EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. Chiclayo - Pert ESTADOS FINANCIEROS 2010 00000 AasSvNODEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. Chiclayo - Pert: INFORME SOBRE EL EXAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS por el afio terminado el 31 de diciembre de 2010 100000 AasvNOooNoles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A\los Accionistas y Directores de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. 1. Anditoria Financiera Control Tateme Coso Ouisourcing, Contable, Financiero Auditoria LAP Asesoria Legal Recursos 3. Humanos ‘Asesoria ‘de Gestion Inventario Activos Fos ¥y Bxistencias Gobierno Corporative Asesoriay Outsourcing, Tributario Precios Transferencia BK R Intemational / wurw blrcom / Una Asociacin de Firmas Independicntes de Auditores y Consultores de Negocios Hemos auditado los estados financieros adjuntos de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A., que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2010 y 2009, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los afios terminados en dichas fechas, asi como el resumen de politicas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La gerencia es responsable de la preparacién y presentacién razonable de estos estados financieros, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perd. Esta responsabilidad incluye: disefiar, implantar y mantener él control intemo ¢, pertinente en la preparacién y presentacién razonable de los estados financieros para o que estén libres de representaciones erréneas de importancia relativa, ya sea como= resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las politicas contables apropiadas; y2, realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo a las circunstancias. m < Responsabilidad del Auditor a ° Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinion sobre estos estados © financieros basada en nuestra auditoria, Nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en el Pert, excepto por las situaciones = mencionadas en el capitulo siguiente. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoria con la finalidad de obtener seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones erroneas de importancia relativa, Una auditoria comprende la ejecucién de procedimientos para obtener evidencia sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye Ja evaluacién del riesgo de que los estatdos financieros contengan representaciones erréneas de importancia relativa ya sea como resultado de fraude o enor. Al efectuar esta evaluacién de riesgo, el auditor toma en consideraci6n el control interno pertinente de la Empresa en la preparacién y presentacién razonable de los estados financieros a fin de diseftar procedimientos de auditoria de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propésito de expresar una opinién sobre la efectividad del control interno de la misma. Una auditoria también comprende ta evaluacién de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la gerencia son razonables, asi como una evaluacién de la presentacion general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinion de auditoria, Fema ion oe ‘Lima: Calle German Schreiber No 283 - San Isidro - Aptdo: 110091 - Central: ($11) 206-6700 BKR (Chiclayo: Calle Mantel Mars izaga No. 130, Ofc, $01, Chiclayo - (074) 780676 Inapidiwww.noles.com.pe / Email: br@bkrnoles.com pe International4, Auditoria Financiera Cont Taare Coro 5. Outsourcing Contable, Finansiero ‘Auditoria LAP Asesoria Legal Recursos Humans Asesoria deGestion Inventario ‘Activos Fijos vy Bxistencias Gobierno Corporativo Acesoria y Outsourcing Tributario Precios Transferencia Noles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores Nuestra auditoria estuvo sujeta a las siguientes limitaciones: 4.1 El patrimonio que muestra el balance general, y el correspondiente rubro de activo fijo a la fecha de los estados financieros, dan consideracién a un excedente de revaluacién ascendente a 285.3 millones de Nuevos Soles, producto de un estudio técnico que refleja la valorizacién de los terrenos agricolas, ¢ inmuebles, maquinarias y equipos, efectuada durante el afio 2001; valorizacién que al 31 de diciembre de 2010 esta pendiente de actualizacién. Consideramos que la importante tecuperacion de campos agricolas (hecho que ha venido sucediendo durante los iltimos afios), la mayor productividad que se viene logrando, y la decision tomada por el Directorio de implementar un Proyecto Urbanistico Inmobiliario con la asignacién de 1,200 hectéreas de terreno, entre otros, son elementos importantes que exigen una determinacién del valor razonable de los terrenos, y de los demas componeéntes del rubro activo fijo, que permita la formacion de una opinién sobre la razonabilidad del Tubro y de sus efectos patrimoniales, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados. Los estados financieros que se acompafian, han sido preparados teniendo en cuenta que la Empresa continuaré como una Empresa en Marcha. El Directorio en sesion de fecha 28 de octubre de 2005, acordé llevar a cabo el Plan Integral -, Pomalca, que comprende implementar un Proyecto Urbanistico Inmobiliario de 1,200 9 hectareas, con el Programa Mi Vivienda y Techo Propio. Por otro lado, en esaz misma sesi6n (acuerdo que fue ratificado en Directorio reciente), se acord6 evaluar la> viabilidad del Proyecto de Ethanol — Combustible - Co-Generacién de Energia; 2 para lo cual, se estén realizando coordinaciones con Organismos y Empresas < Privadas que tengan interés en este Proyecto como en otros menores, que ayudaran atin mas al desarrollo empresarial. Consideramos que la implementacién exitosa de estos © acuerdos, podria tener un efecto positivo importante en el patrimonio de la Empresa. $ La Ley N° 29299, promulgada el 17 de diciembre de 2008, que ampliaba hasta el 31.9 de diciembre de 2010 el period de proteccién patrimonial, en donde el Estado mantiene participacién accionaria, y que fue establecida inicialmente por la Ley N° 28027 a favor de las empresas azucareras, protegiendo a la empresa en el sentido de impedir la ejecucién de medidas cautelares, de garantias reales y personales sobre sus activos, asi como en el inicio de procedimientos conciirsales, entre otros; disponiendo el establecimiento de un programa de reflotamiento empresarial, y disponiendo se presente un programa de reconocimiento de obligaciones y cronograma de pagos, (que fue presentado oportunamente ante el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccién de la Propiedad intelectual (INDECOP!) durante el mes de diciembre de 2009); no fue ampliada mediante otro Decreto Ley, por lo que con excepcién de las obligaciones consideradas en el referido cronograma de pagos, se encuentra sujeta a acciones Judiciates 6 administrativas en cualquier instancia, relacionadas con el cumplimiento de las obligaciones exigibles no consideradas en dicho cronograma. Al respecto, se promulgé el Decreto de Urgencia N° 008 — 2011, de fecha 12 de febrero de 2011, autorizando la transferencia de la participacién que el estado posee en las Empresas Agrarias Azucareras a favor de los trabajadores, ex trabajadores y jubilados de las mismas, como pago de sus Acreencias Laborales, existiendo a la fecha de este dictamen, un Proyecto de Ley N° 4694/2010 — CR que establece medidas complementarias al Decreto de Urgencia N° 008-2011, entre las cuales estaria el restablecimiento de la proteccién patrimonial. Este proyecto de Ley, a la fecha de este dictamen est pendiente de discusién y aprobacién por el Pleno del Congreso, habiendo ya sido aprobado por las comisiones de agricultura y de economia, rwubkr-com / Una Asociacin de Firmas Independientes de Auditores y Consultores de Negocios Fe lento de le Germn Schreiber No,283 - San Isidro - Aptdo: 110091 - Central: ($11) 206-6700 BKR CChielayo: Calle Manuel Maria [zaga No.730, Of. 501, Chiclayo - (074) 780676 Ip: www-noles.com pe / Email: bke@bkrnoles.com pe InternationalAuditoria Financiera oni fnterno Coso ‘Outsourcing Contable, Financiero ‘Auditoria LAP Asesorla Legal Recursos Humanos Asesoria ‘de Gestion, Tnventaio Activos Frjas yy Bxistencias Gobiemo Corporativo, Asesoria y Outsourcing ‘Tabutario Procios ‘Transferencia BK International / www blrcom / Una Asociacién de Firmas Independientes de Auditores y Consultores de Negocios Noles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores Opinion En nuestra opinion, dando consideracién al efecto importante de las situaciones mencionadas en los parrafos cuatro, cinco y seis de este dictamen, los estados financieros que se acompafian, presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situacién financiera de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.AA,, al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resuitados de sus operaciones y sus flujos de efectivo, por los afios terminados en dichas fechas, de conformidad con Principios de contabilidad generalmente aceptados en el Peri. Lima, Pert 31 de marzo de 2011 NOLES MONTEBLANCO & ASOC. S.C. firma miembro de BK R_ INTERNATIONAL Walter A. Nole’ (S0Eio) . Contador Publico Colegiado Cer Matricula N° 7208 100000 AaSVNOO Lima: Catie Germin Schreiber No.283 - San {sidro Apido: 110091 - Central: ($11) 206-6700 BKR Chiclayo: Calle Manvel Maria lzags No.730, Ofic. $01, Chiclayo -(074) 780675 hup:iwww.noles.com pe / Emil: Bkn@bkrnoles.com.pe internationaly sorscueuy soperse 80} 9p euse fal eyed ayo} uEUEduoOe os and Ser0U Se ese g0z 98 e1euy eve OINOWRILYd A SOAISVA 30 WLOL sse.997 900 elev eve SOAILOW 30 WLOL cov seize nis 118 068 ofuouned op e101, (zis szv 0) ze e196 orate jp opeynsou (esr sor esz) (951 9er 962) soperuunge sopeyneed 116 066 | 116 966 | reuotpe rede zz0 195 1 228 195 1 redo enes03 160 o¢¢ sez 160 oF€ sez unenjenas 9p awepent ‘p08 £61 SEE ‘yeS £94 SEE (61 e10N) je100s yendeD cojounned 882 08¢ or zt sve 19 squueto> ou soaised op jo, zevoci ys: 009 996 692 sequei09 ou sonnize op 1104, 690 91 b Zh 6zEo (81 EJON) SepyayP SEIUEA zy $80 re 2zv 900 Ze (15 810) se:2v06ugu0 exed uoIsala = 523850801 (91 810) se1opefegen soy op sejenes soDoU0m sui err ase 128 909 182 (01 B0N) o10u oy omy = eozsit sit PION) sesronp 180ed 0d seven = 840 £96 9 (a leareuioo se6ed 40d se|ueN vieriz vie riz ‘Sequaueunted Souo;sioAuy = toe g16 68 bed sod souomerounwey = Sez 9r2 v0 (jon) se8ed sod soingy e9szur9 soe svi 9 (8 21) a2e1d ob: “s0189}09 sonIDY 092 68: 5 195 011 § (14 eon) oveoueg owepid KoxBouges + sauews0d ou soAsed + esque ou sony eee ose czy 610 eve se ‘Soqioniea sonjsed op [e}0 2se 8922 ebb 20s 62 ssequeys0o sonnae op je10L « zi9zz0 is ozo eee zt (01 e10n) seropefeqen so} op sejeives somyoueg 899 2104 sez get 4 (6 e10N) opedionue sod sopeted soiseg zi 600z2 5262106 ION) sesvonp 286d sod seen 908 0882 126 209 9¢ ION) seUeIERS 022 $6021 6r0 ror € N)so}earowoo seBed Jed sequen 690 1662 #51 0092 (9 B0n) sesienp 11900 10d sew.0nD 000 #62 €8 zezonie {1 eon) se80d 20d SoUOpereUNoR vee 252 92 Gyo ves (5 eon) sojeasowoo sexj00 sod seven e9e 621 $8 are Ler (Eh e)0n) se6ed od soma L £80005 1b ¥99 902 82 (ye90n) saaueg Kee + senioyon sonsed + seu9409 sonny 00 oroz aoe Se OINOWIHIVa A SOATSVG FOMIO¥ | (so}0g sonann ue sopeseids) ‘Boe K O10e TUAWSIOI A TE W STWEANIO SIONVIVE ‘W'S VOIVINOd TIVINLSNGNIONSV WS3udINaEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. Est/ Y PERDIDAS. POR LOS ANOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (En Nuevos Solss) \VENTAS NETAS (Nota 21) Ventas de azicar rubia mercado nacional Ventas azicar rubia mercado exterior Ventas de melaza Ventas de bagazo Ventas de productos agricolas Ingresos por servicio de molienda COSTO DE VENTAS (Nota 22) Costo de ventas aziicar rubia nacional Costo de ventas azicar rubia de exportacion Costo de ventas melaza Costo de ventas servicio de molienda Productos agricolas RESULTADO BRUTO GASTOS DE OPERACION Gastos de administracién (Nota 23) Gastos de ventas, RESULTADO DE OPERACION OTROS INGRESOS Ingresos diversos (Nota 25) Ingresos financieros Ingresos diversos de ejercicios anteriores (Nota 25) Deevolucién provision de ejercicios anteriores (Nota 25)) OTROS EGRESOS Gastos financieros (Nota 24) Cargas de ejercicios anteriores ‘Sanciones administrativas y fiscales tras cargas excepcionales RESULTADO ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTOS. Participacion de los trabajadores Impuesto a la renta diferido - NIC 12 Impuesto a la renta tributario (Nota 26) RESULTADO DEL EJERCICIO 2010 134 667 73 4718507 7.997 086 824 163 3.512.988 6770346 158 490 864 (85071 214) (3.092 383) (4218 208) (1619659) (3869 070) (97 870 534) 60 620 327 (21.996 330) (572.019) (22.568 349) 38051 978 1.389 699 741 859 279 866 761 447 3472871 (7 434 742) (1 769 627) (13 190 599) (973 792) (23 368 760) 17 856 089, 2.975 865 1 189 485 4017 417 9673 322 2009 79.016 685 11.406 061 4.493 113 503 735 2.496 978 9038 632 106 955 404 (66 622 022) (6.419 498) (3 189331) (2118 118) (4 162.460) (81.511 429) 25.443 975 (16 185 756) (520 998) (16 706 754) 8737 221 2734011 727 472 3.461 483 (10819 756) (1443) (14 324.678) (474 539) (25 620 616) (13 421 912) (13.424 912) Los notas que se acomparian forman parte integrante de los estados financieros 5 100000 AaSVWNOO9 CONASEV 000001 so1ejoueuy sopeyse soi ap aiuesBalu, oyed uewuo, ueyeduiooe es enb sejoU Se) ‘bis 128 Bee (vee z92 Sez) 228 Lesh 460 ote Sez ‘bb6 866 b ‘ves £92 SEE 0402 @p erquisloip ep 1¢ Je opjes ze e196 zze £196 ~ ~ 02 oR 29 Fp Pepin 19189 202 Lrr9 ~ ~ ozz 6z (Z2.@on) sosouawe soncsee op sorsniy $92 222 22 (eve cee voc) 7z8 LoS 160 of sez +b6 8661 vos £2 SEE 6007 @P Sxquie}oip ep F¢ 1e Opies (zie izven) (ais izveu) ~ - ~ 6002 om.sol fp epipupd (ex6 249 81) (226 2v9 81) - - se1ouewe som.ioio op srsnly ‘SSL 162 HSE (Ezy £48 692) we lsh 160 Off S8z 146 8664 08 CEL SCE 8002 Pp euquis}aip ep LE Je Opjes OINOWIIva —SOGVIAWNOV Won NOIOvMVAaE TWwwonIay TWwin0s qWwi0L soaviinssy Vauasau 30 31N3039x3 Wilda aWwildvo (s0}0g sononn us sopesaxdxa) OLSN OINOWRLvd Ta Na SOISNVO 30 SOdvisa "S VOTVINGd IVINLSNGNIONSV VSaudiNaEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS ANOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (Expresados en Nuevos Soles) ACTIVIDADES DE OPERACION Cobranza por venta de bienes o servicios Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pago a proveedores de bienes y servicios Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos ‘Ottos pagos en efectivo relativos a la actividad Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de actividades de operacién ACTIVIDADES DE INVERSION Compra de inmuebles, maquinaria y equipo Efectivo y equivalente de efectivo utilizado en actividades de inversion y equivalente de efectivo Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del ejercicio 2010 194 553.079 7.020.819 (78 715 045) (60 652 298) (21931 997) (23 442 691) 16 831 867 (1 667 646) (1 667 646) 45 164.221 11.540 633, 26 704 854 2009 107 317 339 3.737 444 ° 90s 758 : (44 054 619 % (10 828 785 ° (6121419 3 ° 11,004.23" (288 71) (288.774) 10715 442 825 191 11.540 6332010 __2000 CONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACION Resultado del ejercicio 9673322 (13.421 912) Mas: Depreciacién de activos fos 1065 636 990 883 Otros ajustes que no representaron manejo de efectivo (6 896 603) (14773 409) argos y abonos por cambios netos ‘enel activo y pasivo : Cuentas por cobrar comerciales 13873 470 (17 792 440) Otras cuentas por cobrar (1 486 231) 4718 0960 Enistencias (387 886) 346 2080 Activos biolégicos (2.997 633) 5 564 song Gastos pagados por anticipado (144 917) (2 135 397 Cuentas por pagar comerciales (1-728 623) 5197 23m Otras cuentas por pagar 1.652.849 12.008 656< Provisiones 4510 483 30303 697,, ° ° Efectivo y equivalente de efectivo S proveniente de actividades de operacién 416.631 867 11.008 213 Las notas que se acompatian forman parte integrante de los estados financieros1. EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (En Nuevos Soles) ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA EMPRESA La Ex-Cooperativa Agraria Azucarera, se canstituyé el 01 de octubre de 1970 como resultado de la afectacién de la Ex-Hacienda Agricola Pomalea S.A.A. teniende como base legal, la Ley de la Reforma Agraria N° 17716. Posteriormente, con fecha 13 de marzo de 1996, se promulgé e! Decreto Ley N° 802 denominado “Ley de Saneamiento Econémico Financiero de las Empresas Azucareras” en virtud de! cual, la Cooperativa opté por a alternativa establecida en el articulo 5, inciso b) det mencionado dispositivo, de cambiar su modelo empresarial de Cooperativa a Sociedad Anénima Abierta de Accionariado Difundido, de conformidad con la Nueva Ley General de Sociedades N° 26887, y su duracién indeterminada. Asimismo, por ser una sociedad de accionariado difundido se encuentra regulada por la Ley de Mercado de Valores del Decreto Supremo N° 093-2002-EF (ahora Texto Unico Ordenado aprobado por Decreto Supremo N° 093- 2002-EF) del 14 de junio 2002. La supervision y contro! estén a cargo de la Comisién Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). La empresa se encuentra domiciliada en el Departamento de Lambayeque, distrito de Pomaica de la Provincia de Chiclayo, con domicilio fiscal en la Av. Tupac Amaru N° 216. La actividad principal de la sociedad es desarrollar actividades de cultivo de cafia de azticar y otros productos agricolas, y su transformacién agroindustrial_y comercializacién, tanto en el mercado interno como en el externo. BASES DE PRESENTACION Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Pert, que comprenden sustancialmente las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s), oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad, y los pronunciamientos de los Comités de Interpretaciones. (Ver Nota 31). PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Los principios y politicas mas importantes que han sido aplicados para el registro de las operaciones y la preparacién de los estados financieros, y que se derivan de lo previsto en las normas indicadas, son los siguientes: " 100000 aasvNooAplicacién de estimaciones contables El proceso de preparacion de los estados financieros, requiere que la Gerencia de la empresa lieve a cabo estimaciones y supuestos para la determinacion de los saldos de los activos y pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones o supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran como resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los saldos de los estados financieros serian corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. Las principales estimaciones, relacionadas con los estados financieros, se refieren a la provision para cuentas de cobranza dudosa, la provisién para desvalorizacion de existencias, la depreciacién de los bienes del activo fijo, la amortizacion de los intangibles y el impuesto a la renta. Cuentas por cobrar La provision para cuentas de cobranza dudosa, es calculada en base a revisiones y analisis que efectia la gerencia por cada cliente en aplicacién de los principios legales sobre la materia, y los Principios Contables Generalmente Aceptados, contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad. La provisién es cargada a resultados al ejercicio en el cual la gerencia determina la necesidad de provisionar. Existencias Las existencias tales como productos terminados, estén valuadas al costo promedio de produccién neto del valor de realizacién de sus productos de lombricultura y melaza. Materias primas, envases y embalajes estan valuados al costo promedio. Los cultivos en proceso de cafia de azticar, estan valuados al valor de los gastos 0 erogaciones incurridos en las fases de preparacion de terrenos, y gastos de cultivo acumulados en cada campo. Las cafias recibidas por sembradores, son registradas a su costo de produccién, para luego ser procesadas por cuenta de ellos. La empresa registra como producto de propiedad de sembradores el valor equivalente, el mismo que es deducido de los. adeudos a sembradores, que en el balance general figuran como cuentas por pagar diversas. Activos biolégicos. Los activos biolégicos corresponden a las plantaciones de cafia de azuicar, y estén valuados a su valor razonable de mercado, menos los costos estimados que se incurriran hasta el punto de venta. La ganancia o pérdida surgida de la contabilizacion de los activos biolégicos a valor razonable, es reconocida en los resultados del periodo en que se produzca. Los cultivos en proceso de cafia de aziicar incorporan los costos incurridos en las fases de preparacién del terreno, sembrio y cultivo acumulados en cada campo. Los gastos de preparacion y sembrio, Seguin la calidad del campo, se amortizan en cuatro cortes, los gastos de cultivo se amortizan en cada corte. Los costos incurridos en la preparacién de tierras y sembrios se amortizan de la siguiente manera: 12 100000 AasvNooPrimer Corte 40% Segundo Corte 30% Tercer Corte 20% Cuarto Corte 10% Gastos pagados por anticipado Estos activos se transfieren a Jos resultados corrientes, en la medida que se devenga el servicio respectivo, o la obligacién correspondiente. Activo fijo e intangibles Los activos fijos se registran al costo y al valor revaluado de ciertos activos, y estan presentados netos de la depreciacién acumulada y de su provisién para la desvalorizacién de activos, La depreciacién anual se reconoce como gasto 0 costo, y se determina siguiendo el método de linea recta en base a la vida util estimada de los activos, representadas por tasas de depreciacién que se consideran suficientes para absorber el valor al término de su vida tttil, que concuerda con las leyes tributarias. Los gastos de mantenimiento y reparacién son cargados a resultados, cuando se incurren, y las renovaciones y mejoras se capitalizan. El valor neto de los activos vendides 0 retirados es eliminado de sus respectivas cuentas, y la utilidad o pérdida resultante, se reconoce como ingreso o gasto. Mantenimiento, reparaciones, renovaciones y mejoras, Los gastos de mantenimiento y reparaciones de activos fijos se cargan a los resultados del ejercicio. Los costos de renovaciones y mejoras, se consideran como adiciones de los respectivos activos. Cuando un activo fijo es retirado, la utilidad 0 pérdida se afecta a los resultades del ejercicio. Provision para compensacién por tiempo de servicios Esta provision se registra con cargo a los resultados del ejercicio, en la medida que se devenga la obligacién, calculada de acuerdo con la legislacién laboral vigente. Diferencia de cambio Las utilidades 0 pérdidas en cambio se afectan a los resultados del periodo. Reconocimiento de ingresos y gastos Las ventas son reconocidas cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios inherentes al bien entregado, y es probable que los beneficios ‘econémicos asociados a la transaccién fluyan a la empresa, y el monto del ingreso pueda ser medido confiablemente. Los costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente del momento en que se paguen, y se registran en los periodos a los cuales se relacionan. 2 100000 AasvNoo4. GAJAY BANCOS Comprende: 2010 2009 Caja (**) (25 781 330 10 456 451 Cuentas corrientes 34373 2619 Fondos sujetos a restriccién (*) 889 151 1081 563 26 704 854 41 540 633 (*) Comprende el 10% de las detracciones efectuadas por la venta de azucar y que son depositadas en el Banco de la Nacién, las cuales son destinadas para el pago de deudas tributarias_en cumplimiento del Decreto Supremo N° 097-97-EF. (**) Comprende la disponibilidad de recursos de caja, representados principalmente por cheques de gerencia por S/. 25°548,002.21. 5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Comprende: 2010 2009 Facturas por cobrar azucar 6442627 11310851 Facturas por cobrar melaza 11.390 11.391 Facturas por cobrar bagazo 595 250 239 007 Facturas por cobrar alcachofa - 10 222 Facturas por cobrar aji paprika 6654 116 917 Facturas por cobrar maiz amarillo “ 100 506 Facturas por cobrar algodén 4109 4109 Facturas por cobrar diversas del exterior (*) 94934 10265 384 Letras por cobrar pais (**) 1.329.954 o Cobranza dudosa (***) 2.279 966 Provision de cobranza dudosa (**) . (2.279 966) Anticipos (****) 3.940 027 2199 004 12 424 945 24 257 391 (*) Disminucién originada por la aplicacién en los meses de enero y febrero del ejercicio 2010, de los anticipos recibidos por venta de azuicar a la empresa ED&F MAN SUGAR INC. 14 100000 AasvNoo(**) Letra originada por la venta de azticar a ZUCKER TRADE S.A.C. con fecha de vencimiento 15 de marzo de 2011. (***) Disminucién originada por el ajuste efectuado por la empresa como consecuencia de la calificacién de los saldos por cobrar, que tenian una antigiedad importante y que eran de dificil recuperabilidad. (°***)EI importe del rubro Anticipos corresponde a adelantos otorgados por la empresa, por concepto de servicios de transporte de cafia, alquiler de maquinarias para la preparacién de los campos de cultivo, y compra de suministros y lubricantes. |. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS: Comprende: 2010 2009 Habilitaciones agricolas a sembradores 525 973 300 412 Cuentas por cobrar servicio de molienda “- 663 054 Préstamos a transportistas y contratistas 513 584 782 705 Deudores en cobranza dudosa (") = 4322 626 Cuentas por cobrar diversas 1599 597 1185 798 2.639 154 7 254 595 Provision para cobranza dudosa (*) ee (4.322 626) 2639 154 2.931 969 SEesES (*) Disminucién originada por el ajuste efectuado por la empresa como consecuencia de la calificacién de los saldos por cobrar, que tenfan una antigdedad importante y que eran de dificil recuperabilidad. Las Habitaciones agricolas registran el apoyo financiero brindado a {os sembradores que cultivan la cafia de aziicar y que encargan su industrializacién a la empresa. El importe registrado en vias de recuperacién es por concepto de habilitaciones dinerarias. Las cuentas por cobrar servicio de molienda, corresponden a facturas por emitir a sembradores, que son regularizadas en los primeros meses del siguiente ejerci Los préstamos a transportistas comprenden la facturacién por concepto de combustible por el servicio de traslado de la cafia del campo al ingenio. 15 to0000 AasSWNOOLas cuentas por cobrar diversas comprenden principalmente los servicios de ™olienda que ofrece la empresa a los sembradores, provisionados en el ejercicio. Por el reconocimiento del ingreso. INCREMENTO CONCEPTO ADICIONES DEDUCCIONES (DISMINUCION) Hebiltaciones agricolas a sembradores 9.046 288 8 820727 225 561 Cuentas por cobrar servicio de molienda o 663 054 (683 054) Préstamos a transportstas y contratistas 263 406 532 527 (269 121) Deudores en cobranza dudosa o 4322626 (4322626) CCuentas por cobrar diversas 4.394 648 3.980 648 413 799 13704342 18319782 (4.615.441) 7. EXISTENCIAS Comprende: 2010 2009 Azticar de importacién 69 653 “ ‘Aztoar rubia 1.008 938, 1541 853 Melaza y bagazo 41337 198 929 Productos Terminados 1119928 4740 782 - Cultivos en proceso — cafia de azicar 30235616 26 259 757 ~ Cultivos en proceso — paprika 2 151 607 1903 492 - Humus en proceso 108 789 193 248 - Incremento valorizacién de activos biolégicos (326 312) 325318 Productos en Proceso 32 169 700 28 681 815 - Suministros agricolas 486 774 122 703 ~ Repuestos y accesorios 948 697 578 468 - Medicinas 1987 63.010 - Utiles de oficina 14345 10.270 - Materiales auxiliares 1.335 803 1.495 796 - Envases 195 817 23.002 ‘Suministros Diversos 2.983 423 2.293 249 16 100000 vasvNooContinuacién .. - Pecuarias 81 486 - Algodon 194 692 - Humus 53 692 Existencias Diversas 329 870 TOTAL 36 602 921 Menos: parte no corriente de cultivos en proceso «6 145 965 42 748 886 69 752 923 104 285 32 890 806 6 472 563 39 363 369 Dentro del grupo de bienes, el mas importante se sitia en el valor de las Plantaciones de cafia, considerado dentro del rubro Cultivos en Proceso, cuyo valor de realizacién 6 venta como producto industrializada_consfituye la principal fuente de financiamiento de la Empresa. En fa medida que se incremente la superficie cultivada a través de la renovacién de campos 0 aplicando oportunamente los riegos e insumos, la inversién se fortaleceré y la tendencia sera ascendente. 8. ACTIVOS BIOLOGICOS Corresponden a los cultivos de cafia de aztcar que se demuestran en Ia Nota 7 y cuyo saldo al 31 de diciembre de 2010 considerado como no corriente, asciende a S/. 6145,965, (6'472,563 al 31 de diciembre de 2009). La empresa registré los cultivos de cafia de azticar en proceso a su valor razonable de mercado, en aplicacién a la NIC 41 El valor razonable de mercado ha sido determinado conforme a los flujos de caja esperados y a los costos estimados de los cultivos de cafia de aziicar, por lo que la administracién preparé proyecciones de los ingresos y egresos en funcién a la produccién y precios de venta estimados del activo biolégico, y establecié los valores def costo del activo de manera razonable. 7 100000 AaSvNOD9. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Comprende: Intereses por devengar Seguros pagados por adelantado (*) Entregas a rendir cuenta Anticipos empleados (*) Anticipos obreros Gastos pagados por adelantado Im Is 44972 95 529 938 926 47 492 8320 1135 239 1 2009 65 273 3.904 937 536 9958 897 017 568 (*) El incremento del rubro corresponde principalmente a que en el ejercicio la empresa ha contratado tres nuevas pélizas de seguros (vida inversion, vida ley empleados y vida ley obreros), (*) El incremento corresponde a adelantos que ha entregado a sus trabajadores a cuenta de sus remuneraciones, y que son descontados en varias armadas por planilias. 40. ACTIVO FIJO Esté resumido como sigue: SALDOS AL 01.01.2010 ADICIONES Costes: Terrenos, 457 553 027 Edificios yotras construcciones 45374 523 274 256 Maquinarias, equipo y otras Unidades de explotacion 7859731 1 146434 Unidades de transporte 4582 824 39562 Musbles y enseres 660511 153318 Equipos aiversos 439.667 84077 Unidades de reempiaz0 9606 990 = Activos en proceso 2144 241 _ Vatorizacion adicional terrenos agricolas 285 330 081 a Provision de Caldero Distal y Prensa French (7608019) 7 968743525 1.667 647 18 DEDUCCIONES. (378273) REGULARIZA CIONES. (7.608 019) (61 031) 7608 019 (61.034) ‘SALDOS AL, 34.42.2010 487 553 027 45648779 71 808 165 4622386 813.829 493 744 1998 011 1704 937 285 390091 869 971 869 100000 AaSVNODSALDOS AL REGULARIZA SALDOSAL TASA 01.01.2010 ABICIONES DEDUCCIONES CIONES 31.12.2010 % Depreciacién acumulada: Ediicios y tras construcciones 36 862 974 610.487 ea eS 374934613 Maguinaria, equipo y otras Unidades de explotacion 69513 755 218.608 69732563 10 Unidades de transporte 4352 388 113 129 4455517 20 Muebies y enseres 395 019 95.944 ~ = 49096310 Equipos diversos 158 275 163 544 (156.275) ~ 183546 10 111300411 4221912 (156.275) n= 112:366 048 VALOR NETO 757 443 115 757 608 821 La empresa no tiene inmuebles, maquinarias y equipos que se encuentren como garantia del cumplimiento de obligaciones. En el afio 2001 la empresa realiz6 una revaluacion de sus tierras agricolas; trabajo que fue efectuado por tasadores independientes, con fecha efectiva de revatuaci6n del activo fijo tangible al 30 de junio 2001, y aplicando el método de Vaiuacién de Tierras por el Rendimiento Potencial. La empresa no ha practicado un inventario fisico de activos fijos, por lo que no se cuenta con informacién sobre activos que se encuentren temporalmente fuera de uso 6 se encuentren retirades de su uso activo. too000 AasSvNOO 11, SOBREGIRO Y PRESTAMO BANCARIO Este rubro comprende partidas a Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del articulo tercero de la Ley N° 29399, 2040 2009 Pagaré Banco Financiero (ex - Nor Bank) 5 110 561 3 463 000 ‘Sobregiro Banco Financiero (ex - Nor Bank) - 1696 260 5.110 561 5 159 260 Pagaré N° B0072105 6 (N° 93-2015), negociado y suscrito el 30 de abril de 1999, con vencimiento original del 28 de septiembre de 1999, con garantia de la hipoteca del fundo Sipan que cuenta con un area de 1,478.45 hectareas. EI Directorio y la junta general de accionistas realizada en el mes de marzo 2007 acordaron desconocer la suscripcién de un pagaré por S/. 7 489 500 del Banco Financiero, refrendado por ex — dirigentes que no tenian facultades expresas para contraer obligaciones en representacion de la empresa, sustentada en una 19Sentencia, en la que declara fundada la demanda interpuesta por la Empresa Pomalca contra el Banco Financiero del Peri, NBK BANK en liquidacién, y ‘en consecuencia declara Nulo y sin valor legal el Pagaré N° B 0072105 6 (N° 93 — 2015), de tal forma que se configura sélo el principal de los pagarés N° 170587 por S/. 173 000, N° 170588 por S/. 1'400,000, N° 170589 por S/. 400,000, N° 170594 por S/. 290,000, N° 170578 por S/. 1 200 000 y C/F por US $ 586,738. 12, CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Este rubro comprende partidas a Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del articulo tercero de la Ley N° 29399, Facturas por pagar Letras por pagar Corto Plazo oO 1842799 1.561 250 3.404 049 2010 Largo Piazo 6 963 048 6.963 048 TOTAL 8 805 847 1561 250 10 367 097 9.558 036 2.536 784 12.098 720 (*) El saldo comprende obligaciones que coresponde a los meses de junio a diciembre de 2010, que no se encuentran incluidas en el cronograma de pago presentado por la empresa ante INDECOPI. El saldo comprende obligaciones de vencimiento corriente y no corriente, que ha contraido fa empresa por concepto de bienes y servicios adquiridos, y también las obligaciones sustentadas en documentos de cambio aceptados por la empresa. 13. TRIBUTOS POR PAGAR Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del articulo tercero de la Ley N° 29399. SUNAT EsSalud Oficina de Normalizacién Previsional SENATI y otros, Inpuesto a la Renta NIC - 12 Corto Piazo iv) 5 637 387 133 836 671646 858 994 1189 485 8.491 348, 20 20140 Largo Plazo 62043 641 13 350469 34.874 205 ‘4477 880 104 746 285 TOTAL 97 681 028 13.484 305 36 645 941 5.336 874 1189485 143.237 633 2009 42.431 503 12319 572 32.453 645 7.974 663, 95 179 383, 100000 AasSvNOo(*) Corresponden a obligaciones corrientes y se encuentran conformadas por el cronograma de INDECOPI con vencimiento en el 2011 S/ 1°267,497, por la deuda fuera del cronograma de INDECOP! por S/ 2°128,061, por los tributos correspondiente al mes de diciembre pendientes de pago por S/. 1°833,796, y por el saldo del impuesto a la renta 2011 por S/. 2'072,509. Existen otros factores que han motivado el crecimiento de la deuda tributaria, como es el caso de la pérdida del beneficio establecido por la Ley de Promacién y Desarrollo Agrario N° 27360, que ocasiona contribuciones a EsSalud de 4% a 9%; el no pago de las retenciones a los trabajadores al Sistema Nacional de Pensiones, de las rentas de cuarta y quinta categoria, las cuales generan multas equivalentes al 50% de dichas retenciones, que tampoco se abonan al fisco. Los. tributos municipales y sus intereses moratorios también repercuten en el crecimiento global de la deuda tributaria. A partir del mes de septiembre 2008, la empresa viene cumpliendo con el pago de sus obligaciones con EsSalud, en lo que corresponde al mes devengado; y a partir del mes del diciembre de igual forma, con el pago del impuesto a la renta de cuarta y quinta categoria y ONP, también por lo que corresponde al mes devengado. 14. REMUNERACIONES POR PAGAR Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento de! articulo tercero de fa Ley N° 29399, 2010 Corto Plazo Largo Plazo TOTAL 2009 ‘Sueldos por pagar (*) 50 836 50 836 42.964 980 Gratiicaciones por pagar (*) 6 594 6594 23 966 188 Bono alimenticio (*) : : o 7714 792 ‘Adeudos remunerativos (*) es - 14 199 930 ‘Adeudos remuneraciones por pagar (*) 113.442 83.918 693 84 032 335 ei Participaciones por pagar 2.975 865 2.975 865 Vacaciones netas por pagar (*) = = 4.447 536 Provisiones de vacaciones 874 por pagar aa = = 3146737 83.918 893 87065630 = 93 294.000 (*) Disminucién en los rubros, originada por la reclasificacién efectuada por la empresa a la cuenta Adeudos Remuneraciones por pagar, y que corresponden a obligaciones con vencimientos mayores a un afio. a 100000 AasSvNOD15, CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del articulo tercero de la Ley N° 29399. 2010 CortoPlazo Largo Plazo TOTAL 2009 “ Préstamos de terceros — apoyo financiero “ 6951712 6951712 6951 712 Intereses por pagar a AFP (') 2299876 48044238 «50344114 «45, 653.688 Intereses y gastos sobregiro bancario . 4098 778 4098 778 3.986 718 Retenciones por pagar AFP 30522857 30522557 28 524 502 Retenciones Judiciales 3.488 497 3488 497 3.982 829 ‘Azticar por entregar a sembradores 1463 681 1453 681 2045 216 Melaza por entregar @ sembradores os 90.444 90.444 90.444 Facturas por recibir * 2914 121 2914121 3.608 048, Remuneraciones no cobradas o 211 064 211 064 85 357 Cooperativa de ahorto y crédito os 92.339 92.339 125.426 Facturas provisionadas 3239834 3.239 834 965 886, Diversos (**) o 10645849 10645 849 1247 119 Honorarios Profesionales 276059 276059 249.630 Anticipos Clientes (*) 6773 049 3.086 096 9859145 24-491 548 9072928 115115269 124188194 122.009 123 ° cn) oa) Saldos que corresponden a obligaciones y se encuentran conformados por Pagos pendientes a AFP’s por el periodo comprendido entre junio a diciembre 2010 por S/. 1°346,209 y compromisos con vencimiento en el 2011, segun cronograma presentado a INDECOPI. EI saldo de anticipos se encuentra compuesto por entregas de dinero a cuenta de ventas futuras de aziicar rubia, bagazo y maiz. La parte corriente comprende aquellos que han sido recibidos en el ejercicio 2010, y la parte no corriente son aquellos que provienen de ejercicios anteriores. El incremento en el rubro corresponde principalmente a los adeudos iaborales con sentencia judicial por S/. 9°841,632, Indemnizacion de riesgo de vida temporal por S/. 136,466, otras cuentas por pagar por S/. 438,630 y otros por S/. 229,121 cuyo vencimiento es mayor a un afio, Corresponden a obligaciones con vencimientos mayores a un afio, segun cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI. 22 100000 Aa3svNoD16. BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del articulo tercero de la Ley N° 29399. 2010 Corto Plazo Largo Plazo TOTAL 2008 Provistén compensacién por tiempo de servicios 48.222 871 48 222 871 55 204 050 Adelanto por CTS os (300) Jubitacion 12288477 59835 654 72.124 131 95 387 992 Provision avas partes 544 543 os 544 543 480 870 12633020 108 058.525 = 120891545 151 072612 Hasta el 12 de marzo de 1996 los calculos de la Compensacién por tiempo de servicios (CTS), se efectuaron segiin los conceptos establecidos en los acuerdos de asambleas generales de delegados en la etapa cooperativa, teniendo como base legal el Decreto Ley N° 21816; y la Legislacién Laboral vigente para Jos socios. Esta provision determinada el 12 marzo de 1996 como una provision acumulada, es ajustable, transfirigndose esta cuenta a depdsito de CTS hasta un plazo maximo de 10 afios que vencié en el afio 2006. Los beneficios sociales por pagar a socios que corresponden a la compensacién por tiempo de servicios que la empresa ha convenido como depositaria de los mismos, tienen caracter cancelatorio. Los intereses que generen estos depésitos son calculados utilizando tasas financieras vigentes para CTS. Durante el ejercicio la empresa ha cumplido con cancelar sus obligaciones por concepto de adeudos laborales por un importe de S/. 18'822,504, importe superior en S/. 11'107,423 de acuerdo al cronograma de pagos presentado ante INDECOPI y que fue de S/. 7'715,081. 17. PROVISION PARA CONTINGENCIAS Este rubro comprende partidas a Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del articulo tercero de la Ley N° 29399. 23 100000 AaSvNOO2010 2009 Provisiones para contingencias (*) 37 223 827 33 873 109 Beneficios sociales no cobrados 182600 182 600 Diversos a 29720 37 406 427 34 085 429 (*) El saldo se ha incrementado debido a las provisiones efectuadas en el ejercicio por el Calculo de la tasa porcentual de EsSalud del 4% al 9% por pérdida del Beneficio Tributario establecido por la Ley de Promocién del Sector Agrario 27360 por S/. 2’844,681 y por el impuesto a la renta del 1% al 2% por S/. 521,037. Corresponden a un estimado efectuado por la Gerencia, de los flujos negativos futuros probables que la empresa tendria que desembolsar respecto de los procesos de naturaleza principalmente laboral, a los cuales ha sido expuesta; que tiene su base en informes de asesores legales. La empresa ha iniciado a la fecha de los Estados Financieros, un proceso de analisis individualizado por cada trabajador y ex trabajadores, de la provision contable efectuada en el ejercicio 2009 por S/. 8.361,150 que corresponde a los procesos judiciales que se encuentran con ejecucién de sentencia. Este anélisis se efectuaré conciliando lo registrado en libros versus lo sefialado por la Autoridad Judicial Laboral, y el importe de la provisién indicada sera distribuida entre los trabajadores y ex trabajadores que tengan saldo a favor al término de la conciliacion. 18. VENTAS DIFERIDAS Este rubro comprende: 2010 2009 Clientes del pais (*) 6 329 112 1146 069 6 329112 1146 069 (*) El saldo se ha incrementado debido principalmente al aumento de tas ventas en el ejercicio 19. CAPITAL SOCIAL EI capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2010 asciende a S/. 315'115,197 Nuevos Soles, y esta representado por 315°140,089 acciones de un valor nominal de un Nuevo Sol (S/. 1.00) cada una. 24 100000 Aa3SVNOOEstructura de Participacion Accionaria ‘% DE PARTICIPACION NUMERODE = % TOTAL DE DEL CAPITAL AGCIONISTAS PARTICIPACION Menos de 0.2 4888 Masde 0.2 hasta 1.00 22 Masde 1.01 hasta 5.00 6 Mas de 5.01 hasta 10.00 1 Mas de 10.01 hasta 20.00 3 Namero de Namero Accionariado Accionistas de Acciones % Personas naturales 2185 = 116 828 832 37.07 Personas juridicas a 51 040 598 16.20 Personas naturales extranjeras mw 2.564 557 0.81 Personas juridicas extranjeras 8 2.026 281 0.64 Accionistas activos trabajadores 485 4.257 090 1.35 Accionistas jubilados 1192 21 259 886 6.75 Accionistas Cesantes y Fallecidos 406 8 153 524 2.59 Accionistas herederos 579 5 400 869 171 Accionistas Estado 3 103 608 452 32.88 La empresa ha capitalizado la deuda tributaria vencida hasta mayo 2003 por acuerdo N° 044-2003-0-POM, de Junta General de Accionistas del 21 de septiembre de 2003, amparado en lo dispuesto por la Ley 28027 y su reglamento, Decreto Supremo N° 127- 2003-EF y Resoluciones aprobatorias de los érganos administradores de los tributos. Los montos capitalizados corresponden a: (a) SUNAT S/. 32, 489,721, (b) EsSALUD S/. 24,615,902 y (c) ONP S/, 8, 045,116 que suma un total de S/. 65,150,739; monto que fue escriturado en la partida N° 11000993 de fecha 25 de marzo de 2004. En resumen los adeudos tributarios al 31 de mayo de 2003, quedaron totalmente pagados con el canje de las acciones emitidas a beneficio de FONAFE, EsSALUD y ONP — DL. 19990 respectivamente. 25 100000 AaSvNOO20, 2. La transferencia de las acciones del Estado con excepcién de las obtenidas por transferencia de las acciones de propiedad de EsSALUD y ONP, se destinard al saneamiento de las empresas emisoras de tales acciones, y se destinardn dnica y exclusivamente para el pago de las acreencias de naturaleza laboral, que frente a dicha empresa mantienen sus jubilados y trabajadores. CONTINGENCIAS SOBRE OBLIGACIONES FINANCIERAS Tal como se detalla en la Nota 10, la empresa se encuentra en litigio con el Banco Financiero, ex - Banco Regional de! Norte (NORBANK) por la aceptacion de un Pagaré N° 930002015 por S/. 7,489,500 que tuvo un vencimiento original el 28 de septiembre de 1999, con una tasa de interés de 2.5% mensual capitalizable, que equivale a una tasa efectiva anual de 34.49% Cabe indicar que como se precisa en la Hoja de términes y Condiciones de Préstamos a Mediano Plazo (que se adjunta a la Escritura de Garantia Hipotecaria), de la linea de crédito de US $ 25 millones, solamente se utllizé US $ 586,738.16, que fue materializado para la compra de repuestos para la reparacién de la fabrica, y en donde se hipotecé tas tierras de! Fundo Sipan con un area de 1,478.45 hectéreas. Seguin Sentencia del Tercer Juzgado Especializado Civil, se declara FUNDADA la demanda sobre Nulidad de Acto Juridico, interpuesta por la Empresa Agroindustrial Pomaica S.A.A. en contra del Banco Financiero del Pert, NBK BANK en liquidacién; en consecuencia, Nulo y sin Valor Legal el Pagaré N° B 0072105 (6 N° 93-2015) por S/. 7'489,500, su fecha 30 de abril de 1999 suscrito por ex — dirigentes. VENTAS ‘Comprende: 2010 2009 Ventas de azicar rubia mercado nacional 119318613 79016 685 Venta de azicar de importacién 15 349 160 “- Ventas de azticar rubia mercado externo 4718507 11.406 061 Ventas de melaza 7 997 086 4493 113 Ventas de bagazo 824 163 503 735 Ventas de productos agricolas 3.512 988 2.496 978 Ingreso por servicio de molienda 6770 344 9038 832 158 490861 106 955 404 26 100000 AaSvNOO22. COSTO DE VENTAS Comprende: Costo de ventas de Azuicar y Otros Azucar rubia mercado nacional Azucar rubia mercado externo Melaza Azucar de importacién Servicio de molienda Productos agricolas TOTAL 23. GASTOS DE ADMINISTRACION Comprende: Organismo Técnico (Proyecto de vivienda) Mantenimiento y registro de acciones (valores) Impuestos y contribuciones Cobranza dudosa Oficina Lima Asociacion de Productores de Azicar Junta de Accionistas Directorio Consejo de Vigilancia Gerencia General Auditoria Intema Asesoria Legal Departamento de Control Patrimonial Materiales y Logistica Superintendencia Administrativa Contabilidad General Relaciones Industriales Division de Relaciones Publicas 27 Ny IS is 70 695 299 3092 383 4218 207 14 375 916 1619 659 3 869 070 97 870534 2010 381 483 122681 1 236 401 259171 3388 917 089 66 000 14127 479 52271 2.138 829 106 160 1642 792 235 505 836 369 1.660 347 4.319 563 rm Is Is 66 622 022 5419 498 3 189 331 2118 118 4162 460 81511 429 2009 373 057 200 767 1 636 206 187 097 156 432 2000 43 686 1101177 871 412 48 199 1548 676 356 489 1 159 203 402 518 721 050 1121 589 1548 891 Contind: 100000 AaSVNOOContinuacién 2010 2009 Departamento de Informatica 474 404 359 922 Tramite documentario — Mesa de partes 19 274 (32 524 Comunicaciones 134 364 93.014 Oficina de Planificacién y Estadistica 143 875 132 025 Departamento de Caja — Finanzas 275 598 343 931 Donaciones 1671 293 68 697 Archivo General 98 802 97 041 Capacitacién laboral 80179 31521 Departamento Seguridad Industria! 2.027 285 1901619 Asistencia Social 302 314 725 563 Imprenta 7 385 27 542 Escuelas, academias y médulo educativo 201 265 os Servicios comunales 835 641 126 000 Gastos de conservacién y mantenimiento 198 165 63 566 Otros gastos de administracién 420 958 734 342 21996330 © 16 185 756 24, GASTOS FINANCIEROS Comprende: 2010 2009 Intereses y gastos por obligaciones a plazo 2670 130 877 Intereses y gastos por documentos descantados 38 058 4475 Pérdidas por diferencia de cambio 886 400 373 564 Intereses por mora tributaria 4690 695 4819 243 Intereses legales 146 244 185 401 Intereses moratorios 4133 19 689 Provisi6n intereses CTS 1590 550 5211 756 Gastos y comisiones bancarias 72 495, 74951 Otras cargas financieras 3497 os 7434742 = 10819 756 28 100000 A3SVNOO25. INGRESOS DIVERSOS Comprende: 2010 2009 Alquileres varios 45 175 -- Venta de chatarra 48 255 - Ingresos varios 538 534 1702 862 Diferencia de stock y valorizacién 412.538 168 791 Prestaciones de servicios a terceros 7 232 Incremento por nacimiento 13 160 15 160 Incremento pot crecimiento 52.650 29 253 Confecciones 96 2444 Racién cocida 62 Prestacin de servicios a terceros 10561 - Incremento por Valorizacion de Activos Biolégicos 13.570 325 318 Otros ingresos 1289179 490 183 2.431 012 2734011 26, DETERMINACION DEL IMPUESTO ALA RENTA De acuerdo a fa normatividad vigente, el impuesto a la Renta se determinara sobre la base del resultado contable mas adiciones y deducciones tributarias. En relacién con el ejercicio 2010, y en concordancia con la normatividad vigente, el célculo correspondiente al impuesto a la renta, se detetminé como sigue: BASE CONCEPTO TRIBUTARIA Resultado contable 17 856 089 (+) Adiciones (gastos no aceptados) 21 241 752 (-) Deducciones (ingresos no aceptados) (1 120693) (-) Pérdida neta compensable de ejercicios anteriores (8 218 503) 29 758 645 ( -) Participaci6n de los trabajadores (2.975 865) RENTA NETA IMPONIBLE 26 782 780 IMPUESTO ALA RENTA 29 100000 AaSWNOO27, AJUSTES DE EJERCICIOS ANTERIORES Corresponden al registro acumulado de lo siguiente: a. Ajuste recdlculo de la Compensacién por Tiempo de Servicios b. Ajuste por regularizacién del saldo de la Municipalidad de Chiclayo, intereses, IPM y ¢, Ajuste por regularizacién de los intereses de CTS (enero — mayo 2010), que fueron contabilizados en mayo 2010. d. Otros Sub total e, Ajuste por regularizacién del saldo de TECNO Comercial, segun transaccion extrajudicial del 22 de junio de 2010. f. Ajuste por actualizacién de deuda de Atenciones medicas Por conciliacién con el estado de cuenta de EsSalud. g. Ajuste por regularizacién de registro y tarifa bésica CAVALL ICLV S.A. fh. Ajuste del saldo a favor por aplicar del ITAN desde del afio 2005 por no haberse cancelado en su oportunidad, segin articulo 8 de la ley del ITAN. i. Ajustes Activos en Proceso del caldero Dristal, por haber sido desmontada j. Ajuste por la determinacién de! célculo de CTS por el periodo 2005 - 2010 k, Otros. ‘Sub total Total de ajustes de ejercicios anteriores. 13 814 832 247 763 333 374 31 586 14.427 555 (124 233) (584 072) (225 605) (4.983 387) (1.815 498) (191 730) (85 825) 6 447 207 100000 AaSVNOO28. PERDIDA POR ACCION La pérdida por cada accién comin ha sido determinada de la siguiente manera: 2040 2009 Utilidad 9673322 (13. 421911) Numero de acciones en circulacién 315140089 315 115 197 Utilidad basica por accién 0,031 (0.042) EI resultado basico por accién se calcula dividiendo el resultado neto correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulacién ala fecha de los estados financieros. Las acciones emitidas por capitalizacién de utilidades y Por el ajuste por inflacién de estas cuentas, se han considerade como que siempre estuvieron emitidas, debido a que no representan aporte de capital diferente al de las acciones que les dieron origen. 29, SITUACION TRIBUTARIA La empresa esta sujeta al régimen tributario peruano. La tasa de impuesto a la renta aplicable a la empresa es de 15%, de acuerdo a los beneficios dadios por la Ley de Promocién del Sector Agrario. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas de los periodos 2006 al 2010 estén pendientes de revisién por parte de la Autoridad Tributaria. 30. ADMINISTRAGION DE RIESGOS Las actividades de la empresa la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por el Directorio y la Gerencia de la empresa a efectos de minimizarlos. A continuacién presentamos los riesgos financieros a los que esta expuesta la empresa a. Riesgo de tipo de cambio: La Gerencia considera que no existe un riesgo importante de tipo de cambio que pudiera llevar a la empresa a una situacion financiera de dificil manejo, dado que el desenvolvimiento de las. variables macroeconémicas del pais permite descartar una devaluacién traumdtica. Asimismo, considera que e! nivel de rentabilidad bruta de la empresa, posibilita absorver con holgura los efectos de la devaluacién de la moneda peruana, 3 100000 AaSVNOOb. Riesgo de tasas de interés, crédito y liquidez: Los ingresos y los flujos de caja operativos de la empresa son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La empresa no tiene activos significatives que devenguen intereses y riesgos significativos de concentracién de crédito dado sus politicas conservadoras sobre el particular. Asimismo, la Gerencia de la empresa considera que no tiene riesgos de liquidez en la medida que el pago de sus pasivos importantes, estan en funcién de las condiciones que se establezcan, derivadas de la Ley 29299 que norma Io relacionado con la proteccién patrimonial para las empresas azucareras en donde el estado mantiene participacién accionaria. 31, NUEVAS NORMAS CONTABLES OFICIALIZADAS Las ultimas Normas Internacionales de Contabilidad — (NIC), de la 1 a la 41, fueron emitidas por el Comité de Normas Intemacionales de Contabllidad (IASC por sus siglas en inglés), y las Interpretaciones 1 al 33, emitidas por el Comité Permanente de Interpretaciones (SIC), oficializadas por ef Consejo Normativo de Contabilidad para su aplicacién en el Pert. EI Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) mediante Resolucién No. 034-2005- EF/93.01 del 17 de febrero de 2005, publicada el 2 de marzo de 2005, aprobé oficializar las Normas Internacionales de Informacién Financiera (NIIF) 1 a la 5, y Jas nuevas versiones de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) que hablan sido modificadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, (IASB por sus siglas en inglés) en diciembre de 2003 y en marzo de 2004, y dejar sin efecto a partir del 01 de enero de 2005 fa NIC 15, y a partir del 1 de enero de 2006 las NIC 22 y 35, y la mayoria de las Interpretaciones emitidas por el SIC. Posteriormente, seguin Resolucién No. 036-2005-EF/93.01 del 18 de noviembre de 2005, publicada el 15 de diciembre de 2005, el CNC aprobé oficializar fa NIIF 6, Exploraci6n y Evaluacién de Recursos Minerales, que no es aplicable a la empresa. De acuerdo a lo establecido por {as referidas Resoluciones, las NIIF y las nuevas versiones de las NIC antes mencionadas, son aplicables en la preparacién y presentacién de estados financieros que correspondan a periodos que se inician el 1 de ‘enero de 2006. Asimismo, el CNC mediante Resolucién No. 038-2005-EF/93.01, del 28 de diciembre de 2005, publicada el 3 de febrero de 2006, acordé: (a) suspender hasta el 31 de diciembre de 2006 Ia aplicacién obligatoria en el pais de la NIC 21- Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras, modificada en diciembre de 2003, y restituir por el mismo periodo la aplicacién de la NIC 21 revisada en 1993 y sus correspondientes Interpretaciones 19 y 30, excepto el tratamiento altemativo sefialado en los parrafos 20, 21 y 22 de la citada NIC, que permitian incluir los ajustes por diferencia de cambio en el valor contable de un activo, y (b) mantener la aplicacién en ef Peri del Método de Participacién Patrimonial para la valuacién de las inversiones en: subsidiarias, entidades conjuntamente controladas, y asociadas; que se presenten en estados financieros individuales, como un método adicional a los establecidos por las NIC 27 y 28 modificadas en diciembre de 2003. 32 100000 AaSVNOOLas NIC's 21, 27 y 28, modificadas en 2003, habian sido oficializadas por el CNC para su aplicacién obligatoria en Perd a partir del 1 de enero de 2006, y optativamente a partir del 1 de enero de 2005, mediante Resolucién No. 034-2005-EF/93.01 del 17 de febrero de 2005, publicada el 2 de marzo de 2005, La indicada Resolucién no impide la aplicaci6n optativa de la NIC 21 — modificada en diciembre de 2003, en los términos sefialados en la Resolucién No. 034-2005-EF/93.01. La Gerencia General estima que la adopcién de esta Normatividad Contable no tendré en el futuro, un efecto importante en su situacién financiera y en los resultados de las operaciones de la empresa. . MODIFICACIONES APLICABLES EN LOS EJERCICIOS 2010 Y SIGUIENTES a) Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN La tasa del ITAN aplicabie en el ejercicio 2010 serd de 0.4 por ciento, para las ‘empresas cuyo valor de sus activos netos supere el millén de Nuevos Soles. b) Impuesto a las Transacciones Financieras El Decreto Supremo N° 150-2007-EF establecié la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras en 0.05 por ciento a aplicarse a partir del 1° de enero de 2010. La Ley N° 29667 publicada el 20 de febrero de 2011, ha rebajado la tasa del impuesto a las Transacciones Financieras al 0.005% a partir del 1 de abril de 2011 ¢) Libros y Registros Contables vinculados a asuntos tributarios La Resolucién de Superintendencia N° 017-2009/SUNAT ha establecido la implementacion de determinados libros y registros contables efectrOnicos vinculados a asuntos tributarios, en consecuencia, desde julio de 2010 los contribuyentes deberan llevar sus libros y registros contables vinculados con asuntos tributarios, considerando los formatos y requisitos minimos. 4) Modificaciones al Impuesto a la Renta vigentes a partir del ejercicio 2011. La Ley N° 29645 publicada el 31 de diciembre de 2010 ha establecido las siguientes modificaciones: Renta Exonerada por intereses provenientes de crédito de fomento y ganancias de capital por enajenacién de valores mobiliarios. La Ley ha definido el concepto de intereses provenientes de créditos de fomento, estableciéndolo como aquellas operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos y programas para el desarrollo del pais en obras pblicas de infraestructura, prestacién de servicios publicos y otros indicados en la Ley. 33 100000 AasvNooCon respecto, a las ganancias de capital provenientes de la enajenacién de valores mobiliarios 0 derechos sobre éstos, se indica que dicha ganancia se encontrar exonerada cuando constituya renta de fuente peruana de la segunda categoria para una persona natural, sucesion indivisa 0 sociedad conyugal que opté por tributar como tal hasta las cinco (5) UIT en cada ejercicio gravable. Deducci6n de gastos comunes a rentas de distinta naturaleza Se ha incorporado al articulo 51°-A del TUO de la Ley de Impuesto a la Renta, la norma aplicable a las personas naturales, sucesiones indivisas y sociedades conyugales domiciliadas en el pais, para regular gastos cuando éstos incidan conjuntamente en rentas de fuente extranjera provenientes de la enajenacién de acciones y otros valores y las demas rentas de fuente extranjera, estableciendo que la deduccién se hara en forma proporcional de acuerdo a lo que establezca el Reglamento. Por otro lado el Decreto Supremo N° 281-2010-EF publicado el 31 de diciembre de 2010, se ha modificado el texto del inciso p) del articulo 21° del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, para regular la deduccién de los gastos necesarios para producir la renta y mantener su fuente, cuando éstos incidan conjuntamente en rentas gravadas, exoneradas e inafectas, definiendo como renta inafecta a todos los ingresos que no estén comprendidos en el mbito de aplicacién del impuesto, excluidos aquellos que tengan dicho caracter por disposicién legal con excepcion de los ajustes valoratives contables. Asimismo se define como renta bruta inafecta a los referidos ingresos, salvo cuando provengan de la enajenacién de bienes, en cuyo caso de tales ingresos se deducird el costo computable de los bienes enajenados. Este mismo Decreto Supremo ha establecido la incorporacién al inciso p) del articulo 21° de! Reglamento tiene caracter de precision, lo que significa que puede ser aplicado retroactivamente, pero que en caso de tal aplicacién resulte un mayor impuesto a la renta a pagar, no son aplicables multas ni intereses. Cabe sefialar que D.S. N° 008-2011 ha determinado que el prorrateo de gastos no tiene efecto retroactivo para las empresas exportadoras que obtuvieron ingresos por Drawback en los ultimos cuatro afios, ‘Tasas del Impuesto a la Renta aplicable a Personas No Domiciliadas establecidas en.elarticulo 54° y 56° de la Ley del Impuesto a la Renta. Se reduce la tasa del 30% al 4.99% aplicable a personas naturales no domiciliadas, por concepto de intereses, siempre que quien pague los intereses 0 los acredite sea un generador de renta de tercera categoria domiciliado en el pais, no vinculado al receptor de la renta y que no provenga de operaciones realizadas desde paraisos fiscales. En el caso de personas juridicas no domiciliadas se aplicard la tasa del 4.99% por los intereses que abonen al exterior las empresas de operaciones las empresas de operaciones multiples establecidas en el Peré como resultado de la utilizacién en el pais de sus lineas de crédito en el exterior; y, por intereses provenientes de bonos y 34 100000 AaSYNOOe) 9) otros instrumentos de deuda, depésitos 0 imposiciones efectuados conforme a la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros de Superintendencia de Banca y Seguros. Ley 29646 - Ley de Fomento al Comercio Exterior de Servicios, La Ley N° 29646 publicada el 01 de enero de 2011, ha establecido el marco normativo para el fomento del comercio exterior de los servicios. La Ley define a la exportacion de servicios como el suministro de un servicio de cualquier sector, a través de las modalidades de comercio fronterizo, consumo extranjero, presencia comercial y presencia de personas fisicas. En la Ley se establece el tratamiento tributario aplicable a la exportacién de servicios en relacién con el Impuesto General a las Ventas, sustituyendo el articulo 33° del TUO de la Ley, disponiendo que la exportacién de bienes 0 servicios asi como los contrafos de construccién ejecutados en el exterior no estan afectos al Impuesto General a las ventas, salvo en el caso de los servicios prestados y consumidos en el territorio del pais a favor de una persona natural no domiciliada. La norma sefialada establece reglas concretas para la exportacién de servicios realizados desde el territorio del pais hacia el territorio de cualquier otro pais; asi ‘como en el tertitorio del pais a un consumidor de servicios no domiciliados. Del mismo modo se establecen normas en relacién con el reintegro tributario del crédito fiscal a los exportadores de servicios fuera del territorio del pais consignados en el literal D del Apéndice V de la Ley del Impuesto General a las Ventas. La Ley 29646 sustituye el numeral 3 del Apéndice II asi como el Apéndice V de la Ley del Impuesto General a las Ventas. Por otro lado, se deroga expresamente lo dispuesto en los articulos 2° literal q) de dicha Ley y el numeral 1) de los articulos 6° y 9° de su Reglamento. Exoneracién del Impuesto a la Renta. Las exoneraciones establecidas en el articulo 19° del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta estaran vigentes hasta el 31 de diciembre de 2011. Impuesto General a las Ventas La Ley N° 29666 publicada el 20 de febrero de 2011 ha restituido a partir del 1 de marzo de 2011 la tasa del 16% del Impuesto General a las Ventas. Para tal efecto, la referida ley ha derogado el articulo 7° de la Ley N° 29628, Ley de Equilibrio Financiero de! Presupuesto del Sector Publico para el afio fiscal 2011, articulo que precisamente prorrogé el porcentaje del IGV en un 17% hasta el 31 de diciembre de 2011. 36 100000 AaSWNOOLa tasa que se aplicaré a partir del 1 de marzo de 2011 sera del 18%, en vista que a la tasa del IGV (16%) debera agregarsele el 2% por el Impuesto de Promocién Municipal (2%). 36 100000 AasvNOoo