Uluslararası Dış Ticaret

Teknikleri

-Uluslararası Leasing-

2004503068 Şirvan YALMAN

2004503070 Gülçin YILDIRIM

1
1.Leasing ....?
(Finansal Kiralama)
Bir yatırım malının mülkiyeti leasing şirketinde
kalarak, belirli bir kira karşılığında,
kullanım hakkının kiracıya verilmesi ve
yapılan sözleşmede belirlenen değer üzerinden
sözleşme süresi sonunda mülkiyetin kiracıya geçmesini
sağlayan çağdaş bir finansman yöntemidir.

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 2

Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC)’ne
göre

 Kira anlaşmasında, kira süresi sonunda malın

mülkiyetinin kiracıya devrinin öngörülmesi.

 Kira anlaşmasının kiracıya kira süresi sonunda malı o

tarihteki beklenen piyasa fiyatının altında bir değerden
satın alma hakkını vermesi.

 Kira süresinin, kiralanan malın ekonomik ömrünün en

az %75’ine eşit olması.

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 3

Kira ödemeleri toplamının kira süresinin
başlangıcındaki bugünkü değerinin, malın piyasa
değerinin en az %90’ına eşit olması.

Kiralama sözleşmesinin konusu olan gayrimenkul

malın kiracının belirlediği özel gerekler için satın alınmış
veya inşa edilmiş ve kiracıdan ve başkaları tarafından
kullanım olasılığı düşük olması.

kriterlerinden en az birine sahip olan sözleşme “finansal

kiralama” olarak kabul edilebilir.

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 4

2.Leasing Tarihi...
 1840 ‘lı yıllarda, İngiltere, demiryolu vagonları

1877, A.B.D., “Bell Telephone Company”

1952, A.B.D., ilk leasing şirketi (United States Leasing

International Inc. )

1960’lı yıllarda sanayileşmiş ülkelerde kurulması ve

gelişimi

1970’li yıllarda gelişmekte olan ülkeler

1980’li yıllarda ise uluslararası bir nitelik kazanmıştır.

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 5
3.Leasing’de Taraflar

 Leasing şirketi (Kiralayan)

Satıcı

Kiracı

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 6

4.Leasing Konusu Mallar
•Kara ulaşım araçları
•Hava ulaşım araçları
•Deniz ulaşım araçları
•İş ve inşaat makineleri
•Üretim araçları
•Tıbbi cihazlar
•Paketleme makineleri
•Laboratuar donanımları
•Ses ve görüntü ekipmanları
•Tekstil makineleri
•Metal işleme makineleri
•Turizm ekipmanları
•Elektonik ve optik cihazlar
•Basın, yayın donanımları
•Büro ekipmanları
•Gayrimenkuller
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 7
5.Leasing Süreci

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 8

5.Leasing Süreci
Nakit, Belge ve Mal Akışı

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 9

6.Leasing Sözleşmesi
Sözleşmede leasing şirketinin kiracıya hangi malı,
hangi koşullarda kiraladığı ve uygulamanın nasıl
yürütüleceği belirtilir.

Sözleşme süresi 4 yıldan kısa olmamaktadır. Teknolojik

ömrü sözleşme süresinden daha kısa olan ekipmanlarda
süre 2 yıldır.

Leasing sözleşmeleri her türlü resim ve harçtan

müstesnadır. Buna göre leasing sözleşmesi için sadece
tescil ve işlem giderleri ödenmektedir. Bu tutar leasing
şirketlerinin uygulamasına bağlı olarak değişmektedir.

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 10

7.Leasing Maliyeti

Kira bedeli

Sigorta masrafları

Kur farkları

Bakım ve onarım giderleri

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 11

8.Leasing Çeşitleri
 Faaliyet Leasing: Kısa süreli leasing olup, kira süresi,
leasing konusu olan malların ekonomik ömürlerinden
daha az olmaktadır. Kiralanan malların yükümlülüğü
leasing şirketinde olmaktadır. Kiracıya sözleşmeyi iptal
etme hakkı tanımaktadır.

Uygulanma sebepleri:
•İşletmenin büyük veya geçici bir iş dolayısıyla ortaya
çıkan araç ve gereçlerin karşılanması,
•Hızlı bir teknolojik gelişime bağlı mallarda, işletmenin
yeni teknolojiye uyum sağlamasıdır.

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 12

8.Leasing Çeşitleri
 Finansal Leasing: Makine ve teçhizatın mülkiyet
hakkı leasing şirketinde kalmasına rağmen, kiralanan
varlık üzerindeki kontrolü kiracıya devreden ve kiracıyı
varlığın finansal sahibi haline getiren uzun süreli bir
leasing çeşididir.

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 13

Finansal ve Faaliyet Leasing Farkları:
Faaliyet Leasing Finansal Leasing
Genellikle kısa ve orta vadelidir. Genellikle orta ve uzun vadelidir.
Kiralanan ekipman, ilk kiralama
döneminde, kiralama ücreti ile yalnızca Kiralanan ekipman genellikle ilk kiralama
kısmi olarak amortismana tabi döneminde amortismana tabi tutulmalıdır.
tutulabilir. Böylece ilk dönemi takip Bu nedenle bu yöntem “tam ödemeli
eden kiralama dönemine, tabi tutulması kiralama” olarak da adlandırılır.
gereken tutar kalır.
İmalatçı veya tüccarın kendisi bu Genellikle banka ve finansal kiralama
kiralama hizmetini sunabilir. şirketleri bu hizmeti sağlar.
Kiralama sözleşmesi bakım ve sigorta
Kiralama sözleşmesi bakım, sigorta ve
masrafları hariç yalnızca mali konuları
temin masraflarını kapsar.
kapsar.
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 14
8.Leasing Çeşitleri

 Doğrudan Leasing:

 Dolaylı Leasing:

Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 15

8.Leasing Çeşitleri
Diğer Leasing Çeşitleri
Sözleşmenin yüklenilmesi yoluyla leasing
Satış ve geriye leasing
Tam ödemeli – Tam ödemesiz leasing
Tek yatırımcılı – Çok yatırımcılı leasing
Kapalı uçlu – Açık uçlu leasing
Brüt – Net leasing
Yurtiçi – Uluslararası leasing
Taşınır – Taşınmaz leasing
Yatırım malları – Tüketim malları leasing’i
Özel leasing
Satışa yardımcı leasing
Vergi leasing’i
Yüzde leasing’i
16
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
8.Leasing Çeşitleri
Diğer Leasing Çeşitleri
Kısa süreli – Uzun süreli leasing
Döner – Devresel leasing
Trampa leasing
İyileşen leasing
Tesis leasing’i
Geniş kapsamlı leasing
Deneme süresi leasing’i
İş ortaklığı ile leasing
Sermaye leasing
Satın alma tercihli leasing
Kiracıya malın hurda değeri üzerinden hak tanıyan-
tanımayan leasing
Özel kişi leasing’i
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri 17
9.Hak ve Yükümlülükler

• 9.1.Kiralayanın Hak ve Yükümlülükleri

Finansal kiralama konusu olan mal kiralayan kurumun
mülkiyetindedir. Sözleşmede farklı belirtilmediği sürece sigortayı
da kiralayan taraf yaptırmak zorundadır.

• 9.2.Kiracının Hak ve Yükümlülükleri

Kiracı sözleşme süresince finansal kiralama konusu malın kullanım
hakkına sahip olup sözleşmenin amacına uygun olarak her türlü
faydayı elde edebilir. Bunun yanında bakım ve onarım giderleri
kiracıya aittir.

18
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
10.Leasing’in Avantajları ve Dezavantajları

10.1. Leasingin Avantajları

10.1.1.Leasingin Kiracı açısından Avantajları

• Az formalite
• Yatırımın %100 finansmanı
• Az teminat
• Malın mülkiyetine sahip olabilme
• Kredi değerliliği
• K.D.V. Avantajı
• Likit kaynakların alternatif kullanımı
• Ödemede esneklik
• Düşük maliyet

19
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
10.Leasing’in Avantajları ve Dezavantajları
10.1.2.Leasingin Kiralayan Açısından Avantajları

• Karlılık oranı yüksektir

• Risk oranını düşüktür
• Teşviklerden yararlanmaya olanak sağlar

10.1.3. Leasing’in Ülke Ekonomisi Açısından Avantajları

• Finansman maliyetlerinin düşmesini sağlar

• İşsizliğin azalmasına katkıda bulunur
• Yabancı sermayeden yararlanılmasını sağlar

20
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
10.Leasing’in Avantajları ve Dezavantajları

10.2. Leasing’in Dezavantajları

• Kullanım serbestliğinin kısıtlanması

• Kur riski
• Hurda değerinden yararlanamama
• Yeniden değerlemeden yararlanamama
• Tarafların sorumluluğu konusu
• Kaynak savurganlığına yol açabilme
• Vergilendirme sorunları
• Kredi almada dezavantaj

21
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
11. Leasing Uygulamaları
11.1. Dünyada Leasing Uygulamaları

Leasing’in dünya işlem hacmi büyüklüğü şu anda 500 milyar

USD’ dir.

Gelişmekte olan ülkelerde, birçok küçük veya yeni kurulmuş

şirket, leasing'le yatırımlarını finanse ediyorlar.

Gelişmiş ülkelerde ise insanlar işe başlamalarından itibaren ev,

ara vb ihtiyaçları için leasing den faydalanabiliyor.

22
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
11. Leasing Uygulamaları
11.2.Leasing Hayat Eğrisi
Leasing'in bir ülkede ilk uygulamalarından itibaren evriminde,
hayat eğrisi olarak genel kabul görmüş altı dönemi vardır.

1. Finansal Kiralama
2. Esnek / Yaratıcı Finansal Kiralama
3. Operasyonel Kiralama
4. Yenilikçi kiralamalar/ürünler
5. Olgunluk
6. Olgunluğun Ötesi

23
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
11. Leasing Uygulamaları
11.2.Leasing Hayat Eğrisi

Amerikanın ilk fazdan olgunluğa geçişi 120 yılı almıştır.

İngiltere'de ise, ilk fazdan dördüncü faza geçiş 30 yılda
tamamlanmıştır. Türkiye'ye baktığımızda ise, ilk faza giriş
tarihi olarak 1985 yılında finansal kiralama kanununun devreye
girmesini takiben, ilk leasing şirketlerinin faaliyete geçtiği
1986 yılıdır.

24
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
11. Leasing Uygulamaları
11.3. Türkiye’de Leasing Uygulaması
• Uygulanmaya 1985 yılında başlanmıştır. Önceleri kara araçları
için yaygın olarak kullanılan leasing, her geçen gün daha çok
sanayide kullanılan makine ve gereçlere kaymaktadır.

• Gelişim için gerekli hukuki ve mali altyapı değişiklikleri

tamamlandıkça ve rekabet arttıkça, sunulan leasing hizmetleri
daha esnek, daha yaratıcı ve daha müşteriye özgü ürünler
haline gelecektir.

25
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
12. Türkiye' deki Leasing Çeşitleri

• Ulusal Leasing
Teşvikli veya teşviksiz ülke içi kiralamalardır

• Satışa Yardımcı Leasing

Leasing şirketi ile üretici, ithalatçı veya satıcı firmanın iş birliği söz konusudur.
• Satış ve Geri Leasing
İşletmenin nakit ihtiyacını karşılamak için başvurduğu bir kiralama çeşididir

• Uluslararası Leasing

26
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
13. Uluslararası Leasing
Kiracının ve kiralayanın farklı ülkelerde bulunması durumunda
yapılan leasing sözleşmeleridir.

İmalatçı firma yabancı ülkelerdeki işletmelere devretmek istediği

malın leasing yoluyla finansmanını yerli bir leasing şirketinden
talep etmektedir. Bu şirket de, yabancı ülkedeki kiracının kredi
değerliliğini, malın finansal kiralamaya yatkınlığını ve dış
ülkedeki siyasal ve ekonomik durumu etraflıca araştırdıktan sonra
olumlu sonuca varırsa, yabancı kiracı ile leasing sözleşmesini
kurar ve imalatcıdan satın alacağı malı ona devretmek borcu altına
girer.

Bu finansman rizikosundan kurtulmanın iyi bir yöntemidir.

27
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
13. Uluslararası Leasing
13.1. Uluslararası Leasingin Gelişimi
Uluslararası leasing ikinci dünya savaşından sonra gelişmeye
başlamıştır. Petrol bunalımı nedeniyle dünyanın birçok ülkesinde
hüküm süren depresyon, işletmelerin gelecek dönemlere ilişkin
talep ve tahminlerde güvenlerini kaybetmelerine ve genel bir
belirsizliğin doğmasına neden olmuştur.

Yatırımların azaldığı bu ortamda,uluslararası leasing özellikle

uçak, gemi, petrol platformları gibi büyük ve uluslararası iş yapan
yatırımlarla başlamış sürekli gelişmiştir. Uluslararası leasingin ilk
örneği de ABD’de uygulanmıştır.

28
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
13. Uluslararası Leasing
13.2. Uluslararası Leasing Türleri

• Cross-Border Leasing
Kiracı ve kiralayanın(yani leasing firmasının) farklı ülkelerden
olması durumudur.

• Export Leasing
Üretici firma ve kiralayan şirketin aynı ülkeden olup, kiracı
farklı ülkeden olması durumudur.

29
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
13. Uluslararası Leasing
Gümrük Muafiyetli Uluslararası Kiralama:
Yatırımcının ödemelerini doğrudan bir banka aracılığı ile leasing
şirketine yaptığı Uluslararası Leasing çeşididir.
Gümrük Muafiyetsiz Uluslararası Kiralama:
Mal verildiği vakit gümrük kurallarına tabi tutulur. Geri
verildiğinin belgelenmesi durumunda ise bedel geri ödenir.
Böylece yatırım malına hiç gümrük vergisi ödenmemiş olur.

• Bazı büyük finansman şirketleri kiralama şirketleri kurarak

kiralama yapma yolunu seçebilirler. Böyle büyük bir şirket,
uluslararası işlemlerdeki bürokratik engelleri atlayarak yavru
şirketi aracılığıyla kiralama işlemlerini yürütürken, büyük şirkete
bağlı küçük kiralama şirketi, finansman sağlama ve teknik bilgi ve
deneyim elde etmekte ana şirketten yararlanmaktadır.
30
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
13. Uluslararası Leasing
13.3. Uluslararası Leasingin Avantajları
• Vergi tasarrufu
• Fırsatları değerlendirebilme imkanı
• Yüksek fiyat koyabilme
• Kiraya verenin riskini az olması
• IMF denetiminin dışına çıkabilme olanağı

31
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
13. Uluslararası Leasing
13.4. Uluslararası Leasingin Dezavantajları

• Farklı vergi uygulamaları

• Değişik defter tutma teknikleri
• Ulusal para birimlerinin birbirlerine çevrilmeleri
• Farklı şekillerde algılama

32
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
13. Uluslararası Leasing
KİRALAMALAR

Uluslararası Kiralamalar Yurtiçi Kiralamalar

-üretici: A Ülkesi -üretici: A Ülkesi

-kiraya veren:A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi
-kiracı:A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi

Yurtdışı Dolaylı Kiralamalar veya Bağlı Şirketler

Kiralamalar Aracılığıyla Yapılan Kiralamalar
(foreign subsidiary leasing)
(indirekt leasing)
İhraç Kiralamaları
(export leasing)

-üretici: A Ülkesi
-kiraya verenin şubesi: A Ülkesi
-kiracı: B Ülkesi

-1- -3-
-üretici: A Ülkesi -üretici: A Ülkesi
-kiraya veren: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi
-kiraya verenin şubesi: B Ülkesi -kiracı (kiraya verenin şubesi): B Ülkesi
-kiracı: B Ülkesi -kullanıcı (alt kiracı): B Ülkesi

-2- -4-
-üretici: A Ülkesi -üretici: A Ülkesi
-kiraya veren: A Ülkesi -kiraya veren: A Ülkesi
-kiracı: A Ülkesi -kiracı: B Ülkesi
-kullanıcı: B Ülkesi -kullanıcı: C Ülkesi

33
Uluslararası Dış Ticaret Teknikleri
Dinlediğiniz için teşekkürler.

34