Informe Seopan 2015

Infraestructuras:
consideraciones,
desafos y previsiones
Julin Nez
Presidente de SEOPAN
11 de marzo de 2015
Introduccin y conclusiones
La crisis econmica y los planes de consolidacin fiscal han originado una drstica
reduccin de la inversin pblica, ampliando el dficit de infraestructuras. En Espaa no
est todo hecho y debemos seguir invirtiendo para no perder competitividad respecto de
los pases de nuestro entorno.
La coyuntura econmica actual favorece un plan extraordinario de inversiones. Realizar un

adicional de inversin pblica y privada de 65.835 millones de euros en la legislatura
2016/2019 implicara la creacin 1.023.000 empleos, con un retorno fiscal de 30.716
millones de euros.
El cumplimiento de los objetivos de dficit hace necesario atraer la financiacin privada y

fomentar la tarificacin por uso de infraestructuras y servicios. Para ello es necesario
restablecer la seguridad jurdica, la confianza de los inversores y mejorar el marco
regulatorio actual.
ndice
I Coyuntura
I. Coyuntura
1. Sector construccin: contribucin a la economa y empleo espaol
Empleo: contribucin del sector de la construccin
PIB: contribucin del sector de la construccin (en pp)PIB
(Miles de empleos)
Miles
600
400
200
0
0,3
-1,3
-1,6
-1,5
-1,2
-1,0
-238
-248
-243
2010
2011
2012
-132
-570
-400
-36
-600
-3,2
-2
-287
-200
-0,1
55
162
-800
-1.000
-1.200
-4
2008
2009
Fuente: INE. 2015 Estim. SEOPAN
2010
2011
2012
2013
Construccin
2014
2015
Resto economa
-1.400
2007
2008
2009
Fuente: EPA (INE). 2015: SEOPAN
Construccin
2013
2014
2015
Resto economa
Balance Consolidacin fiscal 2010/2013

Se reduce el gasto pblico en 5,8 pp PIB ( - 58.000 M)
El 55% de la reduccin se ha realizado recortando la inversin pblica
PIB
2008/2014: la cada de la inversin en
construccin ha lastrado en 9,9 puntos (
100.000 M) el crecimiento econmico
espaol.
Tras 7 aos consecutivos de contribucin
negativa, en 2015 se prev una contribucin
positiva de 0,3 puntos porcentuales ( 3.000
M), proveniente en su mayor parte de la
edificacin.
Empleo
2008/2014: sector de la construccin destruye
1.754.000 empleos, representando el 55% de la
destruccin de empleo total.
34,5%
55,2%
10,3%
Inversin pblica
Transferencias de capital
Tras 7 aos consecutivos de destruccin de

empleo, en 2015 se crearn 55.000 nuevos
empleos, provenientes en su mayor parte de la
edificacin.
Gasto corriente
I. Coyuntura
2. Inversin pblica: previsiones de enero de la CE para 2014/2016
Inv. pblica: periodo 1995 a 2013 vs 2014 a 2016
Var. entre ambos periodos en % (En trminos de superficie y poblacin)
40%
40%
20%
20%
2%
0%
-4%
-25%
-20%
-34%
-40%
Reino
Unido
Alemania
Francia
EU-18
Italia
189
202
Espaa
Fuente: Eurostat CE. Elaboracin SEOPAN.
239
68
Inversin Pblica: previsiones enero/2015 de la CE para 2014/2016:
105
En 2014/2016 - trminos de superficie y poblacin -, Espaa reduce

su ratio inversor un 34% respecto de la media realizada en
1995/2013.
En trminos absolutos reales, la inversin pblica espaola prevista
en 2014/2016 (68.000 M) representar el 28% de la de Francia, el
33% de la de Alemania, el 36% de la de Reino Unido, y el 65% de la
de Italia.
Inversin pblica total en 2014/2016 en miles de

millones de
Fuente: European Economic Forecast Winter 2015
I. Coyuntura
3. Coyuntura global favorable para fomentar la inversin
Internacional
Aprobacin por la CE del Fondo Europeo de Inversiones Estratgicas (315.000 M) para fomentar la inversin pblica.
Programa de Expansin Cuantitativa europeo (QE) del BCE de compra de deuda por importe de 60.000 M/mes hasta septiembre
de 2016 (cuanta total de hasta 1,15 Billones de ) para estimular le economa europea y evitar la deflacin.
Recomendaciones del FMI para las economas avanzadas: por cada punto porcentual del PIB invertido en infraestructuras,
nuestra economa crecer adicionalmente 0,4 puntos del PIB al ao siguiente, incrementando su impacto en aos posteriores
hasta alcanzar un crecimiento inducido mximo de 1,5 puntos porcentuales del PIB en el cuarto ao.
Impacto econmico positivo por el nivel de precio del petrleo.
Espaa
CE mejora previsiones de crecimiento econmico espaol en 2015 (+ 6 dcimas -> 2,3%) y 2016 (+ 3 dcimas -> 2,5%).
Previsin de mejora de 2 dcimas del cumplimiento del objetivo de dficit pblico espaol en 2014 (- 5,8 pp vs - 5,6 pp).
Intereses de la deuda del Tesoro en mnimos histricos.
Evolucin favorable de las exportaciones contribuyen al crecimiento econmico de Espaa.
Rentabilidad en % del bono a 10 aos
1960/2014 Evolucin % exportaciones s/PIB

Precio del petrleo, Brent ($/barril)
31,6%
160
140
8,0
30%
6,0
20%
4,0
10%
2,0
120
100
80
60
40
20
0
0%
1960
Fuente:M EyC
1970
1980
1990
2000
2010
0,0
ene.-08 ene.-09 ene.-10 ene.-11 ene.-12 ene.-13 ene.-14 ene.-15
Fuente: MEyC.
Fuente: AMECO
Espaa
Alemania
II. Consideraciones y
desafos para la inversin
pblica
II. Consideraciones y desafos para la inversin pblica

1. Espaa sigue necesitando infraestructuras
Mejora conexiones ffcc
Mejora accesos ffcc puert.
Logstica e
intermodalidad Terminales logsticas
Ejes ffcc mercancas
10.650
Resolver dficit inversor en infraestructuras de inter

modalidad y del transporte ferroviario de mercancas.
Potenciar sector logstico espaol en la distribucin de
las mercancas intercontinentales en Europa.
Equipamiento, Educacin y sanidad

accesibilidad y Accesos a ncleos urbanos
conservacin Puesta a cero carreteras
15.300
En el ltimo sexenio el ratio inversor espaol por

habitante en infraestructuras de educacin ha sido el
60% del ratio alemn, y el 31% del ratio francs.
Agua
Depuracin
Regulacin y distribucin
Gestin sequa/inundaciones
6.550
Incumplimiento de la Directiva de depuracin.

Actualmente solo el 77% de poblacin urbana servida
tiene tratamiento de aguas residuales.
Logstica e intermodalidad:
Mejoras de conexiones y accesos, y terminales logsticas
-> Estrategia Logstica de Espaa, publicado por el
Ministerio de Fomento el 25/11/2013.
Ejes ffcc mercancas -> Evaluacin de SEOPAN para la
adaptacin de varios ejes ferroviarios de la red
convencional al trfico exclusivo de mercancas.
Equipamiento, accesibilidad y conservacin:

Educacin y Sanidad -> Lista indicativa de proyectos
preparada por el Gobierno de Espaa como
contribucin al informe final de la Task Force (Estados
Miembros, CE y BEI) sobre inversin en la UE.
Accesos a ncleos urbanos -> Evaluacin de SEOPAN
Puesta a cero carreteras -> Informe de la AEC que
cuantifica la inversin cero para resolver el dficit
inversor acumulado en el mantenimiento de carreteras.
Agua:
Estimacin de SEOPAN del dficit inversor acumulado en
infraestructuras
de depuracin,
regulacin
y
distribucin.

2. Es prioritario recuperar coherencia inversora en 2016/2023
Inversin pblica real Espaa/Alemania 1970/2015
En trminos reales (miles de millones de euros)
Alemania: sostenibilidad de la
inversin durante 45 aos, y
objetivo contra cclico
FBCF Adicional 2016/2023 de + 68.000 M
50
2.438*
40
3,3% PIB
30
2,4% PIB
+ 32.000 M
20
90s & 00s 1.667*
+ 36.000 M
1,6% PIB
983*
10
80s 880*
70s 558*
0
1970
1975
1980
1985
1990
1995
* /km2 x 106 habitante
2000
2005
Alemania
2010
Espaa
Ratio periodo 2014/2015

2
/ km 10 hab
Reino Unido
2.521
Alemania
1.523
Francia
1.489
Italia
1.368
Espaa
595
2015
Objetivo:
Recuperar gradualmente la coherencia
inversora
con
nuestros
competidores
europeos, alcanzando en 2023 un ratio
inversor de 1.500 por km2 y milln de
habitantes, equivalente a una inversin
pblica del 3,3% del PIB espaol.
2016
2023
FBCF 1,6% PIB
FBCF
Adicional
Convergencia gradual:
El gap de la inversin/PIB espaola del
periodo 2012/2015 (el 1,6%) y el objetivo
del 3,3% en 2023 debe reducirse de forma
gradual, obteniendo:
- en 2016/2019 un ratio del 2,4% del PIB,
- en 2020/2023 un ratio del 3,3% del PIB

3. 2016/2019: Elevar el ratio de inversin pblica en 0,8 pp del PIB
Implica:
Creacin de 487.000 puestos de trabajo en 2016/2019 122.000
empleos a tiempo completo durante 4 aos,
Retorno fiscal (49%) de 16.000 M (6.825 M de IVA, 3.250 M de prest.
desempleo, 2.925 M de seguridad social, y 2.925 M en otros
impuestos).
Plan Extraordinario de Infraestructuras 2016/2019:

Objetivo: incrementar la FBCF en 0,8 pp del PIB
Requiere: invertir 32.500 M adicionales por
encima del 1,6% del PIB
ALTERNATIVA II:
Financiacin: 54% pblica, 46% privada
Pago inversin: 76% contribuyente,
24% usuario
ALTERNATIVA I:
Financiacin: 100% pblica
Pago inversin: 100% contribuyente
Inversin pblica sobre PIB
3,0
2,6
Financiacin
2,4
2,0
1,6
2,6
2,6
2,4
+ 32.500 M
1,8
2015
2016
2017
2018
1,9
1,8
2015
2016
2017
2,4
1,6
2019
2015
2,6
1,9
1,8
2016
+ 10.200 M
+ 7.450 M
Pblica
(usuario)
2017
Privada
2018
Pago de la inversin
14.550
17.950
24.750
32.500
Contribuyente
Usuario
2,3
2,2
7.750
Contribuyente
2,6
+ 14.850 M
Pblica
(contribuyente)
Privada
2018
2,6
Financiacin
2,3
2,2
Pago de la inversin
Pago de la inversin
2,6
+ 17.650 M
Pblica
(contribuyente)
2019
2,6
+ 14.850 M
1,6
Pblica
(contribuyente)
1,0
2,6
Financiacin
ALTERNATIVA III:
Financiacin: 54% pblica, 46% privada
Pago inversin: 45% contribuyente, 55%
usuario
Contribuyente
Usuario
2019

4. Alternativa I: financiacin 100% pblica
Inversion pblica adicional 2016/2019
ALTERNATIVA 1
FINANCIACIN
PBLICA
PAGO DE LA INVERSIN
Contrib. Usuario
Inversin pblica adicional 2016/2019

3,0
FBCF Pblica adicional (M) > 1,6% PIB
2,6

Mejora accesos ffcc puertos
Terminales logsticas
Ejes ffcc mercancas
10.650
Equipamiento
Accesibilidad
Conservacin
Educacion y sanidad
Accesos a ncleos urbanos
Puesta a cero carreteras
15.300
15.300
Ciclo integral
del Agua
Depuracin
6.550
6.550
Logstica
Intermodalidad
Tte. Merc. Ffcc
32.500
32.500
2015
2016
2017
2018
2019
Financiacin pblica
(contribuyente)
35.000
30.000
25.000
25.000
20.000
Financiacin: 100% pblica (32.500 M),
20.000
32.500
15.000
10.000
10.000
5.000
5.000
0
Pblica
1,6
Pago de la inversin
30.000
15.000
+ 32.500 M
1,8
1,0
Total financiacin pblico/privada
35.000
2,6
2,4
10.650
2,0
Total contribuyente/usuario
Financiacin
2,6
Privada
32.500
Contribuyente
Pago de la inversin: la soporta en su totalidad el

contribuyente (32.500 M).

5. Alternativa II: financiacin pblico/privada
ALTERNATIVA 2
FINANCIACIN
PBLICA
PAGO DE LA INVERSIN
PRIVADA
Contrib. Usuario
Contrib. Usuario

3,0

Ejes ffcc mercancas
Logstica
Intermodalidad
Tte. Merc. Ffcc
Equipamiento
Accesibilidad
Conservacin
Educacin y sanidad
Ciclo integral
del Agua
Depuracin
2,6
10.650
8.500
8.200
7.100
6.550
950
5.600
17.650
30.000
17.650
14.850
15.000
15.000
10.000
10.000
5.000
Pblica
Privada
0
Contribuyente
+ 17.650 M
1,6
1,0
2015
2016
2017
2018
2019
Financiacin
pblica
(contribuyente)
Financiacin
privada
Financiacin: pblica un 54% (17.650 M) y

privada un 26% (14.850 M),
24.750
5.000
1,9
7.750
25.000
20.000
7.750
2,3
2,2
14.850
35.000
20.000
17.650
7.100
Pago de la inversin
30.000
25.000
1,8
2,6
+ 14.850 M
2,4
2.150
15.300
35.000
2,0
Financiacin
2,6
Usuario
Pago de la inversin: contribuyente un 76% se

(24.750 M) e usuario un 24% (7.750 M).

6. Alternativa III: financiacin pblico/privada con tarificacin carreteras
ALTERNATIVA 3
FINANCIACIN
PBLICA
PRIVADA
PAGO DE LA INVERSIN
Contrib. Usuario
Contrib. Usuario

3,0

Ejes ffcc mercancas
Logstica
Intermodalidad
Tte. Merc. Ffcc
Equipamiento
Accesibilidad
Conservacin
Educacin y sanidad
Ciclo integral
del Agua
Depuracin
10.650
2,6
6.500
8.200
7.100
6.550
950
5.600
7.450 10.200
17.650
Pago de la inversin
35.000
30.000
2,4
2.150
15.300
35.000
2,0
Financiacin
2.000
7.100
7.750 1,0
14.850
2,6
2,3
+ 14.850 M
2,2
1,8
1,9
1,6
2015
2,6
+ 10.200 M
+ 7.450 M
2016
Financiacin
pblica
(contribuyente)
2017
Financiacin
pblica
(usuario)
2018
2019
Financiacin
privada
30.000
14.850
25.000
25.000
20.000
20.000
15.000
15.000
10.000
17.650
5.000
5.000
0
Pblica
10.000
Privada
0
Contribuyente
17.950
14.550
Usuario
Financiacin: pblica un 54% (17.650 M) y

privada un 26% (14.850 M),
Pago de la inversin: contribuyente un 45% se
(14.550 M) e usuario un 55% (17.950 M).
III. Consideraciones y
desafos para la inversin
privada
III. Consideraciones y desafos para la inversin privada

1. Eficiencia energtica en edificacin (rehabilitacin)
I Alemania: Balance 2008/2010 programas del Gobierno Federal
Balance KfW Bankengruppe
2008
2009
2010
Subvenciones (Fondos Federales)
1.293
2.035
1.366
4.694
Inversin promovida
6.176
12.165
12.334
30.675
92.797 194.886 197.418
485.101
Creacin de empleo
(A) Reduccin costes desempleo
857
1.800
1.823
4.480
(B) Retorno fiscal
1.478
3.326
3.987
8.791
Total (A) + (B)
2.335
5.126
5.810
13.271
4.694 M de subvencin generan 30.675 M de actividad

Actividad econmica = Fondos pblicos aportados x 6,5
16 nuevos puestos de trabajo por milln de invertido
(A) Reduccin costes de desempleo = 95 % Subvenciones
(B) Retorno fiscal = Fondos pblicos aportados x 1,9
(A + B) = Fondos pblicos aportados x 2,8
II Espaa: extrapolacin del caso alemn en 2016/2019

Fondo Nacional
de Eficiencia
Energtica
900 M/ao
Generaran 32.000 M de actividad econmica
Plan de
Vivienda
2013/2016
200 M/ao
Fondos FEDER
1.233 M/ao*
* Programas actuales. Detalle en lmina
regulacin
Generaran 512.000 nuevos puestos de trabajo

equivalentes a 128.000 empleos a tiempo
completo
133 M/ao
4.932 M
en
2016/2019
Reduciran los costes sociales de desempleo en

4.655 M
Generaran un retorno fiscal de 9.300 M, con un
balance fiscal total de + 13.955 M
III. Consideraciones y desafos para la inversin privada

2. Plan de inversin en autopistas maduras
Antecedentes:
Planes Relance en Francia en 2008 y 2013(Pdte. de ejecucin)
Visto bueno de la CE
Italia est en negociaciones de un plan similar
Objetivos:
Reactivacin de la economa nacional
Impulsar la creacin de empleo
Ampliar, modernizar autopistas de peaje ms maduras
Inversiones podran acometerse con carcter inmediato
Propuesta de inversiones a promover por el sector privado:

I Seguridad: actuaciones de adaptacin a la normativa en materia de barreras metlicas de seguridad, barreras de proteccin a
motoristas, adecuacin a los requisitos de seguridad en tneles, adecuacin a la norma de trazado, construccin de apeaderos para
camiones en postes S.O.S., mejora de la sealizacin vertical, etc.
II Medio ambiente: actuaciones de apantallamientos acsticos, sistemas de proteccin y paso para la fauna, recuperacin paisajstica,
utilizacin de energas renovables y uso de asfaltos ecolgicos entre otras acciones.
III Calidad y servicio: ampliaciones de calzada no previstas en los contratos concesionales, construccin de nuevos tramos que
conecten con otras vas, ampliar la capacidad de las reas de servicio y descanso, incrementar su seguridad, ampliar el equipamiento
de sistemas inteligentes de transporte (ITS), mejora de la vialidad invernal, etc.
Cifras:
Inversin de 1.335 millones
Retorno fiscal de 761 millones de euros

Creacin de 24.000 empleos
39%
46%
Sin impacto en las cuentas pblicas

15%
1- MEJORA DE LA
SEGURIDAD EN LAS
AUTOPISTAS
2- MEJORA DEL MEDIO
AMBIENTE
3- MEJORAS EN
CAPACIDAD, CALIDAD Y
NIVEL DE SERVICIO
IV. Balance global
IV. Balance global

Inversin - pblica y privada - adicional realizable en 2016/2019
Plan Extraordinario de Infraestructuras - Esfuerzo adicional inversor en 2016/2019
FBCF Pblica
FBCF Privada

Logstica e
Mejora accesos ffcc puert.
intermodalidad Terminales logsticas
Ejes ffcc mercancas
10.650
Equipamiento, Educacin y sanidad

accesibilidad y Accesos a ncleos urbanos
conservacin Puesta a cero carreteras
15.300
Agua
Depuracin
Sub total FBCF Pblica
Eficiencia
energtica y
rehabilitacin
32.000
Mejora
autopistas
1.335
6.550
32.500
Sub total FBCF Privada
33.335
Total inversin adicional (pblica y privada): 65.835 M
Tres alternativas del pago de la inversin

Resultados 2016/2019 del esfuerzo inversor adicional
pblico y privado:
7.750
14.550
24.750
32.500
Contribuyente
Contribuyente
Usuario
17.950
Inversin adicional total de + 65.835 millones de

euros
Creacin de 1.023.000 nuevos puestos de trabajo
equivalentes a 256.000 empleos a tiempo completo
Retorno fiscal de 30.716 millones de euros
V. Regulacin y detalle
1. Situacin actual
Realizadas importantes reformas legales:
Reforma laboral, Ley de Estabilidad Presupuestaria, Reestructuracin del sistema financiero.
Reforma de la Administracin (Cora). Supondr un ahorro de 37.620 M entre 2012 y 2015:
Lucha contra la morosidad. Se han cobrado 43.457 M de facturas atrasadas
Plan de proveedores
Fondo de liquidez autonmico (FLA)
Medidas extraordinarias de apoyo a la liquidez de las EELL
Ley de impulso de la factura electrnica y creacin del registro contable de facturas en el
sector pblico
Ley Orgnica de control de la deuda comercial
Ley de transparencia e implantacin de la Administracin electrnica
Pero queda pendiente la reforma del sistema de contratacin pblica para reforzar su seguridad jurdica y
atraer capital privado hacia la inversin en infraestructuras.
2. El sistema de contratacin pblica espaol
INEFICIENCIAS
SOLUCIONES
Valoracin de ofertas: disparidad de criterios entre

los distintos poderes adjudicatarios de las AAPP
(ponderacin punt. tcnica / econmica).
Necesidad de unificar criterios de las distintas

AAPP no admitiendo ofertas presuntamente
temerarias o que no superen una exigencia
tcnica mnima.
Adjudicacin de contratos: rgimen encubierto de

subasta (puntuacin tcnica no discriminatoria,
admisin de ofertas en presuncin de temeridad,
curvas de puntuacin inadecuadas,..).
Gestin del riesgo del contrato: ausencia de gestin
de las AAPP, en lo relativo a la autorizacin y
tramitacin de expedientes de modificaciones
(modificados/complementarios),
revisiones
de
precios y medicin final de las obras realizadas
(liquidaciones).
Necesidad de fijar criterios objetivos que

valoren convenientemente la solvencia tcnica
- financiera y ventajas medio ambientales
frente a las adjudicaciones por subasta.
Sistema de clasificacin: obsoleto en lo relativo al

clculo del ndice de empresa y condiciones de
solvencia de las empresas
Necesaria adecuacin del sistema vigente a la

realidad empresarial actual.
Adjudicacin recurrente de contratos por debajo del

coste y prestacin del servicio.
Necesidad de establecer controles efectivos

de las ofertas anormalmente bajas.
El sistema vigente en Espaa otorga a las

AAPP la gestin del riesgo de ejecucin del
contrato. Necesidad de garantizar el
cumplimiento
de
los
procedimientos
establecidos en la fase de ejecucin.
La transposicin de la Directiva de Contratacin Pblica representa una ocasin para resolver estos problemas
3. El marco regulatorio concesional
El operador privado debe soportar los riesgos que
pueda gestionar, modulando, entre otros:
I Distribucin de riesgos
Conclusiones informe de la
Comisin de Concesiones y
Servicios de CEOE
(Diciembre de 2013)
II Trminos y condiciones
de los contratos
i) el riesgo de expropiacin,
ii) el riesgo de cierre de financiacin,
iii) el riesgo de demanda,
iv) el riesgo de actuaciones unilaterales de las AAPP,
v) el riesgo regulatorio.
Deben regularse con mayor precisin en lo relativo al
contrato de concesin:
i) El objeto contractual,
ii) Las garantas exigidas,
iii) Los lmites contractuales a la RPA entre las partes,
iv) Los requisitos documentales,
v) Los criterios de valoracin de ofertas,
vi) El automatismo del reequilibrio del contrato
vii) El procedimiento para la resolucin de conflictos.
La transposicin de la Directiva de Concesiones es una oportunidad para mejorar el marco legal de las concesiones
4. La tarificacin por uso en vas de alta capacidad
Situacin en Europa
Implantado peaje veh.> 12 tn desde 2005.
Ingresos acumulados de 39.000 M (4.500
M/ao). A partir de 1/10/2015 afectar a
veh. De 12 a 7,5 tn. En discusin aplicacin
de la vieta a veh. Ligeros
Peaje en 79% red alta capacidad (9.048
km).
Eurovieta desde 2016 para veh.> 3,5 tn
con previsin de ingresos de 1.100 M/ao
Su fundamento en Espaa
Asegurar mantenimiento de la red
Internalizar costes externos del transporte
Racionalizar el uso de la red existente
Liberar recursos a otras prioridades sociales
Gestionar la demanda de trfico
Anlisis de SEOPAN y resultados
Red de 16.455 km (la ms extensa de la UE)
Tarificacin por distancia en todos veh.
Tarifas entre 0,03 /km 0,14 /km
Tecnologa DSRC
Situacin de pago por uso de Vas de Gran Capacidad - VGC - en Europa (en km)
Pais
km VGC1
Eurovieta
Vieta
Vieta
Veh. Pesados
Veh. Pesados
Veh. Ligeros
Peaje
tradicional
% VGC con
algn tipo de
tarificacin
(2)
FINLANDIA
810
Proyecto 810
Proy 100%
ALEMANIA
12.917
12.917
100%
AUSTRIA
1.719
1.719
1.719
NA
100%
BELGICA
1.763
Proyecto 1.763
1.763
100%
CHEQUIA
751
751
751
100%
CROACIA
1.295
1.295
100%
DINAMARCA
1.128
1.128
34
100%
ESLOVAQUIA
419
419
419
100%
ESLOVENIA
770
770
606
100%
GRECIA
NA
1.658
100%
HOLANDA
2.631
2.631
2.631
20
100%
HUNGRA
1.515
1.515
1.515
100%
LITUANIA
309
309
100%
LUXEMBURGO
152
152
100%
NORUEGA
392
392
100%
POLONIA
1.482
1.482
468
100%
PORTUGAL
2.988
2.988
100%
RUMANA
644
644
644
100%
SERBIA
NA
603
100%
SUECIA
1.891
1.891
100%
SUIZA
1.419
1.419
1.419
100%
UK
3.685
3.685
42
100%
ITALIA
6.726
5.714
85%
FRANCIA
11.465
9.048
79%
IRLANDA
897
337
38%
16.583
3.026
18%
ESPAA
(1) Fuente Eurostat
(2) Fuente ASECAP
Su aplicacin en Espaa
Inversin inicial de 627 M, y OPEX de 247 m/ao
Ingresos mximos de hasta 6.828 M/ao
Sector transporte: implementacin de ayudas
5. Eficiencia energtica en edificacin (rehabilitacin)
Conclusiones del informe GTR 2014 Estrategia para la rehabilitacin en Espaa:
Hacer cumplir cdigos tcnicos de edificacin y normas de eficiencia,
Se requiere financiacin a bajo coste y a largo plazo ( 20 aos) que se ajuste a la vida til del edificio rehabilitado,
En actuaciones relevantes, es necesario incrementar subvenciones y/o financiacin pblica hasta 25% del coste
para cubrir gap entre VAN de 20 aos de ahorro de energa y coste obras,
Necesario promover ventanilla nica que rena a todas las lneas de financiacin y a los operadores.
Edificacin residencial:
Previsin de inversin de 260.000 M hasta
2050 (170.000 M para producir ahorros de
energa y de emisiones CO2, y 87.000 M en
otras mejoras).
Inversin media de 14.000 24.000 para
vivienda tipo de 80 m2.
Previsin de ahorro energtico de 390.000 M
hasta 2050 vs 260.000 M de inversin
requerida.
Rehabilitacin de viviendas puede alcanzar el
45% del objetivo para Espaa recogido en el
art. 3 de la Directiva de Eficiencia Energtica
N viviendas a reformar: 2,2 millones hasta
2020, 5,7 millones hasta 2020, 10,0 millones
hasta 2050.
Edificacin no residencial: ahorros posibles por mejora eficiencia energtica

Distribucin de consumo en %
N
locales
Superf.
(103 m2)
kTep
total
Oficinas priv.
900.000
90.000
2.000
55 (25)
Peq. comercio
780.000
95.000
3.000
Cent. comerciales
10.000
20.000
Hoteles
15.000
22.000
Edificacin no
residencial
Cent. deportivos
Hospitales
19.000
30.000
800
25.000
Admon. pblica
Agua
caliente
sanit.
Equipos
y otros
Ahorro %
20
20
45 55%
60 (20)
20
15
30 50%
1.000
40
45
15
30 35%
1.000
45
15
25
15
30 35%
100
200
40 (10)
20
40
30 50%
500
40
35
20
45 55%
2.000
55 (25)
20
20
45 55%
Climatiz.
Iluminac.
(Refrig.)
Colegios pblic.
14.000
45.000
200
75
20
10 30%
Institutos pblic.
4.000
30.000
50
70
20
10
15 30%
75
16.000
150
40 (10)
30
30
20 30%
Universidades
Total
35 50%
6. Evitar la liquidacin o rescate de las autopistas en concurso
Origen del problema:
Incremento costes de expropiaciones contractuales por decisiones de la Admn. y Tribunales (de 387,7 M a 2.250 M)
Incremento de la inversin en construccin por decisin de la Admn.. (+ 473,2 M)
Cada del trfico por causa de la crisis econmica y mejoras en alternativas paralelas
No implementacin por el Gobierno de las medidas de reequilibrio legalmente ordenadas por la LPGE2010 y Ley Postal
Alternativas
LIQUIDACIN
Consiste en:
Pago de la RPA segn Ley por el Estado :
4.500 M (valor oficial)
5.700 M (estimacin accionistas)
Implica:
Incremento del dficit pblico de + 0,45 pp + 0,57 pp
Compromete el objetivo de dficit pblico en 2016
Coste adicional en tribunales de hasta 2.342 M
Inseguridad jurdica por retroactividad RDL 1/2014
Lesin futuro actividad concesional espaola
Situacin actual
SOCIEDAD PBLICA
Consiste en:
Ausencia de pago y garanta del Estado
Prdida capital accionistas (-1.760 M)
Reestructuracin de la deuda (- 2.240 M):
Quita 50% bancos (- 2.000 M)
Quita 50% constructoras (- 240 M)
Implica:
Sin impacto en el dficit pblico
Sin coste adicional futuro para el Estado
Tipo de inters de la deuda del 1% implica:

Quita real del 80% en lugar del 50% aceptado
No permite monetizacin deuda comercial
Pdte. devolucin expropiaciones > 175%
Solucin solo posible si:

Tipo de inters Tesoro
Cumple SEC2010
VI. Conclusiones
Conclusiones
La crisis econmica y los planes de consolidacin fiscal han originado una drstica
reduccin de la inversin pblica, ampliando el dficit de infraestructuras. En Espaa no
est todo hecho y debemos seguir invirtiendo para no perder competitividad respecto de
los pases de nuestro entorno.
La coyuntura econmica actual favorece un plan extraordinario de inversiones. Realizar un

adicional de inversin pblica y privada de 65.835 millones de euros en la legislatura
2016/2019 implicara la creacin 1.023.000 empleos, con un retorno fiscal de 30.716
millones de euros.
El cumplimiento de los objetivos de dficit hace necesario atraer la financiacin privada y

fomentar la tarificacin por uso de infraestructuras y servicios. Para ello es necesario
restablecer la seguridad jurdica, la confianza de los inversores y mejorar el marco
regulatorio actual.
SEOPAN , Asociacin de Empresas Constructoras y Concesionarias de Infraestructuras y Servicios

C/Diego de Len 50, 4 planta , 28.006 Madrid
Presentacin disponible en la web: www.seopan.es
11 de marzo de 2015
Infraestructuras:
consideraciones,
desafos y
previsiones
ANEXO
Julin Nez
Presidente de SEOPAN
11 de marzo de 2015
ndice
I. Actividad en 2014
II. Previsiones sectoriales
III. Oferta empresarial
Infraestructuras: consideraciones, desafos y previsiones. Madrid, 11 de marzo de 2015
2 / 33
1. El sector de la construccin: indicadores
Indicadores
2013
2014
Produccin (millones / var. real)
100.346
97.971
-1,7%
FBCF Construccin (millones / var. real)
103.522
101.084
-1,5%
9,9%
9,6%
-0,3 p.p.
Empleo (miles)
1.103
994
-3,5%
Empleo s/total
6,0%
5,7%
-0,3 p.p.
9.172
13.111
42,9%
388
2.244
478,2%
Consumo cemento (millones Tn)
10.770
10.813
-19,3%
Viviendas visadas
34.288
36.100
5,3%
Transferencia viviendas usadas
168.800
199.900
18,4%
Transferencia viviendas nuevas
143.800
119.400
-17,0%
13.988
14.158
1,2%
Inversin sobre el PIB
Licitacin Pblica (millones )

Licitacin Concesiones Obras (millones )
IMD (vehculos/da)
14/13
3 / 33
1. El sector de la construccin: inversin total del sector construccin
perodo 1970-2014
El ratio de inversin total en construccin sobre PIB en 2014 es

sensiblemente inferior al nivel medio alcanzado desde la dcada de los
setenta.
4 / 33
1. El sector de la construccin: produccin en construccin
Datos de produccin
(millones y VAR 14/13 real)
Edificacin
Residencial
No residencial
Rehabilitacin y mantenimiento
Obra civil
Total actividad
Distribucin
2014
-0,7%
79,1%
2013
2014
14/13
78.702
77.538
29.774
18.463
30.465
29.093
18.224
30.222
-1,5%
-0,5%
0,0%
29,7%
18,6%
30,8%
21.644
100.346
20.433
97.971
-5,5%
-1,7%
20,9%
100,0%
La produccin por
subsectores en trminos
reales ha cado por debajo
de niveles de mediados de
los aos 90.
5 / 33
1. El sector de la construccin: empleo
Empleo: ha retrocedido al nivel alcanzado a inicios de la dcada de los 80.
6 / 33
1. El sector de la construccin: estimacin evolucin del empleo por
sectores
Edificacin
Obra civil
2000-2007
2008-2014
Destruccin de 1.403.000 empleos
2000-2008
2009-2014
Destruccin de 345.000 empleos
7 / 33
1. El sector de la construccin: estimacin de la inversin en obra
civil/edificacin
Obra civil:
inversin en perodo 2010-2014
cada del 56,4% en 5 aos.
Edificacin: inversin en perodo 2008-2014
cada del 46,9% en 7 aos.
8 / 33
1. El sector de la construccin: licitacin pblica de obras
En 2014 la licitacin pblica ha aumentado tres dcimas, en trminos de

representatividad sobre PIB, sin embargo, es 1,3 puntos inferior al promedio
de la serie disponible (2,4%).
9 / 33
1. El sector de la construccin: licitacin de obras por Ministerios
Fomento: disminucin del 62% desde
Medio Ambiente: disminucin del 70%
2008.
desde 2006.
10 / 33
1. El sector de la construccin: licitacin de obras Administraciones
regionales
Administraciones Autonmicas:
Administraciones Locales:
disminucin del 81% desde 2006.
disminucin del 69% desde 2009.
11 / 33
1. El sector de la construccin: adjudicaciones del Estado
La contratacin pblica estatal, en trminos de representatividad sobre PIB,

experimenta un ligero avance, hasta suponer un 0,2%. Cabe apuntar que la cada
acumulada desde 2007 es del 74%.
12 / 33
1. El sector de la construccin: adjudicaciones por Ministerios
Fomento: disminucin del 74% desde
Medio Ambiente: disminucin del 71%
2007.
desde 2007.
13 / 33
1. El sector de la construccin: adjudicaciones por Administraciones
regionales
Obras con presupuesto > 6 millones
Administraciones Autonmicas: disminucin del 85% desde 2009.

Administraciones Locales: disminucin del 72% desde 2009.
14 / 33
1. El sector de la construccin: bajas en la contratacin pblica
Obras con presupuesto > 6 millones
15 / 33
2. Actividad concesional: licitacin pblica de concesiones
Licitaciones de concesiones de obras
7. Licitacin
concesiones
(por valor de pblica
concesinde
en millones
2014)
Admin.
Com. Admin.
ao Gral.
TOTAL
Autn. Locales
Estado
2003 3.777 1.980
415 6.172
2004
0 2.625
186 2.811
2005
605 4.040 1.875 6.519
2006
846 2.085 1.086 4.017
2007 4.860 2.863
608 8.331
2008
0 3.230 1.031 4.260
2009
46 3.660
561 4.268
2010
57 9.149
244 9.451
2011 2.377
544 1.514 4.435
2012
19
410
163
591
2013
0
197
188
385
2014
7 2.105
132 2.244
Concesiones ms relevantes
licitadas en 2014:
Complejo
hospitalario
universitario de Toledo
1.947 M
Infraestructuras para la
depuracin de aguas
residuales en Zaragoza
129 M
El avance de la licitacin en 2014 se

explica por la cuanta de una
concesin (supone el 87% del total).
16 / 33
2. Actividad concesional: trficos
Tras varios aos de tasas de

crecimiento negativas, en
2014 los trficos en
autopistas de peaje y
autovas de primera
generacin en rgimen de
concesin comienzan a ser
positivos, impulsados
principalmente por el trfico
de vehculos pesados
(indicador econmico).
17 / 33
ndice

18 / 33

1. Coyuntura econmica espaola: estimacin de la contribucin de
la inversin en construccin
En 2015 la inversin en construccin sumar 0,3 puntos de crecimiento al PIB. Por

otra parte, las restantes partidas (consumo, resto de inversin, demanda externa)
contribuirn con 2,4 puntos de crecimiento.
19 / 33

1. Coyuntura econmica espaola: estimacin del empleo
Destruccin de empleo:
Construccin s/total
2009: 42%
2010: 62%
2011: 82%
2012: 31%
2013: 27%
La estimacin vigente anticipa la creacin de 55.000 empleos en el sector de

la construccin.
20 / 33

2. Perspectivas para la construccin nacional
Tipo de obra
Edificacin
Variacin 2015 / 2014

2% / 4%
Residencial
2% / 4%
No residencial
2% / 4%
Rehabilitacin y mantenimiento
2% / 5%
Obra civil
Total construccin
1% / 3%
2% / 4%
En 2015, la actividad total del sector de la construccin aumentar

entre un 2% y un 4%, respecto a la actividad de 2014.
21 / 33

3. Perspectivas para la obra civil: inversiones reales segn PGE 2015
La inversin prevista para 2015 aumenta un 9%, aunque an acumula un

descenso del 57% con respecto al mximo, alcanzado en 2009.
22 / 33
ndice
23 / 33

1. Magnitudes de los grupos empresariales asociados en SEOPAN
2013
2014
Variacin
Valor
72.268
Distrib.
Valor
72.646
Distrib.
Valor
378
%
0,5%
Interior
Internacional
21.003
51.265
29,1%
70,9%
20.907
51.739
28,8%
71,2%
-96
474
-0,5%
0,9%
Construccin
Concesiones
Otras actividades
42.291
6.361
23.617
58,5%
8,8%
32,7%
41.175
6.486
24.986
56,7%
8,9%
34,4%
-1.116
125
1.369
-2,6%
2,0%
5,8%
-1.116
-2,6%
-1.058
-58
-14,3%
-0,2%
1.494
5,0%
962
532
7,1%
3,3%
87
0,8%
-224
50
261
-8,6%
1,1%
7,3%
3.507
4,3%
-2.350
5.857
-13,9%
9,1%
44.137
10,5%
Millones
Total Ventas
Ventas construccin
Interior
Internacional
Ventas otras actividades*

Interior
Internacional
Total EBITDA
Construccin
Concesiones
Otras actividades
42.291
7.382
34.909
17,5%
82,5%
29.977
13.620
16.357
2.600
4.418
3.562
81.160
Interior
Internacional
Cartera (Meses actividad)
16.856
64.304
23,0
421.387
6.325
34.850
15,4%
84,6%
31.471
45,4%
54,6%
10.580
Cartera
Plantilla media
41.175
14.582
16.889
46,3%
53,7%
10.666
24,6%
41,8%
33,7%
2.375
4.468
3.823
22,3%
41,9%
35,8%
84.667
20,8%
79,2%
14.506
70.161
24,7
17,1%
82,9%
465.524
* incluye concesiones.
24 / 33

2. Actividad internacional: presencia internacional socios SEOPAN
25 / 33

2. Actividad internacional: contratacin y facturacin en
construccin de las empresas constructoras asociadas en SEOPAN (no
incluye concesiones y actividades de diversificacin)
Contratacin
reas geogrficas
2012
(M )
Facturacin
% s/total
(M )
ao 2013
1.548
9%
2013
614
frica
Amrica del norte:
3.384
3.068
USA y Canad
5.392
Amrica Central y del Sur 4.958
284
218
Asia
73
299
Oceana / Australia
6.814
3.623
UE
Europa
750
585
Otros
361
3.165
Oriente Medio
17.238 17.898
TOTAL
2012
(M )
632
% s/total
(M )
ao 2013
690
5%
2013
17%
3.575
3.717
25%
30%
1%
2%
20%
3%
18%
3.327
485
153
8.179
485
433
4.438
404
208
4.412
565
571
29%
3%
1%
29%
4%
4%
100% 17.268 15.005
100%
26 / 33

2. Actividad internacional: contratacin y facturacin en construccin
sobre PIB
Tras el descenso de la contratacin, en 2013 vuelve a una senda de crecimiento.

27 / 33

2. Actividad internacional: contratacin y facturacin en construccin
Contratacin
Facturacin
28 / 33

2. Actividad internacional: concesionarias clasificadas por capital
invertido
Posicin
Empresa
Pas
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ACS (Hochtief + Iridium)

Ferrovial - Cintra
Vinci
Macquarie
Bouygues
John Laing
EGIS Projects
Sacyr
Global Va - FCC-Bankia
OHL
Espaa
Espaa
Francia
Australia
Francia
Reino Unido
Francia
Espaa
Espaa
Espaa
Inversin total
* (millones $)
75.200
74.300
70.800
48.200
44.700
32.900
24.100
22.900
21.200
19.900
* valor agregado de todos los proyectos PPP de transporte de una empresa desde
1985
Espaa suma 213.500 M$ de inversin en 175 concesiones:

el 49% del ranking de las 10 mayores del mundo
29 / 33

2. Actividad internacional: concesionarias clasificadas por n de
concesiones
Posicin
Empresa
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
ACS Group/Hochtief
Macquarie Group
Global Va: FCC-Bankia
Abertis
Vinci
Hutchison Whampoa
Ferrovial/Cintra
Bouygues
NWS Holdings
EGIS Projects
Sacyr
OHL
Pas
Espaa
Australia
Espaa
Espaa
Francia
China
Espaa
Francia
China
Francia
Espaa
Espaa
N concesiones
construccin/ vendidas o
licitacin
operac.*
expiradas
56
47
49
43
16
14
43
5
2
38
16
na
36
6
16
34
5
na
33
23
35
27
3
11
26
1
na
25
1
16
22
20
9
21
17
23
Por nmero de
contratos en
construccin/
operacin: 9 de
los 36 mayores
operadores del
mundo en
materia de
infraestructuras
del transporte
son espaoles.
Espaa
15
11
Espaa
Espaa
na
* concesiones de
carreteras, puentes,
tneles, aeropuertos y
puertos con inversin en
construccin/ operacin
superior a 50 M $ a
1/10/2014.
30 / 33
.
.
19
Acciona/Necso
30
Isolux Corsn
36
Itnere

2. Actividad internacional : concesionarias clasificadas por n de
concesiones
CAN AUT POR SUEEEUU
5 ALE
15 11 8 7
4
ITA MEX
23 21
GRB
27
ESP
243
IND
42
BRA
52
AUS
63
CHN
71
FRA
134
Por nmero de contratos en

construccin y operacin:
9 de los 36 mayores operadores
del mundo en materia de
infraestructuras del transporte
son espaoles
(con una inversin mayor de 50 M$)
31 / 33

2. Actividad internacional: principales contratos adjudicados 2014
Pas
Denominacin
Localizacin
Ppto.
adjudic.(M)
PER
Construccin y explotacin del la lnea 2 del metro de Lima y ramal

de la linea 4
Lima
3.900
Melbourne
3.700
AUSTRALIA
REINO UNIDO
Construccin tramo de 6 km autopista East West Highway entre

Eastern Freeway y CityLink y explotacin tnel
Mantenimiento de 105 centros militares Programa "Next
Generation Estates Contracts"
COLOMBIA
Contrato de Concesin de la Autopista Conexin Norte de 145 km
SUDFRICA
Construccin y explotacin de dos plantas fotovoltaicas
AUSTRALIA
QATAR
EEUU
EEUU
REINO UNIDO
Diseo, construccin e integracin de la obra civil del tren ligero Central Business District and South East Light Rail
Auopista New Orbital entre Messaied y el nuevo puerto de Doha
(2017)
Construccin segundo tramo del tren de alta velocidad de 105 km
entre Fresno y Bakerfield - "Construction Package 2-3"
Ampliacin metro de Boston (Green Line extension)
Operacin y mantenimiento de la red de tren ligero Docklands
Light Railway - 6 aos
COLOMBIA
Construccin y concesin conexin zonas industriales del valle del

Cauca con el puerto de Buenaventura
MEXICO
Suministro e instalacin del material rodante
3.545
Remedios - Zaragoza Caucasia
Provincia del Northern
Cape
2.788
2.000
Sidney
1.400
Doha
1.230
California
965
Boston
925
Londres
879
Valle del Cauca Puerto de

Buenaventura
Mxico - Toluca
820
800
32 / 33

2. Actividad internacional: facturacin internacional 1995/2013
LATIN
AUSTRALIA AMERICA
1%
1%
FACTURACION INTERNACIONAL
1995/2013
LATIN
AUSTRALIA AMERICA
2%
2%
1995
2013
300.000
NORTH
AMERICA
18%
200.000
NORTE
AMERICA
14%
ASIA
28%
ASIA
27%
100.000
0
1995
2000
2005
2010
2011
2012
LATIN AMERICA
ASIA
EUROPE
NORTH AMERICA
AUSTRALIA
71.410
EUROPE
52%
283.063
+ 445,4%
+ 3 pp
+ 298,4%
- 4 pp
13.864
Fuente: ENR (M$)
2013
+ 937,8%
+ 1 pp
EUROPA
55%
0%
0%
138.706
+ 383,3%
- 1 pp
MUNDO: 517.633
+ 414,9%
10.589
+ 1.490,0%
+ 1 pp
33 / 33
SEOPAN , Asociacin de Empresas Constructoras

y Concesionarias de Infraestructuras y Servicios
C/Diego de Len 50, 4 planta , 28006 Madrid
11 de marzo de 2015

Informe Seopan 2015

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Infraestructuras:

La coyuntura econmica actual favorece un plan extraordinario de inversiones. Realizar un

El cumplimiento de los objetivos de dficit hace necesario atraer la financiacin privada y

PIB: contribucin del sector de la construccin (en pp)PIB

Fuente: INE. 2015 Estim. SEOPAN

Fuente: EPA (INE). 2015: SEOPAN

Balance Consolidacin fiscal 2010/2013

Tras 7 aos consecutivos de destruccin de

Var. entre ambos periodos en % (En trminos de superficie y poblacin)

Fuente: Eurostat CE. Elaboracin SEOPAN.

Inversin Pblica: previsiones enero/2015 de la CE para 2014/2016:

En 2014/2016 - trminos de superficie y poblacin -, Espaa reduce

Inversin pblica total en 2014/2016 en miles de

1960/2014 Evolucin % exportaciones s/PIB

ene.-08 ene.-09 ene.-10 ene.-11 ene.-12 ene.-13 ene.-14 ene.-15

II. Consideraciones y desafos para la inversin pblica

Resolver dficit inversor en infraestructuras de inter

Equipamiento, Educacin y sanidad

En el ltimo sexenio el ratio inversor espaol por

Incumplimiento de la Directiva de depuracin.

Equipamiento, accesibilidad y conservacin:

II. Consideraciones y desafos para la inversin pblica

FBCF Adicional 2016/2023 de + 68.000 M

90s & 00s 1.667*

* /km2 x 106 habitante

Ratio periodo 2014/2015

FBCF 1,6% PIB

II. Consideraciones y desafos para la inversin pblica

Plan Extraordinario de Infraestructuras 2016/2019:

II. Consideraciones y desafos para la inversin pblica

Inversin pblica adicional 2016/2019

FBCF Pblica adicional (M) > 1,6% PIB

Mejora conexiones ffcc

Financiacin: 100% pblica (32.500 M),

Total financiacin pblico/privada

Pago de la inversin: la soporta en su totalidad el

II. Consideraciones y desafos para la inversin pblica

Inversin pblica adicional 2016/2019

FBCF Pblica adicional (M) > 1,6% PIB

Financiacin: pblica un 54% (17.650 M) y

Total financiacin pblico/privada

Pago de la inversin: contribuyente un 76% se

II. Consideraciones y desafos para la inversin pblica

Inversin pblica adicional 2016/2019

FBCF Pblica adicional (M) > 1,6% PIB

Total financiacin pblico/privada

Financiacin: pblica un 54% (17.650 M) y

III. Consideraciones y desafos para la inversin privada

Subvenciones (Fondos Federales)

92.797 194.886 197.418

(B) Retorno fiscal

Total (A) + (B)

4.694 M de subvencin generan 30.675 M de actividad

II Espaa: extrapolacin del caso alemn en 2016/2019

Generaran 32.000 M de actividad econmica

Generaran 512.000 nuevos puestos de trabajo

Reduciran los costes sociales de desempleo en

III. Consideraciones y desafos para la inversin privada

Propuesta de inversiones a promover por el sector privado:

Retorno fiscal de 761 millones de euros

Sin impacto en las cuentas pblicas

IV. Balance global

IV. Balance global