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PARCIAL 2 CONTABILIDAD Y ANALISIS DE ESTADOS CONTABLES

PARTE PRCTICA
Se requiere:
1) Completar el Anlisis horizontal y vertical2) Con los datos suministrados calcular todos los ratios posibles.
3) Elaborar un informe sobre la Situacin Econmica y Financiera de la empresa.

1)
Estado de Situacin Patrimonial
A. Vertical
ACTIVO
Var. %
Activo Corriente
Caja y Bancos
92,23 %
Inversiones
25,21 %
Crditos por Ventas
36,91 %
Otros crditos
26,89 %

1996

Bienes de Cambio
22,78 %
T. Activo Corriente
-2,54 %

A. Horizontal
Var. Absoluta

10.217.884

1,88 %

5.315.419

0,95 %

4.902.465

30.457.950

5,63 %

40.725.164

7,33 %

-10.267.214

256.868.863

47,49 %

187.605.230

33,80 %

69.263.633

85.600.586

15,82 %

117.096.403

21,10 %

-31.495.817

157.645.884

29,15 %

204.155.145

36,79 %

-46.509.261

540.791.167

58,63 %

554.897.361

59,21 %

-14.106.194

1,68 %

5.123.877

1,34 %

1.316.778

6,61 %

39.0311.424

10,28 %

-14.064.930

33,49 %

139.682.630

36,53%

-11.881.773

58,19 %

198.216.911

51,84 %

23.810.238

41,37 %

382.334.842

40,79 %

819.687

Activo No Corriente
Crditos por Ventas
6.440.655
25,69 %
Otros crditos
25.246.494
35,77 %
Inversiones
127.800.857
-8,50 %
Bienes de Uso
222.027.149
12,01 %
T. Activo No Corriente 381.515.155
0,21 %
TOTAL ACTIVO

A. Vertical
1995

922.306.322

100 % 937.232.203

100 % -14.925.881

-1,59 %

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PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por pagar
2,52 %

104.548.617

24,68 %

101.972.864

23,87 %

2.575.753

Prstamos
187.992.162
44,37 %
206.591.646
48,35 %
-18.599.484
-9,00 %
Remun. y cargas Soc.
9.458.676
2,23 %
11.990.314
2,81 %
2.531.638
21,11 %
Cargas Fiscales
6.562.359
1,55 %
12.650.358
2,96 %
-6.078.999
-48,12 %
Anticipos de Clientes
93.748.828
22,13 %
70.796.246
16,57 %
22.952.582
32,42 %
Otros Pasivos
1.359.186
0,32 %
1.347.887
0,31 %
11.299
0,83 %
Previsiones
19.967.965
4,71 %
21.916.585
5,13 %
1.948.620
8,89 %
T. Pasivo Corriente
423.637.767
79,05 %
427.265.900
69,83 %
3.628.113
0,84 %
Pasivo No Corriente
Cuentas por pagar
2.761.615
25,09 %
Prstamos
58.834.863
4,95 %
Previsiones
50.659.690
-59,43 %
T. Pasivo No Corriente 112.256.168
-39,19 %
TOTAL PASIVO

535.893.955

2,46 %

3.686.837

2,00 %

52,41 %

56.059.146

30,36 %

2.775.717

45,13 %

124.869.855

67,64 %

-74.210.165

20,95 %

184.615.888

30,17 %

- 72.359.720

100 % 611.881.788

100 % 75.987.833

- 925.222

12,41 %

PATRIMONIO NETO
(Segn estados respectivos)

386.412.367

325.350.415

61.061.952

937.232.203

14.925.881

18,76 %
TOTAL DEL PASIVO + PATRIMONIO NETO
922.306.322
1,59 %

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2)
Liquidez Corriente:

Activo Corriente
----------------------Pasivo Corriente

Ao 1996

Ao 1995

540.791.167

554.897.361

----------------- = 1,27
423.637.787

----------------- = 1,29
427.265.900

Liquidez cida
Caja y Bancos + Inversiones (transitorias) + Crditos Corrientes
-------------------------------------------------------------------------------------Pasivo Corriente
Ao 1996
10.217.884 + 30.457.950 + 263.309.518
303.985.352
------------------------------------------------------ = ---------------- = 0,71
423.637.787
423.637.787
Ao 1995
5.315.419 + 40.725.164 + 192.729.107
238.769.690
---------------------------------------------------- = ----------------- = 0,55
427.265.900
427.265.900
Liquidez Absoluta
Caja y Bancos + Inversiones Transitorias
-----------------------------------------------------Pasivo Corriente
Ao 1996
10.217.884 + 30.457.950
40.675.834
---------------------------------- = ------------------- = 0,09
423.637.787
423.637.787

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Ao 1995
5.315.419 + 40.725.164
46.040.583
-------------------------------- = ---------------- = 0,10
427.265.900
427.265.900

Capital de Trabajo
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Ao 1996

Ao 1995

540.791.167 423.637.787 = 117.153.380

554.897.362 427.265.900 = 127.631.462

NDICE DE ROTACIN DE EXISTENCIA DE BIENES DE CAMBIO Y PERODO PROMEDIO DE

STOCK
ndice de Rotacin de existencia de Bienes de Cambio
Costo de Mercaderas Vendidas
------------------------------------------Promedio de Existencias
Ao 1996

Ao 1995

- 1.052.408.254
---------------------- = - 6,67

-941.850.828
------------------ = - 4,61

157.645.884

204.155.145

Perodo Promedio de Stock

360
-----------------------------------------Rotacin de Bienes de Cambio
Ao 1996
360
------------------ = -53,97
- 6,67

Ao 1995
360
-------------- = - 78,09
- 4,61

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Ratio de la Rotacin de los Crditos por Ventas y Perodo Promedio de Cobro
Ratio de la Rotacin de los Crditos por Ventas
Ventas Netas
----------------------Crditos por ventas
Ao 1996

Ao 1995

1.121.326.094
------------------- = 4,36
256.868.863

1.064.234.847
----------------------- = 5,67
187.605230

Perodo Promedio de Cobro

365
-------------Rotacin de Cuentas por Cobrar
Ao 1996

Ao 1995

365

365

--------------- = 83,71
4,36

--------------- = 64,37
5,67

3) Informe de la Situacin Econmica y Financiera de la Empresa

Situacin Econmica: Las cifras muestran que la rentabilidad de la empresa se ha mantenido dentro
de los parmetros plausibles para este tipo de actividad, marcando una tendencia regular. Sus
posibilidades de gestiones son viables, as como la utilizacin del capital ajeno es conveniente, sin abrir
juicios de valor sobre la situacin del mercado en el perodo analizado. La rotacin del capital es
satisfactoria, no enfrentando problemas de corto plazo para afrontar los compromisos. La estructura de
la empresa es normal.

Situacin Financiera: La liquidez corriente es superior a 1 para cada ao, lo cual indica
fluidez para atender las obligaciones en el corto plazo. La tendencia marcara una posible
mejora. La prueba cida es menor a 1 para cada ao, lo cual implica que no es mucho el
problema, siempre y cuando las existencias de bienes de cambio se puedan transformar
rpidamente en dinero en efectivo, para atender las obligaciones en el corto plazo. La tendencia
marcara un posible mejoramiento. El ciclo operativo es de 365 das para cada perodo siendo el
ndice promedio de cobro de mayor que 60 das y menor a los 90 das, La relacin Pasivo Patrimonio
Neto es buena.-

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