Prohibiciones. Page 1 of 6 MBA Systems On Line > SFM > Texto Ordenado > Texto oaioay2014 BCRA - OPASI - Operaciones Pasivas - 2 X.(MBA) Afectacion de activos en garantia 1. Prohibiciones. 4.4, Limitaci6n legal. Conforme a lo establecido en la Ley de Entidades Financieras, tales intermediarios no podran afecter sus ‘activos en garantia sin previa autorizacién del Banco Central de la Republica Argentina.("A” 4888) 41.2. Operaciones con garantia de cartera de eréditos. Las entidades financieras no podran realizar operaciones de cesion de cartera de oréditos, asi como de certificados de participacién y titulos de deuda de fideicomisos financieros comprendidos en la Ley de Entidades Finencieras sin cotizacién, con o sin responsabilidad por parte del cedente, paciando la recompra de los actvos transferidos, ni pases pasivos 0 cualquier otro tipo de operacion cuyas prestaciones correlativas se asimilen a ellos e impliquen que la devolucién de los fondos se encuentre garantizada con ese tipo do actives, excepto en los casos expresamente autorizados. ("A” 4888) 4.3, Operaciones no alcanzadas. 4.3.1. La afectaci6n de activos en garantia no requiere contar con previa autorizacién en los siguientes casos: 4.3.1.1, Financiaciones, cualquiera sea su modalidad, y/o las garantias que les respalden, en gorantia de lineae de crédito asignadas por bancos comerciales de segundo grado u organismos finencieros frternacionales, siempre que las operaciones afectadas se hayan otorgedo con imputacién a los recursos 103 por ellos y que el importe de las afectaciones no supere el de la correspondiente asistencia recibida, 1.3.1.2. Bienes de uso propio, en garantia del saldo adeudado por su adquisioién. 1.3.1.3. Activos afectados en garantia por operaciones de: 1a) Redescuentos y adelantos, previstos en los incisos b), ¢) y f) del articulo 17 de le Carta Organica del Banco Central de la Repiblica Argentina. b) Adelantos del Banco Central de la Reptblica Argentina pera la adquisicién de los bonos previstos por el articulo 14 del Decreto PEN 905/02. c) Pases pasivos con el Banco Central de la Repiblica Argentina. ¢) Ventanilla de liquidez para operaciones con las garantias previstas en el punto 4.1. de la Secoién 4. de las normas sobre "Gestion Crediticia" 41.3.2. Tampoco se consideran alcanzadas por la limitacién legal las operaciones de pase de especies ‘con cotizacién diaria por importes significatives en bolsas 0 mercados del pals 0 del exterior, siempre que especto de ellas no se constituyan aforos o margenes de cobertura @ favor de las contrapertes. ("A” A888) 2. Autorizaciones de caracter general. 2.1. Por lineas de crédito de! exterior. ("A" 5183) 2.1.1. Operaciones garantizabies. Lineas de crédito del exterior recibidas para e! cumplimiento de la tiquidacién de operaciones que se cursen a través de los sistemas de compensacién de valores Euroclear y Clearstream. (“A” 5183) 2.1.2, Entidades autorizadas. ttpy/vww anbasystemsontine.com.ar/vsr/ajax/imprimir.aspx7ed_producto=SFMé&ed...- 04/09/2011Prohibiciones. Page 2 of 6 Entidades financioras con evaluacién 0 superior. 2.1.8, Actives afectables, Disponibllidades y titulos valores, excepto los computados para integrar el efectivo minima. 2.2. Por operaciones de futuros, opciones y otros productos derivados. 2.2.1. Operaciones gerantizables. Operaciones de futuros, opciones y otros productos derivados que se transen: 2.2.1.1. En mercados institucionalizados que funcionen en bolsas y mercados del pals o de paises intograntes de la Organizacion de Cooperacién y Desarrollo Econémicos (O.C.D.E.) habiitados formalmente a tales fines, conforme a los mérgenes de garentia establocidos en ellos, cuyas calificaciones intermacionales de riesgo sean "AA" o superior. En el caso de que las transacciones se realicen en mercados institucionalizados del pais que no brinden garantia de cumplimiento de las operaciones, los margenes de garantia que se convengan entre las entidades intervinientes no deberén superar, en ningn momento, el 20% de las posiciones netas bilaterales por activo subyacente para cada fecha de liquidacién. 2.2.1.2. Fuera de mercados institucionalizados del exterior ("over-the-counter"), en las siguientes condiciones: |) Las contrapartes deberan ser bancos del exterior que cuenten con calificacién interacional de riesgo “A” o superior otorgada por alguna de las calficadoras admitidas por las normas sobre "Evaluacién de entidades financieras”. ("A" 5183) i) Los mérgenes de garantfa, considerados por cada operacién, no deberdn superar el 20% del valor transado. ("A" 4888) 2.2.2. Enlidades autorizadas. ("A" 4888) 2.2.2.1. Entidades financieras con evaluacion "AA" o superior. 2.2.2.2. Suourseles 0 subsidiarias de bancos del exterior que hayan optada por el régimen ‘alternativo para cumplir la exigencia de evaluacién, con ajuste a les siguientes condiciones: {) La casa matriz o entidad controlante debera contar con calificaci6n internacional de riesgo equivalente @ evaluacion local "AA" o superior y estar sujeta a un régimen de supervision consolidada. ji) La entidad controlante debera avalar explicitamente las obligaciones asumidas por fa subsidiaria locel 2.2.3. Activos afectables. ("A" 4888) Disponibilidades y titulos valores, excepto los computados para integrar el efectivo minimo. 2.3, Por pases pasivos. ("A 4888) 2.3.1. Operaciones garantizabies. Operaciones de pase pasivo de los siguientes activos: 2.3.1.4, Titulos valores que cuenten con oferta pablica y cotizacién normal y habitual, excepto cortficados de participacién y titulos de deuda de fideicomisos financieros. 2.3.1.2. Cartera de créditos. 2.3.1.3. Cerlificados de participacién y titulos de deuda de fideicomisos financieros. 2.3.1.4, Titulos valores que no cuenten con cotizacién normal y habitual e instrumentos de http://www-mbasystemsonline.com.ar/vsr/ajax/imprimir.aspx?ed_producto=SFMé&eed... 04/09/2011Prohibiciones. Page 3 of 6 regulacién monetaria del Banco Central de la Repiiblica Argentina, al precio que se informe en el Sistoma Electrénico de Operaciones (SIOPEL) para este tipo de operaciones con los mencionados instrumentos. ("A” 4888) 2.3.2, Entidades tomadoras autorizadas. ("A” 3291) Entidades financioras con evaluacién "AA" o superior. 2.3.3. Contrapartes autorizadas, Las entidades colocadoras 0 inversoras deberan ser: 2.3.3.1. Entidades financieras locales con evaluacién "AA" o superior. 2.3.3.2, Bancos del exterior con calificacién internacional de riesgo comprencida en la categoria “investment grade", otorgada por alguna de las caliicadoras admitidas por las normas sobre evaluacién de entidades finencieras, Le concertacion de operaciones de pase de titulos valores que cuenten con oferta publica y cotizacion normal y habitual, excepto los activos mencionados en el punto 2.3.1.3., con aforo superior al 30% del financiamiento y la totalidad de las operaciones de pase de cartera de créditos, de certificados de perticipacién y de titulos de deuda de fideicomisos financieros deberan contar con’ la previa autorizacion de la Suprintendencia de Entidades Financieras y Cambiaries. 2.3.5. Excepciones, La Superintendencia de Entidades Financieras y Cembiarias podré avtorizar operaciones de finenciamiento que no se ajusten a la modalidad prevista 0 a los requisitos establecidos. 2.3.6. Informaciones a suministrar. Dentro de las 24 horas siguientes a la fecha de concertacién de cade operacién, la entidad tormadora debera suministrar a la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, como minimo, los siguientes datos: 2.3.6.1. Importes de la venta al contado y la compra a término, 2.3.6.2. Aforo. 3291) 2.3.6.3. Especie transada y, cuando corresponda, clasificaciones asignadas a los deudores y plazo promedio de la cartera.("A" 4888) 2.3.6.4. Fecha de vencimiento de la operacion. 2.3.6.5. Contraparte y, cuando se trate de bancos del exterior, calificacién y sociedad calificadora. 4888) (Ver LISOL - Liquidez y Solvencia, Fraccionamiento.Operaciones.comprendidas) 2.4. Por operaciones de préstamos entre entidades financieras. ("A” 4888) Operaciones con las garanties previstas en el punto 4.1. de la Seccién 4. de las normas sobre "Gesti6n Crediticia’ 2.4.1. Entidades prestatarias autorizadas. ("A" 4888) Entidades financieras con evaluacién "A* o superior. 2.4.2. Entidades prestamistas autorizadas. (A 4888) Las entidades prestamistas deberan ser: 2.4.2.1. Entidades financieras locales © bancos del exterior -excepto fos comprendidos en el punto 2.4.2.2.-: con evaluacién “A” o superior. htp://www.mbasystemsonline.com.ar/vsr/ajax/imprimir.aspx?ed_producto=SFM&ed... 04/09/2011Prohibiciones. Page 4 of 6 2.4.2.2. Bancos del exterior: con calificacion intemacional de riesgo comprendida en la categoria “investment grade", otorgada por alguna de las calificadoras admitidas por las normas sobre evaluacién de entidades financieras, siempre que sean controlantes 0 casas matrices de entidades financieras locales. 2.4.3, Margen de cobertura. ("A" 4888) “AY La concertacién de operaciones de préstamos con las garantias previstas en el punto 4.1. de la Secelén 4. de las normas sobre "Gestion Crediticia’, deberd efectuarse observando un margen de cobertura ‘que, para las citadas especies, no sea inferior al que surja de la publicacién que realice mensuaimente el Banco Central de la Republica Argentina, para el mes al que corresponda la concertacién de la operacién 244, jtuaciones especiales. ("A" 4888) En casos excepcionales, la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias podra dispenser un tratamiento especifico e individual para contempler las operaciones que no encuadren en los requisitos establecidos en los puntos 2.4.1., 24.2. y 24.3. 2.4.6. informaciones a suministrar. 888) Dentro de las 24 horas hdblles siguientes a la fecha de concerlacién de cada operacién, la entidad prestataria deberé suministrar a la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, como minimo, los siguientes datos: ("A" 4975) 2.4.5.4, Condiciones y vencimiento de le operacién. 2.4.5.8. Entidad prestamista y, cuando se trate de bancos del exterior, callficaciones y sociedades calificadoras. ("AY 4975) 2.4.5.1. Tipo de la operacién realizada. 2.4.5.2. Imporie de la operacién. 2.4.8.3, Margen de Cobertura. 2.4.5.4, Condiciones y vencimiento de la operacién. 2.4.5.5. Entidad prestamista y, cuando se trate de bancos del exterior, calificaciones y sociedades calificadoras. 2.5, Por operaciones de préstamos entre entidades financieras que cuenten con garantia 0 cesién de cartera de créditos con responsabilidad para el cedente, no contempladas en el punto 2.4, ‘Siempre que se cumplan con la totalidad de les condiciones previstas pera la utilizacion de los mérgenes: adicionales de los tramos | y II contemplados en las regulaciones vigentes en materia crediticia - Anexos Ly Il fala Comunicacién "A" 2140-, ("A" 4975) 2.6. Por obligaciones relacionadas con las cémaras electrénicas de compensacién. (“A" 4975) 2.6.1. Obligaciones garantizables. ‘Saldo neto deudor en las cémaras electrénicas de compensacién. 2.6.2, Entidades autorizadas. Todas las entidades financiers. 2.6.3, Activos afectables. Los activos deberan tener condiciones de liquidez suficiente que permitan su utlizacién inmediata a la hora de liquidacién de las c&maras electrnicas de compensacién, en caso de ser necesario, Los actives admitidos para la integracion del efectivo minimo deberdn estar depositados a nombre de la respectiva cémara electrénica de compensacién, por cuenta de cada entidad, en cuentas especiales en el Banco Central de la Repiblica Argentina, en cuyo caso podrén computarse a tal fin. hitp://wow.mbasystemsonline.com.ar/vst/ajax/imprimir.aspx?ed_producto=SFM&ed... 04/09/2011Prohibiciones. Page 5 of 6 La liquidacién de los activos no admitidos para dicha integraclén deberd hallarse asegurada a través de un convenio con un banco que cuente con evaluacién "A" 0 superior. 2.6.4. Importes de las garantias. Serén acordados entre las camaras y las entidades financieras. 4975) En el caso de la cémara de bajo valor, seré equivalente, como minimo, al promedio simple de los cinco saldos notos deudores maximos registrados en el ditimo trimestre, tomando en cuenta que e! cambio de mes para el esiablecimiento del irimesire a considerar se podré analizar hasta el quince de cada mes. ("AY 5197) Al efectuarse ef cmputo mensual de la base de calculo de la garantia se procederd, segin o! caso, ‘como sigue: a) Si la nueva base es superior a la anterior, deberé depositarse el Importe equivalente a la diferencia a efectos de actualizar la magnitud de la garantia, dentro del plazo establecido. b) Si durante tres meses en forma consecutiva las nuevas bases son menores que el importe de la garantia ya constituida, se reintegraré a la entidad, en forma inmediata, la diferencia entre la mencionada ‘garantia y la base mayor de las tres consideradas. Cuando se trate de fa cancelacion de salios de operaciones de transferencias inmediatas de fondos, ef monto de las garantias sera establecico de comin acuerdo entre las entidades y las proveedores dal servicio de compensacién, debiéndose observar las disposiciones establecidas en fa materia por esta Institucion. ("A" 5197) En el caso de la cémara de alto valor, el importe de la garantia no podré ser inferior al saldo neto deudor del dia, 2.7. Por la operatoria con cheques cancelatorios. ("A" 5197) 2.7.1. Operaciones garantizables, Saldo neto de las cuentas de garantfa computables como integracién del efectivo minimo, 2.7.2. Entidades autorizadas, Las que cuenten con calificacion 3; 4 y 5 asignada por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias y cuyos pasivos no se encuentran garantizados por el Gobiemo Nacional, los. gobiernos provinciales 0 el Gobiemo de la Ciudad Auténoma de Buenos Aires, 2.8. Por obligaciones vinculadas a operaciones instrumentadas a través del Convenio de pagos y créditos reciprocos - ALADI, La afectacién en garantia por las entidades financieras a favor del Banco Central de la Reptiblica Argentina do titulos valores piblicos nacionales -que cuenten con volatilidad informada por esa Institucién- y/o instrumentos de regulacién monetaria del Banco Central de la Repdblica Argentina, en virlud de lo exi normativamente para operaciones que se instrumenten a través del Convenio de pagos y oréditos reciprocos - ALADI, en la medida que estén vinculadas a obras de infraestructura 0 equipamiento -que, en ambos casos, configuren inversiones de capital- contempladas en el punto 5.1., de la Seccidn 5. de las normas sobre "Financiemiento al sector piblico no financiero” en cuanto se refiere al tipo de obra y/o equipamiento, con prescindencia de la forma en que se instrumente su reelizacion 0 adquisicion y su financiacién. 2.9. Otras operaciones expresamente autorizadas por el Banco Central de la Republica Argentina. 2.10. Exigencia transitoria de calificacién, En tanto se mantenga la suspensién del régimen de “Evaluacién de Entidedes Financieras", quedarén autorizadas para efectuar las operaciones a que se refieren los puntos 2.1., 2.2., 2.3. y 2.4. las entidaces que Cuenten con una calificacién otorgada por calificadoras de riesgo registradas en la némina del Banco Central, cuyo nivel -en cada caso- las hablite para realizarlas. ("A" 5197) 3. Limites maximos. http://www mbasystemsonline.com.ar/vsr/ajax/imprimir.aspx?ed_producto=SFM&ed... 04/09/2011Prohibiciones. Page 6 of 6 3.1, Para afectaciones por los conceptos contemplados en los puntos 2.1. a 2.9. -excepto puntos 2.3, Pases pasivos, 2.4. y 2.5. Operaciones de préstamos entre entidades financieras-.(" 344 ite general El valor total de los activos que se afecten en garantia de estas operaciones, excepto los corespondientes a operaciones no alcanzadas (punto 1.3.), no podré superar el 50% de la responsabilidad patrimonial computable, del segundo mes anterior a aquel en el que se efectie la afectaciin, ("B" 9745) 3.1.2, Sublimite, No podré superar el 10% de la responsabilidad patrimonial computable de! segundo mes anterior a aquel en el que se efectiie la afectacién, el valor total de los activos comprendidos en las operaciones a que se refieren los puntos 2.1., 22., 2.6., 2.7. y 2.9., cuando se trate de afectaciones: ("B" 9745) i) de activos a favor de contrapartes distintas del Banco Central de la RepUblica Argentina (excepto lo previsto en el acépite siguiente), ii) por otras operaciones distintas de lineas de crédito instrumentadas por el Gobierno Nacional en el marco de contratos de préstamo suscriptos con organismos financieros internacionales de los que la Repablica Argentina sea parte, y ii) en las cuales los activos no se hallen depositados en cuentas abiertas en el Banco Central de la Republica Argentina. ("B" 9745) 3.2. Para afectaciones por pases pasivos y operaciones de préstamos entre entidades financieras -puntos 2.3.2.4, y25-. El total de aforos y margenes de cobertura, constituidos por el conjunto de transacciones vigentes no deberd superar el 100% del patrimonio neto 0 de la responsabilidad patrimonial computable, de ambos el menor, del segundo mes anterior.("B” 9745) (Ver PASI - Operaciones Pasivas - 2, Afectacién de activos en garantia, autorizaciones de cardcter general htip/www.mbasystemsonline.com.ar/vst/ajaximprimir.aspx?ed_producto-SFM&ed... 04/09/2011