Universidad Rafael Landvar Campus San Roque Gonzlez de Santa Cruz S.J.

Facultad de Ciencias Econmicas y Empresariales Contadura Pblica y Auditoria Seminario de Integracin CPA Lic. Edgar Eduardo Rivera

MATRICES Y SUBSIDIARIAS

Cifuentes Mazariegos, Cely Dalila Escobedo Tello, Nancy Vanesa Lpez Rodrguez, Jacqueline Lizeth Tello del Valle, Karenn Luca

Huehuetenango, 15 de febrero de 2010 INTRODUCCIN

Las empresas cuando estn en un buen momento pueden expandirse, y cuando tienen las posibilidades para hacerlo, pueden adquirir porcentajes de acciones de otras compaas, logrando de esta forma tener cobertura en muchos lugares, que pueden ser del mismo pas o a nivel internacional. Lo que mejora las alternativas de los propietarios para invertir los excedentes y al mismo tiempo ayudar a mejorar la situacin de las empresas. Tambin se puede dar el caso de hay una compaa que tiene muchas empresas y para evitar la confusin de los clientes se conforma por medio de filiales o subsidiaras, para administrar mejor las actividades financieras en conjunto utilizando los estados financieros consolidados, para presentar la situacin actual de todas las organizaciones. Cuando una empresa adquiere ms del 50% de las acciones de otra compaa se considera como casa matriz, porque es la que tiene el control econmico, financiero y administrativo de la otra compaa que pasa a convertirse en su subsidiaria. Dentro de los mtodos para contabilizar la participacin en las subsidiaras son dos el mtodo de participacin y el de consolidacin, los cuales varan de acuerdo al porcentaje de participacin de la empresa matriz. Es necesario conocer la forma en que las empresas pueden mejorar su situacin y estatus econmico, porque existen muchas posibilidades para lograrlo, por lo tanto como futuros Contadores Pblicos y Auditores debemos conocer los procesos tanto legales como contables que se efectan entre compaas matrices y subsidiarias. El auditor tambin debe aplicar la tica en las actividades empresariales para las que sea contratado, una forma de ello es no revelando los datos de las matrices y subsidiarias.

NDICE MATRICES Y SUBSIDIARIAS4 Definicin de casa matriz....4 Definicin de subsidiaria.4 Diferencia entre filial y subsidiaria.....5 Ejemplos de subsidiarias.5 Control econmico..6 Control financiero...7 Control administrativo7 Relacin entre matrices y subsidiarias7 Razones porque una compaa tiene subsidiarias..9 Subsidiarias mayor y menor desempeo...10 Aspectos legales....12 Mtodos para contabilizar la inversin de subsidiarias.15 Mtodo de participacin....15 Mtodo del costo...17 Estados financieros consolidados..18 Polticas de consolidacin.18 Dividendos entre las dos empresas...20 Estados financieros de la compaa matriz...24 Rol del CPA..26 Glosario.29 Caso para resolver en clase...31 Bibliografa...36

MATRICES Y SUBSIDIARIAS
Definicin de casa matriz Se define como CASA MATRIZ, a la empresa que tiene, una inversin en otra

empresa llamada SUBSIDIARIA, dicha inversin deber ser del 51% o ms de las acciones de la misma, esto para mantener el dominio administrativo, dado el inters mayoritario que posee. Las clases de acciones que pueden manejarse son:

Ordinarias: No gozan de ningn privilegio. Preferentes: Gozan de ciertos privilegios, entre estos estn los dividendos, preferencia al liquidar, etc.

Definicin de una subsidiaria Una empresa que es controlada directa o indirectamente por otra, y cuya condicin normal para que exista dicho control, es la propiedad de una mayora (ms del 50%) de las acciones. El poder para controlar tambin puede existir a travs de un inters no mayoritario, como por ejemplo un contrato, arrendamiento financiero, acuerdos con otros accionistas, etc. Una sociedad se considera subordinada por una matriz cuando se presentan los siguientes casos: Cuando el 50% o ms del capital pertenece a la matriz, ya sea en forma directa o por intermedio de sus filiales o subsidiarias. Cuando las sociedades tengan el derecho de emitir los votos que constituyan el qurum decisorio en la junta de socios o en la asamblea de accionistas o en la junta directiva de la empresa. Cuando las sociedades subordinantes participen en el 50% o ms de las utilidades de la empresa, as sea prerrogativas o pactos previamente establecidos.

Diferencia entre filial y subsidiaria Supngase que la empresa A Ltda. Adquiere el 51% del capital social de la empresa B Ltda. A su turno, la Empresa B Ltda. Adquiere el 51% de la empresa C Ltda. Cual es la relacin entre estas empresas? Con el anterior ejemplo, podemos establecer que la relacin que existe entre todas estas empresas sera:
1. Tanto la empresa B como la empresa C, son subordinadas de la empresa A. Lo

anterior, por cuanto la empresa A posee en forma directa el 51% del capital social de la empresa B. Y porque, a travs de esa empresa B, es decir en forma indirecta, es como si tambin terminara poseyendo ms del 50% de la sociedad C.
2. La empresa B es una filial de la empresa A, por cuanto se dan dos requisitos al

mismo tiempo a saber: 1) la empresa A adquiri el control de la empresa B en forma directa, y 2) al mismo tiempo la empresa B adquiri el control de la empresa C. Si la sociedad B no hubiese adquirido el control en C, en ese caso se dira que B es solo una subordinada de A
3. La empresa C es una subsidiaria de la empresa A, por cuanto la empresa A no

posee una participacin mayoritaria en ella de forma directa, sino que lo hace en forma indirecta a travs de la empresa B.
4. Por ltimo, aunque la empresa A es una matriz tanto de B como de C, es claro que la sociedad B es como si fuera tambin una matriz directa de la empresa C. Por tanto, se puede decir que C es una subordinada de B.

Ejemplos de subsidiarias Grupo Mundial con una serie de productos y servicios que ofrece en toda la regin centroamericana, entre los cuales destacan los microseguros y la cobertura regional

para todos los seguros adquiridos en cualquiera de sus subsidiarias en Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua y Panam. Corporacin UBC Internacional, S. A., tiene subsidiarias que operan en Guatemala Grupo Cuscatln Guatemala, S. A. y Subsidiarias, Afianzadora G&T, S.A. Subsidiaria de Seguros G&T, S.A. La Empresa Petrolera del Istmo, S. A. fue constituida en marzo de 2009, es subsidiaria de la firma estadounidense MQuest International Inc., con sede en Houston, Texas

A continuacin se presenta se presenta la relacin que se presenta entre empresas matrices frente a las subordinadas: Figura 1

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El control puede ser de ndole econmico, financiero y administrativo, a continuacin se presenta una recopilacin de los aspectos ms importantes de cada uno: a) Control econmico: En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la matriz de tal magnitud, que pierde su autonoma, ya que las decisiones dependen de la matriz.

. b) Control financiero: Este resulta de la adquisicin de compromisos u obligaciones (Pasivos) complementarias a las amortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa subordinada que hacen que sta pierda su autonoma en la toma de decisiones administrativas y financieras. . c) Control administrativo: El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta en el momento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno, como el nombramiento de funcionarios o en la representacin que se haga de la subordinada.1 Relacin entre matrices y subsidiarias: Ejemplo 1. Si la sociedad A posee el 75% del capital de otra B y el 60% de otra C, entonces A es una matriz de B y C. Las sociedades B y C sern filiales de A, teniendo en cuenta que entre B y C no existe ningn vinculo. Figura 2

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Giovanny E. Gmez Extrado desde: http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no %207/matrizsubordinadahtm

Ejemplo 2. Si la sociedad A posee el 65% del capital de otra B y esta ltima es duea del 80% del capital de otra C, entonces A es una matriz de B y C, B ser filial de A. La sociedad C ser subsidiaria de A. Figura 3

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Ejemplo Si la sociedad A posee el 70% de las acciones de otra B y del 40% de otra C, sobre la cual la sociedad B tiene tambin el 45% de su capital, entonces A es una matriz de B y C, B ser filial de A y la C ser subsidiaria de A Figura 4

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Ejemplo Si la sociedad A posee respectivamente el 75% y el 65% del capital de dos sociedades B y C y estas tienen a su vez el 45% y el 40% del capital de una cuarta, entonces B y C sern filiales de A. La sociedad A no tiene vinculacin directa con D, pero posee una parte de esta a travs de B y C, por ello D es subsidiaria de A.2 Figura 5

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Razones de por que una compaa tiene subsidiarias3

Riesgo: muchos negocios utilizan filiales para prevenir el riesgo. Es utilizada en el caso de que la compaa madre este en riesgo y la compaa filial tome la responsabilidad de la compaa madre.

Perdomo Salguero, Mario Leonel, (1997) Problemas y Soluciones de Contabilidad II, parte II(2 Ed.), EDECA 3 Extrado el 11 de febrero de 2010 desde: http://es.wikipedia.org/wiki/Filial.

Adquisicin: cuando una compaa adquiere a otra, la compaa adquirida se llama filial de la compaa que la adquiri.

Regulacin: la ley puede requerir a una compaa conducir ciertas actividades a travs de una entidad distinta. Territorios: un grupo, particularmente uno multinacional, crea filiales en muchas jurisdicciones para prevenir la confusin de sus clientes.

Impuestos: los impuestos todava se conducen en gran parte en lneas nacionales. Los negocios multinacionales pueden por lo tanto establecer subsidiarios en cada jurisdiccin para reunir todas sus actividades en esa jurisdiccin.

Financiero Diversificar la inversin de tal manera que si presentan problemas en una de ellas las otras podran quedar a buen recaudo, as tambin se distribuye a los empleados con la finalidad de controlar y evitar que se formen sindicatos.

En trminos generales, los motivos por los cuales las compaas establecen subsidiarias en pases distintos al de su procedencia son la bsqueda de recursos singulares, ya sean naturales, humanos o de conocimiento; apoderase de nuevos mercados y obtener una mayor eficiencia dentro de la cual podemos incluir la reduccin del costo de fabricacin debido a un pago menor de mano de obra y servicios, as como la cercana al mercado meta que infiere menores costos logsticos. Buscan en primera instancia reducir el riesgo de fracaso con el lanzamiento de productos globales, los cuales requieren una mnima adaptacin al mercado meta porque su configuracin es estndar, adems demandan una habilidad menor para su manufactura y por consiguiente una contribucin mnima de conocimiento local. Otra estrategia bsica usada por las compaas para reducir el riesgo es establecer subsidiarias en pases con una menor distancia cultural, que comprende leyes semejantes y un comportamiento similar de los consumidores, entre otros aspectos. Dentro del proceso de localizacin la empresa matriz transfiere un paquete de soluciones a ser adoptado y adaptado por la subsidiaria. Es muy comn ver a ejecutivos

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expatriados manejando el proceso de adopcin. De hecho, un signo de que el proceso de localizacin ha terminado es cuando el uso de ejecutivos expatriados es reducido al mnimo. Subsidiarias: mayor y menor desempeo4 An con un proceso de localizacin exitoso, podemos observar que existen subsidiarias con un mejor desempeo que otras, traducido esto en la capacidad de hacer productos y servicios ms complejos, una redefinicin del mercado meta debido a una mayor influencia geogrfica, una mayor contribucin rentable a sus organizaciones, as como una mayor influencia dentro de la compaa (que se traduce en ms empleos y mejores salarios para sus ejecutivos). Descubriendo las causas 1. Capacidad ociosa. Es la asignacin de recursos en subsidiarias dentro de la red corporativa, las cuales tienen una gran capacidad sin utilizar, y consecuentemente peligra su rentabilidad, as como su permanencia en el mercado. 2. Mercados pagadores de precios altos para las plantas operando en localidades de alto costo. Esto se refiere a que la multinacional preferir limitar el acceso a mercados desarrollados y que potencialmente son capaces de pagar un precio mayor por productos ms complejos (respaldados por una marca o por su condicin de lujo) a aquellas subsidiarias operando en localidades de pases desarrollados y consecuentemente con un costo de manufactura mayor. 3. Eficiencia en costos. Tiene que ver con la asignacin de recursos o productos a fabricar en subsidiarias que operan en regiones con costo de manufactura menor, con el objetivo de elevar la rentabilidad del mercado meta. 4. Capacidades heredadas. Esto se refiere a aquellas subsidiarias que fueron integradas a la red de plantas de la empresa multinacional mediante una adquisicin; estas fbricas
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nfasis logstica Online. Extrado el 11 de febrero de 2010 desde http// www.logistica.enfasis.com/.../14546-subsidiarias-como-destacar-nuevos-mercados.

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heredaron de la compaa anterior capacidades especiales que no son comunes de encontrar en subsidiarias de la nueva compaa como la capacidad de disear productos y servicios para su mercado meta. 5. Incremento de la interdependencia. Es importante reconocer que las empresas multinacionales no hacen negocio de un solo mercado ni de varios de ellos: la empresa multinacional hace negocio de una actividad global que est basada en la coordinacin de recursos como productos, marcas, infraestructura y gente. En consecuencia, la matriz buscar tanto como sea posible un balance de toda la red de plantas, por lo que puede decidir que una subsidiaria tome la responsabilidad de proveer alguna parte, componente o producto terminado a uno o varios mercados meta. 6. Oportunidades de negocio. Una cosa que distingue a las empresas multinacionales es su gran capacidad para recopilar informacin y buscar patrones de cambio en los mercados meta; de tal manera que la empresa destinar recursos para cubrir estas oportunidades. Aspectos legales La actividad de los comerciantes extranjeros, que actan en Guatemala est regulada por el Cdigo de Comercio, en su artculo 8, el cual dice: Los extranjeros podrn ejercer el comercio y representar a personas jurdicas, cuando hayan obtenido su inscripcin de conformidad con las disposiciones del presente cdigo. En estos casos, tendrn los mismos derechos y obligaciones que los guatemaltecos, salvo casos determinados en leyes especiales.5

Sociedades constituidas en Guatemala Segn el Cdigo de Comercio en sus artculos 14 y 15 son Sociedades constituidas en Guatemala las que lo hagan de acuerdo a las disposiciones del mismo y que estn debidamente inscritas en el Registro Mercantil para adquirir personalidad jurdica propia y distinta de los socios individualmente considerados, y si no se presentan los socios fundadores lo pueden hacer los representantes debidamente acreditados y se deben regir de
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Artculo 8 Cdigo de Comercio Vigente. Decreto 2-70 Guatemala, Centro Amrica

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acuerdo con las estipulaciones de la escritura social y el Cdigo de Comercio de Guatemala.

Artculo 215.- Requisitos para operar en el pas. Para que una sociedad legalmente constituida con arreglo a leyes extranjeras, pueda establecerse en el pas o tener en l sucursales o agencias, deber: Comprobar que esta debidamente constituida de acuerdo con las leyes del pas en que se hubiere organizado. Presentar copia certificada de su escritura constitutiva y de sus estatutos, si los tuviere, as como de cualesquiera modificaciones. Comprobar que ha sido debidamente adoptada una resolucin por su rgano competente, para estos fines. Constituir en la Repblica un mandatario con representacin, con amplias facultades para realizar todos los actos y negocios jurdicos de su giro y para representar legalmente a la sociedad, en juicio y fuera de l, con todas las facultades especiales pertinentes que estatuye la Ley del Organismo Judicial. Si el mandatario no tuviere esas facultades, se le considerar investido de ellas, por ministerio de la ley. Constituir un capital asignado para sus operaciones en la Repblica y una fianza a favor de terceros por una cantidad no menor al equivalente en quetzales de cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 50,000.00), que fijar el Registro Mercantil, que deber permanecer vigente durante todo el tiempo que dicha sociedad opere en el pas, as como obligarse expresamente a responder, no slo con los bienes que posea en el territorio de la Repblica, sino tambin con los que tenga en el exterior, por todos los actos y negocios que celebre en el pas. Someterse a la jurisdiccin de los tribunales del pas, as como a las leyes de la Repblica, por los actos y negocios de derecho privado que celebre en el territorio o que hayan de surtir sus efectos en l; y presentar declaracin de que ni la sociedad ni sus representantes o empleados podrn invocar derechos de extranjera, pues nicamente

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gozaran de los derechos, y de los medios de ejercerlos, que las leyes del pas otorgan a los guatemaltecos.6

Si la sociedad opera indefinidamente, consignar el capital de la Matriz y el capital asignado para sus operaciones en Guatemala en quetzales. Si se va a constituir temporalmente, en el Registro Mercantil, se le fija una fianza en quetzales. En el Registro Mercantil se establece una inscripcin provisional de la Sociedad y una Inscripcin definitiva como Sociedad Extranjera Mercantil. 7 En el mbito fiscal, la ley de ISR, grava las utilidades de estas compaas, de acuerdo a lo indicado en el artculo 4to. Que indica:Se considera renta de fuente guatemalteca todo ingreso que haya sido generado por capitales, bienes, servicios y derechos de cualquier naturaleza invertidos o utilizados en el pas, o que tengan su origen en actividades de cualquier ndole desarrolladas en Guatemala, incluyendo ganancias cambiarias, cualquiera que sea la nacionalidad, domicilio o residencia de las personas que intervengan en las operaciones y el lugar de celebracin de los contratos.8 Tambin en el artculo 38, literal Z, se indica lo siguiente sobre la renta imponible: Las prdidas cambiarias provenientes de las compras de divisas para operaciones destinadas a la generacin de rentas gravadas.9 Artculo 2. Inscripcin de los contribuyentes y de los responsables. Para su

inscripcin ante la Administracin Tributaria, los contribuyentes y los responsables suministrarn, en su caso, originales y fotocopias simples, salvo aquellos casos en que se requiere copia legalizada, devolvindose los primeros luego de su cotejo, de los siguientes documentos: Sucursales, agencias, subsidiarias, representantes de casas matrices del exterior y establecimientos permanentes de las mismas, que operen en el pas:

Decreto 62-95 Carlos Lpez. Extrado el 11 de febrero de 2010 desde: http// www.deguate.com Foros de Guatemala Negocios. 8 Artculo 4. Ley del ISR Vigente. Decreto No. 26-92. Guatemala, Centro Amrica 9 Artculo 38, Literal Z. Ley del Impuesto Sobre la Renta Vigente. Guatemala, Centro Amrica.
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a) Certificacin del Registro Mercantil en la que conste su inscripcin definitiva; y, b) Documento en el que conste el nombramiento del Representante Legal,

debidamente inscrito en el registro que corresponda. Registro Mercantil para operar temporalmente en el pas, debern inscribirse al rgimen del Impuesto sobre la Renta acompaando copia legalizada de dicha autorizacin y del nombramiento de su representante legal. Mtodos para contabilizar la inversin de las subsidiarias Para la contabilizacin de la inversin de las subsidiarias, existen dos mtodos, referenciados en el Pronunciamiento No. 3 del Instituto de Contadores Pblicos y Auditores, los cules se detallan a continuacin. Mtodo de participacin La inversin se contabiliza inicialmente al costo, el cul se ajusta en forma peridica para reconocer la adhesin de la empresa inversionista en los productos despus de la fecha de obtencin y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los inversionistas aumentan el valor de su participacin en tal ganancia, si por el contrario, la compaa afiliada incurre en una prdida, el o los inversionistas reducen su participacin un porcentaje equivalente al correspondiente en su inversin. Cuando la inversin es mayor del 20% es aconsejable ms no obligatorio utilizar este mtodo, y si la inversin es mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo. Forma de contabilizacin por el mtodo de participacin La inversin representa una partida de balance general y las prdidas y ganancias en la participacin una partida de resultados. Como ejemplo de contabilizacin, la empresa Torniquetes S.A. adquiere el 45% de las acciones de la empresa Tornillos S.A. por un total de acciones comunes de Q600,000.00. Al siguiente ao de la adquisicin la empresa obtiene ganancias por un valor de Q65,000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de Q45,000.00.

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La contabilizacin se realiza de la siguiente forma: Ptda. No. 1 ---------------------------------- xx ------------------------------------Inversin en compaa Tornillos S.A. Caja y Bancos Registro de adquisicin del 45% de acciones en Tornillos S.A. Q 600,000.00 Q 600,000.00 ------------------------------------Q 600,000.00 Q 600,000.00 ===================== Ptda. No. 2 ---------------------------- xx ------------------------------------Inversin en compaa Tornillos S.A. Ganancia en Ca. Tornillos S.A. Registro de las utilidades en porcentaje de par ticipacin. Q 29,250.00 Q 29,250.00

----------------------------------Q 29,250.00 Q 29,250.00

===================== Ptda No. 3 ------------------------Caja y Bancos Inversin Ca. Tornillos S.A. xx ---------------------------------------Q 20,250.00 Q 20,250.00

Registro del pago de dividendos en forma propor ----------------------------------cional a la participacin Q 20,250.00 Q 20,250.00

=====================

Mtodo del costo

Por este mtodo la participacin es contabilizada, y permanece invariable; los dividendos son reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa afiliada reporta prdidas sostenidas u

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otros valores que disminuyan la inversin deben rebajarse con un cargo a resultados. Este mtodo es aconsejable utilizarlo cuando la inversin es menor al 20%.10 Contabilizacin por el mtodo del costo Cuando la participacin se realiza por este mtodo, despus de cierto tiempo, las eliminaciones de cuentas de inversin de la subsidiaria y de la matriz, son realizadas tomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha de su adquisicin.

Como un ejemplo, de la contabilizacin por medio del mtodo del costo11, la compaa Tres S.A. adquiere el 20% de las acciones de la empresa Tajumulco S.A. por un valor de Q250,000.00 en acciones comunes, y obtiene al ao siguiente de la adquisicin utilidades por Q 60,000.00 y el pago de dividendos por Q 15,000.00. La forma de realizar dicha contabilizacin, es de la siguiente manera: Ptda. No. 1 ------------------------------------- xx -----------------------------------Inversin en compaa Tajumulco S.A. Caja y Bancos Q 250,000.00 Q 250,000.00

Para registrar la inversin en compaa Tajumulco ------------------------------------En participacin del 20%. Q 250,000.00 Q 250,000.00 ===================== Ptda. No. 2 ----------------------------------- xx -------------------------------------Caja y Bancos Dividendos Q 15,000.00 Q 15,000.00

Registro de los dividendos de la compaa Tajumulco S.A. Q15,000.00 Q 15,000.00

10 11

Idem 2 Idem 2

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Estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los resultados de operacin y los cambios en la situacin financiera de una empresa matriz y su subsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos los elementos normales que se preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la suma de los activos, pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, despus de eliminar el efecto de cualquier transaccin entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados y estados combinados, dado la confusin que tales conceptos pudiesen ocasionar. Los estados combinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que no existe un inters minoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependen del capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jurdicos totalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe una inversin de capital en acciones de las mismas; y para tal efecto se utilizan los estados financieros consolidados. Polticas de consolidacin La presentacin de la informacin financiera elaborada en forma consolidada, tiene mayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es necesaria para una presentacin equitativa, cuando una empresa en el grupo tiene directa o indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse. La condicin para tener un inters financiero de control, es la posesin de una participacin con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesin de una empresa directa o indirectamente es de ms del 50% de las acciones votantes emitidas por otra compaa, por lo que se hace necesaria la consolidacin, excepto las siguientes condiciones:
1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando esta no esta en

manos de los dueos mayoritarios, por ejemplo: Cuando la subsidiaria est sujeta a una reorganizacin legal o cuando se encuentra en banca rota, o se planea una venta futura.

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2) Cuando el inters minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relacin a la

participacin en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los activos netos consolidados, que la presentacin de los estados financieros separados para las empresas que consolidan, sera ms significativo y til. O cuando las actividades son diferentes al resto de las empresas. Al decidir sobre la poltica de consolidacin, la misma debe ser que se haga la presentacin financiera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias: A) Cuando un grupo de compaas sea de carcter igual, puede que lo mejor se de en una consolidacin completa en lugar de presentar un gran nmero de estados financieros. A continuacin se detallan algunas alternativas para proveer informacin sobre subsidiarias extranjeras

Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidacin y presentar: Estados en los cuales nicamente subsidiarias locales sean consolidadas. Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y pasivos y sus ganancias y/o prdidas para el ao, la participacin en el patrimonio de la compaa matriz en ellas, la cantidad total de inversin en subsidiarias extranjeras deben mostrarse por separado. Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adems proporcionar el resumen arriba descrito en el segundo punto inmediato anterior. Proporcionar: Estados financieros consolidados completos Estados financieros consolidados para compaas locales nicamente.

Procedimientos generales para elaborar estados financieros consolidados Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compaas, incluyendo las ventas y las compras, los intereses, los dividendos, etc. Dado que los estados financieros consolidados estn basados en el supuesto de que representan la situacin financiera y resultados de operacin de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir

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ganancias o prdidas de transacciones entre compaas del grupo. Adems si se ha pagado Impuesto sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los activos, que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse. Consolidacin de los estados financieros: Cuando se crean vnculos econmicos, financieros y administrativos entre dos entidades jurdicamente independientes, donde presenta una relacin de subordinacin, se deben preparar una serie de informes que integren los estados financieros, consolidando los de una empresa con la otra. "Los estados financieros consolidados presentan los activos, pasivos, patrimonio, ingreso y gastos de una sociedad matriz y sus subordinadas como si fuera un solo ente contable". La consolidacin de los balances entre una matriz y una subsidiaria se logra mediante la integracin de las cuentas de cada una de ellas, eliminando cuentas como: La inversin de la matriz en la subordinada. Cuentas por cobrar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria. Cuentas por pagar generadas por transacciones entre la matriz y la subsidiaria. Ventas y compras entre las compaas. Dividendos entre las dos empresas. Las ganancias entre entidades en el inventario inicial o final.

En seguida se realizar un ejemplo en cual se puede visualizar la consolidacin de estados financieros para dos compaas. Ejemplo 1. La compaa ABC S.A. realiza una inversin por $500.000 en una empresa XYZ S.A. convirtindola en una subordinada suya, en la fecha de la transaccin se presenta el siguiente Balance:

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Compaa ABC S.A. Balance General 31 Diciembre de 19XX ACTIVO Caja y bancos Cuentas por cobrar Propiedad, planta y equipo Activos diferidos Total activos PASIVO Pasivo corriente Pasivo a largo plazo Capital suscrito Ganancias acumuladas Total pasivo y patrimonio $ 520.000 $ 630.000 $ 950.000 $ 80.000 $ 2.180.000 $ 380.000 $ 465.000 $ 1.100.000 $ 235.000 $ 2.180.000

Al considerar la transaccin anterior y al totalizar la informacin que se presenta entre los balances de la matriz y la subordinada se puede ver la consolidacin:

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Figura 6

Cuenta Caja y bancos Cuentas por cobrar

Ca. ABC Ca. XYZ Consolidacin $ 20.000 $ 500.000 $ 520.000 $ 630.000 $ 500.000 $ 950.000 $ 80.000 $ $ $ $ $ 630.000 500.000 950.000 80.000

Inversin en Compaa XYZ $ Propiedad, planta y equipo Activos diferidos Total activos $ $

$ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000 $ 380.000 465.000

Pasivo corriente Pasivo a largo plazo Capital suscrito Ganancias acumuladas Total pasivo y patrimonio

$ $

380.000 $ 465.000 $

$ $

$ 1.100.000 $ 500.000 $ 1.600.000 $ 235.000 $ $ 235.000

$ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000

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Se observa que los activos y las participaciones se han modificado de $2.180.000 a $2.680.000, situacin incorrecta por que al invertir en la compaa subordinada no cambia la cantidad de recursos controlados por la matriz. Para evitar esta doble contabilizacin se deben eliminar las cuentas recprocas, pero sin hacer registros contables ni en la matriz ni en la subordinada. El procedimiento a seguir es el siguiente:

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Figura 7 Cuenta Ca. ABC Ca. XYZ Supresin cuentas Dbito Caja y bancos Cuentas por cobrar $ $ 20.000 $ 500.000 $ 630.000 $ 500.000 $ 950.000 $ 80.000 $ $ $ $ $ Crdito $ $ $ $ 520.000 630.000 950.000 80.000 Consolidacin

Inversin en Compaa XYZ $ Propiedad, planta y equipo Activos diferidos Total activos $ $

$ 500.000 $ $ $ $ $

$ 2.180.000 $ 500.000

$ 2.180.000

Pasivo corriente Pasivo a largo plazo Capital suscrito Ganancias acumuladas Total pasivo y patrimonio

$ $

380.000 $ 465.000 $

$ $

$ $

$ $

380.000 465.000

$ 1.100.000 $ 500.000 $ 500.000 $ $ 235.000 $ $ $

$ 1.100.000 $ 235.000

$ 2.180.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 2.180.000

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Ahora se sabe cual estn consolidados los dos estados, verificando que las cuentas contables de la primera son independientes de las de su subsidiaria. La utilizacin de este mtodo es supremamente til, ya que es la que establece la real participacin e injerencia que tiene la matriz sobre la subordinada. Dividendos en acciones de compaas subsidiarias En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir de la adquisicin, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera. Los

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estados financieros consolidados deben revelar, ya sea por medio de una nota o de cualquier otra forma el costo de la inversin en las subsidiarias no consolidadas, la participacin del grupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendos recibidos en ellas en el periodo corriente y la participacin del grupo consolidado en sus utilidades para el perodo. Estados financieros de la compaa matriz Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compaa matriz adems de los consolidados para indicar la situacin de los bonos, acciones preferentes de la matriz. Cuando se muestra en una columna la situacin de la compaa matriz y en otra la situacin de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la informacin.12 Nics relacionadas Lo relativo al tema de Moneda Extranjera, est indicado en la NIC 21Efectos de las Variaciones en las tasas de cambio de la Moneda Extranjera, en donde adems de lo mencionado en el presente captulo sobre presentacin y determinacin del tipo de entidad, se habla sobre el registro inicial, las transacciones en moneda extranjera, los estados financieros de operaciones en el exterior; entre otras cosas. La contabilizacin de las inversiones en subsidiarias, dentro de los estados financieros individuales que la controladora presenta por separado. Los estados financieros consolidados quedan comprendidos en el trmino general de "estados financieros", los estados financieros consolidados se preparan siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad. El presente Pronunciamiento no trata los siguientes extremos: (a) mtodos de contabilizacin de las combinaciones de negocios, y sus efectos sobre la consolidacin, incluido el tratamiento de la plusvala comprada surgido de la combinacin (vase la NIC 22, Combinaciones de Negocios),
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dem 2

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(b) contabilizacin de las inversiones financieras en empresas; ni tampoco (c) el tratamiento contable de las inversiones en negocios conjuntos. En lo referente a las inversiones en acciones de compaas subsidiarias mencionado con anterioridad, la referencia tcnica se indica en el Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 3. En cuanto a las compaas afiliadas, la referencia tcnica, se indica en el Pronunciamiento sobre Contabilidad financiera No. 29 Partes Relacionadas, el que indica las revelaciones en los estados financieros de partes relacionadas y de las transacciones entre la entidad informante y sus afiliadas. Esto siempre y cuando la inversin no sea tan significativa, es decir menor al 50%. As mismo el Pronunciamiento sobre Contabilidad Financiera No. 10 Divulgaciones a los Estados Financieros requieren la divulgacin de entidades relacionadas (prrafo 17), Inversiones no Consolidadas (prrafo 19) y saldos de entidades relacionadas con la empresa (prrafo 22).Tambin el Pronunciamiento No.18 Consolidacin cuando la inversin es mayor al 50%. Estos pronunciamientos sern reemplazados por la NIC 25 Contabilizacin de las Inversiones, donde se detalla lo relativo a las inversiones, sus modalidades, la clasificacin, su costo, la venta de las mismas, la informacin a revelar, tambin la NIC 27 Estados Financieros consolidados y contabilizacin de inversiones en subsidiarias, que indica la presentacin de los estados financieros consolidados, opinin de consolidacin, contabilidad de las inversiones en subsidiarias dentro de los estados financieros de la controladora, entre otras cosas; y la NIC 28 Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas en donde se relata sobre el mtodo del costo y participacin, los estados financieros consolidados, la aplicacin del mtodo de participacin, las contingencias despus de la fecha del balance y la informacin a revelar como los impuestos sobre ganancias.13

Rol del Cpa El Contador Pblico y Auditor tiene una funcin muy importante ya que por su experiencia, y conocimientos debe ser un gua positivo para los directivos de las empresas
13

Norma Internacional de Contabilidad 27 25

con las que trabaja, tanto para la matriz como para la subsidiaria, en general sus funciones pueden ser:

Asesorar para que las operaciones sean basada en un estndar claramente definido Adaptar sus actividades a las necesidades y encaminadas al asesoramiento de los socios y que sea un fuerte apoyo a la gestin Utilizar un enfoque basado en riesgos Mantener una comunicacin abierta con la Gerencia para aclarar dudas que puedan surgir Liderar los temas relacionados con las operaciones de la organizacin, as como el control interno Promover y liderar la definicin e implantacin de modelos de control interno formales y basados Evaluar peridicamente su efectividad

La funcin de los auditores es hoy ms crtica que nunca. Ya que las personas que los contratan necesitan confiar en ellos para la evaluacin de los controles y para cumplir con sus responsabilidades de evaluar las acciones de la gerencia en la gestin de los riesgos de la compaa.

Antes: El Contador Pblico y Auditor debe asesorar y gestionar la constitucin de las empresas, as mismo, intervenir en su proceso constitutivo. El CPA es el encargado de la organizacin institucional, administrativa y contable, tanto interna como externa de la empresa, y realizar los diferentes trmites que sean requeridos.

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Durante: Durante la marcha de las operaciones debe ser asesor en cualquier circunstancia que se presente pero no puede tomar decisiones administrativas y financieras nicamente recomendar Ser mediador ante cualquier suceso que se presente relacionado con la marcha de la empresa. Despus Supervisar que las actividades que se realizan vayan de acuerdo a los principios, lineamientos, normas y estatutos estipulados Realizar auditorias a la compaa matriz para expresar una opinin sobre estos estados financieros consolidados. Efectuar la auditora de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditora tica del CPA en el proceso de asesoramiento Las personas que solicitan su actividad profesional, tienen derecho de exigir un buen servicio y es responsabilidad del contador pblico brindar un servicio adecuado y propio de un profesional. Secreto profesional: Tiene la obligacin de no revelar informacin obtenida por el ejercicio de la profesin, a beneficio propio o de terceros, sin la autorizacin de quienes patrocinan los servicios. En este caso debe guardar en secreto toda la informacin que se refiera tanto a la casa matriz como a la subsidiaria Obligacin de rechazar tareas que no cumplan con la moral: No deber faltar al honor y a la dignidad para satisfacer sus intereses personales.

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Lealtad hacia el patrocinador de los servicios: Por ningn motivo se debe perjudicar al que contrato sus servicios. Al transmitir sus conocimientos deber hacerlos con el objetivo de mantener una buena conducta y contribuir al desarrollo del medio en el que se desempea. Como asesor, como tramitador o como supervisor, es necesario que sea objetivo, responsable y sobre todo que busque el beneficio de las personas que lo contratan.

GLOSARIO Prerrogativo: Privilegio, gracia o exencin que se concede a alguien por su situacin o cargo.

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Empresa multinacional: Empresa que dispone de filiales y plantas fuera del pas en la que est asentada. Mandatario: Persona que acepta del mandante su representacin personal o la gestin de algn negocio. Investido de la obligacin: Carcter que se adquiere con la toma de posesin de ciertos cargos. Consignacin: remisin de efectos de una persona a otra, que se denomina consignatario. Plusvala: Acrecentamiento del valor de una cosa por causas extrnsecas a ella. Subsidiaria: empresa poseda o controlada por otra tenedora o matriz, por medio de acciones con derecho a voto. Filial: Una empresa constituida en sociedad, la mayora de cuyas acciones o participaciones pertenecen a otra subsidiaria. Crdito mercantil: excedente que se paga sobre el valor real de los activos, en la compra de un negocio. Supervit: ganancia obtenida de una empresa como resultado de su actividad econmica Dependiente: empresa Que depende o est subordinado a alguna empresa de mayor poder. Matriz: empresa principal de la que dependen otras llamadas filiales. Contingencia: Posibilidad o riesgo de que suceda una cosa. Derecho exterior: derecho que tienen las empresas internacionales sobre cierta actividad econmica en un pas determinado. Concesin: Contrato que una empresa hace a otra o a un particular, otorgndole el derecho de vender y administrar sus productos en unas determinadas condiciones.

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CASO PARA RESOLVER EN CLASE

En los ltimos aos, muchas personas han visto afectadas grandemente debido al alza en el combustible que se ha venido suscitando a partir de ciertos aos atrs, lo que ha provocado que muchos propietarios de automviles, camiones, microbuses, y otros medios de transporte, tengan la necesidad de venderlos y obtener un medio de transporte mas econmico que les permita trasladarse de un lugar a otro de una manera mas econmica para ellos, ya que estn conscientes de la necesidad de poseer un medio de transporte para cualquier emergencia que se les presente o simplemente llegar a su lugar de trabajo.

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Debido a esta situacin las empresas que se dedican nicamente la venta de motocicletas, han incrementado sus ventas y han innovado sus productos diseando nuevos modelos, que satisfagan las necesidades del cliente y sobre todo incrementen sus ingresos para obtener una rentabilidad y sobre todo estabilidad en el mercado aprovechando las oportunidades de crecimiento, debido al alza de combustible.

La empresa Motoveloz, ha sido una empresa que se a destacado por ser de las empresas que a crecido dentro del Departamento de Huehuetenango, ya que su crecimiento ha sido casi del 50% anual en cada ao, y sus utilidades han mantenido la satisfaccin de los propietarios, sin embargo, consideran que es tiempo de seguir creciendo y poder tener xito en otros lugares y con el afn tambin de incrementar sus ventas han decidido expandir su campo de clientes, por lo que desea conocer nuevas fronteras, para ello han buscado dentro de varias posibilidades la mejor estrategia que les permita crecer a nivel nacional como primer paso para luego ser reconocidas a nivel internacional.

Utilizando el Internet y otros mtodos de estudio de mercado, pudo conocer ofertas que le proporcionaban un gran inters pues permitan ser eficiente y de fcil acceso para incursionar en el mercado de motocicletas, dentro de los mercados mas fuertes estaban el departamento de Quetzaltenango, Retalhuleu y Mazatenango. Los propietarios de Motoveloz, necesitaban sin embargo la asesora para todo el proceso que deseaban realizar, por lo que contrataron a un contador pblico y auditor para que con su experiencia y conocimiento en el mismo, pudiera darles una buena asesora y sobre todo garantizarles seguridad y confiabilidad en su trabajo.

Despus de varias juntas de discusin acerca de ste tema, llegaron a la conclusin que sera una mejor opcin invertir en la empresa Motoaudaz de Mazatenango, Moto Feliz de Retalhleu y Motos Con Estilo de Quetzaltenango. 31

Para lo cual, luego de negociaciones de con estas empresas, llego a adquirir un porcentaje dominante de mas del cincuenta por ciento de tres subsidiarias al 01 de enero de 2010. A continuacin se presentan datos relacionados con las cuatro compaas.

Se requiere lo siguiente:

1. Elaborar partidas que indiquen la adquisicin de acciones de las distintas subsidiarias. 2. Partidas que indiquen las ganancias o prdidas de las subsidiarias y los dividendos provenientes de stas. 3. Determine el crdito mercantil o supervit por consolidacin (Minusvala).En cada caso.

SOLUCIN
Compaa Compaa Compaa Motoveloz Capital de las acciones Porcentaje (%) de las acciones de las subsidiarias posedos por la Ca. Motoveloz Utilidades retenidas al 01 de enero Capital de la compaa Motoveloz de las acciones adquiridas Total de prdidas netas durante el 2010 Dividendos pagados durante 2010 Q 10,000.00 Q10,000.00 Q20,000.00 Q 5,000.00 Q85,000.00 Q (5,000.00) Q 3,000.00 Q65,000.00 Q10,000.00 Q15,000.00 Q 60,000.00 95 Q30,000.00 90 Q40,000.00 85 Q25,000.00 Q 100,000.00 Motoaudaz Q75,000.00 Compaa Moto Feliz Q50,000.00 Moto con Estilo Q50,000.00

Compaa Motoaudaz Capital de las acciones Utilidades retenidas al 01 de enero Q 75,000.00 Q 30,000.00

V libros 95% Q 71,250.00 Q 28,500.00

Ca. Feliz Q 50,000.00 Q 40,000.00

V libros 90% Q 45,000.00 Q 36,000.00

Ca. Moto Con Estilo V libros 85% Q50,000.00 Q 25,000.00 Q 42,500.00 Q 21,250.00

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Total de capital de las subsidiarias Capital de la compaa ABC de las acciones adquiridas Crdito mercantil o supervit

Q 99,750.00

Q 81,000.00

Q 63,750.00

Q(100,000.00) Q (250.00)

Q(85,000.00) Q (4,000.00)

Q(65,000.00) Q (1,250.00)

Mtodo del costo pda. No. 1 ---------01/01/2003----Inversin en acciones Ca. Motoaudaz Q. 100,000.00 Inversin en acciones Ca. Feliz Q. 85,000.00 Inversin en acciones Ca. Con estilo Q. 65,000.00 A: Caja y bancos Q. 250,000.00 Para registrar la adquisicin de las acciones Q. 250,000.00 Q. 250,000.00 Pda. 2 ------01/01/2003-----Caja y bancos A: inversin en acciones Motoaudaz Inversin en acciones Ca. Feliz Inversin en acciones Ca. con estilo Para registrar lo recibido de dividendos Q. 20,200.00 Q. 4,750.00 Q. 2,700.00 Q. 12,750.00 Q. 20,200.00 Q. 20,200.00

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Compaa Moto Audaz Capital de las acciones Utilidades retenidas al 01 de enero Utilidades o prdidas netas Dividendos pagados Total de capital de las subsidiarias Capital de la compaa ABC de las Subsidiarias Crdito mercantil o supervit Q 75,000.00 Q Q Q 30,000.00 20,000.00 (5,000.00)

V libros 95% Q 71,250.00 Q 28,500.00 Q 19,000.00 Q (4,750.00)

Ca. Moto Feliz Q 50,000.00 Q 40,000.00 Q (5,000.00) Q (3,000.00)

V libros 90% Q 45,000.00 Q 36,000.00 Q (4,500.00) Q (2,700.00)

Ca. Moto Con Estilo Q50,000.00 Q Q 25,000.00 10,000.00

V libros 85% Q 42,500.00 Q 21,250.00 Q 8,500.00 Q(12,750.00)

Q (15,000.00)

Q 114,000.00

Q 73,800.00

Q 59,500.00

Q 114,250.00 250

Q(77,800.00) Q (4,000.00)

Q(60,750.00) Q (1,250.00)

Mtodo de participacin Pda No.1 --------01/01/2003----Inversin en acciones Ca. Motoaudaz Inversin en acciones Ca. Feliz Inversin en acciones Ca. Moto Con Estilo a: Caja y bancos Para registrar la adquisicin de las acciones. Q 250,000.00 Q 100,000.00 Q 85,000.00 Q 65,000.00 Q250,000.00 Q250,000.00

Pda No.2

--------01/01/2003----Inversin en acciones Ca. Motoaudaz Inversin en acciones Ca. Moto Con Estilo a: Utilidades retenidas Para el registro de las utilidades de las Cas. Motoaudaz y Moto Con Estilo Q 27,500.00 Q 19,000.00 Q 8,500.00 Q 27,500.00 Q 27,500.00

Pda No.3

--------01/01/2003----Utilidades retenidas a: Inversin en acciones Ca. Feliz Q 4,500.00 Q 4,500.00

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Para el registro de la prdida de la Ca. Moto Feliz

4,500.00

4,500.00

Pda No.4

--------01/01/2003----Caja y bancos a: Inversin en acciones Ca. Motoaudaz Inversin en acciones Ca. Feliz Inversin en acciones Ca. Con Estilo Para registrar lo percibido de las subsubsidiarias por el pago de dividendos. Q 20,200.00 Q 20,200.00 Q Q 4,750.00 2,700.00

Q 12,750.00 Q 20,200.00

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