Calculo del Capital de Trabajo

Guido Moran Toledo

Formulacin y Evaluacin de Proyectos
Instituto IACC

Introduccin
En un proyecto de inversin es importante realizar el estudio econmico en
donde se prepara este negocio, en donde tenemos que tener en cuenta los distintos
desembolsos conocidos como capital de trabajo. Los distintos desembolsos que
pueden generar se pueden clasificar en capitalizables, inventariados y los que se
pueden gastar por eso es de gran importancia que en un proyecto se calcule el
capital de trabajo para poder financiar las distintas diferencias o desfases de caja
durante el funcionamiento ya que esta propenso a que fracase.
El clculo del capital de trabajo es una manera cuantitativa de mostrar las
disponibilidades de la empresa a corto plazo en donde debe enfrentar las
obligaciones operativas del proyecto.
Desarrollo
Periodos
12345678
Cantidades Demandadas 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250
Precios 200 214 228 242 256 270 284 298
Ingreso 0 0 228.000 254.100 281.600 310.500 340.800 372.500
Egreso 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000
Saldo -200.000 -220.000 -12.000 -5.900 1.600 10.500 20.800 32.500
Saldo Acumulado -200.000 -420.000 -432.000 -437.900 -436.300 -425.800
-405.000 -372.500

1. - Calcular el capital de trabajo mediante la metodologa DAM, indica en qu

periodo ocurre el mayor dficit.
En este caso en particular el dficit mximo acumulado es 437.900 en el periodo de
la tabla 4
2. - Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo.
Periodos
012345678
Ingreso 0 0 228.000 254.100 281.600 310.500 340.800 372.500
Egreso 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000
Saldo -200.000 -220.000 -12.000 -5900 1.600 10.500 20.800 32.500
Capital de Trabajo 437.900
Saldo Acumulado 437.900 237.900 17.900 5.900 0 1.600 12.100 32.900 65.400
3. - Analizar los resultados y entregar una opinin sobre los flujos nuevos.
Con los nuevos datos podemos descifrar que la cantidad de los recursos
requeridos sobre la inversion fija para iniciar un proyecto es de 437.900, recurso
que debe tener una entidad para dar los cumplimientos y las obligaciones a corto
plazo. Durante los periodos se establecen relativamente los movimientos del capital
fijo hasta que llega al pic del proyecto donde se realizan los mayores gastos en el
periodo numero 4
Conclusin
Para concluir, el capital de trabajo es considerado como el fondo econmico
que utiliza una empresa para mantener la operacin corriente del negocio, como
una medida que tiene una empresa para seguir con sus operaciones de corto plazo,
con esta planificacin y medicin cuantitativas una empresa se organiza de una
mejor manera logrando que sus recursos y presupuestos sean operados de la mejor
manera posible