4 - PRODUTOS E

SERVIÇOS FINANCEIROS
„ depósitos à vista; depósitos a prazo (CDB e RDB);
„ letras de câmbio;
„ cobrança e pagamento de títulos e carnês; descontos de títulos;
„ transferências automáticas de fundos;
„ commercial papers;
„ arrecadação de tributos e tarifas públicas;
„ home/office banking, remote banking, banco virtual, dinheiro de plástico;
„ conceitos de corporate finance;
„ fundos mútuos de investimento;
„ hot money;
„ contas garantidas;
„ crédito rotativo;
„ financiamento de capital de giro;
„ vendor finance/compror finance;
„ leasing (tipos, funcionamento, bens);
„ financiamento de capital fixo;
„ crédito direto ao consumidor;
„ crédito rural;
„ cadernetas de poupança;
„ financiamento à importação e à exportação
„ repasses de recursos do BNDES;
„ cartões de crédito;
„ títulos de capitalização;
„ planos de aposentadoria e pensão privados;
„ planos de seguros.
PRESSUPOSTOS PARA
COMPREENSÃO
„ Operações Passivas – captações;

„ Operações Ativas – aplicações;

„ Serviços Financeiros;

„ Serviços como Fonte de Captação;

PRINCIPAIS OPERAÇÕES
PASSIVAS
„ Operações Passivas – captações;
„ Depósitos à vista e a prazo;
„ Poupança;
„ Operações de câmbio;
„ Letras hipotecárias;
„ Promessas de liberação;
„ Empréstimos e financiamentos no exterior;
„ Recursos para repasse de instituições financeiras
oficiais e exterior;
„ Etc.
PRINCIPAIS OPERAÇÕES
ATIVAS
„ Empréstimos em contas-corrente;
„ Crédito pessoal;
„ Desconto de títulos;
„ Operações de câmbio;
„ Adiantamento a depositantes;
„ Cheque especial;
„ Hot money;
„ Capital de giro;
„ Repasses do BNDES;operações de factoring;
„ Crédito rural;
„ Etc.
PRINCIPAIS SERVIÇOS
FINANCEIROS
„ Administração de recursos de terceiros (fundos,
fundações, patrimônio;
„ Custódia de valores;
„ Corretagem (bolsa de valores, câmbio, seguros);
„ Cofres de aluguel;
„ Pagamentos (fornecedores, acionistas);
„ Remessa e recolhimento de numerário;
„ Garantias por fianças e avais;
„ Fusões, aquisições e cisões;
„ Análise e viabilização de projetos;
„ Etc.
PRINCIPAIS SERVIÇOS
COMO FONTE DE CAPTAÇÃO
„ Contas-correntes;
„ Cobrança;
„ Arrecadações de tributos;
„ Folhas de pagamento;
„ Etc.
DEPÓSITOS À VISTA
„ Típicos dos bancos comerciais, bancos cooperativos,
caixas econômicas e bancos múltiplos com carteira
comercial;

„ Disponíveis para o cliente;

„ Captação a custo zero;

„ DOC – documento de crédito

„ Ordem de pagamento;
PRINCIPAIS TIPOS DE
CONTAS
„ Conta corrente (PF, PJ, com talão, pode
ser conjunta, pode ter tarifa);

„ Conta investimento (PJ, PF, isenta de

CPMF);

„ Conta poupança (PJ, PF, remuneração

TR + 0,5%, pode ser conjunta);
PRINCIPAIS TIPOS DE
CONTAS
„ Conta salário (+ conta benefício INSS:
fim específico);

„ Conta especial de depósito (limite);

„ Conta eletrônica (brasileiro no exterior,

limite);
SERVIÇOS GRATUITOS
„ Fornecimento de cartão magnético ou talão com 10 folhas/mês;

„ Substituição de cartão magnético (exceto perda, roubo, danificação);

„ Entrega de cheque liquidado (ou cópia – 60 dias);

„ Emissão de documentos para liberação de garantias;

„ Devolução de cheques;

„ Fornecimento de um extrato mensal;

„ Manutenção de contas de poupança;

„ Manutenção de contas judiciais;

„ Manutenção de contas de ações em consignação em pagamento;

DEPÓSITOS A PRAZO
„ São títulos nominativos emitidos por bancos
comerciais, de investimento, de desenvolvimento,
caixas econômicas;

„ Não há disponibilidade imediata, pois existe

determinado prazo para o resgate;

„ Não têm custo zero, pois o banco oferece uma

remuneração;

„ Principais tipos: CDB (certificado de depósito

bancário) e RDB (recibo de depósito bancário);
CDB
„ É um título de crédito (promessa de pagamento à ordem do valor
depositado), mas a remuneração ou rentabilidade é convencionada;

„ É negociável antes do prazo final, através de endosso nominativo (em

preto), com consentimento do banco emissor;

„ Prazo mínimo CDB pré – 1 dia;

„ Prazo mínimo CDB pós – 1 mês;

„ Tributação regressiva IOF;

„ No prazo final, pode ser renovado, nunca prorrogado;

„ Sujeitos ao imposto de renda (lucro), calculado no momento da

alienação, liquidação, resgate, cessão ou repactuação;
PRINCIPAIS TIPOS DE
CDB
„ CDB PRÉ-FIXADO -taxa de juros fixada no
momento da contratação;

„ CDB PÓS-FIXADO DI - oferece remuneração

atrelada ao DI over – CETIP, conhecida no
momento do resgate;

„ CDB PÓS - TAXA FLUTUANTE - repactuação

(TR, TJLP, TBF);
GARANTIAS DO CDB
„ Pelo banco emissor (não é garantia
real);

„ Fundo garantidos de Crédito - FGC (R$

60.000,00 por CPF, grupo financeiro ou
emissor);
RDB
„ Recibo que representa uma importância
depositada pelo cliente;

„ Emitido pelo banco na forma escritural;

„ Não pode ser transferido;

„ A princípio, não pode ser resgatado antes do

vencimento (exceção de rescisão – devolução
do valor aplicado);
LETRA DE CÂMBIO
„ Título de crédito abstrato de captação emitido pelas sociedades de crédito, financiamento e
investimento (financeiras);

„ Emitido com base numa transação comercial (empréstimo, p.ex), podendo prever taxas pré,
flutuante ou pós;

„ O emitente da LC é o sacador (credor); sacado é contra quem é emitida (devedor); o

beneficiário ou tomador pode ser o próprio sacado ou terceiro;

„ Aceite – é a declaração pela qual o sacado reconhece dever o valor do título e promete
cumprir a ordem de pagamento;

„ Endosso – é a declaração que o signatário transfere o título a terceiro (transfere o direito

cambial);

„ Aval – é a declaração pela qual o signatário garante o pagamento do título;

COBRANÇA DE TÍTULOS
„ Forma de aproximar as relações com empresas;

„ Realizada por meio de bloquetos (ou “bloquetes”);

„ Realizada mediante cobrança escritural;

„ Procedimento: o cliente transmite os bancos de dados, o banco

emite os bloquetos em nome do sacado (devedor), após
pagamento o banco informa e credita o valor na conta corrente;

„ Float x tarifa;

„ Pagamento do bloqueto pode ser realizado em qualquer banco

(ficha de compensação) até o vencimento; câmara de
compensação;
PAGAMENTO DE TÍTULOS
E CARNÊS
„ O cliente informa ao banco os dados de seus
pagamentos;

„ O banco organiza e executa os pagamentos

nas respectivas datas de pagamento;

„ Muito utilizado para pagamento de débitos

em conta das tarifas de serviços públicos,
energia, água, telefone etc.
TRANSFERÊNCIAS
AUTOMÁTICAS DE FUNDOS
„ Serviço prestado quando o cliente tem mais
de uma conta bancária no banco ou agências

„ Cliente necessita manter saldo em alguma

conta;

„ O banco movimenta as contas do cliente ao

fim do dia, zerando saldos e mantendo saldo
na conta desejada;
COMMERCIAL PAPERS
„ Título emitido por sociedades anônimas (IF´s não!);

„ Commercial Paper internacional pode ser emitida por IF´s

(prazo mínimo de 360 dias para IF´s e 180 dias para empresas
não finanaceiras);

„ Também chamado de nota promissória comercial;

„ Não tem garantia real (mas pode ser garantida por fiança
bancária);

„ Rendimento depende das condições de cada emissão;

„ Título de prazo menor: 30 a 180 dias para sociedade anônima

de capital fechado e até 360 dias para de capital aberto;
ARRECADAÇÃO DE TRIBUTOS
E TARIFAS PÚBLICAS
„ Serviços prestados às instituições públicas para arrecadação e repasse de
tributos e tarifas;

„ Realizado através de acordos e convênios;

„ Vantagens Banco: aumento de receita, novos clientes, domicílio bancário do

cliente;
„ Vantagens Instituição: certeza de cumprimento, eliminação de custos,
segurança e tranquilidade;
„ Vantagens Contribuinte: comodidade, financiamento/remuneração, segurança,
tempo;

„ Tributos sofrem efeito do compulsório; tarifas não;

„ Há possibilidade de débito em conta-corrente e pagamento em casa lotéricas;

„ Possibilidade de arrecadação de tributos estaduais pelos bancos oficiais;

HOME/OFFICE BANKING
„ Qualquer ligação entre computador do cliente
e banco;

„ Cliente pode realizar operações sem sair de

sua casa, escritório ou sede da empresa;

„ Termos são sinônimos;

„ Atualmente é operacionalizado via internet;

REMOTE BANKING E BANCO
VIRTUAL
„ Atendimento remoto do cliente, fora da agência;

„ Principais serviços: saques e depósitos (caixas

eletrônicos 24 horas, outras redes ou envio
domiciliar); entregas domiciliares, pagamento de
contas, débito automático, troca de informações;

„ Redução de custos das transações bancárias, pelo

uso de internet;
DINHEIRO DE PLÁSTICO
„ Várias opções; também representam redução de
custos das operações;

„ Cartões magnéticos;
„ Cartões de débito (lojas de departamento, p.ex);
„ Cartões de crédito (Visa, MasterCard, p.ex);
„ Cartões de afinidade (instituições beneficentes, p.ex);
„ Cartões Co-branded (montadoras, companhias
aéreas p. ex);
„ Cartões inteligentes;
„ Cartões de valor agregado (tem substituído o papel
moeda);
„ Cartões virtuais (transações via internet);
CONCEITOS DE
CORPORATE FINANCE
„ Operações complexas, sob medida, que
envolvem intermediação de fusões,
aquisições e incorporações, cisões;

„ Operações específicas

„ Leveraged Buyout (LBO) – grupo de

investidores assume empresa, usa a mesma
como garantia e paga empréstimo com fluxo
de caixa ou venda de ativos
CONCEITOS DE
CORPORATE FINANCE
„ Management Buyout – mesmo negócio anterior,
porém pelos administradores;

„ Takeover Bid – aquisição do controle acionário de

uma empresa, de forma consentida ou não;

„ Tender offer – oferta de compra aos detentores de

títulos ou ações com pagamento de prêmio sobre o
valor de mercado do título;

„ Fusões e aquisições (mergers & acquisitons) –

geralmente são assessoradas pos IF´s.
HOT MONEY
„ Empréstimo de curtíssimo prazo – 1 a 10
dias;

„ Existem contratos fixos de hot money, com

garantias, inclusive Nota Promissória;

„ Há cobrança de CPMF duas vezes, uma

quando o recurso fica disponível e outra
quando do pagamento do empréstimo;
CONTAS GARANTIDAS /
CHEQUES ESPECIAIS
„ Conta garantida com crédito com valor limite por cheque, para pessoas
jurídicas;

„ Crédito só é concedido efetivamente quando o saldo ficar negativo;

„ Juros são calculados diariamente e são cobrados no primeiro dia útil do

mês seguinte;

„ As taxas são altas, pois os bancos se obrigam a manter parte dos seus
recursos a espera de eventual utilização;

„ Há garantia por caução de cheques, de títulos ou de recebíveis;

„ Cheque especial é um limite global, que o cliente só pagará se

utilizar;
CRÉDITO ROTATIVO
„ É o contrato (CROT) em que linhas de crédito
são abertas previamente para as empresas
utilizarem na medida de suas necessidades,
de forma semelhante às contas garantidas;

„ Sem garantias;

„ Não há obrigação de amortização;

DESCONTO DE TÍTULOS
„ Adiantamento de recursos aos clientes sobre valores
de duplicatas, notas promissórias;

„ Antecipação de fluxo de caixa, pois antecipa o

recebimento do título;

„ Caso o devedor do título não pague o título no

vencimento, o cliente deverá pagar, inclusive
encargos (direito de regresso);

„ Existem ainda operações deste tipo sobre recibos de

vendas de cartões de crédito e cheques pré-datados,
direitos estes que servem como garantia do
empréstimo concedido;
FINANCIAMENTO DE
CAPITAL DE GIRO
„ Operação com valor, prazo, taxas e
garantias específicas;

„ Estabelecidos de acordo com as

negociações;

„ Taxas dependem de garantias e risco;

VENDOR FINANCE
„ Operação de financiamento de vendas, baseado na
cessão do crédito;

„ Empresa vende a prazo e recebe à vista;

„ Empresa vendedora garante a liquidação do

financiamento;

„ São celebrados contratos básicos com limites de

crédito, facilitando as operações; banco cobra taxas
de intermediação;
COMPROR FINANCE
„ Operação inversa ao Vendor;

„ Instrumento que dilata o prazo para pagamento dos

fornecedores (compras);

„ O título a pagar funciona como lastro para o

financiamento; o banco se subroga nos direitos de
crédito sobre o título pago, perante o cliente;

„ Também é celebrado contrato básico; os contratos a

serem financiados serão comunicados
posteriormente;
LEASING
„ Também chamado de arrendamento mercantil;

„ Originalmente, assemelha-se a uma locação

(arrendamento);

„ Bens móveis e imóveis, novos ou usados, nacionais

ou importados;

„ Tipos

„ Leasing Operacional, Leasing Financeiro, Sale and

Lease Back, Leasing Imobiliário;
LEASING OPERACIONAL
„ Operação praticada diretamente entre o produtor dos
bens (arrendador) e seus usuários (arrendatários);

„ Geralmente feito no ramo de equipamentos de alta

tecnologia (assistência técnica);

„ Arrendatário pode rescindir o contrato a qualquer

tempo;

„ As prestações não amortizam o bem;

„ Não tem opção de compra ao final.

LEASING FINANCEIRO
„ Operação praticada através de um intermediário
(arrendador), com participação do produtor
(fornecedor) e do arrendatário;

„ Bens móveis e imóveis;

„ O valor do bem é amortizado pelas prestações;

„ Ao final do contrato não pode ser “rescindido”.

LEASING FINANCEIRO
„ Alternativas ao fim do contrato:

„ Comprar o bem (pelo VRG – valor residual

garantido);

„ Renovar o contrato (taxas mais baixas e pelo

VRG);

„ Devolver o bem à arrendadora;

SALE AND LEASE BACK
„ Variante do leasing financeiro;

„ Empresa vende bens do ativo imobilizado e

simultaneamente arrenda os mesmos, com
opção de compra ao final;

„ Forma de obtenção de capital de giro;

„ Praticamente só IF´s praticam.

LEASING IMOBILIÁRIO
„ O imóvel arrendado deve ter destinação econômica,
sempre por pessoa jurídica;

„ SubTipos:

„ Normal – compra de imóvel inteiro para

arrendamento;
„ Construção de Edifícios – construção de imóvel;
„ Lease Back imobiliário – semelhante ao anterior, e o
imóvel é dado em garantia;
„ Operações sindicalizadas – grandes projetos; várias
empresas;
LEASING - generalidades
„ Prazo mínimo: 2 anos para bens com vida útil até 5
anos; 3 anos para os demais;

„ Veículos, computadores, móveis e utensílios (2 anos);

máquinas, equipamentos e imóveis (3 anos);

„ Encargos e despesas adicionais (seguro,

manutenção, registro, ISS etc.) do arrendatário;

„ Garantias;

„ VRG – pagamento antecipado;

LEASING - generalidades
„ Taxa de abertura de crédito, taxa de compromisso ou taxa de
adiantamento; taxa de arrendamento;

„ Funding - as empresas de leasing se utilizam, no mercado

interno, da emissão de debêntures, notas promissórias e do
mercado interbancário; no mercado externo, Eurobônus e
repasses conforme Resolução 63 (2770) do Bacen;

„ Cessão de direitos creditórios;

„ Leasing nacional, leasing internacional, leasing importação,

leasing exportação;
LEASING - vantagens
„ Vantagens - operacionais, econômicas e
financeiras;

„ Vantagens fiscais – despesa dedutível

do lucro tributável (arrendatária) e
benefício fiscal de aceleração da
depreciação do bem (arrendadora);
FINANCIAMENTO CAPITAL
FIXO – Sistema BNDES
„ Formado pelo BNDES e subsidiárias: Agência Especial de Fomento Industrial
(FINAME) e BNDES Participações (BNDESPar);

„ Apóia os setores da indústria, agropecuária, infraestrutura, comércio e serviços;

objetivo muito amplo;

„ Opera mediante a sua rede de agentes públicos e privados credenciados;

„ Custo financeiro – TJLP + spread + comissão (se houver repassador)

„ A participação varia de acordo com o financiamento; os prazos de acordo com o

financiamento/produto e capacidade de pagamento;

„ Primeiro passo: Consulta Prévia à Carteira Operacional de Enquadramento da

Área de Crédito do Sistema BNDES;
FINANCIAMENTO CAPITAL
FIXO – Sistema BNDES
„ Principais produtos:
„ Finame à empresa – Finem;
„ BNDES automático;
„ Financiamento à marinha mercante...;
„ BNDES Exim;
„ Finame automático;
„ Finame especial;
„ Finame agrícola;
„ Finame construção naval;
„ Garantia de subscrição de valores mobiliários;
„ Financiamento ao acionista – Finac;
„ Prestação de avais e fianças;
FINANCIAMENTO CAPITAL
FIXO – Sistema BNDES
„ Cria periodicamente ainda programas
voltados para regiões específicas;

„ Outros programas voltados à

investimentos em TDE´s, qualidade,
gestão, pequenas e médias empresas,
modernização etc.;
FINANCIAMENTO CAPITAL
FIXO – Outros
„ Finep – Financiadora de Estudos e Projetos (FNDCT);

„ MCT – Ministério da Ciência e Tecnologia (PDTA e PDTI);

„ FAT – Fundo de Amparo ao Trabalhador (PIS / PASEP); repasses ao

BNDES; CODEFAT, desenvolvimento e geração de emprego e renda;

„ PBE – Projeto Brasil Empreendedor; micro e pequena empresa;

parceria entre bancos oficiais (CEF, BB, Banco do Nordeste e Banco da
Amazônia) e Sebrae;

„ Proger – Programa de Geração de Renda – financia abertura ou

expansão de negócios (utiliza o FAT); parceria entre entidades
públicas, técnicas e bancos oficiais (BB inclusive)
CRÉDITO DIRETO AO
CONSUMIDOR
„ Financiamento realizado por ums IF´s ao seu cliente, para
aquisição de bens ou serviços;

„ Garantido por alienação fiduciária;

„ Prazos fixados pelo Governo;

„ Taxas de juros podem ser pré ou pós fixadas;

„ CDC – I – Crédito Direto ao Consumidor com Interveniência –

empréstimo a grandes empresas que repassam aos seus
clientes; a empresa assume o risco dos seus clientes perante o
banco;
CRÉDITO RURAL
„ BB é o principal agente do Governo;

„ Suprimento de recursos financeiros para

produtores rurais ou cooperativas;

„ Custeio, investimento, comercialização

e industrialização do setor;
CRÉDITO RURAL
„ Modalidades:
„ Custeio agrícola e pecuário;
„ Investimento agrícola e pecuário;
„ Comercialização agrícola e pecuário.

„ Prazos máximos;

„ Bancos comerciais e múltiplos com carteira comercial operam

compulsoriamente no segmento – 25% dos volumes médios de
depósitos à vista e outros recursos compulsórios;

„ A maior parte dos bancos prefere repassar para o BB;

CRÉDITO RURAL
„ Cédula Rural Pignoratícia;
„ Cédula Rural Hipotecária;
„ Cédula Rural Pignoratícia e Hipotecária;
„ Nota de Crédito Rural;

„ Nota promissória Rural e Duplicata Rural (contratos de venda a prazo);

„ Cédula de Produtor Rural (promessa de entrega de produto agrícola, com duas

garantias: seguro agrícola e bancário);

„ Certificado de Mercadoria Garantido (título de compra e venda de produto, com

garantia de fiança bancária);

„ Warrant e Conhecimento de Depósito (título de crédito à ordem emitido sobre

mercadorias em depósito);
CRÉDITO RURAL
„ Resolução 63 “caipira” – permite à IF´s a captação
de recursos no exterior para o setor;

„ Finame Rural – compra de máquina - até 80% em

regiões não incentivadas e 90% em regiões não
incentivadas – prazo máximo de 7 anos;

„ EGF (Empréstimo do Governo Federal) – viabilizado

pelo BB; com ou sem opção de venda
CADERNETA DE
POUPANÇA
„ Produto exclusivo das SCI, carteiras imobiliárias dos bancos
múltiplos, das associações de poupança e empréstimo e das
caixas econômicas;

„ Remuneração de 0,5% a.m. +TR;

„ PJ sem fins lucrativos (rendimento trimestral), PF (rendimento

mensal), remuneração TR + 0,5%, pode ser conjunta p/ PF;

„ Isentas de impostos (para PF´s e PJ´s não tributadas com base

no lucro real);

„ Outros tipos: programada, de rendimentos crescentes,

vinculada, rural (Verde);
CARTÕES DE CRÉDITO
„ Utilizados para aquisição de bens ou serviços em
estabelecimentos credenciados;

„ Pessoa física e empresarial;

„ Empresarial – corporate (executivos), purchaising

(compras comuns) e distribuition (rede de varejista e
distribuidores);

„ Nacional ou internacional (taxa de conversão);

TÍTULOS DE
CAPITALIZAÇÃO
„ Conjuga um jogo com aplicação de renda fixa;

„ Do valor pago, uma vai para a poupança, uma para

sorteio e outra para despesas;

„ Planos de capitalização são regulamentados pela

Susep;

„ Principais características: capital nominal, sorteios,

prêmio, prazo (> 1 ano), provisão para sorteio
(25%), carregamento (taxa), provisão matemática
(parte destinada à poupança), carência.
PLANOS DE APOSENTADORIA
E PENSÃO PRIVADOS
„ Facultativa;
„ Aberta ou fechada;
„ Pecúlio ou renda mensal;
„ Mediante contribuição;

„ As entidades de previdência privada possuem capital

variável – aplicação compulsória no mercado
acionário (determ. CVM);

„ Controladas, regulamentados e fiscalizadas pela

Susep;
PLANOS DE APOSENTADORIA
E PENSÃO PRIVADOS
„ Benefício definido – contribuições variáveis;

„ Contribuição definida – benefício variável;

„ As contribuições podem ser deduzidas do IR

até o limite de 12% da renda bruta;

„ Rentabilidade mínima garantida por lei – TR

ou IGP-M + 6%.
PLANOS DE SEGUROS
„ Associação de pessoas físicas ou jurídicas para suportar de forma
coletivas as perdas individuais (gerenciamento de risco);

„ As seguradoras devem constituir um fundo de reserva técnica;

„ Apólice de seguro (contrato);

„ Segurado paga o prêmio e, ocorrendo o sinistro, recebe indenização;

„ Corretoras de seguros fazem intermediação do relacionamento entre

segurados e seguradoras;

„ Co-seguro – várias seguradoras se unem para um seguro;

„ Resseguro – “seguro da seguradora”;

Outros pontos a estudar

„ Fundos mútuos de investimento;

„ Financiamento à exportação;
„ Financiamento à importação