INACAP

Preparacin y Evaluacin de Proyectos

INFORME 3: PROYECTO
Evaluacin del proyecto
Grupo 10: Felipe Andrs Araya Araya
Docente: Liuditt Morales Ossandon
Asignatura: Preparacin y Evaluacin de Proyecto ZC0208 791

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ndice
Introduccin ............................................................................................................................ 3
Descripcin del proyecto ........................................................................................................ 4
1.

Requisitos del proyecto ............................................................................................... 4

1.1 Coherencia ................................................................................................................ 4
1.2 Viabilidad ................................................................................................................... 4
1.3 Factibilidad ................................................................................................................ 4

2.

Tipo de proyecto .......................................................................................................... 5

3.

Viabilidad del proyecto ................................................................................................ 6

3.1 Formulacin del proyecto.......................................................................................... 6
3.2 Viabilidad del proyecto .............................................................................................. 7

4.

Gestin del proyecto.................................................................................................... 8

4.1 Supuestos ................................................................................................................. 8
4.2 Carta Gantt ................................................................................................................ 8
4.3 Criterios de falla del proyecto ................................................................................... 8

Estructura bsica del proyecto ............................................................................................... 9

5. Anlisis del mercado....................................................................................................... 9
5.1 Definicin del proyecto .............................................................................................. 9
5.2 Mercado objetivo ....................................................................................................... 9
5.3 Anlisis PESTAL ..................................................................................................... 10
5.4 Mercados del proyecto ............................................................................................ 11
5.5 Mtodo de investigacin de mercado ..................................................................... 11
5.6 Mix comercial .......................................................................................................... 12
6. Anlisis tcnico ............................................................................................................. 14
6.1 Variables de diseo................................................................................................. 14
6.2 Localizacin ............................................................................................................. 14
6.3 Proceso productivo ................................................................................................. 14
6.4 Requerimientos ....................................................................................................... 15
6.4 Distribucin de planta ............................................................................................. 15
6.5 Plan de produccin, consumo, compra, otros ........................................................ 16
6.6 Costos asociados del proyecto ............................................................................... 16
7. Anlisis de variables en gestin de personas .............................................................. 17
7.1 Outsourcing ............................................................................................................. 17
7.2 Estructura de personal ............................................................................................ 17
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7.3 Poltica de remuneraciones .................................................................................... 19
7.4 Plan de administracin ............................................................................................ 20
8. Anlisis legal ................................................................................................................. 21
9. Anlisis econmico ....................................................................................................... 22
10. Anlisis financiero ....................................................................................................... 24
10.1 Flujo de Caja ......................................................................................................... 24
10.2 Flujo del Inversionista (Flujo Financiero) .............................................................. 26
Evaluacin del proyecto ....................................................................................................... 27
11. Criterios de Evaluacin ............................................................................................... 27
12. Tasa de descuento ..................................................................................................... 28
13. Plazos de evaluacin y valor de desecho .................................................................. 29
14 Evaluar un proyecto de inversin: ............................................................................... 29
Conclusiones finales ............................................................................................................. 30
Bibliografa ............................................................................................................................ 31
Anexo .................................................................................................................................... 32
Anexo uno: flujo de caja ................................................................................................... 32
Anexo dos: carta Gantt ..................................................................................................... 34
Anexo tres: evaluacin del proyecto ................................................................................ 35

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Introduccin
En la actualidad es indispensable que los futuros profesionales sean capaces de preparar
y evaluar un proyecto, tanto en la creacin o mejora de uno. Resulta ms que una
competencia transversal, una necesidad del mercado el contar con personas capaces de
entender, analizar e interpretar los diferentes requerimientos para desarrollar una idea.
Bajo este contexto, el poder identificar las oportunidades de inversin, las alternativas
viables de negocio y tomar decisiones adecuadas a travs de las herramientas utilizadas
en el anlisis de proyectos, se busca asignar los recursos de inversin de la manera ms
eficiente.
En el presente informe se realiza el anlisis final a la idea Librera INACAPINA, cuyo
objetivo general es proporcionar insumos a los estudiantes de INACAP en su mismo lugar
de estudio. Con esta idea se busca ahorrar tiempo y dinero a los clientes, aumentar los
servicios que entrega la casa de estudio y finalmente obtener un beneficio para todas las
partes.
Primero se realiza una descripcin del proyecto, indicando su viabilidad y gestin del
mismo. Adems se analiz el tipo mercado en el que est inserto el proyecto y las variables
tcnico-econmicas.
Luego, en la evaluacin financiera se determin el criterio de evaluacin para el proyecto,
tasa de descuento y plazos de evaluacin para el mismo. Con los resultados obtenidos se
indica si el proyecto es o no atractivo para posibles inversionistas.
Finalmente, se elabora conclusin final del proyecto, resumiendo los resultados obtenidos
de los factores tcnicos, econmicos, financieros y legales para confirmar o desechar la
idea.

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Descripcin del proyecto

1. Requisitos del proyecto
El propsito del proyecto es proveer artculos y materiales escolares a los alumnos en el
mismo lugar de estudio, para ahorrar tiempo, dinero y dar cobertura a contingencias.
El nombre del proyecto es Librera y Arriendo de materiales e implementos
Inacapinos

1.1 Coherencia
Esta idea es acorde a la necesidad y realidad de los usuarios/clientes, ya que bsicamente
lo que se busca es entregar un servicio ya existente (venta y arriendo de artculos e
implementos escolares) de forma ms cmoda y econmica.

1.2 Viabilidad
Para analizar la viabilidad del proyecto se responden las siguientes preguntas:
Es valorado por el mercado final? Si pensamos que el mercado final son estudiantes que
necesitan constantemente tiles y materiales y que para conseguirlos deben ir a un punto
de venta alejado del establecimiento educacional, es una idea que resulta bastante
atractiva.
Existe alguna restriccin legal? Como tal, existen muchos criterios legales que deben
cumplirse, tales como patente, permiso municipal, autorizaciones sanitarias, etc. Pero tal
vez, la restriccin que puede limitar la viabilidad del proyecto sera la de establecer un
acuerdo con la universidad o instituto para ubicar la librera al interior del recinto.

1.3 Factibilidad
En relacin a la factibilidad es conveniente analizar aquellas variables ms relevantes para
la consecucin del proyecto:
Localizacin
Tamao
Tecnologa a utilizar
Inversin inicial
Estructura
Materiales
Maquinarias
Requerimientos legales (patentes, arriendo, permisos, etc.)
Estos elementos sern analizados detalladamente en el punto 3.1, apartado 3, Inversin.

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2. Tipo de proyecto
Inacap La Serena tiene aproximadamente 2.000 alumnos integrando todas sus reas de
negocio, destacando en cada una de ellas el sello caracterstico de la institucin Aprender
Haciendo.
La estrategia de Inacap se basa en la experiencia que pueden adquirir los alumnos en sus
laboratorios y simulaciones prcticas, encabezadas por distinguidos acadmicos y
coordinados por una directiva altamente organizada y tcnica.
El proceso educativo que se vive al interior de la institucin considera la utilizacin de
distintas herramientas y tecnologas para hacer del aprendizaje algo dinmico y
enriquecedor y experiencias prcticas en laboratorios. Sin embargo, Inacap est
cometiendo un error grave, a saber, Qu pasa cuando un estudiante se presenta a un
laboratorio sin los implementos necesarios? Qu ocurre cuando el alumno olvida algn
material? Por normas internas, no puede participar de la experiencia y pierde el aprendizaje
esperado, y por otro lado, crea una laguna en ese futuro profesional.
Normalmente para remediar la situacin anterior, los alumnos deben recorrer grandes
distancias para comprar los materiales o volver a sus casas a buscar lo que olvidaron, sin
embargo, la alta congestin que se vive en la ciudad hace que esta opcin no sea efectiva.
Qu hacer entonces?
Inacapinos: Librera y Arriendo de Materiales e Implementos, viene a solucionar esta
problemtica, ofreciendo a los estudiantes todos los materiales necesarios para el aula de
clases y tambin los ms diversos implementos de laboratorio para que nunca ms un
alumno quede fuera de una experiencia y que todos los estudiantes puedan adquirir el
valioso aprendizaje que se pretende.
Inacapinos es un proyecto que consta de la creacin de un nuevo negocio, con fines
privados pero altamente beneficiosos para la comunidad de Inacap. Es un nuevo negocio
ya que actualmente en ninguna sede de la institucin se ofrece este tipo de servicios y
persigue fines privados puesto que la rentabilidad y la generacin de utilidades beneficiaran
directamente a los socios fundadores.

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3. Viabilidad del proyecto

3.1 Formulacin del proyecto.

1. Idea: Satisfacer la necesidad de entregar tiles y materiales escolares en el momento de
necesitarlos, es decir, in situ el lugar de estudio. De esta forma se satisface la necesidad
de trasladarse a otro punto para obtener el/los producto(s).
2. Pre inversin
Perfil: Se disea una tabla para identificar caractersticas generales del proyecto:
Nombre del proyecto
Necesidad que satisface
Beneficiarios del proyecto
Objetivo del proyecto
Localizacin del proyecto
Costo del proyecto
Beneficio del proyecto
Principales riesgos

Librera y Arriendo de materiales e implementos

Inacapinos
Contar con materiales e implementos necesarios
(solicitados) para desarrollar clases.
Estudiantes enseanza superior
Proveer productos e implementos escolares y de oficina
Av. Fco. de Aguirre 0389
$10.000.000
Al quinto ao se obtiene un beneficio neto despus de la
inversin de $13.578.262.Fcil imitacin, no hay experiencia, falta estabilidad
financiera.

3. Inversin: se realiza flujo de caja estimativo para requerimientos monetarios del

proyecto.
Ver anexo uno: flujo de caja

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3.2 Viabilidad del proyecto

Viabilidad comercial: El proyecto est orientando a satisfacer la necesidad de un grupo

especfico: estudiantes de educacin superior. Este grupo, en su mayora, posee
recursos limitados para acceder a servicios o productos necesarios en su formacin.
Ahora bien, debido a la constante necesidad de adquirir estos productos, es importante
que puedan contar con estos a precios convenientes y en un corto tiempo. Cuando nos
preguntamos, el mercado solicita este tipo de servicios? La respuesta es s, ya que
satisface una necesidad importante del mercado.

Viabilidad tcnica: Los elementos, insumos y materiales necesarios para desarrollar el

proyecto son fciles de obtener, relativamente econmicos y no hay necesidad de crear
nuevos o disear algo especfico para su consecucin.

Viabilidad legal: Una de las principales limitaciones para este proyecto es lograr un
acuerdo con INACAP para concesin/arriendo de espacio. La viabilidad de este
proyecto depender en gran medida de que se logre un acuerdo con la institucin.

Viabilidad ambiental: El proyecto produce impactos ambientales menores, genera

residuos slidos domiciliarios como cartn, papel, entre otros. El uso de suelos se limita
al terreno donde se ubicar el punto de venta.

Viabilidad financiera: Para ejecutar el proyecto ser necesario solicitar prstamos a

entidades bancarias, postulaciones a fondos concursables, aporte de capital propio en
menor medida y otras alternativas como crowdfunding.

Viabilidad emocional: Es un proyecto que nace a partir de una problemtica propia, ya

que al tener escaso tiempo para las actividades como proyectos, maquetas,
laboratorios, entre otros, no siempre hay tiempo para conseguir materiales y/o
implementos. Entonces surgi la idea de poder encontrar todos estos productos en la
misma universidad, es decir, un lugar al interior de INACAP donde poder adquirirlos.
Por lo tanto es un proyecto que genera entereza y compromiso para su consecucin.

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4. Gestin del proyecto

4.1 Supuestos

La poblacin de alumnos es constante en el tiempo, lo que supone una demanda

tambin constante
El avance tecnolgico tiene como consecuencia la desvalorizacin de los medios
fsicos como el papel, dando prioridad a softwares y computadores que lo
reemplazan.
Nuevas reformas educacionales generan cambios bruscos en la gestin de la
educacin y sus requerimientos.

4.2 Carta Gantt

Ver anexo dos: Carta Gantt

4.3 Criterios de falla del proyecto

Debemos considerar aquellos factores que impidan el desarrollo o consecucin del proyecto
para generar acciones preventivas si estos ocurriesen, por ejemplo:
Tambin podemos proponer criterios que puedan impedir el xito del proyecto

La organizacin: La deficiente gestin de los recursos, materiales, financieros y

humanos puede llevar al fracaso del proyecto. Se debe considerar la falta de
experiencia del equipo de trabajo.
Economa: Si los supuestos estn mal considerados conllevar a una mala
elaboracin del flujo de caja. Esto tambin puede generar errores en el presupuesto.
Naturaleza: factores climticos son importantes a considerar, la lluvia es un factor
importante en la ubicacin del proyecto y las condiciones de la estructura que se
utilizar.

Legislacin: uno de los factores ms importantes a considerar en el proyecto es el acuerdo

que se pueda lograr con INACAP, ya que la base del proyecto es la ubicacin (interior del
recinto) y los potenciales clientes (alumnos).

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Estructura bsica del proyecto

5. Anlisis del mercado

5.1 Definicin del proyecto

El propsito del proyecto es proveer artculos y materiales escolares a los alumnos en el
mismo lugar de estudio, posicionado una librera al interior de INACAP para ahorrar tiempo,
dinero y dar cobertura a contingencias.
El nombre del proyecto es Librera y Arriendo de materiales e implementos
Inacapinos

5.2 Mercado objetivo

En primera instancia el mercado objetivo del proyecto son los estudiantes de INACAP La
Serena, si el proyecto se consolida y es viable, se extender a todas las sedes posibles.
Dentro del mercado se encuentran estudiantes de entre 18 y hasta 45 aos (promedio), de
ambos sexos y en donde hay una gran cantidad de personas que adems de estudiar
tambin son trabajadores. En general la mayora de los alumnos son de clase media, con
la capacidad y recursos suficientes para satisfacer sus necesidades.

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5.3 Anlisis PESTAL

Polticos

Econmicos

Sociales

Tecnolgico
s

Ambientales

Legales

Uno de los principales

obstculos del
proyecto es el acuerdo
que se pueda lograr
con la institucin para
situarse al interior del
recinto educacional.

Un mbito importante que

puede afectar al proyecto
son las nuevas reformas:
tributaria y educacional,
se requerir de un
anlisis de las mismas
para evaluar su impacto.

Factores
importantes son
los TLC con otros
pases, que
puedan afectar
indirectamente al
costo del proyecto
y del producto
que se desea
entregar.
Es posible deducir que
En general el mercado est Tasa de inters:
nuestro proyecto al no
compuesto por personas
En su reunin
ser un servicio de
que pueden acceder a los
mensual de poltica
primera necesidad,
productos ofrecidos en el
monetaria, el
podra ser abandonado proyecto
Consejo del Banco
por los usuarios.
Central de Chile
acord mantener la
tasa de inters de
poltica monetaria
en 3% anual.
En Chile se aprecia una cultura
La demografa de INACAP La Serena
en la que se tiende a cumplir
est compuesta por aproximadamente
compromisos en el plazo lmite,
2000 alumnos, de los cuales por lo
en trminos coloquiales para el
menos el 80% requiere alguna vez
ltimo minuto. As se puede
durante su formacin tiles, materiales,
inferir que el proyecto tendr una
equipos y/o implementos.
gran demanda.
Es importante considerar que a medida que avanza la tecnologa los
materiales, tiles e implementos de oficina y escolares como el papel son
reemplazados por tablets, proyectores, entre otros, dejando obsoleto algunos
productos del proyecto.
Impactos negativos
Impactos positivos
Generacin de residuos inertes
Aprovechamiento de espacios
(cartones, papel, residuos
vacos
domiciliarios)
Ahorro de combustibles fsiles al
Modificacin del suelo donde se
evitar grandes traslados
situara la estructura del proyecto
Legislacin laboral
Salud y Seguridad
Se debe considerar que el proyecto
Se deben proporcionar todas las
busca bsicamente cubrir
condiciones necesarias para
contingencias, por lo que debe haber garantizar la seguridad y bien estar de
personal disponible en todos los
los trabajadores. (Ley 16.744, Cd.
horarios de funcionamiento del
Trab)
recinto educacional

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5.4 Mercados del proyecto

Su propio mercado: el mercado con el que interacta el proyecto es del comercio de
implementos, tiles e insumos para oficina y escolares.
Consumidor: los consumidores del proyecto son los alumnos de INACAP.
Proveedor: existen una gran variedad de proveedores de insumos para oficina, artculos
escolares, dentro de los cuales destacan por su calidad y servicio:
1.1 PRISA DEPOT.
1.2 BAILEY LTDA
1.3 DIMERC OFFICE
1.4 OFFICE PRO
Distribuidor: en este caso la idea del proyecto es distribuir los productos, es decir, ser
el intermediario, entregando un servicio que ahorre tiempo y dinero a los consumidores.
Competidor: libreras cercanas a INACAP, supermercados.
Mercado externo: Para adquirir productos a precios ms convenientes es viable
comprar en el mercado extranjero, en donde se puede encontrar ms variedad. La
desventaja es que requiere de ms tiempo para recepcionar el producto.1

5.5 Mtodo de investigacin de mercado

Se utilizaran encuestas para investigar la respuesta del mercado sobre el proyecto. Este
mtodo resulta bastante til y una herramienta bastante poderosa es surveymonkey, lder
mundial en soluciones de encuestas basadas en la web. 2
Investigacin Descriptiva: estos estudios responden a preguntas como: quin, qu,
por qu, cmo. Para esto se disean encuestas que se aplican en el mercado
preguntndole a las personas sus gustos, edad, sexo, lugar donde vive, esto lo definir el
objetivo de estudio en cuestin.
Objetivo de la encuesta: Conocer la opinin del mercado respecto al proyecto y ver el nivel
de aceptacin del mismo.

EBay es una buena fuente para importar artculos desde el extranjero: www.ebay.cl
Sitio
web
oficial
de
surveymonkey,
lder
en
desarrollo
de
https://es.surveymonkey.com/mp/marketing-survey-templates/
2

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encuestas:

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5.6 Mix comercial

Segmentacin de mercado:
Estudiantes de entre 18 y 45 aos (promedio), de ambos sexos y en donde hay una gran
cantidad de personas que adems de estudiar tambin son trabajadores. En general la
mayora de los alumnos son de clase media, con la capacidad y recursos suficientes para
satisfacer sus necesidades.
Mix Comercial:
1. Estrategia de Producto:
Inacapinos es un servicio que integra la compra y venta de artculos y materiales escolares
con el arriendo de insumos e indumentaria de laboratorio para los alumnos de Inacap.
La idea de negocios pretende eliminar la prdida de tiempo y clases que los potenciales
clientes sufren producto de las grandes distancias que deben recorrer para adquirir artculos
escolares e indumentaria de laboratorio.
La estrategia de producto es el desarrollo de un nuevo servicio para un producto-mercado
potencial. Lo anterior ser acompaado con una adecuada poltica de atencin al cliente,
enfocndose en primera instancia en la experiencia de compra y luego en la rapidez de la
atencin.
2. Estrategia de Precio:
La estrategia de precios a utilizar se basa en el modelo de maximizacin de utilidades
(Stanton) 3 , mediante el cual se busca obtener el mayor beneficio posible en cada
transaccin. Por ello es que se pretende utilizar el mtodo de asignar los precios de acuerdo
a los costos sumados a un porcentaje de utilidad deseado, todo esto de forma preliminar
para la puesta en marcha del proyecto. Por otro lado, dicho modelo se enmarca en la
estrategia precio/calidad propuesta por Kotler 4, en donde se establece un precio alto que
se enfoca en los segmentos de mayor poder adquisitivo como lo son los segmentos C2 y
C3, para obtener mayores utilidades. Por medio de esto se busca proyectar en el cliente la
confiabilidad y gran calidad del servicio (respaldado por la gran variedad de beneficios
percibidos), mostrando seriedad y compromiso en la atencin y prestacin del servicio para
poder cumplir con sus expectativas, y por supuesto, a un precio acorde al nivel de dicha
atencin.
3. Estrategia de Plaza
Los puntos de captacin de clientes o bien de prestacin del servicio se encuentran en el
interior de las sedes de Inacap a lo largo del pas, sin embargo, la presentacin piloto o

Fundamentos del Marketing William J. Stanton |

Michael J. Etzel |Bruce J. Walker
Decimocuarta edicin Editorial McGraw Hill, ao 2007; Captulo 12, pgina 343.
4
Direccin de Marketing: Conceptos Esenciales Philip Kotler Primera Edicin Editorial Pearson
Educacin; Mxico, ao 2002; Captulo 12, pgina 216.
3

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preliminar ser en la sede de La Serena, testeando el servicio ofrecido y validando las
hiptesis de investigacin.
Otro punto importante de captacin de clientes se encuentra en la pgina web y en las
redes sociales como Facebook, Twitter y YouTube, mediante los que se puede
establecer una relacin ms cercana con los clientes y la comunidad en general, se
aprovecha la alta masificacin que tienen este tipo de medios y por supuesto sus bajos
costos.
Estos puntos estratgicos conforman la base para dar a conocer el servicio a la
comunidad y fortalecer el posicionamiento de la marca Inacapinos, con lo cual es posible
concentrar la atencin de la comunidad universitaria en los puntos de venta especficos
y tambin en redes sociales agilizado la atencin al cliente.
4. Estrategia de Promocin.
La idea de negocio se basar en un marketing de tipo concentrado (Arellano) 5, enfocado
en los segmentos C1 y C2, con el propsito de generar un arrastre de clientes motivados
por las conductas de los dems segmentos, es decir, se quiere desarrollar una cuota de
mercado con potencial de crecimiento.
Para esto se publicitar el servicio por medio de los informativos mencionados
anteriormente, por redes sociales, y adems se establecer una poltica de promocin
que incluya la transmisin de videos comerciales en las sedes.
Dicha publicidad apuntar a resaltar las oportunidades que ofrece Inacapinos a sus
clientes y los beneficios que traer para la Institucin al momento de estar operativa.

2.1.7 Estimacin de la demanda.

Durante los primeros 5 aos, se considera un total de 1500 alumnos cautivos o clientes
potenciales y un gasto total de $12.000 por cada uno.

Rolando Arellano Cueva. Marketing: Enfoque Amrica Latina. Editorial McGraw-Hill. Mxico. 2006

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6. Anlisis tcnico

6.1 Variables de diseo

En este proyecto no se consideran estas variables propiamente tal, ya que no se realiza el
diseo o manufactura de ningn producto. Es un servicio en el que se proveen bienes a los
consumidores en su propio entorno.

6.2 Localizacin
La localizacin del proyecto es acorde a un factor clave, la salida del producto, es decir,
al interior de INACAP, tomando como ejemplo la imagen uno 1 podemos ver una posible
ubicacin dentro del establecimiento.

6.3 Proceso productivo

Adquisin de
productos con
proveedores

Trasaldo de bienes a
punto de venta

Venta de
productos

Almacentamiento
de proudctos

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6.4 Requerimientos
Infraestructura
Edificio
para
establecer punto
de
venta,
almacenamiento
de
materia
y
desarrollo
de
actividades propias
del proyecto.
Puede
considerarse
tambin como
alternativa un
stand de venta
simple para la
venta de
productos, pero de
ser as debe
considerarse otra
estructura para
almacenar los
mismos y
desarrollar las
actividades
propias del
negocio.

Equipos
Caja
registradora
Computador
Impresoras
Modem
conexin
internet
Telfono
Otros

Maquinarias
Vehculo
para
transporte de
materia
prima como
camin 3/4
Transpaleta
para
movilizar
cargas

6.4 Distribucin de planta

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Insumos
1.
Boleta
s
y/o
facturas
2.
Talon
arios
3.
Papel
4.
Otros

Materia prima
Artculos
de
oficina como:
Resmas
Clips
Archivadores
Otros
Artculos
escolares:
Lapiceras
Papel
milimetrado
Croquis
Reglas
Corrector
Otros
Implementos:
Delantal
Overol
Cascos
Guantes
Otros

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6.5 Plan de produccin, consumo, compra, otros

Instalacione
s

Productos

Requerimientos
de M.O

Factores de
produccin

Sala
de tiles
Para
el Excelente
venta:
4
escolares
montaje de la calidad
en
mt,
de Artculos de
estructura se atencin
al
ancho x 6
requerir
cliente
oficina
mt.
de Implementos
mano de obra Amplio stock
largo.
especializada
de productos
de
trabajo
en
Bodega:
como:
Personal
construccin
3,5 mt. de
delantal,
comprometido
la con
ancho x 4,5
overol, caco, Para
la
mt. de largo
administracin organizacin
otros.
del negocio se
Solo
un
requerir
nivel
personal
Incluye
profesional
rampla de
con
grado
acceso
y
acadmico
escalera.
Para la venta
se necesitara
personal
calificada sin
especialidad

Capacidad
Demanda
Cantidad
de
proyectada
oferta existente
(anual)
en el mercado
$18.750.000
Existe
una
amplia variedad
de oferta en el
mercado, tales
como libreras y
supermercados.
La ventaja del
proyecto es su
ubicacin
y
variedad
de
ofertas.

6.6 Costos asociados del proyecto

Costo total
Costo variable

Costo fijo
Electricidad

Materia prima (artculos

escolares e implementos)

Remuneracin

Transporte de materia prima (combustible o

flete)

Pago de telfono

Insumos varios como papel, talonarios,

otros.

Gastos de administracin y venta

Uniformes de trabajo

Pago de seguros

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de

oficina,

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7. Anlisis de variables en gestin de personas

7.1 Outsourcing
No se utilizara outsourcing ya que para el desarrollo del proyecto no es viable. Si el proyecto
tiene xito se evaluara la posibilidad de externalizar algunas labores como el transporte de
productos hacia el punto de venta.

7.2 Estructura de personal

2.3.2.1 Organigrama

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2.3.2.2 Necesidades del personal y descripcin de cargos
Gerente general
Firmar cheques, contratos de trabajo, finiquitos y otros acuerdos.
Revisar cumplimiento de programas y objetivos.
Atribucin Exigir cumplimiento de la poltica de organizacin, cumplimiento de metas impuestas.
Elegir proveedores, determinar roles importantes en la organizacin, tales como supervisores y
encargados. Elegir planes de accin.
Funcin
Proporcionar recursos fundamentales para el desarrollo de las tareas, establecer y definir poltica
de la organizacin, definir funciones y asignar responsabilidades.
Asesor Comercial
Tarea
Elaborar informes, programas y procedimientos para cumplir objetivos financieros y requerimientos
legales y comerciales. Revisar cumplimiento de los mismos.
Atribucin Ejecutar planes de accin, sugerir proveedores y mejoras en la organizacin.
Funcin
Asesorar a la organizacin en cuanto a las decisiones comerciales, financieras, legales. Definir en
conjunto al gerente las decisiones que debe adoptar las organizaciones
Supervisor de operaciones
Tarea

Tarea
Atribucin
Funcin
Tarea
Atribucin
Funcin

Tarea
Atribucin
Funcin

Tarea
Atribucin
Funcin
Tarea
Atribucin
Funcin

Elaborar turnos de vendedores, realizar control de caja, distribuir tareas, supervisar cumplimiento
de las mismas.
Dar rdenes para ejecutar tareas a vendedores, definir turnos de vendedores, solicitar
abastecimiento de productos.
Optimizar tareas claves de la organizacin, tales como la venta y atencin al cliente.
Encargado de adquisiciones
Realizar pedidos de productos, documentar, archivar y mantener sistema de cuentas. Entregar
productos a departamento de operaciones, registrar entradas y salidas de materiales.
Autorizar compras y abastecimientos solicitadas por supervisor de operacin, distribuir recursos
asignados por la alta direccin.
Gestionar los recursos asignados por la alta direccin, asegurando la eficiencia de las operaciones
de la organizacin.
Encargado de RR.HH.
Elaborar contratos, desvinculaciones, licencias mdicas, compensaciones y remuneraciones.
Coordinar capacitaciones y entrenamiento del personal.
Contratar y desvincular personal de acuerdo a los requerimientos legales. Generar compensaciones
y descuentos en las remuneraciones. Seleccionar personal que ser capacitado o entrenado.
Generar un ambiente de trabajo que garantice la satisfaccin de clientes internos y gestionar
departamento de RR.HH. con todas sus implicancias
Vendedor
Ofrecer, vender, ordenar, reponer, informar estado de los productos, como stock, calidad, merma.
Sugerir mejoras en procedimientos de trabajo, dar a conocer su opinin en relacin a cambios de
los mismos.
Entregar un servicio de calidad al cliente, demostrar compromiso con la organizacin.
Secretara
Registrar, documentar, almacenar, archivar documentacin legal, comercial y contractual de la
organizacin. Cumplir tareas encomendadas.
Sugerir mejoras en procedimientos de trabajo, dar a conocer su opinin en relacin a cambios de
los mismos.
Ser un apoyo para el encargado de adquisiciones y de RR.HH. y en la consecucin de las tareas
que este debe realizar.

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Preparacin y Evaluacin de Proyectos

7.3 Poltica de remuneraciones

A partir de investigaciones realizadas en diferentes organizaciones se elabora una poltica
de remuneraciones, haciendo benchmarking de Endesa, quien publica abiertamente su
poltica6

Las remuneraciones de Librera INACAPINOS, est orientada a generar valor para la

organizacin, los clientes y empleados. Para ello, la poltica retributiva debe estar
estrechamente alineada a la estrategia, cultura y valores de la alta direccin, de lo contrario,
podra suponer un obstculo a la creacin de valor. La compensacin total o retribucin
total constituye uno de los instrumentos de comunicacin y motivacin ms fuerte entre la
persona y la empresa, por lo que debe ser la respuesta a unos valores y filosofa
organizativos adecuados a las necesidades y contexto de cada empresa y debe reflejar las
intenciones de la misma.
Mantener y retener a los ms capaces y susceptibles de ser atrados por el mercado. Lo
que conlleva que los sueldos sean competitivos con los practicados por las empresas
que constituyen el mercado de referencia. Ser acorde con el esfuerzo y desempeo,
para lo que debe personalizarse a travs de la individualizacin de la retribucin.
Estimular la consecucin de mejores resultados, a travs de establecer elementos de
retribucin variable ligados a los resultados de la organizacin y la desarrollo personal.

Poltica de Endesa sobre compensaciones y procedimientos de beneficios:

http://www.endesa.cl/ES/CONOCENOS/GOBIERNO/Documents/Reglamentos/Pol%C3%ADtica_y_
Procedimientos_de_Compensaciones.pdf

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7.4 Plan de administracin

Para incentivar a los miembros de la organizacin se disea un plan de administracin,
cuyo objetivo principal es generar un compromiso por parte de los mismos para que sus
metas se alineen con la visin y misin de la organizacin.

Se establecen incentivos para motivar a los trabajadores tales como:

Distribuir las utilidades obtenidas entre los trabajadores de la empresa.
Aumentos de acuerdo a variaciones legales, tales como sueldo mnimo e IPC.
Reconocimientos al desempeo a travs de bonos.

Tambin se considera el desarrollo de los trabajadores en la organizacin a travs de:

Ampliar responsabilidades.
Generar participacin a travs reuniones, encuestas y herramientas que insten al
trabajador de opinar.
Mantener un ambiente de seguridad laboral e higiene adecuados.
Beneficios sociales
Legales

Reconocimiento al
desempeo

Otros

Vacaciones

Bono de asistencia
puntualidad

Seguro de vida

Bono mejor colaborador

Cobertura con organismos

administradores ley 16.744
(mutuales)

Movilizacin

Promocin de cargo

Convenios
con
organizaciones

Colacin

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y Caja de compensacin

otras

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8. Anlisis legal
Para un ptimo aprovechamiento de los beneficios tributarios, es necesario que la empresa
se constituya como una Sociedad por Acciones, adquiriendo una personera jurdica.
Para la constitucin de la empresa, es necesario llevar a cabo una serie de acciones, las
cuales constan entre otras de lo siguiente:

Inicio de actividades: Consiste en primera instancia declarar el inicio de

actividades mediantes un rol nico tributario que otorgue una personalidad jurdica
a la empresa y firmas de la escritura pblica.

Timbraje de documentos: Para legalizar sus operaciones comerciales, es

necesario que la empresa imprima boletas, facturas, guas de despacho, notas de
crdito, notas de dbito, boletas de honorarios, libro de FUT, entre otros y lleve los
documentos al SII para que los timbre.

Autorizacin municipal, patente comercial, patente de propiedad intelectual:

La autorizacin Municipal es un permiso definitivo de funcionamiento y adopta el
nombre segn el giro gravado, en este caso, las patentes para el ejercicio comercial
de una Librera. Los documentos necesarios son: La fotocopia de la cedula de
identidad (RUT), documentos que acrediten el ttulo del local, informe de factibilidad,
permiso de edificacin y rectificacin final del inmueble comercial. El pago de las
patentes es esencial, ya que conforman un permiso que el estado le otorga a la
empresa para llevar a cabo el ptimo desarrollo de actividades comerciales.

Una vez constituida la empresa, cuando comience sus operaciones normales, es necesario
considerar el impuesto a la renta, el impuesto al valor agregado, los pagos provisionales
mensuales. Los documentos necesarios para los trmites anteriores son, el formulario 22,
el formulario 29 y el formulario 50 principalmente.
.

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9. Anlisis econmico

Periodo
0
1
2
3
4
5

RESUMEN DE INGRESOS
tem
Total Recibido
Ingreso por Venta
$
Ingreso por Venta
$ 18.000.000
Ingreso por Venta
$ 18.000.000
Ingreso por Venta
$ 18.000.000
Ingreso por Venta
$ 18.000.000
Ingreso por Venta
$ 18.000.000

RESUMEN DE INGRESOS
Periodo
tem
Total Recibido
0
Ingreso por Arriendo
$
1
Ingreso por Arriendo
$ 3.500.000
2
Ingreso por Arriendo
$ 3.500.000
3
Ingreso por Arriendo
$ 3.500.000
4
Ingreso por Arriendo
$ 3.500.000
5
Ingreso por Arriendo
$ 3.500.000
5
Costo total anual
$
8.100.000
RESUMEN DE GASTOS DE ADM Y VENTAS
Periodo
tem
Total de Egresos
0
Gastos de Adm y Ventas
$
1
Gastos de Adm y Ventas
$
7.200.000
2
Gastos de Adm y Ventas
$
7.200.000
3
Gastos de Adm y Ventas
$
7.200.000
4
Gastos de Adm y Ventas
$
7.200.000
5
Gastos de Adm y Ventas
$
7.200.000
RESUMEN DE COSTOS
Periodo
tem
Total de Egresos
0
Costo total anual
$
1
Costo total anual
$
8.100.000
2
Costo total anual
$
8.100.000
3
Costo total anual
$
8.100.000
4
Costo total anual
$
8.100.000
5
Costo total anual
$
8.100.000

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INACAP
Preparacin y Evaluacin de Proyectos

Activo Fijo /
Ao

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3
$
$
Valor Libro
3.500.000 $80.000 $160.000 240.000
$
-$
Depreciacin $80.000 -$80.000 80.000
Depreciacin $
Acum
$80.000 $160.000 $240.000

Ao 4

Ao 5
$
$
320.000 400.000
-$
-$
80.000
80.000
$320.000 $400.000

Ao 6

Ao 7
$
$
480.000 560.000
-$
-$
80.000 80.000
-$
-$
480.000 560.000

Ao 8

Ao 9
$
$
640.000 720.000
-$
-$
80.000 80.000
-$
-$
640.000 720.000

Resumen
Durante los primeros 5 aos, se considera un total de 1500 alumnos cautivos o clientes
potenciales
y
un
gasto
total
de
$12.000
por
cada
uno.
Se obtendrn ingresos adicionales por concepto de arriendo de materiales de laboratorios
y/o clases especiales en que se requiera de algn implemento especial, tales como
delantales, overol, cascos, etc. Se proyectan ingresos cercanos a los $3.500.000
Se considera que los costos operacionales totales equivalen a un 45% de los ingresos por
venta.
Los gastos de administracin y ventas son fijos durante los 5 aos y equivalen a $7.200.000
Inversin Inicial
$
Modulo
3.500.000
Capital de Trabajo
$
Neto
5.000.000
$
Materiales
1.500.000
$
Total
10.000.000

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Ao 10
$
800.000
-$
80.000
-$
800.000

INACAP
Preparacin y Evaluacin de Proyectos

10. Anlisis financiero

10.1 Flujo de Caja
FLUJO DE CAJA
PARTIDA /
PERIODO
INGRESOS

10

SALDO INICIAL

$
$
$
$
-

-$
10.000.000
$
18.000.000
$
3.500.000
$
11.500.000

-$
2.986.000
$
18.000.000
$
3.500.000
$
18.514.000

$
2.625.200
$
18.000.000
$
3.500.000
$
24.125.200

$
7.114.160
$
18.000.000
$
3.500.000
$
28.614.160

$
10.705.328
$
18.000.000
$
3.500.000
$
32.205.328

$
13.578.262
$
18.000.000
$
3.500.000
$
35.078.262

$
15.876.610
$
18.000.000
$
3.500.000
$
37.376.610

$
17.715.288
$
18.000.000
$
3.500.000
$
39.215.288

$
19.186.230
$
18.000.000
$
3.500.000
$
40.686.230

$
20.362.984
$
18.000.000
$
3.500.000
$
41.862.984

COSTOS DE
FABRICACIN
GASTOS DE ADM
Y VENTAS
DEPRECIACIN

$
$
$
TOTAL EGRESOS $
RESULTADOS

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

UTILIDAD ANTES $
DE IMPUESTOS -

-$
4.070.000

$
2.944.000

$
8.555.200

$
$
13.044.160 16.635.328

$
19.508.262

$
$
$
21.806.610 23.645.288 25.116.230

$
26.292.984

IMPUESTOS A
LAS UTILIDADES

$
814.000

$
588.800

$
1.711.040

$
2.608.832

$
3.901.652

$
4.361.322

$
5.258.597

INGRESOS POR
VENTA
OTROS
INGRESOS
TOTAL
INGRESOS
EGRESOS

$
-

$
3.327.066

Pgina 24 de 35

$
4.729.058

$
5.023.246

INACAP
Preparacin y Evaluacin de Proyectos

UTILIDAD ANTES $
DE REEMBOLSO -

-$
3.256.000

$
2.355.200

$
6.844.160

$
$
10.435.328 13.308.262

$
15.606.610

$
$
$
17.445.288 18.916.230 20.092.984

$
21.034.387

(+)
DEPRECIACIN
UTILIDAD NETA

$
270.000
-$
2.986.000

$
270.000
$
2.625.200

$
270.000
$
7.114.160

$
270.000
$
10.705.328

$
270.000
$
13.578.262

$
270.000
$
15.876.610

$
270.000
$
17.715.288

$
270.000
$
19.186.230

$
270.000
$
20.362.984

$
270.000
$
21.304.387

-$
2.986.000
-$
12.986.000

$
2.625.200
-$
10.360.800

$
7.114.160
-$
3.246.640

$
10.705.328
$
7.458.688

$
13.578.262
$
21.036.950

$
15.876.610
$
36.913.560

$
17.715.288
$
54.628.848

$
19.186.230
$
73.815.079

$
20.362.984
$
94.178.063

$
21.304.387
$
115.482.450

$
$
-

INVERSIN
MDULOS
MATERIALES
CAPITAL DE
TRABAJO
INVERSIN
INICIAL
SALDO FINAL
DEL AO
PAY-BACK

-$
3.500.000
-$
1.500.000
-$
5.000.000
-$
10.000.000
-$
10.000.000

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Preparacin y Evaluacin de Proyecto

10.2 Flujo del Inversionista (Flujo Financiero )

Tabla de amortizacin para 12 periodos, con tasa de inters 1.95% mensual para un
prstamo de $ 10.000.000 de pesos, con cuota fija a travs del tiempo.
periodos

inicial

inters

amort

cuota

final

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

$10.000.000,00
$9.252.305,28
$8.490.030,52
$7.712.891,40
$6.920.598,07
$6.112.855,02
$5.289.360,97
$4.449.808,80
$3.593.885,35
$2.721.271,40
$1.831.641,48

$195.000,00
$180.419,95
$165.555,60
$150.401,38
$134.951,66
$119.200,67
$103.142,54
$86.771,27
$70.080,76
$53.064,79
$35.717,01

$747.694,72
$762.274,76
$777.139,12
$792.293,33
$807.743,05
$823.494,04
$839.552,18
$855.923,44
$872.613,95
$889.629,92
$906.977,71

$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72
$942.694,72

$10.000.000,00
$9.252.305,28
$8.490.030,52
$7.712.891,40
$6.920.598,07
$6.112.855,02
$5.289.360,97
$4.449.808,80
$3.593.885,35
$2.721.271,40
$1.831.641,48
$924.663,77

12

$924.663,77

$18.030,94

$924.663,77

$942.694,72

0,00

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Preparacin y Evaluacin de Proyecto

Evaluacin del proyecto

11. Criterios de Evaluacin
VAN: $47.007.157.VAC: $97.973.973.TIR: 48%
PAYBACK: 4 aos, 3 meses y 19 das
RENTABILIDAD DEL PROYECTO: 66,07%
De los resultados anteriores podemos concluir que el proyecto es viable y rentable ya que
el valor actual neto es positivo, el valor actual de costos per se es bajo y la tasa interna de
retorno es superior a la tasa libre de riesgo. Adems, el periodo de recuperacin de la
inversin est dentro de los rangos aceptables de un proyecto de esta envergadura.
Los resultados de la evaluacin econmica se encuentran en el anexo tres, desarrollados
a travs de planilla Excel.

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Preparacin y Evaluacin de Proyecto

12. Tasa de descuento

La idea de negocios contempla inversin particular con capital propio, esto significa que en
el inicio, cada uno de los socios dar un aporte pecuniario, repartido de igual forma con el
fin de enterar la inversin requerida.
Al comienzo, la firma asume que la empresa tenga menor valor por estar financiada en un
100% por capital propio y no aprovechar los beneficios tributarios de imputar a gastos los
intereses de un crdito cualquiera. Sin embargo, para apalear lo anterior sealado, entra
en operacin la estrategia legal de la empresa, esto es, la reparticin de la carga tributaria
entre los socios para rebajar los impuestos a la renta y el global complementario.
Es por lo anterior que la forma de valorar la deuda, ms apropiada para este tipo de proyecto
es el mtodo CAPM ya que no hay endeudamiento. En otras palabras, el costo de la
inversin en este proyecto, solo es el costo de oportunidad para los socios ms una prima
por riesgo y se calcula de la siguiente forma:
Ke=Rf+Rp
Ke: Costo de Oportunidad del Capital Propio.
Rf: Tasa libre de Riesgo.
Rp: Prima por Riesgo.
Ke=0,088+0,032 => 0,12 => 12%
La tasa de descuento del proyecto es de 12%

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Preparacin y Evaluacin de Proyecto

13. Plazos de evaluacin y valor de desecho

El proyecto se concibe como una concesin de espacios con Inacap, es por esto que el
horizonte de evaluacin depende de la duracin del contrato, en este caso se pretende
trabajar con un plazo de 10 aos.
Como ser un contrato de concesin, al principio del proyecto se debe considerar que
Inacap es un comprador interesado en pagar un valor por el proyecto al trmino del contrato.
Es por lo anterior que el mtodo ms apropiado para calcular el valor de desecho del mismo,
es el mtodo econmico a travs de la siguiente formula:

= ( ) /(1 + )
=1

Al desarrollarla obtenemos el valor de desecho del proyecto:

= $40.401.991

14 Evaluar un proyecto de inversin:

De acuerdo a los clculos realizados y el anlisis realizado se puede establecer que el
proyecto es viable. Cumple con las expectativas del mercado y que puede resultar atractivo
para posibles inversores.

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INACAP
Preparacin y Evaluacin de Proyecto

Conclusiones finales
En la elaboracin de este informe y a travs del anlisis de los resultados y correcciones
realizadas por el docente, finalmente se han determinado aquellos factores necesarios para
concluir si el viable o no el proyecto Librera INACAPINA. Es importante mencionar que,
se recolectaron datos a travs de diversas fuentes, las cuales en su mayora corresponden
a sitios web y asesoras con docentes del rea de administracin de INACAP La Serena.
Entonces podemos decir que:

El proyecto satisface una necesidad real: ahorrar tiempo y dar comodidad al cliente
(estudiantes)
La gestin del proyecto es fcil, el sistema propuesto para la administracin del negocio
es simple y posee una estructura flexible.
El principal obstculo es el acuerdo que se pueda lograr con la casa de estudio para
posicionar el proyecto al interior de su recinto. De acuerdo a lo propuesto se pueden
generar opciones como la concesin de algn espacio, pago de arriendo por terreno,
otros.
En el estudio de mercado se puede concluir que el servicio lograra tener una alta
demanda por parte de los consumidores, tomando en consideracin que sera la
preferencia por parte de los mismos.
Los factores tcnicos como diseo, localizacin, proceso productivo, entre otros
sostienen lo que se indica en el segundo punto de este anlisis: es un proyecto de
gestin simple y eficiente.
De acuerdo a lo proyectado en el flujo de caja se establece que se recupera la inversin
en un plazo de cuatro aos y tres meses, con una rentabilidad del sesenta y seis por
ciento. Estas cifras son positivas y atractivas para posibles inversionistas.

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Preparacin y Evaluacin de Proyecto

Bibliografa
Banco Central de Chile. (14 de Mayo de 2015). Comunicado de prensa. Obtenido de
http://www.bcentral.cl/prensa/comunicados-consejo/politicamonetaria/2015/rpm14052015.pdf
Endesa Chile. (31 de 5 de 2015). Poltica y Procedimientos de Compensaciones. Obtenido
de
http://www.endesa.cl/ES/CONOCENOS/GOBIERNO/Documents/Reglamentos/Pol
%C3%ADtica_y_Procedimientos_de_Compensaciones.pdf
Gerencia. (25 de 06 de 2015). VAN y TIR en Excel. Obtenido de Excel para contadores:
http://www.gerencie.com/van-y-tir-en-excel-2007.html
Gomez, Y. (02 de 03 de 2009). Gua Descripcin del Proyecto. Obtenido de
www.ganimides.ucm.cl/ygomez/...1.../GuiaDescripciondelProyecto.doc
Universidad del Bo-Bo. (01 de 06 de 2015). FILOSOFA EMPRESARIAL Y DEL
MARKETING.
Obtenido
de
http://www.ubiobio.cl/miweb/webfile/media/42/documentos/marketing.pdf
Universidad Nacional de Colombia. (19 de Mayo de 2015). Gua Anlisis PEST. Obtenido
de
http://www.bogota.unal.edu.co/objects/docs/Direccion/planeacion/Guia_Analisis_P
EST.pdf

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Preparacin y Evaluacin de Proyecto

Anexo
Anexo uno: flujo de caja
FLUJO DE CAJA
PARTIDA /
PERIODO
INGRESOS

10

SALDO INICIAL

$
$
$
$
-

-$
10.000.000
$
18.000.000
$
3.500.000
$
11.500.000

-$
2.986.000
$
18.000.000
$
3.500.000
$
18.514.000

$
2.625.200
$
18.000.000
$
3.500.000
$
24.125.200

$
7.114.160
$
18.000.000
$
3.500.000
$
28.614.160

$
10.705.328
$
18.000.000
$
3.500.000
$
32.205.328

$
13.578.262
$
18.000.000
$
3.500.000
$
35.078.262

$
15.876.610
$
18.000.000
$
3.500.000
$
37.376.610

$
17.715.288
$
18.000.000
$
3.500.000
$
39.215.288

$
19.186.230
$
18.000.000
$
3.500.000
$
40.686.230

$
20.362.984
$
18.000.000
$
3.500.000
$
41.862.984

$
$
$
TOTAL EGRESOS $
RESULTADOS

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

$
8.100.000
$
7.200.000
$
270.000
-$
15.570.000

UTILIDAD
ANTES DE
IMPUESTOS

-$
4.070.000

$
2.944.000

$
8.555.200

$
$
$
$
$
$
$
13.044.160 16.635.328 19.508.262 21.806.610 23.645.288 25.116.230 26.292.984

INGRESOS POR
VENTA
OTROS
INGRESOS
TOTAL
INGRESOS
EGRESOS
COSTOS DE
FABRICACIN
GASTOS DE
ADM Y VENTAS
DEPRECIACIN

$
-

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INACAP
Preparacin y Evaluacin de Proyecto
IMPUESTOS A
$
LAS UTILIDADES UTILIDAD
$
ANTES DE
REEMBOLSO
(+)
$
DEPRECIACIN UTILIDAD NETA $
INVERSIN
MDULOS
MATERIALES
CAPITAL DE
TRABAJO
INVERSIN
INICIAL
SALDO FINAL
DEL AO
PAY-BACK

$
814.000
-$
3.256.000

$
588.800
$
2.355.200

$
1.711.040
$
6.844.160

$
2.608.832
$
10.435.328

$
$
$
3.327.066 3.901.652 4.361.322
$
$
$
13.308.262 15.606.610 17.445.288

$
4.729.058
$
18.916.230

$
$
5.023.246 5.258.597
$
$
20.092.984 21.034.387

$
270.000
-$
2.986.000

$
270.000
$
2.625.200

$
270.000
$
7.114.160

$
270.000
$
10.705.328

$
$
$
270.000
270.000
270.000
$
$
$
13.578.262 15.876.610 17.715.288

$
270.000
$
19.186.230

$
$
270.000
270.000
$
$
20.362.984 21.304.387

$
2.625.200
-$
10.360.800

$
7.114.160
-$
3.246.640

$
10.705.328
$
7.458.688

$
$
$
13.578.262 15.876.610 17.715.288
$
$
$
21.036.950 36.913.560 54.628.848

$
19.186.230
$
73.815.079

$
$
20.362.984 21.304.387
$
$
94.178.063 115.482.450

-$
3.500.000
-$
1.500.000
-$
5.000.000
-$
10.000.000
-$
-$
10.000.000 2.986.000
-$
12.986.000

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INACAP
Preparacin y Evaluacin de Proyecto
Anexo dos: carta Gantt
Carta Gantt
N
1
2
3
4
5
6
7
9
8
10
11
12

Actividad
Redaccin del proyecto
Diseo del proyecto
Cotizacin de materiales
Presentacin del proyecto
Compra de materiales
Gestin de patentes, permisos, otros requerimientos legales
Etapa de construccin (ver nota uno)
Control de proceso
Seleccin de personal
Promocin del proyecto
Inicio de actividades
Evaluacin resultados

Fecha de inicio Duracin (das) Fecha de trmino

01-04-2015
25
26-04-2015
09-05-2015
12
21-05-2015
12-05-2015
12
24-05-2015
31-05-2015
1
01-06-2015
07-06-2015
30
07-07-2015
10-06-2015
10
20-06-2015
15-06-2015
30
15-07-2015
03-07-2015
12
15-07-2015
10-07-2015
5
15-07-2015
16-07-2015
7
23-07-2015
20-07-2015
1
21-07-2015
27-07-2015
12
08-08-2015

Carta Gantt
Fecha
01-04-2015
1

21-04-2015

11-05-2015

31-05-2015

Actividad

3
5
7
9
11

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20-06-2015

10-07-2015

30-07-2015

INACAP
Preparacin y Evaluacin de Proyecto
Anexo tres: evaluac in del proyecto

TASA
VAN
TIR
PERIODO DE
RECUPERACIN
ROE
VAC
RENTABILIDAD

12%
$ 47.007.157
48%
4 aos, 3 meses y 19 das
470%
-$ 97.973.973
66,07%

Valor de Desecho
FLUJO DE CAJA NETO AO 10
DEPRECIACIN DEL AO 10
TASA DE COSTO DEL CAPITAL
VD.

Mtodo 1
$ 21.304.387
$ 270.000
12%
$ 175.286.562

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