Calculo del Capital de Trabajo

Ninoska Martnez Chinga

Formulacin y evaluacin de proyecto
Instituto IACC
13-06-2016

TABLET PROYECT

INDICE
Introduccin..04
Desarrollo..04
Conclusin....06
Bibliografa...07

INSTRODUCCIN.
El capital de trabajo, como su nombre lo indica es el fondo econmico que utiliza la Empresa
para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para as mantener la operacin corriente del
negocio, el diccionario de Wikipedia lo define de la manera siguiente: El capital de trabajo
(tambin denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotacin, fondo de rotacin
o fondo de maniobra), que es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de
corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal
desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula restando, al total de activos de corto
plazo, el total de pasivos de corto plazo.
Para complementar lo anterior existen mtodos para calcular el capital de trabajo necesario que
necesita conocer para el Proyecto de una empresa, en este informe utilizaremos el Mtodo DAM,
el que consiste puntualmente en descubrir en los flujos de la organizacin el mayor dficit del
saldo acumulado, dicho dficit corresponde al capital de trabajo que necesita la empresa, para no
pasar en ningn periodo con un saldo acumulado que sea negativo
DESARROLLO.
Un consultor est evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde China, y se
encuentra en la problemtica de calcular el capital de trabajo necesario. Para esto solo cuenta
con la siguiente informacin:

Cantidades

1
0

demandadas
Precios

200

2
0

3
1000

PERIODOS
4
5

 Incremento porcentual en cantidades demandas perodo tras perodo, desde el periodo 4

en adelante es de: 5%
Incremento porcentual en precios perodo tras perodo, desde el periodo 2 en adelante es
de: 7%
Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo en: 10%
El periodo 1 los egresos son de 200.000

1.- Calcular el capital de trabajo mediante la metodologa DAM, indica en qu periodo ocurre
el mayor dficit
1

PERIODOS
4
5

1000

1050

1100

1150

1200

1250

200
0
200.000
-200.000

214
0
220.000
-220000

228
228.000
240.000
-12.000

242
245.100
260.000
-5.900

256
281.600
280.000
-1.600

270
310.500
300.000
-10.500

284
340.800
320.000
-20.800

298
372.500
340.000
-32.500

200.000

-420.000

-432.000

-437.900

-436.300

-425.800

-405.000

-372.500

Cantidades
demandadas
Precios
Ingresos
Egresos
Saldo
Saldo Acumulado

El mayor dficit corresponde segn nuestra tabla al periodo nmero 4, con un saldo acumulado
de -$437.900
2.- Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo

PERIODOS
Cantidades

1
0

2
0

3
1000

4
1050

5
1100

6
1150

7
1200

8
1250

200
0
200.000
-200.000

214
0
220.000
-220000

228
228.000
240.000
-12.000

242
245.100
260.000
-5.900

256
281.600
280.000
-1.600

270
310.500
300.000
-10.500

284
340.800
320.000
-20.800

298
372.500
340.000
-32.500

demandadas
Precios
Ingresos
Egresos
Saldo

Capital de trabajo
Saldo Acumulado

437.900
437.900

237.900

17.900

5.900

1600

12.100

32.900

65.400

3.- Analizar los resultados y entregar una opinin sobre los flujos nuevos.
Desde que incorporamos el capital de trabajo en la segunda tabla nos percatamos de la
importancia que tiene conocer este dato para revertir los saldos acumulados que tenamos
inicialmente como negativos transformndolos a positivos.

CONCLUSIN
La adecuada y correcta administracin del capital de trabajo es fundamental, dentro de la
organizacin que opera con eficiencia se tiene claro la importancia de supervisar y controlar las
cuentas por cobrar y la necesidad de los inventarios. La administracin del capital de trabajo
necesita de comprender entre las relaciones producidas de los activos y los pasivos circulantes.

Bibliografa
IACC, CONTENIDOS DE LA SEMANA 5, JUNIO 2016
https://contapuntual.wordpress.com/2012/02/08/que-es-el-capital-de-trabajo