FINANZAS CON EXCEL FINANZAS CON EXCEL

DIAGRAMAS DE FLU1O DE CA1A

MATEMATICA FINANCIERA
AO1AS DE CLASE
PROF. 1ORCE DEL CAS1ILLO C.
DIAGRAMAS DE FLU1O DE DIAGRAMAS DE FLU1O DE
CA1A CA1A
INGRESO INGRESO
++
- -
EGRESOS EGRESOS
TIEMPO
0 1 2 3 4 5 .................................N
REVISION DE MATEMATICA FINANCIERA REVISION DE MATEMATICA FINANCIERA
I.- INTERES COMPUESTO (CAPITALIZACIN DE UN STOCK (S)) - FSC
P i
0 1 2 3 n
S
II.- ACTUALIZACIN DE UN STOCK (S) - FSA
S P(1+ i )^n
P
i
S
0 1 2 3 n
P S / (1+ i )^n
MATEMATICAS FINANCIERAS II MATEMATICAS FINANCIERAS II
III.- CAPITALIZACIN DE UNA SERIE DE CUOTAS IGUALES (A)-FCS
0 1 2 3 4 5 n
A A A A A A S ??
S A (((1+ i )^n) - 1) / i]
IV.- CUOTAS FI1AS DETERMINADAS POR STOCK (S) - FDFA
A ??
A S i / ((( 1+ i )^n) - 1)]
MATEMATICAS FINANCIERA III MATEMATICAS FINANCIERA III
V.- ACTUALIZACIN DE UNA SERIE DE CUOTAS FI1AS - FAS
P ??
0 1 2 3 n
A A A A
P A (1 - ((1 + i )^-n )) / i]
VI.- RECUPERACIN DEL CAPITAL A TRAVES DE CUOTAS FI1A-FRC
A ??
A Pi (1 + i )^n / (((1 + i )^n ) - 1)]
TASA EFECTIVA ANUAL
1 1
N
PERIODICO EFECTIJO
i i
TASA
PERIODICA
VENCIDO
TASA
PERIODICA
ANTICIPADO
TASA NOMINAL ANUAL
1 ) 1 (
N
EFECTIJO PERIODICO
i i
1 ) 1 (
1

N
EFECTIJO PERIODICO
i i
1 ) 1 (
N
PERIODICO EFECTIJO
i i
ANTICIPADO
ANTICIPADO
JENCIDO
i
i
i

1
JENCIDO
JENCIDO
ANTICIPADO
i
i
i

1
N i i
PERIODICO NOMINAL
L
N
i
i
NOMINAL
PERIODICO

El signo
Positivo
muestra
que se estan
trabajando
Tasas
Vencidas
El signo
Negativo
muestra
que se estan
trabajando
Tasas
Anticipadas
Notese que la
operacion que
determina las
tasas eIectivas es
la potenciacion,
puesto que se
basa en el
calculo de tasas
compuestas

Notese que la
operacion que
determina las
tasas
Nominales es la
multiplicacion,
puesto que se
basa en el
calculo de tasas
simples

Por Andres Mejia

1. Del Castillo C.
SOLUCIONARIO SOLUCIONARIO
PROB # 1
0
1 2
100,000
60,000 60,000
100,000 60,000 / (1+i) + 60,000 / (1+i)^2
i (mensual) 13.07
i (anual) ((1+0.1307)^12 ) - 1 336.51
ir (mensual) (0.1307-0.032) / (1+0.032) 9.56
inflac.(anual) ((1+0.032)^12) - 1 45.93
ir (anual) (3.3651 - 0.4593) / (1+0.4593) 199.12
PROB # 2
M C + I
M 200 ` ((1+0.08)^12) 271.10
M 200 ` ((1+0.08 / 2)^8) 273.71
M 200 ` ((1+0.08 / 4)^16) 274.56
M 200 ` ((1+0.12 / 12)^12 225.37
SOLUCIONARIO SOLUCIONARIO
PROB # 3
a) I (anual) (210 - 200) 10 b) I(anual) (2,100 - 2,000) 100
i (anual) 10 / 200 5 i(anual) 100 / 2,000 5
c) I (anual) (32,578 - 20,000) 12,578
i (10 aos) 12,578 / 20,000 62.89
i (anual) ((1+0.6289)^(1/10))- 1 5
d) 2,000 514.18 /(1+i) + 514.18/(1+i)^2 + 514.18/(1+i)^3 +
514.18/(1+i)^4 + 514.18/(1+i)^5
i (anual) 9
PROB # 4
P 120 das
20 P i(e) 4 mensual P + I
2 P
20 P 20 P +I
i(e) 2 mensual
SOLUCIONARIO SOLUCIONARIO
PROB # 4 (CONTINUACION)
- EVALUANDO EL PRSTAMO :
ABONO NETO P - 20 P - 2 P 78 P 78 (5,000) 3,900
MONTO A CANCELAR ((1+0.04)^4) ` 5,000 5,849.29
- ANALIZANDO LOS AHORROS :
VALOR DE LOS AHORROS 20 P 20 (5,000) 1,000
MOTO A RECIBIR ((1+0.02)^4) ` 1,000 1,082.43
EVALUACIN DEL COSTO NETO :
3,900 5,849.29 - 1,082.43
120 das 4,766.86
ES DECIR :
3,900 4,766.86 / ( 1+i)^4
ie(mensual) 5.15
SOLUCIONARIO SOLUCIONARIO
PROB # 5
10000
200 450 450 450 600 600
6000 500 200 1500
C.O. 5
A.- ) - 6000 - 500/(1+0.05) - 200/(1+0.05)^2 - 1500/(1+0.05)^3 +
200/(1+0.05)^3 + 450/(1+0.05)^4 + 450/(1+0.05)^5 + 450/(1+0.05)^6 +
600/(1+0.05)^7 + . . . . . . . . . . + 600/(1+0.05)^24 + 10000/(1+0.05)^24
VALOR ACTUALIZADO (VAN) 1,612.46
B.-) ACTUALIZACIN SIN LOS 10000 DEL MES 24 - 1,488.22
LUEGO EL VALOR DE LIQUIDACIN QUE HACE
INDIFERENTE A LA INVERSIN 1,488.22`(1+0.05)^24
4,799.64
0 1 2 3 4 5 6 7 ...................................... 24
ORGE DEL CASTILLO
CORDERO
CALENDARIO DE SERVICIO CALENDARIO DE SERVICIO
A LA DEUDA A LA DEUDA
1ORGE DEL CASTILLO CORDERO
CUOTA UNI CA
-
5 , 0 0 0 . 0 0
1 0 , 0 0 0 . 0 0
1 5 , 0 0 0 . 0 0
2 0 , 0 0 0 . 0 0
2 5 , 0 0 0 . 0 0
3 0 , 0 0 0 . 0 0
3 5 , 0 0 0 . 0 0
4 0 , 0 0 0 . 0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
P E R I OD OS
I NT ERES AMORT I ZACI ON
METODO ALEMAN
-
2 , 0 0 0 . 0 0
4 , 0 0 0 . 0 0
6 , 0 0 0 . 0 0
8 , 0 0 0 . 0 0
1 0 , 0 0 0 . 0 0
1 2 , 0 0 0 . 0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
P E R I OD OS
I NT ERES AMORT I ZACI ON
METODO AMERI CANO
-
2 0 0 . 0 0
4 0 0 . 0 0
6 0 0 . 0 0
8 0 0 . 0 0
1 , 0 0 0 . 0 0
1 , 2 0 0 . 0 0
1 , 4 0 0 . 0 0
1 , 6 0 0 . 0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
P E R I OD OS
I NT ERES AMORT I ZACI ON
METODO FRANCES
-
2 0 0 . 0 0
4 0 0 . 0 0
6 0 0 . 0 0
8 0 0 . 0 0
1 , 0 0 0 . 0 0
1 , 2 0 0 . 0 0
1 , 4 0 0 . 0 0
1 , 6 0 0 . 0 0
1 , 8 0 0 . 0 0
2 , 0 0 0 . 0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0
P E R I OD OS
I NT ERES AMORT I ZACI ON