Analisis Vertical 2006

ANALISIS VERTICAL 2006
ESTRUCTURA
CORRIENTE
FIJO
OTROS
TOTAL ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO
INVERSIONES TEMPORALES
CUENTAS POR COBRAR
PROVISIN CARTERA
INVENTARIO PROD.
TERMINADOS
INVENTARIO PROD. EN
PROCESO
INVENTARIO MATERIA PRIMA
PROVISIN INVENTARIOS
TOTAL ACTIVO
12.69
%
86.39
%
0.92%
100.0
0%
0.37%
0.26%
2.59%
0.26%
1.20%
2.72%
4.45%
0.84%
12.69
%
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD, PLANTA Y
EQUIPOS
TERRENOS
EDIFICIOS
EQUIPOS
MAQUINARIA
DEPRECIACIN ACUMULADA
TOTAL ACTIVO
33.42
%
22.12
%
12.36
%
11.58
%
6.91%
86.39
%
OTROS ACTIVO
INVERSIONES
PERMANENTES
TOTAL ACTIVO
0.92%
0.92%
GRAFICO TOTAL ACTIVO AO 2006

86.39%
12.69%
CORRIENTE
0.92%
FIJO
OTROS
GRAFICA DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE

AO 2006
12.69%
4.45%
2.72%
2.59%
1.20%
0.84%
0.37%
0.26%
0.26%
GRAFICO TOTAL ACTIVO FIJO 2006
40.00%
35.00%
30.00%
25.00% 33.42%
20.00%
15.00%
22.12%
10.00%
5.00%
12.36% 11.58%
0.00%
6.91%
GRAFICA TOTAL OTROS ACTIVOS 2006
1.00%
0.80%
0.60%
0.40%
0.20%
0.00%

ESTRUCTURA
PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO
40.20
%
59.80
%
100.0
0%
PASIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS
PROVEEDORES NACIONALES
IMPUESTOS DE RENTA
CORRIENTES
INGRESOS DIFERIDOS
21.69
%
2.89%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
6.17%
1.64%
32.38
%
OTROS PASIVOS
OTROS PASIVOS
CESANTAS CONSOLIDADAS
PROVISIN PARA JUBILACIN
OTROS ACREEDORES (SOCIOS)
TOTAL OTROS ACTIVOS
2.75%
0.08%
2.75%
2.24%
7.81%
PATRIMONIO
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
33.60
%
12.83
%
10.07
%
3.30%
59.80
%
GRAFICO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2006
100.00%
50.00%
0.00%
59.80%
40.20%
PAS IVO CORRIENTE
PATRIMONIO
GRAFICO TOTAL PASIVO CORRIENTE 2006
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
21.69%
2.89%
6.17%
1.64%
TO TAL OTROS PASIVOS 2006

3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
2.75%
2.75%
2.24%
0.08%
GRAFICO TOTAL PATRIMONIO 2006

40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
33.60%
12.83%
10.07%
3.30%

ESTRUCTURA
ACTIVO CORRIENTE
FIJOS
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
18.58
%
77.36
%
4.06%
100.0
0%
ACTIVO CORRIENTE 2007

EFECTIVO
1.07%
INVERSIONES TEMPORALES
2.97%
CUENTAS POR COBRAR
6.07%
PROVISIN CARTERA
1.40%
INVENTARIO PROD.
TERMINADOS
3.49%
INVENTARIO PROD. EN
PROCESO
2.02%
INVENTARIO MATERIA PRIMA 0.92%
PROVISIN INVENTARIOS
0.64%
18.58
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
%
ACTIVO FIJO 2007

PROPIEDAD, PLANTA Y
EQUIPOS
TERRENOS
EDIFICIOS
EQUIPOS
MAQUINARIA
DEPRECIACIN ACUMULADA
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
26.24
%
25.23
%
1.46%
17.77
%
6.67%
77.36
%
OTROS ACTIVOS 2007

OTROS ACTIVOS
INVERSIONES
PERMANENTES
CUENTA POR COBRAR
SOCIOS
TOTAL PATRIMONIO
1.29%
2.76%
4.06%
GRAFICA TOTAL ACTIVOS 2007

100.00%
80.00%
77.36%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
18.58%
ACTIVO CORRIENTE
4.06%
OTROS
ACTIVOS
FIJOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2007

7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
6.07%
1.07%
2.97%
1.40%
3.49%
2.02%
0.92% 0.64%
GRAFICO ACTIVO FIJOS 2007

30.00%
25.00%
20.00%
26.24% 25.23%
17.77%
15.00%
10.00%
5.00%
6.67%
0.00%
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
1.46%
EDIFICIOS
MAQUINARIA
GRAFICO OTROS ACTIVOS 2007

3.00%
2.50%
2.76%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
1.29%
INVERS IONES PERMANENTES
CUENTA POR COBRAR S OCIOS

ESTRUCTURA
39.65
%
60.35
%
100.0
0%
PASIVO
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE 2007

PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES NACIONALES
IMPUESTOS DE RENTA
CORRIENTES
INGRESOS DIFERIDOS
TOTAL PASIVO CORRIENTE
3.08%
2.39%
4.69%
4.89%
15.05
%
OTROS PASIVO 2007

OTROS PASIVOS
CESANTAS CONSOLIDADAS
PROVISIN PARA JUBILACIN
OTROS ACREEDORES (SOCIOS)
TOTAL OTROS PASIVOS
20.40
%
0.31%
2.39%
1.50%
24.60
%
PATRIMONIO 2007
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
29.80
%
11.04
%
7.65%
11.86
%
60.35
%
GRAFICO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

80.00%
60.00%
60.35%
40.00%
39.65%
20.00%
0.00%
PASIVO
PATRIMONIO
GRAFICO PASIVO CORRIENTE 2007

6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
3.08%
4.89%
4.69%
2.39%
GRAFICA OTROS PASIVOS 2007

25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
20.40%
0.31%
2.39%
1.50%
GRAFICO TOTAL PATRIMONIO 2007

35.00%
30.00%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
29.80%
11.04%
7.65%
11.86%
ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.007

FABRICA DE MUEBLES SANTANDER SES
INTERPRETACIONES:
En el ao 2007 dentro de los activos corrientes es el 19%, y d e los activos

fijos es 77% y otros activos 4%
Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a cuantas por
cobrar con el 6% debido a que MUEBLES SANTANDER SES posees una
cartera de difcil cobro. el crdito se aument en un 3.1% con relacin al
ao 2006. Pero en Caja no se cont desde un principio con el suficiente
efectivo para cubrir con obligaciones ms inmediatas.
Dentro de los activos fijos encontramos que las propiedades de la
empresa son una fuente valiosa para cubrir cualquier obligacin si fuese
el caso, cuenta con un porcentaje al 77%.
En otros activos vemos que las inversiones cuanta con un porcentaje
1% y las cuentas por cobrar a socias al 3% en las que se puede
concluir que son acordes a los estatutos regidos por la empresa. Donde
no representa un dao para la misma.
Dentro de los pasivos Corriente, en donde la cuenta de obligaciones

bancarias le corresponde el 20%, que es un rango alto. En cuanto al
PATRIMONIO el porcentaje es del 60%, capital pagado en un 30% de
reserva legal un 11% de Utilidad del ejercicio 8%, y de utilidades
retenidas 12% dando una imagen de rentabilidad de la actividad
comercial.
ANLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.006 2.007

INTERPRETACIONES:
Las
variaciones entre el
Activo Corriente,
el
ao 2006 y 2007 en
mayor
cambio
que
se da
cuanto al
es
en
las
Inversiones temporales con un 1203%, se incrementa en un

(509%) en clientes, por
cuanto MUEBLES SANTANDER SES
inicia una etapa de crecimiento.
En lo que respecta a los Activos Fijos, el porcentaje de terrenos

presento un decremento de (-11%) tambin en equipos con un (87%), maquinaria tuvo un incremento en un 73% es muy bueno ya
que la empresa cuanta con un crecimiento importante.
En cuanto al Pasivo la variacin fue buena ya que se puede

observar la reduccin en deudas del (105%) y en los ingresos
diferidos con un 237% lo que nos dice que la empresa cuenta con
un buen equilibrio de sus pasivos.
Dentro del Patrimonio la reserva legal tuvo un decremento ( 3%)

esto no es bueno para la empresa ya que es sabido que esto
protege el capital durante cualquier eventualidad es y la utilidad
del ejercicio en un ( 14%) esto quiere decir que no se puede
repartir utilidad a los socios y en utilidad retenida en un 305% esto
es muy bueno ya que protege la liquidez de la empresa. Al no
entregar todas las utilidades a los socios, la empresa puede
incrementar su capital de trabajo para realizar inversiones o para
pagar obligaciones financieras disminuyendo as los costos
financieros.

ESTRUCTURA
COSTO DE
VENTA
15,28%
UTILIDAD BRUTA
TOTAL
84,72%
100,00
%

ESTRUCTURA
UTILIDAD
BRUTA
15,28%
UTILIDAD NETA
TOTAL
84,72%
100,00
%

ESTRUCTURA
COSTO DE
VENTA
30,56%
UTILIDAD NETA

ESTRUCTURA
UTILIDAD BRUTA
30,56%
UTILIDAD NETA
69,44%
TOTAL
COSTO DE VENTAS; 15%
UTILIDAD BRUTA; 85%
GRAFICO CON LA UTILIDAD NETA CON RELACION A LAS VENTAS 2006

UTILIDAD NETA; 25%
UTILIDAD BRUTA; 75%
GRAFICO DEL COSTO DE VENTAS Y UTILIDAD BRUTA 2007

COSTO DE VENTAS; 31%
69,44%
100,00
%
TOTAL
GRAFICO DEL COSTO DE VENTA Y UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 2006
100,00
%
UTILIDAD BRUTA; 69%
GRAFICO CON LA UTILIDAD NETA CON RELACION A LAS VENTAS 2007

UTILIDAD NETA; 22%
UTILIDAD BRUTA; 78%
ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.006
INTERPRETACIONES:
Este anlisis se ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se observa

que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es muy buena ya que
nos representan EL 85%, pero si comparamos el rubro de Utilidad Neta que
representa un 25% de
las ventas, en comparacin a los
Gastos que
representa 28%, es as que la Utilidad Liquida es baja para la inversin que
hace la empresa.
ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS 2.006 2.007

A partir del ao 2007 la cuenta inventario tiene un incremento de 230% lo que
representa $131.031, dicha situacin favorece en cuanto al cumplimento en
ventas,
Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues en el
ao 2006 los gastos fueron de $ 231.592 y en el ao 2007 ascendieron a $
309.524 dndose un incremento en gastos de $ 77.932
En cuanto a la Utilidad Lquida esta refleja una disminucin del ( 14%) lo que
representa $ - 32.376 en perdida.
ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA AO

2006
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE= $ 0.39

=
PASIVO CORRIENTE
$
284677
$
726663
Significa que por cada peso que la empresa adeuda a corto plazo, dispone de $ 0.39
para pagar dicha deuda
PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
$ 284,677 - $ 26,969
= $ 0,35
INVENTARIOS
$ 726.663
Significa que por cada peso que la empresa adeuda, disponemos de $ 0.35 para
pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar
activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas
CAPITAL DE TRABAJO
CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT
$
(441.986)
AC
$
284.677
PC
$
726.663
Significa que no hay liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de

corto plazo es de
$ (-441.986)
SOLVENCIA
PASIVO
CORRIENTE
726.663
2.244.031
0,32
ACTIVO TOTAL
Significa, que el $ 0.32 de la empresa corresponde los activos fijos que en su

momento ser una ayuda si se llegase a necesitar
ENDEUDAMIENTO
$
$
PATRIMONIO =
ACTIVO TOTAL
1.342.010
2.244.031
$
0,60
Significa, que el $ 0.60 de la empresa corresponde a los propietarios

}
NDICE DE RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA
CAPITAL (O
22.592.076
1.342.010
16,83
x 100 =
PATRIMONIO)
Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de

$ 16.83 es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,
ENDEUDAMIENTO
ACTIVO TOTAL
$ 235.448,34
COST O DE
X 100
$
15
NETAS $
VENTVENTAS
AS
12.503.900
$
818.310
Significa el porcentaje del costo de ventas, es de $ 15 con relacin a las ventas
netas
UT ILIDAD BRUTA EN VENT AS

VENTAS NETAS
X 100 = $ 56.113,79 x 100 = 16,90%

$ 331.989,34
Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90% con Relacin a

las ventas netas
UT ILIDAD NET A
VENTAS NETAS
X 100
= $ 34.367,04 x 100 =
$ 331.989,34
10,35%
Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relacin a las ventas

netas
APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO
TOT AL
PATRIMONIO $
$
902,021
0.67
$
1,342,010
Significa, que por cada

peso de patrimonio, les da
una ganancia $ 0.67; es decir que las ganancias son del 67% con respecto a
ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA AO

2007
LIQUIDEZ
$
470,113
$
380,775
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
=
1.23
Significa que por cada peso que la empresa adeuda a corto plazo, dispone de $ 1.23
para pagar dicha deuda
PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
381796
1.00
INVENTARIOS
380775
Significa que por cada peso que la empresa adeuda, disponemos de $ 1.00 para
pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar
activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas
CAPITAL DE TRABAJO
CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT
$
89,338
AC
$
470,113
PC
$
380,775
Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los acreedores de corto plazo es

de
$ 89.338
SOLVENCIA
$
$
PASIVO CORRIENTE =
ACTIVO TOTAL
380,775
2,530,465
0.15
Significa, que el $ 0.15 de la empresa corresponde los activos fijos que en su momento
ser una ayuda si se llegase a necesitar
ENDEUDAMIENTO
$
$
902,021
$
2,530,465
0.36
PATRIMONIO =
ACTIVO TOTAL
Significa, que el $ 0.36 de la empresa corresponde a los propietarios
NDICE DE RENTABILIDAD
UTILIDAD
CAPITAL (O
$
$
193,545
1,527,118
0.13
NETA
x 100
PATRIMONIO)
Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital es de

$ 0.13 es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,
COST O DE VENT AS
VENTAS NETAS$
Significa el
ventas, es de
netas
X 100
308,075
$
1,008,142
UT ILIDAD
VENTAS NETAS
$
$
700,067
1,008,142
0.31
porcentaje de ganancia del costo de

0.31% con relacin a las ventas
$ 0.7
BRUT A EN VENTAS
Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 7.00% con relacin a las

ventas netas
$ 0.2
UT ILIDAD NET A X100
VENTAS NETAS
$
$
193,545
1,008,142
Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 2 % con relacin a las ventas netas
APALANCAMIENTO FINANCIERO
$
1,003,347
$ASIV2,530,465
APALANCAMIENTO TOTAL = P
O T O T AL
0.40
PATRIMONIO
Significa, que por cada peso de patrimonio, le queda una ganancia $ 1,527.118; es
decir que las deudas equivalen a un 29% de jando una ma rgen de capi tal a los
s ocios con respecto al patrimonio.

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GRAFICO TOTAL ACTIVO AO 2006

GRAFICA DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE

GRAFICO TOTAL ACTIVO FIJO 2006

GRAFICA TOTAL OTROS ACTIVOS 2006