Anualidades, Elementos, Aplicaciones Tipicas, Tipos De Anualidades

ANUALIDADES

DEFINICIN:
Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes
condiciones:
1. Todos los pagos son de igual valor.
2. Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
3. Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie a la misma
tasa.
4. El nmero de pagos debe ser igual al nmero de periodos.
ELEMENTOS DE UNA ANUALIDAD
En una anualidad intervienen los siguientes elementos:
Renta: Es el pago, depsito o retiro, que se hace peridicamente.
Renta anual: Suma de los pagos hechos en un ao.
Plazo: Es la duracin de la anualidad. Tiempo que transcurre entre el inicio
y el fin de la anualidad.
Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.
Tasa: Es el tipo de inters que se fija en la operacin. Puede ser efectiva o
capitalizable una vez en el ao; o bien, nominal, si se capitaliza ms de una
vez en el ao.

APLICACIONES TPICAS:

Amortizacin de prstamos en abonos.
Deduccin de la tasa de inters en una operacin de pagos en abonos
Constitucin de fondos de amortizacin
Las variables que se utilizan son las siguientes:
R = Renta o pago por periodo
M = Monto o valor en el momento de su vencimiento, es el valor de todos
los pagos al final de las operaciones.
n = nmero de anualidades, periodos o pagos.
C = valor actual o capital de la anualidad. Valor total de los pagos en el
momento presente.
i = tasa de inters efectiva
m = nmero de capitalizacin
j = tasa de inters nominal
Na = Nmero de aos

TIPOS DE ANUALIDADES

A) Por tiempo. Este criterio se refiere a las fechas de iniciacin y de
terminacin de las anualidades.
* Ciertas: Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano. Ejemplo: Al
realizar una compra a crdito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el
primer pago, como la fecha para efectuar el ltimo pago.






Elementos de una anualidad
una anualidad ordinaria es una serie de pagos donde: -los pagos se realizan
al final de cada periodo. -la fecha de inicio y final del plazo de la anualidad
son conocidas -los periodos de capitalizacion y los intervalos de pago
coinciden -el plazo de la anualidad comienzan en la misma fecha que de
formaliza el convenio
En una anualidad intervienen los siguientes elementos:
Renta:Es el pago, depsito o retiro, que se hace peridicamente.
Renta anual:Suma de los pagos hechos en un ao.
Plazo:Es la duracin de la anualidad. El nmero de veces que se
cobra o se paga la renta.
Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.
Tipos de anualidades
Anualidades Vencidas:Son aquellas cuyos pagos se realizan al final
de cada periodo de pago.
Anualidad Cierta:Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano
Anualidad Contingente:La fecha del primer pago, la fecha del ultimo
pago, o ambas, no se fijan de antemano; dependen de algn hecho
que se sabe que ocurrir, pero no se sabe cuando.
Anualidades Anticipadas:Son aquellas cuyos pagos se realizan al
principio de cada periodo de pago.
Anualidad Simple: Es aquella cuyo periodo de pago coincide con el
periodo de capitalizacin de los intereses.
Anualidad General:Es aquella cuyo periodo de pago no coincide con
el periodo de capitalizacin de los intereses.
Anualidad Inmediata:Es el caso mas comn. La realizacin de los
cobros o pagos tiene lugar en el periodo inmediatamente siguiente a
la formalizacin del trato. Se compra a crdito hoy un articulo que se
va a pagar con mensualidades, la primera de las cuales habr de
realizarse en ese momento o un mes despus de adquirida la
mercanca (anticipada o vencida).















Anualidades

Anualidades
En general se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales
realizados a intervalos iguales de tiempo. Se conserva el nombre de
anualidad por estar ya muy arraigado en el tema, aunque no siempre se
refieran a periodos anuales de pago. Algunos ejemplos de anualidades son :
1. Pagos mensuales por renta
2. Cobro quincenal o semanal por sueldo
3. Abonos quincenales o mensuales a una cuenta de crdito
4. Pagos anuales de primas de plizas de seguro de vida.
Intervalo o periodo de pago.-Se conoce como intervalo o periodo de pago
al tiempo que transcurre entre un pago y otro.
Plazo de una anualidad.- es el tiempo que transcurre entre el inicio del
primer pago y el final o ultimo.
Renta.- es el nombre que se da al pago peridico que se hace.
Tambin hay ocasiones en que se habla de anualidades que no tienen pagos
iguales, o no se realizan todos los pagos a intervalos iguales. Estos casos se
manejan de forma especial
Clasificacin de las anualidades :
Anualidad cierta.- Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano. Por
ejemplo :
a) Al realizar una compra a crdito se fija tanto la fecha en que se debe
hacer el primer pago, como la fecha para efectuar el ultimo.
Anualidad contingente.- La fecha del primer pago, la fecha del ultimo
pago, o ambas, no se fijan de antemano; dependen de algn hecho que se
sabe que ocurrir, pero no se sabe cuando. Un caso comn de este tipo de
anualidad son las rentas vitalicias que se otorgan a un cnyuge tras la
muerte del otro. El inicio de la renta se da al morir el cnyuge y se sabe que
este morir, pero no se sabe cuando.
Anualidad simple.- Cuando el periodo de pago coincide con el de
capitalizacin de los intereses.
Anualidad vencida.- Tambin se le conoce como anualidad ordinaria y,
como su primer nombre lo indica, se trata de casos en los que los pagos se
efectan a su vencimiento, es decir, al final de cada periodo.
Anualidad inmediata.- Es el caso mas comn. La realizacin de los cobros
o pagos tiene lugar en el periodo inmediatamente siguiente a la
formalizacin del trato : se compra a crdito hoy un articulo que se va a
pagar con mensualidades, la primera de las cuales habr de realizarse en
ese momento o un mes despus de adquirida la mercanca (anticipada o
vencida).
Formulas para calcular el monto y valor actual de anualidades simples,
ciertas, vencidas e inmediatas :
Monto Valor Actual
M= R[ (1+i)n - 1]
------------
i C = R[ 1- (1+i)-n]
-----------
i
Donde:
R= renta o pago por periodo
M= monto o valor en el momento de su vencimiento, es el valor de todos
los pagos al final de las operaciones.
n = numero de anualidades o pagos.
C = valor actual o capital de la anualidad. Valor total de los pagos en el
momento presente.
Ejercicio 1.- Que cantidad se acumulara en un semestre si se depositaran $
100,000 al finalizar cada mes en una cuenta de inversiones que rinde 36%
anual convertible mensualmente.
En un diagrama de tiempo y valor lo anterior nos quedara de la siguiente
manera :

Al ser una tasa anual convertible mensualmente tenemos :
36/100/12 = .03 i = .03 n = 6
Como lo que se trata es de conocer lo que se acumula en un lapso de
tiempo (en este caso 6 meses y en lo que existe una cantidad constante;
anualidad; a abonarse a la operacin) por lo tanto estamos hablando de
conocer un monto y en consecuencia la formula que utilizaremos es :
M = R[ (1 + i )n - 1 ] M = 100 000 [ ( 1 + .03 )6 - 1 ]
------------ ----------------
i .03
Luego tenemos que 100 000 [6.468409] = 646 840.98
Lo anterior tambin se pudo haber resuelto por medio de la formula de
inters compuesto donde tenemos : M = C (1 + i )n
Se suman al monto por lo cual podemos decir :
M = 100 000 ( 1 + .03 )5 = 115 927
M = 100 000 ( 1 + .03 )4 = 112 551
M = 100 000 ( 1 + .03 )3 = 109 273
M = 100 000 ( 1 + .03 )2 = 106 090
M = 100 000 ( 1 + .03 )1 = 103 000
-----------
546 841
+ 100 000 los ltimos 100 000 que no ganan inters tenemos 646 841 (esto
esta redondeado por los cual es diferente al valor obtenido arriba en 2
centavos).
Una manera mas de realizar lo anterior seria mediante la formula del
inters compuesto llevando el inters acumulado en cada semestre mas el
deposito (100 000) que se hacen al final de cada semestre :
Tiempo Cantidad Monto
Final 1er mes 100 000 100 000
Final 2do mes 100 000(1+ .03)1+100 000= 230 000
Final 3er mes 203 000(1 + .03)1 + 100 000= 399 000
Final 4to mes 309090(1 + .03)1 + 100 000 = 418 362.7
Final 5to mes 418 362.7(1 + .03)1 + 100 000 = 530 913.58
Final 6to mes 530 913.58 (1 + .03)1 + 100 000 = 646 840.98



.
Una renta es una serie de pagos realizados a intervalos iguales de tiempo,
cuyo objetivo es reunir un capital o cancelar una deuda


Grficamente la renta se puede representar mediante el siguiente diagrama







En consecuencia en toda renta distinguiremos los siguientes
ELEMENTOS:
Cuota peridica: R
Cada uno de los pagos peridicos
Periodo de pago o maduracin:
Tiempo que transcurre entre dos pagos consecutivos
Duracin de la renta:
Tiempo que transcurre entre el inicio del primer periodo de pago y el final
del ltimo periodo de pago
Fecha de valoracin de la renta
Momento en el cual se calcula el valor de la renta
Valor final de la renta: S
Valor de la renta al final del ltimo periodo de pago
Valor Actual de la renta: A
Valor de la renta al inicio del primer periodo de pago


ANUALIDADES
Una
Anualidad
es una sucesin de pagos, depsitos o retiros, generalmente iguales,que se
realizan en perodos regulares de tiempo, con inters compuesto. El nombre
de
anualidad
no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a
cualquiersecuenci a de pagos, i gual es en t odos l os casos, a
i nt er val os r egul ar es de t i empo, i ndependi ent ement e que
t al es pagos sean anual es, semest r al es, t r i mest r al es
omensuales.Cuando en un pas hay relativa estabilidad econmica, es
frecuente que se efecteno p e r a c i o n e s me r c a n t i l e s a t r a v s
d e p a g o s p e r i d i c o s , s e a a i n t e r s s i mp l e o compuesto,
como en las anualidades.Cuando l as cuot as que se ent r egan se
dest i nan par a f or mar uncapital, r eci ben el nombre de
Imposiciones o fondos
; y si son entregadas para cancelar unadeuda, sellaman
amortizaciones.
Las anualidades nos son familiares en la vida diaria, como: las rentas,
sueldos, pagosde seguro social, pagos a plazos y de hipotecas, primas de
seguros de vida, pensiones,pagos para fondos de amortizacin, alquileres,
jubilaciones y otros, aunque entre unasy otras existen distintas modalidades
y muchas diferencias.Las
anualidades de inversin
incluyen inters compuesto, ya que en otras clases deanualidad no se
involucra el inters.
Elementos de una anualidad
En una anualidad intervienen los siguientes elementos:

Renta: Es el pago, depsito o retiro, que se hace peridicamente.

Renta anual: Suma de los pagos hechos en un ao.

Plazo: Es la duracin de la anualidad. El nmero de veces que se cobra o se
pagala renta.

Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

















Anualidades

Anualidades
En general se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos
iguales de tiempo. Se conserva el nombre de anualidad por estar ya muy arraigado en el tema,
aunque no siempre se refieran a periodos anuales de pago. Algunos ejemplos de anualidades
son :
1. Pagos mensuales por renta
2. Cobro quincenal o semanal por sueldo
3. Abonos quincenales o mensuales a una cuenta de crdito
4. Pagos anuales de primas de plizas de seguro de vida.
Intervalo o periodo de pago.-Se conoce como intervalo o periodo de pago al tiempo que
transcurre entre un pago y otro.
Plazo de una anualidad.- es el tiempo que transcurre entre el inicio del primer pago y el final o
ultimo.
Renta.- es el nombre que se da al pago peridico que se hace.
Tambin hay ocasiones en que se habla de anualidades que no tienen pagos iguales, o no se
realizan todos los pagos a intervalos iguales. Estos casos se manejan de forma especial
Clasificacin de las anualidades :
Anualidad cierta.- Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano. Por ejemplo :
a) Al realizar una compra a crdito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el primer pago,
como la fecha para efectuar el ultimo.
Anualidad contingente.- La fecha del primer pago, la fecha del ultimo pago, o ambas, no se fijan
de antemano; dependen de algn hecho que se sabe que ocurrir, pero no se sabe cuando. Un
caso comn de este tipo de anualidad son las rentas vitalicias que se otorgan a un cnyuge
tras la muerte del otro. El inicio de la renta se da al morir el cnyuge y se sabe que este morir,
pero no se sabe cuando.
Anualidad simple.- Cuando el periodo de pago coincide con el de capitalizacin de los
intereses.
Anualidad vencida.- Tambin se le conoce como anualidad ordinaria y, como su primer nombre
lo indica, se trata de casos en los que los pagos se efectan a su vencimiento, es decir, al final
de cada periodo.
Anualidad inmediata.- Es el caso mas comn. La realizacin de los cobros o pagos tiene lugar
en el periodo inmediatamente siguiente a la formalizacin del trato : se compra a crdito hoy un
articulo que se va a pagar con mensualidades, la primera de las cuales habr de realizarse en
ese momento o un mes despus de adquirida la mercanca (anticipada o vencida).
Formulas para calcular el monto y valor actual de anualidades simples, ciertas, vencidas e
inmediatas :
Monto Valor Actual
M= R[ (1+i)n - 1]
------------
i C = R[ 1- (1+i)-n]
-----------
i
Donde:
R= renta o pago por periodo
M= monto o valor en el momento de su vencimiento, es el valor de todos los pagos al final de
las operaciones.
n = numero de anualidades o pagos.
C = valor actual o capital de la anualidad. Valor total de los pagos en el momento presente.
Ejercicio 1.- Que cantidad se acumulara en un semestre si se depositaran $ 100,000 al
finalizar cada mes en una cuenta de inversiones que rinde 36% anual convertible
mensualmente.
En un diagrama de tiempo y valor lo anterior nos quedara de la siguiente manera :

Al ser una tasa anual convertible mensualmente tenemos :
36/100/12 = .03 i = .03 n = 6
Como lo que se trata es de conocer lo que se acumula en un lapso de tiempo (en este caso 6
meses y en lo que existe una cantidad constante; anualidad; a abonarse a la operacin) por lo
tanto estamos hablando de conocer un monto y en consecuencia la formula que utilizaremos es
:
M = R[ (1 + i )n - 1 ] M = 100 000 [ ( 1 + .03 )6 - 1 ]
------------ ----------------
i .03
Luego tenemos que 100 000 [6.468409] = 646 840.98
Lo anterior tambin se pudo haber resuelto por medio de la formula de inters compuesto
donde tenemos : M = C (1 + i )n
Se suman al monto por lo cual podemos decir :
M = 100 000 ( 1 + .03 )5 = 115 927
M = 100 000 ( 1 + .03 )4 = 112 551
M = 100 000 ( 1 + .03 )3 = 109 273
M = 100 000 ( 1 + .03 )2 = 106 090
M = 100 000 ( 1 + .03 )1 = 103 000
-----------
546 841
+ 100 000 los ltimos 100 000 que no ganan inters tenemos 646 841 (esto esta redondeado
por los cual es diferente al valor obtenido arriba en 2 centavos).
Una manera mas de realizar lo anterior seria mediante la formula del inters compuesto
llevando el inters acumulado en cada semestre mas el deposito (100 000) que se hacen al
final de cada semestre :
Tiempo Cantidad Monto
Final 1er mes 100 000 100 000
Final 2do mes 100 000(1+ .03)1+100 000= 230 000
Final 3er mes 203 000(1 + .03)1 + 100 000= 399 000
Final 4to mes 309090(1 + .03)1 + 100 000 = 418 362.7
Final 5to mes 418 362.7(1 + .03)1 + 100 000 = 530 913.58
Final 6to mes 530 913.58 (1 + .03)1 + 100 000 = 646 840.98



.
Una renta es una serie de pagos realizados a intervalos iguales de tiempo, cuyo objetivo es
reunir un capital o cancelar una deuda


Grficamente la renta se puede representar mediante el siguiente diagrama







En consecuencia en toda renta distinguiremos los siguientes
ELEMENTOS:
Cuota peridica: R
Cada uno de los pagos peridicos
Periodo de pago o maduracin:
Tiempo que transcurre entre dos pagos consecutivos
Duracin de la renta:
Tiempo que transcurre entre el inicio del primer periodo de pago y el final del ltimo periodo de
pago
Fecha de valoracin de la renta
Momento en el cual se calcula el valor de la renta
Valor final de la renta: S
Valor de la renta al final del ltimo periodo de pago
Valor Actual de la renta: A
Valor de la renta al inicio del primer periodo de pago










Ejemplo N1:
Encuentre el valor final de una renta con cuotas anuales de 1.000, durante cuatro aos a una
tasa de 20% anual capitalizable anualmente.




S = 100(1+0,2)3+ 100(1+0,2)2+ 100(1+0,2)1+ 100 = 536,80
Encuentre el valor actual de la misma renta