques de crdit, de march
et oprationnels en contribuant activement :
- u dennItIon de u poItIque des rIsques du
Groupe BMCE Bank ;
- u mIse en puce dun sgsteme de contre des
risques lis aux crdits, aux oprations de mar-
chs et aux risques oprationnels ;
- u dennItIon et u gestIon des processus de prIse
et de suivi des engagements.
Le Ple Risques Groupe est compos de deux en-
tits.
- e Munugement des RIsques Groupe : sur-
veillance des risques (crdit, march et opra-
tionnels) lechelle Groupe.
- unugse et SuIvI des Engugements : exumen des
modalits doctroi de lignes de crdit pour les
clients de BMCE Bank.
Les Instances de Gouvernance
Comits dAudit et de Contrle Interne
Le Comit dAudit et de Contrle Interne (CACI)
est une instance de gouvernance cre au sein de
la Banque et relevant directement de son Conseil
dAdministration.
Sa mission est dassurer un contrle de 3
me
ni-
veau travers les structures de la Banque. En
dautres termes, le CACI (i) apprcie la pertinence
et la permanence des mthodes comptables ap-
pliques, (ii) contrle lexistence, ladquation
et lapplication des procdures internes ainsi
que des dispositifs de mesure, de matrise et de
surveillance sufsants des risques bancaires et
des ratios prudentiels, (iii) examine les comptes
sociaux et consolids avant leur soumission au
Conseil dAdministration, (iv) tout en veillant la
qualit de linformation dlivre aux actionnaires.
A cet gard, le Comit sassure en permanence de
la poursuite et de la ralisation de lensemble des
objectifs et missions ci-dessous dnis,
- VerIncutIon des operutIons et des procedures
internes.
- Mesure, mutrIse et surveIunce des rIsques.
- VerIncutIon de u nuhIIte de u coecte, du truI-
tement, de la diffusion et de la conservation des
donnes comptables.
- CIrcuutIon efncuce de u documentutIon et de
linformation tant au plan interne quexterne.
- EvuuutIon de u coherence et de udequutIon
des dispositifs de contrle mis en place.
- EvuuutIon de u pertInence des mesures correc-
trices proposes ou mises en oeuvre.
- Sussurer de u conformIte de u comptuhIIte et
de la cohrence des systmes de contrle interne
au niveau de chaque entit ayant une vocation
nancire appartenant au Groupe.
- Exumen des comptes socIuux et consoIdes uvunt
leur soumission au Conseil dAdministration.
- EuhorutIon du rupport unnue de uctIvIte et
des rsultats du contrle interne qui est soumis
lexamen du Conseil dAdministration.
- nformutIon, uu moIns deux foIs un, du ConseI
dAdministration relativement aux encours des
crances en souffrance, aux rsultats des d-
marches amiables ou judiciaires entreprises, de
mme quaux encours des crances restructures
et de lvolution de leur remboursement.
- VeIer u u quuIte de InformutIon deIvree uux
Actionnaires.
Par ailleurs, le Conseil dAdministration a institu
en juillet 2007, en son sein le CACI Groupe, ins-
tance cre au sein de la Banque, de ses liales
et autres entits intgres dans le primtre de
consolidation.
112
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Sa mission est dassurer un contrle de lintgrit
des comptes, du respect des obligations lgales
et rglementaires travers les structures de la
Banque et de ses liales au Maroc et ltranger.
Les missions du CACI Groupe rejoignent celles du
CACI Banque, largies aux entits du primtre
de consolidation, outre (i) lexamen des proposi-
tions de nomination ou de renouvellement des
Commissaires aux Comptes des entits du
Groupe en analysant leur programme dinter-
vention, les rsultats de leurs vrications, leurs
recommandations ainsi que les mesures cor-
rectrices proposes ou mises en oeuvre et (ii) la
possibilit de solliciter la ralisation de tout audit
interne ou externe quil juge ncessaire.
Comit de Surveillance des Grands Risques
Le Comit de Surveillance des Grands Risques
est issu du Comit dAudit et de Contrle Interne.
Il regroupe les Administrateurs non excutifs
(membres du CACI). La priodicit de ses ru-
nions est trimestrielle. Dans le cadre des prro-
gatives qui lui sont dvolues, le Comit :
- evuue et emet des recommundutIons sur u
qualit des risques ;
- sussure du respect des normes de gestIon et
des procdures internes xes par les organes
comptents en matire des risques de crdit ;
- surveIe es ImItes des rIsques de credIt (secto-
riels, grands risques) ;
Comit de Direction Gnrale
Le Comit de Direction Gnrale est prsid par
lAdministrateur Directeur Gnral Dlgu au-
prs de la Prsidence, et regroupe lAdminis-
trateur Directeur Gnral Dlgu en charge du
Remedial Management, les Directeurs Gnraux
Dlgus, le Conseiller auprs de la Direction
Gnrale et le Contrleur Gnral. Les Membres
associs sont le Prsident du Directoire de BMCE
Capital et les autres Directeurs Gnraux Ad-
joints de BMCE Bank.
Ce Comit, dont la priodicit de ses runions est
hebdomadaire, a pour prrogatives :
P||otage de |'Act|v|t
- PIote euhorutIon du pun strutegIque de u
banque en cohrence avec les dcisions du co-
mit stratgique Groupe et assure le suivi de sa
mise en uvre.
- mpuse et exumIne uvuncement du depoIement
des grands projets transversaux impactant le fonc-
tionnement et le dveloppement de la Banque.
- TruduIt e pun strutegIque en oh|ectIfs hudge-
taires clairs pour les entits de la Banque.
- VuIde es hudgets unnues, suIt uocutIon et
veille loptimisation des ressources des entits
de la banque.
- SurveIe u reuIsutIon effectIve du pun hudge-
taire de la Banque et de chacune de ses entits et,
sassure de la mise en place dactions correctives
en cas dcart.
- DecIde de u poItIque de turIncutIon des pro-
duits et services, tout en veillant la rentabilit
des mtiers.
- Evuue es opportunItes de uncement de nou-
velles activits ou produits et services et, en as-
sure le suivi de mise en oeuvre ;
- ArhItre es questIons operutIonnees reevunt
des Ples, Directions et des Comits internes
dont il xe les objectifs.
- VeIe u efncIence de orgunIsutIon en met-
tant en uvre les actions ncessaires relatives
aux ressources humaines, lorganisation,
linformatique, la logistique et la scurit qui
concourent au dveloppement de la Banque.
Contr|e Interne, Aud|t 6 Cest|on des
Risques
- Formue es orIentutIons en termes de poItIque
de risque de la Banque et sassure de laligne-
ment avec la politique des risques Groupe.
- FIxe et suIt, sur proposItIon de entIte en churge
de la gestion des risques, les limites et niveaux
de risques agrgs pour chacun des mtiers de
la Banque.
- Sussure du respect des rutIos regementuIres,
de la rglementation en matire de risques et de
lefcience du contrle Interne.
RAPPORT ANNUEL 2010
113
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Pessources Huma|nes
- ExumIne u poItIque de remunerutIon, de for-
mation, de mobilit et de recrutement du person-
nel de la Banque,
- Sussure de udequutIon entre es prIorItes ope-
rationnelles et les politiques de recrutement et de
formation,
- SuIt u gestIon des currIeres des huuts poten-
tiels de la Banque.
Autres Prrogat|ves
- VeIe u une poItIque de communIcutIon com-
merciale, institutionnelle et nancire cohrente.
- ArhItre es eventues conIts dInterets et en-
semble des dossiers non rsolus relevant de la
comptence des entits de la Banque et des co-
mits internes.
- Propose uu ComIte StrutegIque Groupe des uxes
de dveloppement de la Banque.
Les Comits de Crdit
Com|t de Crd|t Sen|or
Il est prsid par le Prsident Directeur Gnral
de la Banque et vice-prsid par lADG Dlgu
auprs de la Prsidence. Il est spcialis par mar-
chs travers la mise en place de deux comits,
lun en charge de lEntreprise et Corporate et
lautre des Particuliers & Professionnels qui se
runissent deux fois par semaine et regroupent
les senior managers de la Banque.
Com|t de Dc|assement
Ce Comit se runit mensuellement an dexami-
ner les comptes en anomalies.
Risque de Crdit
Procdures de Dcision
La procdure doctroi de crdit mise en oeuvre au
sein de BMCE Bank sarticule autour de deux ap-
proches
- Une upproche stundurdIsee pour es produIts
aux particuliers faisant lobjet de Product Pro-
grams qui dnissent, par produit, les rgles de
gestion des risques rgissant la commercialisa-
tion du produit. En effet, la politique des risques
repose sur deux piliers :
- LutIIsutIon dune nche duutocontre quI for-
mate les critres dacceptation, sur la base des-
quels lvaluation des risques est mene. Cette
che dauto-contrle reprend les conditions du
crdit et vrie la conformit et le respect des
normes de crdit.
Si un crdit ne respecte pas les normes xes par
tous les critres dacceptation de risque, la de-
mande doit tre rejete sauf drogation accorde
par le Comit.
- Un sgsteme de deegutIon quI desIgne es nI-
veaux de pouvoirs des autorisations dattribution
de crdit est mis en place. Il permet dassurer la
conformit des dcisions prises aux processus
de crdit et lintgrit de la personne dlgataire.
Chaque demande de prt transite par toutes les
entits subordonnes jusqu son octroi par len-
tit titulaire de la demande en question.
- Une upproche IndIvIduee en fonctIon des spe-
cicits et des besoins des entreprises qui repose
sur trois principes directeurs : (i) la gestion du
portefeuille de crdit qui permet au Senior Mana-
gement de dtenir sufsamment dinformations
pour valuer le prol de risque des client, (ii) la d-
lgation du pouvoir dapprobation des individus
intuitu personae sur la base de leur exprience,
jugement, comptence, ducation et formation
professionnelle, (iii) lquilibre des pouvoirs, les
facilits tant accordes sur la base du jugement
dau moins trois personnes Troka.
Pour certains niveaux de risques, lapprobation
du Comit Senior de Crdit ou du Prsident de
la Banque doit tre sollicite. A noter galement
quun contrle indpendant de la qualit du cr-
dit et du respect des procdures est assur par le
Contrle Gnral et les auditeurs externes.
Pareillement, le Ple Risques Groupe veille de ma-
nire autonome et poursuit le maintien de la qua-
lit de gestion des risques et le respect des rgles
et procdures internes.
Diversification par Contrepartie
Evalue en tenant compte de lensemble des en-
gagements ports sur un mme bnciaire, la
diversication du portefeuille de crdit demeure
une proccupation permanente de la politique de
114
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
risque de la Banque. Les ventuelles concentra-
tions font lobjet dun examen rgulier donnant
lieu le cas chant des actions correctives.
Diversification Sectorielle
La diversication sectorielle du portefeuille de
crdit fait galement lobjet dune attention par-
ticulire, soutenue par une analyse prospective
permettant une gestion dynamique de lexposi-
tion de la Banque. Elle sappuie sur des tudes
exprimant une opinion sur lvolution des sec-
teurs et identiant les facteurs qui expliquent les
risques encourus par leurs principaux acteurs.
Surveillance
Le Ple Risques Groupe via lentit en charge de la
Gestion des Risques de Crdit Groupe assure, au
niveau du Groupe BMCE Bank, des missions de :
- PreventIon des RIsques de CredIt ,
- ContrIhutIon u u poItIque gohue de CredIt ,
- SurveIunce permunente des RIsques de CredIt.
Fonction cl dans le processus de matrise des
risques, cette gestion prventive consiste anti-
ciper les situations de dgradation des risques et
y apporter les ajustements appropris. Dans le
cadre de lexercice de cette fonction, cette entit
est amene :
- SurveIer u reguurIte des engugements :
conformit lobjet du crdit et respect des ctes
autoriss, examen des incidents de paiement, re-
vue des dossiers chus
- Detecter es creunces presentunt des sIgnes de
faiblesse persistants partir dun certain nombre
de clignotants dalerte ;
- SuIvre uvec e reseuu evoutIon des prIncIpuux
risques (crances difciles, engagements les plus
importants et/ ou les plus sensibles) ;
- DetermIner es dossIers eIgIhes uu decusse-
ment au regard de la rglementation en vigueur
rgissant les crances en souffrance.
Crances en Souffrance
En vue didentier les crances sensibles et celles
ligibles au provisionnement au regard de la rgle-
mentation en vigueur, une revue exhaustive du por-
tefeuille de la Banque est effectue mensuellement
laide dun tat des comptes risques conu par
rfrence aux critres de classication des crances
en souffrance institues par la circulaire n19 de
BAM, ainsi qu dautres critres de scurit com-
plmentaires retenus par la Banque.
Il convient de signaler que des indicateurs de ges-
tion des risques supplmentaires ont t mis en
place an de reprer les signes prcurseurs de d-
gradation du prol de risque.
Les crances pr-douteuses, douteuses et com-
promises donnent lieu la constitution de pro-
visions gales au moins, respectivement, 20%,
50% et 100% de leurs montants, dduction faite
des agios rservs et des garanties adosses aux
crdits. Les provisions relatives aux crances
compromises sont constitues au cas par cas
tandis que celles relatives aux crances pr-dou-
teuses et douteuses sont constitues de manire
globale.
Les garanties en fonction de leur nature, sont
dduites, selon des quotits stipules par la cir-
culaire de BAM, de lassiette de calcul des provi-
sions.
Le provisionnement fait lobjet de contrle et de
suivi par le Contrle Gnral, les Auditeurs Ex-
ternes et le Comit dAudit et de Contrle Interne.
Les entits ayant dtermin quil nexiste pas
dindication objective de dprciation pour un
actif nancier considr individuellement, signi-
catif ou non, incluent cet actif dans un groupe
dactifs nanciers prsentant des caractris-
tiques de risque de crdit similaires et les soumet
collectivement un test de dprciation.
Dans le cadre dun examen collectif, un indice
objectif de dprciation peut se rsumer des
vnements observables indiquant quil existe
une diminution mesurable des ux de trsorerie
futurs estims provenant dun groupe de prts
depuis que ces actifs ont t comptabiliss pour
la premire fois et ce, bien que cette diminution
ne puisse encore tre rattache aux divers prts
composants ce groupe, notamment :
- es modIncutIons defuvoruhes de u cupucIte
des emprunteurs faisant partie du groupe ou ;
- une sItuutIon economIque nutIonue ou ocue
corrle aux dfauts de paiement sur les actifs
faisant partie du groupe.
RAPPORT ANNUEL 2010
115
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques

Gestion Corrective du Portef euille
Recouvrement
Pour amliorer lefcacit du recouvrement des
crances difciles, une refonte du dispositif de
recouvrement lamiable a t mis en place au
sein de la Banque, ledit dispositif est dot de deux
structures, lune ddie aux activits du rseau
Entreprise et lautre celle du rseau Particuliers/
Professionnels. Ces entits ont pour mission de :
- veIer en permunence u u reguurIte et u u quu-
lit de lensemble des engagements de la Banque ;
- suIvre, prIncIpuement vIu e reseuu, ou dIrecte-
ment avec les clients concerns, la rgularisation
de toute insufsance ;
- udopter une demurche prouctIve vIsunt u evIter
toute dgradation des crances en souffrance.
D|spos|t|f de Notat|on Interne
Un systme de notation interne a t mis en
place en 2004, valid par le Comit de Direction
Gnrale et le Comit dAudit et de Contrle In-
terne. Le systme est bidimensionnel, combinant
un rating crdit qui permet dvaluer le risque in-
hrent la transaction et un rating nancier ob-
tenu sur la base de la situation nancire du d-
biteur sur les 3 derniers exercices, son potentiel
de dveloppement, le secteur dactivit, le rating
de la socit mre, le risque pays ainsi que les
incidents de paiement.
Classe Dnition Catgorie
1
Extrmement stable court et moyen
terme ; trs stable long terme ; solvable
mme aprs de graves bouleversements.
R
i
s
q
u
e

R
e
s
t
r
e
i
n
t
1,5
Trs stable court et moyen terme ; stable
long terme ; solvabilit sufsante mme
lors dvnements nfastes persistants
2
Solvable court et moyen terme mme
aprs de grosses difcults ; de lgers
dveloppements nfastes peuvent tre
absorbs long terme
2,5
Trs stable court terme ; aucune
modication menaant le crdit attendue
dans lanne venir ; substance sufsante
moyen terme pour pouvoir survivre ;
volution long terme encore incertaine
3
Stable court terme ; aucune modication
menaant le crdit attendue dans lanne
venir, ne peut absorber que des petits
dveloppements nfastes moyen terme
R
i
s
q
u
e

M
o
y
e
n
3,5
Capacit limite absorber des
dveloppements nfastes inattendus
4
Capacit trs limite absorber des
dveloppements nfastes inattendus
4,5
Faible capacit de remboursement des
intrts et du principal temps. Tout
changement des conditions conomiques
et commerciales internes et externe rendra
difcile le respect des engagements
R
i
s
q
u
e

E
l
e
v

5
Incapacit de remboursement des intrts
et du principal temps. Le respect
des engagements est li lvolution
favorable des conditions commerciales et
conomiques internes et externes
5,5
Trs Fort risque de dfaillance, incapacit de
remboursement des intrts et du principal
temps. Dfaut partiel de paiement des
intrts et du capital
R
i
s
q
u
e

t
r

l
e
v

6
Dfaut total de paiement des intrts et du
capital
Lchelle de rating comprend aujourdhui 6 classes
de risques : les classes de 1 4 corespondent
des risques bons ou des risques moyens ;au del
le risque est considr comme critique et leffort
de surveillance est rgulier.
La poursuite de la dynamique de gestion des
risques au sein du Groupe BMCE Bank passe par
la mise en oeuvre de notations internes pour
toutes les contreparties bloises hors Retail .
Le lancement de ce projet prend tout son sens et
permettra daccrotre le potentiel dconomies en
propres, compte tenu des dernires recomman-
dations de BAM relatives lutilisation des mo-
dles internes BMCE Bank ainsi que du relvement
ventuel du ratio minimum de solvabilit par BAM
en fonction du prol de risque de la Banque.
116
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Rpartition des Engagements par Classe
de Risque
1 1,5 2 2,5 3,5 4 4,5 5 5,5 6 3
2009
2010
5
,
0
4
%
7
,
3
%
1
3
,
0
5
%
1
3
,
3
0
%
5
,
9
4
%
4
,
2
%
2
,
8
2
%
2
,
9
%
4
,
7
%
6
,
4
7
%
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,
0
6
%
5
,
1
9
%
1
2
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,
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3
1
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1
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P
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s

Politique de Couverture
et d Attenuation des Risques
Les Garanties et Srets
Pour la clientle des particuliers, la Banque re-
quiert pour toute demande de crdit une domi-
ciliation de salaire irrvocable. Les crdits immo-
biliers sont de surcrot garantis par lhypothque
en premier rang du bien acquis. Par ailleurs, pour
les crdits octroys aux salaris des entreprises
clientes de la Banque dans le cadre de conven-
tions, la Banque dispose dune garantie morale
de lemployeur.
Pour la clientle des entreprises, la politique
des garanties repose sur lanalyse dtaille des
contreparties et des risques encourus. Gn-
ralement, la couverture du rique de crdit des
grandes entreprises sopre travers la prsen-
tation de garanties extrinsques chaque af-
faire. Nanmoins, pour certains clients Corpo-
rate , la Banque dtient des garanties (relles ou
des cautions bancaires).
Pour les PME et les TPE, la garantie dusage est
appuye par le recours systmatique la garan-
tie de la Caisse Centrale de Garantie (CCG).
En ce qui concerne le nancement des projets, tout
actif physique nanc est pris en garantie et compte
tenu de la taille du projet et du secteur dactivit des
cautions des fonds de garantie sont requises.
Le total de lexposition couverte par les surets
slve 956 273 KDH et le total de lexposition
couverte par les garanties et drivs de crdit
slvent 1 957 504 KDH.
Limites de Concentration Sectorielle
Ces limites sont dnies sur la base de la sinis-
tralit historique et sur la base dune optimisa-
tion de la consommation des fonds propres. Les
limites sont tablies selon une vision portefeuille
et se dclinent par secteur, par type, et par ma-
turit.
Limites de Contrepartie
Les limites sur les contreparties se grent selon
deux approches dont les fondements, les prin-
cipes et les mthodologies diffrent,
- Pour es credIts non formutes, es ImItes de
contrepartie sont arrtes par les instances de
dcision en fonction des besoins des clients et
des risques encourus. Le plafond maximum est
x hauteur de 20% des fonds propres.
- Pour es credIts formutes, es ImItes de contre-
partie pour ce type de crdit sont prvues par
Product Program rgissant les produits forma-
ts. Dans le cadre des mises en oeuvre des bud-
gets, les limites par produit sont arrtes au mo-
ment de llaboration des budgets prvisionnels.
Rpartition des Engagements
Le dispositif de gestion du risque de concen-
tration de la Banque repose sur des mesures
quantitatives des diffrents types de risque de
concentration et leur confrontation leurs li-
mites respectives (par secteur dactivit, groupe
de contrepartie.). Cette stratgie est valide par
les instances dcisionnelles de la Banque, elle est
revue sur une frquence annuelle.
Rpartition des Engagements par Secteur
Lexposition de lencours des engagements acti-
vit Maroc n 2010 par rapport aux diffrents
secteurs conomiques se rpartit comme suit :
RAPPORT ANNUEL 2010
117
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Industries textiles, de
lhabillement et du cuirs
Administrations publiques
Commerces,rparations
automobiles et darticles
domestiques
Industries alimentaires et
du tabac
Batiments et travaux publics
Agriculture, chasse,
sylviculture
Pche, Aquaculture
Industrie manufacturires
diverses
Industries mtallurgiques,
mcaniques, lectriques et
lectroniques
Industries chimiques et
parachimiques
Autres sections
Affaires immobilires
Transport et
Communications
Industries extractives
Activits nancires
Htels et restaurants
Production et distribution
dlectricit, de gaz et deau
33,90%
12,13%
2,59%
2,02%
15,87%
2,26%
4,33% 1,96% 0,69
5,72%
2,84%
2,23%
0,97%
0,60%
2,48%
4,08%
2,35%
Niveau dExposition Relatif au Risque de
Contrepartie Conformement aux Mthodes Ap-
pliques sur les Elments Hors Bilan
Type dexposition Actifs pondrs
2010
Elment du bilan 96 915 274
Elments du bilan
Elments de Hors
bilan : Engagements
de nancement 4 971 076
Elments de Hors
bilan : Engagements de garantie 6 553 246
Risque de contrepartie :
Cessions temporaires de
titre relevant du portefeuille de Bancaire 100 069
Risque de contrepartie :
Cessions temporaires de
titre relevant du
portefeuille de ngociation
Risque de contrepartie :
Produits drivs relevant du
portefeuille de ngociation 324 476
Autres actifs 12 872 394
Risques de rglement - livraison
Total 121 749 812
bilan Elment du b 96 915 274 15 274
El Elments de d Hor H s
Risque de contrepaartiee :
Risque de coontreparti repart tie :
t d bil El t
Risquee de contrepartie : de cont
AAutres actif ifs re 12 872 394
To otal 121 749 812

Risque de March
La gestion des risques de march au sein du
Groupe BMCE Bank sinscrit dans le cadre du res-
pect des normes rglementaires telles que d-
nies par les autorits de tutelle et lapplication
des saines pratiques de gestion des risques de
march dnies au niveau international notam-
ment par les accords de Ble.
Typologies des Risques sur Activit de
March
On distingue quatre typologies de Risques de
March au sein du Groupe BMCE Bank:
- RIsque de tuux dInteret,
- RIsque sur tItre de proprIete,
- RIsque de chunge,
- RIsque sur produIts de huse.
Et trois typologies de risque de crdit sur opra-
tions de march :
- RIsque emetteur,
- RIsque de ContrepurtIe,
- RIsque de Regement LIvruIson.
118
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Cartographie des Instruments
La cartographie des produits traits au niveau du
portefeuille de ngociation du Groupe BMCE Bank
se rpartit par facteur de risque comme suit :
Produits de Taux I. Prt / Emprunt Corporate et
interbancaire
Tauxa Fixe
Taux Variable
II. Titre de crance ngociable et
titre obligataire
Titres Souverains (1
Taux Fixe
Taux Variable
Titres mis par des tablisse- (2
ments de crdit et entreprises
Taux Fixe
Taux Variable
III. Prt / Emprunt de titres
Prt / Emprunt de titres
Repo / Reverse repo
IV. Drivs de Taux
Swaps de taux
Futures de taux
(Forward Rate Agrement (FRA
V. OPCVM de Taux
OPCVM Montaire
OPCVM Obligataire
Produits de Change I. Change Cash
Change au comptant
Change Terme
II. Drivs de Change
Swaps de change
Options de change
Produits de titres de pro-
prit
Titres de proprit
Drivs sur Actions / Indices
OPCVM Actions
Produits sur Matires
premires
Futures sur matires premires
Swap sur Matires premires
Options sur futures sur matires
premires
Drivs de Crdit (Credit Default Swap (CDS
(Credit Linked Note (CLN
Produits Structurs Produits structurs
OPCVM Diversi OPCVM Diversi
Dispositif de Gestion des Risques de
March
Gouvernance
Les principaux acteurs du dispositif de gestion
des risques de march au sein du Groupe BMCE
Bank sont :
- Lu dIrectIon generue quI met en ouvre es
stratgies et politiques en matire de gestion
des risques de march approuves par le conseil
dadministrattion,
- Le ComIte RIsques de Murche Groupe quI sus-
sure de lefcience du dispositif de pilotage des
risques sur oprations de march du Groupe
BMCE Bank et de son adquation avec la politique
de gestion des risques du Groupe.
- Le Depurtement RIsques de murche Groupe quI
centralise la gestion des risques de march du
Groupe BMCE Bank en tant que fonction ind-
pendante des Front Ofce des diffrentes entits
du Groupe, ce qui lui confre une objectivit opti-
male dans le pilotage des risques de march.
- Les RIsk Mungements UnIt des entItes du
Groupe BMCE Bank qui assurent un contrle de
premier niveau des activits de march au sein
leur entit et adressent des Reporting au Mana-
gement des risques Groupe.
Description du Dispositif de Gestion des
Risques de March
Le dispositif de gestion des risques de march du
Groupe BMCE Bank sarticule autour de trois axes
principaux:
- LImItes,
- ndIcuteurs de rIsques,
- ConsommutIon en Fonds Propres.
Limites
Limites de contrepartie sur oprations de mar-
ch
Le processus doctroi des limites par contrepartie
et de demande de dpassement sur oprations de
march est rgi au sein du Groupe BMCE Bank via
un systme de dlgation des pouvoirs encadr
par des procdures diffrencies suivant le type
de contrepartie.
Le suivi des limites octroyes et des dpasse-
ments sur les contreparties est assur quotidien-
nement au niveau individuel par le Risk Mana-
gement Unit de chaque entit du Groupe BMCE
Bank ainsi quau niveau consolid par le Risk Ma-
nagement Group qui assure le suivi et la consoli-
dation des expositions sur oprations de march
du groupe.
Limites de march
An de matriser la prise de risques de march
au sein du Groupe BMCE Bank et pour des ns de
diversication du portefeuille de ngociation, un
RAPPORT ANNUEL 2010
119
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
set de limites de march a t instaur conjoin-
tement entre le Management des Risques Groupe
et le Risk Management Unit de chaque entit. Ces
limites de march retent le prol de risque du
groupe BMCE Bank et permettent un pilotage op-
timal des risques de march travers larbitrage
entre les diffrentes activits de march.
Le set des limites de marchs du Groupe
BMCE Bank se dcline comme suit:
- Les ImItes de stop/oss pur uctIvIte sur dIffe-
rents horizons
- Les ImItes de posItIons pur uctIvIte
- Les ImItes de trunsuctIon
Des limites en VaR sont en cours dlaboration
an de mettre en place un dispositif dynamique
de gestion des limites qui prend en compte les
uctuations des facteurs de risque dans les mar-
chs ainsi que les corrlations existantes an de
mieux apprcier la diversication du portefeuille.
Indicateurs de risque
Diffrents indicateurs de risque permettant dap-
prcier le niveau dexposition aux risques de
march ont t instaur au sein du Groupe BMCE
Bank.
Ces indicateurs se dclinent comme suit :
- Vueur en rIsque (VuR) gohue et pur cusse
dactif
La Value-at-Risk est une mesure globale et pro-
babilise du risque de march. Elle permet de
rsumer le risque encouru travers le calcul de
la perte potentielle ventuelle sur un horizon de
temps et un degr de probabilit donns. Contrai-
rement aux indicateurs de risques traditionnels,
la valeur en risque combine plusieurs facteurs de
risque et mesure leur interaction, prenant ainsi
en compte la diversication des portefeuilles.
- Stress TestIng pur fucteur de rIsque
Une batterie de stress test est simule quotidien-
nement pour chaque activit du portefeuille de
ngociation. Ces stress test reposent sur des sc-
narios hypothtiques et retent lexposition du
portefeuille de ngociation du groupe des pertes
en cas de uctuations modres, moyennes ou
extrmes des facteurs de risques de march sur
une dure correspondant au temps de dboucler
ou de couvrir les positions concernes.
- SensIhIIte et durutIon du portefeuIe gohu ou
par activit pour les positions sur taux,
- Les sensIhIItes de tgpe detu, gummu, vegu,
thta, rh pour les positions sur produits drivs.
Consommation en fonds propres
Le calcul des exigences en fonds propres en ap-
proche standard au titre des risques de march
est assur au niveau du Groupe BMCE Bank
travers le logiciel Fermat qui permet la fois de
rpondre une exigence rglementaire en terme
de reporting et une exigence interne en terme de
suivi des exigences en fonds propres et du porte-
feuille de ngociation du Groupe.
Les exigences en Fonds propres consolides au
titre des risques de march se sont tablies :
Exigences en fonds
propres (en KDH)
2009 2010
Risque de taux 791 151 888 336
Risque sur titres de
proprit
14 458 28 036
Risque sur devises 76 602 56 555
Total 882 211 972 927
Un projet de passage en approche avance est
en cours de ralisation suivant le calendrier x
par les autorits de tutelle an doptimiser le
calcul des exigence en fonds propres au titre des
risques de march travers un modle interne
la banque se basant sur lapproche VaR.

Mthode dEvaluation des Elments
Relevant du Portefeuille de Ngociation
Produits Obligataires et Montaires en MAD
Les valeurs de march sont calcules pour les
actifs obligataires et montaires sur Kondor+ en
se basant sur la courbe des taux dirham publie
par Bank Al-Maghrib et les caractristiques de
chaque trasaction.
OPCVM Montaires et Obligataires
Certains OPCVM ont des valeurs liquidatives r-
values quotidiennement et dautres sur base
120
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Produits de Taux en Devises
Les produits de taux en devises sont valotiss sur
Kondor+ en se basant sur les courbes des taux
des devises concernes ainsi que les caractris-
tiques de chaque transaction.
Options de Change
La rvaluation des options de change est effec-
tue sur la base des donnes suivantes : courbe
des volatilits, courbes des taux (EUR, MAD et
USD) et taux de change crois des trois devises.
La position sur les options de change est int-
gre la position de change globale en mthode
quivalent delta .
Position Globale de Change
La rvaluation des positions nincluent pas les
0,2% prlevs par BAM sur chaque opration
spot.
Les oprations effectues en agence se traitent
sur la base du xing BMCE (cours non ngoci).
Ltat nal des ordres excuter est transmis au
Desk Change en J qui le saisit de suite, en J+1 au
matin, le Middle Ofce reoit un tat comportant
les ventuelles modications des positions du r-
seau et procde aux updates sur K+.
Juste Valeur Positive des Contrats
(Garanties)
Les garanties relatives aux risques de march
concernent les contrats Repos. Il sagit des titres
donns en pension pour lever des fonds.
Notons quau 31 dcembre 2010 ces garanties
slevaient hauteur de 7 215 330 KDH.

Risque Oprationnel
Politique de Gestion des Risques Opra-
tionnels
Objectif de la gestion des risques oprationnels
Le dispositif de gestion des risques oprationnels
mis en place au niveu du groupe, a pour ambition
de rpondre aux objectifs suivants :
- evuuutIon et preventIon des rIsques operutIon-
nels ;
- upprecIutIon des contres ,
- mIse en oeuvre des uctIons preventIves et/ou
correctives face aux risques majeurs.
Classification
Les risques ou pertes oprationnelles peuvent
tre analyses et catgorises selon deux axes,
quil est important de diffrencier : les causes, les
consquences, en termes dimpact nancier ou
autre, et qui sont classs par type dvnement
blois.
RAPPORT ANNUEL 2010
121
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Liens avec les Risques de Crdit et de Mar-
ch
La gestion des risques oprationnels est poten-
tiellement lie la gestion des risques de crdit
et de march et ce, deux niveaux :
au niveau global, la rexion sur le niveau global
daversion au risque de la Banque (et terme sur
lallocation de fonds propres) se doit dtre ana-
lyse et suivie trans-risques .
au niveau dtaill, certains risques oprationnels
peuvent tre lis directement la gestion des
risques de march et de crdit.
Organisation de Gestion des Risques
Oprationnels
Le cadre permettant la gestion des risques op-
rationnels au sein du Groupe BMCE est structur
autour de trois principes directeurs :
- dennIr un dIsposItIf cIhe en coherence uvec
lorganisation Business du Groupe BMCE Bank et
inspir des meilleures pratiques ;
- ImpIquer et responsuhIIser es metIers et n-
liales dans la gestion au quotidien des Risques
Oprationnels ;
- veIer u u sepurutIon des fonctIons dAudIt/
Contrle et de Gestion des Risques Oprationnels.
La gestion des Risques Oprationnels Groupe
BMCE Bank implique quatre entits majeures :
- e Depurtement RIsques OperutIonnes Groupe
en central BMCE Bank ;
- e Reseuu BMCE Bunk ,
- es DIrectIons MetIers BMCE Bunk ,
- es FIIues.
Des interlocuteurs risques oprationnels ont t
dsigns au niveau des entits prcites. Il sagit
des :
- Correspondunts RIsques OperutIonnes (CRO) ,
- CoordInuteurs RIsques OperutIonnes (CORO) ,
- ReuIs RIsques OperutIonnes (RRO).
Le primtre de gestion des risques oprationnels
concerne galement les liales du Groupe (BMCE
Capital, Maghrbail, Salan, Maroc Factoring,
BMCE Bank International Plc, BMCE International
Madrid, et La Congolaise de Banque).
Gouvernance de la Gestion des Risques
Oprationnels
La gouvernance des risques oprationnels au
sein du Groupe BMCE Bank est structure en trois
Comits Risques Oprationnels :
- e ComIte RIsques OperutIonnes Groupe ,
- e ComIte de suIvI des RIsques OperutIonnes
Mtiers ;
- e ComIte RIsques OperutIonnes FIIue.
Les missions de ces Comits portent sur la revue
priodique de :
- evoutIon de exposItIon uux rIsques operu-
tionnels et de lenvironnement de contrle de ces
risques ;
- IdentIncutIon des prIncIpues zones de rIsque,
en termes dactivits et de type de risques ;
- u dennItIon des uctIons preventIves et correc-
tives mettre en place an de rduire le niveau
de risque ;
- e montunt de fonds propres u uouer uux
risques oprationnels, le cot des actions de pr-
vention mettre en oeuvre ainsi que le cot li
aux assurances mettre en place.
Principes Mthodologiques Fondamentaux
Les objectifs stratgiques prioritaires du Groupe
BMCE Bank au travers de son dispositif de gestion
des risques oprationnels sont de deux types :
- reductIon de exposItIon uux rIsques operutIon-
nels ;
- optImIsutIon des exIgences en fonds propres re-
latives aux risques oprationnels.
Le systme interne de mesure du risque opra-
tionnel est troitement associ la gestion quoti-
dienne des risques de ltablissement au travers :
- u coecte des evenements ,
- u curtogruphIe des RIsques OperutIonnes ,
122
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
- Les IndIcuteurs Ce de RIsques OperutIonnes
(Key Risk Indicators).
Lexposition au risque oprationnel et les pertes
subies sont rgulirement noties la Direction
de lunit concerne, la Direction Gnrale et
au Conseil dAdministration. Le systme de ges-
tion est correctement document, permettant
dassurer le respect dun ensemble formalis de
contrles, de procdures internes et de mesures
correctives en cas de non-conformit.
Les auditeurs internes et/ou externes sont ap-
pels examiner priodiquement les processus
de gestion et les systmes de mesure du risque
oprationnel. Ces examens portent sur les activi-
ts des units et sur la fonction indpendante de
gestion du risque oprationnel.
La gestion des risques oprationnels au sein du
Groupe BMCE Bank a t compltement automa-
tise au travers dun outil ddi. Ainsi, la collecte
des vnements de risques, la cartographie des
risques oprationnels et les indicateurs cls de
risques sont aujourdhui grs au niveau de cet
outil qui a t dploy au niveau de la Banque et
des liales marocaines et europennes. En ac-
compagnement son dploiement, des actions
de sensibilisation et de formation ont touch 842
acteurs RO lchelle du Groupe.
Les donnes internes qui ont vocation devenir
une composante majeure du modle interne de
calcul des fonds propres respectent les condi-
tions suivantes :
- ExhuustIvIte : es donnees Internes de pertes
prennent en compte toutes les activits et expo-
sitions des mtiers, units et services dans toutes
les implantations gographiques concernes.
- ConsoIdutIon : es donnees hIstorIques de
pertes sont restitues selon les deux axes corres-
pondant aux typologies des huit lignes mtiers et
sept catgories de risques dictes par le Comit
de Ble, selon des critres objectifs correctement
documents.
La politique de gestion des risques oprationnels
a t revue au cours de lanne 2009, elle est
amene changer en fonction de lvolution des
mthodologies de gestion des risques opration-
nels. Il en est de mme pour le Manuel de Ges-
tion des Risques Oprationnels qui a t mis en
place an de garantir la cohrence du dispositif
au niveau du Groupe et servir de guide de rf-
rence sur le sujet.
Matrise et Attnuation des Risques Op-
rationnels
Plusieurs types dattitudes peuvent tre envisa-
gs pour la gestion des risques oprationnels :
- renforcer es contres ,
- couvrIr es rIsques, en purtIcuIer vIu u mIse en
place dassurances ;
- evIter es rIsques, vIu notumment e redepoIe-
ment dactivits ;
- Euhorer des puns de contInuIte ductIvIte.
Le Groupe BMCE Bank dispose dun trs fort dis-
positif de contrle permettant une forte rduction
des risques oprationnels. Cependant, en termes
de gestion des risques oprationnels et via son
dispositif ddi, elle conserve toute latitude pour
identier au cas par cas le comportement opti-
mal, en fonction des diffrents types de risque
explicits au pralable.
Par ailleurs, le Groupe dispose de polices das-
surances permettant dattnuer les risques en-
courus relatifs aux dommages des locaux, des
fraudes, des vols de valeurs et de responsabilit
civile
Agrgation des Risques
Le dispositif organisationnel mis en place, se ba-
sant sur des Correspondants Risques Opration-
nels (CRO) permet la remonte des vnements
de risques par typologie bloise (huit lignes m-
tiers) et par catgorie de perte et ceci pour len-
semble des Directions mtiers, ainsi que pour les
liales du Groupe.
Attnuation du Risque
Tout risque majeur identi est remont au Se-
nior Management de la Banque et donne lieu
un plan daction correctif et/ou prventif dont la
mise en oeuvre est suivie par le Comit de Suivi
des Risques Oprationnels qui se runit une fr-
quence trimestrielle.
RAPPORT ANNUEL 2010
123
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
Plan de Continuit de lActivit
Port par un courant rglementaire, le plan de
continuit dactivit rpond une importance
croissante accorde la minimisation des effets
des interruptions des activits, du fait des inter-
dpendances qui existent entre elles et les res-
sources sur lesquelles elles reposent, notamment
humaines, informatiques ou encore logistiques.
Il sagit dun ensemble de mesures et procdures
visant assurer, selon divers scnarios de crise, y
compris face des chocs extrmes, le maintien, le
cas chant de faon temporaire selon un mode
dgrad, des prestations de services essentielles
de la Banque puis la reprise planie des activits.
Les principes stratgiques transverses de la
continuit des activits sont les suivants :
- BMCE Bunk u u responsuhIIte socIue de permettre
sa clientle de disposer des liquidits quelle lui
a cones. Le non-respect de cette obligation en
temps de crise pourrait avoir un impact sur lordre
public. Ce principe prvaut sur tous les autres.
- BMCE Bunk doIt guruntIr ses engugements en-
vers le systme de compensation interbancaire
sur la place marocaine.
- BMCE Bunk entend respecter en prIorIte es en-
gagements juridiques et contractuels (relatifs aux
domaines Crdits et Engagements) quelle a sous-
crits, avant de prendre dautres engagements.
- BMCE Bunk entend muIntenIr su credIhIIte In-
ternationale et garantir en priorit ses engage-
ments vis--vis des correspondants trangers.
Les clients du Groupe BMCE Bank sont priori-
taires par rapport aux autres bnciaires de ses
services. Les services sont pris en compte dans
leur ralisation front to back (par exemple, de
lagence jusqu la comptabilisation).
Lanne 2009 a vu le dploiement du dispositif de
continuit dactivits.
Plusieurs simulations de mise en preuve du dis-
positif ont t menes aux travers diffrentes r-
gions du Royaume.
Composition et Adquation des Fonds
Propres
Principales Caracteristiques des Elments
Constituant les Fonds Propres
Capital
BMCE Bank est dot dun capital social de
DH 1 719 633 900, compos de 171 963 390
actions ordinaires dune valeur nominale de
10 DH, entirement libr. Chaque action ordi-
naire donne un droit de vote.
Dettes Subordonnes
Montant en
monnaie de
lemprunt
Taux Dure
Montant de
lemprunt en
DH
MAD 1 000 000 5,50% Perptuel 1 000 000
MAD 1 000 000 4,53% Perptuel 1 000 000
MAD 1 000 000 4,00% 10 ans 1 000 000
EUR 50 000 5,90% 10 ans 558 675
EUR 70 000 5,86% Perptuel 782 145
A n dcembre 2010, le total des dettes subor-
donnes slve DH 4,4 milliards.
Evaluation de lAdquation des Fonds
Propres
Le Groupe BMCE Bank a opt pour lapproche
standard telle que prsente dans des circulaires
de Bank Al-Maghrib (BAM), il sagit de :
- CIrcuuIre n26/G/2006 reutIve uux exIgences
rglementaires en fonds propres des tablisse-
ments de crdit et organismes assimils.
- CIrcuuIre nB3/G/2006 reutIve uux moduItes
de calcul des actifs pondrs au titre du risque
de crdit.
- CIrcuuIre n25/G/2006 reutIve uu coefncIent
minimum de solvabilit des tablissements de
crdit et organismes assimils.
- CIrcuuIre n2/G/2006 reutIve uux fonds
propres.
Ces circulaires encadrent lensemble des risques
pris par la Banque.
En effet, les mthodes de calcul des risques de
march sont rgies par ces mmes circulaires se-
lon lapproche standard.
(En milliers)
124
Les exigences en Fonds Propres rglementaires
au titre des Risques de Crdit sappliquent sur
base individuelle pour chaque entit du Groupe et
sur base consolide au niveau du Groupe BMCE
Bank.
En mthode standard, lapproche est similaire
celle utilise selon la mthodologie Cooke sur
le principe de pondration forfaitaire, mais elle
prend en compte les techniques de rduction
du risque. Les trois paramtres Probability of
Default (PD), Exposure At Default (EAD) et Loss
Given Default (LGD) sont xs par le rgulateur
sous forme de pondration appliquer aux en-
cours (PD, EAD) et aux garanties (LGD).
NB : Approche adopte par le Groupe BMCE pour
le calcul de ses fonds propres.
En mthode notation interne de base ou fon-
dation (IRBF), la LGD est un paramtre rglemen-
taire fourni en prenant en compte des garanties
reues selon certaines mthodes de calcul.
En mthode notation interne avance (IRBA),
la Banque doit fournir des estimations internes
de LGD valides par des historiques de taux de
perte. Ces historiques doivent tre constitus en
utilisant une dnition conomique de la perte.
NB : Le Groupe BMCE a lanc en 2009 un projet
de notation interne pour la prparation des m-
thodes avances
Composition des Fonds Propres
Les fonds propres du Groupe BMCE Bank (selon
lapproche standard) sont calculs conform-
ment la circulaire n 26/G/2006 relative aux
exigences rglementaires en fonds propres des
tablissements de crdit et organismes assimi-
ls et la circulaire n 24/G/2006 relative aux
fonds propres.
Fonds Propres de Base
(En KDH) 2010 2009
Elments inclure dans
les fonds propres de base 14 201 673 11 666 911
Capital social ou dotation 1 719 635 1 587 514
Rserves consolides (y compris
les primes lies au capital et
non compris les rserves latentes) 8 831 554 6 371 093
Report nouveau crditeur -
Rsultat net bnciaire
du dernier exercice comptable 169 207 591 061
Ecart dacquisition crditeur 52 747 51 497
Intrts minoritaires crditeurs 3 428 530 3 065 746
Elments dduire des
fonds propres de base 610 461 4 195 240
Actifs incorporels,
lexclusion des logiciels, nets des
amortissements et provisions 79 455 32 274
Ecart dacquisition dbiteur 531 006 435 600
Fonds propres de base 13 591 212 7 471 671
t l i l d t ti C it 1 7719 635 1 587 514
inclure dans Elments i
Report nouveauu crd diteur
E t d i iti dit i iti dit 52 747 51 4997
Intrtss m n ires crditeurs minnoritair 3 428 530 3 065 7746
R R l sultat ne b t b b nciaire ciaire
Rserves consolides (y commpris
El E me ments dduire des ntts d
AA if i l if
E t d i iti dbit 531 006 435 600
Fonds propres de base 13 591 212 7 471 671
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques
RAPPORT ANNUEL 2010
125 Fonds Propres Complmentaires
(En KDH) 2010 2009
Elments des fonds propres
complmentaires avant
plafonnement 4 951 728 4 944 043
Fonds propres complmentaires
de premier niveau 1 194 001 3 179 937
Subventions dinvestissement 94 283 81 280
Provisions pour risques gnraux -
Rserves latentes 317 573 307 377
Dettes subordonnes
dure indtermine 782 145 2 791 280
Fonds propres complmentaires
de deuxime niveau 3 757 727 1 764 106
es fonds propres Elments de
Subventions dinves stisse sement 4 283 94 2 3 81 280
Rs R erves lat tent ntes 317 573 31 307 377
D tt b d d
Pro P i visiions pourr i ris gn sques gnraux -
Fonds propres complmentaaires
F d d l i
Fonds Propres Surcomplmentaires
Les fonds propres surcomplmentaires slvent
400 000 KDH qui servent pour la couverture des
risques de march.
Exigences en Fonds Propres par Type de Risque

(En KDH) 2010 2009
Risques de crdit 9 739 985 8 484 511
Risques de march 972 927 882 211
Risques oprationnels 951 196 595 841
Autres risques (Pilier II)
Total 11 664 108 9 962 563
Ri ti l 951 196 595 841
Autres risques (Pilieer II)
isques de march Ris 972 927 27 882 211
Le ratio de solvabilit du Groupe BMCE Bank est
de 12,55% n 2010 contre 10,12% n 2009.

(En KDH) 2010 2009
Fonds propres de base nets 13 479 571 7 363 684
Total des fonds
propres admissibles 18 300 417 12 599 739
Total des actifs pondrs 145 801 349 124 532 037
Ratio de fonds propres de base 9,25% 5,91%
Coefcient minimum
de solvabilit 12,55% 10,12%
Coe C fcient minnimuum
Total des actifs pondr rs 14 145 801 349 124 532 037
Rat R iio dde ffondds prop opress dde bbase 9 225% 5% 99 25%% 5 9 5 91% 1%
t l al ddes ffo d nds Tot T a
BMCE Gestion des Risques et Finances Dispositif de Gestion des Risques