Professional Documents
Culture Documents
Ek Mali Tablolar
Satlarn Maliyeti Tablosu Nakit Akm Tablosu Fon Akm Tablosu Kr Datm Tablosu z Kaynaklar Deiim Tablosu
Bilano
Bir iletmenin belirli bir tarihte sahip olduu varlklar ile bu varlklarn saland kaynaklar gsteren mali tablodur.
Gelir Tablosu
letmenin belirli bir dnem ierisinde elde ettii btn gelirler ile bu gelirleri elde etmek iin ayn dnem iinde katland btn gider ve maliyetleri ve bunlarn karlatrlmas sonucunda hesaplanan dnem net krn veya zararn gsteren mali tablodur.
www.alicoskun.net
Bilano
1. Dnen V 2. Duran V 3. K.V.Y.K 4. U.V.Y.K 5. z Kaynaklar 6. Gelir Tablosu 7. Maliyet A-B
Mali Analiz
Bir veya bir ka dneme ait mali tablolarda yer alan hesaplarn veya hesap gruplarnn, kendi aralarndaki veya btn ile olan ilikilerinin, iletme ile ilgilenen kii veya kurulular tarafndan amalarna uygun olarak, incelenmesi ve yorumlanmasdr.
www.alicoskun.net
karlatrlarak yorumlanabilir.
Karlatrmal Mali Tablolar Dikey Yzde Yntemi Trend (Eilim) Analizi Fonlarn Kaynaklar ve Kullanm Oranlar (Rasyolar) ile Analiz
Karlatrmal Bilanolar
AKTFLER 31/12/2006 Kasa 100.000 Alclar 300.000 Alacak Senetleri 75.000 Stoklar 270.000 Dnen Varlklar 845.000 Duran Varlklar 525.000 TOPLAM 1.370.000 PASFLER Banka Kredileri 186.000 Satclar 315.000 Dier eitli Borlar 50.000 K. V. Yabanc Kaynaklar 615.000 U. V. Yabanc Kaynaklar 545.000 zkaynaklar 210.000 TOPLAM 1.370.000 31/12/2007 80.000 280.000 97.000 335.000 830.000 520.000 1.350.000 237.000 388.000 70.000 720.000 445.000 185.000 1.350.000 + + + Fark Yzde 20.000 - % 20,00 20.000 - % 6,67 22.000 + % 29,33 65.000 + % 24,07 15.000 - % 1,78 5.000 - % 0,95 20.000 - % 1,46 + % 27,42 + % 23,17 + % 40,00 + % 17,07 - % 18,35 - % 11,90 - % 1,46
www.alicoskun.net
www.alicoskun.net
www.alicoskun.net
Likidite Oranlar
letme varlklar arasnda yer alan deerlerin nakde evrilebilme yetenei ve ksa vadeli borlar deyebilme gcn gsteren oranlardr. Likidite Oranlar Cari Oran Likidite Oran Nakit Oran Stoklarn letme Sermayesine Oran
Faaliyet Oranlar
letmenin faaliyetleri srasnda kullanlan varlklarn etkin bir ekilde kullanlp kullanlmadnn saptanmas ve varlklarn ne kadar srede paraya dntnn hesaplanmasdr . Faaliyet Oranlar Alacak Devir Hz Alacaklarn Ortalama Tahsil Sresi Stok Devir Hz Aktif Devir Hz
Krllk Oranlar
Bilano ve gelir tablosundaki hesap ve hesap gruplarnn birbiri ile ilikisi incelenir. Krllk Oranlar zkaynaklar zerinden Krllk Oranlar Satlar zerinden Krllk Oranlar Varlklar zerinden Krllk Oranlar
Krllk Oranlar
Bilano ve gelir tablosundaki hesap ve hesap gruplarnn birbiri ile ilikisi incelenir. Karllk Oranlar Net Kar / zkaynaklar Vergi ncesi Kar / zkaynaklar Net Kar / Varlklar Vergi ncesi Kar / Varlklar Net Kar / Satlar Vergi ncesi Kar / Satlar Faaliyet Kar /Satlar Faaliyet Giderleri Oran Kar Pay Datm Oranlar Hisse Bana Kazan
www.alicoskun.net
Likidite Oranlar
Cari Oran, iletmenin genel likidite durumunu, net alma sermayesinin yeterli olup olmadn ve ksa vadede bor deyebilme gcn gstermektedir. En az 1,5 veya 2 olmas ngrlr, 1den dk olmas, iletmenin parasal sknt iinde olduunu gsterir. 2den fazla olmas iletmenin gereinden fazla fon tuttuu anlamna gelebilir. Cari Oran = Dnen Varlklar / Ksa Vadeli Yabanc Kaynaklar
Likidite Oranlar
Asit Test (Likidite) Oran, stoklar hari dnen varlklarn ksa vadeli yabanc kaynaklara blnmesi ile bulunur. Orann 1 olmas, iletmenin ksa vadeli borlarnn tamamnn nakit ve sratle paraya evrilebilir deerlerle karlanabileceini gstermektedir. Asit Test Oran = (Kasa + Pazarlanabilir Menkul Kymetler + Ticari Alacaklar) / Ksa Vadeli Yabanc Kaynaklar veya Asit Test Oran = (Dnen Varlklar-Stoklar) / Ksa Vadeli Yabanc Kaynaklar
Likidite Oranlar
Nakit (Hazr Deerler) Oran, kasa ve benzeri kaynaklarn ksa vadeli kaynaklara orandr ve iletmenin acil para durumunu yanstmaktadr. Bu orann 0,20nin altna dmesi, iletmenin para skkl olduunu gstermektedir. Bu orann 1 olmas iletme asndan iyi olur ancak ksa vadeli borlarn deme sreleri farkl ise, orann 0,50 olmas da yeterli olabilir. Nakit Oran = Hazr Deerler / Ksa Vadeli Yabanc Kaynaklar
Likidite Oranlar
Net alma Sermayesi, ksa vadede bor deyebilme gcn gsteren bir baka deerdir ve dnen varlklar ile ksa vadeli yabanc kaynaklar arasndaki farka eittir. Net alma Sermayesi = Dnen Varlklar - Ksa Vadeli Yabanc Kaynaklar
Likidite Oranlar
Stok Bamllk Oran, iletmenin ksa vadeli borlarnn geri denmesinde stoklara ne kadar baml olunduunu gstermektedir. Stok bamllk oran, asit test orannn 1den kk olmas durumunda llmektedir. letmenin ksa vadeli borlarn demede stoklara ne kadar baml olduunu gsterir. Stok Bamllk Oran = [ Ksa Vadeli Kaynaklar(Hazr Deerler + Sratle Paraya evrilebilir Varlklar)] / Stoklar
www.alicoskun.net
Faaliyet Oranlar
Stok Devir Hz, stoklarn ne kadar hzl bir ekilde retimde kullanldklarn veya satldklarn lmektedir. Ticaret iletmelerinde ticari mallar iin stok devir hz hesaplanrken, retim iletmelerinde stok devir hz, ilk madde ve malzeme, yar mamul ve mamul stoklar iin ayr ayr hesaplanmaktadr. Stok Devir Hz = Satlan Maln Maliyeti / Ortalama Stoklar Ortalama Stoklar = (Dnem ba+Dnem Sonu) / 2
www.alicoskun.net
Faaliyet Oranlar
Varlklarn Devir Hz, satlarn ortalama toplam varlklara orandr ve iletmenin varlklarnn ne kadar verimli kullanldn gstermektedir. Varlklarn Devir Hz = Net Satlar / Ortalama Toplam Varlklar
Faaliyet Oranlar
Alacaklarn Devir Hz, alacaklarn ne kadar hzl tahsil edilebildiini lmekte, ve ticari alacaklarn likiditesini gstermektedir. Alacaklarn Devir Hz = Satlar / Ortalama Ticari Alacaklar
Faaliyet Oranlar
Alacaklar Ortalama Tahsil Sresi, alacaklarn tahsil imkann gsteren bir deerdir. Bu sre ne kadar ksa ise iletmenin vadeli satlarndan olan alacaklarn o kadar ksa srede ve dzenli bir ekilde tahsil ettiini gstermektedir. Alacaklar Ortalama Tahsil Sresi = Ortalama Ticari Alacaklar / Ortalama Gnlk Satlar
Krllk Oranlar
zkaynaklarn Getirisi Oran, hissedarlarn zkaynann getirisini gstermektedir. zkaynaklarn Getirisi = Net Kar / Ortalama zkaynak VKn zkaynaklara Oran = Vergi ncesi Kar / zkaynaklar
Krllk Oranlar
Varlklarn Getirisi Oran, nasl finanse edildiine bakmakszn varlklarn karlln lmektedir. Bu oran, iletmenin varlklara yapt yatrmalardan ne kadar kar elde ettiini gstermektedir. Varlklarn Getirisi = Net Kar / Varlklar Varlklarn Getirisi = Vergiden nceki Faaliyet Kar / Varlklar
Krllk Oranlar
Kar Marjlar, vergi ncesi ve vergi sonras sat karlarnn net sat haslat iindeki payn gsterir. letmenin karll hakknda bilgi veren bu orann yksek olmas iletmenin lehinedir.
Net Kar Marj = Net Kar / Net Satlar VK Marj = Vergi ncesi Kar / Net Satlar Faaliyet Karnn Net Satlara Oran = Faaliyet Kar / Net Satlar
www.alicoskun.net
Krllk Oranlar
Faaliyet Giderleri Oran, faaliyet giderlerinin net satlarn yzde ka orannda olduunu ve dnem kar zerindeki arln lmektedir. Bu oran, ynetimin giderleri kontrol edebilme gcn gstermektedir. Faaliyet Giderleri Oran = Faaliyet Giderleri / Net Satlar
Krllk Oranlar
Faiz Karlama Oran, iletmenin faiz borlarn deyebilme gcn gsteren bir finansal kaldra orandr. Faiz Karlama Oran = Vergiden nceki Kar / Faiz demeleri
Krllk Oranlar
Kar Pay Datm Oran, karn ne kadarnn kar pay olarak datldn lmektedir. Kar Pay Datm Oran = Hisse Bana Kar Pay / Hisse Bana Kar
Kredi Rating
Kredi Kullanm Performans D Ticaret Performans Rasyo Analizi Reel Durum Analizi Ortaklk ve Ynetim Yaps Moralite Finansal Yetenek Uzman Kanaati retim ve Ticaret Yetenei Sat ve Pazarlama Yetenei Banka ve Piyasa stihbarat
www.alicoskun.net