T7C02

Terminale STG CFE Comptabilit et finance dentreprise

Synthse

Le budget de trsorerie
1 Lquilibrage du budget de trsorerie

Exemple : Le budget de la SA Anatole

11 Le dcouvert
Lentreprise peut demander sa banque un dcouvert pour faire face aux prvisions dinsuffisance de
trsorerie. Elle devra alors sacquitter dagios (intrts de dcouvert + commissions).
Avantages
Inconvnients
Rapidit de mise en uvre
Cot des agios
Souplesse


Exemple : Le budget de la SA Anatole
Le dcouvert ngoci en
fvrier rgle galement le
problme de trsorerie de
mars.

12 La cession de VMP
Si lentreprise dtient un portefeuille titres de VMP, elle peut cder une partie de ceux-ci pour faire
face aux prvisions dinsuffisance de trsorerie. Elle devra alors sacquitter des commissions sur ventes.
Avantages
Inconvnients
Des cots rduits (frais de vente
Ncessit davoir un
des VMP)
portefeuille titres suffisamment

important

Stphane Goz

260005199.doc

10/02/2015

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Exemple : Le budget de la SA Anatole

13 Les actions sur le BFRE

Lentreprise peut agir sur son Besoin en fonds de roulement dexploitation (BFRE) en diminuant son
actif circulant dexploitation (ex : ngocier avec les clients des rglements anticips, diminuer le niveau
de stock, ) et/ou en augmentant son passif circulant (ex : ngocier avec les fournisseurs des reports de
rglement, ).
Avantages
Inconvnients
Des cots rduits (ex : octroie
Perte de confiance des clients
dun escompte de rglement un
ou des fournisseurs
client, )
Temps de mise en uvre

(ngociation avec les clients ou les

fournisseurs, diminution naturelle
du stock, )

Exemple : Le budget de la SA Anatole

14 Lemprunt
Lorsque linsuffisance de trsorerie rsulte du rglement dun investissement (acquisition
Les dcaissements

dimmobilisation), lentreprise peut recourir lemprunt pour financer ce dernier.

(remboursement du capital et paiement des intrts) schelonneront alors dans le temps.

Avantages
Un cot moindre que le
dcouvert

Inconvnients
Augmentation du taux
dendettement

Exemple : Le budget de la SA Anatole

Stphane Goz

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