II.

EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Introduccin El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) es uno de los cinco documentos que integran las cuentas anuales, junto con el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, y el Estado de Flujos de Efectivo (EFE). Todas las empresas que lleven una contabilidad ajustada al plan general debern, a su vez, presentar el ECPN con independencia respecto la forma de presentar las cuentas anuales (normal o abreviada). Asimismo, las pequeas y medianas empresas (PYMES) presentarn un nico documento para el ECPN, similar al estado total de cambios en el patrimonio neto (ETCPN). A continuacin, expondremos cuales son las principales caractersticas y objetivos de este estado financiero. 2.1. GENERALIDADES Algunas empresas preparan nicamente un estado de situacin Financiera y un estado de resultados integrales. Sin embargo, un tercer estado financiero conecta el estado de resultados integrales con el estado de situacin financiera. El estado de cambios en el patrimonio muestra que el patrimonio neto. Aunque las caractersticas del estado varan de acuerdo con la forma organizacional de la empresa. El estado de cambios en el patrimonio mide la variacin, aumentos y/o disminuciones del patrimonio originado por las transacciones comerciales realizadas por la empresa entre el principio y el final del perodo contable. De suerte que la determinacin del cambio en el patrimonio se obtiene por la resta: Patrimonio al final del ao menos patrimonio al principio del ao. Conviene aclarar que se trata del patrimonio lquido o patrimonio. El simple cambio en el patrimonio es poco representativo y ningn beneficio reporta para la empresa. Lo que tiene importancia para ella es conocer las causas del cambio en el patrimonio Cual es el origen del cambio del patrimonio? El cambio es un efecto del cual se desconocen las causas, obviamente las causas de las variaciones se encuentran

en las transacciones comerciales La tarea para llegar a la elaboracin del estado es la determinacin de las transacciones que originan los cambios en el patrimonio. La contabilidad del patrimonio tanto en su origen como la presentacin en el estado de situacin financiera difiere notoriamente en las diferentes empresas.

2.2. DEFINICIONES

ECPN es aquel estado contable que muestra la evolucin que ha tenido el patrimonio durante el ejercicio econmico que se considera. Las normas contables establecen queen dicho estado, las partidas Integrantes del patrimonio deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen, o sea, aporte de los propietarios y resultados acumulados. Resulta del exceso del activo sobre el pasivo y representa la participacin de los dueos de la empresa y sus derechos sobre los recursos econmicos. La NIC 1.86 seala que la empresa debe presentar, como componente separado de sus estados financieros, un estado que muestre:

a. la utilidad o prdida neta del ejercido;

b. cada partida de Ingresos y gastos, ganancias o prdidas que, como !o requieren otras Normas, est reconocida directamente en el patrimonio y el total de estas partidas: y

c. el efecto acumulado de los cambios en las polticas contables y la correccin de los errores sustanciales llevada a cabo segn los tratamientos referenciales de la NIC 8. Adems, la empresa debe presentar en este estado adicional o en las notas,

d. las transacciones de capital realizadas con los propietarios de ste y las distribuciones efectuadas a dichos propietarios;

e. el saldo de las utilidades o prdidas acumuladas al inicio del ejercicio y a la fecha del estado de situacin financiera, as como los movimientos del ejercicio; y

f. una conciliacin entre el monto en libros de cada categora del capUal social, primas por emisin de acciones y cada reserva al inicio y al final del ejercicio, revelando separadamente cada movimiento. Entre las principales cuentas que podemos encontrar en ese rubro, cabe mencionar.

A. Capital social Representa el capital de las sociedades de responsabilidad limitada, que se encuentra conformado por tos cuotas de capital.

B. Ajuste al capital Comprende el resultado de tas correcciones a la expresin monetaria del capital social y los aportes no capitalizados. Dentro de esta cuenta se Incluyen actualizaciones parciales, si las hubiera, y las derivadas del reconocimiento ntegra! de los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, en virtud del ajuste por Inflacin a los estados contables. C. Dividendos en acciones a distribuir Representa los dividendos en acciones, cuya distribucin entre los Inversionistas te encuentra pendiente y fue previamente aprobada por la junta de accionistas. Obviamente, al distribuir dividendos en acciones, la empresa est emitiendo ms capital D. Prima de emisin

Es considerada como una reserva patrimonial o de capital, e integrada el grupo de las cuentas de capital. Surge al emitirse acciones sobre la par y no debe ser considerada como utilidad por aplicacin de normas contables.

Por ejemplo se emiten 10,000 acciones a valor nominal de s/ 1.00 cada uno, con una prima de emisin del 20%. La empresa debe registrar. ---------------------------------x-------------------------14 CUENTAS POR PAGAR AL PERSONAL A LOS ACCIONISTAS(SOCIOS), GERENTES. 50. CAPITAL 501 capital social 52 CAPITAL ADICIONAL 521 prima 2,000 DIRECTORES Y 12,000 10,000 debe haber

E. Descuento de emisin Es una cuenta regularizado del patrimonio que resta al grupo capital y surge cuando la empresa emite acciones bajo la par, es decir, por debajo de su valor nominal Si, por ejemplo, se emitieran 10,000 acciones a vslor nominal de S/ 1.00 cada una, con un descuento de emisin del 10%, la empresa deber registrar.

---------------------------------x-------------------------14 CUENTAS POR PAGAR AL PERSONAL A LOS ACCIONISTAS(SOCIOS), GERENTES. 34 INTANGIBLES 347 Intangibles DIRECTORES Y

debe

haber

9,000 1,000

50

CAPITAL 50 prima social

10,000

Los gastos de emisin de acciones sern amortizados por el mtodo de lnea recta; sin embargo, podr optarse por otro mtodo y todo caso una vez determinado en fundn de la vida til estimada, la cuota de amortizacin debe ser uniforme; lo cual habr de indicarse en los estados financieros.

F. Reservas Es una reserva do utilidades, que las empresas deben constituir en cumplimiento con lo establecido por la Ley General de Sociedades. Las empresas deben efectuar una reserva no menor del 10% de las ganancias realizadas y lquidas que arroje el estado de resultados Integrales, hasta alcanzar la quinta parte del capital social. El Incremento del saldo de las reservas, o su constitucin, se produce como consecuencia de la distribucin de utilidades. Con respecto a su principal objetivo, la reserva est destinada a servir de garanta a los acreedores y debe ser utilizada para la compensacin de prdidas netas.

G. Reservas facultativas Son aquellas reservas de utilidades cuya creacin es autorizada por la junta general de accionistas, los propietarios o los administradores, que generalmente poseen una determinada afectacin. Su monto y su denominacin son variables, y si bien deben ser utilizadas para el objeto con el cual fueron creadas, las autoridades citadas en el prrafo anterior pueden cambiar su destino, transformndolas en reservas generales.

H. Reservas estatuarias Son aquellas reservas de utilidades cuya creacin tiene origen en disposiciones expresas del contrato social o del estatuto de la sociedad. Deben ser utilizadas obligatoriamente para cumplir los objetivos que les dieron origen, salvo modificacin en contrario de los documentos sociales mencionados. I. Revaluacin voluntaria Es aquel que practican algunas empresas, por Intermedio de profesionales idneos en la materia, con el fin de presentar sus bienes de activo fijo y/o inversionistas permanentes a valores actuales de mercado. Consiste en determinar, para cada bien o grupo de bienes, un valor que represente, id momento de su estimacin, la realidad econmica y tcnica de los mismos; econmica, en funcin de la posibilidad de su venta y/o reposicin, y tcnica, en lo relativo a las condiciones fiscales del bien, ya sea por su estado de conservacin, condiciones de operatividad, antigedad, rendimiento esperado en el futuro, etc. Debe tenerse presente que en todos los casos es conveniente la participacin -a travs de un dictamen apropiada- de un profesional independiente. 2.3. CONSIDERACIONES

La NIC 1.87 seala que los cambio en el patrimonio de la empresa, ocurridos entre dos fechas del Estado de Situacin Financiera, reflejan el aumento o disminucin en sus activos netos o en sus recursos propio durante el ejercicio, bajo los particulares principios de valuacin adoptados y revelados en los estados financieros de dicha empresa. Excepto por los cambios resultantes por las transacciones con los accionistas, tales como los aportes de capital y las relacionadas con los dividendos, el cambio global en el patrimonio representa la ganancia y prdida total generada por las actividades de la empresa durante el ejercido.

Respecto a la NIC 8. Utilidad o Prdida del Ejercido, Errores Sustanciales y Cambios en las Polticas Contables, la NIC 1.88, requiere que todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el ejercido sean Incluidas en la determinacin de la utilidad o

prdida neta del ejercido, salvo que otra NormaInternacional de Contabilidad requiera o permita la contrario. Otras Normas requieren que resultados globales, tales como los excedentes y dficit de revaluacin, y ciertas diferencias de cambio, sean reconocidas directamente como cambios en el patrimonio junto con las transacciones de capital realizadas con los propietarios de ste y las distribuciones efectuadas a dichos propietarios de la empresa. Puesto que es importante tomar en consideracin todos los resultados integrales para evaluar los cambios en la situacin financiera de la empresa ocurridos entre fachas del estado de situacin financiera, esta Norma requiere la presentacin de un componente separado de les estados financieros que destaque los resultados globales totales de la empresa, Incluyendo aquellas que estn reconocidas directamente en el patrimonio.

De otro lado, la NIC 1.89 establece que los requerimientos del prrafo 86 (anteriormente descritos) pueden ser cumplidos en varias formas. La metodologa adoptada en muchos pases sigue un formato columnado que concilia los saldos de inicio y cierre de cada elemento del patrimonio, Incluyendo las partidas indicadas en los incisos (a) a (f). Una alternativa es presentar un componente separado de los estados financieras que presente slo las partidas indicadas en los incisos (a) a (c). Bajo esta modalidad, las partidas descritas en los incisos (d) a (f) se muestran en las notas a los estados financieros. Ambas modalidades se ilustran en el Apndice a esta Norma. Cualquiera que sea la modalidad adoptada, el prrafo 86 requiere de un subtotal de las partidas indicadas en el inciso (b), para permitir que los usuarios deduzcan el total de los resultados integrales producidos por las actividades de la empresa durante el ejercicio.

La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efectuar cambios en las polticas contables, en la medida en que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias de alguna NIIF requieran otra cosa. La NIC 8 tambin requiere que la reexpresin para corregir errores se efecte retroactivamente, en la medida en que sea practicable. Los ajustes y las reexpresiones retroactivas no son cambios en el patrimonio neto, sino que son ajustes al saldo inicial de las reservas por ganancias acumuladas, excepto cuando alguna NIIF requiera el ajuste retroactivo de otro componente de patrimonio neto. El

prrafo 106(b) requiere revelar informacin en el estado de cambios en el patrimonio neto, sobre los ajustes totales en cada uno de sus componentes derivados de los cambios en las polticas contables y, por separado, de la correccin de errores. Se revelar informacin sobre estos ajustes para cada ejercicio anterior y al principio del ejercicio.

2.4. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO El Estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN) es obligatorio para todas las empresas, existiendo un modelo normal y otro abreviado con los mismos lmites que el balance y cuya nica diferencia es la incorporacin o no de un desglose adicional en las partidas precedidas por nmeros romanos. El ECPN tiene dos partes: La primera parte, denominada "Estado de ingresos y gastos reconocidos"

Este estado de ingresos y gastos recoge los cambios en el patrimonio neto por todos los ingresos y gastos de: a) El resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias. b) Los ingresos y gastos que, segn lo requerido por las normas de registro y valoracin, deban imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa. c) Las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias segn lo dispuesto por este Plan General de Contabilidad. Este documento se formular teniendo en cuenta que: 1.1 Los importes relativos a los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias se registrarn por su importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto impositivo.

1.2 Si existe un elemento patrimonial clasificado como "Activos no corrientes mantenidos para la venta", que implique que su valoracin produzca cambios que deban registrarse directamente en el patrimonio neto, se crear un epgrafe especfico "Activos no corrientes mantenidos para la venta" dentro de la agrupacin B. "Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto". 1.3 Las variaciones de valor registradas en el patrimonio neto como consecuencia de inversiones netas en un negocio en el extranjero se incluirn dentro del epgrafe B. III. "Diferencias de conversin".

La segunda parte, se denomina "Estado total de cambios en el patrimonio neto"

El estado total de cambios en el patrimonio neto informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto. a) La totalidad de los ingresos y gastos reconocidos. b) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la empresa cuando acten como tales. c) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto. d) Tambin se informar de los ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en criterios contables y correcciones de errores. Cuando se advierta un error en el ejercicio a que se refieren las cuentas anuales que corresponda a un ejercicio anterior al comparativo, se informar en la memoria, e incluir el correspondiente ajuste en el epgrafe A.II. del Estado total de cambios en el patrimonio neto, de forma que el patrimonio inicial de dicho ejercicio comparativo ser objeto de modificacin en aras de recoger la rectificacin del error. En el supuesto de que el error corresponda al ejercicio comparativo dicho ajuste se incluir en el epgrafe C.II. del Estado total de cambios en el patrimonio neto.

Las mismas reglas se aplicarn respecto a los cambios de criterio contable.

2.4. Estructura del ECPN El ECPN est integrado por dos documentos: el estado de ingresos y gastos reconocidos (EIGR), y el estado total de cambios en el patrimonio neto (ETCPN). El EIGR nos informa sobre el resultado global de la empresa, eso es, la suma del resultado obtenido en la cuenta de prdidas y ganancias y el resultado que se deriva. As pues, para confeccionar este documento ser necesario contar con el resultado de la cuenta de prdidas y ganancias, los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias. Por lo que se refiere al segundo documento, el estado total de cambios en el patrimonio neto (ETCPN), nos muestra cuales han sido las variaciones producidas en el patrimonio neto de la empresa en los tres ltimos ejercicios econmicos. Para ello, deberemos tener en consideracin el resultado global, las variaciones habidas en sede de socios, otras variaciones habidas en el patrimonio neto y, en ltima instancia, las correcciones de errores y cambio de criterios contables que hayan incidido en reajustes del patrimonio neto. 2.5. Objetivo del Estado de cambios en el patrimonio neto El ECPN cumple con un objetivo claro: informar sobre la riqueza de la empresa, eso es, sobre las garantas que la misma puede ofrecer a terceros implicados. Para ello, recurre a elementos como el resultado global (entendiendo como tal no solo el que resulta del saldo de prdidas y ganancias, sino tambin los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto), junto con las variaciones habidas en cuanto a titularidades o reajustes contables. Ms detalladamente, podemos decir que mientras que el EIGR informa a los potenciales inversores sobre el rendimiento empresarial y sobre el valor aproximado que pueda tener la empresa, el ETCPN permite que tanto terceros como los propios interesados

puedan tener una mayor visin de las garantas que ofrece la empresa ante un eventual proyecto o decisin empresarial.

La informacin recogida en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto servir paracomprender en que medida el patrimonio de la empresa se ha incrementado o disminuido en elperodo por causas distintas a las operaciones incorporadas a la cuenta de resultado del ejercicio,explicando la naturaleza y las causas de dichas variaciones.

Dicha informacin es til para todos aquellos usuarios que quieran conocer la informacinfinanciera de la empresa. Especialmente atractiva para los accionistas porque podrn conocer laevolucin de la riqueza de la empresa y de sus participaciones. Y para los acreedores ser unafuente de informacin til y necesaria para lograr un conocimiento adecuado de las garantas quetiene la empresa para el pago de sus deudas. 2.6. Cmo se obtiene el EIGR y el ETCPN? Tal y como se ha dicho, el EIGR consta de tres partes: el resultado de la cuenta de prdidas y ganancias, los ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto y las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias. El primero de los elementos hace referencia al resultado del ejercicio, eso es, el que consta en la cuenta 129 a la espera de su distribucin segn propuesta de los socios. A continuacin, deberemos aadir al resultado del ejercicio los ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto, con el efecto impositivo

correspondientes. En ltima instancia, aadiremos las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias. Por lo que refiere a la elaboracin del segundo documento del ECPN, el ETCPN, debe partirse del patrimonio neto de dos ejercicios anteriores a la presentacin de las cuentas anuales corrigindose, en su caso, con los cambios habidos en las reservas por ajustes contables o correcciones de errores de aos anteriores. Seguidamente, aadiremos el resultado global del ejercicio (obtenido en el primer documento), el estado de ingresos y

gastos reconocidos, las variaciones habidas en sede de capital, socios, conversiones de pasivos financieros en patrimonio neto, distribuciones de dividendos, operaciones con acciones propias y otras variaciones patrimoniales, todo ello para conseguir el patrimonio neto del ejercicio anterior al de presentacin de las cuentas anuales. En ltima instancia, realizaremos los ajustes necesarios por cambios de criterios o errores del ejercicio anterior y, aadiremos el resultado global del ejercicio de presentacin de las cuentas anuales y dems variaciones habidas en el patrimonio neto a lo largo de ese ejercicio.

2.7. Informacin a revelar en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto La entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio neto que mostrar: (a) El resultado del periodo; (b) Cada una de las partidas de ingresos y gastos del periodo que, segn lo requerido por otras Normas o Interpretaciones, se haya reconocido directamente en el patrimonio neto, as como el total de esas partidas; (c) El total de los ingresos y gastos del periodo (calculado como la suma de los apartados (a) y (b) anteriores), mostrando separadamente el importe total atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la controladora y a los intereses minoritarios; y (d) Para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los cambios en las polticas contables y en la correccin de errores, de acuerdo con la NIC 8 Polticas de Contabilidad, Cambios en los estimados contables y Errores) (IAS 1, 2009, 96). La entidad presentar tambin, en el estado de cambios en el patrimonio neto en las notas:

(a) Los importes de las transacciones que los poseedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto hayan realizado en su condicin de tales, mostrando por separado las distribuciones acordadas para los mismos; (b) El saldo de las ganancias acumuladas (ya se trate de importes positivos o negativos) al principio del periodo y en la fecha de balance, as como los movimientos del mismo durante el periodo; y (c) Una conciliacin entre los importes en libros, al inicio y al final del periodo, de cada clase de patrimonio aportado y de cada clase de reservas, informando por separado de cada movimiento habido en los mismos. (IAS 1, 2009, 97).

2.8. Conclusiones El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) proporciona informacin sobre el resultado global de una empresa y, a su vez, nos indica el nivel de riqueza empresarial de los ltimos ejercicios econmicos. Todo ello, a efectos de poder tomar decisiones empresariales ms eficientes y ofrecer garantas econmicas a terceros.