Cu 1: Nu mun bn chng ch Qu m th ai s l ngi mua li chng?

TL: Cng ty Qun l Qu s c trch nhim mua li tt c cc chng ch qu M ti gi tr ti sn rng

ca tng chng ch qu tr i ph bn (nu c).
Cu 2: Qu m c thi gian hot ng l bao nhiu nm:
Mi qu M l mt sn phm u t v c khng c thi gian hot ng xc nh.
Cu 3: Ti sao gi l qu cn bng?
Qu cn bng l mt loi qu m u t vo c c phiu v ti sn thu nhp c nh (tri phiu). Mt qu
cn bng in hnh s phn b mt na ti sn vo c phiu v mt na vo tri phiu. Xt v mt ri ro,
loi qu ny c mc ri ro trung bnh.
Do tnh cht nh vy, qu cn bng hng ti nhng nh u t tm kim mt s kt hp gia tnh an
ton ca tri phiu v s gia tng li nhun ca c phiu. Do , khi u t vo qu, nhng nh u t
ny thng c mc chp nhn ri ro va phi.
Cu 4: Qu ETF l g?

Qu hon i danh mc (ETF, Exchange Traded Fund) l qu u t nm gi cc

loi ti sn nh c phiu, hng ha, hoc tri phiu; v c giao dch trn th
trng chng khon gn vi gi tr ti sn rng (NAV) trong sut phin giao dch.
Hu ht cc qu ETF hot ng da trn mt ch s tham chiu, nh ch s chng khon hoc
ch s tri phiu.
Qu ETF c th c phn loi theo dng qu m hay qu y thc u t (UIT, unit investment
trust hot ng trong mt thi gian xc nh v danh mc c nh), nhng khc vi cc
loi qu truyn thng mt s kha cnh sau:
(1) Qu ETF khng bn chng ch qu ring l trc tip cho nh u t, m ch pht hnh theo
l ln. Vit Nam, mt l n v qu ETF gm ti thiu 100,000 chng ch qu ETF.
(2) Nh u khng mua l n v qu bng tin, m thay vo mua cc l n v qu ETF
bng danh mc chng khon c cu m phng theo danh mc ca ch s tham chiu
c chp thun. Cc nh u t trc tip mua cc l n v qu thng l nhng t chc u
t v cc n v to lp qu. y l hot ng trn th trng s cp.
(3) Sau khi mua cc l n v qu, nh u t thng chia nh ra v bn cc chng ch qu
ETF trn th trng th cp. iu ny cho php cc nh u t khc mua cc n v qu ring
l, thay v mua l ln trn th trng s cp.
(4) Nh u t mun bn chng ch qu s c hai s la chn: (i) bn chng ch qu ring l
cho cc nh u t khc trn th trng th cp, hoc (ii) bn cc l n v qu ngc li cho
qu ETF.

Thng tin chi tit

Tn qu

Qu ETF VFMVN30

Hnh thc ca Qu

Qu hon i danh mc

Vn huy ng ln u

202.000.000.000 ng

M giao dch

E1VFVN30

Nim yt ti

S giao dch chng khon Tp. HCM

Ngn hng gim st, lu k

Ngn hng TNHH MTV Standard Chartered (Vit Nam)

i l chuyn nhng

Trung tm lu k chng khon Vit Nam (VSD)

Cng ty kim ton

Cng ty TNHH KPMG Vit Nam

Mc tiu/ Chin lc u t

Mc tiu ca Qu ETF VFMVN30 l m phng gn nht c th v bin ng (performance) ca c

s tham chiu VN30 sau khi tr i chi ph ca Qu. Ch s VN30 l ch s gi (price index) do S
giao dch Chng khon Thnh ph H Ch Minh xy dng v qun l.

Ph

- Ph pht hnh: 0% (min ph)

- Ph mua li: 0% n 0.15% gi tr mua li
- V cc ph khc
* bit r thm chi tit, xin vui lng tham kho iu l t chc v hot ng ca Qu.

Cu 5: chng ch qu c nh gi nh th no?
T chc pht hnh tnh ton v cng b gi tr ti sn rng (NAV, Net Asset Value) ca qu ETF
hng ngy, da vo gi ng ca ca chng khon c cu trong danh mc sau khi cng vo
cc l ph v chi ph.
Trong phin giao dch, th gi chng ch qu c th thay i lin tc do s dao ng ca gi c
phiu trong danh mc u t hay nhu cu ca nh u t.
Tuy nhin, c ch kinh doanh chnh lch gi (arbitrage) thng gi th gi chng ch qu ETF
gn vi NAV ca n; c th:
Nu gi ETF cao hn gi tr NAV, th ngi tham gia kinh doanh arbitrage c th mua cc
chng khon c cu i ly n v qu ETF v bn n trn th trng chng khon kim
li nhun.

 Nu gi ETF thp hn gi tr NAV, th ngi tham gia kinh doanh arbitrage c th mua cc
n v qu ETF trn th trng chng khon i ly chng khon c cu, v sau bn
nhng c phiu ring l trn th trng kim li nhun.
Hot ng arbitrage gia cc thnh vin lp qu v t chc to lp th trng s m bo gi
chng ch qu ETF lin h cht ch vi gi ca cc chng khon c cu.

Cu 6: Ti vit Nam c 5 qu cng chng ang c nim yt trn th trng chng khon l; VF1, VF4,
VFA, BF1, PF1, CC qu ny u l qu ng.

Qu u t

Cng ty qun l qu

Vn iu l (t ng)

Qu u t CK vit Nam (VF1)

VFM- VietFund Management

( Cng ty c phn Qun l qu
u t Vit Nam)

300

Qy u t doanh nghip Vit

Nam (VF4)
QU U t nng ng Vit
Nam (VFA)

8000

500

(ngun: stocknew)

Cu 7: So snh qu u tu c nhn vi qu u t tp th:

Ni dung

Qu u t tp th

Qu c nhn

Tnh thanh khon

Cao

Thp

Nh u t

C nhn hay php nhn

C nhn hay nh ch ti chnh

Huy ng vn

PHt hnh rng ri ra cng

chng

Pht hnh cho 1 nhm nh

Lng vn u t

Ln

Nh