KELOMPOK 8 :

RIDHO SYAHPUTRA
WAHYU LUSI SEPTIARA .T

1310532003
1310532036

TUGAS RESUME AKUNTANSI INTERNASIONAL

FOREIGN CURRENCY TRANSLATION
A. INTRODUCTION
1. Terminologi
Pertama, perlu untuk mendefinisikan kata 'terjemahan'. Ketika digunakan oleh akuntan
memiliki arti teknis khusus, yaitu proses dimana data keuangan dinyatakan dalam satu
mata uang yang disajikan kembali dalam bentuk lain.
Sebuah perbedaan yang jelas harus dibuat antara 'terjemahan' dan 'konversi'. Dengan
konversi, aset tersebut benar-benar berubah dari satu mata uang yang lain, seperti
ketika dolar dipertukarkan untuk pound dalam perubahan biro de. Dengan 'terjemahan'
aset tetap tidak berubah; uang dolar itu sendiri tetap sama; hanya dasar pengukuran
berubah. Dalam bahasa Inggris akuntan telah meminjam istilah 'terjemahan' dari ahli
bahasa untuk menggambarkan prosedur mereka, tetapi ini membingungkan banyak
non-akuntan yang beranggapan bahwa akuntan mengacu pada bahasa terjemahan.
Akuntan Perancis menggunakan istilah 'konversi' yang juga menyebabkan
kebingungan, dalam versi bahasa Inggris dari laporan Perancis, istilah Perancis tidak
benar diterjemahkan menjadi 'konversi'. Istilah Jerman adalah 'Whrungsumrechnung'
(secara harfiah, perhitungan kembali mata uang), yang jelas seperti itu hanya
digunakan untuk prosedur akuntan. Namun, juga sering salah sebagai 'konversi mata
uang' dalam versi bahasa Inggris laporan Jerman.
2. Masalah terjemahan
Pada tahun 1999, 12 negara anggota Uni Eropa sepakat untuk mendirikan sebuah
serikat mata uang, dengan euro sebagai mata uang umum. Di waktu itu negara dengan
mata uang euro adalah daerah Austria, Belgium, Perancis, Finlandia, Jerman, Yunani,
Italia, Irlandia, Luksemburg, Belanda, Portugal, Slovenia dan Spanyol.
Konsekuensinya adalahbagi banyak perusahaan dari benua Eropa, penjabaran mata
uang asing tidak lagi masalah selama mereka memiliki hubungan hanya dengan
perusahaan- perusahaan di daerah euro.
Fakta bahwa nilai tukar tidak tetap menciptakan dua masalah bagi akuntan:
a. Berapa tingkat yang sesuai digunakan saat menerjemahkan aset / kewajiban dalam
mata uang asing?
b. Bagaimana seharusnya satu account untuk keuntungan atau kerugian yang timbul
ketika nilai tukar berubah?
3. Penjabaran transaksi dibandingkan penjabaran laporan keuangan
Akuntan menghadapi masalah terjemahan dalam dua bidang luas:
a. Terjemahan dari transaksi
b. Penjabaran laporan keuangan

Dalam 'terjemahan transaksi' hanya ada satu set catatan akuntansi (dan satu set laporan
keuangan), yang dalam mata uang perusahaan, selanjutnya disebut 'rumah' mata uang.
Pertanyaan tentang 'terjemahan transaksi' dianggap di bagian selanjutnya.
Masalah 'penjabaran laporan keuangan' muncul ketika perusahaan induk memiliki
sebuah bunga di sebuah kesatuan (seperti cabang perusahaan), yang mencatat
pembukuan akunnya dan menarik sampai laporan keuangannya dalam mata uang
asing. Masalah terjemahan muncul pada akhir periode, ketika laporan keuangan dalam
mata uang asing dijabarkan dalam rangka untuk memungkinkan dimasukkan ke dalam
laporan keuangan konsolidasi yang umumnya mata uang di induk perusahaan 'rumah'
mata uang.
B. TRANSLATION OF TRANSACTIONS
1. Masalah
Sebelum transaksi yang didenominasi dalam suatu mata uang asing dapat direkam
dalam pembukuan, terlebih dahulu harus diterjemahkan. Kebutuhan praktis pencatatan
transaksi dalam pembukuan menimbulkan aturan yang sangat sederhana yang transaksi
dalam mata uang asing dijabarkan dengan putusan nilai tukar pada tanggal transaksi
tersebut diakui dan dicatat.
Dalam kasus aset yang diperoleh melalui pengeluaran mata uang asing, biaya untuk
perusahaan adalah hilang mata uang lokal karena tidak lagi mampu membuang mata
uang asing; yaitu, jumlah mata uang rumah yang diterima jika telah menjual mata uang
asing (di mana ia sudah memegang mata uang asing) atau jumlah mata uang lokal yang
dihabiskan dalam memperoleh mata uang asing; dalam kedua kasus jumlah yang dapat
dianggap sebagai biaya kesempatan dari aset pada saat aset tersebut diperoleh - yaitu,
biaya historis dalam hal mata uang lokal.
Pada prinsipnya, seseorang dapat memahami tiga cara yang berbeda di mana aset dan
kewajiban moneter dapat diterjemahkan:
a. Pada tingkat historis. Dengan metode ini, jumlah mata uang lokal dari barangbarang tersebut dibiarkan tidak berubah dan tidak ada keuntungan atau kerugian
translasi dilaporkan.
b. Pada tingkat penutupan. Terjemahan pada tingkat neraca memberikan nilai saat ini
dari barang-barang tersebut dalam hal mata uang lokal, yaitu jumlah uang yang
akan diterima pada tanggal neraca jika aset moneter yang akan dikonversi ke dalam
mata uang (mutatis mutandis untuk kewajiban) . Ketika tingkat penutupan berbeda
dengan kurs historis, perbedaan terjemahan muncul, yang umumnya diambil
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi.
c. Pada rendah (lebih tinggi) dari tingkat historis dan tingkat penutupan untuk aset
(kewajiban). Ketika metode ini digunakan, aset dinyatakan di bawah dua nilai yang
mungkin dan kewajiban pada tinggi. Tingkat penutupan hanya digunakan jika
menimbulkan kerugian translasi, yang dibebankan pada laporan laba rugi.
2. The 'akrual prinsip' versus prinsip prudence
The 'akrual prinsip'
Kerangka IASB menjelaskan prinsip 'akrual' itu : di bawah dasar ini, pengaruh
transaksi dan peristiwa lain diakui ketika mereka terjadi (dan bukan sebagai kas atau
setara diterima atau dibayar) dan mereka dicatat dalam itu akuntansi arsip dan
dilaporkan di Laporan Keuangan periode yang berhubungan.

Prinsip prudence
Kerangka IASB mendefinisikan prudence sebagai dimasukkannya tingkat kehatihatian dalam menjalankan penghakiman yang dibutuhkan di penyusunan itu perkiraan
wajib dibawah kondisi dari ketidaktentuan seperti itu bahwa aset atau pendapatan
adalah tidak dibesar-besarkan dan kewajiban atau beban adalah tidak bersahaja.
3. Penjabaran transaksi: aturan dan praktek
Tiga sumber utama dari aturan yang mengatur pelaporan keuangan dunia perusahaan:
a. IASB
b. US GAAP
c. National rules
Perbedaan pokok menyangkut pelaporan aset dan kewajiban moneter, terutama nilai
tukar yang akan digunakan dan perbedaan terjemahan pelaporan menyusul perubahan
nilai tukar.
Moneter: nilai tukar
Nasional regulator memiliki kebijaksanaan yang cukup besar dalam menetapkan
aturan, terutama karena Directive termasuk kedua prinsip mengingat itu, konflik antara
kedua prinsip ini bahwa di lapangan tertutupi oleh aturan Nasional (terutama itu
individu keuangan Laporan) dan disana ada keseragaman aturan nasional dan praktek
dalam Persatuan Eropa.
Di sebagian besar negara Uni Eropa, aturan nasional mengharuskan aset moneter
diterjemahkan pada tingkat penutupan. Namun, di Jerman, aturan mengharuskan aset
moneter diterjemahkan di bawah tingkat historis dan tingkat penutupan
Pelaporan terjemahan untung atau rugi
Secara umum keuntungan terjemahan atau kerugian timbul hanya dalam hal aset
moneter, karena aset non-moneter biasanya akan dihargai berdasarkan kurs historis.
IASB dan US GAAP yang sesuai pada pelaporan perbedaan ini: itu harus dilaporkan
sebagai bagian dari laba atau rugi, yaitu dalam laporan laba rugi atau dalam bagian
pertama dari laporan laba rugi komprehensif.
Pengecualian untuk aturan umum
Aturan umum yang telah baru saja dijelaskan tunduk sejumlah pengecualian, yang
kedua adalah penting:
a.
Lindung nilai
b.
Aktiva tetap yang dibiayai melalui pinjaman
mata uang asing
C. INTRODUCTION TO THE TRANSLATION OF FINANCIAL STATEMENS
1. Masalah
Laporan keuangan dari anak perusahaan yang diterjemahkan dari dolar untuk pound.
Itu metode bekas oleh akuntan untuk mencapai ini akan sekarang menjadi
dipertimbangkan.

2. Tiga metode penerjemahan tradisional

Tiga metode penerjemahan yang berbeda berada di luas menggunakan:
a.
Penutupan menilai metode, yang bekas itu penutupan menilai
untuk semua aktiva dan kewajiban
b.
Metode saat ini / non-saat ini, yang digunakan tingkat
penutupan untuk aktiva lancar dan arus kewajiban, dan itu historis menilai untuk
semua lain aktiva dan kewajiban
c.
Metode moneter / non-moneter, yang digunakan tingkat
penutupan untuk item moneter (yaitu uang dan jumlah yang akan diterima atau
dibayar dengan uang - debitur, kreditur, pinjaman dll) dan kurs historis untuk
item non-moneter (yaitu paling fixed aktiva dan inventaris)
D. THE US INITIATIVE
1. Metode temporal
Amerika adalah yang pertama untuk melakukan sesuatu yang konkret tentang masalah.
American Institute Akuntan Publik mengatur tentang mengatasi hal itu dengan cara
yang sistematis.
Inti dari metode temporal adalah bahwa metode penilaian yang digunakan untuk aset
dan kewajiban anak perusahaan di neraca sendiri harus dipertahankan dalam laporan
keuangan diterjemahkan.
Ada beberapa metode yang berbeda yang digunakan dalam menilai aset dalam neraca.
Mereka dapat diklasifikasikan sebagai berikut:
a. Historical cost
b. Current Replacement Cost (CRC)
c. Net Realizable Value (NRV)
d. Value of future receipts
2. Generalisasi metode temporal
Metode temporal umumnya konsisten dengan / metode non-moneter moneter di bawah
akuntansi biaya historis. Dengan metode temporal, aset diukur di Sebuah arus atau
masa depan dasar (termasuk moneter aktiva) adalah diterjemahkan pada penutupan
menilai, dan aktiva bahwa adalah menyatakan di historis biaya (sebagai aku s
umumnya itu kasus dengan aset non-moneter) dijabarkan dengan kurs historis.
Perbedaan utama adalah bahwa dengan metode non-moneter persediaan / moneter
diukur dengan nilai realisasi bersih akan menjadi diterjemahkan di Sebuah historis
menilai.
Namun, keindahan prinsip duniawi adalah bahwa hal itu tidak terikat dengan
perolehan. Ini menyediakan aturan untuk penjabaran laporan keuangan disusun sesuai
dengan konvensi penilaian lainnya. Jadi, jika sebagian besar aset anak perusahaan
dinyatakan sebesar biaya penggantian saat ini pada tanggal neraca, maka jelas tingkat
penutupan harus digunakan. Prinsip yang sama berlaku ketika aset dinyatakan dalam
hal nilai realisasi bersih pada tanggal neraca. Situasi agak lebih rumit muncul ketika
aset tetap anak perusahaan yang dinilai kembali sebagai pada tanggal tersebut tidak
sama seperti yang dari neraca penutupan. Namun, jelas kurs historis pada tanggal
revaluasi harus digunakan.
3. FAS 8
The Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dari Amerika Serikat menerima
rekomendasi dari Studi Lorensen dengan beberapa keberatan. Pada bulan Oktober

1975 itu dikeluarkan 'Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 8' (FASB, 1975),
yang membuat penggunaan metode temporal wajib untuk laporan keuangan yang
berkaitan dengan tahun akuntansi yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari
1976. Tidak ada metode alternatif yang diizinkan .
E. THE TEMPORAL METHOD VERSUS THE CLOSING RATE METHOD
Pertentangan antara metode temporal dan metode suku penutupan seluruh dunia akuntansi
mungkin adalah aspek yang paling penting dari terjemahan masalah.
Keberatan mendasar dari ahli teori akuntansi untuk itu penutupan menilai metode dibawah
historis akuntansi biaya dapat dinyatakan sangat sederhana. Metode suku menutup, bila
diterapkan ke aset menyatakan di itu asing anak perusahaan keseimbangan lembar di
historis biaya, menghasilkan sosok diterjemahkan yang tidak memiliki arti: itu bukan
biaya historis dalam hal mata uang rumah; juga bukan biaya penggantian saat ini atau nilai
realisasi bersih: 'Jumlah itu sebenarnya apa-apa kecuali produk dari mengalikan dua tidak
terkait angka'.
1. Pelestarian hubungan dalam laporan keuangan anak perusahaan
2. Konsep investasi bersih
F. FAS 52
Dalam pengantar FAS 52, negara-negara FASB (1981, halaman 3) bahwa tujuan dari
penerjemahan ada dua:
a. Untuk memberikan informasi yang umumnya kompatibel dengan efek ekonomi yang
diharapkan dari perubahan tingkat pada arus kas perusahaan dan ekuitas
b. Untuk mencerminkan dalam laporan hasil keuangan dan hubungan dari entitas
konsolidasi individu yang diukur dalam mata uang fungsional mereka sesuai dengan
prinsip akuntansi yang berlaku umum AS
Mengingat tujuan tersebut, hal itu tak terelakkan bahwa FAS 52 harus sampai pada
kesimpulan bahwa laporan keuangan entitas asing, seperti yang diungkapkan dalam 'mata
uang fungsional' mereka, harus diterjemahkan pada tingkat penutupan. Konsep baru dari
'mata uang fungsional' diberi definisi sebagai berikut: 'mata uang fungsional entitas adalah
mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi' (FASB, 1981,
halaman 3). Tampak jelas bahwa, untuk sebagian besar entitas asing, mata uang fungsional
akan menjadi mata uang lokal; untuk kasus ini, FAS 52 menyediakan untuk aplikasi
langsung dari metode kurs penutupan.
Ada dua pengecualian utama pengenaan umum metode suku penutupan:
a. Mana operasi asing merupakan komponen langsung dan tidak terpisahkan atau
perpanjangan operasi perusahaan induk - dalam hal ini dinyatakan bahwa lingkungan
ekonomi utama adalah bahwa perusahaan induk dan karenanya mata uang fungsional
adalah bahwa perusahaan induk
b. Mana entitas asing beroperasi dalam ekonomi 'yang sangat inflasi' (didefinisikan
sebagai satu di mana harga dua kali lipat dalam tiga tahun) - dalam hal ini, FAS 52
mengatur aturan-benar sewenang-wenang bahwa mata uang fungsional adalah bahwa
perusahaan induk.
G. IAS 21
Mengingat keragaman praktik akuntansi di seluruh dunia, tidak mengherankan bahwa
Komite Standar Akuntansi Internasional memiliki kesulitan dalam mempersiapkan standar
tentang masalah terjemahan. Tidak sampai Juli 1983 yang diterbitkan IAS 21, Akuntansi
untuk Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing. Bukan kebetulan bahwa ini muncul setelah
FAS 52, untuk IASC harus menunggu sampai FASB telah memutuskan nya. IAS 21 jelas

berdasarkan FAS 52 dan diikuti pada semua hal-hal penting. Pada tahun 2003, IASB,
penerus ISAAC ini, revisi IAS 21, membuat beberapa perubahan substansi dan perubahan
yang cukup besar dalam terminologi. Ini adalah versi terbaru ini yang dianalisis di sini.
Tiga hal yang penting:
a. Mata uang fungsional, yang didefinisikan sebagai mata uang lingkungan ekonomi
utama di mana entitas beroperasi
b. Mata uang asing, yang didefinisikan sebagai mata uang selain mata uang fungsional
entitas
c. Mata uang penyajian, yang didefinisikan sebagai mata uang di mana laporan keuangan
disajikan.
H. TRANSLATION OF COMPREHENSIVE INCOME
Dalam rangka untuk menyajikan satu set lengkap laporan itu perlu untuk trans- akhir laba
rugi komprehensif anak perusahaan asing. prosedur yang harus diikuti berbeda sesuai
dengan metode yang digunakan untuk menerjemahkan neraca.
1. Metode temporal
Dengan metode temporal mudah untuk menemukan prinsip yang harus diikuti: untuk
setiap item pendapatan dan beban, kurs yang akan diterapkan adalah bahwa yang
berkuasa pada tanggal ketika transaksi yang mendasari diakui dalam pembukuan.
Untuk penjualan, ini biasanya akan tanggal pengiriman; barang dan jasa dibayar tunai,
ini akan menjadi tanggal pembayaran; untuk barang dan jasa yang diperoleh secara
kredit, itu akan menjadi tanggal pada saat barang atau jasa yang diterima sejak, jika
neraca disusun pada tanggal ini, jumlah karena akan diterjemahkan pada tingkat pada
tanggal tersebut. Secara teori, setiap transaksi harus diterjemahkan pada tingkat yang
sesuai yang; dalam praktek, pendekatan cukup dekat akan sering diperoleh dengan
menggunakan kurs rata-rata untuk periode, atau rata-rata tertimbang di mana ada
ditandai fluktuasi musiman.
Dua elemen beban memerlukan perhatian khusus:
a. Penyusutan
b. Beban pokok penjualan
2. Metode suku penutupan
Ketika revisi IAS 21 pada tahun 2003, IASB dianggap dua metode alternatif:
a. Metode 1. Terjemahan pada tingkat penutupan. Metode ini memiliki keuntungan
yang sangat sederhana untuk menerapkan dan memahami, bahwa laporan
keuangan diterjemahkan adalah transformasi linear dari laporan asli karena tingkat
yang sama digunakan untuk kedua laba rugi komprehensif dan neraca, dan bahwa,
oleh karena itu, rasio melibatkan penghasilan dan pos-pos neraca (seperti return on
asset) yang diterjemahkan dengan benar.
b. Metode 2. Translation pada tanggal transaksi, dengan pengertian bahwa, dalam
banyak kasus, tingkat rata-rata untuk periode akan memberikan pendekatan yang
baik.
Masalah lebih lanjut dengan metode 2 adalah bahwa hal itu tidak menentukan tingkat
yang akan digunakan untuk menerjemahkan item beban 'penyusutan' karena tidak
berarti jelas bahwa tanggal 'transaksi' penyusutan dalam tahun berjalan sama sekali.
I. ACCOUNTING FOR TRANSLATION GAINS AND LOSSES
1. Masalah
Keuntungan dan kerugian translasi dapat timbul sehubungan kedua terjemahan dari
transaksi dan penjabaran laporan keuangan. Dalam kasus pertama, ada kesepakatan

umum bahwa keuntungan atau kerugian harus dilaporkan sebagai laba atau rugi, yaitu
dalam laporan laba rugi atau dalam bagian pertama dari laporan laba rugi
komprehensif. Ini adalah posisi kedua IASB dan US GAAP.
Pelaporan perbedaan terjemahan yang timbul dari penjabaran laporan keuangan telah
menghasilkan banyak kontroversi. Mungkin merasa bahwa tidak ada masalah: karena
pendapatan dapat didefinisikan sebagai kenaikan nilai aktiva bersih (mengabaikan
setiap transaksi dengan pemilik), berikut bahwa, jika nilai diterjemahkan dari aset atau
kewajiban berbeda dari sebelumnya diterjemahkan nilai, keuntungan (atau kerugian)
secara otomatis dibuat yang harus ditampilkan sebagai unsur dari laba untuk tahun ini.
Metode temporal berikut alasan ini dan mensyaratkan bahwa semua keuntungan dan
kerugian translasi dimasukkan dalam laporan laba rugi. aturan sederhana ini tidak
menemukan kebaikan. Itu aspek FAS 8 yang dikritik lebih dari yang lain.
Meskipun metode suku menutup diperkenalkan untuk meringankan apa yang dianggap
sebagai efek samping memfitnah metode temporal, itu tidak menghilangkan perbedaan
terjemahan. Ketika sudah ada fluktuasi nilai tukar, seperti yang telah pengalaman
umum selama dekade terakhir, keuntungan dan kerugian translasi bisa sangat besar
untuk kelompok dengan kepentingan asing yang signifikan. Jika dilaporkan sebagai
laba atau rugi, mereka bisa menjadi satu item terbesar dalam laporan laba rugi,
mengubah kerugian menjadi keuntungan atau sebaliknya. Oleh karena itu, perhatian
telah diberikan untuk bagaimana efek dari keuntungan dan kerugian translasi mungkin
diredam.
2. Terjemahan Perbedaan dengan metode tingkat penutupan
Salah satu cara yang mungkin berurusan dengan keuntungan dan kerugian translasi
akan melaporkan secara terpisah dalam laporan laba rugi, misalnya sebagai pos luar
biasa, namun pendekatan ini belum diadopsi di mana saja.
Sebaliknya, pendekatan telah mengecualikan keuntungan dan kerugian tersebut dari
laporan laba rugi. FAS 52 dan IAS 21 baik menentukan bahwa keuntungan atau
kerugian yang timbul dari penjabaran dengan metode tingkat penutupan harus
diperlakukan sebagai pendapatan komprehensif lain.
Salah satu alasan utama mengapa baik FAS 52 dan IAS 21 belum termasuk
keuntungan dan kerugian translasi dari laporan laba rugi adalah kepercayaan dari
orang-orang yang menyusun ini standar-standar, bahwa jumlah ini tidak 'nyata'
keuntungan dan kerugian melainkan perbedaan dilemparkan ke atas oleh proses
penerjemahan. Oleh karena itu, FAS 52 menyebut mereka sebagai 'terjemahan
penyesuaian' dan IAS 21 sebagai 'selisih kurs'.
3. Keuntungan dan kerugian atas terjemahan transaksi
Ketika sebuah perusahaan memiliki aset keuangan atau kewajiban yang didenominasi
dalam mata uang asing, itu akan melaporkan keuntungan terjemahan atau kerugian
dalam laporan keuangan individu ketika perubahan nilai tukar. Jika perusahaan yang
merupakan anak perusahaan, keuntungan terjemahan ini atau kerugian akan
dimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasi.
Akibatnya, dalam laporan keuangan konsolidasi dari kelompok multinasional yang
terdiri dari banyak anak perusahaan asing, keuntungan dari masing-masing anak
perusahaan dihitung dalam mata uang fungsionalnya. Dalam rangka mempersiapkan
laporan, keuntungan ini disajikan kembali dalam hal mata uang presentasi umum.
Namun, ini tidak mengubah dasar mereka perhitungan. Menurut pendapat penulis,
presentasi ini di mata uang umum adalah murni kosmetik. Itu tidak mengubah fakta
mendasar bahwa keuntungan anak perusahaan yang berbeda 'dihitung dengan cara

yang berbeda dan bahwa hal itu tidak masuk akal untuk menggabungkan mereka.
Menurut pendapat penulis, menggabungkan mereka dengan menerjemahkan ke dalam
mata uang penyajian umum adalah setara dengan menambahkan bersama-sama apel
dan jeruk.
4. Penjabaran selisih pinjaman intra-grup
IAS 21 tidak berurusan dengan anomali terkena di bagian sebelumnya, kecuali dalam
kasus khusus dari pinjaman dari salah satu anggota kelompok ke kelompok lain.
Misalnya, bahwa orang tua membuat pinjaman kepada anak perusahaan asing. Jika
pinjaman dalam mata uang fungsional anak perusahaan, orang tua akan melaporkan
keuntungan atau kerugian translasi ketika ada perubahan dalam nilai tukar. Dalam
laporan keuangan konsolidasi, pinjaman tidak akan dilaporkan (aset orang tua akan
off-set terhadap kewajiban anak perusahaan).
J. RESEARCH FINDINGS
1. Walker
Walker (1978) berpendapat bahwa nilai anak perusahaan asing ini harus diambil
sebagai nilai bersih sekarang dari arus kas masa depan. Dia menyatakan bahwa
'analisis ekonomi mengakui bahwa devaluasi mata uang lokal anak perusahaan asing
tidak akan secara otomatis mengurangi nilai mata uang induk dari aktiva bersih anak
perusahaan asing seperti yang disarankan oleh pendekatan akuntansi'. Tapi meskipun
ia menganalisa secara rinci efek devaluasi pada arus kas anak perusahaan asing, ia
tidak mampu untuk sampai pada setiap aturan umum. Ada kesulitan praktis dari
estimasi, tapi 'meskipun kesulitan-kesulitan ini, analisis ekonomi risiko nilai tukar jelas
pendekatan yang tepat'.
2. Aliber dan Stickney
Pandangan mengejutkan diusulkan oleh Aliber dan Stickney (1975). Dengan
menggunakan dua teori ekonomi, mereka membuktikan bahwa perubahan kurs tidak
berpengaruh pada nilai-nilai anak perusahaan asing. Dua teori adalah:
a. Purchasing Power Parity (PPP) theorem
b. Fisher effect
3. Beaver dan Wolfson
Mungkin analisis yang paling ketat dari masalah terjemahan telah dibuat oleh Beaver
dan Wolfson (1982). Mereka menganalisis efek dari tiga metode penerjemahan
sehubungan dengan dua sifat dari laporan keuangan konsolidasi diterjemahkan:
a. interpretability ekonomi
b. simetri
Metode terjemahan yang dianalisis adalah:

H / H: laporan keuangan biaya historis dijabarkan dengan kurs tukar historis,

yaitu satu aplikasi dari metode temporal.

H / C: laporan biaya historis dijabarkan dengan kurs saat pertukaran, yaitu satu
aplikasi dari metode kurs penutupan.

C / C: 'komprehensif pasar nilai akuntansi ' diterjemahkan di arus tarif dari

pertukaran, yaitu Sebuah kedua aplikasi dari itu sementara metode dan dari itu
menutup tingkat metode.
4. Louis
Louis (2003) secara empiris meneliti perubahan nilai perusahaan dibandingkan dengan
ukuran dan arah nomor penjabaran mata uang asing diungkapkan. Dia terlihat terutama
pada perusahaan manufaktur AS, dan menemukan bahwa aturan akuntansi umumnya

menghasilkan hasil yang berlawanan terhadap efek ekonomi dari nilai tukar
perubahan. Lagi, bukti tumpukan naik melawan itu kesopanan dari ada praktik
akuntansi.