You are on page 1of 26

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!

)123'*24567

6`X

+.96!#A&9$7
C,/&(%,1&6")-,#*1#1&"&"P$!%&'%!'

V" *$*-/,$" -*" B0-" -.,-" ,-D,$" %$*-N$0" )" .-+" -')F$+)2$6" )"
A)+,&+"2)"%$/1-+J/%&)"+-)'&7)2)"/$"r]L"3$/(+-..$"5+).&'-&+$"2-"
#$%&$'$(&):6"%)+)%,-+&7$04.-"%$*$"0*)"$%).&C$"*0&,$"-.A-%&)'6"
0*)" =-7" B0-" $" %$/(+-..$" 2)" #5#" %$&/%&2&0" %$*" $" *-0" +-,$+4
/$"2-"0*"A-+H$2$".)FE,&%$"/$"-D,-+&$+"2-"$&,$"*-.-.@"Z$+"-.,-"
*$,&=$6"-.%$'?&"%$*-N)+"$")+,&($"+-*-,-/2$")"-.,-"*$*-/,$"2-"
.)H2)"2$"5+).&'@"`*"R"2-"2-7-*F+$"2-"89:86"=&)T-&"A)+)"$."`.4
,)2$." </&2$." 2)" !*G+&%)6" 2)/2$" &/H%&$" )$" AI.42$0,$+)2$" /)"
<3\!6"%$*"0*)"A+$A$.,)"2-"A-.B0&.)"B0-"B0-.,&$/)=)")"-*-+4
(J/%&)" 2)" %?)*)2)" /$=)" %')..-" *G2&)" F+).&'-&+)X" -*" -.A-%&)'"
/$" B0-" =&/?)" .-/2$" =-&%0')2)" /$" 5+).&'" 2-" B0-" )." 2&.,g/%&)."
.$%&)&." -.,)=)*" .-/2$" .0A-+)2).@" _)" *&/?)" A-+.A-%,&=)6" -..-"
2-F),-" -.,)=)" A)0,)2$" A$+" 0*)" %$/%-ANC$" -.,+-&,)" 2-" *$2-'$"
2-" 2-.-/=$'=&*-/,$" -%$/*&%$6" 1$%)2$" /)" %$/.,+0NC$" 2-" 0*"
u5+).&'" (+)/2-w6" /$." *$'2-." 2$" /)%&$/)'42-.-/=$'=&*-/,&.*$"
2)" 2G%)2)" 2-" l9@" <*)" =&.C$" 2-" 2-.-/=$'=&*-/,$" )..-/,)2)6"
B0).-"-D%'0.&=)*-/,-6"/)"(-+)NC$"2-"+-/2)"-"A+$*$NC$"2$"%$/4

" `..-" )+,&($" -.,E" F).-)2$" /)" %$/1-+J/%&)" A+$1-+&2)" /$" r]L" 3$/(+-..$"
5+).&'-&+$"2-"#$%&$'$(&)6"+-)'&7)2$"/)"<>5!@"!..&*6")(+)2-N$")$"%$*&,J"
$+()/&7)2$+" -" v" 2&+-,$+&)" 2)" #5#6" -*" -.A-%&)'" )" L+'c." 5)++-&+)6" L/)&E" 2-"
3)+=)'?$" -" \0&7" \$0+-/N$6" A-'$" %$/=&,-" A)+)" 1)7-+" )" %$/1-+J/%&)X" -" )"
U$(-+&$"Z+$-/N)6"A-'$"2-.)1&$"2-",+)/.1$+*E4')"-*")+,&($@

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6k5
.0*$"2-"F-/."&/2&=&20)&.6".-*")"+-.A-%,&=)"),-/NC$")"&/=-.,&*-/,$."
/)"A+$20NC$6"/)"&/1+)-.,+0,0+)"-"-*".-+=&N$."AeF'&%$."2-"B0)'&2)2-@"
`*"+-.0*$6".-*"B0-"?$0=-..-"-.1$+N$."-*A+--/2&2$."/$".-/,&2$"2-"
%$/.,+0&+"0*"A+$T-,$"%$'-,&=$"2-"/)NC$@
P).6")A-.)+"2-"*&/?)"%+H,&%)"-"2-.%$/,-/,)*-/,$"%$*"-.,-"*$2-4
'$6"-0"/0/%)"A$2-+&)"A+-=-+"$.")%$/,-%&*-/,$."B0-",&=-+)*"'0()+"-*"
T0/?$"2$")/$".-(0&/,-@"!..&*"%$*$"$0,+$."%$'-().6"%$*"B0-*"*0&,)."
=-7-.",+$B0-&"&*A+-..S-."&/1$+*)&."$0"2&)'$(0-&"),+)=G."2-"-.,02$."
F).-)2$."/).")/E'&.-."2-"%')..-6"*-".-/,&)"*0&,$"&.$')2)"/-..)"A$.4
,0+)"%+H,&%)6",-/2$"-*"=&.,)"B0-")"A$A0')NC$"F+).&'-&+)"A)+-%&)"=&=-+"
0*)"1-'&7"%$*0/?C$"%$*"$."2-.,&/$."A$'H,&%$6"-%$/*&%$"-".$%&)'"B0-"
$"($=-+/$"=&/?)"2-.-/?)/2$@"
Z$+,)/,$6" 10&" ,C$" .0+A+--/2&2)" %$*" $." A+$,-.,$." 2-" T0/?$" %$*$"
B0)'B0-+"$0,+$"%&2)2C$"F+).&'-&+$@"Z$..$")1&+*)+"B0-")"-DA-+&J/%&)"2-"
=&=-+")B0-'-"*$*-/,$"'$/(-"2$"5+).&'"1$&"*0&,$"&/,-+-..)/,-"-"&/,-/4
.)@"`0"-"$0,+$."%$'-()."F+).&'-&+$.6"B0-6"/-..-"A-+H$2$6",)*FG*"-+)*"
A-.B0&.)2$+-."=&.&,)/,-"/$."`.,)2$."</&2$.6",+$%)*$."*0&,)."&*A+-.4
.S-." -" 2-F),-*$." 2-" 1$+*)" %$/.,)/,-" -" 2&E+&)" $" B0-" .-" A)..)=)" /$"
5+).&'@"d$.,)+&)"2-"*-/%&$/)+"-.A-%&1&%)*-/,-"$."A+$1-..$+-."U&%?)+2"
P&.p$'%&"h<>#3!Uk"-"\-/)"\)=&/)."h<>UWk6"B0-"-.,)=)*"-*"#)/">+)/4
%&.%$"-"Z+&/%-,$/6"+-.A-%,&=)*-/,-@"_$..)."1$/,-."2-"&/1$+*)NC$"%$/4
.&.,&)*"-*"B0)'B0-+",&A$"2-"/$,&%&)"B0-"%?-()=)"A)+)"/I.6"),+)=G."2)"
'-&,0+)"2&E+&)"2$."T$+/)&."$/'&/-"$0"*-.*$"2-"F'$(.6"*H2&).".$%&)&."-"
*-/.)(-/."2-"%$'-()."-"1)*&'&)+-."B0-"A-+*)/-%&)*"/$"5+).&'@"
!%+-2&,$"B0-"-..)"-DA-+&J/%&)"1$&"*0&,$"&*A$+,)/,-"A)+)"/I."-6"-*4
F$+)"(-$(+)1&%)*-/,-"2&.,)/,-.6"/$.".-/,H)*$."*0&,$"A+ID&*$."2$"5+)4
.&'@"`.,)+"1$+)"2$"A)H."*-"A-+*&,&0"$'?)+"A)+)"$"B0-")%$/,-%&)"2-"0*"
g/(0'$"2&1-+-/,-X"-.,-"2&.,)/%&)*-/,$6"*-.*$"B0-"/C$"A')/-T)2$6"*-"
)0D&'&$0")"%)A,)+"2&1-+-/,-."&/,-+A+-,)NS-.6"B0-"%?-()=)*"2$."*)&."2&4
=-+.$."*-&$."-"1$+*).6"%$*",-*A$"-"-.A)N$".01&%&-/,-."A)+)"-')F$+E4
4')."-"+-1'-,&+".$F+-"-').@"_C$"?)=&)".-'-NC$"$0"A+-..C$"2-"0*)"%$++-/,-"
2-")/E'&.-"$0"$0,+)6".$*-/,-"0*"(+)/2-"-.,+)/?)*-/,$"-*"+-')NC$")$"
)+2$+"-"v"+)A&2-7"%$*"B0-".-"A+$207&+)*"&/,-+A+-,)NS-.",)D),&=)."-"2-4
1&/&,&=).".$F+-")B0-'-.")%$/,-%&*-/,$."-"$."+0*$."B0-"-'-.",$*)+&)*@"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6k6
>$&" -D),)*-/,-" /)B0-'-." 2&)." ,0+F0'-/,$." B0-" )" $+()/&7)NC$" 2$"
%$/(+-..$"2)"#5#"*-"A-2&0"0*",H,0'$"A)+)")"%$/1-+J/%&)@"3$&/%&2-/4
,-*-/,-6"20+)/,-"$"A-+H$2$"/)"</&=-+.&2)2-"2)"3)'&1I+/&)6"\$."!/(-4
'-.6"1&/)'&7-&"2$&."-.,02$.".$F+-"T0=-/,02-"/$"5+).&'@"Z$+"&..$6"*-".-/,&"
F).,)/,-"),+)H2)"A$+"+-0/&+",+J."-'-*-/,$.6"B0-"-.,&=-+)*"/$"1$%$"2)."
*&/?)."A+-$%0A)NS-."/$."e',&*$."*-.-.@"W0=-/,02-6"$",-*)"2-"2$&."
,-D,$."+-%-/,-*-/,-"%$/%'0H2$.X"&(0)'2)2-6")"B0-.,C$"B0-"A)0,)"*&4
/?)")(-/2)"2-"A-.B0&.)"?E")'(0/.")/$.X"-"A+$,-.,$.6"A+-$%0A)NC$"B0-"
$%0A$0"?$+)."-"2&)."2-"*-0"A-+H$2$".)FE,&%$@"
V."A+$,-.,$."2-"T0/?$"2-"89:;"A+$=$%)+)*"*0&,)".0+A+-.)"-"&/.4
A&+)+)*"=E+&)."&/,-+A+-,)NS-."-*"+-')NC$")".0)."%)0.).X"A$+"-.,-"*$4
,&=$6" /C$" B0-+$" $1-+-%-+" *)&." 0*)" &/,-+A+-,)NC$@" P-0" $FT-,&=$" G6"
.&*A'-.*-/,-6"2&.%0,&+",-*)."TE"A+-.-/,-."/)"*&/?)")(-/2)"2-"A-.4
B0&.)" v" '07" 2-..-." )%$/,-%&*-/,$." B0-6" 2)2)" .0)" &*A$+,g/%&)" A)+)"
)" .$%&-2)2-" F+).&'-&+)6" -/=$'=-+)*" ,$2$." /I.6" B0-" /$." 2-2&%)*$." v"
#$%&$'$(&)@"
`"A$+"B0-")"#$%&$'$(&)6"-*"-.A-%&)'"!.".$%&-2)2-."*$2-+/)."%+&)4
+)*"=E+&)."&/.,g/%&).")0,$++-1'-D&=)."-")"#$%&$'$(&)"G"2-').X"/$..)"2&.4
%&A'&/)" .-" %$/.,&,0&6" A+-%&.)*-/,-6" %$*$" 0*)" %&J/%&)" -.A-%&)'&7)2)"
/-..)" +-1'-D&=&2)2-@" `..)" G" )" .0)" -.A-%&1&%&2)2-6" .0)" =$%)NC$" -" .-0"
2-.)1&$6"-"G"A$+"&..$"B0-6"*0&,)."=-7-.6")"#$%&$'$(&)".-"%$/10/2-"%$*"
$"2&)(/I.,&%$"2$"A+-.-/,-6"T0.,)*-/,-"A$+".-0"&/,-+-..-"A-'$"2-F),-"
.$F+-",-*)."%$/,-*A$+g/-$.6"-*"A)+,&%0')+")B0-'-."B0-"+-*-,-*"v."
*02)/N).@
`/,+-" )." *0&,)." A$.&NS-." )A+-.-/,)2)." A)+)" u-DA'&%)+w" $." A+$,-.4
,$." 2-" T0/?$6" A)+-%-" ,-+" A+-=)'-%&2$" )B0-')" B0-" 2-1-/2-" B0-" )" 2&4
*&/0&NC$"2)."2-.&(0)'2)2-.6"%$*"%$++-.A$/2-/,-",+)/.1$+*)NC$"2)"
.$%&-2)2-"F+).&'-&+)"-*"0*)".$%&-2)2-"2-"%')..-"*G2&)6",-+&)"%+&)2$"
-DA-%,),&=)."2-"%$/.0*$"-"F-*4-.,)+"*0&,$")'G*"2)."A$..&F&'&2)2-."
2-" /$..)" %$/T0/,0+)@" a-" &/.A&+)NC$" ,$B0-=&''&)/)86" -..)" &/,-+A+-,)4
NC$"1$&"%$*A)+,&'?)2)"A$+")/)'&.,)."2-"2&=-+.)."$+&-/,)NS-.",-I+&%)."
-"&2-$'I(&%).@
" "!'-D&."2-"^$%B0-=&''-6"89996"899:"-"899Q@

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6k4
_$"-/,)/,$6"A)..)2$."$"%)'$+"2)"?$+)"-")"A-+A'-D&2)2-6"=)'-")"A-/)"
+-%0A-+)+" )'(0/." -'-*-/,$." &*A$+,)/,-." A)+)" %$*A+--/2-+" )." &/.)4
,&.1)NS-."-DA$.,)."A-'$."2&1-+-/,-.".-(*-/,$."2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)"
B0-".)H+)*"v."+0).@
d$.,)+&)"2-"%?)*)+"),-/NC$6"A+&*-&+$6"A)+)")"&*)(-*"B0-"$"5+)4
.&'"+-1'-,&)"/)B0-'-"*$*-/,$6",)/,$"A)+)"$."A+IA+&$."F+).&'-&+$."%$*$"
A)+)"$"-D,-+&$+@
V"5+).&'6")A$/,)2$"%$*$"0*)"A$,J/%&)"-*-+(-/,-6"%$/.&2-+)/2$"%$*$"
&/2&%)2$+"$"ZL5;6"1&(0+$0"-*"89::"%$*$")".-D,)"*)&$+"-%$/$*&)"2$"*0/4
2$6"0',+)A)..)/2$"$"U-&/$"</&2$@"!&/2)"B0-",-/?)".&2$"A$+"0*"F+-=-"A-4
+H$2$6"TE"B0-")"B0-2)"2$"ZL5"-*"89:8"+-F)&D$0"/$..)"-%$/$*&)"/$"+)/p&/("
*0/2&)'6"$"5+).&'"-+)"=&.,$"%$*$"0*)"2)."(+)/2-."A+$*-..)."2-"2-.-/=$'4
=&*-/,$"-%$/*&%$"-6"A+&/%&A)'*-/,-6"%$*$"0*"*$2-'$"2-".0%-..$"/)"
'0,)"%$/,+)")."2-.&(0)'2)2-.@"<*"*)'"B0-"/$."A-+.-(0-"?E".G%0'$.@"
Z$+" -..-" *$,&=$6" ,)*)/?$" 2-.%$/,-/,)*-/,$" 2)" A$A0')NC$" -*"
+-')NC$" v." %$/2&NS-." 2-" =&2)" -*" 0*" A)H." ,C$" F-*4.0%-2&2$6" B0-" TE"
-.,)=)".-/2$"A+$A)()/2-)2$"%$*$"0*"A)H."2-"u%')..-"*G2&)w6"%)04
.$06".-*"2e=&2)6"$"-.,)++-%&*-/,$"2-"*0&,$.6"2-/,+$"-"1$+)"2$"5+).&'@"
^)'=-7".-T)"-..-"$"*$,&=$"2-",-+"=&($+)2$"%$*$"A+&*-&+)"?&AI,-.-"A)+)"
%$*A+--/2-+" $." A+$,-.,$." )" 2-" B0-6" )$" )'%)/N)+" A)2+S-." 2-" =&2)" -"
%$/.0*$"-'-=)2$.6")"A$A0')NC$"A)..$0")"2-.-T)+"*)&.@"`"-.,-"1$&6"A$+"
*$,&=$."-=&2-/,-.6")"-DA'&%)NC$"A+$A)()2)"A-'$"($=-+/$"-".-0.")A$&)4
2$+-.@"!"%0+=)"2-"07/-,.",-+&)6"-/1&*6"/$.")'%)/N)2$@"
_$" -/,)/,$6" $." (+&,$." B0-" -%$)=)*" /)." +0)." +-A-,&)*" 2-*)/2)."
*0&,$" )/,&()." -" F-*" %$/?-%&2)." 2)" A$A0')NC$" F+).&'-&+)" ?E" =E+&)."
2G%)2).@"!B0-'-."B0-6"%$*$"-06"A)+,&%&A)+)*"2-"A+$,-.,$."/$.")/$."
:Qm96"$0=&)*")."+0)."2-"?$T-"%$*$"-%$."2$"A)..)2$X"/)"A)0,)"-.,)4
=)*6"/$=)*-/,-6".)e2-"-"-20%)NC$6"AeF'&%)."-"0/&=-+.)&.@"
!..$%&)2$.")"&..$6"$."A+$,-.,$."2$".G%0'$"rrL",J*"%$*$")'=$6",)*4
FG*6" )" %$++0ANC$6" 0*)" B0-.,C$" B0-" .-*A+-" )A)+-%-" /)." $A&/&S-." -"
A-+%-ANS-."2$."F+).&'-&+$.".$F+-"$".&.,-*)"A$'H,&%$6"F).,)")/)'&.)+")."
=E+&)." A-.B0&.)." 2-" $A&/&C$" B0-" &/%'0-*" $" ,-*)6" *)." B0-" ()/?$0"
" _$,-"B0-"/C$"G"$"ZL5"A-+"%)A&,)6"*)."$"=)'$+"('$F)'"2$"Z+$20,$"L/,-+/$"5+0,$@

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6k7
0*)"/$=)"2&*-/.C$"%$*"$"T0'()*-/,$"-"%$/2-/)NC$"2-"A-+.$/)(-/."
AeF'&%$."=&/%0')2$.")$"($=-+/$@"
Z$+G*6"/-..-"A$/,$6"G"&*A$+,)/,-"+-'-*F+)+"B0-"$."A+$,-.,$."B0-".-"
-.A)'?)+)*"A$+"=E+&)."%&2)2-."2$"A)H.",&=-+)*"%$*$"-.,$A&*"0*)"*)4
/&1-.,)NC$"%$/,+)"$")0*-/,$"2).",)+&1)."2$.",+)/.A$+,-."AeF'&%$."-*"#C$"
Z)0'$6"B0-"1$&"&*A0'.&$/)2)"A$+"-.,02)/,-."-"+-0/&0"=E+&$.".-(*-/,$."
2)".$%&-2)2-@"n"10/2)*-/,)'6"%$/,02$6"+-(&.,+)+"B0-"A+$,-.,$."%$/,+)")04
*-/,$."2-",)+&1)."TE"=&/?)*"$%$++-/2$"-*"_),)'6"Z$+,$"!'-(+-"-"d$&g/&)X"
*).".-*")"*-.*)"+-A-+%0..C$@"!"+-A+-..C$"1$&"=&$'-/,)"-",+$0D-6"A)+)"
$"%$+)NC$"2)"*)&$+"*-,+IA$'-"F+).&'-&+)6")"F+0,)'&2)2-"A$'&%&)'",C$"F-*"
%$/?-%&2)"/)."A-+&1-+&)."-"1)=-').@"!."&*)(-/."-"$."+-'),$."%?$%)+)*"$"
5+).&'"-"$"*0/2$6"*)."-.,-"1$&".$*-/,-"$"A+&*-&+$"%?$B0-@"
U)A&2)*-/,-6" $." A+$,-.,$." A)..)+)*" )" .-+" '&2$." %$*$" 0*" *$=&4
*-/,$" 2)" %')..-" *G2&)" ,+)2&%&$/)'6" &/.),&.1-&,)" %$*" )." *02)/N)."
$%$++&2)."/$"A)H."B0-")A$/,)=)*"A)+)"A-+2)"2-"A+&=&'G(&$."-"*)&$+"
&(0)'2)2-"2-"$A$+,0/&2)2-.@"_-..-"A$/,$"0,&'&7-&"$",-+*$"2-"u%')..-"
*G2&)",+)2&%&$/)'w"A)+)"2&.,&/(0&+"$"(+0A$"B0-"A$2-".-+"%$*A+--/2&4
2$"%$*$"0*)"%')..-"*G2&)"-*",-+*$."$%0A)%&$/)&.6"-20%)%&$/)&."-"
2-"-.,&'$"2-"=&2)6"2)B0-'-"(+0A$"B0-",-*".&2$"%?)*)2$"2-"u/$=)"%').4
.-"*G2&)w"A$+")'(0/."-.,02&$.$."-"A-'$"($=-+/$6")"A)+,&+"2-"0*)"2-1&4
/&NC$"F).-)2)6"-D%'0.&=)*-/,-6"-*"A-+%-/,&'"2)"2&.,+&F0&NC$"2-"+-/4
2)j@"_-..-"-.B0-*)"2-"%),-($+&).6",-+H)*$."B0),+$."(+0A$."2-"+-/2)"
$06".-(0/2$")'(0/."-%$/$*&.,).6"%')..-.".$%&)&.["`"s")F)&D$"2)"'&/?)"
2)"A$F+-7)"h2-1&/&2)"%$*$"U8699i2&)kX"a"s"-/,+-")"'&/?)"2)"A$F+-7)"
-")"*-2&)/)X"3"s"-/,+-")"*-2&)/)"-"$"2G%&*$"A-+%-/,&'"2-"+-/2)X"!5"
s"2G%&*$"A-+%-/,&'"2-"+-/2)@"a-..-"*$2$6"$"(+0A$"36"/$*-)2$"u/$=)"
%')..-" *G2&)w" .-+&)*" $." j9" B0-" .-" -/%$/,+)*" )F)&D$" 2$" 2G%&*$"
A-+%-/,&'"-")%&*)"2$."R9"*)&."A$F+-.@"`..-"&/,-+=)'$6"A$+"2-1&/&NC$6"
G"-.,E,&%$"-*"A+$A$+NC$"-")$"'$/($"2$",-*A$X"*)."A$2-"&/%'0&+"0*"
/e*-+$"*)&$+"$0"*-/$+"2-"A-..$).@"a-"B0)'B0-+"1$+*)6"$".&(/&1&%)2$"
2-"A-+,-/%-+")$"(+0A$"3"=)+&)"2-".$%&-2)2-"A)+)".$%&-2)2-6",-/2$"-*"

" 1&'&$/:2&$*6:94::E($F/'$G/'6$H?@@AI0$J(4K&$H?@C@I0$J(4K&$/$7&L(4-6/'$H?@C@IM$J9&)(-$/$
J&)&2&$H?@C?I0$3&'2/)2$H?@CNI#

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6kW
=&.,)"B0-")."2&.,+&F0&NS-."2-"+-/2)"/C$".C$"0*)"%$/.,)/,-"-/,+-")."
-%$/$*&)."*0/2&)&.@
P).")"(+)/2-"%$/,+)2&NC$"2-.,)"&/,-+A+-,)NC$"2$."A+$,-.,$."-.,)=)6"
A+-%&.)*-/,-6"/)."2-*)/2)."%$'$%)2).6"B0-")A$/,)=)*"A)+)")")*A'&)4
NC$" 2-" 2&+-&,$." -" *-'?$+&)" 2-" F-/." -" .-+=&N$." AeF'&%$." -" 0/&=-+.)&.6"
%$*$" ,+)/.A$+,-6" -20%)NC$" -" .)e2-@" _)2)" B0-" 2-" '$/(-" +-*-,-..-" )"
)'(0*",&A$"2-"A+&=&'G(&$"A)+)")",C$"%+&,&%)2)"%')..-"*G2&)",+)2&%&$/)'@"
_C$"F).,)..-"&..$6"A-'$"=$'0*-"-"%)A&')+&2)2-"2)."*)/&1-.,)NS-.6"
/C$" -+)" A$..H=-'6" 2-" 1$+*)" )'(0*)6" %)+)%,-+&7)+" $." A+$,-.,$." %$*$"
A-+,-/%-/2$")"0*"(+0A$".$%&)'"-.A-%H1&%$@"3')+$"B0-"$."T$=-/.".C$"$"
*$,$+"2)."*)/&1-.,)NS-.6"*)."&..$"G"=-+2)2-"/$"5+).&'"%$*$"/$"+-.,$"
2$"*0/2$X"A$+,)/,$6"/C$"?E"/$=&2)2-")'(0*)")B0&@"V."T$=-/.6"A$+".0)"
-/-+(&)6"(-/-+$.&2)2-6"H*A-,$"-"2-.A+-/2&*-/,$6".C$"$"(+0A$"B0-6"-*"
(-+)'6".-"2&.AS-")"-*A+--/2-+"-.1$+N$."2-"*$=&*-/,$"-"*02)/N)@
Z$+"&..$6")$"A-/.)+"/$",H,0'$"2-..)"%$/1-+J/%&)6"2-%&2&"0.)+"$",-+*$"
&(0)'2)2-"-*"'0()+"2-"2-.&(0)'2)2-6"A$+B0-"B0-+&)"2)+"0*",$*"A$4
.&,&=$")"-..-"*$*-/,$",C$".&(/&1&%),&=$"A)+)"$"5+).&'@"V.",+J."-'-*-/4
,$."B0-"%$*AS-*"$",H,0'$".C$6"/)"*&/?)"A-+.A-%,&=)6"-D,+-*)*-/,-"
A$.&,&=$.@" !'G*" 2&..$6" $." T$=-/.6" A+&/%&A)&." )(-/,-." 2)." *)/&1-.,)4
NS-."B0-".-"-.,-/2-*"A-'$"A)H."2-.2-"T0/?$6"=J*"2-*)/2)/2$"*)&$+"
&(0)'2)2-" f" -" /C$" .$*-/,-" /)." %$/2&NS-." 2-" =&2)" -" $A$+,0/&2)2-.6"
*).6",)*FG*6"2-"A)+,&%&A)NC$"-"'&F-+2)2-@"
x0-+$"-/1),&7)+"B0-")"2-.&(0)'2)2-"%$/,&/0)".-/2$")"*)+%)"*)&."
A+$10/2)"2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)"-")&/2)"/C$"1$+)*",+)N)2)."A$'H,&%)."
%)A)7-."2-")F)')+".0)"-.,)F&'&2)2-@
_$."e',&*$.":Q")/$.6"B0-"%$++-.A$/2-*")$"A-+H$2$"2-":QQ8")"89::6"
)"2-.&(0)'2)2-"2-"+-/2)6"*-2&2)"A-'$"H/2&%-"2-"d&/&6"-DA$.,$"/$"(+E4
1&%$")F)&D$"h(+E1&%$":k6"*$.,+)"2-%+G.%&*$"%$/.,)/,-R@"!&/2)"B0-"&..$"
A$..)"+-A+-.-/,)+"0*")=)/N$6"G"&*A$+,)/,-".)'&-/,)+"B0-"$"2-%+G.%&4
*$"1$&"2-"*$2-.,$."969l"A$/,$.6"-")&/2)"%$/,&/0)*$."1&(0+)/2$"-/,+-"
" `.,-"+-%$+,-",-*A$+)'".-"+-1-+-")$.")/$."2-"2-*$%+)%&)"+-A+-.-/,),&=)"2&+-,)"/$"
5+).&'@"_$,-"B0-"$.")/$."%$++-.A$/2-/,-.")$."%-/.$."2-*$(+E1&%$."h:QQ:6"8999"-"
89:9k"/C$".C$"&/%'0H2$."/$"(+E1&%$6"A$+B0-")")*$.,+)(-*"2$"%-/.$"G"2&.,&/,)"2)"
Z_!a@"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6kM
$."A)H.-."*)&."2-.&(0)&."2$"A')/-,)@"3$/.&2-+)/2$")A-/).")"%?)*)2)"
u2G%)2)"&/%'0.&=)w"h_-+&6"89:8k6")"2&1-+-/N)"A-+*)/-%-"-*"969o"A$/4
,$.6"'$/(-"2-".-+6"A$+,)/,$6"0*"&/2&%)2$+"2-"B0-")"&(0)'2)2-"F+).&'-&+)"
,-/?)"'-=)2$"v"%$/.$'&2)NC$"2-"0*)".$%&-2)2-"2-"u%')..-"*G2&)w@"
-?jX;A2")"J"&:23DRp2"@2"mQ@;A9"@9"-)()"@>"?9Q@>"X>S;3;>?"_9?"A>_;=>""
0?><;3"5ll8J8455"

O2Q=9b"P(#1E)0-&

a-..)"1$+*)6"G"&*A$+,)/,-"+-%$/?-%-+"B0-")"%$/%-/,+)NC$"2-"+-/4
2)"/$"5+).&'"G"+-.&.,-/,-"-"A+$10/2)6"%$/.&2-+)/2$"B0-"$.":9"*)&."
+&%$.",J*"+-/2)"*G2&)"2$*&%&'&)+"A-+"%)A&,)":86l"=-7-."*)&$+"2$"B0-"
$."R9"*)&."A$F+-.6"0*"B0)2+$"2-"2-.&(0)'2)2-."2-"+-/2)".I".0A-4
+)2$"A$+"Y$/20+).6"3$'*F&)"-"5$'H=&)@
P).")")(-/2)"2$"A)H."A)+)"%$*F),-+")."2-.&(0)'2)2-.".-".0.,-/4
,)6"10/2)*-/,)'*-/,-6"/)",+)/.1-+J/%&)"2&+-,)"-"%$/2&%&$/)'"2-"+-/4
2)X"0*"A+$(+)*)"2-"$+&-/,)NC$"2$"5)/%$"P0/2&)'6"A+-%$/&7)2$"A$+"
P&',$/">+&-2*)/"-"B0-",-*"%$*$"1$%$",+)/.1-+&+"+-%0+.$."*$/-,E+&$."
A)+)"B0-"$."&/2&=H20$."A$..)*6"A+&=)2)*-/,-6"%$/.0*&+"F-/."-".-+=&4
N$.@"!",+)/.1-+J/%&)"2&+-,)"2-"+-/2)",-*6")&/2)"/)"A-+.A-%,&=)"'&F-+)'6"
)"=&+,02-"2-")B0-%-+"$"%$/.0*$6"$"B0-",+)7"-1-&,$."A$.&,&=$."A)+)")"
-%$/$*&)"2-"*-+%)2$@"a&)/,-"2-..-"B0)2+$6"/C$"G"2-".-"-.,+)/?)+"$"
2-.().,-" -" )" .),0+)NC$" 2-..-" *$2-'$6" B0-" /C$" ()+)/,-" )" %$/.,+0NC$"
0*" .&.,-*)" 2-" .-(0+)/N)" .$%&)'" AeF'&%$" &/,-(+)2$" -6" %$/.-B0-/,-4

C,/&(%,1&6")-,#*1#1&"&"P$!%&'%!'%n%<'1/%(8+1"0

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6k\
*-/,-6",$+/)"2&.,)/,-")"A-+.A-%,&=)"2-"0*"10,0+$"*)&."&(0)'&,E+&$"/)."
$A$+,0/&2)2-."-"%$/2&NS-."2-"=&2)@o"
V."-1-&,$."A$.&,&=$."&*-2&),$."B0-"0*"A+$(+)*)"2-",+)/.1-+J/%&)"
2&+-,)"2-"+-/2)"A$2-"(-+)+"-.F)++)*"-*"'&*&,-."*0&,$"%')+$.6"=&/%04
')2$.")$",&A$"2-"F-/."-".-+=&N$."B0-"-.,C$")$")'%)/%-"2$."2&1-+-/,-."
(+0A$."2-"+-/2)@"<*".&.,-*)"$+&-/,)2$"A)+)"$"*-+%)2$"+-.0',)+E6"1)4
,)'*-/,-6" -*" 0*)" %'&=)(-*" -/,+-" $." ,&A$." 2-" .-+=&N$" )%-..H=-&." v."
A-..$)."2-")%$+2$"%$*".-0"A$2-+")B0&.&,&=$@"L..$"/$."%$'$%)"2&)/,-"
2-" 0*)" +-)'&2)2-" B0-" -.,+),&1&%)6" +-A+$207&/2$" 2-.&(0)'2)2-X" 0*)"
=-7"B0-"$.".-+=&N$."%$/.0*&2$."A-'$."2&1-+-/,-."(+0A$.".$%&)&.".C$6"
,)*FG*6"2&.,&/,$."/)")%-..&F&'&2)2-"-"/)"B0)'&2)2-@"
!$" *-.*$" ,-*A$6" G" &*A$+,)/,-" A$/2-+)+" B0-" )" +-/2)" )'%)/N)2)6"
*0&,)."=-7-.6"G")A'&%)2)"/$"%$/.0*$"2-".-+=&N$."B0-6"-*"0*"-.,)2$"2-"
F-*4-.,)+".$%&)'6".-+&)*"AeF'&%$.6"0/&=-+.)&."-"(+),0&,$.6"%$*$"-20%)4
NC$"-".)e2-@"<*"T$($"2-".$*)"7-+$"$06"-*")'(0/."%).$.6"/-(),&=)@
!" A+IA+&)" #-%+-,E+&)" 2-" !..0/,$." `.,+),G(&%$." 2)" Z+-=&2J/%&)"
h#!`k6" %$*" F).-" /)" A-.B0&.)" u]$7-." 2)" 3')..-" PG2&)w6" 2-*$/.,+)"
B0-"-.,-"G"$"2-.,&/$"2)2$")$."()/?$."2$"(+0A$"2-"+-/2)"36"2-1&/&2$"
A$+"-.,-"I+(C$"%$*$"u%')..-"*G2&)w@"_$"-/,)/,$6"-.,-"I+(C$"($=-+/)4
*-/,)'"A)+-%-")=)'&)+"%$*$"A$.&,&=)")"%$/,+),)NC$"2-.,-.".-+=&N$."-"
F-/."/$"-.A)N$"2)."-*A+-.)."A+&=)2).["
!"(+*--&!1^/)*!I8*-)+&)8*!-.,E"%+-.%-/2$"-"-..)"1),&)"2)"A$A0')4
NC$"B0-+")%-..$")$."*-.*$.".-+=&N$."B0-"$."8)("-6"*-.*$"B0-"
,-/?)"B0-"A)()+"A$+"&..$@"n"$"B0-"*$.,+)"$"-.,02$"]$7-."2)"3').4
.-"PG2&)6"2&=0'()2$"/-.,)"B0&/,)41-&+)"h89k"A-')"#!`"h#-%+-,)+&)"
2-"!..0/,$."`.,+),G(&%$.k"2)"Z+-.&2J/%&)"2)"U-AeF'&%)@"3$*"$"
)0*-/,$"2-"+-/2)6")"(+*--&!1^/)*!,-*"%$*$"A+&$+&2)2-"().,)+"
.-0"2&/?-&+$"%$*"$"B0-")"(+*--&!*+$*"/$+*)'*-/,-"().,)6"%$*$"G"
$"%).$"2$."A')/$."2-".)e2-"-"-.%$')."A)+,&%0')+-.@"`*"899Q6":j"
2$."-.,02)/,-."2-"(+*--&!1^/)*!-.,02)=)*"-*"-.%$')."A+&=)2).6"
B0),+$"=-7-."*)&."B0-")"%')..-"F)&D)"h;k@"V"/e*-+$")&/2)"G"
" ""\)=&/).6"\@"h89:;k@

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6k`
*-/$+"B0-")"(+*--&!*+$*6"B0-",-*"RQ"2$.".-0."-.,02)/,-."-*"
-.%$')."A)+,&%0')+-.6"*).",-*"%+-.%&2$"*0&,$6"2-")%$+2$"%$*"$"
-.,02$@"_$"%).$"2)".)e2-6"/$"*-.*$")/$"-*"B0-.,C$6"8j"2)"
(+*--&! 1^/)*! TE" A)()=)" A$+" %$/.0',)" -" ,+),)*-/,$." 2-" .)e2-6"
B0).-" %&/%$" =-7-." *)&." B0-" )" (+*--&! I*)G*@" V" -.,02$" *$.,+)"
B0-")'G*"2)"2&.A$/&F&'&2)2-"2-"+-%0+.$."%$*"$"%+-.%&*-/,$"2-"
+-/2)6"-*"2-7")/$.")"+-/2)"2)"%')..-"*G2&)"%+-.%-0";6R6"-..)"
A$A0')NC$"($.,)"*)&."2$.".-+=&N$."A+&=)2$."A$+B0-")%+-2&,)"/)"
*)&$+"B0)'&2)2-"2-'-.@l"h(+&1$"*-0k

_-..-"A$/,$6"=)'-")"A-/)"+-%0A-+)+")"%&,)NC$"2-"^&,*0.."h:Qoj[::9X"
)A02"\!]L_!#6"89:;k["u!"*)&$+"%$/B0&.,)"A$.&,&=)"B0-"+-.0',$0"2)"
%+&)NC$"2-".-+=&N$.".$%&)&."2&+-,$."-"0/&=-+.)&."-*"K-.AG%&-M",-*".&2$"
)"-+$.C$"2)."F)++-&+)."2&.%+&*&/),I+&)."1$+*)&.@"<*"A)2+C$"2-".-+=&4
N$")A+$=)2$"A0F'&%)*-/,-6"&/2-A-/2-/,-*-/,-"2)"+-/2)6"%')..-"$0"
+)N)6".0F.,&,0&0"$"20A'$"A)2+C$"B0-"&/=)+&)=-'*-/,-".&(/&1&%)=)".-+4
=&N$."2-".-(0/2)"%')..-"A)+)"%&2)2C$."2-".-(0/2)"%')..-w@
a-" )%$+2$" %$*" -..)" A-+.A-%,&=)6" )" -1&%&J/%&)" 2$" `.,)2$" 2-" 5-*"
`.,)+"#$%&)'"-.,E6"-D),)*-/,-6"/)"()+)/,&)"2-"F-/-1H%&$."AeF'&%$."A)+)"
,$2$."$."%&2)2C$.6"&/2-A-/2-/,-"2$".,),0.6"+-/2)"$0"2-".0)"%$/,+&F0&4
NC$@"a-..-"*$2$6"A)+,-"2$"A+&/%HA&$"2-"B0-")"&(0)'2)2-")/2)"7*8)!7*--6"
%$*"$"0/&=-+.)'&.*$"-")"&/%$/2&%&$/)'&2)2-@"`")"'&,-+),0+)"*$.,+)"B0-6"
B0)/,$"*)&."0/&=-+.)'&7)2$"G"$".&.,-*)"2-"A+$,-NC$".$%&)'6"*)&$+-.".C$"
.-0."-1-&,$."+-2&.,+&F0,&=$.@"`*"%$/,+)A)+,&2)6")".-'-,&=&2)2-",-*"-1-&4
,$."F-*"*-/$+-.6",)/,$"/)"2&.,+&F0&NC$"2-"F-*4-.,)+6"%$*$"/)"A+$*$4
NC$"2-"0*)".$%&-2)2-"*)&."&/,-(+)2)@"a-..)"1$+*)6"G"A$..H=-'")A$/,)+"
%$*$"*$2-'$."2-.,-."2$&.",&A$."2-")',-+/),&=).["$."`.,)2$."</&2$.6"B0-"
A+&$+&7)*")"1$%)'&7)NC$6"-"$."A)H.-."-.%)/2&/)=$.6"B0-")2$,)*"*)&$+"
0/&=-+.)'&7)NC$"/)."A$'H,&%)."-".-+=&N$."AeF'&%$.@"h\!]L_!#6"89:;k
_C$"?E"2e=&2)"2-"B0-")."2-*)/2).")A+-.-/,)2)."A-')"A$A0')NC$"
F+).&'-&+)"/)."+0).")A$/,)*6"T0.,)*-/,-6"A)+)"-..)"B0-.,C$@"`/,+-")."
*0&,)."F)/2-&+)."'-=)/,)2)."/)."*)+%?)."2-"T0/?$6"-.,)."-+)*"%$/.4
" "?,,A[iibbb@.)-@($=@F+i.&,-iAs:;;jo&D778()1?BP'7

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6kk
,)/,-."/)."%-/,-/)."2-"%&2)2-."$/2-"$%$++-+)*"$."A+$,-.,$.@"_C$"A$+"
)%).$6"-')."A-+*)/-%-+)*"/)")(-/2)"2)."*)/&1-.,)NS-."B0-".-".-(0&4
+)*")"T0/?$"-".-"-.,-/2-*6"),G"$."2&)."2-"?$T-6"-*")'(0*)."'$%)'&2)2-.@
!."2-.&(0)'2)2-.",J*"*e',&A')."%)0.)'&2)2-."-6"A$+,)/,$6",+),)+"0*"
1-/*-/$",C$"%$*A'-D$"0/&%)*-/,-".$F")"'-/,-"2)"+-/2)"2-*$/.,+)"
&/%)A)%&2)2-"2-"%$*A+--/.C$"2$."2-.)1&$."B0-".-"&*AS-*")"B0-*6"
.&/%-+)*-/,-6"F0.%)".0A-+E4'$.@
Z$+" &..$6" $" *$2-'$" 2-" 2-.-/=$'=&*-/,$" )2$,)2$" /$" 5+).&'6" 1$%)2$6"
B0).-"-D%'0.&=)*-/,-6"/)"(-+)NC$"2-"+-/2)"-"%$/.0*$"2-"F-/."&/2&=&4
20)&.6".-*"$"+-.A-%,&=$")A+&*$+)*-/,$"-"&/=-.,&*-/,$"-*"&/1+)-.,+0,04
+)6",-%/$'$(&)"-"&/$=)NC$"-"A$'H,&%)."AeF'&%)."0/&=-+.)&.6"/C$"G"+-.A$.,)"
.01&%&-/,-"-6",)*A$0%$6"-1&%&-/,-"A)+)"%$*F),-+")."2-.&(0)'2)2-.@"
!"&/%)A)%&2)2-"2-"-/D-+()+")"%$/,+)2&NC$"-/,+-"$."/H=-&."2-".-(*-/4
,)NC$"-"%)+J/%&)"2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)"-")"&*)(-*"2-"0*"A)H."-*"A'-/$"
2-.-/=$'=&*-/,$"%$*"0*)"%+-.%-/,-"&(0)'2)2-"2-"%')..-."A)+-%-*",-+"
&*A-2&2$"),$+-."10/2)*-/,)&."/-..-"%-/E+&$"2-"A-+%-F-+"$."%')+$.".&/)&."
B0-"TE"=&/?)*".-/2$"-/=&)2$."A$+"(+0A$."-"*$=&*-/,$.".$%&)&."'&()2$."
v"2-1-.)"2-"2&+-&,$.6"*-.*$")/,-."2)B0-'-"*J."2-"T0/?$@"
_$" %)*&/?$" ,+)N)2$" A)+)" 0*" A+$T-,$" 2-" 2-.-/=$'=&*-/,$" /$."
*$'2-."2$".G%0'$"A)..)2$6"A$0%)"),-/NC$"-+)"2)2)")$."($'A-.".&.,-4
*),&%)*-/,-"2-.1-+&2$."%$/,+)"2&+-&,$."2-"*&/$+&).6"%$*$"&/2H(-/).6"
\d5^."-"*0'?-+-.@"]&.,$."%$*$"A-B0-/)."&/.),&.1)NS-.6"%$*A0,)2)."
/)"%$/,)"2-"(+0A$."-.A-%H1&%$."-*"2-,+&*-/,$"2-"0*)")(-/2)".$%&)'"
*)&.")*A')6"-.,-."*$=&*-/,$."A)+-%-*"/C$",-+".&2$"%$*A+--/2&2$."
%$*$"),$+-."A'-/$."%0T)"2-*)/2)"G"A$+"&(0)'2)2-"-"T0.,&N)@
#$*)4.-" )" &.,$" )" -/$+*-" 2&1&%0'2)2-" 2-" A+-..C$" 2-.,-." (+0A$.6"
B0-" -.,E" 2&+-,)*-/,-" '&()2)" )$" -/1+)B0-%&*-/,$6" /)" e',&*)" 2G%)2)6"
2-")'(0/."*$=&*-/,$.".$%&)&."$+()/&7)2$.6"$0"A$+B0-",&=-+)*".0)."
)(-/2)."%)A,0+)2)."A-'$"`.,)2$6"$0"A$+B0-"1$+)*6"-'-."A+IA+&$.6"&/4
%$+A$+)2$.")$"`.,)2$@"
L*A$..H=-'" 2-&D)+" 2-" $F.-+=)+6" ,)*FG*6" B0-" $%$++-+)*" *02)/4
N)." .&(/&1&%),&=)." -" A-+*)/-/,-." /)" 1$+*)" 2-" $+()/&7)NC$" A$'H,&%)"
2)".$%&-2)2-"%&=&'@"_C$"G"A$+")%).$"B0-".0+(-6")"A)+,&+"2$."A+$,-.,$."
%$/,+)"$")0*-/,$"2$.",+)/.A$+,-."AeF'&%$.6"0*"*$=&*-/,$"'&/-)+"-"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6kX
.-*"'&2-+)/N)6"%$*"(+)/2-"%)A)%&2)2-"2-")('0,&/)NC$"=&)"&/,-+/-,6"-"
B0-"2-.)1&$0")"%$*A+--/.C$"2-",$2$."/I.6")%$.,0*)2$.")"0*"*$2-'$"
*)&.",+)2&%&$/)'"2-"*$F&'&7)NC$@
P)." -0" /C$" A+-,-/2$" )B0&" 2&.%0,&+" $" ,-*)" 2$." *$=&*-/,$." .$4
%&)&.6" A$+B0-" /C$" G" *-0" $FT-,$" 2-" A-.B0&.)" -6" /$" 5+).&'6" ,-*$." 0*"
(+)/2-"/e*-+$"2-".$%&I'$($."2-2&%)2$.")"-.,-",-*)"B0-"A$2-*6"%$*"
*)&." A+$A+&-2)2-6" ,+),)+" 2-" .0)." )+,&%0')NS-." -" 2-.2$F+)*-/,$.@" " n"
+-'-=)/,-"$F.-+=)+"B0-",J*"$%$++&2$"A+$,-.,$."-*"=E+&$."A)H.-.6"A$+"
*$,&=)NS-." 2&.,&/,).6" -" B0-" -.,)" %)+)%,-+H.,&%)" &/,-+/)%&$/)'" *-+-%-"
),-/NC$@" _$" -/,)/,$6" *-0" $FT-,&=$" /C$" G" 1)7-+" 0*" -.,02$" 2-" *$=&4
*-/,$.".$%&)&.6"*)."2-.,)%)+"$"A$/,$"2-"%$/=-+(J/%&)"B0-"*$F&'&7$0"
)."A-..$)."/$"A+&*-&+$"*$*-/,$"2$."A+$,-.,$."/$"5+).&'@
P-.*$"B0-")")(-/2)"1$..-"*e',&A')"-"2&=-+.)6".-"-.,-/2-/2$"A$+"
B0-.,S-.",C$"=)+&)2).6"%$*$"2-*)+%)NC$"2).",-++)."&/2H(-/).6"%$*4
F),-"v"%$++0ANC$6"2-*)/2)"A$+".-+=&N$."AeF'&%$."-"0/&=-+.)&."-"+-T-&4
NC$"2-"A+$T-,$.")A-'&2)2$."uF$'.)"-.,0A+$w"-"u%0+)"()cw6"G"&*A$+,)/,-"
/$,)+"B0-"1$&"$")0*-/,$"2)",)+&1)"2-",+)/.A$+,-."0+F)/$."%$'-,&=$."$"
%),)'&.)2$+"2$."A+$,-.,$."B0-".-"-.A)'?)+)*"A-'$"A)H.@"
V"-A&%-/,+$"2)."&/.),&.1)NS-."-+)")"*$F&'&2)2-"0+F)/)6"B0-"A$2-"
.-+",+)207&2)"%$*$"$%0A)NC$"2$"-.A)N$"2)."%&2)2-.6"-".-"%$/.,&,0&0"
%$*$" A+&*-&+)" F)/2-&+)" )" .-+" '-=)/,)2)" /)" .-B0J/%&)" 2-" A+$,-.,$."
)"B0-")..&.,&*$.".-"-.A)'?)+-*"A$+"%-/,-/)."2-"%&2)2-."F+).&'-&+).@"
!"-DA'&%)NC$"A$2-"-.,)+"/$"1),$"2-".-+"-.,-"0*"A+$F'-*)"B0-"&/%&2-"
.$F+-",$2)")"A$A0')NC$X"%$/,02$6"G"10/2)*-/,)'"-/1),&7)+"B0-"$"-.4
A)N$"G"-.,+),&1&%)2$"-".-(*-/,)2$"A$+"%')..-.6",)/,$"2$"A$/,$"2-"=&.,)"
1H.&%$4(-$(+E1&%$6" %$*$" 2$" A$/,$" 2-" =&.,)" .&*FI'&%$@" Z$+,)/,$6" *)'"
2&.,+&F0H2$6"2-.&(0)'"-"&/T0.,$@"
Z)+)"1)')+".$F+-"-.,)"B0-.,C$6"($.,)+&)"2-"+-%0A-+)+")"A-.B0&.)"B0)4
'&,),&=)"B0-"+-)'&7-&"-*"899m6"-*"A)+%-+&)"%$*"Z-2+$"Z)0'$"V'&=-&+)@"
V"-.,02$6"%$*"F).-"-*"(+0A$."1$%)&."2-"T$=-/."-/,+-":o"-"8j")/$."/$"
U&$"2-"W)/-&+$6",-=-"%$*$"$FT-,&=$")A+--/2-+")"A-+%-ANC$"2-"2-.&(0)'4
2)2-."-"T0.,&N)".$%&)'@"!"*-,$2$'$(&)"0,&'&7)2)"1$&")"2-"(+0A$."1$%)&.6"
.-'-%&$/)2$."A$+"1)&D)"-,E+&)"h:o4:m6":Q48:6"8848jk6"A$+"-.,+),$".$%&)'"
hT$=-/."2-"%')..-"F)&D)6"*$+)2$+-."2)."1)=-').4A-+&1-+&)."2)"%&2)2-"-"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6X5
-.,02)/,-."2-"-.%$')"AeF'&%)6"-"T$=-/."2-"%')..-"*G2&)6"*$+)2$+-."2)"
7$/)".0'"%)+&$%)"-"-.,02)/,-."2-"-.%$')."A)+,&%0')+-.k@"
_$"-/,)/,$6".I"+-%-/,-*-/,-"+-,$*)*$."-..)"A-.B0&.)"A)+)"1&/)'&4
7)+"$")+,&($"-/=&)2$"A)+)"A0F'&%)NC$"/)"+-=&.,)"S,$&8-&CK&-6"2$"ZZ3L#"
2)"<`UWm@"`*F$+)"/)B0-'-"*$*-/,$"$"2-F),-"-*",$+/$"2)"2-1&/&NC$"
2$"(+0A$"2-"+-/2)"36"F),&7)2$"2-"u/$=)"%')..-"*G2&)w6"/C$"-.,&=-..-"
%$'$%)2$"/-*"/)")%)2-*&)6"/-*"/)"*H2&)6")$"+-'-+").",+)/.%+&NS-.6"
1$&" A$..H=-'" %)A,0+)+" +-A+-.-/,)NS-." -" 2-1&/&NS-." -*" +-')NC$" )" -..)"
B0-.,C$@"!..&*6",+)/.%+-=$")".-(0&+",+-%?$."2)"2&/g*&%)"%$*"T$=-/."
2-"%')..-"A$A0')+"-"T$=-/."2-"%')..-"*G2&)@
Y$T-" -*" 2&)" G" %$/.&2-+)2)" 0*)" A-..$)" 2-" %')..-" *G2&)6" 0*)"
A-..$)"B0-",-*"0*"*&%+$4$/2)."-*"%).)6"0*"%$*A0,)2$+6"0*)"
(-')2-&+)"F$)6"20).6",+J.",-'-=&.S-."2-/,+$"2-"%).)6"&..$"-0")%?$"
B0-"B0)'B0-+"A$F+-"A$2-",-+@"`0",+)F)'?)=)"/)"7$/)".0'"-"0*)"
=-7"0*)".-/?$+)"-.,-=-"'E"1)')/2$"B0-")"-*A+-()2)"2-')",&/?)"
)."*-.*)."%$&.)."B0-"-')",&/?)"2-/,+$"2)"%).)"2-')6"20).",-'-=&4
.S-.6"0*)"^]")"%)F$6"*&%+$4$/2).6"a]a6"%$*A0,)2$+@@@",&/?)")"
*-.*)"%$&.)"B0-"-')",&/?)"2-/,+$"2-"%).)6")"B0-.,C$"G"7$/)".0'6"
7$/)"/$+,-@"h%')..-"A$A0')+"8848jk@
4--*![6&-$B"!/&!(+*--&!hE!^!/)-(8)1),*/*!%E!-^(6+"-!*$8E-2!&!(",<
#"81&!"!$&17"!-W!5*)!-&!*.8*5*,/"D!"!(*88"![6&!5"(9!6-*2!"!-6<
7&81&8(*/"![6&!5"(9!#*L!-6*-!("178*-2!/&7&,/&,/"!/"!-67&8<
1&8(*/"2!*$^!"!1&-1"!78"/6$"2!"!78&C"!^!/)#&8&,$&2!/&7&,/&,/"!
/"!I*)88"2!"!I*)88"![6&!5"(9!1"8*!/)L![6*+!^!*!-6*!(+*--&T!`(+*--&!
7"76+*8!@@<@kXT
46!&,$&,/"![6&!-&h*1!/)#&8&,$&-!(+*--&-!,*!-"()&/*/&T!b)7"T!U"6!
/*8!61!&G&17+"D!*!+"(*+)/*/&!",/&!*!7&--"*!1"8*T!b&1!*!(+*--&!
-"()*+! /*! L",*! -6+! /&! 61! h&)$"! &! ,*! L",*! ,"8$&! /&! "6$8"2! &! ,*!
I*)G*/*!#+61),&,-&TTT!`(+*--&!7"76+*8!lm<@lXT"

" "#%)'$/"-"V'&=-&+)"h89:8k@

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6X6
=$^!/&$&81),*/"!-*+E8)"!^!(+*--&!1^/)*!I*)G*2!(+*--&!1^/)*!*+$*!
&! (+*--&! 1^/)*TTT! >&1! $*,$"! 7"8! ",/&! 1"8*T! 46! &,$&,/"! 7&+*!
8&,/*!/*!7&--"*2!/*!#*1V+)*2!&1!.&8*+!`(+*--&!7"76+*8!lm<@lXT
?-!%EI)$"-!/*-!7&--"*-2!"!1&)"![6&!&+*!5)5&T!`(+*--&!1^/)*!@@<@kXT
46!*(%"![6&!(+*--&!-"()*+!,B"!&-$E!+).*/*!-W!*!/),%&)8"T!0"1"!
"!,"1&!/)L2!&-$E!+).*/*!g!-"()&/*/&![6&!5"(9!5)5&2!*!8&+).)B"2!-&!
5"(9!78*$)(*!*+.61!$)7"!/&!&-7"8$&2!*!-"()&/*/&!/*[6&+&!&-7"8$&!
[6&!5"(9!78*$)(*!"6!&,$B"!61*!#*(6+/*/&2!,"!(*-"!/&+&!`),/)(*,<
/"!"6$8"!1&1I8"!),$&.8*,$&!/*!/),n1)(*X2!/&!4/6(*CB"!RV-)(*2!
1*-!/&7&,/&!/"!1&)"!/*-!7&--"*-![6&!5"(9!(",5)5&2!,B"!-W!/)<
,%&)8"T!`(+*--&!1^/)*!lo<lpXT
46!(",("8/"!("1!&+&2!*(%"![6&!%"h&!&1!/)*!^!$6/"!16)$"!/)5)/)<
/"2!7"8!&G&17+"2!61*!7&--"*![6&!$&1!/),%&)8"!-W!5*)!&-$6/*8!&1!
("+^.)"!7*8$)(6+*82!&,$B"!61*!(8)*,C*!,B"!$&1!&--&!*(&--"2!5"(9!
hE!(",5)5&!("1!)--"T!3"8!&G&17+"2!.*8"$"-!/&!7*)-!8)("-!7*--*1!"!
#),*+!/&!-&1*,*!&1!61!(+6I&2!hE!"!7&--"*+!/&!61*!(+*--&!1*)-!
I*)G*! 5*)! 7*8*! *! 78*)*2! &,$B"! ,B"! $&1! 16)$"! &--&! (",$*$"2! *-!
7&--"*-!/&-/&!(8)*,C*-!hE!-B"!1&)"![6&!*6$"&G(+6V/*-2!-B"!-&7*<
8*/*-2!7"8[6&!^!"!1&)"![6&!&+&-!(",5)5&12!/&!8&7&,$&!7"8!),#+6<
9,()*!/"-!7*)-2!)--"!$6/"!5*)!-&+&()",*,/"T!`(+*--&!1^/)*!lm<@lXT

!/)'&.)/2$" $." +-.0',)2$." 2$." (+0A$." 1$%)&.6" G" A$..H=-'" $F.-+=)+"


B0-" )" +-/2)" /C$" %$/.&.,-" -*" 0*" %$*A$/-/,-" A+&$+&,E+&$" /)" 2-1&/&4
NC$"2-"%')..-@"V."T$=-/."B0-"A)+,&%&A)+)*"2)"2&/g*&%)"+-')%&$/)+)*"
%')..-" .$%&)'6" A+&/%&A)'*-/,-6" )$" '$%)'" 2-" *$+)2&)6" *$.,+)/2$" B0-"
)"-.A)%&)'&2)2-"G".&(/&1&%),&=)"A)+)")"),+&F0&NC$"2-"0*"'0()+".$%&)'@"
P)."-..-."T$=-/."+-%$/?-%-*6",)*FG*6"B0-")".-(+-()NC$".-"-.,-/2-"v"
-.%$')6")$."'$%)&."2-"')7-+6"-/,+-"$0,+$."-.A)N$."/C$"%$*A)+,&'?)2$.@"
V."-/,+-=&.,)2$."A)+-%-*"/C$"+-%$/?-%-+")"0/&=-+.)'&7)NC$"2$"%+G4
2&,$" -" 2$" %$/.0*$" 4" %$*" A'-/$" )%-..$" )" $FT-,$." ,)&." %$*$" %-'0')+6"
*&%+$4$/2).6" %$*A0,)2$+6" -/,+-" $0,+$." 4" %$*$" 0/&=-+.)'&7)NC$" 2-"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6X4
$A$+,0/&2)2-."-6"A$+,)/,$6"A+$*$,$+)"2-"&(0)'2)2-"2-"%')..-.@
Z$+,)/,$6"/C$"?E"A$+"B0-".-"-.A)/,)+"B0-6"-*"0*)".$%&-2)2-",C$"
2-.&(0)'"-".-(+-()2)Q6"/)"B0)'"*0&,)."=-7-."+-%$++-*$."v."1$+N)."2-"
.-(0+)/N)"2$"`.,)2$"A)+)"%&+%0/.%+-=-+")."A$A0')NS-."%)+-/,-.")"-.4
A)N$." -.A-%H1&%$." 2)." %&2)2-.6" )" '0,)" A-')" *$F&'&2)2-" ,-/?)" .&2$" $"
*$,&=$"&/&%&)'"2$."A+$,-.,$.@"a-"1),$6"-..)"&/.),&.1)NC$"TE"G"-DA+-..)"
-*".&,0)NS-."2-"B0-F+)"2-",+)/.A$+,-."AeF'&%$."B0-"$%$++-*"/$"2&)4
4)42&)"2)."*-,+IA$'-.6"2-"1$+*)"-.A$/,g/-)"-".-*"-1-&,$"%0*0'),&=$@"
P)." /)2)" %$*$" 0*" *-()-=-/,$" A)+)" %$'$%)+" -*" D-B0-" $" '0()+"
2-"%)2)"%&2)2C$"/$"-.A)N$"0+F)/$"-6"%$/.-B0-/,-*-/,-6"/$"-.A)N$"
.$%&)'6"0*)"=-7"B0-"-.,-."/C$"-.,C$"2&..$%&)2$.@"V"5+).&'"')/N$04.-"
)")F+&()+"$."2$&."*)&$+-."-=-/,$."-.A$+,&=$."*0/2&)&.6"$"P0/2&)'"2-"
>0,-F$'" -" )."V'&*AH)2).@"V"($=-+/$0" $1-+-%-0" %$*$" )AI'&%-" A)+)" )"
>L>!6"0*"A)H."-*-+(-/,-"%$*"%')..-"*G2&)"-D0F-+)/,-"-"2-*$%+)%&)"
%$/.$'&2)2)6"-"%$*$")AI'&%-"A)+)"$"A$=$6")"A+$*-..)"2-"B0-")"$F.$4
'-.%J/%&)" 2)" &/1+)-.,+0,0+)" 0+F)/)" -.,)=)" %$*" $." 2&)." %$/,)2$.6" -6"
%$*"&..$6")"A+$*-..)"2-"0*)"=&2)".$%&)'"*-/$.".-(+-()2)@""
P)." $" %)$." 0+F)/$6" =-'?$" %$/?-%&2$" 2)." (+)/2-." %&2)2-.6" 1$&" .-"
)(+)=)/2$6"-*"A)+,-6"A-')"A$'H,&%)"($=-+/)*-/,)'"2-"&/%-/,&=$")$"%$/4
.0*$"2-.-/1+-)2$"2-")0,$*I=-&."%$*$"1),$+"2-"%+-.%&*-/,$"-6"%$*"$"
&/H%&$"2)"3$A)"2)."3$/1-2-+)NS-.6"$"A)'%$"2$."A+$,-.,$."1$&",+)/.1-+&2$"
2)."A+)N)."-")=-/&2)."A)+)").")+-/)."-.A$+,&=)."$/2-"$%$++&)*"$."T$($.@"
V."-.,E2&$.6"A+$,-(&2$."A$+")A)+),$"*&'&,)+"2&(/$"2-",-*A$."2-"(0-++)6"
,$+/)+)*4.-"&/)'%)/NE=-&."A)+)"$"%&2)2C$"%$*0*6")B0-'-"B0-".-*A+-"
1$&"$"A+$,)($/&.,)"*)&.")A)&D$/)2$"-"1&-'"2$"10,-F$'"F+).&'-&+$@"
V"5+).&'"-"$"*0/2$")..&.,&+)*")"0*)"F),)'?)"A$+"-.A)N$"-"2&+-&,$"
v"%&2)2-6",+)=)2)"A$+"%&2)2C$."&/%$/1$+*)2$."A$+",-+-*"B0-".-(0&+"
$." +&.%$." -" B0)2+)2$." -.,)F-'-%&2$." A$+" .-0." ($=-+/)/,-.@" 3&+%0'$0"
A-'$"*0/2$6"-*"1$,$."-"=H2-$.6"0*)"&*)(-*"B0).-"&/)%+-2&,E=-'[")"
2$"A$=$"F+).&'-&+$6"B0-",)/,$".-"$+(0'?)"2-".-+"A-/,)%)*A-C$"2-"104
,-F$'6"+-0/&2$"-*"=$',)"2$."-.,E2&$.6"/C$"A)+)"%$*-*$+)+")."=&,I+&)."
2)".-'-NC$"/)%&$/)'6"*)."A)+)"+-%')*)+".-0"'0()+"-".0)"&2-/,&2)2-@"
" P)+B0-.6"5&%?&+"-"#%)'$/"h89:8kX"P)+B0-.6"#%)'$/"-"V'&=-&+)"h899mk

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6X7
`*"'0()+"2$."(+&,$."2-"($'6"$"A$=$"-/,$)=)"/)."+0)."A-2&2$."A$+"
,+)/.A)+J/%&)"/$."().,$."AeF'&%$."2&+-%&$/)2$."A)+)")"%$A)"2$"*0/4
2$6"A$+"&/=-.,&*-/,$."-*".)e2-"-"-20%)NC$6"F-*"%$*$6"A-'$"%$*F),-"
v"%$++0ANC$@"`*F'-*E,&%)"1$&")"+-)NC$"2$."*)/&1-.,)/,-."v"=&,I+&)"2)"
.-'-NC$"F+).&'-&+)".$F+-")".-'-NC$"T)A$/-.)6"-%$)/2$["u`&"W)AC$6",+$%)4
*$."/$..$"10,-F$'"A-')".0)"-20%)NC$w"!">L>!6"%$*"+)7C$6"/C$".-".-/4
,&0"F-*4=&/2)"/$"5+).&'"20+)/,-")B0-'-"A-+H$2$@"!."-/,&2)2-.6"T0/,$"
%$*"$"($=-+/$"1-2-+)'6"1$+)*"$.")'=$."2)."*)&$+-."%+H,&%).@
!"+-.A$.,)"2$"A$2-+"AeF'&%$"%?-($0"),+)=G."2)"2-.*-2&2)"F+0,)'&4
2)2-"A$'&%&)'6"B0-6")/,-.")A'&%)2)".$*-/,-")$."*$+)2$+-."2)."A-+&1-4
+&).6".-")F),-0".$F+-",$2$.@"V"2-.+-.A-&,$")$."2&+-&,$."10/2)*-/,)&."
2-"-DA+-..C$6"2-"&+4-4=&+"-"v"&/,-(+&2)2-"1H.&%)6",C$"%$*0*"/)."1)=-')."
-"F)&++$."2)"A-+&1-+&)6"G")A+-.-/,)2$")$."*$+)2$+-."2$").1)',$"-"2)."
7$/)."%-/,+)&."2)."%&2)2-.@"!."&*)(-/."%)0.)+)*"(+)/2-"&/2&(/)NC$6"
)&/2)"B0-")"=&$'J/%&)"A$'&%&)'"/)."*)/&1-.,)NS-.",-/?)".&2$".&(/&1&4
%),&=)*-/,-"*)&."F+)/2)"2$"B0-")"%$,&2&)/)*-/,-"=&=&2)"/)."%$*04
/&2)2-."%)+-/,-.@""!1&/)'6"%$*$"1)7&)*"'-*F+)+"$."%$*-/,E+&$."/)."
+-2-.".$%&)&.6"/)."1)=-')."-"A-+&1-+&).")."F)')."/C$".C$"2-"F$++)%?)@
"_-..-".-/,&2$6"%)F-"-DA$+")'(0/."2)2$.".$F+-"=&,&*&7)NC$"2-"T$=-/.6"
%$*"$."B0)&."*-"2-A)+-&")$"-.%+-=-+"$"%)AH,0'$".$F+-"2-*$(+)1&)"2$"'&=+$"
ut$0,?"&/",?-"5UL3#"3$0/,+&-.w"$+()/&7)2$6"/$"5+).&'6"A$+"^$*"abc-+@"
-?jX;A2"))"J"%>]>"@9"Y2S;Au@;2"c_2?"544"S;3e"@9"d2:9Q<"9Q=?9"5L"9"8f">Q2<6"<9BDQ@2"<9]2"9"
A2?""c0?><;3"5lll"9"844le

O2Q=9b"N'E'/'E1#')'"J"';<=9S>"@9")QX2?S>Rp2"<2T?9"N2?=>3;@>@9"J"')NE)0-&

C,/&(%,1&6")-,#*1#1&"&"P$!%&'%!'%n%<'1/%(8+1"0

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6XW
V"%)*A$"2-"-.,02$."2)"#$%&$'$(&)"B0-".-"2-2&%)"v")/E'&.-"2)"=&$'J/%&)"
-".-(0+)/N)"/$"5+).&'"G"*0&,$")*A'$"-"&/,-+/)%&$/)'*-/,-"+-%$/?-%&2$"
A$+".-0",+)F)'?$X"A$+,)/,$6"/C$"%)F-+&)"-/,+)+")B0&"-*")/E'&.-."*)&."2-,)4
'?)2)."2$."2)2$.@"V"$FT-,&=$6")$")A+-.-/,)+"-..)."&/1$+*)NS-.6"G")A-/)."
2-.,)%)+")"%+&.-"2-".-(0+)/N)"-*"B0-"/$..$"A)H.""h-"6".$F+-,02$6"/$..)."
*-,+IA$'-.k"-.,E"*-+(0'?)2$"?E"2G%)2).@"!."*$+,-."A$+"%)0.)."-D,-+/)."
2-"?$*-/."T$=-/.6"A)+,&%0')+*-/,-"/-(+$.6"B0-"/$"5+).&'",J*"%)+)%,-+H.4
,&%)."-A&2J*&%).6"TE"A$2-*"-.,)+")1-,)/2$")"2&.,+&F0&NC$"A$A0')%&$/)'@"
^+)($"-..)."&/1$+*)NS-."A)+)")+(0*-/,)+"B0-6"-*F$+)"A)+,-".&(/&1&4
%),&=)"2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)"/C$".)&F)"-"$."($=-+/$."A+-1&+)*"&(/$+)+6"
-D&.,-"0*)"A)+%-')"2)"A$A0')NC$"T$=-*"-DA$.,)"v"=&$'J/%&)"-6"A$+,)/,$6"
/C$".-"&/,&*&2)"1)%&'*-/,-"2&)/,-"2-')6"TE"B0-"=&=-".0F*-+.)"/-..-",&A$"
2-".$%&)F&'&2)2-@"Z$+"&..$6"A)+)".0+A+-.)"2-"*0&,$.6")'(0/."*)/&1-.,)/,-.6"
/)B0-')"3$A)"2)."3$/1-2-+)NS-.6"2-.)1&)+)*")."'&*&,)NS-."-.A)%&)&."&*4
A$.,)."A-'$"`.,)2$"-"+$*A-+)*")."(+)2-."-"*0+$."B0-"%-+%)=)*"$."-.,E4
2&$.@"V."%$/1+$/,$.".-")%&++)+)*"-"A+$207&+)*"=H,&*).@"]&=-/2$")"&'0.C$"
2)"T0.,&N)"-"2)"2-*$%+)%&)6"?)=H)*$."-.B0-%&2$"B0-"-')."/C$"?)F&,)*")."
A-+&1-+&)."-6"'E6")"%$/=&=J/%&)"-/,+-"T$=-/."-"=&$'J/%&)"G"%$,&2&)/)@
!&/2)" )..&*6" $" B0-.,&$/)*-/,$" .$F+-" )" $+&(-*" 2)." &/.),&.1)NS-."
A$A0')+-."A+$..-(0&)@"a-"$/2-"=&/?)",)/,$"2-.%$/,-/,)*-/,$6".-"$."
A$F+-."/0/%)"1$+)*",C$"F-/-1&%&)2$."#-"$"5+).&'"-.,)=)6"1&/)'*-/,-6"
.-"%$/=-+,-/2$"-*"0*)".$%&-2)2-"2-"%')..-"*G2&)
a-"/$=$6"$"+-%0+.$"v",-.-"2-"B0-")").%-/.C$".$%&)'"A+$207&0"-DA-%4
,),&=)."-"2-.-T$."A$+"*)&.").%-/.C$"A+-=)'-%-0@"Z+-%&.)*$."+-%$/?-4
%-+"B0-")"&2-&)"2-"B0-"*$F&'&2)2-").%-/2-/,-"A$2-"(-+)+"%$/1'&,$.".$4
%&)&."G"0*)",-.-"/$=)X"A)+)"1)')+"1+)/%)*-/,-6"G"0*)",-.-"/$=H..&*)@"
V." -.,02$." /)" E+-)" 2-*$/.,+)*" B0-" )" ).%-/.C$" .$%&)'" ,-/2-" )"
)%$*$2)+"%$/1'&,$.X".-T)"A-')"*-'?$+&)"-1-,&=)"2)."$A$+,0/&2)2-."-*"
+-')NC$")$"A)..)2$6"2$"A+IA+&$"&/2&=H20$"$0"2-".-0."A)&.X".-T)"A-')"
1)*$.)" ,-$+&)" 2-" Y&+.%?*)/" h:Ql;k6" 2-/$*&/)2)" u-1-&,$" ,e/-'w6" /)"
B0)'")"-DA-+&J/%&)"(-+)'"2-"*$F&'&2)2-6"B0)/2$")0*-/,)")."%?)/%-."
2-").%-/.C$"2-"%')..-."/)".$%&-2)2-"%$*$"0*",$2$6"(-+)"A-+%-ANC$"
A$.&,&=)"/$."&/2&=H20$."-"2&*&/0&")"&/.),&.1)NC$"%$*")."2-.&(0)'2)4
2-.6")"A)+,&+"2)."-DA-%,),&=)."2-".0)"A+IA+&)"%?)/%-"2-").%-/.C$@"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6XM
Z)+)"-DA'&%)+".0)",-$+&)6"Y&+.%?*)/"0,&'&7)")".-(0&/,-"&*)(-*["
#0A$/?)"B0-"-.,$0"2&+&(&/2$"-*"0*",e/-'"2-"20)."A&.,).6")*F)."
&/2$"/)"*-.*)"2&+-NC$6"-"-/,+$"-*"0*"-/()++)1)*-/,$".G+&$@"_-4
/?0*" %)++$" .-" *$=-" -*" B0)'B0-+" A&.,)6" ,)/,$" B0)/,$" -0" A$..$"
=-+"h$"B0-"/C$"G"*0&,$"'$/(-k@"`0"-.,$0"/)"1)&D)"2)"-.B0-+2)"-"*-"
.&/,$")F),&2$@"a-A$&."2-"0*",-*A$6"$."%)++$."/)"A&.,)"2)"2&+-&,)"
%$*-N)*")".-"*$=-+@"_),0+)'*-/,-6"*-0"-.AH+&,$".-")/&*)"%$/.&4
2-+)=-'*-/,-6"A$&.".-&"B0-"$"%$/(-.,&$/)*-/,$"1$&".0A-+)2$"-"B0-"
)"=-7"2)"A&.,)"-*"B0-"-.,$0")/2)+6"%-+,)*-/,-6"=&+E")"B0)'B0-+"*$4
*-/,$@"P-.*$"B0-"-0"-.,-T)"A)+)2$6")&/2)")..&*6"*-".&/,$"*0&,$"
*-'?$+"2$"B0-")/,-."A$+"%)0.)"2)"-DA-%,),&=)"2-"B0-"-0"2-=-+-&6"
-*"F+-=-6"-.,)+"-*"*$=&*-/,$M"hYLU#YP!_6":Ql;6"A@"RjRk@

V"A+$F'-*)"2)."&/,-+A+-,)NS-."B0-".0+(&+)*"A)+)"-DA'&%)+")"&/.)4
,&.1)NC$"2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)"G"B0-"-')."/C$".C$6"2-"1),$6",-.-.".$F+-"
%')..-.6"-*F$+)",-/?)*".-")A+$A+&)2$"2$"%$/%-&,$@"Z)+)"-..-.")/)'&.4
,).6")"*$F&'&2)2-"2-"%')..-."G")A+--/2&2)6".&*A'-.*-/,-6")"A)+,&+"2$"
)0*-/,$"2-"+-/2)"-6"-.A-%&)'*-/,-6"2$"%$/.0*$@"`.B0-%-*"B0-"/C$"
G"A$..H=-'"1)')+"-*"*$F&'&2)2-"2-"%')..-."%$/.&2-+)/2$")A-/)."-.,-."
2$&."-'-*-/,$.6"A$+B0-"$."()/?$."-*"+-/2)"/C$".-",+)207-*6"/-%-.4
.)+&)*-/,-6"-*"&(0)'2)2-"2-"$A$+,0/&2)2-."$0"%?)/%-."2-"=&2)6")'=$"
2).")/E'&.-."2-"*$F&'&2)2-"2-"%')..-:9@"
!/)'&.)/2$"$"-.B0-*)"2-"%')..-."`dZ::"h,)F-')":k6"G"A$..H=-'"&/2&4
%)+"B0-"/C$"?$0=-"*02)/N)".&(/&1&%),&=)"/)"-.,+0,0+)"2-"%')..-."/$"
5+).&'@" ]).,)" '&,-+),0+)" /)." E+-)." 2-" #$%&$'$(&)" -" /)" `%$/$*&)" =-*"

" Z)+)" 0*)" 2&.%0..C$" .$F+-" *$F&'&2)2-6" =-+" U&F-&+$6" h899lkX" U&F-&+$" -" #%)'$/"
h899:kX"#%)'$/"h:QQlk@"
::
" V" -.B0-*)" 2-" %')..-." `dZ6" )..&*" 2-/$*&/)2$" )" A)+,&+" 2)." &/&%&)&." 2-" .-0."
1$+*0')2$+-.6"`+&p.$/6"d$'2,?$+A-"-"Z$+,$%)++-+$6",-*".&2$")*A')*-/,-"0,&'&7)2$"
/)" '&,-+),0+)" /)%&$/)'" -" &/,-+/)%&$/)'" .$F+-" *$F&'&2)2-" 2-" %')..-.@" 3')+$" B0-"
-D&.,-*" *0&,$." -.B0-*)." 2-" %')..-" -*" 2&.A0,)" -" )" -.%$'?)" -/,+-" )." 2&1-+-/,-."
)',-+/),&=)." .-" 2E" 2-" )%$+2$" %$*" $" $FT-,&=$" 2$" -.,02$" -" )" ,+)2&NC$" ,-I+&%)" )$"
B0)'" -.,-" .-" =&/%0')@" `/,+-,)/,$6" %')..&1&%)NS-." *)&." 2-,)'?)2)." *$.,+)+)*"
B0-" &/2&=H20$." &/%'0H2$." /)" 1)&D)" 2-" +-/2)" 3" .-" %$/%-/,+)*" -*" ,+)F)'?$." /$"
%$*G+%&$6"-.%+&,I+&$6"-*A+-($"2$*G.,&%$6"%$/.,+0NC$"%&=&'"-"&/2e.,+&)",+)2&%&$/)'@"
:9

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6X\
)A$/,)/2$"B0-"$")0*-/,$"2)."=)()."/$"*-+%)2$"2-",+)F)'?$",-*".-"
%$/%-/,+)2$" -*" $%0A)NS-." 2-" F)&D)" B0)'&1&%)NC$6" A+&$+&,)+&)*-/,-"
/$".-,$+"2-".-+=&N$."-"%$*"F)&D$"+-/2&*-/,$6"0*)"=-7"B0-"%-+%)"2-"
Q9" 2$." -*A+-($." 1$+*)&." -.,C$" /)" 1)&D)" 2-" ),G" ,+J." .)'E+&$." *H/&4
*$.@"!'&E.6")"F)&D)"B0)'&1&%)NC$"2$",+)F)'?)2$+"F+).&'-&+$6"-")B0&"+-4
,$*)*$.")"B0-.,C$"2)"-20%)NC$6",-*".&2$")A$/,)2)"%$*$"0*)"2)."
2&1&%0'2)2-."-/%$/,+)2)."A)+)"$"2-.-/=$'=&*-/,$"2-"0*)"-%$/$*&)"
*$2-+/)6"%$*"&/$=)NC$"&/20.,+&)'"-",-%/$'I(&%)@
%>T93>"5"H"+3><<9<"&-P"_>?>"Z2S9Q<"9Q=?9"8f"9"i4">Q2<"@9";@>@9"c0?><;3"8448"9"844le

+3><<9<"&-P

#Q2

P?2X;<<;2Q>;<6">@S;Q;<=?>@2?9<"9"B9?9Q=9<

(
8KGLiG8

q
K6I

844l"
(
Gfi5f4I

%?>T>3Z>@2?9<"Qp2JS>QD>;<"@9"?2=;Q>

f8ilIlG

5G65

LKiGGG5

P9`D9Q2<"_?2_?;9=j?;2<"9"9S_?9B>@2?9<"

8lKiKLI

l65

G48fILK

I6K

%?>T>3Z>@2?9<"S>QD>;<"`D>3;X;A>@2<

ILL8858

8G65

l8lilI5

8f65

%?>T>3Z>@2?9<"S>QD>;<"Qp2J`D>3;X;A>@2<

Ki85G5K

8i6f

54f54KIL

8i6l

%?>T>3Z>@2?9<"?D?>;<

if48KLf

5l6i

iLlfL4G

5I65

G8iiKiii

54464

GKiL5KfL

54464

%2=>3

8448

q
l64
5L68

O2Q=9b"P(#1J)0-&

L*A$+,)/,-"-/1),&7)+"B0-")."%),-($+&)."/C$4*)/0)&.6"B0-".-")A+$D&4
*)*"*)&."2)"%$/%-ANC$"2-"%')..-"*G2&)6".-"*)/,&=-+)*"/)"$+2-*"2-"
;8"2)"A$A0')NC$"*).%0'&/)"%$*"&2)2-"-/,+-"8j"-"o9")/$.6"%$/.&2-4
+)/2$"$.")/$."2-"8998"-"899Q@"`"%$/.&2-+)/2$")A-/)."-.,-".-(*-/,$"
/C$4*)/0)'6"%?-()*$."v".-(0&/,-",)F-')"h,)F-')"8k[
%>T93>"8"J"+2S_2<;Rp2"@>"A3><<9"SV@;>"_>?>"Z2S9Q<"9Q=?9"8f"9"i4">Q2<"@9";@>@9"c0?><;36"8448"9"
844le
+3><<9"NV@;>
P?2X;<<;2Q>;<6">@S;Q;<=?>@2?9<"9"B9?9Q=9<
%?>T>3Z>@2?9<"Qp2JS>QD>;<"@9"?2=;Q>
P9`D9Q2<"_?2_?;9=j?;2<"9"9S_?9B>@2?9<"
%2=>3
O2Q=9b"P(#1J)0-&

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

#Q2
8448
8K65
f86G
8l6i
54464

844l
8K64
fI6L
8f6L
54464

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6X`
a)"*-.*)"1$+*)6"G"&/,-+-..)/,-"+-%0A-+)+")B0&6",)*FG*6"A-.B0&4
.)." B0)'&,),&=)." B0-" -.,)*$." +-)'&7)/2$" /)" +-(&C$" *-,+$A$'&,)/)" 2$"
U&$"2-"W)/-&+$@"YE"A$0%$"*)&."2-"0*")/$6"&/&%&)*$."0*"A+$T-,$"B0-"
+-e/-")'0/$."-"A+$1-..$+-."2)"<>UW"-"2)"<`UW6"B0-".-"F).-&)"-*"-/4
,+-=&.,)." %$*" A-..$)." B0-" .-" -/B0)2+)*" /$" (+0A$" 2-" +-/2)" 36" B0-"
,-*" .&2$" 2-/$*&/)2$" 2-" u/$=)" %')..-" *G2&)w@" !A-.)+" 2-" )&/2)" -.4
,)+*$."/)"1).-"2-")/E'&.-"2)."-/,+-=&.,).6"1$&"A$..H=-'"$F.-+=)+"B0-6"
)A-.)+"2-"+-%$/?-%-+"()/?$."/)"%)A)%&2)2-"2-"%$/.0*$6")"*)&$+&)"
2$."-/,+-=&.,)2$."/C$".-"&2-/,&1&%)"%$*$"%')..-"*G2&)"-6"B0)/2$"$"1)4
7-*6"2-1&/-*"%')..-"*G2&)"%$*$")B0-')"B0-",-*")%-..$")"0*"A)2+C$"
2-"%$/.0*$"FE.&%$@
!" *)&$+" A)+,-" 2$." -/,+-=&.,)2$." /C$" .-" &2-/,&1&%$0" %$*$" %')..-"
*G2&)6"A)+)")"B0)'"-'-."),+&F0-*"%)+)%,-+H.,&%)."%$*$["-.%$')+&2)2-"
-'-=)2)6"'$%)'&2)2-"2-"*$+)2&)"-*"F)&++$.")1'0-/,-."-"%-/,+)&."2)"%&4
2)2-6"*$+)2&)"A+IA+&)"-")%-..$"v"%0',0+)@"_-..-".-/,&2$6")"%')..-"*G4
2&)"G"=&.,)"A-')"u/$=)"%')..-"*G2&)w"%$*$".-/2$")B0-')"B0-")%0*0')"
F-/.6" =&=-" /$." F)&++$." *)&." =)'$+&7)2$." 2)." %&2)2-." -" ,-*" )%-..$" )"
.-+=&N$."B0-")"%)*)2)"*)&."A$F+-"2)"A$A0')NC$6"/)"B0)'"-*"(-+)'"$."
-/,+-=&.,)2$.".-"&/%'0-*6"/C$",-*@"V."2-*)&."$0"/C$".-"&2-/,&1&%)+)*"
%$*"/-/?0*)"%')..-"$0"2-1&/&+)*"%$*$"u%')..-"*G2&)w")B0-')"B0-"
u/C$"A)..)"/-%-..&2)2-w6"$0".-T)6"-.,)+&)")%&*)"2)"'&/?)"2)"A$F+-7)@"
`/,+-=&.,)" :[" #$/&)6" ,+)F)'?)2$+)" /$" %$*G+%&$6" jm" )/$.6" #)+)4
%0+0/)@"
`/,+-=&.,)2$+["]$%J")%?)"B0-"A-+,-/%-")"B0)'"%')..-".$%&)'
#$/&)["!"A$F+-"*-.*$""+&.$.
`/,+-=&.,)2$+"["Z+)"=$%J"$"B0-"G"%')..-".$%&)'
#$/&)["n")"A-..$)",-+"0*"F$*"&*I=-'6"A-..$)"&/.,+0H2)6"=&)T)2)@"
`0"=-T$"A$+"-..-"')2$@
`/,+-=&.,)2$+[""Z+)"=$%J"$"B0-"G".-+"%')..-"*G2&)
#$/&)["n")..&*6"*$+)+"/$">')*-/($6"5$,)1$($6"^&T0%)@"_C$".$0"
-0
`'&)/-6"%$.,0+-&+)6"jR")/$.6"]&(E+&$"d-+)'

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

6Xk
`/,+-=&.,)2$+"f"]$%J")%?)"B0-"A-+,-/%-")"B0)'"%')..-".$%&)'
`'&)/-"f"`0"Y0*@@@"!"A&$+"B0-",-*@
`/,+-=&.,)2$+"f"!"A&$+"B0-",-*"Z$+"B0J
`'&)/-"f"#$0"A$F+$/)6"A$F+-,$/)@"^-/?$"/)2)@"_C$",-/?$"%)++$6"
/C$",-/?$"%).)@"Z+)"/C$"2&7-+"B0-"-0"/C$",-/?$"/)2)",-/?$"*-0"
A)&6"*&/?)"*C-6"*-0"1&'?$"-"*-0"-.A$.$@
`/,+-=&.,)2$+"f"]$%J"($.,)+&)"2-"-.,)+"/0*)"$0,+)"A$.&NC$
`'&)/-"f"Y*6"B0-*"/C$"($.,)+&)
h@@@k
`/,+-=&.,)2$+"f"`"A+)"=$%J6"$"B0-"G"%')..-".$%&)'
`'&)/-"f"Y*6"$"B0-"G"%')..-".$%&)'"!"A-..$)"*-'?$+7&/?)6").4
.&*6" 2-" =&2)6" /G" ^-*" 0*" A$0B0&/?$" *)&." 2$" B0-" )B0-')@@@"
3')..-"*G2&)@"3')..-"*G2&)"G"$"B0J"Z-..$)"B0-"/C$",-*"/)2)"
_C$@"`0".$0"$"B0J"3')..-"$"B0J"`0"3')..-"*G2&)6"%')..-"+0&*6"
$"B0J"h+&.$.k

"!"2&.,g/%&)"-/,+-")."%')..-."/$"5+).&'"G"&*-/.)"-6".-"%$/.&2-+)+*$."
)")0.J/%&)"2-".-+=&N$."-"-B0&A)*-/,$.6"AeF'&%$."-"0/&=-+.)&.6"%$*A)+4
,&'?)2$." A-'$." 2&1-+-/,-." -.,+),$." .$%&)&.6" G" A$..H=-'" )+(0*-/,)+" B0-"
/C$"?E"-DA-%,),&=)"2-",+)/.A$+"-..)"2&.,g/%&)"B0-6")$"'$/($"2-"/$..)"
?&.,I+&)6",-*".&2$"%$/.,+0H2)"A$+"-.%$'?)."A$'H,&%)."-B0&=$%)2).@"
!"-20%)NC$6"/C$"A$+")%).$6")A)+-%-"%$*$",-*)"%-/,+)'"/$."2&.%0+.$."
2$."-/,+-=&.,)2$."2)."2&1-+-/,-."%')..-."*G2&).6")"/$=)"-")",+)2&%&$/)'6"
F-*"%$*$"/$"+-A-+,I+&$"2$."A+$,-.,$."B0-".-"-.,-/2-*"A-'$"A)H."2-.2-"
T0/?$@"`')"A)+-%-".-+"$"A$/,$"/$2)'6"/$"B0)'".-"2-A$.&,)*"-DA-%,),&=)."
2-",+)/.A$.&NC$"2)."2-.&(0)'2)2-.".$%&)&.@"!"%-/,+)'&2)2-"2-..)"B0-.4
,C$")A)+-%-"2-"1$+*)"*0&,$"%')+)"/$."(+0A$."1$%)&."2-"T$=-/.[
qr6&-$B"! /&! (+*--&! -"()*+! $&1! .&,$&! [6&! $&1! 1&,"-! "7"8$6,)<
/*/&2!*!.&,$&!7"/&!&-$6/*8!&1!("+^.)"!7*."![6&!"!&,-),"!^!I&1!
1&+%"8T!>),.6^1![6&8!&-$6/*8!&1!("+^.)"!7]I+)("T!'&!5"(9!$&1!
"7"8$6,)/*/&! /&! &-$6/*8! ,61! I"1! ("+^.)"2! ("+^.)"! 7*."2! 5"(9!
5*)!78&#&8)8!$&8!61*!&/6(*CB"!1&+%"82!#*L&8!(68-),%"-!&!$*+!&!$&8!
*+.61*!5*,$*.&1T!=[6&+*!7&--"*![6&!$&1!1*)-!/)#)(6+/*/&!78*!

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

6XX
5"(9!$8*I*+%*82!,B"!78&()-*TTT!,B"!$&1!$*,$*!"7"8$6,)/*/&![6*,<
$"!5"(9Tq!`(+*--&!1^/)*!lm<@lXT
q=!7&--"*![6&!,*-(&!,61!I&8C"!/&!"68"!hE!&-$E!#&)$*2!78*$)(*1&,<
$&2! 7"8[6&! ,*! &/6(*CB"! 76I+)(*! %"h&! &1! /)*! ^! 61*! 5&8.",%*2!
7"8[6&! ,),.6^1! *78&,/&! ,*/*2! *."8*! &-$B"! 7*--*,/"! -&1! $&8!
(",/)CK&-!/&!&-$*8!&G&8(&,/"!,*/*!,"!#6$68"2!&+&-!&-$B"!7*--*,<
/"!*6$"1*$)(*1&,$&2!&6!*(%"![6&!,*-(&8!,61*!#*1V+)*![6&!hE!
$&,%*!61*!(",/)CB"!1&+%"82![6&!/9!61*!(",/)CB"!7*8*!&+*!$&8!
61!#6$68"2!61*!78"#)--B"2!&6!*(%"![6&!)--"!^!"!1*)-!)17"8$*,<
$&Tf!`(+*--&!7"76+*8T!@@<@kXT"

_$" *-.*$" -.,02$" 1&%$06" ,)*FG*6" -=&2-/,-" 0*)" $A$.&NC$" -/,+-"


A-+%-ANS-."2-"()/?$."&/2&=&20)&."-"()/?$."%$'-,&=$.6"B0)/2$"1$&"A-+4
(0/,)2)"B0)'")"-DA-%,),&=)"B0-"$."T$=-/.",&/?)*"2-"B0-")".&,0)NC$"/$"
5+).&'"*-'?$+)..-@"
=!.&,$&!5*)!1&+%"8*8T!F*-!"!7*V-!,B"!1&+%"8*!`(+*--&!7"76+*82!
lo<lp!*,"-XT!
=! $&,/9,()*! ^! -W! 7)"8*8T! 0"1! "-! 7"+V$)("-! [6&! &-$B"! *)2! &+&-! -W!
7&,-*1!,&+&-2!,&+&-TTT!=V!,B"!/E"`(+*--&!7"76+*82!@@<@k!*,"-X@
46!*(%"![6&!&(","1)(*1&,$&!5*)!1&+%"8*82!("1"!*!i^--)(*!#*<
+"62! /&7&,/&! /*! ,"--*! .&8*CB"2! &6! 1&! 78&"(67"! ("1! )--"2! -&!
/&7&,/&8!/&!*+.61*-!7&--"*-![6&!(",%&C"!/*!,"--*!)/*/&2!&-$*<
1"-!#&88*/"-2!1*-!&1!,V5&+!.&8*+!,B"!5*)!1&+%"8*82!1*-!$*+5&L!
7*8*!"-!h6VL&-!&!/"6$"8&-!5E!1&+%"8*82!*(%"![6&!"!7*V-!5*)!#)(*8!
1*)-!8)("T!`(+*--&!1^/)*2!lo<lp!*,"-XT
R")!"![6&!&+*!#*+"62!*(%"![6&!&(","1)(*1&,$&!&6!$&,%"!&-7&8*,<
C*![6&!5*)!1&+%"8*8T!'"()*+1&,$&!/&!8&7&,$&!*("17*,%*T!=(%"!
[6&!*!.&,$&!$&1!&-7&8*,C*2!*),/*!$&1!&-7&8*,C*!`(+*--&!1^/)*2!
lm<@l!*,"-XT!

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

455
`..)"%&.C$6"-/,+-")"-DA-%,),&=)"2-"*-'?$+&)"/)".&,0)NC$"&/2&=&20)'"
-"2-"A&$+)"/)".&,0)NC$".$%&)'i%$'-,&=)6")A)+-%-"%$*$"0*)"A+$10/2)"-"
,+&.,-"%&%),+&7"2-&D)2)"/$"/$..$"2-'&%)2$",-%&2$".$%&)'"A-')."&*-/.)."
2-.&(0)'2)2-."2$"A)H.@"
!A-.)+"2&..$6"/)B0-'-"(+0A$6"-/,+-=&.,)2$"/$")/$"2-"899m6"TE"A)+-4
%&)"?)=-+"0*)"2&.A$.&NC$"A)+)")"*02)/N)@"
=(%"![6&!)--"!/&7&,/&!$*,$"!/"!7"5"![6*,$"!/"-!7"+V$)("-T!=!.&,<
$&!$&1![6&!-&!1*,)#&-$*8!&!"-!7"+V$)("-![6&!&-$B"!+E!7*8*!,"-!8&<
78&-&,$*82!$&1![6&!/*8!5"L!g!,"--*!1*,)#&-$*CB"!`(+*--&!1^/)*2!
lo<lp!*,"-XT
>W-!-"1"-!"!#6$68"!/"!7*V-2!-&!,B"!#)L&81"-!,*/*2!5*)!#)(*8!/"!
h&)$"![6&!&-$E!"6!*$^!7)"8*8T!`(+*--&!1^/)*2!lm<@l!*,"-XT
=!.&,$&!$&1!$*1I^1![6&!*h6/*8T!>B"!7"/&!$&8!&--&!7&,-*1&,$"!
/&!-W!/&)G*8!,*!1B"!/"!."5&8,"!`(+*--&!7"76+*82!lm<@l!*,"-XT!
4!7"8!(*6-*!/&+&!&!/&!*+.6,-!,B"!/E!78*!#*L&8s!b&1![6&!#*L&8T!
b&1!61!1",$&!/&!.&,$&![6&8&,/"T!t!"!$&17"!/&!(*/*!612!(*/*!
61!$&1!*!(*I&C*!/)#&8&,$&T!0",#"81&!*+.61*-!7&--"*-!-B"!),<
#+6&,()*/*-! 7&+*-! "6$8*-2! *-! "6$8*-! $91! (*I&C*! #"81*/*T! b&1!
[6&!/*8!$&17"!*"!$&17"2!$&1![6&!)8!#*L&,/"!78*!5&8!-&!*!(*I&C*!
/*-! 7&--"*-! 5*)! 16/*,/"T! 'W! *--)1! [6&! 5*)! $&8! "7"8$6,)/*/&!
/&!16/*8!)--"!*VT!'&,B"2!5*)!(",$),6*8!/"!h&)$"![6&!&-$E!`(+*--&!
7"76+*82!lo<lpXT"

`.,)." 1)')." &/2&%)*" 0*)" 2&.A$/&F&'&2)2-" A)+)" )" ,+)/.1$+*)NC$" -"


0*)"+-.A$/.)F&'&2)2-"-*"+-')NC$")"-')@"#-+&)"&/,-+-..)/,-"A$2-+"-D4
A'$+)+"-")A+$10/2)+"-..)"B0-.,C$"-*"/$=)."2&/g*&%)."2-"(+0A$."1$4
%)&."%$*"T$=-/.6"0*)"=-7"B0-"$."(+0A$."-/,C$"+-)'&7)2$."/C$",&/?)*"
-..-"1$%$"-6"A$+,)/,$6"G"2&1H%&'"F)'&7)+"%$*$"-=&2J/%&)"-*AH+&%)6",-/2$"
-*"=&.,)"$"%$/T0/,$"2)."-/,+-=&.,)."-")"A+IA+&)")/E'&.-"B0-"1&7-*$.@"
!A-.)+"2&..$6")$"A+-A)+)+")"%$/1-+J/%&)"-"+-'-/2$"$")+,&($"B0-"=)&".-+"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

456
A0F'&%)2$6"1$&"F).,)/,-",-/,)2$+"A-/.)+"B0-6",)'=-76")'(0/."2-..-."T$4
=-/."-.,-T)*"?$T-"/)."+0)."2$"U&$"2-"W)/-&+$6"2-*)/2)/2$"-20%)NC$6"
.)e2-"-6"A+&/%&A)'*-/,-6"'&F-+2)2-@
_$"*$*-/,$"-*"B0-"%$/%'0$"-..-")+,&($6"*&'?)+-."2-"A-..$)."A+$4
,-.,)*"/)."+0)."2$"U&$"2-"W)/-&+$6"-*")A$&$")$."A+$1-..$+-."2)"+-2-"
AeF'&%)"-*"(+-=-"-"A$+"-20%)NC$"2-"B0)'&2)2-6"AeF'&%)"-"0/&=-+.)'@"
_C$"$F.,)/,-6"0*)"=&$'-/,)"+-A+-..C$".-")F),-".$F+-"$."*)/&1-.,)/,-.6"
%$*"0.$"2-")+*)"'-,)'"-"A+&.S-."2-"%-/,-/)."2-"A-..$).6"-B0&=$%)2)4
*-/,-"-/B0)2+)2)."/)"'-&":8@mR9i89:;6"=$',)2)"A)+)")"%+&*&/)'&7)NC$"
2)."$+()/&7)NS-."%+&*&/$.)."/$"*$2-'$"2-"*&'H%&)."-"$0,+).@"
`.,-."1),$."2-&D)*"%')+$"$"&/,-+-..-"2$."($=-+/$."-*".01$%)+")."*)/&4
1-.,)NS-.6"B0-"A)+-%-*",-+"(+)/2-"A$,-/%&)'"2-"A+-T02&%)+"$."'0%+$."-.A-4
+)2$."%$*"$."*-()-=-/,$.6"-*"-.A-%&)'"$"P0/2&)'"2-">0,-F$'"B0-"$%$+4
+-+E"/$"A+ID&*$")/$6"F-*"%$*$"%$*")"),+)NC$"2-"%)A&,)'"&/,-+/)%&$/)'@"
!"A$'H,&%)"-%$/*&%)"2$"),0)'"($=-+/$".-"F).-&)6"10/2)*-/,)'*-/,-6"-*"
),+)NC$"2-"&/=-.,&*-/,$."1&/)/%-&+$."-"-DA$+,)NC$"2-"%$**$2&,&-.6",-/2$"
-*"=&.,)"B0-")"&/$=)NC$",-%/$'I(&%)"/$"5+).&'"A$0%$"-=$'0&0@"!$"*-.*$"
,-*A$6"$"($=-+/$"+-)'&7)"0*)")*A')"$A-+)NC$"2-"%$/%-..S-."A)+)")"&/&4
%&),&=)"A+&=)2)6"A)+,&%0')+*-/,-"-*"$F+)."2-"&/1+)-.,+0,0+)"-"-DA'$+)NC$"
2-"A-,+I'-$@"_-..-".-/,&2$6"+0A,0+)."/)"$+2-*"AeF'&%)"B0-"&*A'&B0-*"-*"
)0*-/,$"2$."+&.%$."2-"&/=-.,&*-/,$."/$"5+).&'".C$"=&.,)."%$*$"-D,+-*)4
*-/,-"/-(),&=)."-",J*".&2$"%$*F),&2)."%$*"+-2$F+)2$"=&($+"-"=&$'J/%&)@
_-..-" *$*-/,$6" G" &*A$..H=-'" 1)7-+" B0)'B0-+" A+-=&.C$" 2-" 2-.1-%?$"
A)+)")."&/.),&.1)NS-."-"%$/1'&,$."B0-"$%0A)*")."+0).X")"1)',)"2-"%)/)&."2-"
2&E'$($"G6"A+$=)=-'*-/,-6"$"*)&$+"$F.,E%0'$"A)+)")"/-($%&)NC$"A$+"0*"
A)%,$".$%&)'@"3$/,02$6")"A)0,)"2-"2-*)/2)."G"F-*"%$/?-%&2)6"%$*$"-0"
2&..-"TE"/$"&/H%&$"2-.,-")+,&($6"-"=-*".-"%$/.$'&2)/2$")$"'$/($"2$."*-4
.-."B0-".-".-(0&+)*")"T0/?$"2-"89:;@"V."*)/&1-.,)/,-."A-2&+)*".)e2-"
-"-20%)NC$"uA)2+C$">L>!w"-"-.,-".-",$+/$0"0*"*$,-"B0-"-%$)"),G"$."2&)."
),0)&.@"#$*)4.-")"&..$")"+-=$',)"%$*")"=&$'J/%&)"A$'&%&)'"B0-"1)7"$",-*)"2)"
.-(0+)/N)"AeF'&%)"-/,+)+"/$"+-A-+,I+&$"2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)"%$*"1$+N)@
V" -1-&,$" *)&." -=&2-/,-" -" &*-2&),$" 2$." A+$,-.,$." 1$&" ,-+" *02)2$"
)"=&.C$".$F+-"$"5+).&'X",)/,$")"&*)(-*"B0-"$"5+).&'",&/?)"2$"5+).&'6"
%$*$")"&*)(-*"B0-"$"*0/2$",&/?)"2$"5+).&'@"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

454
3$/,02$6" )$" 2-*$/.,+)+-*" ,-+" -D&.,J/%&)" *)&." '$/()" 2$" B0-" .-"
.0A0/?)"/$"A+&/%HA&$6"$."A+$,-.,$."(-+)+)*"/$=$."%$/,-D,$."2-"2&.4
%0+.$"A$'H,&%$"-",+$0D-+)*"$"2-F),-".$F+-"A-+.A-%,&=)."-"A+$T-,$."2-"
/)NC$"A)+)"$"%$,&2&)/$"2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)@"!$"2-.A-+,)+"2-"0*)"
-.AG%&-"2-",$+A$+"B0-"?)=&)",$*)2$"$"A)H.6"%)A,0+)2$"/)"&*)(-*"2-"
A-+1-&,)" $+2-*" -" A+$(+-..$6" )" A$A0')NC$" F+).&'-&+)" ,$+/$04.-" *)&."
),-/,)"-"%$*A+--/2-0"B0-")"=&2)".$%&)'"/C$"-.,E"2&..$%&)2)"2)."2&.4
A0,)."A$'H,&%).6")..&*"%$*$")"A)0,)"A$'H,&%)"/C$"A$2-6"/-*"2-=-6".-"
%$/.,&,0&+")A)+,)2)"2)"=&2)".$%&)'@"
P-.*$"2-.%$/?-%-/2$"$."+0*$."B0-"&+E",$*)+"$")/.-&$"2-"A)+,&4
%&A)NC$"-"*02)/N)"2)".$%&-2)2-"F+).&'-&+)"-6"-*"-.A-%&)'6"2$."T$=-/.6"
),$+-."A+&/%&A)&."2-..-"A+$%-..$6"G"A$..H=-'"%?-()+")"0*)"%$/%'0.C$["
$"5+).&'"/C$".-+E"*)&."$"A)H."B0-"%$/?-%-*$.")/,-."2$"2&)"89"2-"T04
/?$"2-"89:;@"_-..)"2),)"?$0=-"0*)"+0A,0+)"/$"%$/.-/.$"B0-")*)+4
+)=)",$2$."/I."v"&'0.C$"2)"&(0)'2)2-"-"2)"2-*$%+)%&)"-*"/$..$"A)H.6"
2-*$/.,+)/2$" B0-" )" $ANC$" A-')" )(-/2)" A)0,)2)" /$" %$/.0*$" -" /$"
%+G2&,$".-",$+/$0"&/.01&%&-/,-"A)+)")."2-*)/2)."2-"T0.,&N)".$%&)'@"`.4
.).")*)++)."1$+)*"+$*A&2).6")..&*"%$*$"$"%$/.-/.$@"<*)"+0A,0+)"
&*A$..H=-'"2-"&(/$+)+"-6"*)&."2&1H%&'")&/2)6"2-"-*-/2)+@"

U`>`U_3L!#
5)+,-',6"a@"a@"h$+(k"h89:;k@"3*m[%?-*B,-44/*.0&)-n*"%*<$-4),*(%D%*B%"(/)#%*
/* ;$%p/#%* ;%,N#)(%@" a)b&2" a)/&'$" 5)+,-'," h$+(k@" f" U&$" 2-" W)/-&+$[" >0/2)NC$"
Y-&/+&%?"5''6"89:;@"
`UL3#V_6"U@"-"dV\a^YVUZ`6"W@"Y@"h:QQ;k6"9F/*B%"4#-"#*J,'C["!"#,02c"
$1"3').."P$F&'&,c"&/"L/20.,+&)'"#$%&-,&-.@"VD1$+26"VD1$+2"</&=-+.&,c"Z+-..@
`UL3#V_6" U@X" dV\aYVUZ`6" W@Y@X" ZVU^V3!U`UV6" \@" h:QlQk" 4" " !"#/$=/5
"/$-#)%"-,*(,-44*D%2),)#W*)"*#F$//*c/4#/$"*7'$%E/-"*4%()/#)/4@"^?-"5+&,&.?"
W$0+/)'"$1"#$%&$'$(c6";9hjk@
dV\a^YVUZ`6" W$?/" Y@6" \\`O`\\t_6" 3),+&$/)" -" Z!t_`6" 3'&=-@" h:Qmlk6" 4"
1%()-,*.%2),)#W*-"&*B,-44*1#$'(#'$/*)"*.%&/$"*<$)#-)"@"VD1$+26"3')+-/2$/"
Z+-..@"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48"."!)123'*24567

457
d!`^^!6"d@\@"h89:8k"4"!"*#F/*D%%&*Q%$*$/&)4#$)2'#)%"@"!/"-*A&+&%)'")/)'c4
.&."$1"&/2&=&20)'"A+-1-+-/%-."1$+"+-2&.,+&F0,&$/"&/"L,)'c@"`%$/$*&%."50''-,&/6"
89:86"=$'";86"/$;6"8;m;48;Qm@
YLU#3YP!_6"!@"V@"h:Ql;k"f"^?-"%?)/(&/(",$'-+)/%-"1$+"&/%$*-"&/-B0)'&,c"
&/" ,?-" %$0+.-" $1" 2-=-'$A*-/,6" b&,?" )" *),?-*),&%)'" )AA-/2&D" Fc" P&%?)-'"
U$,?.%?&'2@"X'-$#/$,W*k%'$"-,*%Q*7(%"%D)(46"ml6"Rjj4Roo@
\!]L_!#6"\@"h89:;k"4"8-#)"*3D/$)(-["!/,&4A$=-+,c"#%?-*-."&/.,-)2"$1"#$%&)'"
Z+$,-%,&$/"2-.&(0!'2)2-.@/-,"O$+p&/("Z)A-+"#-+&-."/@"R:6"5-+'&/6"lo"A)(-.@"
P!Ux<`#6"`@X"5L3YLU6"U@X"#3!\V_6"3@"h89:8k"U-.&2-/,&)'".-(+-(),&$/")/2"
.$%&)'" .,+0%,0+-" &/" #C$" Z)0'$[" %$/,&/0&,c" )/2" %?)/(-." .&/%-" ,?-" :QQ9.@" L/["
P!\V<^!#6"^@X"><WL^!6"@"h`2.@k@">/4)&/"#)-,*1/=$/=-#)%"*)"*B%DE-$-#)?/*
;/$4E/(#)?/["P)p&/("#-/.-"$1"3$/,-D,0)'"a&=-+.&,c@"#@'@"!.?(),-"Z0F"3$@"
P!Ux<`#6"`@X"#3!\V_6"3@X"V\L]`LU!6"P@"!@"h899mk"4"B%DE-$-"&%*74#$'5
#'$-4*1%()-)4*"%*>)%*&/*k-"/)$%*/*1K%*;-',%@"a)2$.6"=@"R:6"/@":6"A@"8:R48;m@"
"
P<\\`U6"\@"h89::k"f"M/?/,%ED/"#*-"&*#F/*#%,/$-"(/*Q%$*)"/q'-,)#W6"
</&=-+.&,c"$1"3)'&1$+/&)6"\$."!/(-'-."h*&*-$k@
_`UL6"P@!h899mk"4"3*[%?-*B,-44/*.0&)-@"U&$"2-"W)/-&+$["3Z#@
_`UL6"P@"f"!"2G%)2)"&/%'0.&=)@"A-,%$*/(%"UD)(%6"8Ri9Qi89:8@"
ZV3YP!__6"P@"!PVULP6"U@"#L\]!6"U@"d<`UU!6"!@"h899ok"4"B,-44/*.05
&)-["2-.-/=$'=&*-/,$"-"%+&.-@!#C$"Z)0'$i#Z@"3$+,-7"`2&,$+)@"
ZV3YP!_6"P"h89:8k"f"[%?-*(,-44/*D0&)-w"#C$"Z)0'$6"5$&,-*A$@
x<!aUV#6"O@"h899;k"4"u!"-=$'0NC$"+-%-/,-"2)."%')..-.".$%&)&."/$"5+).&'w6"
L/["Y`_ULx<`6"O@"ZUV_L6"P@"h$+(@k@"9$-2-,F%:*./$(-&%*/*1%()/&-&/@"#C$"
Z)0'$["<_`#ZX"3)*A&/).["L`i<_L3!PZ@"""""""""
UL5`LUV6"3@"h899lk"74#$'#'$-*&/*B,-44/*/*.%2),)&-&/*1%()-,*[%*<$-4),@"#C$"
Z)0'$6"`a<#3@
UL5`LUV6"3@X"#3!\V_6"3@"h899:k".%2),)&-&/*&/*B,-44/*"%*<$-4),*/D*;/$45
E/(#)?-*B%DE-$-&-@"a)2$.6"=$'@"jj6"/@":@
#3!\V_6"3@"-"#!\!^!6"!@"h89:8k"4"TD-*"%?-*(,-44/*D0&)-*"%*<$-4),*&-*
o,#)D-* &0(-&-w" V" 2-F),-" )" A)+,&+" 2)" A-+.A-%,&=)" .$%&$'I(&%)@" #$%&-2)2-" -"
`.,)2$6"=$'"8l6"/$"8@"

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

$&/)'%#"0$#')*&)$#"1&"'!+)!*!-)#"."/23"456"(27"48".!!)123'*24567

45W
#3!\V_6"3@"-"V\L]`LU!6"Z@Z"h89:8k"4"!"A-+%-ANC$"2$."T$=-/.".$F+-"2-.&4
(0)'2)2-."-"T0.,&N)".$%&)'"/$"5+).&'@"!"#/$4/IH/4Y*>/?)4#-*&/*74#'&%4*!"#/$5
&)4()E,)"-$/46"/@":j6"=@"8@
#!`"h#-%+-,)+&)"2-"!..0/,$."`.,+),G(&%$."2$"d$=-+/$">-2-+)'k"h89:;k"4"?,,A[ii
bbb@.)-@($=@F+i.&,-iAs:;;jo&D778()1?BP'7
#`_6"!@!`@AAlX!<!M/4)='-,&-&/*>//C-D)"-&-@"#C$"Z)0'$6"U-%$+2@"""""""
#V<}!6"!@X"\!PV<_L`U6"5@"h89:9k"4"3*B,-44/*.0&)-*<$-4),/)$-[")*F&NS-.6"
=)'$+-."-"A+$T-,$."2-".$%&-2)2-@!U&$"2-"W)/-&+$6"`'.-=&-+@
#V<}!6"W@"h89:9k"4"64*2-#-,F-&%$/4*2$-4),/)$%4@"_$=)"%')..-"*G2&)"$0"/$=)"
%')..-",+)F)'?)2$+)"5-'$"Y$+&7$/,-["<>Pd@
^V3x<`]L\\`6" !@" 3* M/D%($-()-* "-* 3D0$)(-6" =$'@" :@" #C$" Z)0'$6" P)+,&/."
>$/,-.6"899:@
^V3x<`]L\\`6" !@" 3* M/D%($-()-* "-* 3D0$)(-:" =$'@" 8@" #C$" Z)0'$6" P)+,&/."
>$/,-.6"8999@
^V3x<`]L\\`6"!@"6*3"#)=%*>/=)D/*/*-*>/?%,'IK%b"#C$"Z)0'$6"P)+,&/.">$/4
,-.6"899Q@
#?=;B2"?9A9T;@2"9S""4GE55E845G"E"#_?2:>@2"5lE58E845G

!"#$%&"'$()*+",-','$)$)./0&$1&01!"!#$%&!'()%*+

You might also like