Finance dentreprise (S3 LMD Sciences financires & comptabilit)

LAHLOU

Prsent par C.

Les types de financement

1 Le crdit court terme (CCT)

Le CCT est gnralement accord une entreprise pour une dure dune anne au plus. On y
recoure pour financer une insuffisance de fonds de roulement (FR) ou un accroissement du
besoin en fonds de roulement (BFR).

Ce sont les crdits classiques servant financer lactif circulant ou la trsorerie de

lentreprise.

2 Le crdit moyen terme (CMT)

Le financement moyen terme stend sur une priode de deux cinq ans. On y recoure pour
financer une opration dinvestissement tel un projet de cration dune entreprise, un
programme dexpansion ou lachat de biens dquipement.

La priode de remboursement du crdit est gnralement aligne sur la dure de vie des biens
financs et sur le cash flow dgag par le projet.

3 Le crdit long terme (CLT)

Le financement long terme porte sur une priode suprieure cinq annes. Le crdit sert
financer lachat de biens de valeur importante tels les constructions de btiments, les gros
quipements, dont le dure de vie est suprieure cinq ans.

Les crdits court terme

On peut dcomposer les CCT en deux catgories :
- les crdits par caisse
- les crdits par signature.

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1 Les crdits par caisse

1.1 La facilit de caisse :

Cest un crdit destin donner la trsorerie une lasticit de fonctionnement en intervenant
pendant de courtes priodes, gnralement, prvisibles.
Cest le crdit destin combler les creux de trsorerie dus au roulement de lactif circulant. Il
se rembourse par les recettes de lentreprise.

1.2 - Le dcouvert :
La notion de dcouvert est imprcise.
Les clients utilisent ce terme sans faire de distinction ni dans le temps, ni dans lobjet avec la
facilit de caisse.
Dans cette forme de crdit, le dbit est en gnral constant. Il est le plus souvent autoris pour
une priode variant de quelques mois un an.
Au plan du principe, cest crdit se prsentant comme un crdit de soudure (ou de relais) dans
lattente dune opration financire en cours dlaboration et destine insuffler de largent
frais dans les caisses de lentreprise.
Lexprience montre, que dans notre pays, le dcouvert a pour fonction essentielle dassurer
des besoins courants de trsorerie.

1.3 Le dcouvert mobilisable :

Cest un dcouvert matrialis par un billet ordre escomptable.

1.4 Le dcouvert garanti par un nantissement de bons de caisse (ou autres titres)
Cest un crdit accord lentreprise en contrepartie dun nantissement de bons de caisse (ou
autres titres) et remboursable soit par le produits des dits titres leur chance ou par tout
autre moyen financier.

1.5 Lescompte commercial (effets de commerce) :

Cest un crdit de mobilisation de crances commerciales matrialises par des effets de
commerce. Lescompte est une opration consistant pour un banquier dacheter un effet de
commerce avant son chance moyennant une rmunration.

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1.6 Lescompte de warrants :

Cest un crdit permettant une entreprise ayant dpos ses marchandises dans un magasin
gnral, contre remise dun rcpiss warrant, dobtenir une avance garantie par les
marchandises dposes.

1.7 Le crdit de soudure :

Cest un crdit accord dans lattente dune opration financire ou une rentre de fonds
destine renforcer la trsorerie de lentreprise.

1.8 Le crdit de compagne :

Cest un crdit mis la disposition dindustriels et de commerants qui, dans leurs activits,
sont soumis une distorsion entre leur production et la consommation. Cest l en fait, la
raison fondamentale du besoin de crdit de compagne : lexistence dun cycle saisonnier.

1.9 Lavance sur facture

Cest un crdit de mobilisation de crances administratives ou autres dtenues par lentreprise
dans le cadre de marchs de fournitures ou de prestations de services.

1.10

Lavance sur titres :

Cest un crdit garanti par un nantissement de titres de placement.

1.11

Lavance sur marchandises :

Cest un crdit qui consiste

financer un stock de marchandises et apprhender en

contrepartie de ce financement des marchandises qui sont remises en gages la banque

(nantissement).

1.12

Lavance sur stock :

Cest un crdit se prsentant comme une avance en compte sur une partie des stocks de
matires premires, de produits finis , dans lattente de la transformation ou de la vente.

1.13

Lavance sur dlgation de marchs publics :

Cest un crdit consenti spcifiquement aux entreprises de travaux publics, en contrepartie

dune dlgation ou dun nantissement de ces marchs publics. Lavance est accorde sur la
base dattestation de droits viss et constats par le matre de louvrage.
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1.14

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Le crdit de prfinancement des oprations dexportation :

Cest un crdit permettant un exportateur de financer, durant le cycle de fabrication, les

besoins de trsorerie par lexcution dun contrat dexportation.

les crdits par signature (EPS) :

2.1 Laval (matire premire et quipements) :

La banque sengage, par sa signature sur un effet de commerce, payer le bnficiaire de
leffet de commerce la date dchance en cas de dfaillance di tir (entreprise cliente de la
banque). Le crdit daval permet lentreprise de bnficier dun crdit de son fournisseur
national ou tranger.

2.2 Les cautions douanes :

Les obligations cautionnes :

Cette forme de crdit permet aux entreprises de retarder jusqu 4 mois le paiement de droits
et taxes douanires rsultant de lactivit de lentreprise. Laval de la banque traduit un
engagement gnral limit dans le temps et dans le montant.

Soumission de crdit lenlvement (SCE) :

Elle permet lenlvement des marchandises importes avant la liquidation et lacquittement

des droits et taxes exigibles.

Caution lentrept fictif :

Cette caution permet au client de diffrer le paiement des droits sur des marchandises
entreposes dans un local qui nest pas gr par la douane et dans lattente que celles-ci soient
mises la consommation.

Caution ladmission temporaire (D78) :

En garantie de lengagement du client de faire rexporter une marchandise ou un matriel

import(e) provisoirement, en suspension de droits, la banque signe des acquits caution
dlivrs par la douane larrive des marchandises ou du matriel.

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La soumission (D48) :

La banque se porte caution solidaire avec limportateur qui sengage produire un document
ou accomplir une formalit ncessaire au ddouanement des marchandises importes.

La soumission contentieuse :

La banque se porte caution solidaire dun client qui sengage sen remettre la dcision
administrative et payer, premire rquisition, les pnalits que ladministration des
douanes jugera devoir rclamer, suite une fausse dclaration en douanes.

2.3 Les cautions en rapport avec les marchs publics et de fournitures

Caution provisoire dadjudication :

Cette caution permet au soumissionnaire dun march public de ne pas verser en espce la
caution exige par le cahier des charges.

Caution de bonne fin, de bonne excution ou caution dfinitive (CBE) :

Cette caution garantie le recouvrement par le matre de louvrage toutes sommes dont le client
serait ventuellement redevable pour quelque cause que ce soit (malfaons, rfections, trop
perus). Elle remplace, aussi, la retenue de garantie que le matre de louvrage est en droit
dexiger pour sassurer de la bonne excution des travaux.

Caution de reversement dacomptes (CRA) :

Elle permet lentreprise de percevoir des avances ou des acomptes avant mme quelle ait
commenc la ralisation du march de travaux ou lexcution dun contrat. Cette caution
jouera en cas de dfaillance de lentreprise dans la ralisation du march ou du contrat en
cause.

Caution diverse (pour imposition conteste)

Elle permet un redevable qui conteste tout ou partie des impts et taxes, qui lui sont
rclams par ladministration fiscale, den diffrer le paiement dans lattente dune dcision
de justice.

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2.4 Le crdit documentaire (engagement bancaire) :

Le crdoc est une forme de crdit utilise dans le cadre des transactions internationales pour
limportation ou lexportation de marchandises ou de biens dquipement.
Le crdoc peut tre dfini comme tant un engagement bancaire, limit en dure et en
montant1, deffectuer pour compte dune personne (client) dtermine, un paiement ou une
acceptation en faveur du bnficiaire du crdit, pour autant que celui-ci (fournisseur) remette
la banque des documents conformes aux stipulations du crdit et affrents des
marchandises dtermines par ce crdit.

La forme du crdit documentaire peut tre rvocable, irrvocable ou irrvocable et confirme.

2.5 Les cautions ou engagement bancaires dans les oprations de commerce

international :
Toutes les cautions cites ci-dessus sont galement utilises dans les oprations de commerce
international. Il sagit, notamment :
- Caution provisoire dadjudication
- Caution de bonne excution (CBE)
- Caution de restitution dacomptes (CRA).
Elles ont les mmes raisons dtre.

A cela sajoutent :

Les garanties de crdits extrieurs (CGE).

Les lettres de garantie BAD (Banque Algrienne de Dveloppement) (LG/BAD).

Les garanties de crdits acheteurs (GCA).

Sauf dans le cas dun crdit revolving ou rotatif qui lui se renouvelle continuellement pour un montant
et une priode dtermins. Il peut tre aussi cumulatif ou non cumulatif.