CURSO UNIDAD 1

ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES EL BALANCE DE SITUACIÓN

1.¿QÚE ES UN BALANCE?

El Balance es un estado contable que refleja la situación de la empresa en un

momento determinado, es lo que denominamos "Balance de situación". Esta
situación, se resume en cuatro grandes grupos:

1- Bienes: lo que la empresa tiene en "propiedad". Por ejemplo: Locales,

maquinaria, licencias, dinero, etc.

2- Derechos: lo que le deben a la empresa. Por ejemplo: Cuentas de

clientes pendientes de cobro.

3- Obligaciones: las deudas de la empresa. Por ejemplo: Cuentas

pendientes de pagar a proveedores, préstamos, etc.

4- Patrimonio Neto: El capital (fondos invertidos en la empresa por los

socios), las reservas (beneficios que los socios han decidido no retirar), los
beneficios aún no "repartidos"... menos las pérdidas (si las hay), es lo que
denominamos Patrimonio Neto.

El balance de situación refleja el estado de estos 4 grupos a una fecha

determinada y se ordena en dos "partes":

(1) ACTIVO

(2) PATRIMONIO NETO y PASIVO.

2. ¿QUÉ ES EL ACTIVO, EL PASIVO Y EL

PATRIMONIO NETO?

El ACTIVO refleja lo que la empresa TIENE (bienes y derechos).

El PASIVO refleja lo que la empresa DEBE (obligaciones).

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El Patrimonio Neto refleja la "riqueza" (capitalización) de la empresa a través de

sus capitales y sus resultados o, lo que es lo mismo, la diferencia entre lo que
tiene (el activo) y lo que debe (el pasivo).

DESDE OTRO PUNTO DE VISTA

El ACTIVO refleja EN QUÉ ha invertido la empresa.

El PASIVO y P.N. refleja DE DÓNDE ha "salido" el dinero (financiación).

RESUMIENDO - BALANCE DE SITUACIÓN

 Expresa la situación de la empresa a una fecha determinada.

Bienes y derechos en el Activo. Deudas en el Pasivo. Capital, reservas y
resultados en el Patrimonio Neto.

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 Siempre se expresa en unidades monetarias.

El total del Activo siempre será igual al Pasivo más el Patrimonio Neto.

3.ESTRUCTURA DEL BALANCE

No existe un formato universal de balance y hay bastantes y distintos según los

países, no obstante se trata de diferencias de “forma” pues, en el fondo, todos
pretenden representar lo mismo: la situación patrimonial de la empresa.

El ACTIVO se suele subdividir en:

ACTIVO NO CORRIENTE: También denominado ACTIVO FIJO o

INMOVILIZADO (en el antiguo plan). Está compuesto por aquellos bienes y
derechos que permanecerán en la empresa a largo plazo (más de un año),

ACTIVO CORRIENTE: conocido como Activo Circulante en el antiguo plan

contable. Está compuesto por aquellos bienes y derechos que se convertirán en
dinero a corto plazo (menos de un año) y por el propio dinero.

A efectos de un mejor análisis el Activo Corriente se clasifica en función de su

grado de disponibilidad o liquidez (facilidad para convertirlo en dinero efectivo)
en tres grupos:

EXISTENCIAS: compuestas por los stocks, que tienen un grado de

disponibilidad relativa, que depende primero de las Ventas y segundo de su
cobro.

REALIZABLE (DEUDORES): compuesto por los derechos de cobro pendientes,

su mayor o menor disponibilidad depende de los vencimientos y de los impagados.

DISPONIBLE (EFECTIVO); compuesto por dinero y Activos Líquidos. Son los

únicos activos realmente disponibles.

La segunda parte del Balance se subdivide en:

PATRIMONIO NETO: también llamado FONDOS PROPIOS, RECURSOS

PROPIOS O PASIVO NO EXIGIBLE. Incluye principalmente CAPITAL,
RESERVAS Y RESULTADOS.

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PASIVO: también llamado Recursos Ajenos o Pasivo Exigible. Son las deudas de
la empresa.

A su vez y en función de su vencimiento (exigibilidad) se ordena como:

PASIVO NO CORRIENTE: también llamado Exigible a Largo Plazo. Está

compuesto por las deudas de la empresa a más de un año.

PASIVO CORRIENTE: o Exigible a Corto Plazo. Son las deudas de la empresa a

menos de un año.

ESTRUCTURA DEL BALANCE

ORDENACIÓN DEL BALANCE

A la hora de la ordenación del balance dependerá del país en el que nos

encontremos. Normalmente los países anglosajones y Estados Unidos presentan
un balance totalmente invertido respecto al español.

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Esto se debe tener en cuenta dado que la mayor literatura (libros publicados)
relativa a Análisis de Balances proviene del mundo anglosajón.

Podemos ver un esquema de ordenación en el siguiente esquema:

El Balance expresa la situación patrimonial de la empresa en un momento

determinado.

PATRIMONIO: el patrimonio empresarial es el conjunto de bienes derechos y

obligaciones debidamente valorados que tiene una empresa.

Los bienes y derechos se reflejan en el ACTIVO: bienes son por ejemplo; un

local (tangible) o una licencia de explotación (intangible) o dinero en efectivo.
Derechos son las cantidades pendientes de cobro de la empresa.

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Las Obligaciones se reflejan en el PASIVO y son el conjunto de deudas exigibles

que tiene la empresa.

El PATRIMONIO NETO es la diferencia entre lo que la empresa posee y lo que

debe, constituye la riqueza de la empresa.

PATRIMONIO NETO = BIENES + DERECHOS – OBLIGACIONES

PATRIMONIO NETO = ACTIVO - PASIVO

Y por lo tanto:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

Llegados a este punto hay que poner atención especial en dos conceptos:

CAPITALIZACIÓN DE LA
EMPRESA: La empresa debe
disponer de capital suficiente
para cubrir (si las hay) las
pérdidas acumuladas y
mantener cierto ratio
respecto al capital y/o el total
de la deuda según la legislación
del país.

LIQUIDEZ: en general, las

mayores dificultades de una
empresa provienen de la
incapacidad de hacer frente a
sus pagos. Revisa y compara
siempre el circulante con el
exigible a corto plazo.

IMPORTANCIA DEL ACTIVO

CORRIENTE (CIRCULANTE)

El ACTIVO CORRIENTE, es el que

nos permite hacer frente al pago
de la deuda (EXIGIBLE). Es

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importante comparar el ACTIVO CORRIENTE con el EXIGIBLE A CORTO PLAZO (Pasivo

Corriente) y procurar tener siempre un

margen razonable (más activo corriente que pasivo corriente. Este margen se llama FONDO DE
MANIOBRRA o CAPITAL DE TRABAJO.

El FONDO DE MANIOBRA es el que nos permite hacer frente con “garantías” al pago de la
deuda. La forma más fácil de calcularlo es:

FONDO DE MANIOBRA = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

El Fondo de Maniobra debe

ser siempre POSITIVO
(más Activo Corriente que
Pasivo corriente).

Debe ser mayor o menor

según el grado de
disponibilidad del
circulante.

Debe ser equilibrado en

relación al Pasivo Exigible.

El MARGEN entre el Acivo Circulante y el Pasivo Exigible a Corto Plazo es el FONDO DE

MANIOBRA.

Un Fondo de Maniobra NEGATIVO o insuficiente puede llevarnos a la SUSPENSIÓN DE PAGOS.

Esta situación se caracteriza porque las deudas a corto plazo con proveedores y acreedores son
mayores que los saldos de clientes y de la tesorería. No se puede hacer frente a los pagos de la
deuda. Ten en cuenta que en muchos casos las “dificultades puntuales” que tienen las empresas
para afrontar sus pagos provienen de un FONDO DE MANIOBRA insuficiente.

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Es muy recomendable favorecer políticas que incrementen el circulante y generen Fondo de

Maniobra.

En el esquema anterior tenemos un ejemplo de Fondo de Maniobra NEGATIVO.

4.MODELOS DE BALANCE SEGÚN EL NPGC 2008

El Nuevo Plan General Contable prevée 3 modelos de Balance:

BALANCE PYME: para pequeñas y medianas empresas.

¿Qué es una PYME?

Empresas que reunen las siguientes características:

 Emplean a menos de 250 trabajadores

 Su volumen de negocio (cifra neta de negocios) menor de 50 millones de euros, o bien su
balance general anual no excede de 43 millones de euros.
 Además el 25 % o más de su capital o de sus derechos de voto no debe pertenecer a otra
empresa o, conjuntamente a varias empresas que no respondan a la definición de Pyme o
pequeña empresa, según el caso.

BALANCE PYMES

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En este esquema podemos ver que incluye cada parte del BALANCE de SITUACIÓN:

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PLANTILLA DEL BALANCE DE SITUACION PARA ANALIS DINÁMICO

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