Porqu existe el FUT El FUT es un registro que controla el Impuesto de Primera Categora que pagan las unidades generadoras

de renta (genricamente hablando: empresas) y que puede ser utilizado como crdito contra el Impuesto Global Complementario que afecta a los retiros y dividendos que reciben los dueos de estos contribuyentes. En esta ficha encontrar los conceptos y explicaciones generales que le permitirn conocer ms sobre este registro 1) Por qu existe el FUT? a) La reforma tributaria de la Ley N18.293 y la integracin de los impuestos. La reforma tributaria normaba por la Ley N18.293, publicada en el Diario Oficial el 31 de enero de 1984, cambi el esquema de tributacin que afecta la a la percepcin de las ganancias de las unidades generadoras de rentas afectas al Impuesto a la Renta de Primera Categora, respecto a sus dueos o, genricamente hablando, unidades consumidoras finales de estas rentas. Este cuerpo legal modific el artculo 14 de la Ley sobre Impuestos a la Renta, estableciendo que los socios de sociedades de personas y accionistas de sociedades annimas tributaran por los retiros y distribuciones de dividendos, exclusivamente cuando estos fueran percibidos y por la cantidad efectivamente realizada. Antes de la vigencia de esta norma legal, las empresas deban tributar por sus rentas tanto percibidas como devengadas y sus dueos deban considerar en su base imponible del Impuesto Global Complementario o Adicional, estas ganancias sin importar si haban sido percibidas por ellos. Es decir, deban solucionar su situacin tributaria sin mediar el hecho de haber realizado el retiro. En el caso de las sociedades annimas, la situacin tena ciertos matices, pues si bien es cierto que en esos das los accionistas tributaban con sus impuestos personales por los dividendos percibidos, las empresas deban pagar el impuesto de Tasa Adicional del ex-artculo 21 de la LIR que afectaba ciertas utilidades generadas por stas. El tributo en cuestin se concentraba a nivel de la empresa y era utilizado como crdito contra los impuestos personales de los accionistas. El cambio que se origin a contar del 31 de enero de 1984, permiti que los socios de sociedades de personas y accionistas de sociedades annimas (los que denominaremos genricamente como "los dueos") tributasen en sus impuestos personales exclusivamente por los flujos (en dinero o especies) que emanaran de las empresas o centros generadores de renta, en su beneficio. De esta forma, se difiere la carga tributaria de los dueos, a diferencia del sistema anterior que los afectaba en el momento que las empresas generaban las ganancias. No cabe duda que este mecanismo representa un mecanismo que incentiva a los empresarios a generar empresas que hacen ms eficiente su rendimiento. Como se puede apreciar, gracias a la Ley N18.293 se cambi el espritu de nuestro sistema impositivo a la renta, siendo la fecha del 31 de enero de 1984 el umbral de esta conversin. A continuacin esquematizamos los sistemas sealados

Un interesante aporte de esta reforma, es el hecho que el impuesto que declaran las empresas pasa a ser un crdito contra los impuestos de sus dueos, evitando que se grave una misma renta con dos tributos. Esta integracin de impuestos, permite que la Primera Categora sea un anticipo a cuenta del Global Complementario

que genera una necesidad de control. b) Necesidad de controlar los crditos que genera el Impuesto de Primera Categora, en beneficio del Impuesto Global Complementario o Adicional. Esta vigilancia impele a llevar un registro que controle los impuestos que una unidad generadora de renta haya afectado con el tributo de categora. Esta situacin tiene mayor relevancia cuando no se han retirado las utilidades que stas quedan empozadas en la empresa. Este hecho genera que se acumulen recursos, los cuales se les pudieron haber aplicado distintas tasas. En efecto, desde la publicacin de la Ley 18.293 de 1984, hemos experimentado una diversidad de porcentajes que determinan el tributo en cuestin.
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Entre el perodo de 1984 a 1988, se aplic una tasa del 10% Por el ao 1989 no tributaron las empresas sobre la base de una RLI, sino por el monto y en el evento que existieran retiros o distribucin de dividendos. Si stos no se constataron, las utilidades no pagaron tributo y, por ende, no tienen derecho a crdito. Si an hay utilidades de esa data, tienen un crdito del 0%. El ao 1990 se volvi al rgimen anterior al ao anterior, restituyendo la tasa del 10% Entre los aos 1991 y 2001 se aplic una tasa del 15% En el ao 2002 se comenz a aplicar un incremento en la tasa del impuesto, segn las disposiciones transitorias de la Ley 19.853 de 2001, la que estableci un aumento paulatino de este tributo. En periodo se aplic una tasa del 16% En el ao 2003 se sigui con el incremento progresivo, aplicndose una tasa del 16,5% A contar del ao 2004 hasta la fecha se ocupa la tasa del 17%.

El Fondo de Utilidades Tributarias (FUT) viene a resguardar el debido control que se debe llevar sobre estas utilidades, siendo un registro de obligatoriedad tributaria (y no contable) cuya normativa emana de Impuestos Internos, quien con fecha 2 de abril de 1985 dict la Resolucin Ex. N891, la que fue modificada por su homloga de nmero N738 del 13 de junio de 1986. Posteriormente, y luego de la vigencia de la Ley N18.985, la que incluy en la Ley sobre Impuestos a la Renta, la obligatoriedad de llevar el FUT, se dict la Resolucin Ex. N2.154 de 1991 la cual tiene vigencia hasta nuestros das. Para entender la filosofa de este registro, podemos hacer una metfora y sealar que es una serie de cajas en donde vamos depositando las rentas lquidas imponibles generadas ao tras ao y que estn esperando ser percibidas por los dueos. Ser necesario abrir tantos "cajones" como caractersticas tributarias especiales tengan las utilidades generadas o percibidas. c) Es un registro contable? No podemos decir que el FUT sea un registro contable. La Contabilidad es una disciplina que analiza los hechos econmicos y los registra para posteriormente exponerlos de una forma til para el proceso de toma de decisiones. Segn este planteamiento, toda la accin de la Contabilidad est circunscrita en este entorno. El FUT, en cambio, slo busca reflejar un control que tiene efectos tributarios y que dice relacin con la imposicin de retiros y dividendos y que no se relacionan con las decisiones econmicas y financieras (es decir, contables) que emanan de las acciones de los entes econmicos. Por otro lado, el origen del FUT est contenido en una ley que tiene un trasfondo tributario, que es distinto al fin contable. Adems, es el Cdigo de Comercio el que le da validez y establece los registros que son bsicos para poder constatar las acciones de los comerciantes. Finalmente podemos decir que la Contabilidad no se mueve ni avanza en su teora por los pronunciamientos legales particulares o por instrucciones del Servicio de Impuestos Internos, sino por el ejercicio acadmico y

profesional de la aplicacin, formulacin y revisin de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. (PCGA). FUT Bruto, FUT Neto El FUT bruto es la utilidad que est disponible para ser retirada o distribuida y que contiene el monto del Impuesto de Primera Categora. En cambio, el FUT neto es aquella utilidad que ya se le ha descontado el tributo. Esto tiene mucha importancia para saber cuando un retiro o dividendo tiene "incremento" o "crdito" Al Principio El FUT se introdujo en el ao 84, como forma de estimular el desarrollo de las empresas, se dio la posibilidad a los dueos o socios de las mismas que, en tanto no retiraran utilidades de la sociedad, dichas ganancias no quedaran gravadas con el impuesto personal (global complementario o adicional) y slo tributaran a nivel de primera categora, con una tasa que actualmente es de 17%. En el FUT se registran de las utilidades no distribuidas a los dueos, donde se acumula lo antiguo y lo nuevo y, a su vez, de acuerdo con la ley se va sacando de lo ms antiguo a lo ms nuevo. Mientras los dueos de la empresa no retiren esas ganancias, no pagan impuestos. El SII no lleva un control ao a ao, sino el acumulado de las utilidades antiguas y las nuevas y no tiene cmo cotejar si el contribuyente respet el orden legal en el sentido de que las ganancias que primero salen son las antiguas y las nuevas despus. De ah podra presumirse que no todas las imputaciones son legtimas. Por otro lado, los dueos de una sociedad limitada pueden retirar utilidades sin tener la obligacin de pagar el impuesto global complementario que les correspondera, siempre y cuando reinviertan esos recursos en otras compaas. Y puede ocurrir que reinviertan en otra de sus compaas con prdidas pero sin movimiento y acceder a una devolucin de impuestos. 1.- FUT BRUTO a). Caractersticas: En el articulo 14 de la Ley de la Renta, se establece un Fondo de Utilidades Tributable, este registro, consiste en anotar todas las utilidades generada por la Empresa cuya tributacin esta en suspensos, que por regla general se considera con FUT bruto las utilidades que la propia Empresa a generado, el FUT bruto, lo compone, Participaciones y dividendos percibidos, Retiros o distribucin de dividendos, y la Renta Liquida imponible determinada por la Empresa, sin deducir el impuesto de primera categora pagado por la Empresa. Este FUT bruto es al cual se le aplicaran o imputaran los retiros o distribuciones, que realicen los socios o accionistas, la importancia del este mecanismo radica en que no debe perderse el control del crdito asociado y siempre se debe tener en consideracin el impuesto pagados por las utilidades acumuladas y no distribuida. Este crdito puede ser el 10%,15%, 16%,16.5% o 17%, segn sea el ao de las utilidades retiradas o distribuidas. b). Justificacin : El control del FUT bruto es una control de utilidades que servir para no otorgar en ningn caso una cantidad mayor por crdito de impuesto de Primera Categora efectivamente pagado por la respectiva empresa por concepto del tributo. Ya que como se sealo, los retiros o distribuciones, segn sea el caso, con crdito e incremento, es solo hasta el monto del FUT esto tiene una incidencia clave en el Global Complementario de los Socios o Accionistas cuando son retirados. Pero tambin puede darse el caso, que estas utilidades no sean retiradas, pero cuidado, no se confunda. Esta franquicia de postergar el Impuesto Global Complementario o Adicional es slo para los dueos de aquellas empresas que declaran renta de Primera Categora con contabilidad completa. Fuera de esta franquicia quedan aquellas que declaran, solamente, rentas presuntas, rentas efectivas con contabilidad simplificada, estos afectos a impuestos nicos (como los "pequeos contribuyentes") y estos que se acogieron al rgimen simplificado del Art. 14 bis. Porque, como se ver, para estos contribuyentes no hay postergacin de los impuestos personales. Por lo mismo nada tienen que ver con el FUT. Obviamente, menos, los que obtienen rentas de segunda categora

c). Forma de clculo Para comprender mejor lo del FUT Bruto lo exponemos en el siguiente ejemplo : Antecedentes de una Sociedad de Personas Renta Liquida Imponible afecta con el 17% $ 10.000.000.Gastos sin documentacin actualizadas $ 3.000.000.Retiros actualizados $ 5.000.000.El saldo del FUT bruto al termino del ejercicio una vez aplicadas las imputaciones respectiva equivale a $ 2.000.000.- que sera el saldo del FUT, para el mes siguiente Esto se explica de la siguiente forma:

Retiros actualizados $ 5.000.000.Gastos Rechazados actualizados $ 3.000.000.Crdito e Incremento * 0.204819 $ 1.638.522.Total base para el Global o Adicional $ 9.638.522.Como se puede apreciar el FUT bruto no permite cuantificar, el saldo del crdito e incremento, o si dentro del remanente para el mes siguiente hay utilidades con sin crdito, es decir, este mtodo es mas practico y cmodo, pero no permite obtener mayor informacin. 2.- FUT neto a). Caractersticas: se seala que los incisos finales de los artculos 54 N 1 y Articulo 62 de la ley de la renta, y ordenan agregar a la base imponible de los impuestos personales a que se refieren dichas normas, el impuesto de primera categora a que dan derecho las rentas o cantidades retiradas o distribuidas de las empresas, suma que se considera como afectada con el citado tributo de categora, el cual conforme a los artculos 56 N 3 y 63 de la Ley de la Renta, se puede rebajar como crdito en contra de los impuestos global complementario o adicional, segn proceda. lo anterior se fundamenta en el entendido de que las empresas entregan a sus propietarios, socios o accionistas, rentas netas, vale decir, sin incluir el impuesto de primera categora que las referidas Empresas sobre las mismas utilidades tributables deben cumplir, conforme a las normas del articulo 20 de la ley de la renta. b). Justificacin; Entonces, y con el fin de que los beneficiarios de tales rentas declaren en los impuestos global complementario o adicional, los mismos montos de las utilidades tributables obtenidas por las empresas, las disposiciones

legales anteriormente sealadas, ordenan agregar a la base imponible de los citados tributos personales, el impuesto de primera categora, el cual posteriormente se puede rebajar como un crdito en contra de los referidos gravmenes. En el evento que las rentas retiradas o distribuidas de las empresas, incluyan en su totalidad el impuesto de primera categora, obviamente no procede efectuar el agregado que se comenta, toda vez que ello inducira a un aumento indebido de la base imponible de los impuestos personales mencionados, con lo cual se estara excediendo el monto de las utilidades tributables obtenidas por las empresas, y adems, otorgndose un crdito mayor por concepto del citado tributo de categora que no guarda relacin con el monto declarado y pagado por la empresa. ahora bien, si dentro de las utilidades retiradas o distribuidas por las empresas, solo se incluye una parte del impuesto de primera categora, como, obviamente en tal caso las referidas rentas debern aumentarse en el incremento que disponen las normas legales antes mencionadas, solo en aquella parte del tributo no comprendido en las citadas rentas, todo ello con el fin de preservar lo anteriormente expuesto, en cuanto a no generar un incremento indebido, y por ende, un mayor pago de impuesto global complementario o adicional, y a su vez, otorgarse un crdito mayor por impuesto de primera categora. c). Forma de Calculo: Para comprender de mejor forma lo comentado, lo ilustraremos con el siguiente ejercicio;

a. Como se puede apreciar los retiros que sobrepasan el FUT Neto de $ 83, su crdito e Incremento, se tiene que calcular de otra forma, en este caso ya no es aplicable el factor de incremento anteriormente expuesto, y es aqu donde cobra realmente importancia el FUT Neto. b. Para determinar el crdito e incremento asociado al retiro de $ 85,se debe considerar que el contribuyente a efectuado un retiro que incluyente parte del impuesto pagado por la Empresa, para este caso, se debe incrementar por la diferencia entre el Retiro y saldo del FUT Neto, por que se considera que el contribuyente retiro todo el saldo neto del FUT, y para su Global o Adicional le faltan $ 15, de incremento para que su base imponible sea $ 100..- Es decir si sumamos $ 85.-(base para la Lnea 1) mas $15.- ( incremento para la lnea 10

del Formulario 22 ) son $100.- en total del retiro que tiene que declarar y lo multiplicamos por la tasa del 17%, calculamos la tasa que se lleva como crdito al cdigo 600, c. El crdito del cdigo 600, lo rebajara del impuesto Global determinado en la Lnea 18, y dicho crdito lo rebaja en la lnea 32 del Formulario 22.

Forma de determinar el incremento por impuesto de Primera Categora cuando existan gastos rechazados y retiros o distribuciones Ahora bien, cuando existen gastos rechazados del artculo 21 de la Ley de la Renta y retiros o distribuciones en forma simultnea, el siguiente recuadro ilustra sobre la forma de determinar el incremento por impuesto de Primera Categora, considerando la tasa de dicho tributo de 17%, equivalente al factor 0,204819

En todo caso, cabe sealar que cuando se d la situacin anterior el incremento por impuesto de Primera Categora tambin se puede determinar en forma proporcional, entre ambas partidas (gastos rechazados y retiros o distribuciones), pero siempre teniendo presente como lmite, el total del incremento que debe efectuarse por concepto del mencionado tributo de categora. d). Incremento v/s crditos : Este crdito e Incremento, nace de la propia disposicin legal de la Ley de la Renta, en sus artculos 54 y artculos 56 sobre de la base imponible del Global Complementario o Adicional Artculo 54.- Para los efectos del presente impuesto, la expresin renta bruta global comprende: 3.- Las rentas totalmente exentas de impuesto global complementario, las rentas parcialmente exentas de este tributo, en la parte que lo estn, las rentas sujetas a impuestos sustitutivos especiales y las rentas referidas en el N 1 del artculo 42. Las rentas comprendidas en este nmero, se incluirn en la renta bruta global slo para los efectos de aplicar la escala progresiva del impuesto global complementario; pero se dar de crdito contra el impuesto que resulte de aplicar la escala mencionada al conjunto de las rentas a que se refiere este artculo, el impuesto que afectara a las rentas exentas sealadas en este nmero si se les aplicara aisladamente la tasa media que, segn dicha escala, resulte para el conjunto total de rentas del contribuyente. Sin embargo, tratndose de las rentas referidas en el N 1 del artculo 42, slo se dar de crdito el impuesto nico a la renta retenido por dichas remuneraciones, reajustado en la forma indicada en el artculo 75, salvo en el caso que las escalas contenidas en los artculos 43, N 1 y 52 difieran en la cuota exenta, tasas o tramos de renta proporcionalmente considerados, en el ao tributario correspondiente. La obligacin de incluir las rentas exentas en la renta bruta global no regir respecto de aquellas rentas que se encuentren exentas del impuesto global complementario en virtud de contratos suscritos por autoridad competente, en conformidad a la ley vigente al momento de la concesin de las franquicias respectivas. Para los fines de su inclusin en la renta bruta global, las rentas clasificadas en los artculos 42 N 1 y 48, como asimismo todas aquellas rentas o cantidades a que se refiere el inciso primero del artculo 21 que no han sido objeto de reajuste o de correccin monetaria en virtud de otras disposiciones de la presente ley, debern reajustarse de acuerdo al porcentaje de variacin experimentada por el ndice de Precios al Consumidor en el perodo comprendido entre el ltimo da del mes que antecede al de la obtencin de la renta o desembolso de las cantidades referidas y el ltimo da del mes de noviembre del ao respectivo. La Direccin Nacional podr establecer un slo porcentaje de reajuste a aplicarse al monto total de las rentas o cantidades aludidas,

considerando las variaciones generalizadas de dichas rentas o cantidades en el ao respectivo, las variaciones del ndice de Precios al Consumidor y los perodos en que dichas variaciones se han producido. Tratndose de rentas o cantidades establecidas mediante balance practicados en fechas diferentes al 31 de diciembre, dichas rentas o cantidades se reajustarn adicionalmente en el porcentaje de variacin experimentada por el ndice de Precios al Consumidor entre el ltimo da del mes anterior al del balance y el mes de noviembre del ao respectivo. El Artculo 56, A los contribuyentes afectos a este impuesto se les otorgarn los siguientes crditos contra el impuesto final resultante, crditos que debern imputarse en el orden que a continuacin se establece: 1) Derogado. 2) La cantidad que resulte de aplicar las normas del N 3 del artculo 54. 3) La cantidad que resulte de aplicar a las rentas o cantidades que se encuentren incluidas en la renta bruta global, la misma tasa del impuesto de primera categora con la que se gravaron. Tambin tendrn derecho a este crdito las personas naturales que sean socios o accionistas de sociedades, por las cantidades obtenidas por stas en su calidad de socias o accionistas de otras sociedades, por la parte de dichas cantidades que integre la renta bruta global de las personas aludidas. En ningn caso dar derecho al crdito referido en el inciso anterior, el impuesto del artculo 20 determinado sobre rentas presuntas, y de cuyo monto pueda rebajarse el impuesto territorial pagado. Estos crditos, se debe registrarse en el cdigo 625 del Recuadro N 8 del Formulario N 22 FUT, contenido en su reverso, el remanente del crdito de Primera Categora que qued pendiente del ao anterior , el cual se determina aplicando los factores que correspondan a la tasa del impuesto de Primera Categora sobre las utilidades registradas en el FUT, descontando previamente de dichas utilidades, el impuesto de Primera Categora que est formando parte de ellas, con el fin de no generar un mayor crdito indebido, ya que el citado tributo de categora, segn lo instruido por Circular N 42, de 1995, no da derecho al crdito por igual concepto En el Cdigo 626 del Recuadro N 8, lo que debe registrarse es el crdito por impuesto de Primera Categora a que dan derecho las utilidades, ya sea, generadas por el propio contribuyente o provenientes de otras empresas, producto de participaciones accionaras o sociales tenidas en otras sociedades, el cual se determina aplicando sobre las utilidades netas los factores que correspondan a la tasa del impuesto de Primera Categora. Finalmente, lo que debe registrarse en el Cdigo 627 del mencionado recuadro N 8, es el crdito por impuesto de Primera Categora que la empresa o sociedad puso a disposicin de los propietarios, socios o accionistas, producto de los retiros, gastos rechazados o distribuciones efectuadas a tales personas e informado en los respectivos certificados a que estn obligadas a emitir las empresas en cada ao tributario. Al Principio Esquema general del FUT: Slo con un nimo pedaggico, presentamos a continuacin un resumen conceptual de los principales tpicos que participan genricamente (tanto para el Primer Grupo como para el Segundo) en la determinacin de un FUT tradicional. a) Saldo anterior Lo primero que debemos considerar cuando estamos realizando este ejercicio, es actualizar el saldo de las utilidades acumuladas que quedaron al ao anterior. Esta actualizacin se hace por la variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC) que experiment todo el ejercicio para el caso de una Sociedad de Personas, cuando se hace al 31 de diciembre, o hasta el mes en que se repartieron dividendos cuan se trata de una Sociedad Annima.

Cuando la empresa se encuentra en situacin de prdida tributaria de arrastre, el saldo FUT ser negativo, siendo procedente tambin su actualizacin en las mismas condiciones anteriores. b) Registro del Impuesto a la Renta pagado Una vez que tenemos actualizadas las utilidades que vienen de aos anteriores, es menester imputar el impuesto a la Renta de Primera Categora que se pag en abril de cada ao. Este ejercicio es muy importante porque hacen "netas" las utilidades "brutas", es decir, se descuentan los impuestos de las utilidades acumuladas. c) Registro del resultado del ejercicio Hasta el momento hemos actualizado y depurado las utilidades que vienen de ejercicios anteriores, siendo procedente en este caso incluir en el FUT las utilidades o prdidas que se generaron durante el ejercicio en curso. d) Registro de gastos rechazados Los gastos rechazados son un elemento muy importante para la determinacin de impuestos de los socios y dueos del Primer Grupo, ya que se incluyen en sus bases imponibles de sus tributos personales. Pero no es aplicable para las sociedades annimas, porque stas no se traspasan a sus accionistas la tributacin de estos conceptos, sino que son ellas mismas las que deben tributar con la tasa del 35% que ya sealamos. e) Registro de utilidades de otras empresas Hemos considerado las utilidades de aos anteriores, las hemos depurado; hemos incluido las utilidades o prdidas del ejercicio; se ha reflejado el efecto por los gastos rechazados (insistimos que esto slo opera para el Primer Grupo). Ahora es menester incluir en nuestro registro las utilidades que han llegado de otras empresas, las que son susceptibles de ser retiradas o distribuidas a los dueos. f) Saldo FUT antes de imputaciones. Este Sub total es muy importante porque se presenta a los dueos el estado de las utilidades que pueden ser retiradas o distribuidas. En otras palabras, se conoce el nivel de crditos que pueden ser utilizados por los dueos de las empresas, contra sus impuestos personales. g) Imputacin de retiros. Finalmente, el ltimo conjunto de conceptos que se incluyen en el FUT, son los retiros, los cuales pueden ser presuntos, en exceso o efectivos del ejercicio.

Al Principio Tipos de FUT Se presenta el tratamiento del FUT clasificado en dos grupos. Primer Grupo incluye a las sociedades de personas, empresario individual, empresa individual de responsabilidad limitada, agencia de sociedad annima extranjera. El Segundo Grupo agrupa a las sociedades annimas segn sus distintos tipos La prctica profesional y la capacitacin en la operacin del Fondo de Utilidades Tributables, basado en las disposiciones legales emandas de la Ley de Impuesto a la Renta, ha distinguido dos grupos que tienen caractersticas particulares y que permiten una agrupacin que ayuda a su conocimiento. Por otro lado, resulta impropio bautizarlas con un nombre que no revela la diversidad de agentes que involucra, como tambin resulta incmodo referirse a cada uno de ellos cuando se hace alusin a ellos. Es por eso que presentamos el tratamiento de esta materia segn los siguientes dos grupos. a) Del Primer Grupo: Sociedades de responsabilidades limitadas, ilimitada, agencias extranjeras, empresarios individuales, empresas individuales de responsabilidad limitada . Como se puede apreciar, son varios los contribuyentes que tienen el mismo tratamiento del FUT o que les son aplicables las mismas particularidades, como es el caso que ellos realizan retiros y no un reparto de dividendos. En este caso particular, la tributacin se aplica sobre el "retiro efectivo", sin importar el anlisis de la oportunidad o pertinencia de ste segn normas comerciales o civiles. Para simplificar su denominacin las agrupamos en este primer conjunto. A continuacin sealamos las caractersticas comunes y particulares. i) Histrico. Tal vez no sea el nombre ms apropiado, pero trata de aludir al hecho de que el FUT para este grupo, se confecciona una vez al ao. Cuando se ha establecido el estado de las utilidades susceptibles de ser retiradas, se les imputan los retiros que se realizaron durante el ejercicio comercial. Dado que estos retiros se efectan sobre la base de utilidades contables, es posible que no haya una directa relacin numrica entre el monto retirado y la cantidad de utilidad tributable disponible. En este caso se producen retiros en exceso que tienen una tributacin particular que trataremos ms adelante. Por otro lado, no se soluciona la situacin tributaria de estas erogaciones cuando se efectan, sino que se espera al final del ejercicio para saber si existen y a qu crdito dan derecho. Por eso hemos bautizado esta caracterstica como "histrico".

ii) Retiros en exceso. Si un socio retira $10.000.000 y al final del ejercicio el FUT slo tiene una cantidad de $8.000.000, se considerar como retiro "tributable" slo hasta el monto del FUT, es decir, tributar en el Global Complementario del socio o dueo de la entidad, por el monto que fue cubierto por este registro. Los $2.000.000 restantes se consideran en exceso y "no tributarn en el ejercicio del retiro efectivo", sino que esperarn que existan nuevas utilidades en ejercicios siguientes que sean susceptibles de absorber este exceso. Si esto ocurre en dos o tres aos ms delante de aquel en que realmente fue realizado el retiro, ser en esos futuros ejercicios cuando se deban afectar con el Impuesto Global Complementario. iii) Reinversin. Todo retiro debe tributar, a menos que sea en exceso o, como es este caso, haya sido invertido (reinvertido segn la jerga profesional) en otra sociedad de personas (ya sea limitada o ilimitada) o sociedad annima en este caso, en acciones emitida de primera emisin, es decir, aumento efectivo de capital, y que estn obligadas a llevar contabilidad completa, por medio de un aumento efectivo de capital. Esta suspensin del Global Complementario se efecta cuando el lapso que medie entre el retiro y de la inversin no haya superado los 20 das. iv) Tratamiento de los gastos rechazados. Para los integrantes de este grupo, los gastos rechazados que haya realizado la empresa y que representen una erogacin de efectivo, se consideran retirados por los socios en proporcin a su participacin social estipulada en la escritura de constitucin, o as los retiros, a menos que se pueda asignar a un consocio en particular su realizacin. Independientemente del caso, se tratan con un retiro ordinario. Si la empresa lo contabiliz como gasto, debe ser agregado al resultado contable, afectndose con el impuesto de Primera Categora. Posteriormente se rebaja del FUT para ser considerado como parte de la Base Imponible del Impuesto Global Complementario o Adicional. Dado que pag el tributo de categora, tambin tiene derecho al crdito en cuestin. b) Del Segundo Grupo: Sociedades annimas cerradas y abiertas. Este segundo conjunto rene a las sociedades annimas, ya sean cerradas o abiertas. En este caso los dueos son los accionistas quienes perciben dividendos. Como en la especie se aplican las normas de este tipo de compaas, los dividendos se distribuyen en proporcin a la participacin que tengan los accionistas de la empresa. i) Cronolgico Este trmino est concebido por el hecho que el FUT, se determina cada vez que se realiza una distribucin de dividendos, en contra posicin del Primer Grupo que el FUT, confeccionaba una vez al ao y ah se estable si haba FUT para cubrir los retiros. En este segundo caso opera la situacin inversa en donde a la fecha de cada distribucin se establece la calidad tributaria de las utilidades acumuladas en las empresas y se soluciona la calidad de los crditos en este caso no existe el dividendo en EXCESO. ii) No hay "dividendo en exceso" Vimos en el apartado anterior, cuando nos referimos a la situacin del Primer Grupo, que cuando el retiro superaba el monto del FUT slo haba tributacin hasta el monto del retiro cubierto. El exceso no tributaba hasta que en el futuro existieran utilidades suficientes para cubrirlo. Para el caso del Segundo Grupo no existe una analoga con un "dividendo en exceso", ya que de distribuir $10.000.000, de los cuales slo $8.000.000 quedan cubiertos por el FUT, los $10.000.000 tributan en Global Complementario o Adicional, slo que $8.000.000 tendrn el eventual crdito que el FUT les otorgue, y $2.000.000 tributarn sin derecho a crdito. iii) No hay reinversin La reinversin slo es posible realizar con los retiros realizados, por los socios de una sociedades de personas,

de un empresario individual o de una Empresa Individual de Responsabilidad Limitada (EIRL), no siendo procedente, por la ley as lo estableci, eximir del Global Complementario un dividendo que se percibi y que se invirti en un aumento de capital de otra empresa. iv) Tratamiento de los gastos rechazados Las sociedades annimas (ya sean abiertas o cerradas) afectan los gastos rechazados que involucren una erogacin de efectivo con un impuesto establecido en la Ley de Impuesto a la Renta Art.21 inciso tercero, de tasa 35% y no se agrega a la RLI . En este caso es la sociedad annima quien asume la tributacin. Dado este hecho, no se rebajan del FUT estos conceptos. Manteniendo as el carcter de impuesto nico. c) Cuadro comparativo entre FUT de Primer Grupo y Segundo Grupo DETERMINACIN DEL FUT DE UNA SOCIEDAD ANNIMA V/S UNA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LTDA. Entre las mltiples diferencias que existen en la tributacin de una Sociedad Annima v/s una Sociedad de Responsabilidad Ltda. se presenta un anlisis realizado al F.U.T. donde se muestra las diferentes etapas, y procedimientos que se deben cumplir para cada Sociedad Aqu queda demostrado, la importancia de las imputaciones de las diferentes partidas que afectan al saldo del F.U.T. COMENTARIOS De esta manera expuesta, nos podemos dar cuanta que existe una metodologa diferente para llevar el FUT en empresas que sean sociedades Annimas y Sociedades de Responsabilidad Limitada. El FUT en las Empresas que son Sociedades Responsabilidad Limitada, se distribuyen las utilidades como "retiro o remesas", este FUT se determina de acuerdo al Art. 14 A N 3 letra d) y Seala que los retiros, remesas o distribuciones se imputarn, en primer trmino, a las rentas o utilidades afectas al impuesto global complementario o adicional, comenzando por las ms antiguas y con derecho al crdito que corresponda, de acuerdo a la tasa del impuesto de primera categora que les haya afectado. En el caso que resultare un exceso, ste ser imputado a las rentas exentas o cantidades no gravadas con dichos tributos, exceptuada la revalorizacin del capital propio no correspondiente a utilidades, que slo podr ser retirada o distribuida, conjuntamente con el capital, al efectuarse una disminucin de ste o al trmino del giro. En cambio, el FUT. de las Empresas que sean Sociedades Annimas, se distribuyen las utilidades como dividendos o remesas de dividendos y el FUT, se rige por el Art. 14 A N3 letra c) y os accionistas tributan por todas las utilidades distribuidas por la sociedad annima, como se puede ver el FUT, de una sociedad annima solo, para el caso de los dividendo, el objetivo principal es el de controlar los crditos asociados en la eventualidad que hubiese algn crdito o incremento en el FUT Y as lo seala el articulo 14 A N 3 Letra c) En el caso de contribuyentes accionistas de sociedades annimas y en comandita por acciones, el fondo de utilidades tributables slo ser aplicable para determinar los crditos que correspondan segn lo dispuesto en los artculos 56, nmero 3), y 63. Los aspectos ms importantes de diferenciacin son las siguientes: a). Remanente anterior; El reajuste del remanente del FUT. anterior, en la Soc. de Responsabilidad Ltda. se reajusta por el IPC anual, en cambio en la Soc. Annima se reajusta, segn IPC. hasta el mes anterior al de cada imputacin de pago de dividendos a sus accionistas.

b). Gastos rechazados Provisonados al termino del ejercicio y pagado el los ejercicios siguientes. El procedimiento de imputacin de este tipo de gastos, anterior mente a la publicacin de la Circular N17 del ao 1993, tenan un tratamiento distinto, a partir del ejercicio comercial 1993, no existe diferencia sobre el tratamiento, cualquiera sea la condicin Jurdica de esta. Estos gastos en primer lugar deben imputarlos a las utilidades del ejercicio en el cual se efecto la provisin, y en el caso que en ese ejercicio no existieran y las hayan no son suficiente, dichos gastos rechazados se rebajaran a las utilidades ms antiguas con derecho a crdito cuando corresponda, al crdito del impuesto de primera categora, con la tasa equivalente a las utilidades que fueron imputadas. Este crdito tambin procede en los casos de las sociedades annimas, en comanditas por accin o contribuyentes del Art. 58 N 1 de la Ley de la Renta. Esto se debe a que el Art. 21 de la Ley de la Renta, es de carcter nico, y por ende tambin se le pueden realizar la rebajar del crdito de primera categora, por las imputaciones de los Gastos rechazados. Es del caso sealar, que cuando el saldo del FUT es negativo, no existan utilidades en ejercicios en aos anteriores, estos gastos rechazados se imputaran en el ejercicios en el cual realizo su pago efectivo, con el derecho al crdito a las utilidades a las cuales fueron imputadas. En este paso, si existe una diferencia de aplicacin entre la Sociedad annima y las Sociedad de Personas, cuando adems no existir utilidades en aos anteriores y tampoco existieran utilidades en el ejercicio de la determinacin de la RLI, en el caso de las Sociedades de Persona, el gasto rechazado se aplicara a todo evento, y por ende incrementara el saldo negativo del FUT y los socios de dicha sociedad tributaran estos gastos rechazados en su Global o Adicional segn corresponda, con derecho al crdito de primera categora, pero sin incremento, y sin derecho a devolucin en caso que corresponda. Si el caso comentado, corresponde a una Sociedad Annima, o contribuyente del Art.58 N1 de la Ley de la Renta, los gastos rechazados se desagregarn del resultado obtenido en el ejercicio de su pago efectivo, con el fin, de preservar la calidad de nico del impuesto de 35% , del Art. 21 de la Ley de la Renta. Por otra parte, para las sociedades annimas, tngase presente seor contribuyente que, si el remanente de FUT. anterior reajustado, es negativo las partidas mencionadas no se imputan a este saldo negativo de arrastre, se deben aplican a al subtotal N 3, de suma resultante de la RLI, del ejercicio de las participaciones percibidas de otras empresas de que tributen en primera categora que declaren renta efectiva. c). Participaciones en otras sociedades: Cuando una sociedad annima participa en una Sociedad que tributa bajo el rgimen de Renta Presunta, la Ley Obliga a esta ltima ( Renta Presunta) a determinar un FUT, mediante el mecanismo de contabilidad completa y renta efectiva. De esta forma la Sociedad annima, ingresa a su FUT. solo los retiros o participaciones de utilidades efectivas, de acuerdo al porcentaje que se tiene de la Sociedad, hasta el tope del FUT, en proporcin a su participacin social. Es decir, ingresa a su FUT, para su posterior distribucin, utilidades efectivas, obtenida por la Sociedad que tributa bajo el rgimen de Renta Presunta. Y el crdito asociado a estas utilidades, se determina sobre el impuesto de primera categora pagado por la Empresa sobre la base de Renta Presunta, tambin de acuerdo a su participacin, pero con la salvedad que este crdito es sin incremento. En otras palabras en las Sociedad Annima, no se agregan las rentas presuntas, solo se agregan las rentas percibidas generadas sobre rentas efectivas que tributan con contabilidad completa. No obstante, si puede tener participacin en Empresas que tributen con Renta Presunta, solo si dicha Empresa, no sobrepasa las 1.000. UTM anuales por su ventas.. d). La distribucin de los dividendos; Las Sociedades annimas como su FUT, lleva un orden cronolgico se reajustan al saldo del FUT hasta el

ltimo da del mes anterior a la de su imputacin. En cambio, en una Sociedad de Responsabilidad Limitada, los retiros son los que se reajustan desde el mes en que ocurri hasta el ltimo da del mes anterior al del cierre del ejercicio. Retiro en exceso: Otro aspecto relevante, en que se diferencian es el retiro en exceso, situacin que se introdujo desde el ao 1990, mediante la Circular N60. Esto se presenta en una Sociedad de Responsabilidad Limitada, este retiro puede suspender su tributacin , hasta el ejercicio siguiente en que hayan utilidades tributables, en el caso de una Sociedad Annima, las utilidades se distribuyen mediante dividendos y deben tributar con o sin FUT positivo, es por esta razn, que en este tipo de sociedades no existe distribucin de dividendos pendiente de tributacin , para el prximo ejercicio. e). Prestamos a los Socios o Accionistas; Las sociedades Annimas, de acuerdo a lo sealado en el articulo 21 de la Ley de la Renta, se tiene que tener en cuenta la restriccin fiscalizadora del SII. Que castiga a las sociedades annimas cerradas y expresa la norma que, pagarn un impuesto del 35% en carcter de impuesto nico las sociedades annimas cerradas, siempre que stas no se encuentren voluntariamente sujetas a las normas de las sociedades annimas abiertas, por los prstamos que efecten a sus accionistas personas naturales. Dicho prstamo de acuerdo a la circular N 37 del ao 95, ao que comenz la fiscalizacin y tributacin de los Retiros Presunto, no se deben imputar al FUT, y adems no tiene el carcter de tributable para el accionista en su global complementario o adicional. que les parece? Las Sociedades de Responsabilidad Ltda. Tambin en el articulo 21 de la Ley de la Renta, seala que los prstamos que las sociedades de personas efecten a sus socios personas naturales o contribuyentes del impuesto adicional que no sean personas naturales, cuando en este ltimo caso el Servicio de Impuestos Internos determine que el prstamo es un retiro encubierto de utilidades tributables , los cuales tendrn el mismo tratamiento tributario de los retiros, sin perjuicio de lo dispuesto en el inciso segundo del N 1 del Artculo 54. Este prstamo si tiene que imputarse al FUT de la sociedad y adems el socio debe declararlo en su global o adicional segn corresponda, solo si existen FUT positivo en la sociedad, ya que en caso contrario, es decir si hay FUT, negativo este queda pendiente de imputacin y de declaracin hasta que la sociedad genere utilidades tributables, de lo contrario si genera utilidades no tributable, dicho " prstamo" que dara sin tributacin a nivel de los socios. buena o no? Al Principio

FUT Positivo en el Primer Grupo El FUT positivo del primer grupo considera una serie de conceptos que lo forman, como el saldo anterior, la RLI del ejercicio y, muy importante, la imputacin del impuesto a la renta pagado en abril de cada ao. En el AT 2005 y 2006, el impuesto a la renta ha tenido una complejidad mayor, ya que hemos tenido correccin monetaria dispareja durante el ejercicio comercial FUT Positivo en el Primer Grupo Para hacer ms amigable y metdico el comentario del FUT, vamos a desarrollar sus caractersticas aplicables en cada grupo, separando sus consideraciones en un FUT positivo y de un FUT negativo. Este acercamiento lo realizaremos tratando cada concepto que participan el su confeccin. a) Saldo anterior Este es el punto de partida para elaborar nuestro registro y se refiere a la informacin que se arrastra ao tras

ao, indicando la naturaleza de las utilidades que estn en la empresa o unidad generadora de renta y son susceptibles de repartirlas a los dueos. La diversidad de la naturaleza de este saldo anterior obliga a llevar un control que lo segregue, el cual no fue estandarizado por el legislador sino que fue el Servicio de Impuestos Internos quien ha impartido instrucciones que sugieren un esquema mnimo. Sin embargo, dada la diversidad de elementos que se han ido incorporando o normando, como tambin la gran variedad de situaciones particulares que se presentan en las empresas, es necesario permitir que los mismos contribuyentes establezcan libremente el rayado que se adecue a sus situaciones especficas, con la debida consideracin de la transparencia, orden y legalidad que deben respetar todos los miembros de un Estado de Derecho. Sin perjuicio de lo anterior, el organismo fiscalizador ha impartido instruccin a travs de sus suplementos tributarios de los aos tributarios 1998, 1999 y siguientes, como tambin por diversos oficios, como los Of. N 1.243 de 06/04/1993 y Of. N 3.087 de 04/11/1996, en donde ha manifestado su atencin al concepto denominado FUT neto, relativo a las utilidades brutas y netas que ya desarrollamos. Segn este criterio, se ha difundido un formato que consiste en las siguientes columnas.

En donde:
y y

y y y

Detalle: especifica la naturaleza de cada registro FUT, Utilidad Bruta: es la utilidad o renta que incluye el impuesto de Primera Categora. En la prctica se considera como una columna de control o que refleja el total del FUT con que cuenta el contribuyente a una fecha determinada. Impuesto Primera Categora: es el tributo que afect las utilidad registrada Utilidad Neta: utilidad o renta a la cual ha sido descontado el impuesto de Categora Incremento por Impuesto 1era.Categora: es la cantidad de crdito a que tiene derecho la utilidad neta. Se obtiene, segn la mecnica de neteo o gross up, de la aplicacin de los factores 0,11111, 0,17647, 0,1904761, 0,197605 o 0,204820 de acuerdo de la tasa del impuesto de Primera Categora que se aplic. Crdito Impuesto Primera Categora: es el crdito que tienen derecho las utilidades o rentas registradas en el FUT.

Para ilustrar el registro anterior, presentamos el siguiente ejemplo Ejemplo N1 La sociedad comercial Americana Ltda. presenta al 31 de diciembre de un ao indeterminado, un saldo del FUT compuesto por las siguientes cantidades

Para cada utilidad es menester destinar una columna exclusiva, ya que cada una presenta diversidad de tratamiento, ya sea por su antigedad, crdito o por ser bruta o neta.

Entendemos que presentar una diversidad de utilidades "hacia abajo" puede representar complicaciones. La otra alternativa es abrir columnas que segreguen las utilidades segn su calidad tributaria, pero esta ltima opcin generara un incremento de columnas que haran inmanejable el rayado del FUT. Es por eso que consideramos que el contribuyente debe adecuar a su realidad el formato que ocupe, siempre y cuando resguarde el control y claridad que se requiere. Los requisitos que deben cumplir cada uno de estos formatos son que deben segregar las utilidades segn antigedad, ya que ese antecedente es primordial a la hora de imputar los retiros los dividendos, pues se efectan a partir de las utilidades ms antiguas; y que se presente con claridad los crditos de cada una. El segundo paso en este nivel del desarrollo del FUT, es corregir monetariamente segn la variacin del IPC por todo el ao, es decir, el mismo factor que se ocupa para corregir el capital propio. b) Imputacin del impuesto a la renta. Es muy importante reflejar en este registro el pago que se efecta del Impuesto a la Renta que se realiza en abril de cada ao, debido a que este ejercicio permite dejar como netas, las utilidades que son brutas. No olvidemos que al descontar el tributo de categora estamos reflejando las utilidades sin el impuesto propiamente tal. En cambio, cuando no se han descontado, tenemos las utilidades en una cuanta que incluyen el impuesto que sirve como crdito contra el Impuesto Global Complementario. Esta imputacin se debe realizar actualizada segn la variacin del IPC por el periodo comprendido entre abril y diciembre de cada ao. Sin embargo, este hecho genera una situacin muy particular. Ilustremos esto con el siguiente ejemplo numrico. Ejemplo N2 Una sociedad de personas presenta el siguiente saldo de FUT del ao anterior.

Luego realizamos la imputacin del Impuesto a la Renta pagado en abril reajustado por la variacin del IPC. Para estos efectos, asumamos un comportamiento de la inflacin ascendente, con una tasa del 2% para el periodo que nos ocupa. Esto generar que la cantidad de "Impuesto" que se pag en abril ser menor que la suma que aparece en la columna a deducir, la cual se actualiz por la variacin del IPC por todo el ejercicio.

El impuesto actualizado asciende a $15.449.679 que se diferencia de la cantidad que est en la columna "Impuesto" que fue actualizado por un factor mayor, cuya cuanta es $15.601.146. Obviamente se genera una diferencia de $151.467. Este monto se considera como una "utilidad sin derecho a crdito de Primera Categora", la cual es susceptible de ser retirada, pero aplicando la tributacin sealada (no da derecho a crdito). Esta situacin, que as ha sido interpretada por el Servicio de Impuestos Internos, es una evidente injusticia, pues obliga a generar una utilidad sin la posibilidad de impetrar el crdito a un contribuyente que slo ha generado utilidades afectas y que cada ao ha pagado sus tributos de categora. De esta forma, ser menester reclasificar esta cantidad y dejarla segregada en una nueva columna que acuse su calidad tributaria (sin crdito).

Situacin particular sucedida en el ao comercial 2004. En el ao comercial 2004 (Ao Tributario 2005) ocurri una situacin muy particular y que gener algunas discusiones tcnicas, no por la aplicacin de un criterio o teoras muy elaboradas, sino por la aplicacin del sentido comn. Resulta que la variacin del IPC durante este ejercicio tuvo un comportamiento particular, siendo la correccin monetaria del ejercicio completo igual a 2,5%, la cual fue menor que la experimentada en algunos periodos, tal como ocurri con los meses de abril a diciembre, cuando se tuvo una variacin del IPC de 2,6%. Esto gener que el impuesto reajustado fuera mayor que la cantidad registrada en la columna "Impuesto" que vena del ejercicio anterior, y por ende, fue actualizada por un factor menor. Veamos lo anterior con otro ejemplo numrico

Sin duda que la aplicacin de la mecnica que habamos presentado gener una diferencia negativa que resulta complicada de solucionar. El problema es qu hacer con estos $1.679 que dejan negativa la columna "Impuestos". El Servicio de Impuestos Internos no fue claro en expresar su opinin y slo en el Suplemento Tributario de la Operacin Renta 2005, el cual tiene jerarqua de circular, en la seccin relativa a la lnea 11 del formulario de declaracin anual, relativa a la rebaja por el Impuesto a la Renta, especficamente la letra (d), del nmero (1) de la Letra (A) de esa lnea, indic el tratamiento que el organismo fiscalizador defini. Al respecto extraemos los normado " LINEA 11.- IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORA E IMPUESTO TERRITORIAL PAGADOS DURANTE EL AO 2004" (A)IMPUESTO DE PRIMERA CATEGORA PAGADO EN EL AO 2004 (CODIGO 165) (1)Propietarios, socios y comuneros de empresas que declaren la renta efectiva en la Primera Categora mediante contabilidad completa y acogidas al rgimen de tributacin de los artculos 14 letra A) 14 bis de la Ley de la Renta (a) .... (b) .... (c) .... (d) Los contribuyentes a que se refiere este N 1, propietarios o socios de empresas o sociedades acogidas al rgimen de tributacin del artculo 14 Letra A) de la ley, lo que deben rebajar en esta Lnea 11 (Cdigo 165), es la misma suma declarada en la Lnea 3, sin agregarle ninguna cantidad por concepto de incremento del crdito por impuesto de Primera Categora, ya que dicho agregado no corresponde efectuarlo respecto de tal partida. En

otras palabras, los contribuyentes indicados, debern rebajar en esta Lnea 11 (Cdigo 165), el mismo valor declarado en la Lnea 3 por concepto de impuesto de Primera Categora, sin ningn incremento, cantidad informada en forma separada en el Certificado a emitir por las citadas sociedades y comunidades. Respecto de estos mismos contribuyentes (los obligados a llevar el Registro FUT), la diferencia negativa que se genere en dicho registro producto de la actualizacin del Impuesto de Primera Categora del Ao Tributario 2004 por la VIPC de todo el ejercicio 2004 (2,5%), y luego la actualizacin del citado tributo desde la fecha de su pago en el ao 2004 hasta el trmino del mencionado perodo (de Abril de 2004 a Diciembre del mismo ao, 2,6%), y consecuente con los pronunciamientos emitidos por el SII sobre esta misma materia, dicho saldo negativo se debe imputar a las diferencias positivas por igual concepto registradas en el FUT provenientes de ejercicios anteriores calificadas de utilidades afectas a los impuestos Global Complementario o Adicional, pero sin derecho al crdito por concepto de impuesto de Primera Categora. En el caso que no existan las citadas utilidades, la mencionada diferencia negativa podr imputarse a otras utilidades de la misma naturaleza de las anteriores (sin derecho a crdito), y en el evento de no existir stos, tal partida adopta la calidad de un saldo negativo de FUT a imputar a las utilidades que se produzcan por iguales conceptos en los ejercicios siguientes." Como podemos apreciar, en una normativa que no tiene directa relacin con la materia que estudiamos, se seal un tratamiento muy particular. En suma, cuando nos enfrentamos a una situacin como la descrita, el saldo negativo que resulta de la imputacin del Impuesto a la Renta actualizado por la variacin del IPC entre abril y diciembre (los $1.679) los debemos imputar a: a) Utilidades sin crditos que provengan de ejercicios anteriores. Como ya hemos sealado, la imputacin del tributo de categora actualizado desde la fecha de su pago, en relacin con su homlogo que fue corregido monetariamente por todo el ejercicio, generar una utilidad sin derecho a crdito todos los aos, bajo el supuesto que la inflacin fue ascendente (tal como sucede en el Ejemplo 2). Gracias a este hecho, la diferencia negativa podr ser rebajada en esta columna. Otra forma de poder contar con un FUT de igual naturaleza, es cuando se ha absorbido una prdida del ao por utilidades generadas por el propio contribuyente generando un pago provisional por utilidades absorbidas (PPUA) que no dar derecho a crdito de Primera Categora. Sin embargo, este segundo caso es ms exclusivo y no tiene una aplicacin masiva.

b) Si no hay utilidades sin crdito o si son insuficientes. El problema an subsiste si el contribuyente no cuenta con estas utilidades sin crdito o si stas son alcanzan a

cubrir la diferencia negativa. En este caso, el monto en cuestin (los $1.679) se consideran un saldo FUT negativo que se imputar en el futuro cuando se generen sumas sin crdito.

Si seguimos lo normado por el organismo fiscalizador, obtendremos un resultado muy particular porque el hecho de generar un "FUT negativo" que deber esperar el futuro para que se generen utilidades de igual naturaleza sin derecho a crdito nos obligar a no sumarlo y consolidarlos con el total de las utilidades que tiene este registro. Lo anterior se aprecia claramente en el saldo de la columna "FUT Total" el cual arroja una cantidad de $8.399.111 que es menor a la reflejada en la columna "FUT Bruto", $8.400.790. Qu significa esto?, que tendremos una diferencia y hasta una complejidad operativa cuando deseemos imputar los retiros. Otro elemento que es importante considerar es que el Impuesto a la Renta de Primera Categora, se imputa junto con el eventual reajuste del Artculo 72 de la Ley de Impuesto a la Renta, que dispone que los tributos deben pagarse actualizados. c) Registro del resultado del ejercicio y su depuracin de los gastos rechazados. Una vez que tenemos solucionado el registro de las utilidades que provienen de ejercicios anteriores y hemos imputado el tributo de categora, procedemos a incorporar las utilidades que se generaron durante el ejercicio, es decir, la Renta Lquida Imponible (RLI). Esta base se determina segn los criterios sealados en los artculos 29 al 33 en concordancia a lo expresado en los artculos 21 y 41, todos de la Ley de Impuesto a la Renta. Para aplicar lo anterior, es menester partir del resultado contable y realizar diversos ajustes (agregados y deducciones) para llegar a nuestro objetivo.

Los ajustes que es menester realizar el resultado contable, se deben efectuar segn los siguientes criterios:
y y y y

Se suman (se agregan) las prdidas contables que no son aceptadas tributariamente. Se suman (se agregan) las ganancias tributarias que no estn contabilizadas Se restan (se deducen) las ganancias contables que no son aceptadas tributariamente. Se restan (se deducen) las prdidas tributarias que no estn contabilizadas.

Registro de la RLI La RLI se registra de una forma muy particular, pues el organismo fiscalizador ha normado que se segregue de su cuanta, la parte que corresponde al "FUT neto" y la correspondiente al "impuesto". En otras palabras, y de una forma alegrica, el Servicio le dice al contribuyente, anteme qu parte de la RLI se cubrir los retiros y qu parte de ella va a financiar el pago del impuesto.

d) Ajuste de los gastos rechazados en la RLI Ahora bien, la suma que debemos reflejar en el FUT, no es propiamente tal la RLI que determinamos segn el esquema antes indicado, sino que la debemos depurar los gastos rechazados. Estos conceptos son los sealados en la Ley de Impuesto a la Renta art. 21, y dicen relacin con todos aquellos conceptos que no cumplen con los requisitos de aceptacin impositivas y que representan "un desembolso efectivo" de recursos. En otras palabras, todos los conceptos rechazados que se incurrieron a travs de una erogacin de efectivo. Segn la Ley de Impuesto a la Renta. Art. 21, estos conceptos de presumen retirados por los socios de sociedades de personas, empresarios individuales, socios gestores de sociedades en comanditas por acciones, contribuyentes del artculo 58 y, tambin aunque no lo nombre, titulares de las EIRL, los cuales hemos bautizados genricamente como "contribuyentes del Primer Grupo". Dada esta calificacin, conceptualmente deben seguir el mismo tratamiento en el FUT de los retiros, es decir, se deducen de las utilidades tributables que estn empozada en la contabilidad del contribuyente. De esta forma, es procedente su deduccin y su derecho a gozar del crdito por el Impuesto a la Renta que pagaron las utilidades a las cuales fueron imputados. El criterio general para este ejercicio es que se imputan a las utilidades del ao en que se efectuaron. Si stas son escasas o inexistentes, se debe recurrir a las ms antiguas, aplicando el crdito en cuestin segn la calidad tributaria de las utilidades imputadas. Ejemplo N4

Podemos apreciar cmo se rebajaron los gastos de la RLI del ao en que se generaron, es decir, en el ao en curso. Tambin podemos notar que se descont el crdito y el incremento a que tenan derecho. Esto es muy importante porque esa informacin ser informada a los socios en los respectivos certificados, los cuales sern la base y sustento de sus declaraciones personales del Impuesto Global Complementario.

e) Tratamiento de gastos rechazados: i) Gastos provisionados en un ejercicio y pagados en el siguiente Antes de que el Servicio sugiriera el formato del FUT que hemos desarrollado, se aplicaba un rayado que segregaba las utilidades por los aos en que se generaron. En esos tiempos era muy relevante lo que vamos a comentar a continuacin. Cuando un gasto rechazado era provisionado en un ao y pagado en el siguiente, era menester respetar ciertos criterios para su registro. En efecto, el hecho de ser solamente "provisionado" un gasto que no era aceptado como tal, no era motivo para rebajarlo del FUT, pues an no se haba efectuado su erogacin. Slo era ese el evento que generaba su imputacin. Dado lo anterior, al ejercicio siguiente se deba reflejar en este registro la erogacin, pero se deba poner cuidado de rebajarlo de la utilidad en la cual fue agregado. En otras palabras, se imputa al FUT en el ao en que se realizaba la erogacin, pero se rebajaba de la RLI que lo contena como un agregado. Hoy en da este ejercicio slo es relevante cuando hay un cambio de tasa del Impuesto de Primera Categora, pues esta preocupacin tiene relevancia cuando hay discrepancias en el crdito. Si la tasa ha sido uniforme, este tratamiento pierde validez. ii) Gastos ajenos Los gastos rechazados se consideran retirados por los dueos de las unidades generadoras de rentas del Primer Grupo, sin embargo, tambin hay que tener cuidado cuando hay socios que son personas jurdicas. Pensemos la siguiente situacin. La empresa A filial de otra que denominaremos B. Ambas son sociedades de personas. Los dueos de B son personas naturales. La empresa A incurre en gastos rechazados que estn afectos a la tributacin del artculo 21 de la Ley de Impuesto a la Renta. Estos conceptos deben ser agregados a la RLI y estar afectos a Primera Categora. Estas erogaciones deben ser informadas a sus dueos para que sean incluidos en sus globales complementarios, pero en este caso los socios son personas jurdicas, los cuales no estn afectos al Global Complementario. Sin perjuicio de lo anterior, es menester que la empresa A controle estos datos para ser informados a sus dueos que s son personas naturales. Obviamente que esta informacin ser considerada en sus impuestos personales en los porcentajes de participacin que les son aplicables. iii) Gastos afectos y no afectos al artculo 21. Existen conceptos que son gastos rechazados, pero que no estn afectos a este tratamiento, tal como es el caso de las multas e intereses por infracciones que son cobradas por instituciones creadas por ley (superintendencias, el SII, municipalidades, etc.) Estos conceptos son gastos rechazados, representan una erogacin de efectivos, pero no se incluyen en las bases imponibles del Global Complementario de los dueos del Primer Grupo que sean personas naturales. En el FUT se rebajan y siguen el mismo tratamiento que hemos desarrollado, incluso se rebaja el crdito e incremento que se aplique, pero no se consideran en los tributos personales. Ejemplo N5

e) Utilidades que provienen de otras sociedades: Ya hemos estudiado los conceptos que establecen las utilidades producidas por la entidad generadora de la renta que son susceptibles de retirar. Ahora corresponde el estudio de las rentas que provienen de otras sociedades que estn relacionadas con el ente al cual estamos determinando el FUT. Nos referimos a los retiros realizados de sociedades de personas en las cuales se tiene alguna participacin y de dividendos de sociedades annimas de las cuales se tenga algn nmero de acciones con derecho a su percepcin. Es importante entender este hecho, pues estamos ingresando a nuestro registro utilidades generadas por otras sociedades, las cuales pueden haber pagado el impuesto a la Renta de Primera Categora y, por ende, haber dado nacimiento al derecho a crdito contra el impuesto Global Complementario. Debemos resaltar que la sociedad receptora de estas utilidades no va hacer uso de este crdito, sino que sern sus dueos, personas naturales, que lo harn cuando retiren las utilidades recibidas de otras sociedades.

Dado que las utilidades percibidas son susceptibles de ser retiradas o distribuidas, es menester registrarlas en el FUT de la empresa receptora revelando los crditos a que dan derecho, para ser imputados contra los impuestos personales de los dueos. Las participaciones o dividendos recibidos deben ser considerados segn su antigedad al momento de imputar los retiros. Este criterio, contenido en SII. Circular N17 de 1993, establece que los retiros deben ser imputados a las rentas recibidas en enero, antes de aquellas que correspondan a febrero, marzo u otro mes del mismo ejercicio. Este juicio se aplica en contra posicin a considerar las rentas percibidas segn su origen de generacin en la empresa emisora del dividendo o la que soporta el retiro. En otras palabras, este segundo criterio dice que si en junio de 2002 llega una renta que fue generada en la empresa primitiva en el ao 1999, y en agosto se recibe otra cuyo origen es el ao 1997, sta ltima debe ser retirada antes que aquella que lleg en junio. Impuestos Internos ha tenido una evolucin interesante de ser analizada sobre la materia, pues en su Circular 17 de 1993 estableci el primer parmetro, desarrollado y explicado en su Oficio N 3.087 de 04/11/1996. Sin embargo, en su Circular 66 de 1997, flexibiliz su parecer permitiendo a los contribuyentes optar por una forma o la otra. En nuestra opinin, creemos que no resulta favorable que el organismo fiscalizador no determine una clara lnea de interpretacin, la cual puede o no estar correctamente derivada de la norma legal, pero establece un criterio preciso y definido sobre situaciones concretas. Creemos que la Ley es clara y establece que los retiros se imputan a las utilidades ms antiguas, valor que se establece a la luz de la empresa que est soportando el retiro de sus dueos (contribuyente receptor del retiro o dividendo) y la calidad temporal de las sumas en cuestin, debe ser entendida en relacin a este contribuyente. Ahora bien, si existe la situacin que las utilidades tienen igual fecha de percepcin, es dable utilizar un criterio ms especfico y extremo, que es respetar las fechas de generacin en las empresas primitivas, pero slo en este caso particular. f) Saldo FUT antes de imputaciones Una vez que hemos considerado todos los aspectos anteriores, hemos llegado a un desarrollo del FUT que es muy importante, porque se tiene un estado de la calidad tributaria de las utilidades susceptibles de ser retiradas por los dueos del Primer Grupo. Este sub total permite saber qu utilidad tiene tal o cual crdito o, en su defecto, cuando no tiene derecho a l. As tambin se sabe a priori, si tendremos retiros en exceso. g) Rentas presuntas El rgimen de rentas presunta es un sistema de tributacin que se concede a los contribuyentes que explotan bienes races, transporte de pasajeros y carga ajena y pequeos contribuyentes que cumplan con determinadas condiciones y requisitos. Cuando un contribuyente que est en esta situacin, que sea una sociedad de personas

(las sociedades annimas no pueden acogerse a l) o que sean cualquier tipo de dueos del Primer Grupo, debern reflejar en el registro FUT estas sumas, considerndolas como una suma ms antes del Saldo FUT antes de Imputaciones, pero debern ser deducidas de inmediato, incluso antes de rebajar o imputar los retiros. Como se puede apreciar, las rentas presuntas slo "pasan" por el FUT de los socios que son personas jurdicas y dueas de sociedades de personas que estn acogidas a este rgimen. h) Imputacin de retiros. Una vez que ya hemos determinado todas las sumas que se deben considerar, estamos en posicin de realizar un sub total en nuestro FUT y establecer el "Saldo FUT antes de Imputaciones", ya que nos entrega el total de las utilidades susceptibles de ser retiradas por los socios, sealando la calidad tributaria de stas. Si se han determinado correctamente, la declaracin de impuestos de los dueos de las entidades generadoras de rentas sern exitosas. Las imputaciones siguientes slo son procedentes cuando existe un saldo FUT antes de imputaciones positivo. Si no es el caso, slo se pueden imputar los retiros presuntos por el uso de activos de la empresa, por parte de los dueos. Retiros Presuntos del art. 21 de la Ley sobre Impuestos a la Renta Uno de los aspectos que contena la reforma tributaria que entr en vigencia en el ao 1995 con la ley 19.398, fue el hecho de gravar como un retiro presunto el uso o goce que realicen los socios de sociedades personas, empresario individuales, empresa individual de responsabilidad limitada, cnyuges o hijos no emancipados legalmente de alguno de los socios; de los bienes que conforman el activo de las empresas o sociedades que llevan contabilidad completa. Es importante sealar que esta presuncin se hace extensible al uso o goce de cualquier bien corporal o incorporal, mueble o inmueble, incluyendo los derechos reales de bienes que forman parte del activo de una sociedad, sin importar si tienen algn tipo de franquicia, como el aplicable a los bienes races acogidos a las normas del DFL N2 de 1959, el cual considera como ingreso no renta su explotacin cuando se cumplen ciertas condiciones especiales. El retiro presunto se determina segn las siguientes especificaciones:
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En el caso de bienes muebles: se establece como retiro presunto el 10% del valor del bien para "efectos tributarios", determinado al trmino del ejercicio, o al monto de la depreciacin anual de cada periodo, cuando este mecanismo sea susceptible de emplearse y el cargo a resultado sea mayor que el 10% anteriormente sealado. En el caso de automviles, station wagon y similares: rigen las mismas normas que el resto de bienes muebles, pero el porcentaje del valor tributario es de 20%. En caso de los inmuebles: se presumir de derecho un retiro por el uso o goce de estos bienes igual al 11% del avalo fiscal vigente al 1 de enero del ao en que se declaren los impuestos respectivos.

En forma general, podemos precisar los siguientes criterios que se aplican para todos los activos relacionados con la disposicin legal que comentamos:
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La presuncin se hace en forma anual: el clculo se determina un vez al ao y por los periodos efectivamente utilizados por los dueos o personas que la ley expresamente seala La presuncin puede ser tasada: segn interpretacin administrativa de Impuestos Internos (Circular N 37 de 1995), se ha sealado que si a juicio del Organismo Fiscalizador, la base sobre la cual se ha calculado el retiro presunto resulta inferior a los de mercado o corriente en plaza, este organismo puede ejercer las facultades que lo otorga el Cdigo Tributario en su artculo 64. Es posible rebajar de la presuncin, desembolsos efectivos: la misma Ley contempla slo se considera retiro presunto la diferencia que se produce entre el monto de la cantidad afecta segn los parmetros sealados y los desembolsos efectivos que realiza el socio, como una contraprestacin a la utilizacin o goce de los activos. En todo caso, se debe comprobar fehacientemente este hecho, con los contratos o documentos que corresponda, como tambin la oportuna y correcta contabilizacin del hecho

y y

econmico. Bienes que no se les presume retiro: el Cuerpo Legal contempla que no se presume retiro por el uso de bienes que por la naturaleza del negocio se realicen actividades rurales. Tal es el caso de agricultores, empresas mineras, en relacin con casas patronales, de inquilinos, campamentos mineros y vehculos que no sean automviles, station wagon y similares. Igual situacin ocurre con la utilizacin "temporal" de bienes como estadios, casas de veraneo, dependencias deportivas, etc. Esta tributacin se aplica sin importar el resultado de la empresa: los contribuyentes afectos a esta presuncin de retiro, deben afectar su tributacin sin importar si la empresa presenta FUT negativo o si durante el ejercicio se determin una prdida tributaria. Retiros presuntos aumentan saldo negativo del FUT: si los retiros presuntos son superiores al "Saldo FUT antes de Imputaciones", no , generan un retiro en exceso, sino que dan nacimiento a un "Saldo Negativo de FUT". Ahora bien, si el FUT ya es negativo, los retiros presuntos aumentan su saldo. Los retiros presuntos tienen derecho a crdito: este tipo de imputacin tiene el mismo derecho a crditos que un retiro normal. Certificacin de la situacin tributaria de los retiros: la situacin tributaria de estos conceptos, deben ser informada a los socios en los certificados que las empresas deben realizar hasta el da 30 de marzo de cada ao. Se aplica la presuncin an por bienes que no estn al cierre del ejercicio: segn el Oficio N465 de 13/02/1996, el Servicio de Impuestos Internos interpret que el mecanismo presentado se aplica inclusive por los bienes que hayan sido enajenados antes del cierre del ejercicio por el cual se est calculando.

j) Exceso de Retiros Generados en Aos Anteriores El artculo 14 letra A) nmero 1 letra b) seala que cuando los socios de sociedades de personas retiren en un monto superior al FUT, el exceso quedar pendiente de tributacin (no se aplicarn los impuestos Global Complementario o Adicional por los retiros) hasta que la empresa genera las suficientes utilidades tributaria para absorberlos. Cuando se produzcan los retiros en exceso, deben quedar registrados como un anexo, actualizndolos ao tras ao hasta el momento que sean absorbidos por las utilidades. Cuando esto ocurra, se registrarn como una imputacin que se realizar en con prelacin a retiros efectivos del ejercicio en curso. De esta forma, la primera imputacin que se debe registrar, son estos conceptos que fueron generados en periodos pretritos. k) Retiros Efectivos del Ao. En este punto se deben imputar los retiros efectivos que hayan realizados los socios de las sociedades de personas. Para estos efectos se deben considerar los siguientes criterios:
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Los retiros deben imputarse actualizados: la imputacin a realizar debe ser segn los desembolsos o conceptos constitutivos de retiros segn seala la ley, actualizados por la variacin del IPC entre el ltimo da del mes anterior al que se efectu el retiro y el ltimo da del mes anterior al cierre del ejercicio. Tipo de Retiros: El concepto de "retiro" es amplio y no se restringe a los desembolsos de efectivo sino que tambin incluye a:

i) Retiros en especies. Esto es muy importante tener presente en el caso de empresarios individuales, pues es comn que pequeos comerciantes exploten negocios como almacenes, tiendas, etc. a travs de esta modalidad de tributacin, y retiren mercaderas para destinarlas a su uso particular. Este hecho configura un retiro y debe seguir la suerte general de estos conceptos. ii) PPM puestos a disposicin de los socios. Se puede dar el caso que una sociedad destine el remanente de pagos provisionales mensuales (PPM), a los impuestos personales de los socios. Este traspaso se materializa en el Formulario N 22 que la sociedad debe presentar en abril de cada ao, en el recuadro destinado para estos efectos, que en forma comn se individualiza con el ttulo "Crdito Puesto a Disposicin". iii) Prstamos dados a los socios, por parte de las sociedades. El artculo 21 de la Ley sobre Impuestos a la

Renta seala que se consideran como retiros este tipo de prstamos, resultando la cuanta del retiro el monto entregado al socio, sin considerar los eventuales pagos o amortizaciones que haya realizado el socio . Ahora bien, no se considerarn como prstamos aquellas transacciones provenientes de operaciones comerciales celebradas entre las sociedades y los socios personas naturales, si este ltimo tiene el carcter de comerciante, industrial o prestador de servicios. Tampoco se considerarn como prstamos o retiros, las cantidades que la sociedad entregue al socio, en virtud del pago de algn mutuo que se haya firmado, en donde el socio prest dinero a la sociedad. iv) Pagos de impuestos de socios extranjeros realizados por la sociedad:. Existe la prctica que las sociedades paguen los impuestos que correspondan a los socios extranjeros que no tengan domicilio ni residencia en Chile. De esta forma, el desembolso que realiza la empresa en nombre de sus dueos, tambin se considera como un retiro normal.
y

Los retiros se imputan a utilidades ms antiguas: Este elemento es de vital importancia, pues ordena la forma cmo se imputan los retiros en el FUT. Para realizar el registro de los retiros, se deben recurrir a las utilidades ms antiguas que se tengan registradas, dando derecho al crdito que estas utilidades tengan. As, es muy importante segregar en el FUT toda utilidad que merezca algn control segn el orden que hayan llegado a la empresa.

l) FUT Devengado de otras Sociedades de Personas Otro concepto que seala la letra a) del N 1 de la letra A) del artculo 14 de la LIR, es el referente que extraemos a continuacin lo siguiente: "Cuando los retiros excedan el fondo de utilidades tributables, para los efectos de la aplicacin de los impuestos sealados [Global Complementario o Adicional], se considerarn dentro de ste las rentas devengadas por la o las sociedades de personas en que participe la empresa de la que se efecta el retiro." Por lo tanto, debemos tener presente que si nuestros retiros superan el FUT, podemos "pedir" utilidades tributarias de la o las sociedades que la sociedad sea duea. Para ilustrar lo anterior, presentamos el siguiente caso:

Solamente se puede imputar el FUT devengado hasta el monto del retiro que no ha sido cubierto y cuando las filiales tienen utilidades disponibles al final del ejercicio (una vez que se imputaron sus respectivos retiros, incluyendo los de la sociedad solicitante). Este devengo tiene el mismo efecto en la filial que un retiro ordinario, siendo menester registrarlo como tal y sealar el crdito que tiene derecho. Es importante sealar que el devengo debe realizarse en la cantidad justa para cubrir los retiros en exceso. Ahora bien, si an persiste la situacin de insuficiencias de utilidades, se debe recurrir a aquellas sumas que estn en la empresa, pero que tienen el carcter de ingresos exentos del impuesto Global Complementario y ingresos no renta, los cuales no est incluidos en el FUT, sino que en otro registro (que est controlado en el mismo "libro", pero en otros folios) llamado Fondo de Utilidades No Tributables. (FUNT).

Si an persiste el exceso, se deber arrastrar para el ejercicio siguiente, donde se imputarn en forma reajustada. Segn Impuestos Internos ha interpretado en su Circular N60 de 1990, si la demasa de retiros se produce porque el FUT presenta un saldo negativo, los fondos devengados deben cubrir en primera instancia este concepto. En esta situacin, es procedente que se solicite la devolucin del impuesto de Primera Categora que pag la empresa que facilit las utilidades. Al Principio FUT Negativo del Primer Grupo Un contribuyente se encuentra en situacin de FUT Negativo o Prdida Tributaria, cuando ha arrastrado un saldo negativo de su RLI, la cual se ha replicado en las utilidades tributables inexistentes. Este tipo de contribuyentes no paga impuestos a la Renta, situacin que se mantiene hasta que se generen utilidades susceptibles de absorber el detrimento patrimonial que experimenta. Si stas no se producen, la prdida se puede arrastrar sin periodo de extincin que no sea su imputacin a ganancias tributables. La prdida tributaria, algunos llaman RLI negativa, debe ser aquella que se establezca segn las disposiciones contenidas en los artculos 29 a 33 en concordancia con el 21 y 41 de la Ley de Impuestos a la Renta. Si de la aplicacin de estos articulados se produce una situacin en que los cargos son mayores que los abonos al resultado tributario, tendremos una prdida tributaria de Primera Categora. Este carcter es muy importante porque slo se aceptan para este saldo negativo conceptos que cumplan con estas normas, excluyndose resultados derivados de transacciones que se afectan a otra tributacin, como seran las prdidas por enajenacin de acciones no habituales, acogidas al artculo 18ter, 18 bis y otras disposiciones similares. Otro concepto que es importante entender, es que existe una diferencia entre la prdida tributaria de arrastre y el saldo FUT negativo. Prdida Tributaria de Arrastre. Tal como ya sealamos, es el resultado negativo que se genera de la aplicacin de las normas de la Ley de Impuesto a la Renta relativas a la determinacin del resultado afecto al Impuesto de Primera Categora de los contribuyentes obligados a llevar contabilidad completa. Segn este marco jurdico, la Ley de Impuesto a la Renta. Art. 31 N 3 establece que de producirse una prdida, se debe imputar a las utilidades tributarias que estn empozadas en el contribuyente. Si stas son escasas o no existentes, el detrimento patrimonial se imputar a las que se generen en ejercicios futuros. Esta imputacin futura se hace actualizando el ao determinado en cada periodo. Saldo FUT Negativo. El FUT, en cambio, es un registro de las utilidades susceptibles de ser retiradas o distribuidas por los dueos de las unidades generadoras de renta, indicando su cuanta y el crdito a que tienen derecho. En otras palabras, es una sumatoria de rentas lquidas imponibles. Si estas RLI son prdidas, el FUT se traduce en una sumatoria de prdidas tributarias. Ahora bien, el monto de este saldo negativo obedece a disposiciones distintas a las que se aplican para el caso de las RLI (que seran prdidas tributarias), tal como es el caso del tratamiento de los gastos rechazados. En un FUT positivo, estos conceptos se rebajan de la utilidad del ao en que se erogaron o provisionaron. Este ejercicio genera una disminucin del FUT. En cambio, cuando tenemos un FUT negativo, el hecho de "restar" algn concepto produce el efecto inverso, pues lo incrementa. Otro concepto que hace diferenciar la cuanta del FUT Negativo y la RLI negativa, son las utilidades o participaciones recibidas de otras empresas. En efecto, las utilidades de empresas relacionadas no se incluyen en la RLI porque ya pagaron el tributo de categora en las empresas que las generaron. Es por eso que no se incluyen en su cuanta. Sin embargo, son rentas susceptibles de ser retiradas o distribuidas, motivo por el cual forman parte del FUT. De esta forma, una RLI negativa no considera los dividendos percibidos ni participaciones de empresas relacionadas, en cambio s forman parte del FUT. Ahora bien, cuando ste es negativo, se produce una reduccin de su monto, debido a la absorcin que se hace. a) Saldo negativo de arrastre

La situacin de prdida tributaria de arrastre y que se vincula con el FUT Negativo pude presentarse en un contribuyente por un periodo indeterminado, gracias a la modificacin que se realiz a la Ley de la Renta por la Ley 18.293 y que el Servicio interpret a travs de su Circular N54 de 1984, y que establece que pese a que el FUT nace a contar de 1984, est permitido imputar las prdidas que fueron generadas con anterioridad a este ao, con lo cual se facilit que entraran a esta nueva forma de tributacin empresas que venan con una situacin tributaria emanada de las disposiciones vigentes antes del nuevo sistema. As, una unidad generadora de renta podra imputar a la utilidades obtenidas en 1984 las prdidas de arrastres, las cuales nacan de la aplicacin del nuevo criterio establecido por la Ley N18.293 publicada en el D.O. de 31 de enero de 1984, que elimin el periodo de cinco aos para realizar este arrastre de prdidas tributarias. De esta forma, a 1984 las prdidas que eran susceptibles de arrastrar tienen un origen ms remonto en el ao 1979. Sobre este punto hay que comentar un hecho que es slo la aplicacin del sentido comn para evitar un hecho numrico que no es posible reconocer. Nos referimos a la duplicacin del arrastre de la prdida a nivel de RLI negativa y a nivel del FUT. Dado que est permitido por la Ley de Impuesto a la Renta Art 31 N3 que se considere como una deduccin ms la imputacin actualizada de la prdida tributaria del ejercicio anterior, y dado a que este mismo monto se incorpora al FUT, se estara duplicando su cuanta al ya existir un efecto de arrastre en el Saldo FUT Negativo Anterior. Vemos lo anterior con un ejemplo numrico Ejemplo N7

A nivel de la RLI negativa se deduce la prdida tributaria de arrastre del ao anterior. De igual forma, el Saldo FUT Negativo anterior refleja la acumulacin del detrimento patrimonial que se ha generado. Esta suma es la misma, salvo diferencias por el tratamiento de gastos rechazados y de retiros presuntos, los cuales no hemos considerado en este ejemplo. Para evitar la duplicidad, la Prdida tributaria del ao se debe ajustar con la reposicin del efecto de arrastre.

b) Absorcin de prdidas por utilidades con crdito. El nmero 3 del artculo 31 establece que una prdida debe ser imputada a utilidades acumuladas que se encuentren pendientes de distribucin o de retiro. Este hecho genera una situacin muy interesante que vamos a analizar a continuacin. Las utilidades tributables acumuladas en la empresa son aquellas que se forman de la sumatoria de las rentas lquidas imponibles que se han generado con el transcurso de los aos y que no han sido retiradas por los dueos de las unidades generadoras de rentas. Estas utilidades han pagado el Impuesto de Primera Categora, el cual va a ser utilizado como crdito contra el Impuesto Global Complementario cuando se efecten los retiros o distribucin de dividendos. Este pago del impuesto tiene por objetivo ser imputado contra los impuestos personales. Ese es su destino. Cuando el legislador establece que las utilidades tributables deben absorber las prdidas que se generen, se desnaturaliza su propsito final, ya que no podrn ser retiradas ni distribuidas a los socios o accionistas. Asimismo, el impuesto de Primera Categora que servir de crdito contra el tributo personal, pierde su fundamento y, tal como dice la ley, adquiere el carcter de pago provisional y se devuelve a la empresa. Este hecho es muy importante porque afirma que el impuesto de categora es un anticipo de los tributos personales. Es tal este carcter que al no ser utilizado como crdito, ya que absorbi una prdida, se devuelve a la empresa y no a los dueos. Es considerado como un gasto pagado en exceso. Lo anterior tiene un atractivo muy importante ya que las prdidas pasan a adquirir una rentabilidad. Este hecho tiene una trascendencia jurdica muy particular, pues establece que una prdida, es decir algo que he dejado de tener, algo que ha sido una disminucin de patrimonio, algo que no existe, pasa a tener un valor. Tal vez, desde un punto de vista legal sea un disparate plantearlo de esta forma, pero contablemente se ha valorado este hecho y ha sido un fundamento para que las empresas con prdidas tributarias contabilicen el impuesto diferido por el beneficio que este detrimento traer cuando sea imputada a l alguna utilidad. Para ejemplificar lo anterior, vamos a realizar el siguiente ejemplo numrico. Una sociedad tiene un FUT del ejercicio anterior ascendente a $15.215.002, con derecho a crdito del 17%. La correccin monetaria del ejercicio fue del 4%. En abril del ao en curso se pag el impuesto de Primera Categora del ejercicio anterior. La correccin monetaria de abril a diciembre fue de 3%. Al 31 de diciembre del ao, se gener una RLI negativo ascendente a $7.210.021. A continuacin desarrollamos el FUT con los datos proporcionados. Lo primero que hicimos en este registro fue actualizar el saldo del ejercicio anterior. Esto se hace segn la variacin del IPC por todo el ejercicio comercial, arrojando en este caso el sub total Luego, debemos rebajar el impuesto a la renta pagado en abril del ao en curso. Este ajuste es muy importante porque estamos dejando "netas" las utilidades "brutas". Es importante sealar que el impuesto se actualiza, segn instrucciones del Servicio, por la variacin del IPC del periodo abril a diciembre del ejercicio. Este factor es inferior al aplicado para la correccin monetaria de todo el ao, generando un saldo de $25.866 como una utilidad sin derecho a crdito. Consideramos que esta situacin es injusta porque se obliga al contribuyente a generar todos lo aos una utilidad sin derecho a crdito producido por el efecto de la inflacin, en circunstancias que el contribuyente slo ha generado rentas afectas que han pagado impuesto. Por otro lado, resulta improcedente que se incremente el FUT por conceptos que no tienen relacin con flujos de efectivo sino que son diferencias numricas por ajustes y estimaciones. Esta situacin se solucionara si el Servicio dictara alguna instruccin que permitiera actualizar el impuesto a la renta por todo el ao, situacin que equiparara las rentas y lo desgloses de este registro. Dado que la posicin del Servicio es opuesta, slo nos queda allanarnos al criterio sealado, a menos que deseemos someternos a una fiscalizacin, reclamar, esperar el fallo del juez tributario y reclamar ante los Tribunales Superiores de Justicia. Sin duda que el camino es muy largo y resulta ms favorable someterse para obtener prontamente la devolucin de impuestos que estamos solicitando. El subtotal que generamos nos seala la cuanta de recursos que tenemos para realizar nuestra imputacin de la

prdida tributaria. Como ese monto es superior a la prdida, no tendremos problemas para nuestra imputacin y podremos realizar la absorcin en forma completa en este ejercicio. Si no hubiera sido este el caso y el FUT no alcanzara para cubrir toda la prdida, el saldo que no pudo ser imputado ser una deduccin ms de la RLI del ejercicio siguiente. Realizamos la imputacin de la prdida siguiendo el mismo procedimiento de la imputacin de los retiros, es decir, partiendo de las utilidades ms antiguas. Lo primero que debemos hacer es rebajar el importe de la columna FUT Bruto. Posteriormente, hacemos lo propio con las sumas de la columna FUT Neto, seguidamente de la rebaja de las columnas Incremento y Crdito. c) Forma de calcular el Pago Provisional por Utilidades Absorbidas (PPUA) El PPUA es el impuesto de Primera Categora que pagaron las utilidades que han absorbido la prdida. Este impuesto era un crdito que estaba esperando ser aplicado contra el impuesto Global Complementario cuando se realizaran retiros o distribuyeran dividendos. Sin embargo, tal como ya hemos sealado, la prdida cambi el destino de este impuesto, dejando de ser crdito, ante la imposibilidad de retirar las utilidades. Dado este hecho, se procede a devolver. La forma de determinacin de este PPUA ha sido interpretada por el Servicio, indicando que se determina multiplicando el monto de la prdida por la tasa del impuesto que pag la empresa. No se calcula con el factor que determina un incremento, sino que se considera como si fuera una utilidad bruta. PPUA = Monto de la Prdida Tributaria x Porcentaje del Crdito En este caso, la prdida asciende a $7.210.021 generara un PPUA de $1.225.704 ($7.210.021 * 0.17). En nuestra opinin, este razonamiento es errado, ya que el monto que se est determinando no es el mismo que el pagado por las utilidades. Si la empresa tiene $15.215.002 de utilidad, pagar el 17%, es decir $2.586.550. Este monto ser descontado de la RLI generando la utilidad neta disponible a ser retirada. Cuando se realice el retiro en cuestin, procederemos a considerar en la base imponible el total del retiro, ms el impuesto que pag la sociedad y que sirve como crdito. Esta mecnica est contenida en la Ley de Impuesto a la Renta, artculo 54, N1, y busca considerar en la base imponible del tributo personal, la renta bruta. En el caso de la absorcin de prdidas debera operar el mismo criterio, aunque reconocemos que la norma aludida slo referencia a los retiros. Sin embargo, de no actuar como razonamos, se genera una situacin injusta para el contribuyente, la cual pasamos a explicar. Si el monto de la prdida es $7.210.021 y la utilidad que la absorbe da derecho a crdito igual al 17%, se genera un PPUA de $1.225.704, que se calcula en forma directa sobre el monto del resultado negativo. Pero si analizamos ms afondo el problema, nos percataremos que la suma de $7.210.021 que absorbi la prdida y que corresponden a la utilidad, pag un impuesto distinto. Veamos el siguiente desarrollo. La sociedad realiz el siguiente ejercicio: Ese es el razonamiento que se ocupa para la imputacin de los retiros, aplicando todo el impuesto que pag la utilidad que fue retirada. En cambio, en las prdidas no se ocupa el mismo criterio, como veremos a continuacin: Utilidad "neta" que absorbi la prdida $ 7.210.021 Monto del impuesto que pag esta utilidad $ 1.476.751 El monto del crdito se obtiene de la utilidad bruta. Debemos hacer el mismo ejercicio que realizamos para el

total de la utilidad, pero ahora ocuparemos las cantidades "proporcionales" a la imputacin que se realiz. Utilidad proporcional bruta $ 8.686.772 Menos: Impuesto del 17% $ (1.476.751) -------------Utilidad proporcional neta $ 7.210.021 De esta forma, el monto del impuesto que efectivamente pag la utilidad que absorbi la prdida es $1.476.751 y no de $1.225.704 que se obtiene de calcular el monto en forma directa. Esta diferencia genera una suma de $251.047 ($1.476.751 - $1.225.704) que corresponde a la parte del impuesto efectivamente pagado por la empresa y que no se imputa ni se considera PPUA en este ejercicio. Analizado desde otro punto de vista. La empresa pag $1.476.751 como impuesto proporcional sobre la utilidad de $8.686.772. La utilidad neta resultante, $7.210.021, esperaba ser retirada, momento en el cual se aplicara el crdito del caso ($1.476.751), pero se produjo una prdida que absorbi la utilidad, evitando que surgiera un retiro. De esta forma slo se le devuelve al contribuyente la cantidad de $1.225.704, dejando la diferencia de $251.047 a beneficio fiscal. Independientemente de la exactitud o error que tenga nuestro razonamiento y planteamiento, el organismo fiscalizador ha sido claro en manifestar su opinin. Si el contribuyente desea ventilar otro criterio, deber sortear la diferencia en los Tribunales Superiores de Justicia para establecer quin tiene la verdad. Sin duda que esta alternativa es muy costosa y entorpece cualquier proyeccin o estrategia que el contribuyente quiera seguir, amn que genera una rmora para devolucin del PPUA solicitado. Como corolario de esta seccin, queremos precisar que el PPUA se determina, aplicando en forma directa al monto de la prdida el porcentaje de la tasa del impuesto que se pag y que daba derecho al crdito de Primera Categora contra el Impuesto Global Complementario o Adicional. Sin embargo, para ajustar la imputacin de la prdida al FUT, debemos considerar la rebaja de las columnas Incremento y Crdito segn su monto verdadero. Se opera de esta forma (rebajar el "incremento" de la prdida en el FUT) para no dejar reflejado en el registro de las utilidades tributarias acumuladas, una diferencia que nunca podr ser ocupada. Nos explicamos. Se puede apreciar en el desarrollo del registro que presentamos anteriormente, que la imputacin de la prdida genera una rebaja en la columna de Incremento y de Crdito segn el monto incrementado, al igual que se rebajan los retiros. Cmo es esta situacin si ya dijimos que se aplicaba en forma directa?. La respuesta es simple: se hace de esta forma para no dejar la diferencia reflejada en el FUT, la cual no podr ser devuelta ni imputada. Es por eso que se rebaja el monto incrementado, pero se solicita la devolucin del PPUA segn la mecnica que ya hemos sealado, es decir, aplicando la tasa del impuesto. d) Tratamiento tributario del PPUA Hemos advertido el hecho que la imputacin de la prdida genera una devolucin de un gasto que realiz la empresa de una forma innecesaria, ya que la utilidad acumulada no ser retirada ni distribuida. Este flujo en beneficio del contribuyente generador de la renta tiene una tributacin particular dependiendo del origen de las utilidades que realizaron la absorcin. e) Absorcin de prdidas por utilidades propias Si las utilidades que absorben las prdidas son propias, estaremos frente a la devolucin de un gasto que realiz la empresa y que no fue necesario. Es decir, se est reembolsando una erogacin realizada en otro tiempo. Esto no genera un incremento de patrimonio, motivo por el cual no est afecto a impuestos de Categora. Sin embargo, es una renta susceptible de ser retirada y por ello s estara afecto al Global Complementario. En este ltimo caso hay que tener cuidado con un aspecto muy particular: si este PPUA puede ser retirado, pero pag Primera Categora tendr derecho a crdito?. La respuesta no se deja esperar: NO, debido a que no se afect a ese tributo.

La forma de reflejar este hecho es tal como lo hemos presentado en el desarrollo de nuestro FUT, el cual extraemos para una mayor comprensin y anlisis. El monto del PPUA se registra en la columna "Sin crdito" dada la naturaleza que hemos sealado. Esta suma es susceptible de ser retirada o distribuida. El punto en cuestin es determinar su antigedad, ya que no olvidemos, los retiros y dividendos se imputan a las utilidades ms antiguas. Cul ser la data de esta renta?. Ante eso no ha habido pronunciamientos especficos por parte del Servicio, lo cual no nos inhibe a presentar nuestra opinin. Al respecto podemos decir que su nacimiento es el mismo que el aplicable a la RLI o prdida tributaria de la empresa al 31 de diciembre de cada ao. El Servicio de Impuestos Internos ha sealado que la utilidad ms "nueva" en el FUT es precisamente la RLI de cada ao, la cual se determina el da 31 de diciembre. Si tenemos una prdida su determinacin tambin es en el mismo instante. Dado que este detrimento patrimonial es el factor que genera el nacimiento del PPUA, no podemos concluir otra cosa que ambas surgen en el mismo instante. De esta forma, el PPUA tiene la misma antigedad que el resultado tributario del ejercicio, ya que es parte de ste. As, al momento de realizar los retiros se debe considerar este hecho para la imputacin. Independientemente del razonamiento tributario, se genera un ingreso que no estaba contabilizado, siendo menester realizar el siguiente asiento. Queremos llamar su atencin a la calidad tributaria del PPUA de las utilidades propias, ya que no hay variacin en el monto de la prdida, pues al volver a determinar su monto es necesario realizar una deduccin que dejar el mismo monto ya establecido. Absorcin de prdidas por utilidades ajenas Cmo una empresa puede reflejar utilidades ajenas?. La respuesta es muy simple: Porque ha recibido dividendos de sociedades annimas, participaciones de sociedades de personas o porque ha recibido utilidades de una empresa que ha absorbido en un proceso de fusin. En estos casos se deben considerar como generadas por otro contribuyente y, por ende, son ajenas. Si es tal su calificacin, quin es el contribuyente que pag el impuesto de Primera Categora?. Es evidente que es la empresa generadora del dividendo o del retiro. Esto implica que de producirse la absorcin y la devolucin del PPUA en la empresa que recibi la utilidad, se estara entregando la restitucin de un gasto que no incurri el contribuyente quien realiza la solicitud de devolucin de impuestos. As, podemos decir que para la empresa que recibe el PPUA representa un incremento ordinario de patrimonio afecto a los tributos generales. Dada esta calidad tributaria, la utilidad percibida modificar el monto de la prdida. Ilustremos lo anterior con el siguiente ejemplo numrico. Una empresa ha generado una prdida tributaria ascendente a $17.098.023. Esta prdida se imputar a utilidades con crdito del 16% que corresponden a retiros realizados de otra sociedad y que estaban en la empresa receptora desde ejercicios anteriores. El monto de estas utilidades ascenda a $110.090.030. Al realizar la absorcin del resultado negativo se generar un PPUA que disminuir el monto de la prdida generando un pequeo problema matemtico. No olvidemos que el PPUA se calculara multiplicando el monto de la prdida por la tasa del impuesto de Primera Categora que corresponde al crdito. Esto involucra que debemos hacer este ejercicio con la cantidad de la prdida tributaria definitiva. El problema radica en que no conocemos su valor. Sin embargo, con un simple planteamiento algebraico es posible encontrar la respuesta. Con este dato podemos desarrollar nuestro FUT. Podemos apreciar en este desarrollo del FUT que el PPUA se ajust directamente en la columna control. Esto slo es un estilo de presentacin que nos parece ms adecuado. Por otro lado, revela mayor informacin al permitir al lector conocer la prdida inicial, o pro forma como la hemos denominado, y el monto del pago provisional que determin la prdida definitiva. Adems permite realizar el clculo para determinar su cuanta, pues no olvidemos que en definitiva el PPUA se determina aplicando la tasa del impuesto de Primera Categora

sobre le monto de la prdida definitiva. Otro comentario que es pertinente realizar, es que dado que el pago provisional es generado por utilidades ajenas, representa una renta ordinaria y su efecto se pierde en el resultado negativo, no dejando utilidad que permita el retiro para ser afectado al Global Complementario. De esta forma, cuando estamos tratando con este tipo de rentas, no se debe agregar una columna sin derecho a crdito. f) Prdidas tributarias de arrastre El nmero 3 del artculo 31 de la Ley sobre Impuestos a la Renta que estamos comentando, establece que los resultados negativos deben ser imputados a las utilidades acumuladas que estn en la empresa, es decir, registradas en el FUT, tal como ya hemos desarrollado. Si stas son insuficientes o inexistentes, el saldo que no alcanza ser absorbido por las utilidades debe ser imputado a las utilidades futuras. Esta imputacin se hace actualizada segn la variacin del IPC por todo el ejercicio comercial. Ejemplo N8 Una empresa ha tenido el siguiente resultado tributario negativo por un ejercicio comercial. Determinamos el PPUA por utilidades propias antes de la imputacin de la prdida slo por un efecto de orden, ya que este monto tambin servir para disminuirla, no porque sea una suma que tenga la tributacin general, sino porque es una cantidad susceptible de ser imputada. En todo caso, no generar pago provisional porque no pag Primera Categora. Del ejercicio anterior se obtiene que la prdida se ve disminuida en $68.664.060 arrojando un saldo insoluto de $23.492.119 que ser posible arrastrar hacia el ejercicio siguiente y considerarlo como una deduccin ms. Determinacin del resultado tributario del ejercicio siguiente: En este caso se realiza la deduccin y se obtiene nuevamente un resultado negativo, el cual seguir la misma suerte arrastrndose hacia el futuro hasta que se generen utilidades suficientes para su total extincin. g) Restricciones al ejercicio de imputar prdidas tributarias y solicitar devolucin del impuesto Como se podr apreciar y tal como ya lo hemos sealado, las prdidas tributarias pasan a tener un carcter de activo, ya que tienen derecho a un beneficio cuando sean imputadas utilidades que las absorbern segn lo establece la Ley de Impuestos a la Renta. Este hecho provoc que las empresas en situacin de prdida tributaria, que por esta situacin no pagaran impuestos, se transformaran en una mercanca susceptible de su comercializacin, pues otra compaa con utilidad podra adquirirla para realizar su fusin y, en esta transaccin, sumar sus FUT (uno positivo y otro negativo) siendo procedente la solicitud del PPUA. Esta situacin se apreci en grandes fusiones de empresas, como el Banco OHiggins con el Santiago o el Banco Santander con el Banco Osorno, en cuyas transacciones se solicitaron ingentes cantidades de dineros por el concepto de pagos provisionales. Muchas empresas "de papel" que se constituyeron antes de la crisis de los aos ochenta, se vendan a un precio equivalente a un porcentaje de la eventual devolucin de impuestos. Fue tal la magnitud de estos negocios que se lleg a apreciar un verdadero "mercado de empresas con prdidas". Sin duda que se generaron abusos por parte de ciertos contribuyentes. En esta lnea el legislador impuls una modificacin al nmero 3 del artculo 31 de la Ley de Impuestos a la Renta que limitaba la posibilidad de esta imputacin cuando haya existido un cambio en la propiedad de los dueos de las empresas fusionadas. Esta modificacin se realiz a travs de la Ley N 19.738 sobre combate contra la evasin y elusin tributaria que entr en vigencia a contar de septiembre de 2001. Al respecto, la norma en cuestin seala: "Con todo, las sociedades con prdidas que en el ejercicio hubieren sufrido cambio en la propiedad de los derechos sociales, acciones o del derecho a participacin en sus utilidades, no podrn deducir las prdidas

generadas antes del cambio de propiedad de los ingresos percibidos o devengados con posterioridad a dicho cambio. Ello siempre que, adems, con motivo del cambio sealado o en los doce meses anteriores o posteriores a l la sociedad haya cambiado de giro o ampliado el original a uno distinto, salvo que mantenga su giro principal, o bien al momento del cambio indicado en primer trmino, no cuente con bienes de capital u otros activos propios de su giro de una magnitud que permita el desarrollo de su actividad o de un valor proporcional al de adquisicin de los derechos o acciones, o pase a obtener solamente ingresos por participacin, sea como socio o accionista, en otras sociedades o por reinversin de utilidades. Para este efecto, se entender que se produce cambio de la propiedad en el ejercicio cuando los nuevos socios o accionistas adquieran o terminen de adquirir, directa o indirectamente, a travs de sociedades relacionadas, a lo menos el 50% de los derechos sociales, acciones o participaciones. Lo dispuesto en este inciso no se aplicar cuando el cambio de propiedad se efecte entre empresas relacionadas, en los trminos que establece el artculo 100 de la ley N 18.045" Segn lo anterior, los siguientes son los casos en que no se podr deducir la prdida como gasto. 1) Cuando el contribuyente que gener el resultado negativo haya sufrido algn cambio en la propiedad de sus derechos sociales (en el caso de sociedad de personas), acciones (para las sociedades annimas) o en el derecho a participar de las utilidades, cuando junto con el cambio se verifique alguna de las siguientes situaciones: a) En los doce meses anteriores o posteriores del cambio de propiedad, el contribuyente haya realizado algn cambio de giro o ampliado el original por uno distinto. Ahora bien, si se mantiene el principal, no habra objecin a la imputacin de la prdida por este motivo. b) Al momento del cambio de propiedad, el contribuyente no tuviera "bienes de capital" (a nuestro entender el legislador se refiere a bienes del activo fijo) u otros activos propios de su giro en un volumen tal que permita la realizacin normal de las actividades o de un valor proporcional al de adquisicin de los derechos o acciones. c) Que luego del cambio el contribuyente pase slo a tener ingresos como accionistas o socio de sociedades de personas. 2) Consideraciones sobre el porcentaje del cambio de propiedad. Es importante la modificacin patrimonial a que se refiere la norma que comentamos, dice relacin cuando los nuevos dueos de la empresa pasan a adquirir a lo menos el 50% del patrimonio. Esto es importante porque el porcentaje aludido tambin se computa como objecin para la aplicacin de la prdida, al alcanzarse en forma paulatina. 3) Los ingresos percibidos que no podrn ser imputados a la prdida cuando se constate que existe cambio de propiedad son de la siguiente naturaleza: a) Los propios obtenidos por la empresa producto del desarrollo de su actividad normal. b) Los derivados de utilidades contenidas en el FUT de una empresa que haya sido absorbida en un proceso de fusin. c) Los recibidos de procesos de reinversin de utilidades. 4) Excepcin general. Existe una excepcin para no aplicar las normas de adquisicin del 50% anteriormente sealado, y corresponden cuando la transaccin se realiza entre empresas relacionadas. Para entender el alcance de esta vinculacin, se debe atender a lo sealado en el artculo 100 de la Ley sobre Mercado de Valores. "Art.100.- Son relacionadas con una sociedad las siguientes personas: a) Las entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad; b) Las personas jurdicas que tengan, respecto de la sociedad, la calidad de matriz, coligante, filial o coligada, en conformidad a las definiciones contenidas en la ley N18.046. c) Quienes sean directores, gerentes, administradores o liquidadores de la sociedad, y sus cnyuges o sus

parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, y d) Toda persona que, por s sola o con otras con que tenga acuerdo de actuacin conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administracin de la sociedad o controle un 10% o ms del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por acciones. La Superintendencia podr establecer mediante norma de carcter general, que es relacionada a una sociedad toda persona natural o jurdica que por relaciones patrimoniales, de administracin, de parentesco, de responsabilidad o de subordinacin, haga presumir que: (1) Por s sola, o con otras con quienes tenga acuerdo de actuacin conjunta, tiene poder de voto suficiente para influir en la gestin de la sociedad; (2) Sus negocios con la sociedad originan conflictos de inters; (3) Su gestin es influenciada por la sociedad, si se trata de una persona jurdica, o (4) Si por su cargo o posicin est en situacin de disponer de informacin de la sociedad y de sus negocios, que no haya sido divulgada pblicamente al mercado, y que sea capaz de influir en la cotizacin de los valores de la sociedad. No se considerar relacionada a la sociedad una persona por el solo hecho de participar hasta en un 5% del capital o 5% del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por acciones, o si slo es empleado no directivo de esa sociedad." h) Posibilidad de suspender los PPM cuando el contribuyente tiene prdida tributaria La Ley de Impuesto a la Renta, art. 84, establece la obligacin para todos aquellos contribuyentes obligados a presentar declaraciones anuales de los impuestos de Primera Categora y/o Segunda Categora, a realizar pagos provisionales a cuenta de los impuestos correspondientes. Al respecto se obliga a los contribuyentes que llevan contabilidad completa a realizar estas erogaciones segn una tasa promedio que se determina para cada ao tributario segn la relacin de los PPM efectivamente pagados y el impuesto determinado, que se aplica sobre el total de ingresos brutos en el momento de su generacin, determinados segn la Ley de Impuesto a la Renta, art. 29. Esta obligacin es mensual y es materia de sanciones si en un proceso de fiscalizacin se establece su incumplimiento. Sin perjuicio de lo anterior, el artculo 90 de la ley del ramo establece que es posible suspender este requerimiento cuando el contribuyente presenta durante un trimestre una prdida tributaria. "Artculo 90.- Los contribuyentes de la primera categora que en un ao comercial obtuvieran prdidas para los efectos de declarar dicho impuesto, podrn suspender los pagos provisionales correspondientes a los ingresos brutos del primer trimestre del ao comercial siguiente. Si la situacin de prdida se mantiene en el primer, segundo y tercer trimestre de dicho ejercicio comercial, o se produce en alguno de los citados trimestres, podrn suspender los pagos provisionales correspondientes a los ingresos brutos del trimestre siguiente a aqul en que la prdida se produjo. Producida utilidad en algn trimestre, debern reanudarse los pagos provisionales correspondientes a los ingresos brutos del trimestre inmediatamente siguiente. Los contribuyentes que se encuentren en situacin de suspender los pagos provisionales mensuales debern mantener un estado de prdidas y ganancias acumuladas hasta el trimestre respectivo a disposicin del Servicio de Impuestos Internos. Este estado de prdidas y ganancias deber ajustarse de acuerdo a las reglas que esta ley establece para el clculo de la renta lquida imponible de primera categora, incluyendo la consideracin de prdidas de arrastre, si las hubiere, y los ajustes derivados del mecanismo de la correccin monetaria. La confeccin de un estado de prdidas y ganancias maliciosamente incompleto o falso, dar lugar a la aplicacin del mximo de las sanciones contempladas en el artculo 97, nmero 4, del Cdigo Tributario, sin

perjuicio de los intereses penales y reajustes que procedan por los pagos provisionales no efectuados." i) Tratamiento de los gastos rechazados con FUT negativo Cuando nos tenemos un FUT Negativo, los gastos rechazados que estn afectos a la tributacin sealada en la Ley de Impuesto a la Renta art. 21, deben ser deducidos del resultado del ejercicio, sin importar si se trata de una RLI positiva o negativa. En ambos casos estos conceptos de incluyen en la base imponible del Impuesto Global Complementario. Ahora bien, cuando son deducidos de una prdida tributaria estamos en presencia que han sido imputados a un concepto que no ha pagado impuestos y, por ende, no deberan concedrseles el crdito por este hecho. Sin embargo, el Servicio de Impuestos Internos ha indicado que s es procedente que se consideren esta situacin, pero el crdito que se otorga no da derecho a crdito contra a devolucin. Al Principio Situaciones generales y de aplicacin comn para FUT positivo o negativo Pese a poder clasificar el tratamiento del FUT en dos grupos, dada sus discrepancias, existen situaciones que son transversales a ellos, tales como la depreciacin y las reinversiones de utilidades Situaciones generales y de aplicacin comn para FUT positivo o negativo. a) Reinversin de utilidades retiradas de una sociedad del Primer Grupo La letra c) del N1 de la letra A) del artculo 14 de la Ley sobre Impuestos a la Renta, establece el mecanismo que Impuestos Internos ha bautizado como "reinversin de utilidades", el cual consiste en suspender los impuestos personales de los socios que realicen retiros de una sociedad de personas y los inviertan en aumentos efectivos de capital en otra sociedad de personas o compren acciones de pago de primera emisin. Este proceso (retiro e inversin) debe realizarse en un lapso no superior a veinte das. Se dice que se suspenden los impuestos personales, pues no se gravan con el impuesto Global Complementario o Adicional (este ltimo tributo no es personal, pero tiene aplicacin en la especie) por el retiro que efectivamente se est haciendo. Sin embargo, se afectarn cuando el socio retire las utilidades "reinvertidas" de la empresa receptora. Es por este motivo que imperiosamente debe ser registrado en el FUT de esta compaa, y ser considerado como un aumento de capital ordinario. La representacin grfica de este mecanismo es la siguiente:

Los contribuyentes que se pueden acoger a esta disposicin son:

y y y y y y

* Empresarios individuales, * Empresas individuales de Responsabilidad Limitada, * Personas naturales que sean socios de sociedades de personas, * Personas naturales que sean socios gestores de sociedades en comanditas por acciones, * Personas jurdicas constituidas fuera del pas que tengan intereses sociales en Chile, es decir, los contribuyentes mencionados en el artculo 60 inciso 1 de la LIR y * Agencias o establecimientos permanentes establecidos en Chile de empresas extranjeras, que se refiere el artculo 58 de la LIR

b) Reinversin en Acciones de Pago. El legislador permite que se realice este mecanismo de reinversin (o de retiros invertidos) en acciones de pago de primera emisin, las que corresponden a aumentos efectivos de capitales en sociedades annimas, pero con la entrada en vigencia de la Ley N19.578 de 1998 y 19.738 de 2001, se establecieron ciertas restricciones. Con el primer cuerpo legal sealado, se estableci que cuando el retiro se destine a adquirir ttulos de sociedades annimas abiertas, la empresa receptora de la reinversin no debe aumentar su FUT, sino que registrarlo en un control separado del resto de utilidades tributables, segn lo estableci la Circular N70 de 1998 de Impuestos Internos. Este control se debe llevar por si el inversionista decide enajenar los valores. En esta caso, se deber considerar como un retiro la reinversin realizada, pudindose aplicar como crdito contra el impuesto Global Complementario o Adicional, el impuesto de Primera Categora pagado en la sociedad desde la cual se hizo el retiro. Ahora bien, si el inversionista opta por volver a invertir en una operacin similar a la anterior, los fondos obtenido de la enajenacin de las acciones (tambin en un plazo de 20 das), no se aplican los impuestos y no se considera como un retiro, siguiendo la misma suerte esta nueva reinversin, segn sea una sociedad de personas o una sociedad annima abierta. La Ley llamada "Lucha contra la Elusin y Evasin Tributaria", Ley N 19.738 de 2001, ampli la tributacin especial de las sociedades annimas abiertas, a las cerradas, aplicndose de la misma forma en ambos tipos de empresas. Segn la opinin de algunos especialistas tributarios nacionales, Impuestos Internos trat de "corregir" un error cometido en 1998, pues dej fuera del mbito de la ley a las annimas cerradas, las que se convirtieron en un foco de evasin y elusin tributaria, criterio que no compartimos en su totalidad. Esquema de Reinversin de Utilidades en Acciones de Pago de Sociedades Annimas, segn Ley 19.578 y 19.738

c) Efecto de la depreciacin acelerada La Ley N 19.738, publicada en el Diario Oficial el da 19 de junio de 2001, introdujo varias modificaciones a la Ley sobre Impuestos a la Renta, siendo una de ellas la indicacin que el mecanismo de depreciacin acelerada slo se aplicar para efectos de la determinacin de la Renta Lquida Imponible del Impuesto a la Renta de contribuyentes que declaren sobre la base de contabilidad completa. El efecto de esta disposicin est en que es menester ajustar la utilidad del ao que se incluye en el FUT, para segregarlas cantidades susceptibles de ser retiradas que dan derecho a crdito de las que no lo dan. En otras palabras, la indicacin determin que la RLI contiene rentas que pagaron impuesto a la renta, a las cuales se les rebaj la depreciacin acelerada; y otras que no pararon tal tributo. Ilustremos lo anterior con un ejemplo. Ejemplo N9 Supongamos que una empresa tiene una RLI ascendente a $1.000.000, la cual tiene descontada la depreciacin acelerada que tiene una diferencia de la norma de $300.000. De esta forma, para efectos de determinacin del FUT, que contiene las utilidades que pueden ser retiradas, se debe considerar la RLI ms el efecto de la diferencia entre las depreciaciones ($300.000), reponiendo su efecto.

La implicancia prctica de lo anterior, es que el $1.300.000 tiene dos categoras:

y y

$1.000.000: pag impuesto de Primera Categora y, por consiguiente, tiene derecho a crdito contra el impuesto Global Complementario $300.000: no pag impuesto de Primera Categora, no dando derecho a crdito contra le impuesto personal.

Esta situacin obliga a segregar los conceptos en el FUT. Para presentar este registro, reproduciremos el formato que Impuestos Internos ha presentado en su Circular N65 del 25 de Septiembre de 2001.

Es interesante apreciar cmo se desglosa la informacin, presentando una columna que acusa la utilidad sin crdito, que proviene del ajuste por la depreciacin acelerada/normal, y un saldo acumulado, en el cual se revela el monto de los ajustes que ao a ao se realizan, a menos que se hayan efectuado retiros o distribuciones de dividendos. Al Principio FUT Positivo del Segundo Grupo Sociedades Annimas El FUT positivo del segundo grupo tiene caractersticas que estn supeditadas a la frecuencia en la cual se determina este registro. El criterio que se ocupa es el momento cuando se distribuyen dividendos. FUT Positivo del Segundo sociedades Annimas. a). Saldo anterior positivo; significa que an hay utilidades tributarias susceptibles de ser retiradas, que se encuentran acumulas en la Sociedad. Este monto conformar la primera lnea del FUT, que determinaremos en el prximo Ejercicio. El FUT nace a contar del ejerci comercial 1984, y por lo tanto su apertura, para aquellas empresas con vigencia anterior a este ao, se inicia con el resultado tributario obtenido por el ejercicio del ao 1984, sin considerar las utilidades acumuladas, pendiente de retiro, hasta el 31.12.83, utilidades que se deben registrar en el FUT, en forma totalmente separadas de aquellas las generadas a contar del 01.01.84 comercial. Por lo tanto, desde este periodo que existe la obligacin de llevar un registro de Libro FUT, y detallar cada ao las diferenta tasa de impuestos que se han generado. El remanente de FUT, puede estar conformado por utilidades propias, o por utilidades generadas en otras Empresas, situacin que ocurre cuando se tienen registrados dentro del activo de la sociedad, derechos en

sociedades o acciones. En este caso para los efectos de concepcin del FUT, se deben considerar para su distribucin en el ejercicio en que se percibieron, conservando su fecha de origen de la Empresa fuente, se entiende que para el repartos de esta utilidades se consideran ms antiguas las ajenas y posteriormente la utilidades de la propia Empresa haya generado, las cuales se perciben al termino del cada ejercicio Oficio N 3.087 del ao 1996. Por norma general, tendremos que cuando los dividendos sean imputado al FUT O FUNT del remanente anterior, stos siempre se rebajaran a valor histricos, y cuando sean imputados al resultado tributario que se conoce al 31 de Diciembre del ejercicio respectivo, por no existir FUT ni FUNT disponible anterior o por que estos fueron inferiores a la distribucin de los dividendos, se har debidamente reajustado contra los citados fondos que las sociedades annimas determinen. b). Si el Saldo en negativo, significa que la empresa registra prdida tributaria de arrastre, la cual hay que controlar separadamente en sus componentes segn si son gastos rechazados prdidas segn el articulo 31 N 3 de la Ley de la Renta. Deben mencionar y recordar que nunca el FUT, va hacer negativo por los dividendos distribuidos o retiros en efectivos en el caso de las Sociedades de Responsabilidad Ltda. Para las sociedades annimas se aplican los mismos conceptos que estudiamos para las sociedades de Personas, saldo algunas punto especficos que tambin estudiamos en cuadro comparativo de las Sociedades de Personas v/s las Sociedades Annimas. En consecuencia el FUT puede tener un saldo negativo por 3 conceptos los que se sealan a continuacin; a). Prdida Tributarias, determinadas de acuerdo a los Art. 29 al 33 de la Ley de la Renta. b). Gastos rechazados, ya sean provisionados del ejercicios anterior o ejercicios anteriores, o gastos rechazado del ejercicio no afectos al Art.21 c). Y a contar del ao 1996, tambin puede tener su origen en imputacin por los Retiros Presunto, normativa sealada en el Art.21 de la Ley de la Renta. Debemos sealar y recalcar que los Dividendos jams deben determinar un FUT negativo, En otras palabras, la distribucin de utilidades en forma de dividendos a los accionista se imputan al FUT solo hasta el saldo positivo, teniendo siempre presenta que los accionistas deben tributar por el monto total percibo en su Global complementario o Adicional segn corresponda. La correccin monetaria que debe considerarse para el clculo del FUT de Sociedad Annima si el reajuste de marzo es negativo, es cero, ya que de acuerdo a las disposiciones que rigen el sistema de correccin monetaria de la Ley de Renta, cuando el porcentaje de reajuste da como resultado un valor negativo dicho valor no debe considerarse y se lo debe igualar a un valor cero (0). Esta normativa rige tanto para los efectos de la aplicacin de las normas sobre correccin monetaria para ejercicios o perodos finalizados al 31 de diciembre de cada ao como para los trminos de giro y dems situaciones de reajustabilidad que establece dicho texto legal. - Imputacin del impuesto a la renta, la imputacin del imputacin al FUT de una Sociedad Annima , tiene el mismo tratamiento que la de una Sociedad de Persona, el cual ya a si explicado y expuesto con ejercicios en el tema del Primer Grupo de Sociedad, por lo que no realizaremos en esta parte otro anlisis, c). Registro de la Renta Liquida i. Si la Renta Liquida es Positiva, si el resultado tributario determinado al 31 de Diciembre del ejercicio respectivo es positivo, se agrega al Subtotal o saldo de ingresos tributables anterior, este saldo aumenta el saldo del FUT al cual deban imputarse las distribuciones con el respectivo crdito. Si el saldo anterior en negativo, debidamente reajustado a la fecha de cierre del ejercicio respectivo y la Renta

Lquida imponible de primera categora es positiva, puede resultar que el citado FUT anterior sea absorbido totalmente o parcialmente por la Renta Liquida Imponible de primera categora disminuyendo su monto o generando un saldo positivo de FUT, al cual en el caso que sea, un resultado positivo, una vez depurado de los gastos rechazados, se le imputaran distribuciones que correspondan, ya sea, por conceptos de retiros presunto y/o distribuciones de los dividendos del ejercicio ii. Si la Renta Liquida imponibles de Primera categora es negativa, si el resultado tributario determinado al 31 de Diciembre del Ejercicio respectivo es negativo. Se agrega al remanente anterior. En el caso que el remanente FUT anterior sea positivo, debidamente reajustado a la fecha de cierre del ejercicio respectivo y la base imponible de primera Categora es negativa, puede resultar que el subtotal anterior sea total o parcialmente absorbido por el resultado negativo obtenido a la fecha de balance. Si el remanente FUT anterior es negativo, debidamente reajustado a la fecha de cierre del ejercicio respectivo, y la base imponible de Primera Categora es negativa, aumenta, el saldo negativo, situacin en la cual solo podr imputarse los retiros presuntos, de conformidad a lo dispuestos por el articulo 21 de la Ley de Renata e instrucciones impartidas por el SII a travs de la circular N 37 de 1995 iii. Orden de Imputacin de las prdidas tributarias en el FUT., en el inciso segundo del N 3 del articulo 31 DE LA Ley de la Renta, establece un orden de imputacin para las prdidas tributarias de la Empresas, sealando tal norma que stas, en primer lugar, se imputaran a las utilidades no retiradas o distribuidas y si estas no fueran suficientes para absorberlas, los saldos de la referida perdida debern imputarse a las utilidades de los ejercicios siguientes hasta su total agotamiento o extincin. Como se puede apreciar, las perdidas tributarias tambin implican una deduccin imputacin a la utilidades acumuladas en el registro FUT de las Empresas. En consecuencia y de acuerdo a lo instruido por el SII. sobre la materia, el orden de imputacin para las prdidas que establece el inciso segundo del N 3 del articulo 31 de la Ley de la Renta, deber efectuarse a la misma forma en que se imputan los retiros o distribuciones de rentas a las utilidades acumuladas en las Empresas conforme a lo previsto por la letra d) del N3 A) del articulo 14 de la Ley de la Renta, esto es, imputndolas, en primer lugar, a las ms antiguas y con derecho , cuando corresponda , a la recuperacin como pago provisional del impuesto de primera Categora que haya afectado a la utilidades absorbidas de acuerdo a la modalidad dispuesta por le parte final del inciso segundo del N3 del articulo 31 de la Ley de la Renta. Las perdidas tributarias sujetas a esta modalidad deben determinarse de acuerdo al procedimiento establecido en los artculos 29 al 33 de la Ley de la Renta. d). Tratamiento de los gastos rechazados. i. Orden de Imputacin, de los gastos rechazado provisionados al trmino del ejercicio y pagados en los ejercicios siguientes, como este tema ya, fue comentado cuando vimos el cuadro comparativo de la diferencias entre las Ltda. y las S.A., solo nos referiremos a ciertos aspecto de las sociedades annimas y en comanditas por accin, comentadas por el SII, en las circulares N 60 del ao 1990 y N 40 del ao 1991, Y Circular 17 del ao 1993 se ha establecido que por norma general que los gastos rechazados a que se refiere el inciso primero del articulo 21 de la Ley de la Renta que quedaron provisionados, deben rebajarse en el ao en el cual se efectu la provisin y si tales utilidades no existieran o no fueren suficientes, las referidas partidas se imputarn a las utilidades de los ejercicios mas antiguos, con derecho al crdito por la imputacin al FUT en el caso de los gastos rechazados pagados que son base imponible del tributo del 35%, cuando corresponda, al crdito por impuesto de Primera Categora, equivalente a la tasa con que se afectaron las utilidades tributables a las cuales se imputaron crditos que procede en contra del impuesto que se establece en el inciso 3 del articulo 21 de la Ley de la Renta. En una Sociedad Annima, o contribuyente del Art.58 N1 de la Ley de la Renta, los gastos rechazados se desagregarn del resultado obtenido en el ejercicio de su pago efectivo, con el fin, de preservar la calidad de nico del impuesto de 35% , del Art. 21 de la Ley de la Renta.

ii. Orden de Imputacin, de los gastos rechazado que NO sean base imponible del impuesto nico del 35%, estos gastos rechazados son generados dentro del mismo ejercicio y son AGREGADOS a la RLI. De acuerdo al articulo 33 N 1 de la Ley de la Renta y adems, deben cumplir con un requisito fundamental que hayan sido pago en el mismo ejercicio, estos gasto no se rebajan del remanente anterior, sino que se rebajan de la Renta Lquida Imponible de Primera Categora del ejercicio en curso. Estos gastos si se rebajan del FIT. Y se deben informar en el cdigo 624 del recuadro N 8 iii. Orden de Imputacin, de los gastos rechazado que forman parte de la base imponible del impuesto nico del 35%, estos gastos rechazados, son los denominados desagregados de la RLI, y que solo se les aplica el 35% como impuesto nico, Y NO SE REBAJAN DEL FUT, en el recuadro N 8 del Formulario 22, solo se informan en el cdigo 623, y se debe recordar que este impuesto, solo es aplicable a las sociedades annimas, de ah que este tipo de sociedades una vez determinada la RLI. Se produce el desagregado de estos gasto, y en definitiva que al base imponible de primera categora , base la cual se le aplica el 17% como tributo.. esta base imponible, equivale a la Renta Liquida Imponible de una Sociedad de Personas

e). Utilidades que provienen de otras sociedades: i). Dividendos Recibidos: No es menos, complicado es el efecto Tributario, cuando las perdidas absorban utilidades, ya sean, las generadas por la propia empresa o las provenientes de otras sociedades, son aquellas que se determinan de conformidad al mecanismo establecido en los artculos 29 al 33 de la Ley de la renta, tal como se instruyo mediante Circular N.17, de 1993. por lo tanto, cuando las empresas reciban utilidades de otras empresas que absorban un saldo negativo de FUT proveniente de ejercicios anteriores, dicho saldo negativo previamente debe ser depurado de los gastos rechazados que lo puedan conformar, sea que tales partidas se afecten o no con la tributacin dispuesta por el articulo 21 de la ley de la Renta, con el fin de poder determinar solo la perdida tributaria que corresponda y que es la que da derecho a la referida recuperacin. Lo anterior se justifica debido a que respecto de los gastos rechazados que puedan estar formando parte de dicho saldo negativo de FUT y afectos a la tributacin del articulo 21 de la Ley, de la Renta, el contribuyente no tiene

derecho a la recuperacin como PPM del impuesto de primera categora, ya que estas partidas se gravan a todo evento con los impuestos global complementario o adicional, independiente del resultado tributario del ejercicio, y en tal oportunidad tuvieron derecho a la imputacin del crdito por impuesto de primera categora en contra de los citados tributos personales. en cuanto a los gastos rechazados no afectos a la tributacin del articulo 21 de la ley, no obstante el legislador disponer su imposicin con el impuesto de primera categora, no existe norma en la ley de la renta que permita o autorice la recuperacin del citado tributo de categora que los grava, tal como se expreso mediante circular no. 17, de 1993, de este servicio. f.) Saldo FUT antes de imputaciones de los Dividendos. i. Distribucin de dividendo sin reajuste, este mecanismo se da cuando el dividendo se imputa hasta agotar al Subtotal anterior, o remanente anterior, pudiendo imputar el exceso a ingresos no tributables existente al 31 de diciembre del ao anterior reajustados a la fecha de la distribucin. Los accionista de acuerdo a las normas legales, al recibir un dividendo se gravaran con los impuestos personales, sobre toda cantidad que a cualquier titulo las sociedades annimas y en comandita por acciones les distribuyan durante el ejercicio comercial respectivo, excepto respecto de aquellos repartos que se efecten con cargos a ingresos no constitutivos de renta o rentan exentas de los impuesto Global complementario o Adicional de la que se refieren los artculos 54 N1 inciso cuarto y N3 y articulo 58 N 2 de la Ley de la Renta. Todo ello conforme al orden de imputacin de las distribuciones de renta efectuadas al FUT. ii. Monto hasta el cual se gravan las distribuciones de Rentas. Las cantidades que las sociedades annimas y en comanditas por acciones que distribuyan a sus accionistas , se gravarn con los impuesto Global Complementario o Adicional en su totalidad debidamente reajustadas, independiente del monto del FUT, que tales empresas tenga a la fecha de la distribucin . Es efecto, si tales sociedades en la oportunidad de la distribucin no tiene un FUT, positivo, determinado ste en conformidad a las normas del N 3 A del articulo 14 de la Ley de la Renta, las cantidades distribuidas igualmente quedarn afectas a los impuestos personales mencionados iii. Orden de imputacin de las distribuciones de las rentas, De conformidad a lo establecido por la letra d) del N 3 A) del articulo 14 de la Ley de la Renta, las cantidades distribuidas por las sociedades annimas y en comanditas por acciones a sus accionistas durante el ejercicio comercial respectivo, para los efectos de su gravamen con los impuesto Global Complementario o Adicional, se imputaran a las rentas o ingresos acumulados en las Empresas a la fecha de la distribucin, de acuerdo al siguiente orden de prelacin. En Primer Lugar , a las utilidades tributables acumuladas del ao anterior ,afectas a los impuesto Global complementario o Adicional, comenzando por las ms antiguas, con derecho al crdito por impuesto de primera Categora, con la tasa que corresponda, cuando tales rentas hayan sido afectadas con dicho tributo. Dentro de estas utilidades se comprenden aquellas que hayan sido capitalizadas sin haber pagado previamente los impuesto personales, de acuerdo alo establecido en el articulo 17 N 7 de la ley de la Renta. Hay que recordar que previamente se tienen que depurar de los gastos rechazados provisionados en aos anteriores. En Segundo Lugar , A contar de la reforma tributaria, el nmero 5 del inciso tercero del artculo 31 de la Ley de la Renta, modificado por el nmero 2 del artculo 1 de la Ley N 19.840, publicada en el Diario Oficial de 23 de Noviembre del ao 2002, dispone que se podr rebajar como gasto una cuota anual de depreciacin por los bienes fsicos del activo inmovilizado a contar de su utilizacin en la empresa, calculada sobre el valor neto de los bienes a la fecha del balance respectivo, una vez efectuada la revalorizacin obligatoria que dispone el artculo 41 de la referida ley. En todo caso, cuando se aplique el rgimen de depreciacin acelerada, slo se considerar para los efectos de lo dispuesto en el artculo 14, la depreciacin normal que corresponde al total de los aos de vida til del bien. La diferencia que resulte en el ejercicio respectivo entre la depreciacin acelerada y la depreciacin normal, slo podr deducirse como gasto para los efectos de primera categora. En consecuencia dicho diferencia , es decir, la depreciacin acelerada se debe agregar al FUT. en una columna separa y regir slo por los mismos bienes que se adquieran o construyan desde el 1 de enero del ao 2003 o desde la fecha de publicacin de dicha Ley. En resumen la segunda imputacin de los dividendos, en caso que no existan utilidades en el FUT, se imputaran

a la diferencia entre la depreciacin normal y la depreciacin, debidamente actualizada antes de la imputacin, con la salvedad que es sin derecho a crdito del impuesto de primera categora. En tercer Lugar , a las rentas o cantidades no gravadas o exentas de los impuestos personales antes mencionadas, comenzando por las rentas exentas segn Oficio 3.087 del ao 1996 letra i) :
y y y

a.) Rentas Exentas de impuestos Global Complementario conforme al articulo 54 del N3 b.) Ingresos no constitutivos de renta en Virtud de lo dispuesto por el articulo 17 de la Ley de la Renta c.) Rentas afectas al impuesto nico de Primera Categora establecido en el inciso tercero del N 8 del articulo 17 de la Ley Renta.

En Cuarto Lugar, se imputaran a utilidades Financieras, que no estn registradas en el FUT No debemos olvidar que hay Empresa que puedan tener utilidades acumuladas desde el 31 de Diciembre del ao 1983, y que por tratarse de una sociedad annima, tal como ya se explico al comienzo, estas utilidades no han tributados a nivel de los accionistas, por lo tanto al momento de ser distribuida por este tipo de sociedades, dichos utilidades deben tributar como los impuesto del Global o Adicional segn corresponda, con derecho al crdito del ex - articulo 21 si corresponde. NO OLVIDAR ESTO. g.) Comentario con el tratamiento de los retiros Presuntos Respecto al tratamiento, cabe sealar que de acuerdo a las modificaciones incorporadas a la ley de la renta, por la ley 19.398, de 1995, los empresarios individuales, socios de sociedades de personas, socios gestores de sociedades en comandita por acciones, socios de sociedades de hecho y comuneros, propietarios, socios o comuneros de empresas o sociedades que declaran la renta efectiva en la primera categora mediante contabilidad completa, segn normas de la letra a) del articulo 14 o 14 bis de la Ley de la renta, deben declarar en la lnea 1 del formulario N 22, los socios de sociedades de Personas, los retiros presuntos provenientes del uso o goce, a cualquier titulo, o sin titulo alguno, que no sea necesario para producir la renta, de bienes del activo de las empresas, utilizados por sus dueos, socios o comuneros, o por los cnyuges o hijos no emancipados legalmente de estas personas; valores determinados conforme al nuevo texto del articulo 21 de la ley de la renta y a las instrucciones impartidas por este servicio contenidas en circular N. 37, de 1995. En relacin a lo sealado, los nuevos retiros presuntos incorporados por las modificaciones introducidas al articulo 21 de la Ley sobre impuesto a la Renta, por el articulo 3 de la ley 19.398, de 1995, para los efectos tributarios, especialmente las sociedades annimas deben pagar un 35% sobre dichas cantidades, las cuales como ya analizamos anteriormente no son imputables al FUT. Por disposicin expresa de la circular 37 del ao 1995, estas renta se declaran el la LINEA 38.- IMPUESTO UNICO DEL INCISO 3 DEL ART. 21 DE LA LEY DE LA RENTA DEL FORMULARO 22 No se gravan con el impuesto nico que se declara en esta lnea, los gastos rechazados que no constituyen retiros de especies o cantidades que no sean representativas de desembolsos de dinero, que deban imputarse al valor o costo de los bienes del activo, como tambin aquellos que cumplen con stas condiciones y se encuentren expresamente liberados de la aplicacin del citado tributo, ya sea, por disposicin expresa del propio artculo 21 de la Ley de la Renta o de otros textos legales, y cuyo detalle corresponde al mismo que se contiene en la letra (A) de la lnea 3 del Formulario N 22, incluyendo el impuesto de Primera Categora, el propio impuesto nico que se comenta y las contribuciones de bienes races, pagados por los contribuyentes obligados a declarar dicho impuesto nico. El impuesto nico en comento, se aplica an cuando los contribuyentes afectos a dicho tributo (S.A., C.P.A. y contribuyentes del art. 58 N 1), se encuentren exentos total o parcialmente del impuesto de Primera Categora, como ocurre, por ejemplo, con las empresas instaladas en Zonas Francas y en los territorios a que se refieren las Leyes Ns. 18.392/85 (Isla Navarino) y 19.149/92 (Comunas de Porvenir y Primavera). En esta lnea y conforme al nuevo texto del artculo 21 de la Ley de la Renta, tambin deben incluirse los retiros presuntos que se determinen al trmino del ejercicio, por el uso o goce a cualquier ttulo, o sin ttulo alguno, que no sea necesario para producir la renta, de bienes del activo de las S.A., S.C.P.A., y contribuyentes del artculo 58 N 1 de la ley, utilizados por sus accionistas, propietarios o cnyuges o hijos no emancipados legalmente de

estas personas. Para su afectacin con el citado impuesto nico dichos retiros deben determinarse conforme a las instrucciones impartidas por las Circulares Ns. 37, de 1995, y 57, de 1998. Por otra parte, y de acuerdo a lo dispuesto por la misma norma legal antes mencionada, las sociedades annimas cerradas no acogidas voluntariamente a las normas de las sociedades annimas abiertas, debern declarar en esta Lnea, para su afectacin con el impuesto nico de 35% a que ella se refiere, los prstamos ( aunque no estn formalmente documentados) hayan otorgado a sus accionistas personas naturales, con domicilio o residencia en Chile o en el extranjero. El impuesto nico de 35% que afecta a las partidas sealadas, se aplicar independientemente del resultado tributario del ejercicio o de los saldos negativos registrados en el FUT que tenga la sociedad annima respectiva, sin que tales partidas en el evento que exista un remanente de utilidad tributaria en el registro antes mencionado, puedan ser imputadas a dichas rentas, por cuanto la norma que establece su tributacin (inciso tercero del artculo 21 de la Ley de la Renta), no permite o posibilita tal deduccin o imputacin; todo ello de acuerdo tambin a las instrucciones impartidas mediante la citada Circular N 37, de 1995. Se hace presente que las sociedades annimas cerradas que slo se afectan con la tributacin antes indicada, por los prstamos otorgados a sus accionistas, personas naturales, son aquellas que no se encuentran voluntariamente sujetas a las normas de las sociedades annimas abiertas, en los trminos previstos en el artculo 2 de la Ley N 18.046, de 1981, sobre Sociedades Annimas, en concordancia con lo establecido en los artculos 2, 3 y 4 de su respectivo Reglamento, contenido en el D.S. de Hda. N 587, de 1982; liberndose, por lo tanto, de tal imposicin las sociedades annimas cerradas que estn acogidas a dichas disposiciones. Por otro lado, la parte final del inciso tercero del artculo 21 de la Ley de la Renta precepta que quedarn tambin afectas al impuesto establecido en dicho inciso las sociedades annimas que hubieren adquirido acciones de su propia emisin, de conformidad a lo previsto en el artculo 27 A de la ley N 18.046, y que no las enajenaren dentro del plazo que establece el artculo 27 C de dicha ley, aplicando el impuesto en este caso, sobre la cantidad que la sociedad hubiere destinado a la adquisicin de tales acciones, debidamente reajustada . h.) Comentario con el tratamiento del rgimen de renta presunta Las sociedades annimas, no pueden tributar bajo en rgimen de renta Presunta, lo que pueden tributar bajo l Renta Presunta, son aquellos contribuyentes agricultores, que no sean sociedades annimas y agencias extranjeras, que cumplan con los requisitos y condiciones exigidos por la letra b) del N 1 del artculo 20 de la Ley de la Renta para tributar acogidos al rgimen de renta presunta que establece dicha disposicin legal De esta forma la Sociedad annima, ingresa a su F.U.T. solo los retiros o participaciones de utilidades efectivas, de acuerdo al porcentaje que se tiene de la Sociedad, hasta el tope del FUT, en proporcin a su participacin social. Es decir, ingresa a su FUT, para su posterior distribucin, utilidades efectivas, obtenida por la Sociedad que tributa bajo el rgimen de Renta Presunta. Y el crdito asociado a estas utilidades, se determina sobre el impuesto de primera categora pagado por la Empresa sobre la base de Renta Presunta, tambin de acuerdo a su participacin, pero con la salvedad que este crdito es sin incremento. En otras palabras en las Sociedad Annima, no se ingresan las rentas presuntas al FUT por su participacin, solo se agregan las rentas percibidas generadas sobre rentas efectivas que tributan con contabilidad completa. No obstante, si puede tener participacin en Empresas que tributen con Renta Presunta, solo si dicha Empresa, no sobrepasa las 1.000. UTM anuales por su ventas i.) Imputacin de dividendos i) No hay "dividendo en exceso" Existe una diferencia entre los retiros y las distribuciones, cuando exceden el FUT al final del ejercicio. Como hemos visto, al final del ejercicio los retiros excesivos pueden imputarse al FUNT, si no hubiera o el saldo de ste fuere insuficiente, quedan pendientes de tributar con los impuestos personales hasta el siguiente ejercicio donde el nivel de FUT (o del FUNT) lo absorba. Luego, dicho retiro excesivo puede o no tributar.

La situacin de los dividendos o cantidades distribuidas a cualquier ttulo por tas sociedades annimas (o por la CPA a sus accionistas) es muy diferente. Conforme a lo que hemos comentado, siempre se definir la situacin tributaria de tales distribuciones, al final del mismo ejercicio y siempre deben tributar haya o no haya FUT, con la salvedad importante que si tales distribuciones son imputadas a FUNT, estos dividendo podran quedar exento de tributacin, digo podran por habra que ver a que ingresos No renta de los mencionados se imputaran en forma definitiva los dividendos. As, respecto de este tipo de sociedades Annimas, jams habr "distribuciones excesivas" pendientes de tribulacin. j.) Fondo de Utilidades NO tributarias En el mismo Libro FUT, pero en forma separada se debe llevar el registro de partidas de utilidades no tributables, es decir, de aquellas rentas o ingresos que no estarn afectas al Impuesto Global Complementario o Adicional, cuando sean distribuidos, sea porque no les afectan dichos tributos, o porque ya fueron afectados en anterior oportunidad. Se debe reconocerse que existen ingresos no tributables. Por lo mismo ser necesario, en su oportunidad, distinguir si el retiro corresponde a partidas tributables o no. Eso implica controlar tambin, las entradas, salidas y saldos de las partidas del Fondo de Utilidades No tributables, conocido como FUNT. Tambin de deben corregir de la misma forma que el FUT Las partidas que forman el FUNT, las dividiremos en dos grandes grupos: 1. Beneficios no gravados con el Impuesto de Primera Categora, Global Complementario o Adicional, como puede ser el caso de: i. Rentas afectas al Impuesto nico de Primera Categora. Son aquellas partidas de operaciones sealadas en el artculo 17 N8 de la Ley de Impuesto a la Renta. ii. Rentas exentas del Impuesto Global Complementario o Adicional. Es el caso de los dividendos de acciones del "Capitalismo Popular". (Ley 18.041). iii. Ingresos no constitutivos de renta. Como son tas sealadas en el Art. 17 de la LlR Ejemplo: ingresos provenientes del arrendamiento de viviendas acogidas al DFL 2, bonificacin de mano de obra percibido en virtud del DL 889, y otras. 2. Utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 1983, pendientes de reparto. Declaraciones ao tributario 1984. Se entiende por tales, a aquellas que constituyen renta o flujo efectivo provenientes de operaciones celebradas con terceros. Respecto del primer grupo, los retiros o distribuciones slo pueden imputarse a las partidas dichos saldo, cuando se hubiese agotado las utilidades tributabas, (se excepta de esta imputacin la revalorizacin del capital propio no correspondiente a utilidades, que slo podr ser retirada o distribuida conjuntamente con el capital, al efectuarse una disminucin de ste o al trmino del giro). En cuanto al segundo grupo, existe libertad para ocupar esas partidas como retiros, o distribucin cuando se desee. Igual al caso anterior, debe llevarse los saldos actualizados. k.) Sociedad Annima que recibe una reinversin en acciones de pago Las S.A. que reciben reinversiones estn sujetas a las siguientes obligaciones: I) Las S.A. receptoras de la reinversin recibirn por escrito el recibo de la inversin efectuada y del correspondiente crdito de primera categora asociado a dicha utilidad tributable, en la fecha de la recepcin de la comunicacin que le haga el inversionista y sobre los antecedentes en ella consignados. Las S.A. receptoras debern contabilizar la inversin recibida en sus registros contables, y, a su vez, en el Registro de Fondo de

Utilidades Tributables (FUT), en una columna totalmente separada de las utilidades tributables, mientras no se conozca su situacin tributaria definitiva. II) Una vez que las S.A. receptoras de la inversin reciba la comunicacin de la sociedad fuente de la situacin tributaria definitiva de los retiros destinados a reinversin, deber anotarlos en su registro FUT, como una utilidad tributable o no tributable, segn los antecedentes proporcionados, y, a su vez, la misma informacin deber proporcionarla al Servicio de Impuestos Internos a travs de la Declaracin Jurada Anual Formulario 1821. III) Las S.A., al tomar conocimiento de la enajenacin de las acciones de pago adquiridas mediante retiros de utilidades tributables con los Impuestos Global Complementario o Adicional en suspenso, a travs de la anotacin de esta circunstancia en el Registro de Accionistas, debern informar esto al SII mediante la Declaracin Jurada Anual Formulario 1822. IV) Las inversiones debern efectuarse dentro de los 20 das corridos siguientes a aqul en que se hizo el retiro, para que de esta forma puedan quedar sujetas a la suspensin de los Impuestos Global Complementario o Adicional. V) Puede obtener mayor informacin relativa a este tema en el sitio web del SII, seccin Circulares y Legislacin, opcin Circular N 70, 1998. Adicionalmente puede consultar esta materia en las Resolucin Ex. N 7213, de 1998; Resolucin Ex. N 5226, de 2000; Resolucin Ex. N 5316, de 2000, y Resolucin Ex. N 51, de 2001.

EJERCICIO DE UNA EMPRESA SOCIEDAD ANNIMA Sociedad LOS LOROS S.A. Para la determinacin del FUT, se entregan los siguientes antecedentes. 1.) Saldo de FUT AL 31.12.03$ 300.000.000.2.) Composicin del FUT$ 252.000.000.- Utilidades Neto tasa 16% 3.) Impuesto de primera Categora $ 48.000.000.4.) En Junio-04 se distribuye un Dividendo $ 45.000.000.-

Al Principio Reinversiones efectuadas en Chile En qu consisten y cul es el alcance de las reinversiones efectuadas en Chile? En qu consisten y cul es el alcance de las reinversiones efectuadas en Chile? Respuesta. La Ley de Impuesto a la Renta, letra c) Nmero 1 de la Letra A) del artculo 14, establece la posibilidad de suspender la tributacin en el Impuesto Global Complementario o Adicional por parte de los dueos de las unidades generadoras de rentas, cuando los fondos retirados se destinen a una inversin en un aumento efectivo de capital de un contribuyente del Impuesto de Primera Categora obligados a llevar contabilidad completa (ya sea sociedad de personas o sociedad annima). Es importante entender el concepto que est involucrado en esta normativa. Todo flujo de recursos que fluya desde una sociedad de personas hacia alguno de sus dueos se considera retiro y, por ende, est afecto al Impuesto Global Complementario o Adicional. Sin embargo, el legislador discrimin de los retiros que no se destinan al consumo de los que se vuelven a invertir en otra unidad generadora de renta. De esta forma, cuando se tipifican los requisitos que luego nos referimos, se suspenden la tributacin personal. En todo caso, esta imposicion se aplica en plenitud cuando los fondos reinvertidos son retirados de la sociedad receptora.

Los contribuyentes que pueden acogerse a esta disposicin son:

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Empresarios individuales, respecto a los retiros que realizan de su actividad afecta a Primera Categora Titulares de empresas individuales de responsabilidad limitada (EIRL), respecto de los retiros que hace de la persona jurdica. Socios de sociedades de personas Socio gestor de sociedad en comandita por acciones Personas jurdicas constituidas fuera del pas que tengan intereses sociales en Chile, es decir, los contribuyentes mencionados en el artculo 60 inciso 1 de la Ley de Impuesto a la Renta. Agencias o establecimientos permanentes establecidos en Chile de empresas extranjeras, a que se refiere el artculo 58 de la Ley de Impuesto a la Renta.

Requisitos que se debe respetar para impetrar esta mecanismo Es importante sealar que la ley establece que entre el retiro y la inversin posterior no debe transcurrir un plazo mayor de veinte das. Esto se demuestra a travs de la contabilidad y el registro en el FUT. Tambin se debe presentar una Declarcin Jurada N1821, cuando la receptora de los retiros es una sociedad de personas; cuando es una sociedad annima, se presenta la Declaracin Jurada N1822. Situacin especial para la reinversin realizada en acciones de pago de sociedades annimas La reinversin que comentamos tambin es posible realizar en suscripcin y pago de acciones de primera emisin, que emiten las sociedades annimas por aumentos efectivos de capital. Sin embargo, en este caso existe una restriccin. Como se puede entender, un socio de sociedad de personas puede retirar fondos y comprar acciones de pago. Para la empresa emisora de estos ttulos, representar un aumento de capital que no se registra en el FUT, tal como s se hace en el caso de sociedades de personas. Se ha normado de esta forma para evitar una segunda situacin que est supeditada a las acciones que haga el accionista (socio) que realiz la reinversin. Si atendemos a la situacin anterior, podemos ver que en la prctica, el socio ha realizado un retiro que lo provee de fondos que no tributan. Posteriormente compra acciones. Ahora no tiene los recursos sino ttulos. En un segundo paso, procede a vender las acciones, con lo cual se provee de recurso nuevamente. As, luego de la operacin anterior obtiene fondos sin haber pagado impuestos. Para evitar esta "elusin", las reformas tributarias de las leyes Nos 19.578 y 19.738 establecieron limitancias a esta operacin sealando que la reinversin que recibe la sociedad annima que emiti las acciones de pago, no ingresa al FUT, tal como ya sealamos. Si el accionista vende las acciones, se aplican dos escenarios: 1. Si los fondos son reinvertidos nuevamente en un plazo no superior a 20 das. En este caso, se vuelve a suspender la tributacin personal y no hay carga tributaria. 2. Si los fondos no son reinvertidos. En este caso, el monto de venta se considera renta afecta a la tributacin general, es decir, Primera Categora y Global Complementario o Adicional. Esta tributacin la debe satisfacer el accionista quien realiz la reiniversin primitiva. Para el caso de la sociedad annima quien recibi la reinversin, y que no ingres los fondos al FUT, debe considerar estos recursos como un ingreso no constitutivo de renta, los cuales deben a ser registrados en el FUNT. Es necesario indicar que la sociedad annima que recibi la reinversin, debe presentar la Declaracin Jurada N1822. Al Principio