STRATEGIE

Implementarea proiectului WORLD COMPASS un concept inegrat de

consultanta si B2B in SEE si GCC va oferii oportunitate oferiirii de servicii
aferente clientiilor segmentul de piata vizat ; constituit atat din companiile ce
au ca obiectiv intrarea pe piata din Romania si/sau SEE/GCC, cat si din cele
care isi desfasoara deja activitatea pe piata locala, dar care nu au resursele de
timp si personal sau nu poseda o masa critica de expertiza specifica pentru
anumite tipuri de activitati din acest domeniu.
Serviciile de consultanta si executie acopera o gama larga de activitati, de la
evaluari de piata pentru elaborarea strategiilor de intrare pe piata a unui
produs sau serviciu, la implementarea acestora pana in stadiul final cand
produsul ajunge la client. Acestea sunt completate cu servicii de asistenta
juridica pentru probleme legate de aprobari ale autoritatilor de reglementare,
probleme de concurenta si structura corporatista si operationala precum si
pentru protectia si gestionarea drepturilor de proprietate intelectuala.
WORLD COMPASS furnizind aceasta paleta de solutii integrate va benficia de un
avantaj competitiv bazat pe o abordare de crestere exponentiala a bazei de
clienti potentiali prin awareness promovat in bazele de clienti ai partenerilor
strategici:

prin promovarea materialelor de cercetare utilizind facilitatile de

contributers in retelele providerilor de surse.(REUTERS,ISI EUROMANY);
participanti la evenimentele partenerilor;
baze de date asociatii/camere de comert/autoritati;
utilizarea piete de networking pentru mix promotional ;
implementarea unei strategii de PR care se bazeaza pe trei componente
importante: inovatie, imagine si reputatie.

WORLD COMPASS are un interes regional in a stabili legaturi cu parteneri care

sa acopere operational toate tarile din SEE/GCC. In acelasi timp, acesti
partenerii au o prezenta locala si cunostinte - astfel clientii nostri pot beneficia
de serviciile si expertiza diferitelor echipe locale.
WORLD COMPASS poate sa administreaze activitati de tip corporate finance si
de restructurare in numele clientilor. Se pot promova servicii de consultanta si
asistenta clientilor care trec printr-o serie de situatii dificile, inclusiv cautari de
parteneri, fuziuni, achizitii, vanzari & cesionare de companie, aliante strategice
si restructurare financiara
Strategia implica relationare continua cu clienti institutionali si privati, care va
include identificarea clientilor cerintelor de consultanta, oferirea de oportunitati
de investitii adecvate si relevante, informarea clientilor
cu privire la
dezvoltarea de companii si a pietei, mentinerea unui flux constant de informatii
si asigurare mediului de executare a operatiunilor ordonate de acestia.

Sistemul informatic viitor trebuie dezvoltat astfel incit WORLD COMPASS sa

poata identifica nevoile de investitii si de a proiecta si utiliza produse de
consultanta, precum si pentru a intelege riscurile si benficiile investitionale in
scopul de a avea posibilitatea de a alege cea mai potrivita solutie care se
potriveste nevoilor clientilor.
Strategia pe care WORLD COMPASS o va implementa pentru a-si indeplini
obiectivele este aceea de crea un cadru operational modern capabil sa satisfaca
cerintele tuturor clientilor, o structura definita printr-un cost de operare scazut
urmarind o permanenta perfectionare a sistemelor de operare ale companiei.
Profesionalismul demonstrat in fiecare aspect al activitatii ca principiul de baza
trebuie sa devina moto-ul in activitatea WORLD COMPASS aspect posibil prin
utilizarea de instrumente avansate si tehnici corespunzatoare.

PRODUSE SI SERVICII
WORLD COMPASS in calitate de firma de consultanta poate oferi dezvoltari
complete de afaceri personalizate, comert si servicii de sprijin pentru investitii
pentru accesul pe piata cu succes a companiilor straine in Romania si in
regiunea SEE/GCC.
Scopul urmarit de WORLD COMPASS este de a intelege clientii, modul lor de a
face afaceri, asteptarile si obiectivele de afaceri. Acest pas preliminar este vital
pentru succesul proiectului. La baza fiecarui serviciu construit WORLD
COMPASS trebuie sa integreze si sa customizeze variante functie de cerintele si
nivelul de intelegere a clientului. Ulterior, incepe procesul de identificare,
accesam mai multe oportunitati prin intermediul activitatii noastre de
cercetare, reteaua, contactele de afaceri si relatiile noastre intelegerea
modelului de afaceri al clientului.
Sectoarele abordate de WORLD COMPASS pot fi: serviciile de sanatate,
eficienta energiei, alimentare auto, mancare & bauturi, transport, constructii si
infrastructura, uleiuri si lubrifianti, energie alternativa, telecomunicatii,
comunicatii mobile si fara fir, IT & software, automatizare, servicii bancare,
servicii financiare, vopsele si lacuri, electronice, produse farmaceutice de uz
uman si veterinar, laborator si echipamente medicale, textile, inginerie,
productie industriala, retail, ospitalitate, FMCG, textile, confectii si tricotaje,
agricultura si constructie echipament, tiparire, distributie si logistica.
Categoriile de produse propuse sunt:
ACCES PIATA
Serviciile WORLD COMPASS trebuie sa permita clientului sa-si dezvolte o
strategie realista de intrare pe piata, bazata pe o analiza complexa a

particularitatilor pietei locale si regionale respectiv SEE/GCC, care ar putea

impacta succesul intrarii sale pe piata.
Pentru companiile straine interesate sa exporte, sa externalizeze, sa
investeasca sau sa isi mute operatiunile, productia sau distributia in
Romania si/sau SEE/GCC WORLD COMPASS poate oferii servicii complete de
intrare pe piata, cum ar fi:

informatii de piata, analiza concurenta, cercetare de piata, studii de

sector si rapoarte macroeconomice
colectarea de date;
cautarea de parteneri - identificarea si selectarea de parteneri locali,
importator-distribuitori, furnizori, francizori de tip master;
acces la clientii B2B si cumparatori;
introducerea de produse, evaluarea oportunitatilor pietei;
B2B si plasamente in proiecte;
investitii, analiza si evaluarea oportunitatii;
facilitarea contactelor relevante de afaceri.

DIRECTOARE/CATALOAGE FIRME
Unul dintre produsele WORLD COMPASS este reprezentat de cataloagele de
companie care acopera o multitudine de sectoare. Cataloagele ofera
informatii actualizate despre produse, detaliile de contact ale celor mai
importanti manageri din companie, istoricul de informatii financiare, scurt
profil comercial, investitii etc.
SERVICII SUPORT M & A (Mergers & Acquisitions)
Set integrat de servicii suport pentru companiile interesate
fuzioneze/achizitioneze o companie in Romania si in regiunea SEE/GCC.

sa

MANDAT VINZARE (firme/active)

Identificarea oportunitatilor de crestere prin M & A

Intelegerea nevoilor de finantare si dezvoltare ale clientilor nostri
Servicii de consultanta pentru elaborarea planului de finantare
Identificarea potentialilor investitori si facilitarea interactiunii intre
acestia si reprezentantii clientilor
Analize de piata
Planuri de afaceri
Studii de fezabilitate si pre-fezabilitate
Due diligence
Rapoarte de evaluare
Memorandumuri de investitii si memorandumuri de informare
Consultanta cu privire la instrumentele financiare

MANDAT CUMPARARE (firme/active)

Identificarea potentialelor companii tinta pentru achizitionare

Identificarea oportunitatilor de investitii
Crearea de strategii pentru a intra intr-un sector
Asistenta in pregatirea ofertelor
Asistenta in marketing
Coordonarea proceselor de due diligence
Pregatirea strategiei de negociere si sprijin activ in rundele de negocieri
Structura tranzactiilor si elaborarea documentelor necesare pentru
incheierea unei tranzactii
Asistenta pentru incheierea unei tranzactiei

REUNIUNI B2B IN SEE/GCC serviciu aditional (necesita abordare

ulterioara)
Itinerarii de afaceri / intalniri individuale;
Grup de misiuni comerciale sprijinite de agentiile guvernamentale si/sau
parteneri;
Suport on-site din consultanti/parteneri WORLD COMPASS in timpul
vizitei de piata.
Identificarea si selectarea celor mai eligibili parteneri/clienti;
Prezentarea unui itinerar, optimizarea timpului al clientului si costurile
de calatorie,localizarea si secventa de reuniuni;
Amenajarea de intalniri de afaceri cu partile vizate;
Recomandari / rezervari pentru hoteluri, masina / taxi / tren / avion,
interpreti;
DELEGATII /MISIUNI ECONOMICE serviciu aditional (necesita abordare
ulterioara)
WORLD COMPASS, prin intermediul parteneriatelor strategice, poate deveni un
consultant pentru organizarea de misiuni economice de grup in tari din SEE si
GCC pentru guverne, organizatii sindicale, camere de comert si asociatii
profesionale sectoriale, intalniri pregatite cu partenerii preselectati.
Pachetul de servicii contine:
Cercetare de piata + selectarea de parteneri sau clienti eligibili (servicii
complet personalizate pentru fiecare client, cu schimbul de informatii detaliate
si screening)
Dosar individual reuniune pentru fiecare participant (profil detaliat de
companie si itinerarul de intalnire, livrate inainte de vizita de piata)
Suport tehnic on-site (interpreti, inchirieri auto, personal de suport, cazare,
inchiriere spatiu)
Evenimente de grup si activitati (briefing introductiv, tara / seminar de piata,
dejunuri de afaceri / mese festive, receptii)
Optional, pot fi incluse de asemenea urmatoarele servicii:
Recrutarea participantilor eligibili
Design & productie de documente de prezentare aferente misiunii

Activitati desfasurate in calitate de societate de consultanta in

investitii autorizata C.N.V.M
Conform Legii 297/2004 prestarea cu titlu profesional a serviciilor de
consultanta de investitii, cu privire la instrumentele financiare, se efectueaza de
catre consultantii de investitii, persoane fizice sau juridice, inscrise in Registrul
C.N.V.M.
Prin consultanta de investitii se intelege recomandarea personala data unui
client, in legatura cu una sau mai multe tranzactii cu instrumente financiare.
Prestarea de servicii de consultanta de investitii exclude preluarea sau
executarea ordinelor investitorilor pentru achizitionarea sau instrainarea de
instrumente financiare, administrarea portofoliilor investitorilor, precum si
decontarea tranzactiilor, inclusiv detinerea de disponibilitati banesti sau
instrumente financiare in contul investitorilor.
A. Analiza caracteristicilor instrumentelor financiare
Conform definitiilor mentionate de Legea nr. 297 / 2004 privind piata de
capital, in categoria instrumentelor financiare sunt incluse:
a) valorile mobiliare;
b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;
c) instrumente ale pietei monetare, inclusiv titluri de stat cu scadenta mai mica
de 1 an si certificate de depozit;
d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare finala in
fonduri;
e) contracte forward pe rata dobanzii (FRA);
f) swap-uri pe rata dobanzii, curs de schimb si actiuni;
g) optiuni pe orice instrument financiar prevazut la lit. a) d), inclusiv
contracte similare cu decontare finala in fonduri; aceasta categorie include si
optiuni pe curs de schimb si pe rata dobanzii.
h) instrumente financiare derivate pe marfuri;
i) orice alt instrument admis la tranzactionare pe o piata reglementata intr-un
stat membru sau pentru care s-a facut o cerere de admitere la tranzactionare
pe o astfel de piata;
Acelasi act normativ precizeaza ca instrumentele financiare derivate sunt
reprezentate de:
a) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare finala in
fonduri;
b) optiuni pe orice instrument financiar prevazut la paragraful anterior la lit. a)
d), inclusiv contracte similare cu decontare finala in fonduri. Aceasta
categorie include si optiuni pe curs de schimb si pe rata dobanzii;
c) instrumente financiare derivate pe marfuri;
d) combinatii ale acestora, precum si alte instrumente calificate astfel prin
reglementari C.N.V.M.;
Valorile mobiliare includ:

a) actiuni emise de societati comerciale si alte valori mobiliare echivalente ale

acestora, negociate pe piata de capital;
b) obligatiuni si alte titluri de creanta, inclusiv titlurile de stat cu scadenta mai
mare de 12 luni, negociabile pe piata de capital;
c) orice alte titluri negociate n mod obisnuit care dau dreptul de a achizitiona
respectivele valori mobiliare prin subscriere sau schimb dand loc la o decontare
n bani, cu exceptia instrumentelor de plata;
Prin analiza caracteristicilor instrumentelor financiare se are in vedere
identificarea:
- categoriei, clasei, seriei si emisiunii din care acestea fac parte;
- elementelor definitorii pentru instrumentele financiare respective (care pot fi
dupa caz dat emisiunii, a scadentei, valoarea nominala, rata discontului, rata
cuponului,randamentul nominal, pretul de exercitiu etc);
- clauzelor atasate acestora (care pot fi, daca este cazul, clause de
rascumparare, de vanzare, de preferentialitate, de participare etc);
- avantajelor estimate a fi obtinute din investitia in instrumentele respective,
tinand seama de analiza valorii lor fundamentale si compararea acesteia cu
pretul de cumparare, avand in vedere conjunctura de ansamblu a pietei
financiare si utilizand (dupa caz) o serie de instrumente, tehnici si metode de
analiza;
- riscurilor asociate investitiei in instrumentele respective;
- altor elemente si informatii importante pentru investitori si necesare luarii
unei decizii de investitie de catre acestia.
B. Analiza caracteristicilor pietelor reglementate
Conform definitiilor mentionate de Legea nr. 297 / 2004 privind piata de
capital, piata reglementata este un sistem pentru tranzactionarea
instrumentelor financiare care:
a) functioneaza regulat;
b) este caracterizata de faptul ca reglementarile emise si supuse aprobarii
C.N.V.M. definesc conditiile de functionare, de acces pe piata, conditiile de
admitere la tranzactionare a unui instrument financiar;
c) respecta cerintele de raportare si transparenta n vederea asigurarii
protectiei investitorilor stabilite de lege, precum si reglementarile emise de
C.N.V.M. in conformitate cu legislatia comunitara.
Prin analiza caracteristicilor pietelor reglementate se are in vedere
identificarea:
- tipului de piata in care se incadreaza;
- elementelor definitorii ale pietelor respective, incluzand dar fara a se limita la:
conditii de admitere si mentinere la cotare pe aceste piete a diferitelor tipuri de
instrumente financiare, reguli de tranzactionare, decontare si transfer a
instrumentelor financiare inscrise la cota pietelor analizate, orarul de
desfasurare a tranzactiilor, institutiile implicate in functionarea acestor piete;
- evolutia indicilor oficiali ai pietelor analizate precum si nivelul general al
lichiditatii
si capitalizarii;
- accesibilitatii si calitatii informatiilor disponibile cu privire la evenimente ce
pot influenta pretul instrumentelor financiare tranzactionate pe aceste piete;
- riscurilor sistemice asociate mecanismelor de functionare a pietelor analizate;

- altor elemente si informatii importante pentru investitori si necesare luarii

unei decizii de investitie de catre acestia.
C. Analiza eficientei investitiilor in anumite instrumente financiare
Pentru analiza eficientei investitiilor in anumite instrumente elementele avute in
vedere includ:
- randamentul total realizat din detinere;
- costurile implicate de tranzactionarea si detinerea instrumentelor avute in
vedere;
- durata detinerii;
- alte avantaje colaterale determinate de detinerea instrumentelor respective
(drepturi de atribuire, de subscriere, de convesie, etc);
- riscul implicat de detinerea instrumentelor analizate (atat risc sistemic cat si
risc individual);
- comparatia cu alte oportunitati similare oferite de piata.
D. Recomandari pentru selectarea si administrarea de catre investitor a
unui
portofoliului de investitii
Oferirea de recomandari care sa vina in sprijinul investitorilor in demersul
acestora de a-si selecta si administra un portofoliu de instrumente de investitii
dintre cele definite la art. 2 alin. (1) pct. 11 din Legea 297/2004 presupune in
primul rand o construirea unei imagini de ansamblu a profilului investitional al
detinatorului portofoliului sub aspectul:
- cunostintelor in domeniul pietei financiare;
- gradului de independenta financiara de sumele investite in portofoliu si de
potentialele venituri periodice generate de acesta;
- gradului de aversiune la risc;
- alte elemente necesare pentru o cat mai potrivita administrare a portofoliului
detinut de client, in conformitate cu nevoile si obiectivele acestuia.
Prin recomandari in vederea selectarii si administrarii de catre investitor a unui
portofoliu de instrumente financiare se au in vedere activitati ca:
- identificarea tipurilor de instrumente care se recomanda a fi incluse in
portofoliu;
- analizarea si alegerea pietelor reglementate pe care se recomanda a se
efectua plasamente;
- selectarea sectoarelor de activitate, a emitentilor si instrumentelor potrivite
pentru a fi incluse de catre investitor in portofoliul sau;
- determinarea si sugestii pentru gestionarea riscului portofoliului administrat
de catre investitor;
- identificarea si recomandarea catre investitor a momentelor oportune de
cumparare
si vanzare a instrumentelor financiare utilizate de catre acesta in administrarea
portofoliului sau;
- intocmirea de rapoarte periodice, la cererea investitorului cu privire la
evolutia si rezultatele obtinute de catre toate instrumentele financiare continute
in portofoliul acestuia;
- alte activitati in conformitate cu prevederile legale;
E. Servicii de evaluare

Serviciile de evaluare a emitentilor sau a instrumentelor financiare emise de

acestia au la baza variate instrumente, tehnici, metode de analiza tehnica si
fundamentala. Prin evaluare se intentioneaza determinarea celei mai corecte
valori a emitentului analizat sau a unui pret cat mai apropiat de cel real pentru
un anumit instrument financiar. Pentru aceasta se va tine seama, dupa caz, de
o mare varietate de elemente si informatii, printer care:
- tipul de activitate a emitentului;
- cadrul legislative si institutional in care acesta activeaza;
- dimensiunea activitatii (cifra de afaceri, profit, active etc.)
- durata activitatii;
- pozitia pe piata, good-will ul, principalii competitori si categoria de clienti
carora se adreseaza;
- relatia cu clientii si creditorii;
- calitatea, experienta si pregatirea profesionala a echipei de management;
- pregatirea profesionala a salariatilor si productivitatea medie a acestora;
- calitatea si bonitatea financiara a celorlalti actionari;
- istoricul rezultatelor obtinute si a beneficiilor platite actionarilor;
- planul de afaceri si proiectiile privind rezultatele viitoare;
- valoarea patrimoniului net;
- ratele actuale si istorice de lichiditate, de grad de indatorare, de eficienta a
utilizarii activelor;
- raportul dintre pret si indicatorii de activitate ai emitentului (cifra de afaceri,
vanzari nete, profit etc);
- raportul dintre pret si valoarea patrimoniului net sau valoarea de lichidare a
companiei;
- alte elemtente si informatii necesare determinarii unei valori corecte a
emitentului analizat sau a instrumentelor fianciare emise de acesta.
F. Activitati de publicare, furnizare de opinii si recomandari de
investitii in
instrumente financiare
Pe baza analizelor si studiilor effectuate precum si a cunostintelor, pregatirii
profesionale si experientei acumulate in timp pe un anumit segment al pietei
financiare, consultantul de investitii poate publica sau poate furniza clientilor
sai opinii si recomandari de investitii in instrumente financiare.
G. Consultanta cu privire la fuziuni, achizitii, preluari
Pe baza dispozitiilor legii 31/1990 privind societatile comerciale, republicata cu
modificarile si completarile ulterioare, si in functie si de specificul tranzactiei si
al societatilor implicate in aceasta consultantul de investitii va consilia
clientul/clientii cu privire la cea mai potrivita metoda de fuziune, urmarind in
principal protejarea intereselor clientului.
Cu privire la activitatea de consultanta pentru achizitii sau preluari consultantul
de investitii va formula opinii despre valuarea corecta a tranzactiei, ofertele
concurente, conditiile concrete de realizare a unor achizitii sau preluari precum
si implicatiile economice ulterioare.
H. Consultanta cu privire la structura de capital, strategia economica,
finantari

Pornind de la specificul activitatii si nevoile de finantare a activitatii clientului

sau (societate comerciala) si tinand seama de conditiile concrete de atragere a
capitalului existente in piata la momentul respectiv, consultantul de investitii
poate recomanda cea mai adecvata structura de finantare prin prisma
raportului capital propriu/capital imprumutat.
In acest scop, consultantul de investitii poate recomanda clientului atragerea
de capital prin credite bancare sau emiterea de instrumentede credit (de tipul
obligatiunilor) sau majorarea capitalului social prin emisiunea de actiuni
commune sau preferentiale prin piata de capital.
Se va urmari alegerea celei mai eficiente si mai putin oneroase metode de
finantare pentru client, selectand instrumentele adecvate atat din punctul de
vedere al tipului acestora cat si al clauzelor atasate.