EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. Chiclayo - Pert ESTADOS FINANCIEROS 2009 00000 aAasvNooEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A. Chiclayo - Pera INFORME SOBRE EL EXAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS por el afio terminado el 31 de diciembre de 2009 200000 vAa3syNoo. Noles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los Accionistas y Directores de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. 1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A., que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los afios terminados en dichas fechas, asi como el resumen de politicas contables significativas y otras notas explicativas. 2. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La gerencia es responsable de la preparacién y presentacién razonable de estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Peri, Esta responsabilidad incluye: disefiar, implantar y mantener el control interno pertinente en la preparaci6n y presentacién razonable de los estados financieros para que estén libres de presentaciones erréneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude 0 error; seleccionar y aplicar las politicas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo a las circunstancias. 3. Responsabilidad del Auditor €00000 A3SVNOO Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinion sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoria. Nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en el Pert, excepto por las situaciones mencionadas en el capitulo siguiente. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos Y que planifiquemos y realicemos la auditoria con la finalidad de obtener seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones erroneas de importancia relativa. Una auditoria comprende la ejecucién de procedimientos para obtener evidencia sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacién del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erréneas de importancia relativa ya sea como resultado de fraude 0 error. Al efectuar esta evaluacién de riesgo, el auditor toma en consideracién el control intemo pertinente de la Empresa en la preparacion y presentacion razonable de los estados financieros a fin de disefiar procedimientos de auditoria de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propésito de expresar una opinién sobre la efectividad del control interno de la misma. Una auditorfa también comprende la evaluacion de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la gerencia son razonables, asi como una evaluacion de la presentacién general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido, es suficiente y apropiada para proporcionamos una base para nuestra opinion de auditoria. BK R Intemational www:bkz.com / Una Asociacién de Firmas Independientes de Auditores y Consultores de Negocios BKR Calle Miguel Seminario N* 320 - San Isidro - Aptdo: 110091 ‘htps/www.noles.com pe / Email - bkr@bkrnoles.com pe / Ceatral Telefonica: (511) 222-4242 R.U.C. 20101258557 International. Noles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores 4. Nuestra auditoria estuvo sujeta a las siguientes limitaciones: 4.1. Ala fecha de los Estados Financieros, la Empresa viene completando el proceso de andlisis consolidado de los adeudos laborales por todo concepto para cada uno de Sus trabajadores, cuyos componentes provienen principalmente de los saldos acumulados hasta el 31 de diciembre de 2004, y que comprende la consolidacion de los saldos individualizados de los rubros Beneficios Sociales de los trabajadores y Remuneraciones por Pagar que se muestran en el Balance General, hasta por un monto aproximado de 244.7 y 254.5 millones de nuevos soles al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente. Dicho analisis consolidado, (que a la fecha de este dictamen ain se encuentra en proceso; contando ya, con el andlisis individualizado de la provision para beneficios sociales de los trabajadores por S/. 151 millones); Permitiré en el futuro, un pronunciamiento sobre la razonabilidad de los saldos individuales de las obligaciones laborales de la Empresa, de conformidad con los dispositivos legales vigentes sobre la materia; y establecer en detalle la obligacién laboral pendiente de pago con cada trabajador, 4.2. EI patrimonio que muestra el balance general, y el correspondiente rubro de activo fijo a la fecha de los estados financieros; dan consideracién a un excedente de revaluacion ascendente a 285.3 millones de Nuevos Soles, producto de un estudio técnico que refleja la valorizacién de los terrenos agricolas, y de los inmuebles, maquinarias y equipos efectuada durante el afio 2001. Valorizacion que al 31 de diciembre de 2009 est pendiente de actualizaci6n. Consideramos que la importante recuperacion de campos agricolas (hecho que ha venido sucediendo durante los Ultimos afios), la mayor productividad que se viene logrando, y la decision tomada por el Directorio de implementar un Proyecto Urbanistico Inmobiliario con la asignacién de 1,200 hectéreas de terreno, entre otros, son elementos importantes que exigen una determinacién del valor razonable de los terrenos, y de los demas ‘componentes del rubro activo fijo, que permita la formacion de una opinién sobre la razonabilidad del rubro y de sus efectos patrimoniales, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados. 5. Los estados financieros que se acompafian, han sido preparados teniendo en cuenta que la Empresa continuaré como una Empresa en Marcha. El Directorio en sesién de fecha 28 de octubre de 2005, acordé llevar a cabo el Plan Integral Pomalca, que comprende implementar un Proyecto Urbanistico Inmobiliario de 1,200 hectareas, con el Programa Mi Vivienda y Techo Propio. Por otro lado, en esa misma sesion (acuerdo que fue ratificado en Directorio reciente), se acordé evaluar la viabilidad del Proyecto de Etanol — Combustible - Co— Generacién de Energia; para lo cual, se estén realizando coordinaciones con Organismos y Empresas Privadas que tengan interés en este Proyecto como en otros menores, que ayudarén atin mas al desarrollo empresarial. Consideramos que la implementacién exitosa de estos acuerdos, podria tener un efecto positivo importante en el patrimonio de la Empresa. B KR Intemational www:bkr.com / Una Asociacién de Firmas Independientes de Auditores y Consultores de Negocios ee Gx Mige Some 30" Sen Ens aus a BKR bpimmmsciaconpe/ tn babinacmpe Caters cnn nuccnonssss BK R y00000 AaSVNOO: Noles Monteblanco & Asociados ‘Auditores y Consultores 6. La Ley N° 29299 promulgada el 16 de diciembre de 2008, amplia el periodo de proteccion patrimonial y transferencia de la participacién accionaria del Estado a favor de las empresas azucareras. Esta ley que amplié hasta el 31 de diciembre del afio 2010 los efectos del marco de proteccién patrimonial establecido inicialmente por la Ley N° 28027 a favor de las empresas azucareras en donde el Estado mantiene participacion accionaria, protege a la empresa en el sentido de impedir la ejecucién de medidas cautelares, de garantias reales y personales sobre sus activos, asi como en el inicio de procedimientos concirsales, entre otros. Asimismo, dispone el establecimiento de un programa de reflotamiento empresarial, y un programa de econocimiento de obligaciones y cronograma de pagos, (que fue presentado oportunamente ante la autoridad competente durante el mes de diciembre de 2009), el cual, priorizando la atencién de las remuneraciones y beneficios sociales de los trabajadores, deberd ser verificado por el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccién de la Propiedad Intelectual (INDECOP!), para informacion periédica a las comisiones correspondientes del Congreso de la Repiblica. Dicho programa tendré como efecto, la posibilidad de un replanteamiento de las obligaciones principales de naturaleza laboral, que se muestran en el pasivo corriente del balance general, para periodos no corrientes. 7. Opinién En nuestra opinién, dando consideracién al efecto importante de las situaciones mencionadas en los parrafos cuatro, cinco y seis de este dictamen, los estados financieros que se acompafian, presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situacién financiera de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.AA, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, Ios resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo, por los afios terminados en dichas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Pert. Lima, Pert 31 de marzo de 2010 NOLES MONTEBLANCO & ASOC. S.C. firma miembro de BK R_ INTERNATIONAL oN Xx Walter A. Noles (sdcio) / Contador Publico Colegiado” Matricula N° 7208 BK R Intemational www:bkr.com / Una Asociacién de Firmas Independientes de Auditores y Consultores de Negocios manent de: il ga Sem 330 Sen Es na BKR International $00000 A3SVNOOHee a9r 18 SSL 161 9S (466 296 62) (ear ose 6€2) 416 866 1 228 2S 1 460 o¢e sez vos fez see Sus 602 ¥ zee aL 998 619 9S ‘9v0 Suz LyL 899 008 $6 Liz zp ob 066 yz LOL 1989 906 ¥8 ase Sor S a00z 658 992 968 e9z LzL ze. (216 tv eu) (esp Lov 992) 116 866 | zee lyst Heo oee sez poe ees see 690 9r1 L 62» S80 ve 60 018 ely Z19Zz0 1st 8S ZeL 26 292 18S 9 166 929 £6 86 6/1 56 092 6g1. 600z 9 CONASEV 000006 soveoueuy sopeyse So] 9p eiveiBeju eyed wewio} ueyeduione es onb SeIOU se OINOWRALYd A SOAISVd 30 TWLOL 226 99" 118 658 992 968 ‘oquowned op e304, 68 ces 992 Zev oF v9L orora19fo fap opeynsey, sopejnuinse sopeynsoy reuorpipe jeydea, zz 222 992 Shi evr use 1e69) ensosoy Uugigenjeneu ap aluepeaxg preniz wie riz (21 e10N) 12108 yeuded owouned 089.9608 £99 zur 9 SepUo}p Sewon {91 e10N) sefousBunuo exed Uosio1g sequayuoo sonjsed op e101, vey ve6 05 toe ¢9 zz (G1 Bion) soxopefeqan so} ap seyejoos soroyoueg iu 899 240 4 ION) sessenip seBed 10d seweng Sze LLb Le 908 068 ze (11 Bon) s9jero10w09 seBed 1od seen 9897197 696 186z (61 e10N) se6ed sod souorseounwio 8189201 = (21 BION) se6ed sod sounqu. US ISL9 bee 152 v2, (01 Bion) opeoued oweyseud K onBaxqos be: sz@ £9 OFS LE + Sequoyios sonised Boor 6002 aX SONISWd (sejog sonenn ue sopesaudxa) OE K 600 ANANSI rE “W'V'S VOIVINOd IVINLSNGNIOUSV VSaudIN3a SOAWLOV 30 TW10L (6 BION) you “oly OANOY sejusueued souorsienuy (2 8)0N) 07214 0616) ‘osa00ud ue soAnIN ‘SeqUeqL109 SOARDE OP [BIOL (@ e)0N) opedionue 10d sopeBed soisep (z10N) seuerse3 (9 e10N) sesionp se1900 10d sewueng euosied sejsiuorn9e @ se1q00 Jod seuenD (6 eon) sojeroseuoo se1qo0 10d seven (p e10N) sooued f eed + SeyUBULOD sonRoY SOATIOVEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS INADOS EL 34 DE 109 (En Nuevos Soles) \VENTAS NETAS (Nota 19) Ventas de azticar rubia mercado nacional Ventas azicar rubia mercado exterior Ventas de melaza Ventas de bagazo Ventas de productos agricolas Ingresos por servicio de molienda COSTO DE VENTAS (Nota 20) Costo de ventas azicar rubia nacional Costo de ventas azticar rubia de exportacion Costo de ventas melaza Costo de ventas servicio de molienda Costo de ventas de bagazo Productos agricolas RESULTADO BRUTO GASTOS DE OPERACION Gastos de administracién (Nota 21) Gastos de ventas RESULTADO DE OPERACION OTROS INGRESOS Ingresos diversos (Nota 23) Ingresos financieros OTROS EGRESOS Gastos financieros (Nota 22) Cargas de ejercicios anteriores Sanciones administrativas y fiscales Otros gastos excepcionales RESULTADO DEL EJERCICIO 2009 79.016 685 11.406 061 4493 113 503 735 2.496 978 9038 832 106 955 404 (66 622 022) (6 419 498) (3 189331) (2118 118) (4 162 460) (81 511 429) 25 443 975 (16 186 033) (520 998) (16 707 031) 8736 944 2734011 72 472 3.461 483 (10819 756) (14326 877) (475 708) (25 620 338) (13.421 911) 2008 42 538 093 10 896 411 6 026 475, 30 450 6 009 098 5716 588 74217 115 (42 506 231) (6 432 808) (3.647 932) (2373712) (4.436) (8.051 704) (63 016 823) 8 200 202 (17 783.418) (954 670) (18 738 088) (10 537 796) 3.265 583 88 636 3354219 (10 314 486) (2 266 865) (9.933 117) (284945) (22.779 413) (29 962.990) Los notas que se acompafian forman parte integrante de los estados financieros 7 2400000 Aa3SVNOD8 CONASEV 000008 ‘sosatoueuy sopeyse so| ep equeuBejul eyed uewio} ueyedwooe es enb seioU se] 89% 121 zz (soe eee oe) zee Lvs 160 ore sez +46 966 08 £62 Ste 600 ©P exque}21p ep LE FE OPIES (246 tzv en) (216 bzp en) 6002 O1p12:049 J9P EPP (086 2v9 81) (086 2v9 81) (52 SON) sosouswe sopmaiefs ep sorsnty . S51 262 SE (ezy £19 692) zea Ls 1 460 oct sez 116 966 1b vos ce2 see 8002 ep exqwejoIp ep Lee opIeS: (466 296 62) (166 296 62) 8007 OPrRIefe fap EPIRA ‘vb 092 WBE (cer ose 6ez) zeus be0 o¢e $92, be gee + vos ces see 2002 op exquioioip 6p £18 opIeS. (us8 9s 08) (use 9s of) 2007 opRI0fe 8P ePID (299 2v0 1) (ege €90 1) ‘ vs ensesas ep ugoezpendoy, 029 yo Ly (evz ovz ez) zee lst $60 oce sez ' 060 zz see 9002 ep exquiojo1p ep LE 78 OPES, ‘OINOWIELYE soavinwnoy ‘SvANaSaU NOIDWNTWASE "WNOIDIGW Wwid0s Wwio soavi1nsau 3d SLN3Q39xa Wildvo TWiidvo (s2j0g sonann ue sopesaidra) “V'V'S VOTVINGOd TIVINLSNGNIONSV VSaudWSEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO ANOS TERMINADOS EL 31 MBRE DE 2 (Expresados en Nuevos Soles) 2009 ACTIVIDADES DE OPERACION Cobranza por venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 98 037 339 Otros cobros de efectivo relatives a la actividad 13.017 444 Menos: Pago a proveedores de bienes y servicios (39 045 751) Pago de remuneraciones y beneficios sociales (44 054 619) Pago de tributos Otros pagos en efectivo relatives a la actividad Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de actividades de operacién ACTIVIDADES DE INVERSION Pago por compra de inmuebles, maquinaria y equipo Efectivo y equivalente de efectivo utilizado de actividades de inversion Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al Inicio del ejercicio Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del ejercicio (10 828 789) (6 121411) 11004213 (288 771) (288 71) 10.715 442 825 191 11 540 633 | | 2008 78 234175 436 896 (34114971) (34.576 493) (7.530.215) (1.560 265) 999 127 (402.082) (402 082) 487 045, 338 146 825191 600000 ASSWNOOCONCILIACION DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO YEQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACION Resultado del ejercicio Depreciacién de activos fijos Provisiones diversas Otros Cargos y abonos por cambios netos ‘en el activo y pasivo : (Aumento) Disminuci6n de cuentas por cobrar comerciales (Aumento) Disminucién otras cuentas por cobrar (Aumento) Disminucién en existencias (Aumento) Disminucién en gastos pagados por anticipado ‘Aumento (Disminucién) de cuentas por pagar comerciales ‘Aumento (Disminucién) de otras cuentas por pagar Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de actividad de operacion 2009 (13.421 912) 990 883, 4599 576 (17 499 814) 2.765 235 5.910 806 (540 431) 22 140 057 6.059813 14.004 213 2008 (29.962 991) 981 887 7 683 961 (153 785) 2.916 402 (3.215 386) (6 888 890) (66 034) (493 076) 30 087 039 889 127 Las notas que se acompafian forman parte integrante de los estados financieros 10 010000 A3SWNOOEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. NOTAS ALOS ESTADOS FINANCIEROS (En Nuevos Soles) 1. ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA EMPRESA La Ex-Cooperativa Agraria Azucarera, se constituy6 el 01 de octubre de 1970 como resultado de la afectacién de la Ex-Hacienda Agricola Pomalca S.A.A. teniendo como base legal, la Ley de la Reforma Agraria N° 17716. Posteriormente, con fecha 13 de marzo de 1996, se promulgé el Decreto Ley N° 802 denominado “Ley de Saneamiento Economico Financiero de las Empresas Azucareras” en virtud del cual, la Cooperativa ‘opté por la alternativa establecida en el articulo 5, inciso b) del mencionado dispositivo, de cambiar su modelo empresarial de Cooperativa a Sociedad Anénima Abierta de Accionariado Difundido, de conformidad con la Nueva Ley General de Sociedades N° 26887, y su duracién indeterminada. Asimismo por ser una sociedad de accionariado difundido se encuentra regulada por la Ley de Mercado de Valores del Decreto Supremo N° 093-2002-EF (ahora Texto Unico Ordenado aprobado por Decreto Supremo N° 093- 2002-EF) del 11 de junio 2002. La supervision y control estén a cargo de la Comisién Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). La empresa se encuentra domiciliada en el Departamento de Lambayeque, distrito de Pomalca de la Provincia de Chiclayo, con domicilio fiscal en la Av. Tupac Amaru N° 216. La actividad Principal de la sociedad es desarrollar actividades de cultivo de cafia de azicar y otros productos agricolas, y su transformacién agroindustrial y comercializaci6n, tanto en el mercado interno como en el externo. 2. BASES DE PRESENTACION Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008 han sido preparados de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Pert, que comprenden sustancialmente las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s) oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad y los pronunciamientos de los Comités de Interpretaciones SIC e IFRIC (Ver Nota 29). 3. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Los principios y politicas mas importantes que han sido aplicados para el registro de las operaciones y la preparacién de los estados financieros y que se derivan de lo previsto en las normas indicadas, son los siguientes: 1 tt0000 AaSvNOooAplicacién de estimaciones contables El proceso de preparacién de los estados financieros requiere que la Gerencia de la ‘empresa lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinacién de los saldos de los activos y pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones 0 supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran como resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los saldos de los estados financieros serian corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a la provision para cuentas de cobranza dudosa, provision para desvalorizacion de existencias, la depreciacién de los bienes del activo fijo, la amortizacién de los intangibles y el impuesto a la renta. Cuentas por cobrar La provision para cuentas de cobranza dudosa es calculada en base a revisiones y analisis que efectéa la gerencia por cada cliente, en estricta aplicacion de los principios legales sobre la materia y los Principios Contables Generalmente Aceptados contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad. La provision es cargada a resultados en el ejercicio en el cual la gerencia determina la necesidad de provisionar. Existencias Las existencias tales como productos terminados, estan valuadas al costo promedio de produccién neto del valor de realizacion de sus productos de lombricultura y melaza. Materias primas, envases y embalajes estén valuadas al costo promedio. Los cultivos en proceso de cafia de aziicar, estén valuados al valor de los gastos 0 erogaciones incurridos en las fases de preparaci6n de terrenos, y gastos de cultivo acumulados en cada campo. Las cafias recibidas por sembradores, son registradas a su costo de produccién, para luego ser procesadas por cuenta de ellos. La empresa registra como producto de propiedad de sembradores el valor equivalente, el mismo que es deducido de los. adeudos a sembradores, que en el balance general figuran como cuentas por pagar diversas. Gastos pagados por anticipado Estos activos se transfieren a los resultados corrientes, en la medida que se devenga el servicio respectivo, o la obligacién correspondiente. 12 210000 AasvNOOActivo fijo e intangibles Los activos fijos se registran al costo y al valor revaluado de ciertos activos, y estan presentados netos de la depreciacién acumulada y de su provision para la desvalorizaci6n de activos. La depreciacién anual se reconoce como gasto o costo y se determina siguiendo el método de linea recta en base a las vidas utiles estimadas de los activos, representadas por tasas de depreciacién que se consideran suficientes para absorber el valor al término de su vida util que concuerda con las leyes tributarias. Los gastos de mantenimiento y reparacién son cargados a resultados cuando se incurren, y las renovaciones y mejoras se capitalizan. El valor neto de los activos vendidos 0 retirados es eliminado de sus respectivas cuentas, y la utilidad o pérdida resultante, se reconoce como ingreso o gasto. Mantenimiento, reparaciones, renovaciones y mejoras Los gastos de mantenimiento y reparaciones de activos fijos se cargan a los resultados del ejercicio. Los costos de renovaciones y mejoras, se consideran como adiciones de los respectivos activos. Cuando un activo fijo es retirado, la utilidad 0 pérdida se afecta a los resultados del ejercicio. Provision para compensacién por tiempo de servicios Esta provision se registra con cargo a los resultados del ejercicio, en la medida que se devenga la obligacién, calculada de acuerdo con la legislacién laboral vigente. Diferencia de cambio Las utilidades 0 pérdidas en cambio se afectan a los resultados del perlodo. Reconocimiento de ingresos y gastos Las ventas son reconocidas cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios inherentes al bien entregado, y es probable que los beneficios ‘econémicos asociados a la transaccién fluyan a la empresa, y el monto del ingreso pueda ser medido confiablemente. Los costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente del momento en que se paguen, y se registran en los periodos a los cuales se relacionan, 13 €10000 AaSvNOO4. CAJAY BANCOS Comprende: 2009 2007 Caja (*) 10 456 451 318 335 Cuentas corrientes 2619 1287 Fondos sujetos a restriccién (*) 1.081 563 505 599 11 540 633, 825 191 (*) Comprende el 10% de las detracciones efectuadas por la venta de aziicar y que son depositadas en el Banco de la Nacién, las cuales son destinadas para el pago de deudas tributarias en cumplimiento del Decreto Supremo N° 097-97-EF. (**) Comprende la disponibilidad de recursos de caja, representados por dinero en efectivo S/. 14,869.50, cheques de cuenta corriente principalmente de clientes, por S/. 133,820.00; y cheques de gerencia por S/. 10'307,761.42 equivalente a US $ 3'554,400.49, destinados al pago inicial de la construccién de la destileria de alcohol de 150 m3 dia; cuyas obras se iniciaran durante el afio 2010. 5, GUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Comprende: 2009 2008 Facturas por cobrar azticar 11.310 851 3 923 356 Facturas por cobrar melaza 11.391 11.391 Facturas por cobrar bagazo 239 007 155 842 Facturas por cobrar alcachofa 10.222 174 250 Facturas por cobrar aji paprika 116 917 ~- Facturas por cobrar maiz amarillo 100 506 o Facturas por cobrar algodén 4109 4109 Facturas por cobrar diversas del exterior (*) 10 265 384 - Cobranza dudosa 2.279.966 2279 966 Provision de cobranza dudosa (2279966) (2279 966) Anticipos (*) 2.199.004 2.491 629 24 257 391 6757 577 (*) El importe coresponde a la venta de azicar rubia de exportacion efectuada a ED&F MAN SUGAR INC durante los meses de octubre, noviembre y diciembre 2009. 14 ¥10000 vAaS¥Noo(*) El importe de! rubro Anticipos corresponde a adelantos otorgados por la empresa, por concepto de servicios de transporte de cafia, alquiler de maquinarias para la preparacién de los campos de cultivo, y compra de suministros y (ubricantes. OTRAS GUENTAS POR COBRAR Comprende: 2009 2008 Habilitaciones agricolas a sembradores 300 412 54 334 Cuentas por cobrar servicio de molienda 663 054 3601 394 Préstamos a transportistas y contratistas 782 705 632.377 Deudores en cobranza dudosa 4322 626 4165 528 Cuentas por cobrar diversas 1185 798 384 582 7 254 595 8 838 215 Provisién para cobranza dudosa (4322626) (4 165 529) 2931 969 4672 686 Las Habilitaciones agricolas registran el apoyo financiero brindado a los sembradores que cultivan la cafia de azar y que encargan su industrializacion a la empresa. El importe registrado en vias de recuperacién es por concepto de habilitaciones dinerarias. Las cuentas por cobrar servicio de molienda, corresponden a facturas por emitir a sembradores, que son regularizadas en los primeros meses de siguiente ejercicio. Los préstamos a transportistas comprenden la facturacién por concepto de combustible por el servicio de traslado de la cafia del campo al ingenio. Como consecuencia de la calificacién de los saldos por cobrar, se determiné ta existencia de montos que tienen una antigledad importante, y que son de dificil recuperabilidad, por lo que la empresa a efectuado provisiones principalmente con los montos de la cuenta de habilitaciones agricolas, para as! mostrar razonablemente una cartera que configure realmente los derechos de cobro. Las cuentas por cobrar diversas comprenden principalmente los servicios de molienda que ofrece la empresa a los sembradores, provisionados en el ejercicio por el reconocimiento del ingreso. 15 $10000 AaSvNOOINCREMENTO CONCEPTO ADICIONES —DEDUCCIONES (DISMINUCION) Habilitaciones agricolas a sembradores 14853845 © 14.607 767 246 078 Cuentas por cobrar servicio de molienda 663 054 3.601 394 (2.938 340) Préstamos a transportistas y contratistas 783 668 633 340 150 328 Deudores en cobranza dudosa 157 098 157 098 Cuentas por cobrar diversas 2.826 583 2.025 367 801 216 19284248 20.867 868 (1.583 620) 7. EXISTENCIAS Comprende: 2009 2008 Azicar rubia 1541 853 278 038 Melaza y bagazo 198 929 104 945, Productos Terminados 1740 782 382 983 ~ Cultivos en Proceso — cafia de azticar 26 259 757 30 525 388 - Cultivos en Proceso - Paprika 1.903 492 3142 563 ~ Humus en Proceso 193 248 172 248 - Incremento Valorizacién de Act. Biolégicos 325 318 o Proceso 28 681 815 33 840 199 - Suministros agricolas 122 703 461 788 - Repuestos y accesorios 578 468 809 548 - Medicinas 63 010 o - Utiles de oficina 10 270 7827 - Materiales auxiliares 1 495 796 1 456 807 - Envases 23.002 60 508 Suministros Diversos 2 293 249 2796 478 Contina 16 910000 AaSVNOOContinuacion 8. ~ Pecuarias 69 752 - Algodén 923 - Humus: 104 285 Existencias Diversas 174 960 Menos: parte no corriente de cultivos en proceso «6 472. 563 39 363 369 31 457 923 125 285 157 665 8 096 850 45 274.175 Dentro del grupo de bienes, el mas importante se situa en el valor de las Plantaciones de catia, considerado dentro de! rubro Cultivos en Proceso, cuyo valor de realizacién 6 venta como producto industrializado constituye la principal fuente de financiamiento de la Empresa. En la medida que se incremente la superficie cultivada a través de la renovacién de campos o aplicando ‘oportunamente los riegos e insumos, la inversion se fortaleceré y la tendencia sera ascendente. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Comprende: 2009 Intereses por devengar 65 273 ‘Seguros pagados por adelantado 3.904 Entregas a rendir cuenta 937 536 Anticipos empleados 9958 Anticipos obreros 897 El incremento del rubro entregas a rendir, se origina principalmente por la dilacion con que se tramitan las regularizaciones. 7 410000 ASSWNOD9. ACTIVO FIJO Esté resumido como sigue: Costos: Terrenos Eaificios y otras construcciones Maquinarias, equipo y otras tunidades de explotacién Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos Trabajos en curso Unidades de reemplazo Valorizacién adicional terrenos agricolas Provision de caldero Distral y prensa French Deprociacién acumutada: Eaificios y otras construcciones Maquinaria, equipo y otras tunidades de explotacién Unidades de transporte Muebies y enseres Equipos diversos VALOR NETO SALDOS AL 01.01.2009 457 553 027 46 106 990 70.545 410 4582 824 536 694 436 552 2144241 9.606 930 285 330 091 (7608 019) 969 234 739 36 946 549 69 360 747 4.244 480 323 462 137 272 111012 510 758 222 228 ADICIONES 45.033 114 324 123817 5.600 288 71 636 921 153 008 107 908 71587 21-488 990 882 DEDUCCIONES (77 499) (2485) (779 984) (700 496) (2485) (702 981) ‘SALDOS AL 31.12.2008 457 553 027 45 374 523 70.659 731 4582824 660511 430 687 2148241 9.606 930, 285 330 091 (7608 019) 868 743 526 36 882 974 69 513 755 4.352 388 395 019 156 275 111300 414 757 443115 Las adiciones y otros cambios durante el presente ejercicio fueron como sigue: Costo: Edificios y otras construcciones Maquinaria, equipo y otras unidades de explotacion Unidades de transporte Muebles y enseres, Equipos diversos ADICIONES 45 033 114 324 123 817 5600 288.71 18 DEDUCCIONES. OTROS CAMBIOS 777 499 INCREMENTO (DISMINUCION) (732 466) 114321 123817 3115 (491 213) TASA % 10 20 10 10 810000 AaSvNOO10. Depreciacion: Euificios y otras construcciones 636 921 (700 496) (63.575) Maquinaria y equipo 153 008, 153 008 Unidades de transporte 107 908, 107 908 Muebles y enseres 71.557 71.857 Equipos diversos 21 488 (2.485) 19003 990 882 (702981) - 297 901 La empresa no tiene inmuebles, maquinarias y equipos que se encuentren como garantia del cumplimiento de obligaciones. En el afio 2001 la empresa realiz6 una revaluacién de sus tierras agricolas; trabajo que fue efectuado por un tasador independiente de la empresa INCOVAL (Ingenieros Constructores y Valuadores S.R.L.), con fecha efectiva de revaluacién del activo fijo tangible al 30 de junio 2001, y aplicando el método de Valuacién de Tierras por el Rendimiento Potencial. La empresa no ha practicado un inventario fisico de activos fijos, por lo que no se cuenta con informacién sobre activos que se encuentren temporalmente fuera de uso 6 se encuentren retirados de su uso activo. SOBREGIRO Y PRESTAMOS BANCARIOS Comprende: 2009 2008 Pagaré — Banco Financiero (ex - Nor Bank) 3.463 000 3.463 000 Sobregiro Banco Financiero (ex - Nor Bank) 1 696 260 1 842 358 5 159 260 Pagaré N° B0072105 6 (N° 93-2015), negociado y suscrito el 30 de abril de 1999, con vencimiento original el 28 de septiembre de 1999, con garantia de la hipoteca del fundo Sipan que cuenta con un area de 1,478.45 hectareas (Nota 18). El Directorio y la junta general de accionistas realizada en el mes de marzo 2007 acordaron desconocer la suscripcién de un pagaré por S/. 7 489 500 del Banco Financiero, refrendado por ex ~ dirigentes que no tenian facultades expresas para contraer obligaciones en representacién de la empresa, sustentada en una Sentencia, en la que declara fundada la demanda interpuesta por la Empresa Pomalca contra el Banco Financiero del Pera, NBK BANK en liquidacién, y en consecuencia deciara Nulo y sin valor Legal el Pagaré N° B 0072105 6 (N° 93 — 2015), de tal forma que se configura s6lo el principal de los pagarés N° 170587 por SJ. 173 000, N° 170588 por S/. 1'400,000, N° 170589 por S/. 400,000, N° 170594 por S/. 290,000, N° 170578 por S/. 1 200 000 y C/F por US $ 586,738. 19 610000 AaSVvNOO11, CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Comprende: 2009 2008 Facturas por pagar 9558 936 5 129 943 Letras por pagar 2.536 784 1768 547 Anticipos 24 491 548 7 548 724 36 587 268 El saldo comprende obligaciones de vencimiento cortiente, que ha contraido la empresa por concepto de bienes y servicios adquiridos, y también las obligaciones sustentadas en documentos de cambio aceptados por la empresa. El Incremento del rubro, esta asociado a la recuperacion de la credibilidad de la empresa. El saldo de anticipos se encuentra compuesto por entregas de dinero a cuenta de ventas futuras de azticar rubia, bagazo y maiz. 12, TRIBUTOS POR PAGAR Comprende: 2009 2008 Sunat (**) 42431503 24.434 392 EsSalud 12319572 10714080 Oficina de Normalizacién Previsional 32453645 © -28 216 723 Senati y Otros (*) 7974663 21.541 400 95 179 383 84 906 595 (*) Disminucién originada por el ajuste efectuado por la empresa, principalmente, como resultado de las conciliaciones realizadas de sus adeudos con las municipalidades. 20 0z0000 AaSVvNOO(*4) Este saldo se ha incrementado debido a diferentes factores, como es el caso del Impuesto General a las Ventas, donde la Sunat por intermedio de la seccién coactiva aplica solo los fondos que ingresan al Banco de la Nacién para el pago del |.G.V, La empresa no destina fondos para complementar el pago mensual de este tributo. Existen otros factores que han motivado el crecimiento de la deuda tributaria, como es el caso de la pérdida de! beneficio establecido por la Ley de Promocién y Desarrollo Agrario N° 27360, que ocasiona contribuciones a EsSalud de 4% a 9%; el no pago de las retenciones a los trabajadores al Sistema Nacional de Pensiones, de las rentas de cuarta y quinta categoria, las cuales generan multas equivalentes al 50% de dichas retenciones, que tampoco se abonan al fisco. Los tributos municipales y sus intereses moratorios también repercuten en el crecimiento global de la deuda tributaria. A partir del mes de septiembre 2008, la empresa viene cumpliendo con el pago de sus obligaciones con EsSalud, en lo que corresponde al mes devengado; y a partir del mes del diciembre de igual forma, con el pago del impuesto a la renta de cuarta y quinta categoria y ONP, también por lo que corresponde al mes devengado. 13. REMUNERACIONES POR PAGAR Comprende : 2009 2008 Sueldos por pagar (*) 42964980 51 972 067 Gratificaciones por pagar 23966188 25 659 409 Bono alimenticio 7714 792 8 345 76 Adeudos remunerativos 14199930 14.308 263 Anticipo de haberes “ 2 169 521 Vacaciones netas por pagar 4447 536 4763 691 Remuneraciones no cobradas 85 357 62073 Provisién de vacaciones por pagar 874 14074 Honorarios Profesionales 249 634 (36 884) 93628991 107 244.990 (*) Este saldo ha disminuido, debido a los pagos efectuados por la empresa a sus trabajadores por concepto de remuneraciones, gratificaciones y vacaciones de ejercicios anteriores. 2 120000 AaSVNOD14. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS Comprende : 2009 2008 Préstamo de terceros ~ apoyo financiero 6951 712 6 951 632 Intereses por pagar a AFP 45653688 40 834 800 Intereses y gastos sobregiro bancario 3.986 718 3 804 838 Retenciones por pagar a AFP 28524502 -27 078 787 Retenciones judiciales 3.982 829 4580 404 Aziicar por entregar a sembradores (*) 2.045 216 4071 765 Melaza por entregar a sembradores 90 444 83 206 Facturas por recibir (**) 3.608 048, 7 820 234 Cooperativa de ahorro y crédito 125 426 144 626 Facturas provisionadas 966 886 2.240 206 Diversos (***) 4247 115 890 167 97 182 584 95 500 665 (*) Se compone de la valorizacién de bolsas de azicar que se encuentran pendientes de entrega a sembradores por concepto del servicio de molienda S/. 1 134 262, y la diferencia corresponde a afios anteriores. (") Este saldo ha disminuido debido a las regularizaciones efectuadas por la empresa en los primeros meses del ejercicio, y que corresponde a las facturas de sembradores, y que han sido canceladas con nuestra facturacién por el servicio de molienda. (*) El saldo se ha incrementado debido a los adeudos laborales (sentencias judiciales) originadas en el ejercicio. 15, BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES Hasta el 12 de marzo de 1996 los cdlculos de la Compensacién Por Tiempo de Servicios (CTS), se efectuaron segin los conceptos establecidos en los acuerdos de asambleas generales de delegados en la etapa cooperativa, teniendo como base legal el Decreto Ley N° 21816; y la Legistacion Laboral vigente para los socios. Esta provisin determinada el 12 marzo de 1996 como provision acumulada, es ajustable, transfirigndose esta cuenta a depdsito de CTS hasta un plazo maximo de 10 afios que vencié en el afio 2006. Los beneficios sociales por pagar a socios que corresponden a la compensacién por tiempo de servicios que la empresa ha convenido como depositaria de los mismos, tienen caracter cancelatorio. Los intereses que generen estos depésitos son calculados utilizando tasas financieras vigentes para CTS. 22 220000 Aa3SvNOO16. PROVISION PARA CONTINGENCIAS. Comprende: 2009 2008 Provision para contingencias (*) 33 873 109 2.068 187 Beneficios sociales no cobradas 182 600 o Diversos 29720 1713 545 3.781 732 (*) El saldo se ha incrementado debido a las provisiones efectuadas en el ejercicio por el Calculo de la tasa porcentual de EsSalud del 4% al 9% por pérdida del Beneficio Tributario establecido por la Ley de Promocién del Sector Agrario por S/. 14 698 968 y por las contingencias de los Procesos Giviles y Laborales en ejecucién de sentencia por S/. 17 105 955. Corresponden a un estimado efectuado por la Gerencia, de los flujos negativos futuros probables que la empresa tendria que desembolsar respecto de los procesos de naturaleza principalmente laboral, a los cuales ha sido expuesta; el cual tiene su base en informes de asesores legales. 17. CAPITAL SOCIAL El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2009 asciende a S/. 315'115,197 Nuevos Soles, y esté representado por 315°115,197 acciones de un valor nominal de un Nuevo Sol (S/. 1.00) cada una. Estructura de Participacién Accionaria % DE PARTICIPACION NUMERO DE % TOTAL DE DEL CAPITAL ACCIONISTAS PARTICIPACION Menos de 0.2 5 298 34.42 Masde 0.2 hasta 1.00 25 9.86 Mas de 1.01 hasta 5.00 4 7.65 Masde 5.01 hasta 10.00 1 8.65 Mas de 10.01 hasta 20.00 3 39.42 5331 100.00 23 €Z0000 AaSVNOO18. Numero de Namero Accionariado Accionistas de Acciones % Personas naturales 2444 = 114452615 36.32 Personas juridicas 20 43 380 477 13.77 Personas naturales extranjeras 32 1646 743 0.52 Personas juridicas extranjeras 15 1 997 594 Accionistas activos trabajadores 604 5173 471 Accionistas jubilados 1183 22 269 030 Accionistas Cesantes y Fallecidos 435 8 799 834 Accionistas herederos 595 5452411 Accionistas Estado 3 111.943 022 5331 315 115 197 La empresa ha capitalizado deuda tributaria vencida hasta mayo 2003 por acuerdo N° 044-2003-0-POM, de Junta General de Accionistas del 21 de septiembre de 2003, amparado en lo dispuesto por la Ley 28027 y su reglamento, Decreto Supremo N° 127- 2003-EF y Resoluciones aprobatorias de los érganos administradores de los tributos. Los montos capitalizados corresponden a: (a) SUNAT S/. 32, 489,721, (b) ESSALUD S/. 24,615,902 y (c) ONP S/. 8, 045,116 que suma un total de S/. 65,150,739; monto que fue escriturado en la partida N° 11000993 de fecha 25 de marzo de 2004. En resumen los adeudos tributarios al 31 de mayo de 2003, quedan totalmente pagados con el canje de las acciones emitidas a beneficio de FONAFE, EsSALUD y ONP — DL. 19990 respectivamente. La transferencia de las acciones del Estado con excepcién de las obtenidas por transferencia de las acciones de propiedad de EsSALUD y ONP, se destinara al saneamiento de las empresas emisoras de tales acciones, y se destinarén Unica y exclusivamente para el pago de las acreencias de naturaleza laboral, que frente a dicha ‘empresa mantienen sus jubilados y trabajadores. CONTINGENCIAS SOBRE OBLIGACIONES FINANCIERAS Tal como se detalla en la Nota 10, la empresa se encuentra en litigio con el Banco Financiero, ex — Banco Regional del Norte (NORBANK) por la aceptacion de un Pagaré N° 930002015 por S/. 7, 489,500 que tuvo un vencimiento original el 28 de septiembre de 1999, con una tasa de interés de 2.5% mensual capitalizable, que equivale a una tasa efectiva anual de 34.49% Cabe indicar que como se precisa en la Hoja de términos y Condiciones de Préstamos a Mediano Plazo (que se adjunta a la Escritura de Garantia Hipotecaria), de la linea de crédito de US $ 25 millones, solamente se utiliz6 US $ 586,738.16, que fue materializado para la compra de repuestos para la reparacion de la fabrica, y en donde se hipotecé las tierras del Fundo Sipan con un area de 1,478.45 hectareas. 24 ¥Z0000 AaSWNOOSeguin Sentencia del Tercer Juzgado Especializado Civil, se declara FUNDADA la demanda sobre Nulidad de Acto Juridico, interpuesta por la Empresa Agroindustrial Pomalca S.A.A. en contra de! Banco Financiero del Pert, NBK BANK en liquidacion; en consecuencia, Nulo y sin Valor Legal e| Pagaré N° B 0072105 (6 N° 93-2015) por S/. 7'489,500, su fecha 30 de abril de 1999 suscrito por ex — dirigentes. 19. VENTAS: Comprende: 2009 2008 Ventas de azticar rubia mercado nacional 79 016 685 42 569 093 Ventas de azticar rubia mercado externo 11 406 061 10 896 411 Ventas de melaza 4493 113 6 026 475 Ventas de bagazo 503 735 30450 Ventas de productos agricotas 2.496 978, 6 009 098, 9.038 832 5716 588 Ingreso por servicio de molienda 106 955 404 71 248 115 20. GOSTO DE VENTAS. Comprende: 2009 2008 Costo de ventas de aziicar rubia mercado nacional Inventario inicial de azticar rubia 8731 633 966 Mas Costo de produccién 61602729 41 860 566 Otros (*) 4022 157 20.430 Menos Inventario final de aziicar rubia 988 405, 8731 Total Costo de ventas azicar rubia mercado nacional 66 622 022 42 506 231 Continia 25 §Z0000 A3S¥NODContinuacién .. Costo de ventas de aziicar rubla mercado externo Inventario inicial de azucar rubia Mas Costo de produccién Otros (**) Menos Inventario final de azicar rubia Total Costo de ventas azticar rubla mercado externo Costo de ventas melaza Inventario inicial de melaza Mas Costo de produccion Otros (***) Menos Inventario final de melaza Total costo de ventas melaza Costo de Bagazo Costo de servicio de molienda Costo de Productos Agricolas 3 832 410 1 587 088 5419 498 71 653 3722411 (796 309) 191 576 2118 118 4.162 460 81 511 429 6 441 094 (8 286) 6 432 808 261 686 3520814 (62.915) 71 653, 3 647 932 4.436 2373 712 8 051 704 63 016 823 (*) _Incremento originado por el azUcar que se queda como parte de pago por el servicio de molienda. (**) Rubro que se incrementa por la compra de 1,096.92 TM de azucar a la Empresa Agroindustrial Tuman. (**) Incremento originado por el ajuste efectuado por modificacién de los pardmetros del costo de la melaza. 26 920000 A3SWNOD21. GASTOS DE ADMINISTRACION Comprende: Organismo Técnico (Proyecto de vivienda) Mantenimiento y registro de acciones (valores) impuestos y contribuciones Cobranza dudosa Oficina Lima Asociacion de Productores de Azticar Junta de Accionistas Directorio Gerencia general Auditoria interna Asesoria legal Dpto. control patrimonial Materiales y logistica Superintendencia administrativa Contabilidad general Relaciones industriales Division de relaciones piblicas Departamento de informatica Tramite documentario ~ Mesa de partes Comunicaciones Oficina de Planificacion y estadistica Departamento de Caja — Finanzas Donaciones Archivo general Oficina de censo Capacitacién laboral Departamento seguridad industrial Asistencia social Imprenta Escuelas Servicios comunales Gastos de conservacién y mantenimiento Otros gastos de administracion 27 2009 373 057 200 767 1 636 206 157 097 156 432 2000 43 686 4101177 871 412 48 199 1 548 676 356 489 1 159 203 402 518 721 050 1121 589 1548 891 359 922 32524 93 014 132 025 343 931 68 697 97 041 40 135, 31521 1901 619 725 563 27 542 126 000 63 566 694 484 16 186 033 2008 343 518 80 337 3948 112 143 038 17776 4.033 1061 868 926 471 50 805 2 434 655 112 732 1187 304 463 247 499 686 1139 314 1 358 502 573 622 52097 91 519 45 150 284 388 71193 31 035 63 136 7 095, 883 365 738 741 33 195, 130 980 345 353 105 944 555 207 17 783 418 420000 A3SWNOD22, GASTOS FINANCIEROS Comprende: 2009 2008 Intereses y gastos por obligaciones a plazo 130677 41 281 Intereses y gastos por documentos descontados 4475 43 837 Pérdidas por diferencia de cambio 373 564 342 408 Intereses por mora tributaria 4819 243 4225 489 Intereses Legales 185 401 289 954 Intereses Moratorios 19 689 6 868 Provision intereses CTS 5 211 756 5 249 828 Gastos y comisiones bancarias 74951 114 821 10 819 756 10 314 486 23. INGRESOS DIVERSOS Comprende: 2009 2008 Venta de chatarra - 68 551 Ingresos varios (*) 4 702 862 367 691 Diferencia de stock y valorizaci6n (*) 168 791 1.809 510 Incremento por nacimiento 15 160 10080 Incremento por crecimiento 29 253 11692 Confecciones 2444 38 843 Racién cocida -- 2603 Prestacion de servicios a terceros a 223 792 Incremento por Valorizacién de Activos Biolégicos 325 318 “ Otros ingresos 490 183 703 728 2734011 3.236 490 (*) Este saldo incluye S/. 952,450 que corresponden a ingresos registrados en virtud al Convenio Marco de Cooperacién Inter Institucional celebrado entre la Empresa Agroindustrial Pomalca S.A.A. y la Municipalidad Distrital de Pomalca, para promover el desarrollo de los habitantes y localidades de la jurisdiccién, dando prioridad a los sectores mas deprimidos carentes de infraestructura basica en salud, educacién y servicios basioos. 28 820000 AASYNOOComo parte de este convenio, durante el mes de junio del ejercicio 2009, la Empresa transfirié la propiedad del focal denominado “Ex Hospital Pomalca” a favor de la municipalidad, en calidad de dacién de pago parcial de sus obligaciones por adeudos pendientes; el cual luego de una adecuada valorizacion efectuada por ingenieros peritos tasadores (asi como podré suceder en el futuro con otras unidades inmobiliarias de propiedad de la empresa), pasa a partir de la fecha, a ser administrado con propiedad, por dicha reparticion municipal. () Comprende el ajuste por diferencias encontradas, como resultado del inventario fisico realizado por la empresa al cierre del ejercicio. 24, DETERMINACION DEL IMPUESTO ALA RENTA De acuerdo a la normatividad vigente, el! impuesto a la Renta se determinara sobre la base del resultado contable mas adiciones y deducciones tributarias. En relacién con el ejercicio 2009, y en concordancia con la normatividad vigente, el calculo correspondiente al impuesto a la renta, se determind como sigue: BASE CONCEPTO TRIBUTARIA Resultado contable (13 421 911) (+) Adiciones (gastos no aceptados) 21 637 636 ( ~) Deducciones (ingresos no aceptados) ( -) Pérdida neta compensable de ejercicios anteriores (8.215 725) 0 IMPUESTO ALA RENTA . RENTA NETA IMPONIBLE 25. AJUSTES DE EJERCICIOS ANTERIORES Corresponden al registro acumulado de lo siguiente: Si, a. Ajuste de la tasa porcentual EsSALUD del 4% al 9% sobre (14 698 968) las contribuciones pendientes desde junio de 2003 hasta diciembre 2008 b. Provision de las contingencias por procesos civiles y (17 105 955) laborales provenientes de ejercicios anteriores (31 804 923) Continia ... 29 6Z0000 AaSYNOOContinuacién .. €. Beneficio obtenido por la Empresa (reduccién de deuda 11 180 925 provisionada en ejercicios anteriores) en la negociacién de obligaciones con municipalidades d. Reversi6n de provisiones de adeudos remunerativos 2004 1 683 825 e, Otros 292 193, 13 156 943, Total de ajustes de ejercicios anteriores (18 647 980) 26. PERDIDA POR ACCION La pérdida por cada accion comin ha sido determinada de la siguiente manera: 2009 2008 Pérdida atribuible (13421911) (29.962 991) Numero de acciones en circulacién 315115197 315115197 Pérdida basica y dilufda por accién (0.042) (0.095) El resultado basico por accién se calcula dividiendo el resultado neto correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulacién ala fecha de los estados financieros. Las acciones emitidas por capitalizacién de utilidades y por el ajuste por inflacion de estas cuentas, se han considerado como que siempre estuvieron emitidas, debido a que no representan aporte de capital diferente al de las acciones que les dieron origen. 2i x SITUACION TRIBUTARIA La empresa esta sujeta al régimen tributario peruano. La tasa de impuesto a la renta aplicable a la empresa es de 15%, de acuerdo a los beneficios dados por la Ley de Promocién de! Sector Agrario. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas de fos periodos 2006 al 2009 estan pendientes de revision por parte de la Autoridad Tributaria. 30 0£0000 ASSVNOD28. ADMINISTRAGION DE RIESGOS Las actividades de la empresa la exponen a una variedad de riesgos financiers cuyos potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por el Directorio y la Gerencia de la empresa a efectos de minimizarlos. A continuaci6n presentamos los riesgos financieros a los que esta expuesta la empresa. Riesgo de tipo de cambio: La Gerencia considera que no existe un riesgo importante de tipo de cambio que pudiera llevar a la empresa a una situacion financiera de dificil manejo, dado que el desenvolvimento de las variables macroeconémicas del pais permite descartar una devaluacién traumética. Asimismo, considera que el nivel de rentabilidad bruta de la empresa, posibilita absorver con holgura los efectos de la devaluacion de la moneda peruana. Riesgo de tasas de interés, crédito y liquidez: Los ingresos y los flujos de caja operativos de la empresa son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La empresa no tiene activos significativos que devenguen intereses y riesgos significativos de concentracién de crédito dado sus politicas conservadoras sobre el particular. Asimismo, la Gerencia de la empresa considera que no tiene riesgos de liquidez en la medida que el pago de sus pasivos importantes, estan en funcién de las condiciones que se establezcan, derivadas de la Ley 29299 que norma lo relacionado con la proteccin patrimonial para las ‘empresas azucareras en donde el estado mantiene participacién accionaria. 29. MODIFICACIONES TRIBUTARIAS a) b) Impuesto Temporal a los Activos Netos El Decreto Legislative N° 971 ha modificado a partir del ejercicio 2007 la base imponible para el pago del ITAN estableciéndola en S/ 1’000,000. Asimismo, reduce la tasa aplicable a 0.5%. Libros y Registros Contables vinculados a asuntos tributarios La SUNAT, mediante la Resolucion de Superintendencia N° 236-2006/SUNAT ha establecido disposiciones relacionadas con los libros y registros vinculados a asuntos tributarios, las cuales estaran vigentes a partir del 1 de enero de 2007. Las disposiciones para el tratamiento tributario de los libros y registros vinculados a asuntos tributarios estan referidas a: * El procedimiento para la autorizacién de los mismos. * La forma en la cual deberan ser llevados. + Los plazos maximos de atraso. » La pérdida o destruccién de los mismos. + Lacontabilidad completa. * La informacién minima contenida en ellos, asi como los formatos que la integran. 31 t€0000 Aa3SVNOOLas disposiciones referidas a la contabilidad completa, asi como la utilizacion de los formatos que debe contener cada libro 0 registro, entraran en vigencia a partir del 1 de enero de 2008, dejando a opcién de los contribuyentes poder tlevarios de acuerdo a las nuevas disposiciones antes de la referida fecha. Si hace uso de dicha copcién, ya no se podré volver a llevar los libros y registros de acuerdo a la regulacién anterior. ¢) Retencién de Renta de Cuarta Categoria. El Decreto Supremo N° 215-2006-EF, ha establecido que las retenciones por renta de cuarta categoria se efectuaran cuando los recibos de honorarios que paguen 0 acrediten los agentes de retenci6n excedan el monto de S/ 1,500. Por otro lado, se establece que a partir del mes de enero de cada ejercicio gravable, los contribuyentes que perciban renta de cuarta categoria podran solicitar la suspension de retenciones o pagos a cuenta. La suspension operaré al partir del dia siguiente de su autorizacién en caso de las retenciones. Cuando se trate de pagos a cuenta, la suspensi6n se dara a partir de! periodo tributario en que se autoriza la misma. d) Precios de Transferencia La Resolucién N° 167-2006/SUNAT, establece que deben presentar la Dectaracion Jurada Informativa a la SUNAT, los contribuyentes que a partir del afto 200, hayan realizado operaciones con empresas vinculadas por un monto mayor a S/. 200,000 0 hubieran realizado una o varias operaciones hacia, o a través de paises de nula imposicion fiscal. Asimismo, se establece la obligacién de presentar el Estudio Técnico sobre Precios de Transferencia cuando los ingresos devengados a partir de dicho afio superen S/. 600,000 y el monto de sus operaciones entre vinculadas superen el millon de Nuevos Soles. 30. NUEVAS NORMAS CONTABLES OFICIALIZADAS Las itimas Normas Intemacionales de Contabilidad - (NIC), de la 1 a la 44, fueron emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC por sus siglas en inglés), y las Interpretaciones 1 al 33, emitidas por el Comité Permanente de Interpretaciones (SIC), oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad para su aplicacion en el Pert. El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) mediante Resolucién No. 034-2005- EF/93.01 del 17 de febrero de 2005, publicada el 2 de marzo de 2005, aprobé oficializar las Normas Internacionales de Informacién Financiera (NIIF) 1 a la 5, y las nuevas versiones de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) que habian sido modificadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, (IASB por sus siglas en inglés) en diciembre de 2003 y en marzo de 2004, y dejar sin efecto a partir del 01 de enero de 2005 la NIC 15, y a partir del 1 de enero de 2006 las NIC 22 y 35, y la mayoria de las Interpretaciones emitidas por el SIC. 32 2£0000 ASSYNOD31. Posteriormente, segtin Resolucién No. 036-2005-EF/93.01 del 18 de noviembre de 2005, publicada e! 15 de diciembre de 2005, el CNC aprobé oficializar la NIIF 6, Exploracién y Evaluacién de Recursos Minerales, que no es aplicable a la empresa. De acuerdo a lo establecido por las referidas Resoluciones, las NIIF y las nuevas versiones de las NIC antes mencionadas, son aplicables en la preparacion y presentacién de estados financieros que correspondan a periodos que se inician el 1 de enero de 2006. Asimismo, el CNC mediante Resolucién No. 038-2005-EF/93.01, del 28 de diciembre de 2005, publicada el 3 de febrero de 2006, acordé: (a) suspender hasta el 31 de diciembre de 2006 la aplicacién obligatoria en el pais de la NIC 21- Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras, modificada en diciembre de 2003, y restituir por el mismo periodo la aplicacién de la NIC 21 revisada en 1993 y sus correspondientes Interpretaciones 19 y 30, excepto el tratamiento alternativo sefialado en los parrafos 20, 21 y 22 de la citada NIC, que permitian incluir los ajustes por diferencia de cambio en el valor contable de un activo, y (b) mantener la aplicacion en el Pert del Método de Participacién Patrimonial para la valuacién de las inversiones en: subsidiarias, entidades conjuntamente controladas, y asociadas; que se presenten en estados financieros individuales, como un método adicional a los establecidos por las NIC 27 y 28 modificadas en diciembre de 2003. Las NIC’s 21, 27 y 28, modificadas en 2003, habian sido oficializadas por el CNC para su aplicacion obligatoria en Peri a partir del 1 de enero de 2006, y optativamente a partir del 1 de enero de 2005, mediante Resolucién No. 034-2005-EF/93.01 del 17 de febrero de 2005, publicada el 2 de marzo de 2005. La indicada Resolucién no impide la aplicacion optativa de la NIC 21 — modificada en diciembre de 2003, en los términos sefialados en la Resolucién No. 034-2005-EF/93.01. La Gerencia General estima que la adopcién de esta Normatividad Contable no tendré en el futuro, un efecto importante en su situacién financiera y en los resultados de las operaciones de la empresa. OTRAS NORMAS CONTABLES Las siguientes normas y modificaciones se han emitido y estan vigentes a nivel intemacional para periodos posteriores al 31 de diciembre de 2006. Estas normas estén pendientes de oficializacién en el Per por el Consejo Normativo de Contabilidad, a dicha fecha: _ NIIF 7- Instrumentos Financieros: Revelaciones y una modificacién complementaria ala NIC 1 ~ Presentacién de Estados Financieros — revelaciones sobre el capital (vigentes a nivel internacional a partir del 1 de enero de 2007). La NIIF 7 incorpora revelaciones adicionales para mejorar fa informacién provista por los estados financieros y reemplaza los requerimientos de revelacion de la NIC 32, 33 €€0000 ASSVNOOInstrumentos Financieros: Revelacién y Presentacién. La modificacién a la NIC 1 incorpora revelaciones sobre el nivel de capital de una empresa y como ésta lo maneja. NIIF 8 - Segmentos Operativos (vigente a nivel internacional desde el 1 de enero de 2009) ~ Esta norma requiere la revelacién de informacién sobre los segmentos operativos de la empresa y también sobre sus productos y servicios, areas geogréficas en las que opera y sus principales clientes. La Gerencia General considera que estas nuevas normas y la modificacién a la NIC 1, No tendran impacto relevante en la formulacién de los estados financieros de la empresa en el futuro. v€0000 ASSVNOO