Business Law 
 

and Ethics   

************** 
 

Paper 
 

 
Prepared by: 
 

   

MAUREEN GIDEON  
 
 
 

Nov 6th  2009

 

 
UNIVERSITY OF DAR ES SALAAM SCHOOL OF BUSINESS
 

1 | P a g e  
 
  

THE QUESTION  
 

Law and ethics are a set of puritanical restrictions which have no use in today’s 
world of business for they prevent people from enjoying the maximum utility 
for their untamed efforts” Anonymous. 

Write critical comment on the above statement, stating the significance of law 
and ethics in the success or failure of business. 
 

2 | P a g e  
 
Tab le of Contents 
1  INTRODUCTION ..................................................................................................................................... 4 
1.1  Abstract ......................................................................................................................................... 4 
1.2  Definition of Key terms: ................................................................................................................ 4 
1.2.1  Law ........................................................................................................................................ 4 
1.2.2  Ethics ..................................................................................................................................... 5 
1.2.3  Puritanical restrictions .......................................................................................................... 6 
1.2.4  Today’s world of business ..................................................................................................... 7 
1.2.5  Utility ..................................................................................................................................... 8 
2  DIFFERENT VIEWS ON LAW AND ETHICS AS A SET OF PURITANICAL RESTRICTIONS: .......................... 9 
DIFFERENT VIEWS ON LAW AND ETHICS AS A SET OF PURITANICAL RESTRICTIONS WHICH HAVE NO USE 
IN TODAY’S WORLD OF BUSINESS FOR THEY PREVENT PEOPLE FROM ENJOYING THE MAXIMUM UTILITY 
OF THEIR UNTAMED EFFORTS ...................................................................................................................... 9 
3  SIGNIFICANCE OF LAW AND ETHICS ................................................................................................... 11 
3.1  In success of business ................................................................................................................. 11 
3.2  In failure of business ................................................................................................................... 11 
4  CONCLUSION ....................................................................................................................................... 13 
5  REFERENCES ........................................................................................................................................ 13 
 

3 | P a g e  
 
1 INTRODUCTION 
1.1 Abstract 
Despite the recent rash of corporate scandals and the resulting rush to address the problem by 
adding more laws and regulations, seemingly little attention has been paid to how the mature 
of rules may or may not affect ethical decision making. Drawing our work on law and ethics, this 
paper  shall  explore  how  several  characteristics  of  rules  may  interfere  with  the  process  of 
reaching and implementing ethical decisions. Such a relationship will have practical implications 
for regulatory policy and managers of organizations and this paper shall conclude by suggesting 
how regulations and corporate ethics programs should be able to improve the ethical culture of 
business and enhance the ethical decision making skills of employees. 

1.2 Definition of Key terms: 
1.2.1 Law 

Definition 1 

General: Recognized cause‐effect (causal) link or principle whose violation must or should result 
in a penalty as failure, injury, loss, or pain. 

Definition 2 

Legal: Regimen of binding rules of conduct (whether written or not) meant to enforce justice 
and  prescribe  duty  or  obligation,  and  derived  largely  from  custom  or  formal  enactment  by  a 
ruler or legislature. These rules (laws) carry with them the power and authority of the enactor, 
and  associated  penalties  for  failure  or  refusal  to  obey.  The  law,  however,  is  not  just  a  list  of 
'do's  and  don'ts,'  but  a  system  of  primary  and  secondary  rules  which  derive  their  legitimacy 
ultimately from universally accepted principles such as the essential justness of the rules, or the 
sovereign power of a parliament to enact them. 

Definition 3 

Scientific: Description of a direct link between cause and effect of a phenomenon deduced from 
experiments and/or observations. 

Law is a system of rules, usually enforced through a set of institutions. It shapes politics, 
economics and society in numerous ways and serves as a primary social mediator of relations 
between people 

Other definitions 

4 | P a g e  
 
Osborn’s: A Concise Law Dictionary 
• A law is an obligatory rule of conduct 
• A law is a rule of conduct imposed and enforced by the state 
• The  law  is  the  body  of  principles  recognized  and  applied  by  the  state  in  the 
administration of justice. 
Oxford Advanced Learner’s Dictionary 

• A  law  means  a  rule  established  by  authority  or  custom,  regulating  the  behaviour  of 
members of a community, country, etc. 
Shivji et al. Constitutional and Legal System of Tanzania (2004) 

• Law  may  be  defined  as  a  body  of  binding  rules  or  norms  imposed  on  a  given  society 
breach  of  which  leads  to  exercise  of  direct,  indirect  or  ultimate  force  by  a  centralized 
organ  (state)  having  the  monopoly  of  violence.  [Constitutional  and  Legal  System  of 
Tanzania, I.G. Shivji et al. Mkuki and Nyota Publishers, 2004, p.6 

• the  collection  of  rules  imposed  by  authority;  "civilization  presupposes  respect  for  the 
law"; "the great problem for jurisprudence to allow ...  
• legal document setting forth rules governing a particular kind of activity; "there is a law 
against kidnapping"  
• a rule or body of rules of conduct inherent in human nature and essential to or binding 
upon human society  
• a  generalization  that  describes  recurring  facts  or  events  in  nature;  "the  laws  of 
thermodynamics"  
• jurisprudence: the branch of philosophy concerned with the law and the principles that 
lead courts to make the decisions they do  
• the  learned  profession  that  is  mastered  by  graduate  study  in  a  law  school  and  that  is 
responsible for the judicial system; "he studied law at Yale"  
• police: the force of policemen and officers; "the law came looking for him"  

1.2.2 Ethics 

Ethics    (also  known  as  moral  philosophy)  is  a  branch  of  philosophy  which  seeks  to  address 
questions about morality, such as what the fundamental semantic, ontological, and epistemic 
nature  of  ethics  or  morality  is  (meta‐ethics),  how  moral  values  should  be  determined 
(normative ethics), how a moral outcome can be achieved in specific situations (applied ethics), 
how  moral capacity or moral agency develops  and what its nature is (moral psychology), and 
what moral values people actually abide by (descriptive ethics). 

Oxford Advanced Learner’s Dictionary definition 
• A science that deals with morals 
• Moral correctness – sets standards of correctness 
o Professional ethics 

5 | P a g e  
 
 o Medical ethics 
o Business ethics 
• Ethics means moral philosophy 
o A  systematic  study  of  the  ultimate  problems  of  human  conduct  –  what  is  right 
and what is wrong. And ethics provides for sanctions for moral conduct. 
o Ethics  like  morality  is  based  on  the  cultural  values  of  a  given  society  and 
individual  behaviour  is  patterned  according  to  the  culture of  that  society.  Such 
patterns of behaviour are popularly called custom. 
o What  is  ethically  or  morally  accepted  as  being  good  over  a  period  of  time 
becomes a custom of a particular society. 
• Customs are rules that govern the behaviour of individuals in a given society. Notorious 
customs are referred to as customary rules/laws 
1.2.3 Puritanical restrictions 

1. of the Puritans or Puritanism  
2. extremely or excessively strict in matters of morals and religion of, relating to, or 
characterized by a rigid morality 
Puritanism is essentially a religious doctrine and institutional system of social‐ cultural, just as 
political,  authoritarianism.  Its  social  authoritarianism  or  totalitarianism  is  primarily  expressed 
and grounded in its attempt at the total “mastery of the world” of civil society and/or culture. 
By analogy to its political rule, Puritanism achieved or purported total mastery of civil society 
aims to render Puritans factual or likely totalitarian “masters of the world,” both of domestic 
and global culture, and all others their servants or tools.  
 
Puritanism does not confine its authoritarian mastery or domination to polity, as well as nature, 
technology,  and  economy,  but  seeks  to  extend  it  beyond  these  realms  into  civil  society  or 
cultural  life  in  an  effort  to  attain  or  approach  its  absolute,  total,  or  maximal  mastery  of  the 
world as a whole. Puritanism treats civil society, like polity and economy, as an element of the 
world to be mastered or dominated and thus subjected to its sectarian mastery or religiously 
factional  domination,  resulting  in  social,  notably  moral‐religious,  authoritarianism,  including 
theocracy. In sociological terms, mastering or dominating civil society or culture is the integral 
part of the Puritan tendency toward the “mastery” or domination of the total social system. As 
Tawney (1962:198) notes evoking Weber, Puritanism in England and America “determined, not 
only  conceptions  of  theology  and  church  government,  but  political  aspirations,  business 
relations, family life and the minutia of personal behavior.” Consequently, the Puritan “remakes 
not only his own character and habits and way of life, but family and church, industry and city, 
political institutions and social order” (Tawney 1962:199).  
 
Moreover,  Puritanism  is  perhaps  the  most  authoritarian,  totalitarian  or  extreme  form  of 
religion,  theology,  morality  and  all  culture  within  Protestantism,  Christianity  in  general  and 
even beyond, with Islam probably as the main functional equivalent or rival in this respect. This 
is  what  Weber  suggests  by  describing  Puritanism  or  Calvinism  as  the  “most  absolutely 

6 | P a g e  
 
unbearable  form  of  ecclesiastical  control  of  the  individual  which  could  possible  exist”  by  its 
intrinsic tendency to be “excessively despotic.”  
1.2.4 Today’s world of business 

The  primary  objective  of  a  business  is  to  make  money.  Why  would  an  individual  or  group  of 
people start a business if he did not want to make money? An argument that is generated by 
some is: “Should profits be the only function of a business?” 

The desire for businesses to make money can sometimes lead to what is considered unethical 
business practices. Keep in mind the words unethical and unlawful are two separate terms with 
two separate meanings. One side of the argument states that ethics should not play a part in 
business  as  long  as  the  business  abides  by  the  law  of  the  land  then  they  should  not  concern 
themselves with ethical behavior, but they should act in the best interest of the organization. 
The  other  side  of  the  argument  states  that  for an  economy  to  function  in  a  capitalist  fashion 
that businesses must act in an ethical fashion regardless if their actions are legal under law. 

Milton  Friedman  contends  that  the  sole  responsibility  of  business  is  to  increase  its  profits. 
Robert  Almeder  maintains  that  if  capitalism  is  to  survive,  it  must  act  in  a  socially  responsible 
ways that go beyond profit making. The views of these two individuals go to the heart of the 
argument.  This  author  believes  that  after  reading  their  material  that  the  views  of  both  are 
exaggerated.  I  do  believe  that  a  business’s  responsibilities  do  go  beyond  what  is  legal.  A 
business has a responsibility not only to the owners or stockholders, but also to the consumer 
who  trust  the  business  is  acting  not  only  in  a  legal  manner  but  a  safe  and  ethical  manner  as 
well.  If  a  business  goes  out  of  its  way  to  act  in  an  unethical  fashion  then  the  business  has 
broken their trust with the consumer. Once a business loses the trust of their consumers then 
profits will plummet. Seeing that profits are the primary function of a business then it is in the 
businesses best interest to maintain a trusting relationship with the consumers and continue to 
act in safe and ethical manner. 

Keeping in mind that it is not the purpose of a business to propose or to dictate legislature nor 
ethical behavior to the individual, a business should not be held accountable for what a small 
population of consumers consider unethical. If the practice of the business is out in the open 
and hazards of their products are readily published and do not present the possibility of death 
involuntarily  to  the  consumer  then  legislature  should  not  dictate ethical  behavior  to  business 
nor individuals for that matter. 

In Today's Business World, Can Doing Good Also Mean Doing Well? 

Most people want to do ''good work'' ‐‐ a combination of high‐quality performance and social 
responsibility, says Howard Gardner, a professor at the Harvard Graduate School of Education. 
The  question  is  how.  So  he  and  two  colleagues,  Mihaly  Csikszentmihalyi,  a  professor  at  the 
School  of  Management  at  Claremont  University,  and  William  Damon,  a  professor  at  Stanford 

7 | P a g e  
 
University, created the Good Work Project to research how professionals in fields from science 
to journalism have answered the question. Felicia R. Lee spoke with Professor Gardner. 

In  an  age  when  Enron  and  other  Wall  Street  scandals  indicate  that  unethical,  irresponsible 
practices  are  often  the  norm  in  business,  how  accurate  is  your  assumption  that  most  people 
even want to do ''good work?'' 

The  idea  that  most  people  want  to  do  good  work  is  based  on  self‐reporting  of  values  of  the 
people we studied and the fact that people choose to go into lines of work where affluence will 
not  be  the  reward.  I  have  no  doubt  that  most  people  want  to  do  good  work,  but  maybe  a 
sharper  way  to  ask  the  question  is  whether  good  work  comes  out  on  top  in  a  head‐to‐head 
combat  with  success  by  any  means.  I  do  worry  a  lot  about  the  idea  that  good  work  is  not  as 
important  as  achieving  your  ambition.  The  young  people  we  interviewed  all  wanted  to  be 
respectable  workers,  but  if  that  gets  in  the  way  of  ambition,  they  were  willing  to  bracket  it. 
Among young high school scientists, wealth is what they value. 

1.2.5 Utility 

In  economics,  utility  is  a  measure  of  the  relative  satisfaction  from,  or  desirability  of, 
consumption of various goods and services. Given this measure, one may speak meaningfully of 
increasing or decreasing utility, and thereby explain economic behavior in terms of attempts to 
increase  one's  utility.  For  illustrative  purposes,  changes  in  utility  are  sometimes  expressed  in 
fictional units called utils (fictional in that there is no standard scale for them). 

The  doctrine  of  utilitarianism  saw  the  maximization  of  utility  as  a  moral  criterion  for  the 
organization of society. According to utilitarians, such as Jeremy Bentham (1748‐1832) and John 
Stuart Mill (1806‐1876), society should aim to maximize the total utility of individuals, aiming 
for "the greatest happiness for the greatest number of people". Another theory forwarded by 
John Rawls (1921‐2002) would have society maximize the utility of the individual receiving the 
minimum amount of utility. 

In neoclassical economics, rationality is precisely defined in terms of imputed utility‐maximizing 
behavior  under  economic  constraints.  As  a  hypothetical  behavioral  measure,  utility  does  not 
require attribution of mental states suggested by "happiness", "satisfaction", etc. 

8 | P a g e  
 
2 DIFFERENT VIEWS ON LAW AND ETHICS AS A SET OF PURITANICAL 
RESTRICTIONS: 
DIFFERENT VIEWS ON LAW AND ETHICS AS A SET OF PURITANICAL RESTRICTIONS WHICH HAVE 
NO  USE  IN  TODAY’S  WORLD  OF  BUSINESS  FOR  THEY  PREVENT  PEOPLE  FROM  ENJOYING  THE 
MAXIMUM UTILITY OF THEIR UNTAMED EFFORTS 
 
Retailers view on puritanical restrictions: 
Retailers  find  the  puritanical  restrictions  (  Blue laws)  confusing,  particularly  when  it  comes  to 
who is exempt from the laws and which rules apply on which holidays.  

If  you  want  to  open  your  store  for  business  on  Sundays  and  holidays,  you'd  better  do  your 
homework.  

You can open, but you must pay time‐and‐a‐half to workers and only schedule employees who 
volunteer  to  work.  Unless  you  fall  into  an  exempted  category.  The  following  are  just  a  few 
views from retailers: 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9 | P a g e  
 
 • Jon Hurst, President of retailers Association Massachusetts in Boston:  

"It's  a  quirkiness  of  Massachusetts,"  said  Jon  Hurst,  president  of  the  Retailers  Association  of 
Massachusetts in Boston. "On one hand we can be a very liberal state. But on the other hand we can cling 
to some of these old rules that have since been abandoned in other parts of the country."  

We can thank our Puritan forefathers for the Blue Laws, so named for the color of paper on which they 
were first printed. Blue Laws originally regulated both public and private conduct, prohibiting such things 
as breaking the Sabbath, drunkenness and excesses in dress.  

The Blue Laws are no longer that rigid, but some say they still have a stifling effect.  

"These issues, like a lot of issues we deal with in retailing, can be frustrating," Hurst said. 

 "Every  year  we  put  out  a  retail  holiday  schedule  for  our  members  that  spells  out  what  they  should  be 
doing. It's confusing for the employer and the employee, because it's inconsistent. It varies from holiday 
to holiday," Hurst said.  

In addition, retailers find that the Blue Laws put them at a competitive disadvantage.  

The Massachusetts minimum wage is $6.75, the highest in the country. At time‐and‐a‐half, that's $10.13 
an hour. Compare that  with New Hampshire, where the minimum wage follows the federal standard of 
$5.15.  

Retailers find that the extra pay can make a difference in profit margins, especially during bad economic 
times.  

"Ultimately, we'd like to get rid of the time‐and‐a‐half because we feel it ties the hands of the employers 
and the employees. It's a difficult, costly item," Hurst said.  

If the Blue Laws were to be abolished, Hurst said, employers could reserve both premium pay and regular 
workweek  hours  for  the  most  experienced  staff  instead  of  giving  the  highest  pay  to  weekend  workers, 
who are often part‐time employees.  

Not everyone sees the statutes as a problem, however. 

 
• Catherine  Flaherty,  executive  director  of  the  New  England  Convenience  Store 
Association, said: 

Members call her all the time with questions. "And I have to get the law out and make sure I 
can explain it correctly," she said.  

10 | P a g e  
 
  
 
• Sean Siegal, an owner at Marty's Fine Wines in Newton: 

"Most retailers don't want to open Sundays. You've only got one day off as it is," said Sean 
Siegal, an owner at Marty's Fine Wines in Newton.  

Siegal doesn't believe his store would see an increase in business if it were to open Sundays. 
Customers  know  they're  closed,  so  they  plan  around  it.  He  dismissed  the  suggestion  that 
stores are losing business to New Hampshire. "Would you drive to New Hampshire for beer?" 
he asked.  

Sundays and holidays have changed over the past few decades, as stores went from completely 
shuttered to business‐as‐usual — well, almost business‐as‐usual. For those days, state laws still 
regulate when stores can open, what they pay and whom they can schedule.  

While the laws can be confusing —  as evidenced above —  businesses and residents alike are 

used to them. That's not to say, however, that everyone is satisfied.  

And  you  can  open  on  holidays  if  you  follow  similar  rules,  although  you  first  need  to  know 
whether the upcoming holiday is an unrestricted, partially restricted or restricted one.  

3 SIGNIFICANCE OF LAW AND ETHICS 
3.1 In success of business 
• Rules continue to be the essential guides for conduct 
• Rules makes certain freedom possible and  influence morality positively 
• Statutes prohibiting racial discriminations 
• Laws and rules effective in decision making 
• Rules control the tendency to act only in our self interest 
• Business require compliance with applicable government rules and regulation in order 
to operate 
• Rules help us to conduct our affairs in the face of such uncertainties and ambiguities 
• The purpose of a traffic rule is to improve safety and minimize injuries 
• In the end we are willing to invest in the capital markets and drive on highways largely 
because of rules 

3.2 In failure of business 
• Wall street scandals arose in one of the most intensely regulated industries 

11 | P a g e  
 
 • Corporate scandals ‐ Enron and WorldCom to mention only the widely known – involved 
issues of finance and accounting, which are largely rule based disciplines. This 
misconduct did not occur in a corporate ‘wild west” where lawlessness required that 
one make it up as one went along. 
• Despite many existing rules, prosecutions, and settlements, the response to the 
corporate scandals has been primarily rule‐based. 

Why ethics? 

Principles of ethics set the moral standards of behaviour. 

o Professional ethics set standards within which a professional must act 
o Medical ethics provide standards within which medical personnel must act. 
o Business ethics set standards within which business community must act 
 

Ethics provide for principles which one may be required to comply with. 

Why law? 
o Forbids certain actions/omissions 
o Permits certain actions/omissions 
o Provides sanctions against law breakers 

Meaning and purpose of business law 
• Meaning of business law 
o Rules  and  principles  that  govern  the  conduct  of  the  participants  engaged  in 
negotiating  and  performing  transactions  by  which  economic  objectives  are 
achieved. 
o Rules  and  principles  that  govern  the  formation,  business  relationships  and  exit 
from business entities 
o Business  laws  include  the  law  of  contract,  sale  of  goods  law,  banking  law, 
insurance  law,  law  of  agency,  law  of  partnership,  company  law, 
bankruptcy/insolvency law. 
• Purpose of business law 
o Regulates formation, operation and exit of business entities 
o Controls anti‐social activities, e.g. employer dismissing employee out of spite. 
o Regulates harmful activities, e.g. forbids sale of adulterated foodstuffs. 
o Provides for remedies who have private grievances – the law spells out the rights 
and obligations of parties. If a right is violated the injured party may seek remedy 
(compensation). So, business law protects legitimate interests of the parties. 
 

12 | P a g e  
 
4 CONCLUSION  
 

After reviewing critically, we can see that it’s true that law and ethics are a set of puritanical 
restrictions  but  which  have  actually  many  use  in  today’s  world  of  business  for  they  prevent 
people  from  over  enjoying  the  maximum  utility  for  their  untamed  efforts  and  forgetting  the 
rules  and  ethics  which  are  there  in  order  to  preserve  the  moral  standard  of  behavior  and 
prevent or corrects certain bad actions or omissions. 

Puritanical  restrictions  look  to  be  very  old  and  ancient,  restricting  people  both  morally  and 
religiously. They dwell more on the rules but we should not run away from them absolutely as 
we see that they instill ethical practices among the managers of the firms. However, on the side 
of  freedom  to  make  money,  Puritanism  puts  a  curb,  as  well  as  in  the  issue  of  maximum 
enjoyment  of  utilities.  This  issue  is  not  bad  all  the  time  as  communities  must  have  limits  in 
enjoying freedom and exercising them. Therefore, puritanical restrictions shape our society and 
build  them  to  make  differences  among  ourselves  in  terms  of  culture,  behavior,  ethics  and 
religious tendencies irrespective of Christianity or Muslim religions. 

5 REFERENCES 
• Boston Business Journal ‐ by Mary K. Pratt Special To The Journal 
• http://brochin.net
• Article Source: http://EzineArticles.com/?expert=Joseph_Brochin
• Constitutional  and  Legal  System  of  Tanzania,  I.G.  Shivji  et  al.  Mkuki  and  Nyota 
Publishers, 2004, p.6 
 

 
 

13 | P a g e