Cours IARD

Actuariat de lassurance Non Vie
Anne Universitaire 2010/2011
Professeur : Abderrahim OULIDI

abder.oulidi@gmail.com
Page 1
PLAN
1. Gnralits
2. La tarification
3. Les mthodes actuarielles de provisionnement
1.
Gnralits
Page 2
L individu veut tre protg contre les consquences conomiques de l'ala,

notamment lorsque lui-mme, o ses ayants droits, se voient privs de la possibilit de
revenus la suite d'un sinistre.
La rparation est organise sous plusieurs formes :
Assurances sociales obligatoires (Scurit Sociale, assurances complmentaires)
Assurances responsabilit civile obligatoires (circulation, construction)
Assurances responsabilit civile systmatique : Entrepreneurs, Chef de famille
Assurances de choses : incendie, catastrophes naturelles
Fonds de Garantie : Circulation, terrorisme, sang contamin, amiante...
Mais aussi : la Garantie des Accidents de la Vie (G.A.V) pour faire face des alas non
pris en charge par dautre systme d'indemnisation.
1.
Gnralits
Page 3
1. Gnralits
Page 4
! Dfinitions
"Assurance : contrat par lequel une partie, dnomme le souscripteur se fait
promettre par une autre partie, dnomme l'assureur, une prestation en cas de
ralisation d'un risque, moyennant le paiement d'un prix appel prime ou cotisation.
"Risque : notion abstraite dala sur les conditions financires, matrielles, corporelles
ou de vie des individus (collectivits, entreprises, ).
1.
Gnralits
Page 5
Risque pesant sur le patrimoine

"Perte dun bien ou dun revenu:
Incendie, explosions
Risques domestiques : Dgts des eaux, Bris de glace, Vol, Vandalisme
Risques naturels : inondations, temptes,
Risques industriels : explosion, pollutions...
Pertes financires : Pertes d'exploitation,
1.
Gnralits
Page 6
! Risque pesant sur le patrimoine

"Dette de Responsabilit Civile:
Responsabilit du fait personnel : faute, imprudence, ngligence.
Responsabilit de Chef de famille, du fait des choses - personnes qu'on a sous sa
garde
Risques que l'individu fait courir aux autres du fait de la conduite automobile.
Risques des professionnels (responsabilit mdicale) dans l'excution de
leurs prestations, ou du fait d'une carence dans leur obligation de conseil ou
d'information.
Risques que les entreprises font courir aux autres du fait des travaux qu'elles
ralisent ou de leurs prestations de services
Risques lis l'activit conomique : Pollution de l'air ou des eaux, mares
noires, catastrophes ariennes ou cologiques
Risques pesant sur les dirigeants de l'entreprise
1.
Gnralits
Page 7
!Risque pesant sur les personnes

" Dommages pcuniaires rsultant d'une atteinte la personne : accident,
maladie, perte d'emploi
Versement d'indemnit compensant une perte de revenus en cas d'arrt de travail
pour maladie, invalidit, ou perte d'emploi.
Prise en charge du remboursement d'un emprunt.
Protection de la famille en cas de dcs, rentes ducation...
Versement d'un capital ou d'une rente en cas de vie, une date dtermine
(systme de garantie de retraite).
1.
Gnralits
Page 8
!Assistance et Protection Juridique

" Prestations (et non versement dindemnisation) effectues par lassureur, suite "alas":
Rapatriement, hbergement, soins durgence
Assistance panne
" Assistance de lassur en justice : Le particulier ou l'entreprise peut tre confront une
situation conflictuelle qui loblige se dfendre ou attaquer en justice.
Assurance Protection Juridique : l'assureur s'engage donner des conseils en
matire juridique. Opration consistant, moyennant le paiement d'une prime, prendre
en charge les frais de procdure ou fournir des services dtermins, en cas de litige
opposant l'assur un tiers.
Garantie Dfense et Recours: permet lassur d'tre assist lorsque sa
responsabilit sera recherche par un tiers (garantie annexe une garantie de
responsabilit civile principale).
1.
Gnralits : Oprations dassurance
! Rubrique 1 : Les oprations dassurance vie et de capitalisation.

! Rubrique 2 : Les oprations dassurance des dommages
corporels lis aux accidents et la maladie.
! Rubrique 3 : Les oprations dassurance des autres risques et celles

dassistance.
Les assurances vie et la capitalisation (rubrique 1).

Les assurances de personnes (rubriques 1 et 2).
Les assurances non-vie et lassistance (rubriques 2 et 3).
Les assurances de dommages aux biens et de responsabilit et lassistance
(rubrique 3).
Page 9
1.
Gnralits : Agrment
Page 10
Contexte
# Larticle L 321-1 du Code des assurances prvoit explicitement que les entreprises dassurance ne
peuvent commencer leurs oprations quaprs avoir obtenu un agrment administratif dlivr par
lautorit de tutelle du pays du sige social de la socit.
# Lagrment doit tre obtenu selon des branches dfinies larticle R 321-1 du Code des assurances
(il existe en tout 25 branches).
# Lentreprise ne peut pratiquer que les oprations pour lesquelles elle a obtenu l'agrment. Une
entreprise ne peut tre agre pour effectuer lensemble des oprations des diffrentes branches
dagrment. Lobtention dun agrment dpend en effet, du type dentreprise : entreprise vie, non-vie
ou mixte.
1.
Gnralits : Liste des branches dagrment

Page 11
1.
Accidents
13.R.C. Gnrale
2.
Maladie
14.Crdit
3.
Corps de vhicules terrestres (autres que

ferroviaires)
15.Caution
4.
Corps de vhicules ferroviaires
16.Pertes pcuniaires diverses
5.
Corps de vhicules ariens
17.Protection juridique
6.
Corps de vhicules maritimes, lacustres et

fluviaux
18.Assistance
7.
Marchandises transportes
8.
Incendie et lments naturels
9.
Autres dommages aux biens
10.
R.C. vhicules terrestres automoteurs
11.
R.C. vhicules ariens
12.
R.C. vhicules maritimes, lacustres et

fluviaux
20.Vie Dcs
21.Nuptialit, natalit
22.Assurances lies des fonds dinvestissements
23.Oprations tontinires
24.Capitalisation
25.Gestion de fonds collectifs
26.Prvoyance collective
1.
Gnralits : Typologie des socits dassurance
Page 12
Entreprises dassurance vie

# Les entreprises dassurance vie sont celles qui peuvent tre agres pour effectuer les
oprations prvues aux branches 20 26 (rubrique 1).
Entreprises dassurance non-vie

# Ce sont les entreprises qui couvrent les risques de dommages corporels et les autres risques
(dommages aux biens, assistance, protection juridique.). Il sagit des branches dagrment 1
18 de larticle R 321-1 (rubrique 2 et 3).
Entreprises mixtes
# Ce sont des entreprises qui peuvent tre agres pour effectuer la fois :
des oprations dassurance vie (branche 20 26 sauf 23) (rubrique 1),
des oprations dassurance non-vie mais uniquement de dommages corporels (branche 1
accident et 2 maladie ) (rubrique 2).
1.
Gnralits
Page 13
!Les assurances non-vie incluent :

" a) les assurances de biens ou de choses qui couvrent les pertes
matrielles des biens appartenant lassur
" b) les assurances de responsabilit qui prennent en charge les
consquences financires des dommages causs des tiers par
lassur
" c) les assurances de dommages corporels qui garantissent les
risques datteinte lintgrit physique en cas de maladie ou
daccident corporel.
1.
Gnralits
Page 14
Les principales classifications des activits d'assurance
Assurances de personnes
Assurances de biens et de responsabilit

(ou assurances dommages)
Garanties du patrimoine
Garanties de la personne humaine
Assurances de biens
(ou de choses)
Assurances de
responsabilit
Assurances des
dommages corporels
Garanties de biens
appartenant l'assur
Garanties de
Garantie des risques
dommages causs des d'atteinte l'intgrit
tiers par l'assur
corporelle (maladie
et/ou accident)
Assurances non vie
Assurances gres en rpartition
Assurances sur la vie
Garanties en cas de
vie, en cas de dcs
Assurances vie
Assurances gres
en capitalisation
1.
Gnralits
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1.
Gnralits
Page 16
1.
Gnralits
Page 17
1.
Gnralits
Page 18
Le march des assurances*
Page 19
Lassurance est une activit conomique mondiale trs importante car elle draine
des sommes considrables, assure la prennit du tissu conomique de pays
mergents, et enfin reprsente une part substantielle du PIB
Assurance mondiale 4066 milliards de dollars (4220 en 2008, une baisse de 3,65%)
2332 milliards dassurance vie (57,3%, 2439 en 2008, une baisse de 4,4%)
1735 milliards dassurance non vie (42,7%, 1781 en 2008, une baisse de 2,6%)
Assurance africaine 49,29 milliards de dollars (1,21%, 52,83 en 2008, une baisse de
11,1%)
32,56 milliards dassurance vie (1,4%, 36,29 en 2008, une baisse de 10,27%)
16,72 milliards dassurance non vie (0,96%, 16,85 en 2008, une baisse de
0,77%)
Source : Swiss Re, Sigma n3/20109, n2/2010,
Le march des assurances au Maroc*
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En 2009 le march marocain des assurances et de rassurance est constitu de

17 entreprises
14 entreprises commerciales et trois mutuelles
7 entreprises pratiquent aussi bien les oprations dassurances non vie que les
assurances vie et capitalisation
4 entreprises pratiquent seulement les oprations dassurances non vie
1 entreprise pratique seulement les oprations dassurances vie et
capitalisation
3 entreprises pratiquent les oprations dassistance
1 entreprise pratique exclusivement lassurance crdit
1 entreprise est spcialise dans la rassurance

Source : DAPS, rapport dactivit des entreprises dassurances et de rassurance au Maroc 2009
Le march des assurances au Maroc*
Page 21
En 2009 le march de lassurance 2,488 milliards de dollars (2,356 en

2008, une hausse de 5,59% )
0,06% du march mondial, 5,24% du march africain
0,793 milliards dassurance vie et capitalisation
31,86%, 0,782 en 2008, une hausse de 1,31%
0,04% du march mondial
1,695 milliards dassurance non vie
68,14%, 1,574 en 2008, une hausse de 7,71%
0,1% du march mondial
Source : DAPS, rapport dactivit des entreprises dassurances et de rassurance au Maroc 2009
1.
Gnralits
Page 22
Le secteur de lAssurance au Maroc
1.
Gnralits
Le secteur de lAssurance au Maroc
Page 23
1.
Gnralits : Le march de lassurance au Maroc
Page 24
1.
Page 25
1.
Page 26
1.
Page 27
1.
Page 28
1.
Page 29
1.
Gnralits Rle de lAssurance et de lActuaire
Page 30
$ Protection des personnes

$ Protection du patrimoine.
$ Investissement : provisions pour faire face aux engagements futurs,
placements.
$ Prvention Exemple dorganismes financs par les assureurs:
"Centre National de Prvention et de Protection : prvention des risques

industriels (scurit Incendie, protection de lenvironnement, )
"Prvention routire : campagnes dinformation, revues, assistance aux
municipalits et entreprises, en vue de susciter des changements de
comportement chez les conducteurs.
1.
Gnralits : Rle de lAssurance et de lActuaire
Le rle de lactuaire en assurance dommage
Page 31
1.
Gnralits : Rle de lAssurance et de lActuaire
Le rle de lactuaire en assurance dommage
Page 32
Page 33
2.
La tarification
2.1-
Les diffrentes composantes du tarif
2.2-
Mutualisation contre segmentation
2.3-
Les outils statistiques de segmentation
2.4-
Analyse probabiliste de la frquence et du cot
2.5-
Estimation de la prime pure
2.6-
Pilotage du tarif
2.1-
Le compte de rsultat dassurance
Ressources
Charges
Charge
des
prestations
Primes
Solde de
rassurance
Taxes
Produits financiers
Frais gestion sinistres

Frais dacquisition
ou commissions
Frais de structure
Page 34
% La prime est presque la seule ressource

Elle doit couvrir presque lensemble des
postes de charge
la charge des sinistres
le solde entre la cotisation verse auprs
du rassureur et sa prise en charge de la
crte de la charge
les taxes exiges par ltat
les frais ncessaires lactivit
2.1-
Comment charger la prime commerciale
Ressources
Charges
Charge
des
prestations
Primes
Solde de
rassurance
Taxes
Produits financiers
Frais gestion sinistres

Frais dacquisition
ou commissions
Frais de structure
RESULTAT
Page 35
Comment construire la prime :
Modlisation de la V.A. Charge
Tarif ngoci avec le rassureur, en taux

Taux obligatoire impos par lEtat
+ cotisation fixes (ex : rgime CatNat)
Dcomposition par la comptabilit analytique,
en taux ET en fixe
2.1-
Page 36
2.1-
Page 37
2.1-
Page 38
2.1-
Les diffrentes composantes du tarif : Formule finale
PC + PF = Charge + MS + Commissions + Rass + FG + Profit

PC + i PC = PP (1 + MS) + com PC + Vexp PC + Fexp
+ r PC + p PC
Formule finale de la prime commerciale :
PC =
PP ( 1 + MS) + Fexp
(1 - com - r - p - Vexp + i)
Page 39
2.1-
Les diffrentes composantes du tarif - Application
% Contexte
banlieue dune grande vile, 100.000 pavillons dune valeur moyenne de
130.000
la socit JASSURE souhaite se dvelopper sur ce march en proposant un
produit Incendie
Objectifs de dveloppement
& part de march de 10%
& rmunrer les fonds propres 12,5%
% Sinistralit : statistiques des pompiers sur les deux dernires annes
200 incendies / an, dont
4 totaux
180 bnins (cot moyen 2.340,00)
16 partiels (cot moyen 26.000,00)
marge de scurit sur prime pure = 5%
% Rassurance : mme solde quen N-1 = 2.5 % de la prime commerciale
Page 40
2.1-
Les diffrentes composantes du tarif - Application
% Taxes : 30%
% Gestion
campagne marketing : 230.000,00
commissionnement des agents : 20%
frais de gestion : 10 / an / contrat
dure moyenne dun contrat en portefeuille: 7 ans
% Produits financiers : mme rendement N-1 = 5% de la prime commerciale
% Rmunration des fonds propres 12,5%
CALCULER LE TARIF THEORIQUE TTC,
ET LE CHIFFRE DAFFAIRES REALISE HT.
Page 41
2.1-
Les diffrentes composantes du tarif - Application : rponse
Page 42
1. Calcul de la Prime Pure, le noyau du tarif

frquence = 200/100.000 = 0,20%
cot moyen = 6.786,00
prime pure = P = 0.20% x 6.786 x 1,05 = 14,25
2. Cots de chargement ajouter au tarif
campagne marketing
cot annuel par contrat = 230.000 / (7 x 10% x 100.000)= 3,29
frais de gestion : 10 / contrat
Donc la prime pure charge des frais fixes :
P = 14,25 + 3,29 + 10 = 27,54
3. Rmunration des fonds propres 12,5% :
% Marge de solvabilit Rglementaire =16% du CA (solvabilit 1)
i.e. 16% du C.A. doit tre provisionns, avec une couverture des fonds propres
quivalente.
Lactionnaire exige un prix limmobilisation de ces fonds propres, il rclame 12.5%
dintrt, qui viendront en dduction des produits financiers.
tx RMS = 12.5% x 16% CA = 2% CA
N.B. : Une nouvelle norme Solvabilit 2 va simposer aux socits dassurance, avec une affectation par
risques des besoins en fonds propres.
2.1-
Les diffrentes composantes du tarif - Application : rponse
% La prime commerciale HT se dduit par lquation :

PCHT = Prime pure charge + PCHT x tx commission
+ PCHT x tx rassurance
- PCHT x tx produit fi
+ PCHT x tx RMS
donc PCHT =
Prime pure charge
1- tx commission - tx rassurance + tx produit fi - tx RMS

PCHT = 34,21
% Prime commerciale TTC = PCHT x (1+tx taxe) = 44,47 (prix de vente client)
% Chiffre daffaires annuel HT
CAHT = N x PCHT
CAHT = 10%x100.000 x 34,2077
CAHT = 342.077 et 102.623 de taxes ltat
Page 43
2.2-
Page 44
2.2-

Page 45
Soit un march de 100 voitures avec 1 seul assureur A.

Il estime la frquence sur lanne passe par :
20 sinistres
Frquence =
100 AP
= 20%
Cot moyen = 50 000 = 2 500

20 sinistres
Lassureur unique mutualise : son contrat est prime unique sur tous les risques
prime pure = 20% 2500 = 500
prime commerciale charge (x 2) = 1000
Bilan en fin danne 1 :
Portefeuille :
Chiffre daffaires :
Charge sinistres :
Marge technique :
Assureur A
100 contrats
100 000
50 000
50 000
2.2-

Page 46
Un second assureur B se cre sur ce march, et observe les statistiques nationales sur lge
du conducteur :
Prime pure observe selon l'ge
500
source FFSA 2006, donnes lisses

base 100 = CRM 50 depuis 10 ans
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
18
22
26
30
34
38
42
46
50
54
58
62
66
ge du conducteur principal
Il propose donc de segmenter sa prime :

Introduire dans le tarif un critre discriminant, explicatif de la prime pure.
Il propose ainsi 2 prix selon lge du conducteur (pp charge x2)
prime jeune = 30% 2500 = 750 2 = 1500
prime senior = 10% 2500 = 250 2 = 500
70
74
2.2-

Page 47
Comment ragissent les automobilistes ?

Le jeune a le choix entre A (1000) et B (1500) il reste chez A !
Le senior a le choix entre A (1000) et B (500) 50% seniors sont attirs par B !
Comment se ralisent les sinistres ?
Charge jeunes = 50 x 30% x 2500 = 37 500
6 250 pour A
Charge seniors = 50 x 10% x 2500 = 12 500
6 250 pour B

Portefeuille :
Chiffre daffaires :
Charge sinistres :
Marge technique :
Mutualiste A
75
(-25%)
75 000 (-25%)
43 750 (-12%)
31 250 (-37%)
Segmenteur B
25 seniors
12 500
6 250
6 250
2.2-

Page 48
Le mutualiste A remonte ses tarifs pour renouer avec ses bnfices !

Il relve sa prime unique de 10%, 1100.
Les seniors fuient vers le segmenteur B, devenu beaucoup moins cher !
Portefeuille :
Chiffre daffaires :
Charge sinistres :
Marge technique :
Mutualiste A
52
(-30%)
57 200 (-24%)
38 000 (-13%)
19 200 (-37%)
Segmenteur B
48
(+92%)
24 000
12 000
12 000 (+92%)
Conclusion :
le march de lassurance est efficient : Si il y a concurrence, chacun cherche la prime la
plus faible.
Le chiffre daffaires global diminue, la marge unitaire aussi.
Si A ne ragit pas diffremment :
- il ne gardera que les juniors ayant un risque lev = anti-slection
- il fait de moins en moins de marge et de CA : il cours la ruine.
2.2-
Mutualisation contre segmentation : segmentation du tarif en fonction de deux

critres
Z = z1 novices
Z = z2 expriments
Tous conducteurs
Z = z1 : petits
1109
4436
5545
Z = z2 : moyens
162
7955
8117
Z = z3 : gros
681
17160
17841
Tous vhicules
1952
29551
31503
Nombre dassurs
Page 49
na(z, z)
Nombre de sinistres
ns(z, z)
Z = z1 novices
Z = z2 expriments
Tous conducteurs
Z = z1 : petits
13
17
Z = z2 : moyens
36
36
Z = z3 : gros
18
367
385
Tous vhicules
22
416
438
2.2-

critres
Z = z1 novices
Z = z2 expriments
Tous conducteurs
Z = z1 : petits
0,361%
O,293%
O,307%
Z = z2 : moyens
0,000%
0,453%
0,444%
Z = z3 : gros
2,643%
2,139%
2,158%
Tous vhicules
1,127%
1,408%
1,390%
Frquences de
sinistres
Page 50
ns(z, z) /na(z, z)
! Peut-on utiliser un tarif dcoulant directement les estimations ?
z, z
'
)=
ns z, z '
na z, z '
2.2-

critres
Page 51
! Peut-on utiliser directement ltude des frquences observes en
fonction dun seul facteur la fois ? :

Frquences de sinistres
Tous conducteurs
ns(z, z) /na(z, z)
Z = z1 : petits
O,307%
Z = z2 : moyens
O,444%
Z = z3 : gros
2,158%
Tous vhicules
1,390%
Frquences de sinistres
Z = z1 novices
Z = z2 expriments
Tous conducteurs
1,127%
1,408%
1,390%
ns(z, z) /na(z, z)
Tous vhicules
2.2-

critres
! Le modle multiplicatif
( )
n (z , z )
()
On cherche un tarif bas sur un modle multiplicatif : z, z' = (z) z'

qui respecte les marges du tableau des sinistres
'
(1) (1) 1109 + (1) (2) 4436 = 17
(2) (1) 162 + (2) (2) 7955 = 36

(3) (1) 681 + (3) (2) 17160 = 385
(1) (1) 1109 + (2) (1) 162 + (3) (1) 681 = 22
(1) (2) 4436 + (2) (2) 7955 + (3) (2) 17160 = 416
Page 52
2.2-

critres
! Le modle multiplicatif
Algorithme de calcul :
k (1) = k 1 (1), et k (2 ) = k 1 (2 )
(1) = 17
( k (1) 1109 + k (2 ) 4436 )
k
k (2 ) = 36 ( (1) 162 + (2 ) 7955 )

k
k
k (3 ) = 385
( k (1) 681 + k (2 ) 17160 )

k (1) = 22 ( k (1) 1109 + k (2 ) 162 + k (3 ) 681 )
k (2 ) = 416 ( k (1) 4436 + k (2 ) 7955 + k (3 ) 17160
Page 53
2.2-

critres
Page 54
! Aprs convergence de lalgorithme (trois itrations), le tarif trouv est :

Tarif
Z = z1 novices
Z = z2 expriments
(z ) (z ' )
Z = z1 : petits
0,350%
0,296%
Z = z2 : moyens
0,523%
0,442%
Z = z3 : gros
2,536%
2,143%
Tarif appliqu au parc
Z = z1 novices
Z = z2 expriments
(z)(z' )na (z, z' )

Z = z1 : petits
3,881
13,119
Z = z2 : moyens
0,847
35,146
Z = z3 : gros
17,271
367,729
2.2-
Dans un march fluide ,

si deux compagnies identiques ont les mmes offres,
les mmes frais, la mme distribution...,
la compagnie la moins segmente
court un risque dantislection
Page 55
2.2-

Page 56
Les risques dantislection
2.2-

Page 57
Choix des critres de segmentation
2.2-

Page 58
2.2-

Page 59
2.2-

Page 60
2.2-

Page 61
2.2-

Page 62
2.2-

Page 63
2.3-

Page 64
Analyse univarie
Analyse multivarie
Classifications
Modle Linaire Gnralis
2.3-
Page 65
Mthodes
descriptives
Variables
numriques
Analyse en Composantes
Principales (ACP)
Variables
qualitatives
Analyse Factorielle des

Correspondances (AFC)
Variables
mixtes
Analyse des Correspondances Multiple (ACM)

et Analyse Factorielle
Multiple (AFM)
Classification
65
2.3-
Page 66
Mthodes explicatives
Une seule variable
expliquer
La variable expliquer
est numrique
Les variables explicatives
sont numriques
Rgression linaire
Plusieurs variables expliquer :

Analyse canonique
La variable expliquer
est qualitative

sont qualitatives

sont numriques : Analyse
discriminante
Analyse de la variance
Segmentation

sont qualitatives : Mesures
conjointes/ Segmentation
66
2.3-

Page 67
Les risques de modle statistique
2.3-

Page 68
2.3-

Page 69
2.3-

Page 70
2.3-

Page 71
2.3-

Page 72
2.3-

Page 73
2.3-

Page 74
Analyse statistique descriptive
2.3-

Page 75
2.3-

Page 76
2.3-

Page 77
Analyse des corrlations par les techniques danalyse de donnes
2.3-

Page 78
2.3-

Page 79
2.3-

Page 80
2.3-

Page 81
2.3- Les outils statistiques de segmentation

Page 82
2.3-

Page 83
2.3-

Page 84
Modles Tarifaires
La problmatique
Un exemple fictif
Typologie des modles tarifaires
Dcomposition frquence X cot moyen
Les modles de frquence
Les modles de cots moyens
Page 85
Modles Tarifaires
Page 86
- La Problmatique
1
'
Concurrence accrue qui pousse une segmentation plus fine des

tarifs.
'
La structure tarifaire doit prsenter les caractristiques suivantes :
tre aise programmer ainsi qu faire voluer

(efficience/ractivit)
doit permettre la prise en compte de tous les facteurs explicatifs

doit estimer au mieux leffet de chacun des facteurs
Modles Tarifaires : Aspects Thoriques
Page 87
- La Problmatique
On souhaite modliser une variable
On dispose :
On suppose :
dun jeu de variables explicatives

qui dfinit les cellules tarifaires de
base (risque individuel vs risque
moyen)
dobservations (chantillon)
une relation entre des paramtres

et la valeur moyenne dans chaque
cellule tarifaire de base
une dispersion autour de la valeur
moyenne
Objectif :
Calculer les paramtres
Page 88
- La Problmatique
Variable modliser :
" Le prix du risque = Prime Pure

qui se dcompose en
& Frquence : probabilit que le risque se ralise
& Cot Moyen : esprance du cot des prestations lors de la ralisation
Expliquer le comportement d une variable alatoire Y en fonction de

n variables explicatives X1, , Xn
Page 89
- Un exemple Fictif
EXEMPLE D'OBSERVATIONS
Un critre vhicule : Diesel (1) , Essence (2)
Un critre conducteur : Femme (1) , Homme (2)
Un critre gographique : Campagne (1), Ville (2)
Variables explicatives
obs n1
obs n2
obs n3
obs n4
obs n5
obs n6
obs n7
obs n8
vhicule
conducteur
gograph.
Diesel
Diesel
Diesel
Diesel
Essence
Essence
Essence
Essence
Femme
Femme
Homme
Homme
Femme
Femme
Homme
Homme
Campagne
Ville
Campagne
Ville
Campagne
Ville
Campagne
Ville
Variable
modliser
83,435
98,605
106,838
126,263
51,865
61,295
66,413
78,488
- Un exemple Fictif - notations
Exemple de C
N var, modalit
C
nobs
Sur la 4 observation, le premier critre (vhicule) prend la premire modalit (Diesel)
41,1
C
=1
4
1,1
Sur la 5 observation, le troisime critre (go) ne
le prend pas la seconde modalit (Ville)
5
3,2
C
=0
5
3,2
Page 90
Page 91

EXEMPLE DE
obs. k
= 83.435
1
= 61.295
6
Page 92

EXEMPLE DE PARAMETRES (Multiplicatif)
= 92,5
vhicule, diesel
1,1
vhicule, essence
1,2
= 0,82
conducteur, femme
2,1
= 1,05
conducteur, homme
2,2
= 1,1
gograh., campagne
3,1
= 57,5
= 1,3
gograph., ville
3,2
Page 93
- Un exemple Fictif Modle Multiplicatif

)
6
)
= 57 . 5 0 . 82
= ( 92 . 5
K ( 0 . 82
K (1 .1
)
1 .3
) ( 57 . 5
) ( 1 . 05
) (1 .3
c 1 ,1
c 1 ,2
= 1 ,1 6
1 ,2 6
c 2 ,1
c 2 ,2
K 2 ,1 6
2 ,2 6
c 3 ,1
c 3,2
K 3 ,1 6
3,2 6
)
6 = 61 , 295
Page 94
- Un exemple Fictif
A partir du modle,estimation du 6me cas
vhicule essence, conducteur femme, go ville

i=1
j=1
c
i, j
i , j
6
Page 95

EXEMPLE DE
EXEMPLE DE
obs. k
obs. k
LN
= 83.435
1
EXP
= 61.295
= 4.4241
= 4.1157
6
Page 96

EXEMPLE DE PARAMETRES (Additif)
= 4,5272
vhicule, diesel
1,1
= 4,0518
vhicule, essence
1,2
= - 0,1985
conducteur, femme
2,1
= 0,0488
conducteur, homme
2,2
= 0,0953
gograh., campagne
3,1
= 0,2624
gograph., ville
3,2
Page 97
- Un exemple Fictif Modle additif

)
6
)
6
K
= 4 . 0518
0 . 1985
= ( 0 4 . 5272
) + ( 1 4 . 0518
+ ( 1 0 . 1985
) + ( 0 0 . 0488
+ ( 0 0 . 0953 ) +
1 ,1
)
6 = c6
1 ,1 +
2 ,1
K + c6
2 ,1 +
3 ,1
K + c6
3 ,1 +
)
6 = 4 . 1157
)
exp( 6 ) = 61 . 295
K
+ 0 . 2624
(1
1 ,2
c6
2 ,2
c6
3,2
c6
0 . 2624
1 ,2
2 ,2
3,2
Page 98
- Un exemple Fictif

i=1
j=1
c 6i , j
i, j
Page 99
- Un exemple Fictif

i=1
i, j
i , j
6
j=1

i=1
j=1
c 6i , j
i, j
3 - Typologie des modles tarifaires
Multiplicatifs :
# risque = produit deffets des variables explicatives
Additifs :
# risque = somme deffets des variables explicatives
Page 100
- Typologie des modles tarifaires

( Les modles multiplicatifs sont en gnral prfrs :
ils respectent la contrainte de positivit
ils se rvlent plus robustes
Dans la suite de cet expos, nous nous

attacherons principalement aux modles
multiplicatifs
Page 101
Page 102
De faon plus formelle, on a :

i=1
log(
i, j
i , j
k
j=1
n
) =

i=1
i, j
k
i, j
j=1
i , j = log( i , j )
cki, j est gal 1 si lassur k vrifie la modalit j pour la variable
i et 0 sinon,
est la grandeur estime avec le modle pour lassur k,
4 - Dcomposition frquence / Cot moyen

! Prime Pure = Frquence * Cot Moyen
! Frquence
Nombre de sinistres / Nombre de risques-annes

= NbSin / nb RA
! Cot Moyen
Charge Sinistre / Nombre de sinistres

= Charge Sin / NbSin
Page 103

Deux alternatives possibles
& modle exprimant la prime pure en fonction des facteurs explicatifs
Phnomne difficilement adossable une loi connue
Page 104
Page 105

Deux alternatives possibles
& approche en trois temps :
un modle multiplicatif donnant la frquence

en fonction des facteurs
idem pour les cots moyens
prime pure obtenue en multipliant frquences et cots moyens
Permet des modlisations adaptes pour la frquence et les cots
Page 106
- Les modles de frquences : approche par le MLG

3 composantes
Alatoire Y : identifie la distribution de probabilits de la variable expliquer
= E (Y)
"
: constitu par une fonction linaire des variables explicatives

nomm prdicteur linaire, = X
" Systmatique
de lien g : tablir le lien entre la moyenne de Y, note et les

variables explicatives : g() = (X1, , Xp)
" Fonction
Page 107
'
MLG = extension du modle de rgression linaire mais en permettant

Y de suivre n importe quelle loi faisant partie de la famille
exponentielle.
'
Lois candidates :
# loi Normale
# loi de Poisson
# loi binomiale
# loi binomiale ngative
'
Pondration : par risques-anne
Page 108
De faon plus formelle :
= E (Y) = g-1()
Var (Y) = x V() / wk
et gnralement, g-1 = exp.
wk
= exposition
Intrt : on peut rendre la modlisation compatible avec de nombreuses

distributions pour Y
V()
distribution pour Y
Normale
Poisson
Gamma
(1 )
Binomiale
Page 109
'
Estimation des paramtres : mthode du maximum de

vraisemblance.
'
Slection de variables significatives : tests associs (Type III).
'
Qualit du modle
tude des rsidus = valeur observe - valeur prdite
)
rsidus de Pearson, rsidus de dviance.
Page 110
6
'
- Les modles de cots moyens : approche par le MLG

Lois candidates :
# loi Gamma
# loi Normale
...
'
Page 111
Fonction V :
V()
distribution pour Y
Normale
Gamma
Logiciel R
Page 112
Logiciel R
Page 113
Logiciel R
Page 114
Logiciel R
Page 115
Logiciel R
Page 116
Logiciel R
Page 117
Logiciel R
Page 118
Choix de la fonction lien
Page 119
Page 120
Page 121
Page 122
Page 123
Page 124
2.4- Analyse probabiliste de la frquence et du cot Page 125
2.4-

Page 126
2.4-

Page 127
2.4- Analyse probabiliste de la frquence et du cot

Page 128

Page 129

Page 130

Page 131

Page 132

Page 133

Page 134

Page 135

Page 136

Page 137

Page 138
2.5-

Page 139
Charge de sinistre par contrat
2.5-

Page 140
2.5-

Page 141
2.5-

Page 142
Dcomposition frquence/cot
2.5-

Page 143
2.5-

Page 144
2.5-

Page 145
2.5-

Page 146
2.5-

Page 147
2.5-

Page 148
Exemple de calcul de la prime pure
2.5-

Page 149
2.5-

Page 150
2.5-

Page 151
2.5-

Page 152
2.5-

Page 153
2.5-

Page 154
2.5-

Page 155
2.5-

Page 156
2.5-

Page 157
Page 158
3. Les mthodes actuarielles de provisionnement
SOMMAIRE
Page 159
3.1 Introduction et principes gnraux de provisionnement

3.2 Provision pour sinistres payer (PSAP)
3.3 Provision pour primes non acquises (PPNA)
3.4 Provision pour risque en cours (PREC)
3.5 Provision pour risque dexigibilit (PRE)
3.6 Provision pour galisation
Page 160

L'inversion du cycle de production
Conception
Tarification
Vente
Indemnisation
Placement
Encaissement
Recouvrement
Evaluation
Survenance
Sinistre
Page 161
Page 162
Page 163
Souscription Rception de la
prime
X
Dlai de
survenance du
sinistre
Sinistre
Page 164
Notification du
sinistre
X
Dlai de
notification
Paiement
du sinistre
X
Dlai de
paiement

Page 165

Page 166
Page 167

! Article R 331-15 :
La provision pour sinistres payer est calcule exercice par exercice.

() L'valuation des sinistres connus est effectue dossier par dossier, le cot
d'un dossier comprenant toutes les charges externes individualisables ; elle est
augmente d'une estimation du cot des sinistres survenus mais non dclars.
La provision pour sinistres payer doit toujours tre calcule pour son montant
brut, sans tenir compte des recours exercer ; les recours recevoir font l'objet
d'une valuation distincte.
Page 168

La provision pour sinistres payer doit donc comprendre :
P r o v is io n p o u r s in is t r e s t a r d if s
( IB N Y R )
P r o v is io n p o u r in s u f fis a n c e d e s
e s t im a t io n s d /d (IB N E R )
E s t im a t io n d o s s ie r /d o s s ie r
P r o v is io n p o u r
s in is t r e s p a y e r
Page 169
Page 170
Mise en pratique
IBNR = Ultime - Charge
Ultime
= Paiements + d/d + IBNR
Provisions d/d
Paiements cumuls

Page 171
Plan - Mthodes de calcul actuariels des PSAP

!Pratique du provisionnement
!Mthodes dterministe
Cot moyen
Chain Ladder
!Mthodes stochastiques usuelles
Rgression Log-Normale
Modles linaires gnraliss
Mthode de r-chantillonage : le Bootstrap
Modles additifs gnraliss
!Mises en pratique sur le logiciel R
Page 172
Pratique du provisionnement
!Estimation des rserves
PSAP brutes de rassurance
Prvisions de recours
Rserves cdes
!Estimation effectue au niveau de chaque catgorie
!3 tapes dans lobtention de lestimation du montant des rserves :

1. Connaissance des donnes :
# Construction des triangles / rconciliation avec les tats comptables
# Analyse des facteurs externes influant sur la cadence : inflation, sinistres graves,
catastrophes, nouveaux types de sinistres
# Analyse des facteurs internes influant sur la cadence : composition du
portefeuille, modification de couverture, procdures de gestion des sinistres
# Niveau dcrtement
Page 173
Les facteurs externes
Nature des sinistres :
droulement court / long
cot unitaire important
Secteur
gographique
Dlai de transmission
des sinistres
Evaluation
Inflation future
Nouveaux produits
Nouveaux risques
Catastrophes
naturelles
Conjoncture
conomique
Evolution de
la jurisprudence
Page 174
Les facteurs internes
Contrle interne :
existence de procdures crites
sparation des tches
supervision effectue
Changements dans l'organisation du service sinistres :

ouverture des dossiers
procdures de rglement
mthode d'valuation et de provisionnement
systme informatique
Plan de rassurance
Implication de
la direction
Qualification du personnel
(souscription, valuation)
Evaluation
Existence de donnes
historiques prcises
Politique commerciale
(tarifs, slection des risques...)
Fiabilit des
bases de donnes
Procdure d'inventaire
des sinistres
Situation financire
de la Compagnie

!
3 tapes dans lobtention de lestimation du montant des

rserves :
2. Modlisation
# Modlisation de la charge / paiements
# Utilisation de diffrentes mthodes
# Convergence des mthodes
3. Validation du modle
# En terme de ratios S/P et cots moyens ultimes
# Suivi trimestriel ou annuel des indicateurs
# Benchmarks
Page 175
Page 176
Prsentation gnrale de ltude
Donnes
Provisionnement dterministe
Chain Ladder
Provisionnement stochastique
Log-Normale
GLM
GAM
1 - Thorie, construction
et validation du modle
2 - Comparaison
des modles
3 Application au
calcul de TRI
cart de PSAP avec

le modle de rfrence
Variabilit du modle
Mack
Bootstrap
Mthode Delta
Approche quantile
Bootstrap
Mthodes alternatives
Approche cart-type
Bootstrap
Page 177
! valuation statistique des sinistres payer
Outre la mthode dossier par dossier, les socits peuvent utiliser

diverses mthodes statistiques
Ces estimations sont dautant plus pertinentes que la socit est grande, et
que, dans la branche examine, les sinistres sont nombreux et natteignent
pas de montant trop lev.
mthodes bases sur la cadence de rglement des sinistres dun mme exercice de survenance;
mthodes bases sur le cot moyen des sinistres dun mme exercice de survenance;
mthodes bases sur ltude de la liquidation de la charge (paiements + provisions) des
sinistres dun mme exercice de survenance;
mthodes bases sur lvolution du taux de sinistre primes S/P

!
Page 178
Mthodes de cadence de rglement
Les mthodes de cadence de rglement consistent valuer la

charge de sinistres survenus au cours dun exercice, en partant
des paiements effectus et de la cadence de rglement
La cadence de rglement est le rapport entre les sinistres dj
pays et la charge totale (finale) de sinistres
Page 179
! Mthodes de cadence de rglement

Exemple : Prenons un exemple avec 5 annes de survenance dune branche droulement court, et
supposons que la charge des exercices 95-97 exactement connue, et que les cadences de
paiement sont stables.
1995
1996
1997
1998
1999
Paiements cumuls fin 1995
268
441
283
447
463
278
450
474
451
281
451
476
461
458
294
+ Provisions au 31/12/1999
=Charge vue au 31/12/1999
452
478
465
Page 180

valuation de la provision relative 1998 partir des exercices prcdents
Exercices de survenance
1995
Cadence cumule
observe en deuxime
anne
s 98
441/452 = 97,6%
1996
1997
Moyenne
463/478 = 96,9% 451/465 = 97,0% 97,1%
458
ainsi le montant de
=
= 472 , On obtientprovision
p9899 = 472 458 = 14
:
97 ,1 %
Page 181

1995
1996
1997
1998
1999
268
441
283
447
463
278
450
474
451
281
451
476
461
458
294
472-458=14
452
478
465
458/97,1% = 472
Page 182

Exercice de survenance
Cadence cumule observe
en premire anne
s 99
1995
1996
1997
1998
Moyenne
268/452=59, 3%
283/478=59,2%
278/465=59,8%
281/472=59,5%
59,4%
294
ainsi le montant de
=
= 495 , On obtientprovision
p9999 = 495 294 = 201
:
59 , 4 %
Page 183

1995
1996
1997
1998
1999
268
441
283
447
463
278
450
474
451
281
451
476
461
458
294
14
495-294=201
452
478
465
472
294/59,4% = 495

!
Page 184
Mthodes de cots moyens
Les mthodes de cots moyens consistent valuer la charge de

sinistres survenus au cours dun exercice, en partant des cots
moyens de sinistres observs lors des exercices antrieurs et en
leur appliquant
soit un taux dinflation du march;
soit le taux dinflation observ dans le pass de la socit.
trois tapes

!
Page 185
Premire tape : estimation des sinistres survenus et non dclars

(en milliers)
1995
1996
1997
1998
Nombre de sinistres dclars fin 1995
192
194
188
195
193
181
195
194
184
182
195
194
185
185
1999
173

!
Page 186

Exercices de survenance n
(en milliers)
1995
1996
1997
1998
1999
192
188
181
182
173
Nombre de sinistres dclars lanne n + 1
Nombre de sinistres dclars lanne n
En ngligeant les volutions, le tableau suivant montre quil y a chaque anne environ :
(2+5+3+3)/4 = 3 milliers de sinistres survenus lanne n et dclars lanne n+1 et 1 millier de
sinistres dclars lanne n+2.

!
Page 187

(en milliers)
1995
1996
1997
1998
1999
192
188
181
182
173
195
194
185
186
177
Nombre de sinistres dclars lanne n
Nombre de sinistres survenus

!
Page 188
Deuxime tape : estimation des cots moyens

(en milliers)
+ Provisions fin 1999
= Charge totale de sinistres fin 1999
1995
1996
1997
1998
1999
451
476
461
458
294
452
478
465
Cot moyen = charge totale de sinistre / nombre de sinistres

!
Page 189

1995
1996
1997
Charge totale de sinistres fin 1999
452
478
465
Nombre de sinistres valus
195
194
185
Cot moyen observ
2318
2464
2514
6,3 %
2,0 %
Croissance observe
Croissance moyenne = (6,3 % + 2,0 % ) / 2 = 4,1 %

!
Page 190

1998
1999
Croissance prvue du cot moyen
4,1 %
4,1 %
Cot moyen valu
2617
2726
Cot moyen
1995
1996
1997
2317
2451
2514

!
Page 191
Troisime tape : estimation des provisions

Exercice de survenance
(en milliers)
1998
1999
Cot moyen valu * Nombre

de sinistres valus
2617
2726
186
177
=Charge totale de sinistres
487
483
- Paiements dj effectues
458
294
= Provisions
29
189

!
Page 192
Mthodes liquidatives
Les mthodes liquidatives supposent que la liquidation

passe des provisions, en boni ou en mali, se reproduira
dans le futur.
une liquidation de provision prsente un boni si la provision constitue en
dbut dexercice a permis de payer les rglements de lexercice, de constituer
la provision en fin dexercice et de dgager un excdent

!
Page 193
(en milliers)
1995
1996
1997
1998
Charge value par la socit fin 1995
447
455
475
453
481
461
452
479
465
468
452
478
465
473
1999
434

!
Page 194
(en milliers)
1995
1996
1997
1998
1999
447
475
461
468
434
Boni (-) mali (+) constat lanne n + 1
-2
-2
-1
-1
Charge value par la socit lanne n
Le mali constat lanne n + 1 est une charge moyenne de (8 + 6 + 4 +5) / 4 = +6

Le boni constat lanne n + 2 est une charge ngative moyenne de (-2 -2 - 0 ) / 3 = -1
Le boni constat lanne n + 3 est une charge ngative moyenne de (-1 -1 ) / 2 = -1

!
Page 195
(en milliers)
1995
1996
1997
1998
1999
447
475
461
468
434
-2
-2
-1
-1
-1
-1
-1
-1
-1
452
478
464
471
438
Charge value par la socit lanne n

!
Page 196
Conclusion des mthodes statistiques simples
Les exercices servant de rfrence sont-ils suffisamment connus? Et sils le

sont, sont-ils comparables aux exercices actuels?
La mthode des cadences sappliquent mal aux branches liquidation lente
Les mthodes de cots moyens supposent un dnombrement des sinistres
dune trs grande qualit
Les mthodes liquidatives sont plus souvent exactes quutiles
Triangles de liquidation
Page 197
Page 198
Page 199
Page 200
Page 201
Page 202
Page 203
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Page 215
Page 216
Page 217
Page 218
Page 219

A lorigine
Page 220
Chain-Ladder
! Mthode base sur les facteurs de dveloppement

! Hypothse du modle :
La cadence des paiements (ou des charges) des sinistres est identique quelle que soit lanne de survenance
! De faon pratique :
Mthode qui sapplique des triangles cumuls
n j
Estimation des facteurs de dveloppement :
j =
C
i =1
n j
i , j +1
Cij
,1 j n 1
i =1
Estimation de la charge ultime :
C ij = Ci ,n =1i n +1i ... j 1 , n i + 2 j n
Cette mthode extrait la cadence de rglement partir des donnes

historiques et lutilise pour projeter le dveloppement futur.
Page 221
Chain-Ladder : les triangles de dveloppement

! Exemple de triangle de dveloppement (paiements cumuls bruts de recours encaisser)
Survenance
1998
3 209
4 372
4 411
4 428
4 435
4 456
1999
3 367
4 659
4 696
4 720
4 730
2000
3 871
5 345
5 398
5 420
2001
4 239
5 917
6 020
2002
4 929
6 794
2003
5 217
Montant cumul des paiements effectus fin

2003 pour la survenance 2001
7+
Page 222
Chain-Ladder : Calcul des Link ratios

! Calcul des facteurs de dveloppement
Survenance
1998
3 209
4 372
4 411
4 428
4 435
4 456
1999
3 367
4 659
4 696
4 720
4 730
2000
3 871
5 345
5 398
5 420
2001
4 239
5 917
6 020
2002
4 929
6 794
2003
5 217
1,381
1,011
1,004
1,002
1,005
7+
Page 223
Chain-Ladder : calcul de la charge ultime

! Dduction du triangle infrieur et de la charge ultime estime
Anne de dveloppement
Survenance
Charge
Ultime
Provisions
estimes
4 456
4 456
4 730
4 752
4 752
22
5 420
5 430
5 456
5 456
36
6 020
6 046
6 057
6 086
6 086
66
6 794
6 872
6 902
6 914
6 947
6 947
153
7 204
7 287
7 318
7 332
7 367
7 367
2 150
35 064
2 427
1995
3 209
4 372
4 411
4 428
4 435
1996
3 367
4 659
4 696
4 720
1997
3 871
5 345
5 398
1998
4 239
5 917
1999
4 929
2000
5 217
Total
1,381
1,011
1,004
1,002
1,005
cadence
01:02
02:03
03:04
04:05
05:06
6:Infini
TailTail
facteur choisir
ex=1
Page 224
A lorigine Chain-Ladder
!Avantages:
un benchmark incontournable
simple mettre en uvre
peut tre ajust pour tenir compte de linflation
non ncessit dune loi de distribution
!Inconvnients:
Repose sur une hypothse trs forte qui suppose en particulier que :
# Le dveloppement des sinistres est rgulier : les sinistres sont dclars et pays au mme
rythme quelle que soit la survenance
# Les provisions dossier/dossier sont estimes par des mthodes prennes
La mthode ne permet pas destimer un facteur de queue de distribution
Effet multiplicatif du risque derreur sur les survenances rcentes

Prcisions sur les points dlicats
!2 principaux points dlicats
Dterminer une cadence reprsentative du futur
Le facteur de queue de distribution
!Cadence reprsentative du futur

Le futur nest pas toujours semblable au pass ; il faut liminer les
dveloppements du pass qui ne se reproduiront pas dans lavenir
# vnements exceptionnels (temptes, ouragan) : supprimer le choc
# Irrgularit dans les cadences
# volution dans le temps de la cadence
Page 225
Page 226

Dterminer une cadence reprsentative du futur
1- Calcul standard des Links Ratios
Donnes
Estimations
4- Nouveau calcul des Links

Ratios tenant compte des
spcificits des donnes
3- Comprendre les
phnomnes qui
ont pu affecter les
donnes
Links Ratios
2- Les Links
Ratios prsentent
des irrgularits
Selection des facteurs

de dveloppement
Page 227

Tail factor
! Objectif : lorsque les annes les plus anciennes sont encore en dveloppement,
ncessit dapproximer une queue de dveloppement :

Utiliser des courbes mathmatiques
# Ajuster une courbe pour les Links Ratios connus
# Utiliser la courbe pour lisser le dveloppement connu et projeter le dveloppement futur
En fonction du jugement / avis dexperts

# A partir des Links Ratios choisis : estimer les cadences futures la vue des Links Ratios
passs
# Validation graphique : estimer les charges ultimes des annes les plus anciennes, et en
dduire le coefficient de queue
Utiliser des cadences de march

# Utiliser des donnes publiques ou celles dune compagnie semblable / comparer les Links
Ratios actuels ceux du march
# Utiliser les cadences de march pour projeter le futur
Page 228
Mthodes Chain Ladder Pondres

! Utiliser un mme facteur de dveloppement de dlai j pour toutes les annes
dorigine
n j
j =
ij ij
i =1
n j
pour 0 j n avec f ij =
ij
i =1
Choix standard :
# Moyenne :
# Chain Ladder standard :
1
=
n j
ij = C i , j
n j
i =1
f ij
Ci, j +1
Ci, j

Mthodes Chain Ladder Pondres
Choix standard :
j = f n j , j
# Le dernier :
# Moyenne des k derniers (si k = 3):
1
=
3
f ij si 1 j n 3
i= n j3
1
2
f 1 , j si
n j 1
(f
1, j
+ f 2, j
) si
j = n 1
j = n 2
Page 229
Page 230
Lvolution ces dernires annes

!Jusqu prsent, une estimation du montant des provisions base
essentiellement sur des mthodes dterministes (Chain Ladder).

Existence de certaines limites.
!Le contexte rglementaire (IFRS, Solvency II) :

Arrive des nouvelles normes comptables
Ncessit de dvelopper des modles stochastiques (GLM, GAM) pour obtenir la
meilleure estimation possible des rserves (best estimate) ainsi quune mesure de
variabilit de cette estimation (VaR, Tail VaR, Quantiles, cart-types)
Page 231
Mthodes stochastiques usuelles

! 3 grandes mthodes :
Les modles GLM (Modles linaires gnraliss) et la rgression LogNormale : appartiennent
la famille des modles stochastiques paramtriques
La mthode de r-chantillonnage : Le Bootstrap
Les modles GAM : modles stochastiques non paramtriques
!Quest ce qu un modle stochastique?

Cest un modle statistique dont les composantes sont des variables alatoires.
!Avantages:
# explicite les hypothses utilises dans le modle et permet de les valider partiellement
# donne une mesure de la variabilit des montants de provisions estimes
# permet de construire des intervalles de confiance
# permet de simuler la sinistralit dexercices futurs
Page 232
Modles factoriels paramtriques

! Ces mthodes sappliquent en gnral sur les triangles de paiements non cumuls
! Ce sont des mthodes multiplicatives qui permettent de modliser lvolution des paiements dans
les trois directions (anne dorigine, dlai de dveloppement, anne comptable). A chaque
direction est associe une variable
dlai j
0
annes
variable j
Yij = v.a.
dorigine i
variable i
i+j anne calendaire

variable i+j
Page 233

! Variables explicatives :
anne dorigine
# qualitatives ordinales
# traitement en variables qualitatives pures : i, i=1,,n
Dlai
# quantitative discrte
# traitement comme une variable qualitative (ventuellement comme une variable quantitative)
: j , j=1,,n
Anne calendaire
# peut tre traite comme une variable qualitative pure : i+j (i, j = 1,,n)
# si on suppose linflation constante : i+j = = cste
Page 234

! Modle multiplicatif sous la forme dun produit de paramtres correspondant
chacun une direction du triangle de liquidation :
Yi, j =i ji+j
! 3 modles prsents :
Moindres carrs de De Vylder
Modle linaire gnralis (GLM)

Moindres carrs de De Vylder
Yi , j = i j
! Inflation annuelle constante :
reprsente la charge sinistres de lanne i et

rglement en jime anne de dveloppement.
! Les 2(n+1) paramtres
(i ), (j )
min
s / c
j=1
i, j
j =1
la cadence (no cumule) de
sont estims laide des moindres carres :
ni
(y
i =1
= 1
Page 235

! Rgression Log-Normale :
On suppose que Yij suit une loi log-normale

On pose Zij = ln(Yij)
ij = E(Zij) = + i + j
E(Yij) = exp [ + i + j + /2 ]
Estimation des paramtres : maximum de vraisemblance
Page 236
Page 237
Illustration - rgression LogNormale

! Exemple de triangle de dveloppement (paiements non cumuls bruts de recours encaisser)
intercept
^2
7,947
0,031
Dev
0,000
-0,967
-4,233
-5,057
-5,903
-4,903
orig
0,000
0,160
0,272
0,590
0,554
0,613
Survenance
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Total
1
3 209
3 367
3 871
4 239
4 929
5 217
2
1 163
1 292
1 474
1 678
1 865
2 014
3
39
37
53
103
72
77
5
17
24
22
33
32
34
6
7
10
10
14
14
14
21
25
28
38
37
39
Charge Provisions
Ultime estimes
4 456
0
4 755
25
5 458
38
6 106
86
6 949
155
7 395
2 178
35 119
2 482

! Modles linaires gnraliss :
g(ij) = xi. = + i + j
3 composantes :
# La variable rponse Yij desprance ij : distribution de probabilit provenant de la famille exponentielle
(Gaussienne, Gamma, Poisson,)
# La composante linaire xi.
# La fonction lien g (Identit, Logarithme)
Points particuliers :
# Yij indpendants mais non quidistribus
# Estimation des paramtres par maximisation de la log-vraisemblance
L = L( y; ; ) = log( f ( yi , i , ))
i
# Phnomne de surdispersion : on autorise la fonction variance avoir un facteur multiplicatif de surdispersion : V(Y) = .V() o V est la fonction variance
Page 238

! Mthodologie de mise en uvre dun GLM :
Hypothse de distribution de la variable expliquer

# Gamma
# Poisson (Poisson surdispers)
# Gaussienne
Choix de la structure paramtrique du modle

# Structure additive / multiplicative
Construction du modle
Validation du modle
# Validation du montant des rserves
# Validation de la cadence obtenue
# Validation statistique : rsidus, dviance
Page 239
Page 240

! distribution de la variable expliquer
35%
30%
100%
25%
80%
20%
60%
donnes
15%
loi log-normale
10%
40%
loi gamma
donnes
loi log-norm ale
loi gam m a
5%
0%
20%
0%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
donnes
loi log-norm ale
loi gam m a
Page 241
Illustration Modle GLM Poisson

! Exemple de triangle de dveloppement (paiements non cumuls bruts de recours encaisser)
intercept
8,057
Dev
0,000 -0,965 -4,149 -5,105 -5,950 -5,012

orig
0,000
0,064
0,202
0,312
0,444
0,503
Survenance
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Total
3 209
1 163
39
17
21
3 367
1 292
37
24
10
3 871
1 474
53
22
4 239
1 678
103
4 929
1 865
5 217
1 987
78
82
26
30
32
10
11
13
14
22
26
29
33
35
Charge
Ultime
4 456
4 752
5 456
6 086
6 947
7 367
Provisions
estimes
0
22
36
66
153
2 150
35 064
2 427

Volatilit et obtention des quantiles
! Mesure de la volatilit des rserves
Bootstrap
! Obtention des quantiles
Bootstrap
Mthodes alternatives : bases sur les 1ers moments du montant des rserves R
Page 242

Bootstrap
! Mthode de r-chantillonage permettant dobtenir une distribution du montant des
rserves
! En gnral, r-chantillonage bas sur le triangle des rsidus de Pearson
rij
( p)
yij ij
V ( ij )
! Obtention de B triangles de rsidus (B>1000 ou 2000)

! Obtention de B triangles suprieurs dincrments Yij
! R-utilisation du modle sur chaque triangle et obtention de B montants de rserves
Page 243
Page 244

tapes du bootstrap
2 rectangle estim
1- triangle initial
xij
xij
3 triangle des rsidus
Ri
rij( p )
modlisation M
4 B triangles de rsidus
rchantillonage
r 'ij( p ) r ' 'ij( p )

r ' ' 'ij( p )
5 B triangles
initiaux
ij x ' 'ij
x'
x ' ' 'ij
6 application de M
chaque nouveau triangle
Ri'
R ''i
Ri''''
R i'''
Page 245

Bootstrap
! Distribution du montant des rserves
Quantiles
cart-type / mesure de volatilit
19
95
19
n
e
An
96
19
97
19
98
20
00
20
01
Distribution du montant des rserves par anne de survenance

Page 246

! Exemples de distributions obtenues (bootstrap GLM Poisson)
25%
20%
20%
15%
15%
chantillon bootsrap
10%
loi normale
5%
chantillon bootsrap
10%
loi normale
5%
0%
0%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
chantillon bootsrap
loi normale

Illustration Bootstrap sur le modle GLM Poisson
Page 247
! Statistiques sur la distribution de rserves
Exercice de Moyenne Ecart-Type

survenance
0
22
36
66
152
2150
1988
1989
1990
1991
1992
1993
0
9
11
14
18
75
100
50
0
! Histogramme de la distribution des rserves
Frequency
150
200
H is to g r a m o f R e s e r v e
2200
2300
2400
2500
R e s e rve
2600
2700
2800

Page 248
Obtention des quantiles mthodes alternatives
! Mthodes bases sur les 1ers moments de la distribution des rserves
Dans certains cas (modle poissonien), la distribution des rserves peut tre obtenue
en utilisant les proprits de la fonction des moments gnraliss de la variable Yij
Approximation de la fonction de rpartition du montant des rserves par une fonction
de rpartition connue, qui va sexprimer en fonction des 1ers moments de la
distribution des rserves
Les 1ers moments de la distribution des rserves peuvent sexprimer comme des
fonction des estimations V ( ij )
Plusieurs approximations possibles :
# Normal Power
# Gamma

Modle conditionnel de Mack
Page 249
Chain ladder stochastique 1
Mack, 1993
Mack,1999
Utilise le triangle des montants cumuls sous :

,
H1 : Indpendance des exercices d'origine

Les v.a.
(C )
kj
j = 0,..., n
et
(C )
lj
j = 0,..., n
sont indpendants

H2 : Pourj
= 0,..., n 1, il existe un paramtre
Page 250
fj
tel que
E ( C i , j +1 C i 0 ,..., C ij ) = f j C ij
ou
C i , j +1
E
C i 0 ,..., C ij = f j
C
ij
indpendant de i

H3 : Pour
Page 251
j = 0,..., n 1 , il existe un paramtre 2j
tel que
V ( C i , j +1 C i 0 ,..., C ij ) = 2j C ij
> Estimation des MSE et standard errors de
R i
et
Hyp. 2 et 3 valides graphiquement

La non-convergence des provisions
Mthode de Munich Chain Ladder

Modles non paramtriques
Les Modles GAM
! Une mthode alternative
Structure sous-jacente des GLMs
Techniques de lissage non paramtrique

# Absence dune structure prdtermine dans le droulement du triangle
# Plus grande flexibilit dans lajustement du modle
La modlisation GAM requiert la continuit des variables explicatives
Page 252

Les Modles GAM
Page 253
! La composante systmatique, la fonction de lien
Structure dun modle factoriel 2 facteurs

Prsence supplmentaire dun lissage des deux variables explicatives Yeari et Devj ; la
fonction de lien g relie ij = E (Yij ) la composante systmatique ij :
ij = g ( ij ) = c + s (Yeari ) + s ( Dev j )
ij = g 1 [c + s (Yeari ) + s ( Dev j )]
La fonctions (Year i )est un lissage de la variable explicative anne dorigine i avec le

paramtre de lissage ; la fonction s ( Dev j )reprsente le lissage de la structure de
dveloppement du triangle avec le paramtre de lissage .

Les Modles GAM
Avantages dune structure de lissage

# Prsence de variables continues
# Lissage des facteurs de dveloppement de Chain Ladder
Page 254

Modles factoriels paramtriques et non paramtriques
Page 255
tude comparative Chain Ladder / modles factoriels
CHAIN LADDER
1
Quelles donnes utilisables ?
Triangles cumuls
MODELES FACTORIELS
Triangles incrmentaux
=> En pratique, mthode utilisable sur les

triangles de paiements
2
Modlisation des variations dans le

triangle ?
NON Les variations doivent tre prises en

compte par un avis dactuaire
OUI, certains effets peuvent tre pris en compte

(par exemple si il y a existence dun effet
calendaire)
Lavis dactuaire reste ncessaire
Possibilit de prendre en compte un Tail

factor ?
OUI
OUI
Modle paramtrique ?
NON
OUI
Facilit dutilisation
OUI
OUI, thorie
dutilisation
Estimation de lerreur de prdiction des

paiements futurs ?
OUI
OUI
Distribution des rserves ?
NON
OUI
complexe
mais
trs
simple
3.3
Provision pour primes non acquise (PPNA)

Page 256
Rappel et dfinitions
missions ou primes mises (donne comptable):
*
Pour un exercice comptable donn, montant des quittances mises pour le
recouvrement des primes dues par les assurs (souscription d un contrat,
renouvellement, fractionnement) nettes de taxes.
*
Intgre toutes les primes mises au cours de l exercice comptable
considr quelle que soit la date deffet du contrat (on parlera d missions de
l exercice courant si la date d effet est dans l exercice comptable considr).
3.3
Page 257
Primes acquises
*Les contrats d assurance sont gnralement souscrits pour une priode d une
anne. La couverture du risque s chelonne donc sur deux exercices si le
contrat n est pas souscrit le 1er janvier. La prime acquise au titre d un contrat
sera donc la part de prime affrente (prorata temporis) l exercice en cours.
*La prime acquise comptable est la part de chiffre d affaires destine couvrir
les risques affrents l exercice considr.
3.3
Page 258
3.3
Page 259
3.3

Page 260
3.3
Page 261
3.3
Page 262
3.4 Provision pour risques en cours (PREC)
Page 263
#Objectif :
Destine couvrir une ventuelle insuffisance des tarifs.
Elle concerne :
La charge de sinistre rattache l'exercice coul et
l'exercice prcdent, y compris les frais de gestion
(moyenne de l'exercice coul et de l'exercice prcdent),
Les frais d'administration non immdiatement engags,
Les frais d'acquisition (moyenne de l'exercice coul et
de l'exercice prcdent).
3.4
Provision pour risques en cours (PREC)
Page 264
3.4
Page 265
3.4
Page 266
3.4
Page 267
3.4

Page 268
#Mthode :
Calcul du ratio R sur deux exercices :
R = ( S + Fadm + Facq ) / Pracq
Avec :
S : montant total des sinistres de N et N-1
Fadm : frais d'administration non immdiatement engags
de N et N-1
Facq : frais d'acquisition de l'exercice N et N-1
Pracq : primes acquises de l'exercice N et N-1
3.4

Page 269
#Mthode :
La prime acquise en N est gale la somme de :
Primes mises en N
Primes annuler au 31/12/N
+ Primes mettre au 31/12/N
Primes mettre au 31/12/N-1
+ Provisions pour Primes non acquises au 31/12/N-1
Provisions pour Primes non acquises au 31/12/N
3.4
Page 270
#Mthode :
Si R < 100 % ) PREC = 0
Si R > 100 % ) PREC = (R 100 %) x (PPNA + Primes non
rvisables mettre)
En conclusion, cette provision est destine couvrir la charge
de sinistres et des frais affrents s'applique aux :
Aux PPNA,
Aux primes qui seront mises au titre des contrats en cours la
date d'inventaire pendant la priode s'coulant entre la date
d'inventaire et la date de premire chance de prime pouvant
donner lieu une rvision de la prime par l'assureur,
Aux primes qui seront mises au titre des contrats en cours la
date d'inventaire pendant la priode s'coulant entre la date
d'anniversaire et le terme du contrat pour la part de ce cot qui
n'est pas couvert par la PPNA.
3.5
Provision pour galisation
Page 271
#Objectif :
Elle est destine :

Faire face aux charges exceptionnelles affrentes aux
oprations garantissant les risques dus des lments
naturels, le risque atomique, les risques de responsabilit
civile dus la pollution et les risques spatiaux,
Compenser en assurance-crdit la perte technique
apparaissant la fin de l'exercice,
Faire face aux fluctuations de sinistralits affrentes aux
oprations d'assurance de groupe contre les risques de
dommages corporels.
3.5
Provision pour galisation
Page 272
#Mthode :
La constitution des provisions pour galisation obit

des rgles prcises de nature fiscale.
D'une part, la rglementation fiscale interdit de doter
annuellement la provision au-del de 75% du bnfice de
souscription hors produits financiers net de rassurance.
D'autre part, la provision est galement limite en % des
primes annuelles mises (nettes de cession en
rassurance) : 200% pour l'assurance grle, 300% pour
les risques dus la garantie lgale des catastrophes
naturelles, 300% pour les risques spatiaux, 500% pour le
risque atomique, 500% pour les risques de responsabilit
civile dus la pollution.
3.6
Provision pour risque dexigibilit
Page 273
3.6
Provision pour risque dexigibilit
Page 274
#Objectif et mthode :
Elle est destine faire face une insuffisance de
liquidit des placements, notamment en cas de
modification de la cadence de rglement des sinistres.
Elle doit tre constitue lorsque la valeur globale nette
comptable des placements inscrits en R332-20 (actions,
opcvm) est suprieure la valeur globale de march de
ces mmes placements.
La provision constituer est gale la diffrence
constate entre ces deux valuations.
La Commission de Contrle des Assurances peut, titre
exceptionnel et en imposant toutes les conditions que
comporte un tel ajournement, accorder aux entreprises
un dlai pour constituer cette provision.
3.7
Provision pour risques croissants (PRC)
#Objectif :
Elle permet de lisser les rsultats et les tarifs dans les

branches o le risque va croissant au cours du temps.
Cette provision peut tre exige pour les risques de
maladie et d'invalidit.
#Mthode :
Elle est gale la diffrence des valeurs actuelles des

engagements respectivement pris par l'assureur (payer
les sinistres) et par les assurs (payer les primes).
Page 275
Page 276
4. La solvabilit
4.1-
La solvabilit dune compagnie dassurance dommage
4.2-
La solvabilit rglementaire
4.3-
La probabilit de ruine
4.1-
Page 277
4.1-
Page 278
4.2-
La marge de solvabilit
Page 279
4.2-
Page 280
4.2-
Page 281
4.2-
Page 282
4.3-
Page 283
4.3-
Page 284
4.3-
Ncessit dun chargement de scurit et dune marge de scurit
Page 285
4.3-
Ncessit dun chargement de scurit et dune marge de scurit
Page 286
4.3-
Coefficient de scurit (optique court terme)
Page 287
4.3-
Page 288
4.3-
Page 289
4.3-
Notion de plein de souscription
Page 290
4.3-
Page 291
4.3-
Page 292
4.3-
Page 293
4.3-
Page 294
Annexe A
! Loi des grands Nombres
Page 295
Annexe A
Page 296
! Loi des grands Nombres

Thorme central limite
Le thorme central limite est l'un des rsultats les plus importants de la thorie des
probabilits. Ce thorme donne une estimation trs prcise de l'erreur que l'on commet en
approchant l'esprance mathmatique par la moyenne arithmtique.
Ce thorme est fondamental car il justifie toutes les approximations par la loi normale.
Annexe A
Page 297
Annexe B :
Page 298
Annexe B
Sommaire
Page 299
Annexe B
Rappels
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Annexe B
Page 301
Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
Page 317
Annexe B
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Annexe B
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Annexe B
Page 320
Annexe B
Page 321
Annexe B
Page 322
Comptabilit en Assurance Non Vie
Page 323
! EXEMPLE n1
Soit une compagnie d'assurance, la dcomposition des primes mises nettes d'annulation
au cours de l'anne 2001 se prsente comme suit :
Priode
Primes mises dure de

couverture 12 mois
Primes mises dure

couverture 6 mois
Janvier-fvrier
12 M
3 M
Mars-avril
18 M
9 M
Mai-juin
21 M
6 M
6 M
1.5 M
Septembre-octobre
18 M
10.8 M
Novembre-dcembre
18 M
6 M
TOTAL
93 M
36.3 M
Juillet-aot
Page 324
! EXEMPLE n1
Par ailleurs, au cours du dbut de l'exercice 2002, l'entreprise constate :

des annulations de primes mises en 2001, pour un montant de 2.4 M, date moyenne d'effet
le 01/08/2001, de dure moyenne de couverture 12 mois ainsi que pour un montant de
1.2M, date moyenne d'effet le 01/12/2001, de dure moyenne de couverture 12 mois.
des primes mise avec retard pour un montant de 6 M, date moyenne d'effet le 15/12/2001,
de dure moyenne de couverture 6 mois.
Provision pour primes annuler ?
Provision pour primes mettre ?
Provision pour primes non acquises ?

! EXEMPLE n1
Provision pour primes annuler

2.4 x (12 5)/12 + 1.2 x (12 1)/12 = 2.5 M
Provision pour primes mettre
6 x (6 0.5)/6 = 5.5 M
Provision pour primes non acquises
Calcul de la prime non acquise brute d'annulation et d'mission en M
PNAB = 12 x 1/12 + 18 x 3/12 + 21 x 5/12 + 6 x 7/12 + 18 x 9/12
+ 18 x 11/12 + 1.5 x 1/6 + 10.8 x 3/6 + 6 x 5/6 = 58.4 M
PPNA = PNAB Primes d'annulation + Primes d'mission
PPNA = 58.4 2.5 + 5.5 = 61.4 M
Page 325

! EXEMPLE n2
Soit une compagnie couvrant le risque dommage corporel.

On suppose que la compagnie dtient les informations suivantes :
S/P = 90%
Frais d'acquisition 20% des primes
Frais d'administration non immdiatement exposs 3% des primes
On considre que les primes sont mises le 1er octobre et qu'elles s'lvent 1 M.
Frais d'acquisition reports ?
Provision pour risque en cours ?
Page 326
Page 327
! EXEMPLE n2
Frais d'acquisition reports

Les FAR se calculent au prorata temporis de la dure du contrat.
Les primes tant mises le 1er octobre, les frais d'acquisition couvrant l'exercice sont de :
1 x 20% x 3/12 = 0.05 M
Les FAR sont de :
1 x 20% x 9/12 = 0.15 M

! EXEMPLE n2
Provisions pour risque en cours

Elle concerne :
La charge de sinistre et frais de gestion
Les frais d'administration non immdiatement engags
Les frais d'acquisition
Calcul du ratio R :
R = 90% + 3% + 20% = 113%
Le ratio R tant suprieur 100%, il faut constituer une provision pour risque en cours :
PRC = (113 100)% x PNA
Page 328

! EXEMPLE n2
Provisions pour risque en cours

Calcul de la PNA :
PNA = 1 x 9/12 = 0.75 M
D'o
PRC = 0.75 x 13% = 0.0975 M (97 500 )
Page 329

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