EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A Chiclayo ~ Peri: ESTADOS FINANCIEROS 2006 y 2005 * £Z0000000 AaSVNOO* EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. Chiclayo - Pert INFORME SOBRE EL EXAMEN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS por los afios terminados el 31 de diciembre del afio 2006 y 2005 zZ0000000 AaSWNOONoles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Allos Accionistas y Directores de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A 1. Hemos auditado los estados _financieros adjuntos. de EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A., que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los afios terminados en esas fechas, asi como el resumen de politicas contables significativas y otras notas explicativas 2. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La gerencia es responsable de la preparacion y presentacién razonable de estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Peru. Esta responsabilidad incluye: disefar, implantar y mantener el control interno pertinente en la preparacién y presentacion razonable de los estados financieros para que estén libres de presentaciones erréneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las politicas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo a las circunstaneias. Responsabilidad del Auditor 3.1. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinion sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoria. Nuestra auditoria fue realizada de acuerdo con Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en el Pert, excepto por las situaciones mencionadas en el capitulo siguiente Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria con la finalidad de obtener seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones erréneas de importancia relativa 3.2 Una auditoria comprende la ejecucién de procedimientos para obtener evidencia sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacién del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones erréneas de importancia relativa ya sea como resultado de fraude 0 error. Al efectuar esta evaluacién de riesgo, el auditor toma en consideracién el control interno pertinente de la compafiia en la preparacién y presentacién razonable de los estados financieros a fin de disefiar procedimientos de auditoria de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propésito de expresar una opinién sobre la efectividad del control interno de la compartia. Una auditoria también comprende la evaluacién de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la gerencia son razonables, asi como una evaluacion de la presentacién general de los estados financieros. aoe hn! Seat Sa son fae Ap TM SENSES BQ Fe socom pon -Pkeiehimmaes compe Cental Helehiniea(S11)227442 REC. 2o.ol2sess7 LD NS TN $Z0000000 AaS¥NOOHR Insema Noles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores Nuestra auditoria estuvo sujeta a las siguientes limitaciones: 44 4.2 43 44 45 46 47 nal woe bk: gom ’ Una Asaeiacdn de Firma I s com pe Ema ca kote. compe Cental Telelnica (S11 Las cuentas por cobrar diversas que se muestran en el balance general al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y que ascienden a S/. 319,794 y SI. 2'617,393 respectivamente, no cuentan con andlisis suficientes que permitan efectuar una adecuada evaluacién orientada a establecer su grado de recuperabilidad. Las cuentas por pagar diversas que en el balance general ascienden a SI. 88'944,678 y S/. 83'279,391 al 31 de diciembre 2006 y 2006, respectivamente, no se encuentran respaldadas documentariamente, de forma tal que permitan su andlisis exhaustivo y la evaluacién de su razonabilidad a la fecha antes mencionada, Las cuentas por adeudos laborales que se muestran en el balance general al 31 de diciembre 2006 y 2005 y que ascienden a S/. 103'010,822 y SI. 91'180,708 respectivamente, no se encuentran debidamente analizadas, lo cual dificulta una revision exhaustiva que permita formarse una opinion sobre su razonabilidad La cuenta de beneficios sociales que se muestra en el balance general al 31 de diciembre de 2006 y 2005 por S/: 132'559,220 y S/. 125'803,322 respectivamente, no se encuentra debidamente analizada, lo cual no permite formarse una opinién sobre su razonabilidad. Sin embargo, se ha podido observar como consecuencia de las pruebas efectuadas, que podria estar incluyendo distorsiones, consecuencia de acciones y decisiones no autorizadas sobre las remuneraciones tomadas en ajios anteriores, que afectarian los saldos de la cuenta beneficios sociales al 31 de diciembre de 2006 y 2005. La empresa fue sujeta de un inventario fisico de Activos Fijos, con corte al mes de julio 2005 por parte de la oficina de Planificacién Estadistica y Recursos de la misma Empresa. A la fecha del presente informe, este inventario atin no ha sido conciliado con los libros y registros contables, de tal forma que no es posible emitir una opinién sobre la razonabilidad de los saldos involucrados. La cuenta Anticipo de Haberes que se muestra en el balance general al 31 de diciembre de 2006 presenta un saldo S/. 1'490,010 y al 31 de diciembre de 2005, un saldo de (S/. 1'273,081), lo cual evidencia que los importes no han sido debidamente analizados, dificultando la formacion de una opinién sobre la razonabilidad de estos saldos. La cuenta Depésitos en Garantia, presenta en el balance general al 31 de diciembre de 2008 y 2005 importes por (S/. 2'943,138) y (S/.3'026,197) respectivamente, por concepto de anticipos de Clientes, que por ef origen de sus operaciones no corresponden a la naturaleza de dicha cuenta. Contactos BED 2 RUC SOMES ternational siontes de Av ‘San ga — Ape: 11009 920000000 AaSVNOONoles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores 4.8 La cuenta Facturas por Recibir Servicios de Terceros, muestra en el balance general al 31 de diciembre de 2006 y 2005, un importe de (S/. 700.383), para ambos afios, por concepto de Servicios de terceros de Maquinaria Agricola. Esta cuenta fue utilizada hasta el afio 2005 como una cuenta de transito para operaciones de esta naturaleza, quedando en ella saldos que no han podido ser identificados, y que consecuentemente, estén pendientes de coneiliacién. 4.9 La cuenta Cobranza Dudosa, muestra en el balance general al 31 de diciembre de 2006 y 2005 S/. 2'267,309 y 135,533 respeclivamente, que no cuentan con un andlisis suficiente que permitan efectuar una adecuada evaluacion de su razonabilidad. 4.10 La cuenta Sembradores, presenta en el balance general al 31 de diciembre de 2006 y 2008, un importe de (S/. 692,628), para ambos afios, por concepto de servicio de molienda realizada para terceros. Saldos que permanecen en dicha cuenta debido a que la empresa no ha podido conciliarlos, por no tener identificado a qué sembradores corresponden dichos montos. 4.11 Debido a que fu'mos contratados con posterioridad al cierre de los ejercicios examinados, no tuvimos la oportunidad de participar de la toma de inventarios fisicos practicada por la empresa al cierre de los ejercicios econémicos respectivos. No habiendo sido posible asimismo, satisfacernos a través de procedimientos alternativos, que nos permitan formaros una opinion sobre la razonabilidad de los saldos a dichas fechas. 5. Como consecuencia de nuestra auditoria, se establecieron las situaciones: ientes 5.1. El Balance General al 31 de diciembre de 2006 y 2005 muestra una cuenta clientes del Pais que asciende a S/. (306,605) y S/. 173,817 respectivamente. Consideramos que dichos saldos son de dudosa recuperabilidad, debido a que corresponden a clientes no habidos, o que en su defecto, estén con baja de oficio segtin SUNAT. 5.2 La Junta General de accionistas no ha aprobado los Estados Financieros por los ejercicios 2006 y 2005. Los estados financieros que se acompafian han sido preparados teniendo en cuenta que la Empresa continuaré como una empresa en marcha. El directorio en sesién del 28 de octubre de 2005, acordd llevar a cabo el Plan Integral Pomaica, que comprende implementar un Proyecto Urbanistico Inmobiliario de 1,200 hectdreas con el Programa Mi vivienda y Techo Propio, Asimismo se acordé evaluar la viabilidad del proyecto de etanol-combustible-cogeneracion de energia; para lo cual se estén realizando coordinaciones con organismos y empresas privadas que tengan interés en el proyecto. Por otro lado, y en la misma fecha, se acordé trabajar las bases para llevar a cabo un Concurso Internacional para incorporar socios estratégicos, dando en garantia patrimonios auténomos mediante operaciones fiduciarias, que permitan cancelar acreencias laborales, comerciales y tributarias. BKR International BK R Intemational wawebkr com) / Vina Asoetacion de Fam Independents 2e Aus jgucl Seninatio N° 320 San Flea = pee 1 Igy serve moles. compe Ena - bk bkrooles com pe Central Teletoniea «S11 2 REG, 20101288857 2420000000 AaSV¥NOONoles Monteblanco & Asociados Auditores y Consultores 7. Opinion Debido al importante efecto potencial de los asuntos mencionados en el capitulo 4 de este dictamen, sobre los estados financieros que se acompajian, consideramos que no nos encontramos en condiciones para expresar una opinién, y no expresamos opinién sobre los mismos. Lima, Pera 18 de enero de 2008 Walter A. Noles (socio) <2 7 Contador Publico Colegiado Matricula N° 7208 NOLES MONTEBLANCO & ASOC. S.C. firma miembro de BK R_ INTERNATIONAL Fe ee eek ame EN BRR bap! suv nals compe? Email hknerbknoles com pe’ Cental Tetetaniva: 4811) 222-4287 RUC 20101288557 NN OS 220000000 AaSVNODSol veo vay ser ere czy Leo ore saz soe eez see +69 0902 Laser eco. se zer-eon zt 960 606 008 Lu9 vor aby (29 028 0 160 ore saz. 050 222 $82 oor zoe € e9EaI F zee e66 91 zz 696 zeh PeL 10925 zg eee ¢ 9002 CONASEV 00qo00029 syedwooe as anb Sm0u $e) S61 sta vad 960 606 008 ELL vO 092 909 zez voz 92 65099 Ont B86 2s, 000 1 phere ely ece 908 621 2 900109 zo uere or 919 9¢ ere see 110 £28 oF 61661 € esi zee 169 zee JON) Je6ed Jod sorng. 240 992 F : {01 e1eN) cuesueg cweysgud Kouxgog zs ert 981 br ‘soquaii09 somised se T OINOWIELWa XK SOATSVE (3}0g sorann uo sopesaidxa) ‘SO0EK 900 SHGWT IO TE TW WHINIO SONVIVE VV'S VOTVINOd IVINLSNGNIONDY VSaddW3 SOALOV 30 W101 (6 21N) 190 ‘ly omoy sara6 oT soquauewiad souorss0nUy (Len) ozerd 0610; osan01d va san, ‘sequot09 somice ap 10, (euosied f sei (g e10N) soe SOaTI3VEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS. POR LOS ANOS TERMINADOS EL. 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (En Nuevos Soles) __2006 2005 VENTAS NETAS (Nota 18) Ventas de azticar rubia 37 149 678 23.670 226 Ventas de melaza 3.955770 3.178.335 @ Ventas de bagazo 480 498 2851 Ventas de productos agricolas 1716 148, = Vontas de existencias pecuarias, 2017 62934 Ingresos por servicio de molienda 9313617 10.687 950 Descuentos y rebajas obtenidas 283 - 52.597 991 37 602 308 COSTO DE VENTAS (Nota 19) Coste de venta aaticer rubia (84.641 707) (31877 797) Costo de venta melaza (6 298 333) (6 861 020) Costa de ventas servicio de molienda (6610010) (9713 456) Costo de ventas productos agricolas (1.363 208) Costo de ventas de bagazo (23519) : (48 996 867) (47 482 273) Resultado bruto 3601 124 (9 849 967) GASTOS DE OPERACION Gastos administrativas (Note 20) (15 928 293) (17 837 798) Gastos de ventas (Nota 21) ( 320 596) (276 848) Servicios generales (39.899) (108 657) (16 288 787) (17920 304) RESULTADO DE OPERACION (12.687 663) (7770271) OTROS INGRESOS Devolucion provisién ejercicios anteriores (Nota 23) 8797 170 19117 628 Ingresos diversos (Nota 24) 224712 763.455, ingresos financieros (Nota 25) 51144 730 e 9073026 19.881 809 OTROS EGRESOS Gasto de enajenacion inmueble, maquinaria y equipos (3671) (282) Cargas financieras (Nota 22) (7 748 855) (11.889 146) Cargas de ejercicios anteriores (619 275) (1 156618) Sanciones administrativas y scales, (8 630 538) (3 768.006) Gastos extraordinarios a (188) Otros gastos excepcionales (285 702) (373691) (17 256 041) (16 990 198) RESULTADO DEL EJERCICIO (20870 678) (24 878 660) Los notas que se acompafian forman parte integrante de los estados financieros 6 0£0000000 AaSWNOOCONASEV 000000081 Z sovaounuy sopayse $09 uueyedwooe os anb sou se sugvoc ory (cre 0¥z 802) zee Lys 4 b60 ore sez Hs 2661 060 azz see (ez901002) (eg 018 02) 982 969 81 62 969 85 - ) ) wes (us) eorecoczy (za 996 002) 80 295 4 60 ore sez H6 9661 ‘09 eez see (zo e1e¥2) —(zo9.aze Feb zre.008 zig 008 eve 91z eye (008 La0921) 962 by2 4 460 o8e saz Hs 8661 soe ce see OINOWTIVa © “SOGvINWnOY «= SVAUSSIN = “NOIOVNTVAZU «= _TWNOIDIV TWId0S W101 soaviinsa ad 31N3039x3 awilevo aww (sojog sonann ue sopesaucxs) ‘S002 K 100e 50 SHAWSIOIG 3d Ve 13 SOGYNINNIL SONVSOTHOd OTSN OINOWivd Ta Na SOISNVO a0 OavISa “W'V'S VOIVINOd IVINLSNGNIOUOY VSaudWa 9002 ep asquiar2Ip ep Lc Ie opres 9002 oD: 29 EPPIPE 9p upponunusip & soqowsiD4y ‘ups 9p unpemvemboy 002 9p asqwiotaIp op Lee oes 02 ame ep eppied ‘exseas ap upezvenbog rogz 2p asqwaraip 2p Le 1e opIeSEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS ANOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 y 2005 ‘en Nuevos Soles) (Expresad ACTIVIDADES DE OPERACION Cobranza de venta de bienes 0 sorvicios e ingresos operacionales (Otros cobras de etectiva relatives a la actividad Menos: Pago a proveedores de biones y servicios Pago de remuneracionas y beneficios sociales Pago de tributos ‘Otros pagos en efectivo relaivos ala actividad ‘Aumento (Disminucién) del efective y equlvalente de efectivo pproveniente de actividades de operacién ACTIVIDADES DE INVERSION Pago por compra de inmuebles, maquinarias y equipo Pago por compra de activos intangibles Aumento (Disminuctén) del efectivo y Equivalente de Efectivo Proveniente de Actividades de Inversion ‘Aumento (Disminucién) neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo de efectivo y equivalente de ofectivo al inicio del ajercicio Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final del ejercicio 2006 51 892 261 11083 204 (22799211) (22978417) (4 184 808) (11 620 135) 1192696 (832 302) +1000) (843 302) 349 504 143 592 493 186 2008 38 140 469 11 626 223.9) ° z > (12.400 9359 (14.947 816 ° (6227 272% ° (11.958 3270 ° — (264 657f8 (108 688) (108 688) (373345) 516 937 143 592CONCILIACION DE LA PERDIDA NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACION Utlidad (Pérdida) del ejercicio Mas: Alustes a ia utilidad (Pérdida) del Ejercicio Depreciacién y amortizacion del periodo Provisiones Diversas Pérdida en venta de inmuebles, maquinarias y equipo Otros cargos a resultados del ejercicio Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo (Aumento) Disminucién de cuentas por eobrar comerciales (Aumento) Disminucién otras cuentas por cobrar (Aumento) Disminucién en existencias (Aumento) Disminucién en gastos pagados por anticipado ‘Aumento (Disminucion) de cuentas por pagar comerciales Aumento (Disminucién) de otras cuentas por pagar Aumento (Disminucién) del ofectivo y equivalente de efectivo proveniente de actividad de operacién Las notas que se acompatian forman parte integrante de los estados financieros 2008 (20.870 678) 741 162 8703 435 202 783, 13.595 808, 383 857 (2279 450) (15 537 951) (512.024) (20 837) 17.285 701, 1192896 2005 (24878 662} 300 812 812 005 11128302 zen 370 204 449435 (781 779) (3.020 581) 191 095 (2.809 179) 18 309 920 (264 657) €£€0000000 AaSV¥NOOEMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS, (En Nuevos Soles) ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA EMPRESA La Ex-Cooperativa Agraria Azucarera, se constituy el 01 de octubre de 1970 como resultado de la afectacién de la Ex-Hacienda Agricola Pomalca S.A.A. teniendo como base legal la Ley de la Reforma Agraria N° 17716. Posteriormente, con fecha 13 de marzo de 1996, se promulgé el Decreto N° 802 denominado “Ley de Saneamiento Econémico Financiero de las Empresas Azucareras” por la cual la Cooperativa opto por la alternativa establecida en el articulo 5, inciso b) del mencionado dispositive, de cambiar su modelo empresarial de Cooperativa a Sociedad Anénima Abierta de Accionariado; de conformidad con la Nueva Ley General de Sociedades N° 26887, y su duracién indeterminada. Asimismo por ser una sociedad de accionariado difundido se encuentra regulada por la Ley de Mercado de Valores del Decreto Supremo N? 093- 2002-EF (ahora Texto Unico Ordenado aprobado por Decreto Supremo N° 093-2002- EF) del 14 de junio 2002. La supervision y control estan a cargo de la Comisién Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) La empresa se encuentra domiciliada en el Departamento de Lambayeaue, distrito de Pomalea de la Provincia de Chiclayo, con domicilio fiscal en la Av. Tupac Amaru N° 216. La actividad Principal de la sociedad es desarrollar actividades de cultivo de cafia de azticar y otros productos agricolas, su transformacién agroindustrial y comercializacion tanto en el mercado intemo como el externo, BASES DE PRESENTACION Los estados financieros al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se preparado de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y con los Principios de Contabilidad Generaimente Aceptados en el Pert, que comprenden sustancialmente las Normas Internacionales de Informacién Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC’s) oficializadas por e! Consejo Normative de Contabilidad y los pronunciamientos de los Cornités de Interpretaciones SIC e IFRIC (Ver Nota 29). En la preparacién y presentacin de dichos estados financieros, la empresa ha observado el cumplimiento de las NIC’s vigentes que le son aplicables. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES Los principios y politicas mas importantes que han sido aplicados para el registro de las operaciones y la preparacion de los estados financieros y que se derivan de Io previsto en las normas indicadas, son los siguientes: 10 0000000 AaSVNOOAplicacién de estimaciones contables El proceso de preparacién de los estados financieros requiere que la Gerencia de la empresa lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinacién de los saldos de los activos y pasivos, e! monto de las contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos, Si estas estimaciones o supuestes, que se basan en el mejor ctiterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran como resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los saldos de los estados financieros seran corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a la provision para cuentas de cobranza dudosa, provision para desvalorizacién de existencias, la depreciacién de los bienes Gel activo fijo, la amortizacién de intangibles y el impuesto a la renta Cuentas por cobrar La provision para cuentas de cobranza dudosa es calculada en base a revisiones y andlisis que efectia la gerencia por cada cliente, en estricla aplicacién de los principios legales sobre la materia y los Principios Contables Generaimente Aceptados contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad. La provision es cargada a resultados en el ejercicio en el cual la gerencia determina la necesidad de provisionar. Existencias Las existencias como productos terminados estan valuadas al costo promedio de produccién neto del valor de realizacién de sus productos de lombricultura y melaza. Materias primas, envases y embalajes estan valuadas al costo promedio. Los cultivos en proceso de cafa de azicar, al valor de los gastos 0 erogaciones incurridos en las fases de la preparacién de terrenos sembrios y gastos de cultivo acumulados en cada campo. Las bajas por mortandad e incremento por cambio de clases se debitan y abonan a resultados a medida que se producen. Las cafias recibidas por sembradores, son registradas a su costo de produccién, para luego ser procesadas por cuenta de ellos. La empresa registra como producto de propiedad de sembradores el valor equivalent, el mismo que es deducido de los adeudos a sembradores, que en el balance general figuran como otras cuentas por pagar diversas. Gastos pagados por anticipado Estos activos se transfieren a los resultados corrientes, en la medida que se devenga el servicio respectivo, 0 la obligacion correspondiente. Activo fijo e intangibles Los activos fijos se registran al costo, y al valor revaluado de ciertos activos y estan presentados neto de la depreciacién acumulada y de su provisin para la desvalorizacion de activos. La depreciacién anual se reconoce como gasto 0 costo de otro activo (realizable) y se determina siguiendo el método de linea recta en base a las vidas utiles estimadas de los activos, representadas por tasas de depreciacién que se consideran suficientes, para absorber su valor al término de su vida Util que concuerda con las leyes tributarias. Los gastos de mantenimiento y reparacién son cargados a resultados cuando se incurren, y las renovaciones y mejoras se capitalizan. El valor neto de los actives vendidos 0 retirados es eliminado de sus respectivas cuentas, y la utilidad o perdida resultante se reconoce como ingreso 0 gasto. " $£0000000 AaSVNODf. Mantenimiento, reparaciones, renovaciones y mejoras Los gastos de mantenimiento y reparaciones de activos fijos se cargan a los resultados del ejercicio. Los costes de renovaciones y mejoras, se consideran como adiciones de los respectivos activos. Cuando un activo fijo es retirado, la ultilidad 0 pérdida se afecta a los resultados del ejercicio. g. Provisién para compensacién por tiempo de servicios Esta provision se registra con cargo a resultados en la medida que se devenga la obligacién, calculada de acuerdo con la legislacién laboral vigente. Diferencia de cambio Las utilidades 0 pérdidas en cambio afectan a los resultados del periodo. i, Reconocimiento de ingresos y gastos Las ventas son reconocidas cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios inherentes al bien entregado, y es probable que los beneficios econémicos asociados a la transaccién fluyan a la empresa, y el monto del ingreso pueda ser medido confiablemente. Los costos y gastos se reconocen a medida que se devengan independientemente del momento en que se paguen, y se registran en los periodos a los cuales se relacionan. Los ingresos y gastos financieros se registran en los periodos en los cuales se relacionan y se reconocen cuando se devengan. 4. CAJAY BANCOS Comprende: 2006 2005 Caja 288 447 17311 Fondos sujetos a restriccién (*) 204 739 132 281 493 186 143 592 (*) Comprende el 10% de las detracciones efectuadas por la venta del azcar y que son depositadas en el Banco de la Nacién, las cuales son destinadas para el pago de deudas tributarias en cumplimiento del Decreto Supremo N° 097-97-EF 2 9£0000000 AaSVNOO5. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Comprende: Facturas por cobrar azicar Facturas por cobrar bagazo Facturas mercado exterior Anticipo melaza Provision de cobranza dudosa 2006 2005 1133 754 27 405 12.658 (41 303) 135 533 1268 047 En el ejercicio 2006 la empresa realizé sus ventas al contado por lo que no existe saldo pendiente a la fecha. Debido a las regularizaciones efectuadas en ejercicios anteriores, gran parte de los anticipos han sido transferidos a una cuenta en Depésitos en Garanti por lo que por el afio 2006 no existen saldos pendientes. 6. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Comprende: Habilitaciones agricolas a sembradores Préstamos a transportistas y contratistas Reclamos a terceros Deudores en cobranza dudosa Cuentas por cobrar diversas Provision para cobranza dudosa 2006 632 526 772.344 1332 873 6688 313 1.093 569 10519 625 (7319 831) 3199794 2005 559517 408 258, 1.332 873 4300 098 1204 702 7 805 448, (5 188 055) 2.617 393, La cuenta denominada Habilitaciones Agricolas, muestra montos de afios anteriores por concepto de servicios de cosecha prestados a terceros (sembradores). Estos servicios comprenden trabajos de corte, carguio y transporte Los Préstamos Transportistas comprenden la valorizacién del combustible entregado a las unidades de transporte de cafia y maquinarias, segin contratos de alquiler y que son descontados en sus respectivas facturas. 13 24£0000000 AaSVNOOCONCEPTO Habiltaciones agricolas a sembracores Préstamos a transportistas y contratistas Deudores en cobranze dudosa Cuentas por cobrar diversas Provisién para cobranza dudosa 7. EXISTENCIAS Comprende: - Aztiecar rubia -Melaza y bagazo INCREMENTO ADICIONES — DEDUCCIONES (DISMINUCION) 17240 472 17 167 463 73.009 592 055, 227 969 364 086, 2.388 215 2.388.215, 54 702 165 835 (111 133) o 2131 76 (2.131 776) 20.275 444 19.693 043, 582 401 2008 2005 1.218 058 582 965 377 262 884 331 1595 320 1 467 286 = Cultivos en Proceso ~ cafia de azticar 31845652 17 343. 680 - Cultivos en Proceso ~ Paprika ~ Humus en Proceso Productos en Proceso - Suministros agricolas - Repuestos y accesorios - Utiles de oficina - Materiales auxiliares - Envases - Medicinas su ros Diversos ~Pecuarias - Aji Paprika - Humus versas, Menos: parte no corriente de cultivos en proceso 6 010 083 798 109 1177 134.456 366 982 32778217 «17711839 674 065 99 550 683 470 735 575, 26.945 97 098 958 493 685 013, 2654 424 a 7 2345 648 4.617 667 10975 14976 193 519 a 9475 243 969 2189 606 30 923 071 18 652 642 14 8£0000000 AaSYNOO8. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Comprende: 2006 2005 Intereses por devengar 6684 o Entregas a rendir cuenta(*) 4217 261 616 589 Otras cargas diferidas 3.803 - 1.227 748 616 589 (°) Elincremento del saldo por S/. 600 672 se origina por la demora en la regularizacion de fondos entregados para rendir cuenta 9. ACTIVO FIJO ° Est resumido como sigue: 2 2006 2005 Tasso Costos: < Terrenos 457 553026 457 553 026 7 Edificios y otras construcciones 45923149 45 605 194 ° Maquinarias equipo y otras unidades 7 de explotacién 69499682 69 488 200 ° Unidades de transporte 4-763 284 4327 850 b4 Muebles y enseres 318 032 306 861 ° Equipos diversos 413 974 441 384 Trabajos en curso 1828 008 1789 196 Unidades de reemplazo 9.606 930 9606 930 Valorizacion adiciona! terrenos agricolas 285330091 285 330091 Provision de caldero Distral y prensa French (7608019) (7608 019) 867 628157 867 040 803 Depreciacién acumulada: Edificios y otras construcciones 35580723 348829283. Maquinaria y otras unidades de explotacién 69341044 69319598 10 Unidades de transporte 4327 850 4327850 20 Muebles y enseres 253 909 243307 10 Equipos diversos 136 521 167367 10 108 941 050 109 640 047 VALOR NETO. 757 988110 758 099 753 15Las adiciones y otros cambios durante el presente ejercicio fueron como sigue: OTROS —_INCREMENTO ADICIONES DEDUCCIONES CAMBIOS (DISMINUCION) Costo: Euificios y otras construcciones 117 955 a . 117 955 Magquinaria equipo y otras nidades de explotacion 44392 - 11.392 Unidades de transporte 435 434 435 434 Muebles y enseres nam 471 Equipos diversos 217 638 244 948 27 410) Trabajos en curso 36812 oo 38.612 832 302 244.948 2 587 354 Depreciacion: Ecdificios y otras construcciones 697 795 697 795, Maquinaria y equipo 21 446 24 446 Unidedes de transporte - Muebles y enseres 10602 10 602 Equipos diversos 9740 (30 846) 739 583 698 997 10, SOBREGIRO Y PRESTAMOS BANCARIOS Comprende: 2008 2005 Pagare — Banco Financiero (ex - Nor Bank) 3 463 000 7 489 500 ‘Sobregiro Banco Financiero (ex - Nor Bank) 1 875 802 4067 072 5338802 11556 572 Pagaré N° B0072105 6 (N° 93-2015), negociado y suscrito el 30 de abril de 1999, con vencimiento original el 28 de septiembre de 1999, con garantia de la hipoteca del fundo Sipan que cuenta con un area de 1,478.45 hectareas (Nota 17). El Directorio y la junta general de accionistas realizada en el mes de marzo 2007 acordaron desconocer estas deudas por medio de recursos judiciales. 16 0y0000000 AaSWNOO11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Comprende: Facturas por pagar Letras por pagar Anticipos de proveedores 42. TRIBUTOS POR PAGAR Comprende: ‘Sunat EsSalud Oficina de Normalizaci6n Previsional AFP, Senati y Otros 13. REMUNERACIONES POR PAGAR Comprende : Sueldos por pagar Remuneraciones diferidas por pagar Gratificaciones por pagar Bono alimenticio ‘Adeudos remunerativos Anticipo de haberes Vacaciones netas por pagar Provision de vacaciones por pagar Otros gastos por pagar 7 2006 3218 767 1 560 437 (2 862 061) 1917 143 2006 14813 561 6 245 531 14 027 727 17514 974 52 601 793 2005 3.078 635 (1.557 074) 1921 561 005, 7 937 972 4 489 495 10 136 769 18 864 136 41 428 372 2006 95 380 375 (16 025) 23.174 590 8 360621 8949571 1.490 010 4609 845 1002 576 59 259 103 010 822 2005 54 396 844 (14 900) 20 468 714 8 360 621 1044 889, 1273 081 4609 845 1.008 361 33 254 91 180 709 1y0000000 AaSWNOO14. 15. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS Comprende : 2008 2005 Préstamo de terceros — apoyo financiero 6 915 224 8275 145 Intereses por pagar a AFP 32 730 522 29228 121 Intereses y gastos sobregiro bancario 3264050 10643 178 Retenciones por pagar a AFP 23 082 570 20599 572 Retenciones judiciales 4696 727 4230 405 Aziicar por entregar a proveedores 1392705 692 628 Melaza por entregar a sembradores 64 641 77 709 Facturas por recibir 5 687 334 4 233 019 Cooperativa de ahorro y crédito 182 215 182 215, Depdsitos en garantia 3 249 817 3.026 197 Diversos 299 745 2091 202 Beneficios sociales de los trabajadores 132 559 220 125 803 322 214124772 209082713 Hasta el 12 de marzo de 1996 los cdlculos se efectuaron segin los conceptos establecidos en los acuerdos de asambleas generales de delegados en la etapa de cooperativa, teniendo como base legal el Decreto Ley N° 21816; y a la_Legislacién Laboral vigente para los socios Esta provision de CTS determinada el 12 marzo de 1996 como provision acumulada, es ajustable, transfirigndose esta cuenta a depésito de CTS hasta un plazo maximo de 10 afios que vencid en el afio 2006. Los beneficios sociales por pagar a socios que corresponden a la Compensacién por tiempo de servicios que la empresa ha convenido como depositaria de los mismos, tienen caracter cancelatorio. Los intereses que generen estos depésitos son calculados utilizando tasas financieras vigentes para CTS. PROVISION PARA CONTINGENCIAS ‘Comprende: 2006 2005 Provision para contingencias 2112413 2112413 Provision para autoseguro 325 276 307 160 Diversos 1725 944 1726 548 4163 633, 4146121 18 Zy0000000 AaSWNOO16. CAPITAL SOCIAL El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2006 asciende a 315°110,369 Nuevos Soles, y esta representado por 315°110,369 acciones de un valor nominal de un Nuevo Sol (S/. 1.00) cada una. Estructura de Participacion Accionaria % DE PARTICIPACION INDIVIDUAL DEL CAPITAL NUMERODE —% TOTAL DE ACCIONISTAS PARTICIPACION hasta 00.01 7 0.17 De 00.01 05.00 425 10.45 De 30.01 35.00 1905 46.82 De 60.01 65.00 1731 42.56 100.00 Accionariado Numero de Accionistas Numero de Acciones Personas naturales 27 53 329 280 1692 Personas juridicas 7 146 909 581 46 62 Personas naturales extranjeras 6 4 462 751 o47 Personas juridicas extranjeras 3 10 891 148 346 Accionistas activos trabajadores 1364 24 451 602 776 Accionistas jubilados 1467 49 864 104 15 82 Accionistas Cesantes y Fallecidos 924 22.023 201 699 Accionistas herederas 39 6 183 530 196 315115 197 La empresa ha capitalizado deuda tributaria vencida hasta mayo 2003 por acuerdo N° 044-2003-0-POM, de Junta General de Accionistas del 21 de septiembre de 2003, amparado en lo dispuesto por Ley 28027 y su reglamento, Decreto Supremo N° 127- 2003-EF y resoluciones aprobatorias de los organos administradores de los tributos. Los montos capitalizados corresponden a: (a) SUNAT Si. 32,489,721, (b) ESSALUD Si. 24,615, 902 y (c) ONP Si. 8,045,116 que suma un total de S/. 65,150,739, monto que fue escriturado en la partida N° 11000993 de fecha 25 de marzo de 2004. 19 €¥0000000 AaSWNOO17. 18. En resumen los adeudos tributarios al 31 de mayo de 2003, quedan totalmente pagados con el canje de las acciones emitidas a beneficio de FONAFE, ESSALUD y ONP — DL. 19990 respectivamente. La transferencia de las acciones del Estado con excepcién de las obtenidas por trasferencia de las acciones de propiedad de ESSALUD, ONP se destinarén al saneamiento de las empresas emisoras de tales acciones y se destinaran Gnica y exclusivamente para el pago de las acreencias de naturaleza laboral que frente a dicha empresa mantienen sus jubilados y trabajadores. CONTINGENCIAS Tal como se detalla en la Nota 10, la empresa se encuentra en litigio con el Banco Financiero, ex ~ Banco Regional de! Norte (NORBANK) por la aceptacién de un Pagaré N° 930002016 por S/. 7, 489,500 que tuvo un vencimiento original el 28 de septiembre de 1999, con una tasa de interés de 2.5% mensual capitalizable, que equivale a una tasa efectiva anual de 34.49% ‘Seginn informe Legal, la empresa esta a la espera de Ia contestacién del emplazamiento de ta Comisién Liquidadora del NBK Bank préximo a vencerse, para posteriormente solicitar se seffale fecha para la audiencia de conciliacién. Cabe indicar que como lo precisa en la Hoja de términos y Condiciones de Préstamos a Mediano Plazo (que se adjunta a la Escritura de Garantia Hipotecaria), de la linea de crédito de US § 2.5 millones, solamente se utilize US $ 586,738.16, que fue materializado para la compra de repuestos para la reparacién de la fabrica, y en donde se hipotecé las tierras del Fundo Sipan con un area de 1,478.45 hectareas. En la opinién de la gerencia de la empresa, el efecto final de las decisiones sobre este, ltigio no afectaran significativamente los estados financieros de la empresa. VENTAS Comprende: 2006 2005 Ventas de azticar rubia 37149678 23670226 Ventas de melaza 3.955770 3.178 335, Ventas de bagazo 460 499 2861 Ventas de productos agricolas 1716 148 a Ventas de existencias pecuarias, 2017 63.934 Ingreso por servicio de molienda 9313617 10687 950 Otros 262 ae 52597991 37 602 306 20 vy0000000 AaSV¥NOD19. COSTO DE VENTAS Comprende: Costo de ventas de azticar rubia Inventario inicial de azicar rubia Mas Costo de produccién Otros Menos Inventario final de aztcar rubia Total Costo de ventas azticar rubia Costo de ventas melaza Inventario inicial de melaza Mas Costo de produccién Otros Menos Inventario final de melaza Total costo de ventas melaza Costo de ser io de molienda Otros costos 2006 2005 585 955 257 740, 34905076 34833 726 (181219) (2630714) 665 103, 585 955 31877 797 34.641 708 475 596 76 298 6 486 732 6 993 090 (309 332) (732772) 354 664 475 596 6 298 332 6 610 010 1446 817 _ 48 996 867 47 452 273 at $¥0000000 AaSWNOO20. GASTOS DE ADMINISTRACION ‘Comprende: 2006 2005 Energia eléctrica 68 780 46 807 Proyecto de vivienda 125 547 6413 Mantenimiento y registro de acciones 84 3 296 652 Impuestos y contribuciones 3.088 130 3.259 973 Cobranza dudosa 2.132 376 34 663 Local ex ~ supercooperativa 35031 73021 Oficina Lima 211.927 16 786 Asociacién de produccién de azticar 3.600 411116 Permisos y licens 44990 1051 440 Directorio 746 079 773191 Gerencia general 760 220 92311 Auditoria interna 50 966 392722 Asesoria legal 912 796 212.340, Dpto. control patrimonial 195 864 741349 Materiales y logistica 459 002 31648 Superintendencia administrativa 317 335 145 367 Contabilidad general 713 266 583 095 Relaciones industriales 1224 187 1191613 Divisién de relaciones publicas 255 601 142031 Departamento de informatica 230 528 169 408 Tramite Documentario— Mesa de Partes 56 291 101 405 Comunicaciones 127 587 164 426 Ofc. Planificacién y estadistica 28 045 58 799 Departamento de Caja 207 787 203 191 Donaciones 8961 45 658 Archivo general 33812 49 463 Asoc. Proyecto alimento balanceado 86 477 67319 Oficina de Censo 67 803 33.334 Departamento de Servicios Generales 136 254 170 202 Capacitacién laboral biblioteca 24873 29.056 Departamento seguridad ind. Y vig. Poblacional 622 829 490 859 Asistencia Social 197 738 167 463 Servicios Médicos Hospitalarios 1101 932 1790 457 Imprenta 53619 62650 Prep. En Academia, Cenecape, Senati 45 467 68 190 Dpto. de Vivienda y Servicios Urbanos 109 377 49945 Escuelas 152 332 168 244 Servicios Comunales 1013 705 699 516 Compra Racién Cocida Fabrica 9.898 6972 Gastos de Conservacién y Mantenimiento 122 783 299 752 Otros Gastos de Administracion 219 373, 145 923 17 537 798 15 928 293 22 970000000 AaSV¥NOO21. GASTOS DE VENTAS. Comprende: Comercializacién azticar mercado interno Comercializacién sub productos melaza bag. Comercializacién productos agricolas 22. GASTOS FINANCIEROS ‘Comprende: Intereses de préstamo — apoyo financiero Pérdidas por diferencia de cambio Interéses por mora tributaria Provisién intereses CTS Gastos y comisiones bancarias 23. INGRESOS EXCEPCIONALES e Comprende: Ingresos extraordinarios Devolucién de impuestos Ingresos diversos de ejercicios anteriores Devolucion provision de ejercicios anteriores, 23 2006 55147 264 683, 765 320 595 2005 70472 201 547 4830 276 849 2006 12312 28.025 3.502 401 4166 960 37 157 7 746 855 30 995 7 998 470 3.657 199 2.482 11.689 146 2006 54 893 1.081 099 1164 054 6 497 124 8797 170 2005 232678 1 856 349 225 355, 16 803 242 19 117 624 270000000 AaSVNOO23. INGRESOS DIVERSOS Comprende: Aiquileres de terrenos Venta de chatarra Ingresos varios Diferencia de stock y valorizacién Incremento por nacimiento Incremento por crecimiento Ingresos laboratorio entomologia Confecciones Racién cocida 24, DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA Is Is 4.950 73.590 113 258 2237 12704 1939 10054 5980 224712 Is IS Is 29.994 515347 193 842 1705 14130 1471 7826 2140 763 455 De acuerdo a la normatividad vigente, el impuesto a la Renta se determind sobre la base de la Utilidad contable mas adiciones y deducciones tributarias, el que fue determinado de la siguiente manera: GONCEPTO Resultado contable (+) Adiciones ( -) Deducciones RENTA NETA IMPONIBLE Participacién de los trabajadores (10 %) IMPUESTO A LA RENTA (15%) 24 BASE TRIBUTARIA (20 870 678) 26 278 225 870000000 AaSYNOO25. PERDIDA POR ACCION La pérdida por cada accién comin ha sido determinada de la siguiente manera: 1006 005, Pérdida atribuible (20870678) (24 878 661) Numero de acciones en circulacién 315115197 315115 197 Pérdida basica y diluida por accién (0.07) (0.08) El resultado basico por accién se calcula dividiendo el resultado neto correspondiente a los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulacion a la fecha de los estados financieros. Las acciones emitidas por capitalizacién de utilidades y por el ajuste por inflacién de estas cuentas se han considerado como que siempre estuvieron emitidas, debido a que no representan aporte de capital diferente al de las acciones que les dieron origen. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 la empresa no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que el resultado basico y diluide por accién es el mismo. 26. SITUACION TRIBUTARIA La empresa esta sujeta al régimen tribulario peruano. La tasa de impuesto a la renta aplicable a la empresa es de 15%, de acuerdo a los beneficios dados por la Ley de Promocién del Sector Agrario. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta y de! impuesto general a las ventas de los periodos 2005 y 2006 estan pendientes de revisién por la Autoridad Tributaria, 27. ADMINISTRACION DE RIESGOS Las actividades de la empresa la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por el Directorio y la Gerencia de la empresa a efectos de minimizarlos. A continuacién presentamos los riesgos financieros a los que esta expuesta la empresa. a. Riesgo de tipo de cambio: La Gerencia de la empresa considera que no existe un riesgo importante de tipo de cambio que pudiera llevar a la empresa a una situacién financiera de dificil manejo, dado que el desenvolvimiento de las variables macroeconémicas del pals permite descartar una devaluacién traumatica, Asimismo, considera que el nivel de rentabilidad de la empresa posibilita absorver con holgura los efectos de la devaluacién de la moneda peruana. 28 6¥0000000 AaSV¥NOOb. Riesgo de tasas de interés, crédito y liquidez: Los ingresos y los flujos de caja operatives de la empresa son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La empresa no tiene activos significativos que devenguen intereses y riesgos significativos de concentracién de crédito dado sus politicas conservadoras sobre el particular. Asimismo, la Gerencia de la empresa considera que no tiene riesgos de liquidez en la medida que el pago de sus pasivos a largo plazo ha sido programado en coordinacién con sus flujos futuros de fondos. 28. MODIFICACIONES APLICABLES EN EL EJERCICIO 2007 a) b) Impuesto Temporal a los Activos Netos El Decreto Legislative N° 971 ha modificado a partir del ejercicio 2007 la base imponible para el pago del ITAN estableciéndola en S! 1°000,000. Asimismo, reduce la tasa aplicable a 0.5%. Libros y Registros Contables vinculados a asuntos tributarios La SUNAT, mediante la Resolucién de Superintendencia N° 236-2006/SUNAT ha establecido disposiciones relacionadas con los libros y registros vinculados a asuntos tributarios, las cuales estaran vigentes a partir del 1 de enero de 2007. Las disposiciones para el tratamiento tributario de los libros y registros vinculados a asuntos tributarios estan referidas a: «El procedimiento para la autorizacion de los mismos. + La forma en la cual deberan ser llevados. «Los plazos maximos de atraso. + Lapérdida o destruccién de los mismos. + Lacontabilidad completa. + La informacién minima contenida en ellos, asi como los formatos que la integran Las disposiciones referidas a la contabilidad completa, asi como la utilizacién de los formatos que debe contener cada libro o registro, entrarén en vigencia a partir del 1 de enero de 2008, dejando a opcién de los contribuyentes poder llevarlos de acuerdo a las nuevas disposiciones antes de la referida fecha. Si hace uso de dicha ‘opcién, ya no se podra volver llevar los libros y registros de acuerdo a la regulacion anterior. Retencién de Renta de Cuarta Categoria. El Decreto Supremo N° 215-2006-EF, ha establecido que las retenciones por renta de cuarta categoria se efectuardn cuando los recibos de honorarios que paguen 0 acrediten los agentes de retencién excedan el monto de S/ 1,500. Por otro lado, se establece que a pariir del mes de enero de cada ejercicio gravable, los contribuyentes que perciban renta de cuarta categoria podran solicitar la suspensién de retenciones 0 pagos @ cuenta. La suspension operara al partir del dia siguiente de su autorizacién en caso de las retenciones. Cuando se trate de pagos a cuenta, la suspensién se dara a partir del periodo tributario en que se autoriza la misma. 26 0S$0000000 AaSWNOOd) Precios de Transferencia La Resolucién N° 167-2006/SUNAT, establece que deben presentar la Declaracién Jurada Informativa a la SUNAT, los contribuyentes que en el 2006 hayan realizado ‘operaciones con empresas vinculadas por un monto mayor a S/. 200,000 o hubieran realizado una o varias operaciones hacia o a través de paises de nula imposicién fiscal. Asimismo, se establece la obligacién de presentar el Estudio Técnico sobre Precios de Transferencia cuando los ingresos devengados en el 2006 superen S/ 6°000,000 y el monto de sus operaciones superen S/ 100,000. No se debe tomar en cuenta las transacciones que 'os contribuyentes domiciliados en el pais realicen con sus partes vinculadas domiciliadas, No se encuentran obligados a presentar el Estudio de Precios de Transferencia, los contribuyentes domiciiados en el pais por operaciones que realicen con sus partes vinculadas. 29, NUEVAS NORMAS CONTABLES OFICIALIZADAS Las uitimas Normas Internacionales de Contabilidad - (NIC), de la 1 a la 41, fueron emitidas por el Comité de Normas Intemacionales de Contabilidad (IASC por sus siglas en inglés), y las Interpretaciones 1 al 33, emitidas por el Comité Permanente de Interpretaciones (SIC), oficializadas por el Consejo Normative de Contabilidad para su aplicacién en el Pert. EI Consejo Normative de Contabilidad (CNC) mediante Resolucién No. 034-2005- EF/93.01 del 17 de febrero de 2005, publicada el 2 de marzo de 2005, aprobé oficializar las Normas Internacionales de Informacién Financiera (NIIF) 1 a la 5, y las nuevas versiones de las Normas Intemacionales de Contabilidad (NIC) que hablan sido modificadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, (IASB por sus siglas en inglés) en diciernbre de 2003 y en marzo de 2004, y dejar sin efecto a partir del 01 de enero de 2005 la NIC 15, y a partir de! 1 de enero de 2006 las NIC 22 y 35, y la mayoria de las Interpretaciones emitidas por el SIC. Posteriormente, segin Resolucién No, 036-2005-EF/93.01 del 18 de noviembre de 2005, publicada el 15 de diciembre de 2005, el CNC aprobé oficializar la NIIF 6, Exploracién y Evaluacién de Recursos Minerales, que no es aplicable a la empresa. De acuerdo a lo establecido por las referidas Resoluciones, las NIIF y las nuevas versiones de las NIC antes mencionadas, son aplicables en la preparacién y presentacién de estados financieros que correspondan a periodos que se inician el 1 de enero de 2006, y optativa para los que se inician el 1 de enero de 2005. ar 1$0000000 AaSVNOOAsimismo, el CNC mediante Resolucién No. 038-2005-EF/93.01, del 28 de diciembre de 2008, publicada el 3 de febrero de 2006, acord6: (a) suspender hasta e! 31 de diciembre de 2006 la aplicacién obligatoria en el pais de fa NIC 21- Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras, modificada en diciembre de 2003, y restituir por el mismo periodo la aplicacién de la NIC 21 revisada en 1993 y sus correspondientes Interpretaciones 19 y 30, excepto el tratamiento alternative sefialado en los parrafos 20, 21 y 22 de la citada NIC, que permitian incluir los ajustes por diferencia de cambio en el valor contable de un activo, y (b) mantener la aplicacién en el Peri del Método de Participacién Patrimonial para la valuacion de las inversiones en: subsidiarias, entidades conjuntamente controladas, y asociadas; que se presenten en estados financieros individuales, como un método adicional a los establecidos por las NIC 27 y 28 modificadas en diciembre de 2003 Las NIC’s 21, 27 y 28, modificadas en 2003, hablan sido oficializadas por el CNC para su aplicacién obligatoria en Peri a partir del 1 de enero de 2006, y optativamente a partir del 1 de enero de 2005, mediante Resolucion No. 034-2005-EF/93.01 del 17 de febrero de 2005, publicada el 2 de marzo de 2008. La indicada Resolucién no impide la aplicacion optativa de la NIC 21 — modificada en diciembre de 2003, en los términos sefialados en la Resoluci6n No. 034-2005-EF/93.01 La Gerencia General estima que la adopcién de esta Normatividad Contable no tendra en el futuro, un efecto importante en su situacién financiera y en los resultados de las operaciones. 30. OTRAS NORMAS CONTABLES Las siguientes normas y modificaciones se han emitido y estan vigentes a nivel internacional para periodos posteriores al 31 de diciembre de 2006. Estas normas estan pendientes de oficializacién en el Peri por el Consejo Normativo de Contabilidad, a dicha fecha’ + NIIF 7- Instrumentos Financieros: Revelaciones y una modificacién complementaria ala NIC 1 — Presentacién de Estados Financieros ~ revelaciones sobre el capital (vigentes a nivel internacional a partir del 1 de enero de 2007). La NIIF 7 incorpora revelaciones adicionales para mejorar la informacion provista por los estados financieros y reemplaza los requerimientos de revelacion de la NIC 32, Instrumentos Financieros: Revelacién y Presentacion. La modificacién a la NIC 1 corpora revelaciones sobre el nivel de capital de una empresa y cémo ésta lo maneja, + NIIF 8 - Segmentos Operatives (vigente a nivel internacional desde el 1 de enero de 2009) — Esta norma requiere la revelacién de informacién sobre los segmentos operatives de la empresa y también sobre sus productos y servicios, areas geograficas en las que opera y sus principales clientes. La Gerencia General considera que estas nuevas normas y la modificacién a la NIC 1 no tendran impacto relevante en la formulacién de los estados financieros de la empresa en el futuro, 000 28 Z$0000000 AaSVNOO