CURSO DE ADMINISTRAÇÃO

Instituto de Ciências Sociais e Comunicação

Campus Paraíso Planilha de Disciplina : Análise das Demonstrações
Solução Financeiras
Prof. : Antonio Salvador Morante

EXERCíCIO: EMPRESA:

1- LIQUIDEZ

MÉDIA SERASA

Geral => A.Circ + Real.L.Prazo = ___________ = ___________ ___________

P.Circ + Exig.L.Prazo

Corrente => Ativo Circulante = ____________ = ___________ ___________

Pass.Circulante

Seca => A.Circ – Estoques = ____________ = ___________ ___________

Pass.Circulante

2- RENTABILIDADE

Giro do Ativo => Vendas Brutas = ___________ =____________ ___________

Ativo

Margem Líquida => Lucro Líquido x 100 = ___________ = ____________ % ___________

Vendas Brutas

Rentabilidade do Ativo => Lucro Líquido x 100 = ___________ = ____________ % ___________

Ativo

Rentabilidade do Pat. Líquido => Lucro Líquido x 100 = ___________ = ____________ % ___________
P.Líquido

3- ESTRUTURA DE CAPITAIS

Participação de Capitais de Terceiros => Capitais de Terceiros x 100 = ___________=_________%

___________
Patrimônio Líquido

Composição do Endividamento => Passivo Circulante x 100 = ___________=_________% ___________

Capitais de Terceiros

Imobilização do Patrimônio Líquido => Ativo Permanente x 100 = ___________=_________% ___________

Patrimônio Líquido

4-TAXAS DE RETORNO (relacionaremos as mais utilizadas, ressalvando que os vários autores têm
diferentes fórmulas em seus trabalhos)

Sobre o Investimento => Lucro Líquido x 100 =__________=___________% ________

ROI Ativo Total
(Return on Investiment)

Sobre o Patrimônio Líquido => Lucro Líquido x 100 = __________ = __________ %

_______
ROE P.Líquido
(Return on Equity)

Sobre o Ativo => Lucro Operacional x 100 = _________ = __________ % _______

ROA Ativo
(Return on Assets)

Sobre as Vendas => Lucro Líquido x 100 = _________ = __________ % _______

Vendas
 5- CÁLCULO DO EBITDA

EBITDA – Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization-Lucro Antes dos Juros, Impostos,
Depreciação e Amortização

2005 2006
Fórmula : Lucro Antes do IR/CS ___________ ___________

+ Depreciação ___________ ___________

+ Despesas Financeiras ___________ ___________

= EBITDA ou GERAÇÃO DE CAIXA ___________ ___________

6. CICLO FINANCEIRO (Sem a Equivalência dos Prazos Médios)

PMRE - Est. x 360 d = _____________ = ________ dias ___________

Cons. Mp
PMRV - Dr x 360 d = _____________ = ________ dias ___________
Vendas
PMPC - For x 360 d = _____________ = ________ dias ___________
Compras

CICLO FINANCEIRO (sem a equivalência) ________ dias

_________

CF = PMRE + PMRV – PMPC

FÓRMULAS ADICIONAIS ( para as Compras e Consumo de Matérias Primas)

COMPRAS MP = EF - EI + CMP
COMPRAS MP = ______ - ______ + _______
COMPRAS MP = ___________

CONSUMO MP = EI + COM - EF
CONSUMO MP = _______ + _______ - ________
CONSUMO MP = _______________

7. CÁLCULO DO CICLO FINANCEIRO (Com a equivalência dos Prazos Médios)

Equivalência do PMRE = Consumo Mp = _______% x _______d = _______ dias ___________

Vendas
Equivalência do PMRV - não há equivalência = _______ dias
___________

Equivalência do PMPC = Compras = _______% x ______d = _______dias ___________

Vendas
Ciclo Financeiro (com a equivalência) = _______dias __________

8. CÁLCULO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

NCG = Cfeq x Vendas Diárias + (OAC – OPC)

NCG = _______dias x __________ + ( __________ - __________ )
NCG = ___________ + _____________
NCG = ___________

Relação dos Outros AC e PC

Contas OAC OPC

_______________________ __________ __________

_______________________ __________ __________
______________________ __________ __________
_______________________ __________ __________
_______________________ __________ __________

9. CONSTITUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL INICIAL

Necessidade de Capital de Giro ____________

Ativo Permanente – Imobilizado _______________
Total do Capital Social Inicial _____________