Mis comentarios.

Entra y navega en la pgina web de Zopa (www.zopa.com) para poder entender

mejor el modelo de negocio subyacente.
o Pgina muy intuitiva.
o Con informacin clara y estructurada.
o Que te hace partcipe de la comunidad.
Cul es la proposicin de valor de Zopa?
o Prestamos sin banco intermediario.
o Prestamos con tipos de inters bajos, frente a lo que ofrece el
mercado.
o Rendimiento para el dinero ms elevado que en otros
productos.
o Baja morosidad - lo que asegura rentabilidad asegurada con
bajo riesgo para los prestamistas.
o Independizarse del sector bancario.
o Imagen de colaboracin entre personas iguales, yo te presto lo
que t necesitas, cuando lo necesitas (aunque no se sabe
quin presta, perteneces a la comunidad)
Es el modelo de negocio de Zopa sostenible? Cules son los principales
factores a tener en cuenta?
o Es un negocio con limitadas barreras de entrada. La tecnologa
es sencilla, al igual que la idea.
o Una barrera importante es la confianza en el servicio, Zopa ya
se lo ha ganado.
o Los bancos pueden entrar en competencia, si presentan tipos
de inters similares.
o Zopa siempre tendr los antisistema (freeformers), que no
quieran tener relacin con entidades bancarias.
Si fueras un ejecutivo de Abbey, qu tipo de reaccin tendras (si cabe) a la
vista e Zopa?

o Un banco tradicional tiene poca capacidad de reaccin para

este tipo de servicios.
o Zopa tiene un producto de nicho.
o Otro tema es cuando Zopa entre en competencia directa con
los productos bancarios (hipotecas, tarjetas, etc.)
jrmp Mar 4, 2011

Este me ha parecido un "frikicaso". Tiene gracia que critiquen a los bancos, cuando los bancos
asumen riesgos que ellos trasladan directamente al prestamista, y cuando se llevan tajada de
los dos por intermediar.
Lo que s hay que reconocerles es que han conseguido controlar muy bien los riesgos para los
prestamistas, para ofrecer financiacin a gente que normalmente no la obtendra de los
bancos. PAra mi la clave es que son mucho mejores evaluando y gestionando los riesgos de
las operaciones, consiguen mucha menor morosidad (0,5%) frente a los bancos (6-8%) con
clientes cuyo perfil es el que rechaza un banco por riesgo de moroso. Tiene gracia.
Para ceirlos a la hoja de preparacin, ah va mi visin de las preguntas:
1. PROPOSICION DE VALOR
Para el prestamista:
- Mayor rentabilidad
- Riesgo pequeo y acotado
- Los "muy cagones" pueden asegurar el riesgo (con ellos) con un pequeo coste
- Seleccin cuidadosa de prestatarios
- Dilucin del riesgo
Para el prestatario:
- Menor inters
- Acceso a crditos que no da el banco tradicional
2. ES EL MODELO DE NEGOCIO SOSTENIBLE?CUALES SON LOS PRALES
FACTORES A TENER EN CUENTA?
Parece un negocio de nicho destinado a gente como los freeformers, no atendidos por los
bancos tradicionales
Ello hace que tengan una penetracin muy pequea frente a la banca on-line
La sostenibilidad est muy ligada a:
- Tipos de inters de mercado, si bajan se reduce el diferencial con la banca on-line
- Mantener la morosidad muy baja, si sube hara huir a los prestamistas
3. SI FUERAS UN EJECUTIVO DE ABBEY, QUE TIPO DE REACCION TENDRIAS (SI
CABE) A LA VISTA DE ZOPA?
Poco inters, es un modelo de negocio de nicho que accede a clientes en los que yo no tengo

inters porque no puedo gestionar bien su riesgo.

Adems, saco mi tajada por las comisiones derivadas de cargos en cuenta, con riesgo cero.
Vigilara la evolucin de ZOPA, y si contra todo pronstico, se convierte en algo cada vez ms
popular, contraatacara con un producto agresivo para los freeformers o depsitos
interesantes para atraer a los prestamistas y descapitalizar a ZOPA. Tipo lo que hizo British
Airways con Ryanair.
paloma.llorente Mar 5, 2011

Entra y navega en la pgina web de Zopa (www.zopa.com) para poder entender mejor el
modelo de negocio subyacente.
Negocio: Pone en contacto prestamistas y prestatarios de dinero. Aseguran la seguridad de
las inversiones, analizan el perfil de riesgo, etc (funciones tpicas de bancos). Tambin
permiten la subasta de prstamos. Cobran comisiones a ambos bandos por sus servicios.
Humanizan el tema de dar / recibir dinero.
Web:
Intuitiva
Atrayente de colores
Clara en la exposicin
Diferencia claramente los dos perfiles del negocio
Contestan a todas las posibles dudas de forma clara y donde corresponde
Siempre a mano informacin de ayuda
Links con buenos medios de comunicacin (prensa, tv y radio) con noticias relacionadas
Utilizan temas de comunicacin entre los miembros (blogs, etc..)
Es como el eMeeting (buscar pareja a travs de internet) pero con pasta.
Cul es la proposicin de valor de Zopa?
Eliminar intermediarios
Mejor tipo de inters para los prestatarios
Ms rentabilidad para los prestamistas
Personalizacin de los prstamos de dinero (ponerle cara a la utilizacin de tu dinero)
Ayuda social
Las cantidades de dinero van desde muy poco a grandes cantidades
Seguridad de devolucin minimizando el riesgo al repartir el dinero entre varios prestamistas
Investigan a los prestamistas para tener una calificacin de solvencia
Es el modelo de negocio de Zopa sostenible? Cules son los principales factores a tener en
cuenta?
Yo creo que si es sostenible porque tiene un producto claramente diferenciados en relacin
con el mercado, estn explotando una necesidad existente en sus dos vertientes (dar / recibir
dinero). Se apoyan en la tecnologa de una forma eficiente asegurando su crecimiento y la
veracidad de la informacin que manejan adems de controlar el riesgo de las operaciones.
Son prudentes (por la cuenta que les trae) de a quien admiten y a quien no, y de hecho tienen
una muy baja tasa de morosidad.
Factores a tener en cuenta:
Clasificacin de prestamistas y prestatarios
Criterios de prudencia al clasificar a estos dos segmentos asegurando un riesgo controlado
Zopa no pierde nada ya que no asume el riesgo de impago

 Algoritmo de emparejamiento complicado

Diversificacin del riesgo de impago al prestar dinero a distintas personas
Siguen innovando, no se quedan dormidos en los laureles (por ejemplo lo de darle un aire
ms a tipo web de red social)
Su poltica de TI muy buena. Sistema propio que se puede adaptar a sus procesos /
necesidades, escalable, con visin de expansin geogrfica (no lo veo en la nube por lo
sensible de sus datos)
Nicho, tipo de cliente al que me quiero dirigir
Expansin geogrfica
Legislacin
Si fueras un ejecutivo de Abbey, qu tipo de reaccin tendras (si cabe) a la vista e Zopa?
Es competencia clara, tendera a hacer ms atractiva mi banca on-line e incluso meterme en
su negocio como banco.
Es decir ya tengo el anlisis de riesgo que puedo aplicar, puedo decir que no a los de riesgo
ms elevado y mandarlos a mis oficinas. A los de riesgo bajo puedo prestarles dinero.
Tengo el perfil de mis clientes a los que les puedo ofertar este producto.
Es decir el banco se convertira en la figura del prestamista, e incluso podra poner en
contacto a clientes suyos (cada uno en su rol) y humanizar el prstamos de dinero. Que se
sepa a donde va y para qu.
Adems yo s que creo que Zopa puede poco a poco irse metiendo en el sector bancario e ir
rascando ms operaciones que actualmente hacen los bancos y sobre todo sin las
restricciones de estos (horarios, papeleos, visitas a sucursales, etc.)
JAGYT Mar 6, 2011

Entra y navega en la pgina web de Zopa (www.zopa.com) para poder entender mejor el
modelo de negocio subyacente.
Intuitiva, sencilla. La tasa de inters clara y explcita. No he podido llegar a formalizar un
crdito luego no veo como incluyen clasificaciones de deudores, etc.
Me parece una manera sencilla de conseguir poco dinero, sin recurrir a un banco
Cul es la proposicin de valor de Zopa?
Ofrecen crditos con menor interes para frikis y antisistema necesitados
Ofrecen mayor interes por su dinero a frikis y antisistema adinerados
Todo lo anterior lo hacen con una comisin del 1% (0,5% para prestamista y prestatario)
Para ello proponen un sistema poco transparente de seleccin de prestatarios en funcin de
su capacidad de endeudamiento, ingresos, perfil en e-bay, etc.
En caso de impago, su propuesta consiste en el fraccionameinto del crdito, que disminuye el
riesgo y en la oferta de seguros que cobran a parte.
La propuesta de valor es poner en contacto a personas con dinero y disposicin a prestarlo
con personas con necesidades de dinero.
Es el modelo de negocio de Zopa sostenible? Cules son los principales factores a tener en
cuenta?
Si que me parece sostenible, pero dentro del mundo de los antisistema o sobre cantidades
muy pequeas
Todo parece estar construido sobre la base del buen rollo y la buena f. Que le ocurre a los
prestamistas cuando un prestatario no paga?, pues que estar solo ante su moroso y le

costar un rion recuperar su pasta, ya que no podr recurrir a nadie salvo a abogados sin
fronteras
Parece primordial la seleccin y catalogacin de los prestatarios, en funcin de su capacidad
de pago (lo de e-bay parece broma)

Si fueras un ejecutivo de Abbey, qu tipo de reaccin tendras (si cabe) a la vista e Zopa?
Me parece un producto de nicho para grditos al consumo, nada demasiado preocupante para
en gran banco.
CesiSanchez Mar 6, 2011

Chicos, qu fros estis con este caso... a m me ha molado, no saba que exista.
Entra y navega en la pgina web de Zopa (www.zopa.com) para poder entender mejor el
modelo de negocio subyacente.
Todo en la pgina transmite transparencia y claridad. A m me han dado ganas de echarme
mano a la cartera e invertir. Hasta que he visto que haba que tener domicilio y cuenta en
UK...
Cul es la proposicin de valor de Zopa?
Prstamos entre particulares: mayor inters para el inversor (prestamista) y menor inters
para el prestatario. Se eliminan los intermediarios (bancos, cajas, entidades de crdito), con lo
cual adems tiene ese toque "social" que a algunos rebeldes nos gusta, jejejeje.
Es el modelo de negocio de Zopa sostenible? Cules son los principales factores a
tener en cuenta?
A m me parece que s. La clave es un poco tonta, pero bsicamente es que funcione... Si de
repente sube la morosidad, si deja de ser una inversin con un nivel de seguridad aceptable,
entonces dejara de funcionar. Por el contrario, si se ve que funciona... el crecimiento puede
ser muy alto.
Por ello, yo hago nfasis en la SEGURIDAD.
La web es muy tranquilizadora respecto a esto:
- Usan a Equifax para chequear la identidad de todos (prestamistas y prestatarios)
- Los prestatarios son evaluados en crdito y riesgo. Las personas que se consideran de
riesgo no son admitidas a participar. Los admitidos son clasificados en 5 grupos: A*, A, B, C o
Jvenes.
- Los prestamistas diversifican el riesgo (este punto me ha parecido muy importante), al
prestar a muchos prestatarios.
- Tienen una agencia de cobros asociada, para ayudar en caso de morosidad.
Si fueras un ejecutivo de Abbey, qu tipo de reaccin tendras (si cabe) a la vista e Zopa?

Yo tendra inquietud similar a la de una lnea area tradicional cuando lleg la primera low cost
con su primer avin... algo como un picor. Si me olvido o no del picor es cosa ma, yo no lo
obviara. Por supuesto hay personas que nunca accederan a este sistema (ni como
prestamistas ni como prestatarios), pero cada vez hay ms personas que:
- ven como algo normal hacer operaciones financieras por internet
- si hay un sistema seguro, no tienen problemas en dejar atrs la idea de un banco tradicional
y avanzar hacia un sistema ms rentable y ms humano.

Aparte de esto, he buscado si ya hay un equivalente en Espaa. Se llama COMUNITAE,

www.comunitae.com
Qu pasa con la SEGURIDAD** que considero clave?
- Comunitae dispone de un servicio de recobros para perseguir los retrasos e impagos que se
produzcan en los prstamos gestionados
- verificacin de la cuenta bancaria
- Informacin que aporta un prestatario:
Qu documentacin tengo que enviar a Comunitae?
Si trabajas por CUENTA AJENA o eres PENSIONISTA, tienes que enviar:
- Contrato (copia para Comunitae)
- DNI/Tarjeta de residencia
- ltimas 2 nminas o justificante revalorizacin pensin
- ltimos 2 recibos de hipoteca y otros prstamos que tengas
- Extracto bancario de la cuenta asociada de los ltimos 90 das
- Impuesto de la Renta (IRPF)
Si trabajas por CUENTA PROPIA
- Contrato (copia para Comunitae)
- DNI/Tarjeta de residencia
- Impuesto de la Renta y dos ltimos justificantes de pagos fraccionados (Mod 130/131) o IVA
- Vida laboral (en su defecto, alta en el IAE y ltimos dos recibos del pago de autnomos)
- ltimos 2 recibos de hipoteca y otros prstamos que tengas
- Extracto bancario de la cuenta asociada de los ltimos 90 das

Igual es porque Zopa est en ingls, pero me ha dado mejor rollo que su homloga en
espaol :-) . De todas formas me estoy planteando probar.
CesiSanchez Mar 6, 2011

Hay un trozo de mi anlisis que no ha salido, respecto a seguridad en Comunitae:

Comunitae consulta la base de datos de ASNEF para conocer historial de impagos, en bases

de datos de empresas para comprobar la existencia de la empresa, y en cualquier base de

datos pblica que ayude a comprobar la informacin

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

El banco eres t
Enviado por Ricardo Roman el 31/01/2008 a las 19:44
Etiquetas: virgin
money prestamos
p2p zopa prosper banking microcredito kiva boober villagebankingbancos lending
club finca

"Soy empleado de banca y necesito 1.400 euros para afrontar mis gastos en
Navidad". Es la carta de presentacin de Itsvan, nickname utilizado por uno de los
usuarios deZopa.com para solicitar un prstamo en Internet. Ha establecido la
duracin del mismo a su antojo, 12 meses, y el tipo de inters que le gustara
pagar, el 6,5%. Siete das despus, 24 personas han aceptado prestarle diversas
cantidades al desconocido Itsvan hasta sumar los 1.400 euros que necesita, a un
tipo de inters medio del 6,95%. En uno de los grandes bancos tradicionales el
inters hubiera podido llegar al 9%. Trato hecho, prstamo concedido y aceptado,
todo por Internet y sin verse las caras. Los prstamos P2P surgen como modelo
alternativo de inversin en Internet - Prosper y Lending Clubtriunfan en EE UU Zopa y Boober exploran un posible lanzamiento en Espaa. MANUEL NGELMNDEZ El
Pas 27/12/2007
FairRates - Virgin Money - Kiva - Microplace - MyC4 - villagebanking
Se trata del fenmeno del P2P lending, o prstamos persona a personas (P2P), y
preocupa a la banca tradicional en media Europa y parte de Estados Unidos.
Su filosofa se basa precisamente en dar esquinazo a los bancos, en conectar a
gente con dinero extra para invertir con aquellos que lo necesitan para comprar un
coche, redecorar la casa o montar su propia compaa. Todo el proceso se

realiza online y la concesin del prstamo puede aprobarse en das. Slo es

necesario residir en el pas donde opere la compaa de prstamos P2P.
La britnica Zopa fue la pionera de los prstamos P2P y se encuentra en pleno
apogeo de xito y expansin internacional. Tras recibir financiacin de las mismas
compaas que invirtieron en Skype, eBay y Betfair, acaba de lanzar su servicio
en Italia (en dos semanas ha reunido 6.000 registrados) y EE UU, donde operan
con xito Prosper y Lending Club, entre otras.
Para Giles Andrews, director general de Zopa en el Reino Unido, la tendencia de
este movimiento es imparable. "Si al componente social de la Red le unimos la
mayor disponibilidad de informacin financiera sobre particulares y el creciente
nmero de gente que prefiere personalizar sus compras y no aceptar lo impuesto,
el resultado es una gran oportunidad para el P2P Lending".
Los prestamistas acuden a sitios como Zopa en busca de una buena rentabilidad,
una media del 30% mayor que la de los depsitos e inversiones tradicionales.
Adems de escoger cunto tiempo desean prestar su dinero y el tipo de inters
que quieren ganar, hasta un mximo del 20%, pueden seleccionar los beneficiarios
segn su riesgo de devolucin o el tipo de proyecto que quieran financiar.
Solvencia
Aqu entra en juego un componente crucial: la disponibilidad de informacin fiable
sobre la solvencia de los prestatarios. Zopa ha tejido una red de acuerdos con
Equifax, Call Credit y Experian, que verifican la informacin sobre hipotecas,
deudas e ingresos mensuales de quienes solicitan prstamos en su web. Sin esta
informacin, que permite segmentar a los prestatarios segn su historial crediticio,
el sistema no sera viable. En caso de impago, se utilizan los procedimientos
tradicionales de reclamacin y embargo. La tasa de morosidad en Zopa desde
2005 ha sido inferior al 0,1%. Ha gestionado 12,5 millones de euros en prstamos
concedidos durante el 2006. A final de ao espera llegar a 14 millones de euros.
De ellos, Zopa cobra el 0,5% de comisin anual a los inversores y el 0,5% del
prstamo a los solicitantes.
A juzgar por el boom de este mercado, parece que slo ser cuestin de tiempo
que la corriente llegue a Espaa, como en otros pases. Smava ha calcado en
Alemania el modelo de Zopa, creando una comunidad de 20.000 inversores y
prestamistas que desde marzo ha gestionado un volumen de prstamos de un
milln de euros. Su creador, Alexander Artop, un alemn de 38 aos, cree que
muchos de los pases europeos estn maduros para adoptar el P2P Lending. "El
nico obstculo en Espaa sera el mismo que existe en Alemania: cambiar el
hbito de acudir a las sucursales del banco", asegura.
En Holanda, 7.200 personas se han registrado desde febrero en Boober, una cifra
relativamente baja debido a los problemas que la empresa tuvo con los
organismos reguladores. Tras varios litigios, Boober logr luz verde para operar y
ya ha gestionado 1,9 millones de euros en prstamos. Acaban de lanzar su
negocio en Italia y aseguran estar listos para hacer lo mismo en Espaa a final de
2008. Las expectativas creadas por el P2P Lending en Holanda han llevado
incluso a crear la Asociacin de Inversores Peer-to-Peer (PIVN), nica en Europa.
En Dinamarca, FairRates opera desde marzo, y fuera de Europa existen varias

entidades en Canad y Australia, al margen de EE UU, donde el P2P Lending

gana adeptos.
"Hemos tenido conversaciones con varias compaas en Espaa", afirma Giles
Andrews, de Zopa, quien asegura haber recibido peticiones para lanzar la
compaa en ms de 40 pases. Ante una posible llegada del P2P Lending, la
banca tradicional se apura en adelantarse a los cambios. El Banc Sabadell
investiga cmo utilizar herramientas de laweb 2.0 para actuar a travs de redes
sociales con sus clientes o personalizar mejor sus productos y precios. Pol
Navarro, director de innovacin en el Banc Sabadell, cree que los prstamos P2P
no sern una amenaza para la banca a corto plazo, aunque los organismos
regulatorios espaoles ya analizan cmo deberan registrarse este tipo de
operaciones online. "En Espaa existe un uso potencial de este servicio y
compaas como Zopa y Boober estn estudiando la viabilidad de entrar en
nuestro mercado", asegura. "Aun as, es temprano para pronosticar si puede ser
un modelo de xito en Espaa".
Otras entidades fuertes en banca online, como Bankinter, creen que el gran
espaldarazo a los prstamos P2P en Espaa podra venir del establecimiento del
DNI digital, que llegar al 90% de la poblacin en los prximos 18 meses. "Para
que el P2P Lending funcione, hay que saber a ciencia cierta que quien est al otro
lado es realmente quien dice ser, hay que autentificar la identidad de los
inversores y prestatarios, y el DNI digital permitir ese proceso sin problemas",
dice Fernando Alfaro, director general de Bankinter.
Alfaro apunta a dos aspectos clave que impulsaran los prstamos P2P en
Espaa: la necesidad de financiacin para millones de inmigrantes sin un historial
crediticio y el bajo coste de entrada en el desarrollo de plataformas P2P en
Internet. Si las entidades se registran como servicio donde la gente se da de alta
para prestarse dinero a cambio de una comisin, la CNMV no pondra obstculos.
"De todas formas, para suponer una amenaza real a la banca deberan ocupar
una cuota superior al 1% del mercado crediticio en Espaa y eso yo no lo veo",
asegura Alfaro.
Donde el P2P Lending ha calado es en EE UU. La compaa lder, Prosper,
fundada en febrero del pasado ao, ha logrado 510.000 personas registradas y un
volumen de gestin de prstamos de 100 millones de dlares. Lending Club,
nacida hace seis meses como una aplicacin ms de Facebook, acaba de recibir
el visto bueno para operar en los 50 estados del pas. Y Virgin Money, de Richard
Branson, compr en mayo la compaa CircleLending, dedicada a prstamos entre
familiares y amigos. Una industria en pleno crecimiento pese a la desconfianza
generada por la reciente crisis crediticia.
Los prstamos sociales
Muestra de la bonanza del P2P Lending es el surgimiento de otra tendencia de
financiacin en Internet: los prstamos sociales. La organizacin ms
veterana, Kiva.org, permite a internautas en todo el mundo prestar dinero a
personas en pases en desarrollo para crear su propio negocio. Se puede ayudar a
gente en 37 pases tan dispares como Per, Kenia, Ucrania y Lbano. La idea ha
logrado atraer a 174.000 inversores y un volumen de prstamos de 16,5 millones

de dlares. En abril entr eBay en los prstamos sociales con la compra

de Microplace, con el que se puede invertir en proyectos en 17 pases. La
danesa MyC4.com ha puesto en marcha el mismo modelo para ayudar al
desarrollo de frica a travs de microcrditos de particulares por Internet.
ver: villagebanking.org