18/09/2013

BUNGA MODAL
Pendahuluan

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 1

BUNGA (interest)
UANG YANG DIBAYARKAN UNTUK
PENGGUNAAN UANG YANG DIPINJAM
PENGEMBALIAN YANG BISA
DIPEROLEH DARI INVESTASI MODAL
YANG PRODUKTIF
Raharjo (2007)

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 2

18/09/2013

TINGKAT SUKU BUNGA

RASIO ANTARA TOTAL BUNGA YANG
DIBEBANKAN ATAU DIBAYARKAN DI
AKHIR PERIODE TERTENTU dengan
UANG YANG DIPINJAM PADA AWAL
PERIODE TERSEBUT
Raharjo (2007)
Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 3

BUNGA SEDERHANA
Sim ple Interest
TOTAL BUNGA YANG DIPEROLEH
BERBANDING LINEAR DENGAN
BESARNYA PINJAMAN AWAL/POKOK
PINJAMAN, TINGKAT SUKU BUNGA,
dan LAMA PERIODE PINJAMAN YANG
DISEPAKATI

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 4

18/09/2013

RUMUS BUNGA SEDERHANA / BUNGA TUNGGAL

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 5

CONTOH KASUS BUNGA SEDERHANA

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 6

18/09/2013

BUNGA MAJEMUK
Com pound Interest
BUNGA YANG DIPEROLEH DALAM
SETIAP PERIODE DIDASARKAN PADA
SISA PINJAMAN POKOK DITAMBAH
DENGAN SETIAP BEBAN BUNGA YANG
TERAKUMULASI SAMPAI DENGAN
AKHIR PERIODE TERSEBUT

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 7

CONTOH KASUS BUNGA MAJEMUK

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 8

18/09/2013

Perbandingan BUNGA SEDERHANA dan BUNGA MAJEMUK

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 9

HUKUM 72

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 10

18/09/2013

KONSEP EKUIVALENSI
Untuk menjelaskan konsep ekuivalensi, misal
seseorang meminjam uang sebesar Rp
1.000,- dan sepakat untuk mengembalikan
dalam waktu 4 tahun dengan tingkat suku
bunga 10%/tahun.
Terdapat banyak cara untuk membayarkan
kembali pokok pinjaman dan bunga untuk
menunjukkan konsep ekuivalensi.
Semua cara pembayaran yang mempunyai
daya tarik yang sama bagi peminjam.
Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 11

EKUIVALENSI

R = S
n
(1 + i ) 1

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 12

18/09/2013

EKUIVALENSI

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 13

EKUIVALENSI

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 14

18/09/2013

TINGKAT SUKU BUNGA NOMINAL

TINGKAT SUKU BUNGA YANG DAPAT DIBAYARKAN
BEBERAPA KALI DALAM SETAHUN
per bulan, per tiga bulan, per enam bulan, dsb.

MISAL PEMBAYARAN SETAHUN DAPAT DIBAGI MENJADI

4 KALI 3 BULANAN DENGAN TINGKAT SUKU BUNGA
2.5%/3 BULAN
tingkat suku bunga

10% yang bersusun setiap 3 bulan

CONTOH NILAI MENDATANG PINJAMAN SEBESAR Rp

1.000,PADA AKHIR TAHUN PERTAMA
10% bersusun setiap 3 bln
10% sekali di akhir tahun

F4 = 1.000(1+0.025)4 = 1.103,81
F1 = 1.000(1+0.025)1 = 1.100

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 15

TINGKAT SUKU BUNGA EFEKTIF

TINGKAT SUKU BUNGA SESUNGGUHNYA YANG

DIBAYARKAN SECARA TEPAT PADA PINJAMAN SELAMA
SETAHUN
BIASANYA DINYATAKAN PERTAHUN, KECUALI BILA
DINYATAKAN LAIN SECARA KHUSUS
MENGGAMBARKAN PERBANDINGAN ANTARA BUNGA
YANG DIBAYARKAN UNTUK SATU TAHUNNYA TERHADAP
JUMLAH UANG PINJAMAN POKOK YANG DITERIMA
RUMUS

i
r
m

: tingkat suku bunga efektif

: tingkat suku bunga nominal
: frekuensi pembayaran bunga dalam satu periode bunga efektif
Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 16

18/09/2013

TINGKAT SUKU BUNGA NOMINAL - EFEKTIF

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 17

TINGKAT SUKU BUNGA NOMINAL - EFEKTIF

CONTOH SOAL 1

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 18

18/09/2013

BUNGA MAJEMUK dalam EKUIVALENSI

NOTASI

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 15

BUNGA MAJEMUK dalam EKUIVALENSI

DIAGRAM ARUS KAS

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 16

10

18/09/2013

BUNGA MAJEMUK dalam EKUIVALENSI

DIAGRAM

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 17

CONTOH SOAL 2

TINGKAT SUKU BUNGA NOMINAL - EFEKTIF

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 19

11

18/09/2013

CONTOH SOAL 3

TINGKAT SUKU BUNGA NOMINAL - EFEKTIF

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 20

TINGKAT SUKU BUNGA NOMINAL - EFEKTIF

CONTOH SOAL 4

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 21

12

18/09/2013

TINGKAT SUKU BUNGA NOMINAL - EFEKTIF

Ekonomi Teknik / Sigit Prabawa / 22

Tingkat Suku Bunga Nominal

Tingkat suku bunga biasanya ditetapkan secara tahunan. Perjanjian cara
pembayaran dapat dibuat khusus sehingga bunga dapat dibayarkan
beberapa kali dalam satu tahun. Misalnya: per bulan, per tiga bulan, per
enam bulan, dan sebagainya.
Contoh: pembayaran selama satu tahun dapat dibagi menjadi empat kali
tiga bulanan dengan tingkat suku bunga 2.5 % per tiga bulan. Sama hal
nya jika dikatakan 10% dibayarkan pertiga bulan dalan satu tahun.
Biasanya, tingkat suku bunga itu dikatakan sebagai 10% yang bersusun
setiap 3 bulan. Apabila dikatakan dengan cara tersebut, maka tingkat
suku bunga 10% disebut tingkat suku bunga nominal dan
dinyatakan dengan notasi r.
Nilai mendatang untuk pinjaman sebesar Rp 1.000,- pada akhir tahun
pertama dengan tingkat suku bunga 10% yang bersusun setiap tiga
bulan adalah : F4 = 1.000 (1 + 0,025)4 = 1.103,81
Apabila disepakati untuk menggunakan tingkat suku bunga 10% yang
dibayarkan hanya sekalidi akhir tahun, maka :
F1 = 1.000 (1 + 0,10)1 = 1.100
Pembayaran bunga yang dilakukan lebih dari sekali dalam satu tahun
melibatkan nilai diakhir tahun lebih besar dibandingkan dengan jika
bunga hanya dibayarkan sekali dalam satu tahun.

13

18/09/2013

Tingkat suku bunga efektif

Jika pembayaran bunga dilakukan lebih dari sekali dalam setahun, tingkat
suku bunga sesungguhnya akan lebih tinggi daripada tingkat suku bunga
nominal. Tingkat suku bunga sesungguhnya atau yang dibayarkan secara
tepat pada pinjaman selama setahun disebut tingkat suku bunga efektif
(notasi i).
Tingkat suku bunga efektif biasanya dinyatakan pertahun. Hubungan
antara tingkat suku bunga efektif, i, dengan tingkat suku bunga nominal, r,
adalah :

dengan m adalah frekuensi pembayaran bunga dalam satu periode bunga

efektif.
Tingkat suku bunga efektif menggambarkan perbandingan antara bunga
yang dibayarkan untuk satu tahunnya terhadap jumlah uang pinjaman
pokok yang diterima.

Contoh1:
Sebuah bank penerbit kartu kredit membebankan tingkat
suku bunga sebesar 2,75% per bulan pada saldo rekening
kartu kredit yang belum dibayar. Menurt pihak bank, tingkat
suku bunga tahunannya yang berlaku adalah sebesar 12%
(2,75%) = 33% berapakah tingkat suku bunga efektif per
tahun yang dibebankan kepada nasabah ?
Penyelesaian :
r = 33% per tahun
m = 12 x pembayaran bunga per tahun
i = = i = = 38,48%
tingkat suku bunga efektif yang dibebankan kepada nasabah
sebesar 38,48% per tahun .

14

18/09/2013

Frekuensi
Pembayaran
Bunga/Tahun, m

Tingkat Suku Bunga Efektif untuk Tingkat Suku Bunga Nominal

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

15,00%

18,00%

1 x (tahunan)

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

15,00%

18,00%

2 x (enam
bulanan)

6,09%

8,16%

10,25%

12,36%

15,56%

18,81%

3 x (empat
bulanan)

6,12%

822%

10,34%

12,49%

15,76%

19,10%

4 x (tiga bulanan) 6,14%

8,24%

10,38%

12,55%

15,87%

19,25%

6 x (dua bulanan) 6,15%

8,27%

10,43%

12,62%

15,97%

19,41%

12 x (bulanan)

6,17%

8,30%

10,47%

12,68%

16,08%

19,56%

52 x (mingguan)

6,18%

8,32%

10,51%

12,73%

16,16%

19,68%

365 x (harian)

6,18%

8,33%

10,52%

12,75%

16,18%

19,72%

Contoh 2 :
Seseorang mendepositokan uangnya sebesar Rp
10.000.000,- di bank dengan tingkat suku bunga nominal
per tahun sebesar 12% yang bersususn setiap bulan.
Berapakah jumlah depositonya setelah ditambah bunga
yang diperoleh selama dua setengah tahun ?
Penyelesaian :
r = 12% per tahun
m = 12 x pembayaran bunga per tahun
Bunga per bulan = = = 1%
F = P (F/P, i, n)
= 10000000 (F/P, 1%, 30)
= 10000000 ( 1,34785 )
= 13.478.500
Jumlah deposito setelah ditambah bunga yang diperoleh
selama dua setengah tahun adalah Rp 13.478.500

15