UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ADMINISTRATIVAS

DEPARTAMENTO ACADEMICO DE CIENCIAS CONTABLES
CURSO : FINAZAS PRIVADAS II
ALUMNOS : AZADO ALEJO, Edda.
: RENGIFO CARDENAS, Patricia
DOCENTE : MAG. CPCC. INFANTAS BENDEZ, Luz
Violet.
SEMESTRE : !"#$ % II
TINGO MARIA PER
2013
Situacin Econmica y Financiera Los Servicios
Generales Motoar y !a"a" E#I#R#L#
INTRODUCCI&N
Los Servicios Generales Motokar Ba!a! E"I"R"L"# se constit$o el %& 'e !$nio 'el %(()#
co*o Los Servicios Generales Motokar Ba!a! E*+resa In'ivi'$al Res+onsa,ili'a'
Li*ita'a EIRL" -$e'o inscrito en el re.istro +$,lico con las /ac$lta'es -$e otor.an el
estat$to social 'e constit$ci0n 'e la e*+resa# inscrito 'e los re.istro +1,licos 2ona
re.istral N3 VIII se'e 4$5n$co O/icina Re.istral Tin.o Mar6a# con N3 'e +arti'a
77((%(&7# en el Distrito 'e R$+a R$+a Provincia 'e Leoncio Pra'o De+arta*ento 'e
4$5n$co"
Los esta'os /inancieros es el instr$*ento /inanciero /$n'a*ental Para to*ar 'ecisiones
'e control# +laneaci0n est$'ios 'e +roectos" Reali2a*os n$estro an5lisis 'e la
e*+resa servicios .enerales Motokar Ba!a! EIRL" En $n +er6o'o -$e a,arca 'es'e el
a8o %((9 :asta el a8o %(7(" En el to*a*os en c$enta -$e s$ +er6o'o conta,le
co*ien2o el %& 'e !$nio 'e ca'a a8o c$l*ina el ;7 'e Dicie*,re 'el *is*o a8o"
La Em$resa %e Servicios Generales Motoar y !a"a" es $na
Persona <$r6'ica 'e 'erec:o +riva'o c$o 'o*icilio le.al 'e los Servicios
Generales Motoar y !a"a" es la ci$'a' 'e Tin.o Mar6a# entre las calles 'e
<r" La*as N3 %=( 'el Distrito 'e R$+a R$+a Provincia 'e Leoncio Pra'o"
#. 'ISTORIA
La e*+resa Los Servicios Generales Motokar Ba!a! E"I"R"L"# se constit$o el
%& 'e !$nio 'el %(()# co*o Los Servicios Generales Motokar Ba!a! E"I"R"L"
>$e'o inscrito en el re.istro +1,lico otor.an'o el estat$to social 'e
constit$ci0n 'e la e*+resa# inscrito 'e los re.istro +1,licos ?ona Re.istral N3
VIII se'e 4$5n$co O/icina Re.istral Tin.o Mar6a# con N3 'e +arti'a 77((%(&7#
Re+resenta'a +or s$ tit$lar el Sr" L$lio Cesar V5s-$e2 V5s-$e2# en el Distrito
'e R$+a R$+a Provincia 'e Leoncio Pra'o De+arta*ento 'e 4$5n$co"
Se constit$o con la /inali'a' 'e +restar servicios 'e co*+ra venta
,icicletas re+$estos# 'on'e act$al *ente ven'e Motos Lineal 4on'a entre
otras *arcas# as6 *is*o ven'e Motkar Estr0n# otor.an el estat$to social
'e constit$ci0n 'e la e*+resa# en el Distrito 'e R$+a R$+a Provincia 'e
Leoncio Pra'o De+arta*ento 'e 4$5n$co"
#.#. BASE LEGAL
La E*+resa tiene co*o ,ase le.al
El estat$to La Le General 'e Socie'a'es
El re.la*ento interno 'e tra,a!o"
#.!. VISI&N
Ser $na e*+resa l6'er en co*+ra venta 'e Motocicletas Motokar
Ba!a!# re+$estos ,rin'ar los servicios 'e *ec5nica# ,$scan'o la
e@celencia satis/acci0n 'e los clientes"
#.$. MISI&N
O/rece*os servicios 'e cali'a'# 'e co*+ra venta 'e n$estros +ro'$ctos
'e +ri*era cali'a' al .$sto 'e n$estros clientes"
#.(. OB)ETIVOS
Co*+ra venta 'e re+$estos 'e ve:6c$los# *otocicletas lineal entre
otros# servicios 'e *ec5nica"
#.*. Detlle+ ,e lo+ Se-.i/io+
Venta 'e *otocicletas lineal Motor Ba!a! 'e 'i/erentes *arcas
Re+$estos *anteni*ientos
Motos 'e 'i/erentes *arcas
!. PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA
SERVICIOS GENERALES MOTO0AR 1 BA)A) E.I.R.L.
BALANCE GENERAL
2010 2011 2012 2013
Histric
o Histrico
Histric
o
Proyect
ado
ACTIVO
I.% ACTIVO CORRIENTE
Ca!a Bancos &'()*+, -.,)&,. +/)-(' &.)'*-
C$entas +or co,rar 'iversas 0,)0., 0,)0., &/)'0+
Merca'er6as ((-),/. .0,)0// &./)0,& ('*)0*/
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1245051 110!221 "005#1 $$4$"2
II.ACTIVO. NO CORRIENTE
** 1 +( 2 &' 3
.2., 4
In*$e,le Ma-$inaria E-$i+o +.)*'/ +.)*'/ +.)*'/ &.).,*
De+reciaci0n 'e In*" Ma-"
E-$i+o 5,).'- 5,).'- 5*0)+,& 5*()'0+
Otros activos no corrientes *.)/*, *+),/+
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 32!#2 32!#2 40"#4 504"1

TOTAL ACTIVO
12$$#
43
114111
3 "412!5 !3545"
PASIVO 1 PATRIMONIO
I.% PASIVO CORRIENTE
Tri,$tos +or Pa.ar +'& (&&
Provee'ores / /
C$entas +or +a.ar Diversas
*)/-,)00
- ,*&)'*' 0(&)'*' &/+)(-,
TOTAL PASIVO CORRIENTE
10!#3
3! #15$1$ 3""1#2 505344

III.% PATRIMONIO
Ca+ital Social 0-)(-* 0-)(-* ..&)0,( .'/)+'&
Res$lta'os Ac$*$la'os **.)/*, *+,),.+ +,)(,' &,)(0(
Res$lta'os 'e E!ercicios 0'),/& 0()',* /
TOTAL PATRIMONIO 1!!"05 2253#" 2$50#3 330111
TOTAL PASIVO 1 PATRIMONIO
12$$#
43
114111
3 "412!5 !3545"

$. PRESENTACION DEL ESTADO DE GANANCIAS 1 P2RDIDAS POR
FUNCION DE LA EMPRESA SERVICIOS GENERALES MOTO0AR 1 BA)A)
E.I.R.L.
2010 2011 2012
2013
%&roy'(
VENTAS
Ventas Netas (.-)/-( &(*)-,' +'-)(&0 (/0)*/0
ABC Costo Ventas
5
+0/)/+' 5++/)'** 50-,).// 5+,/)0,.

U.B 3utili,,4
1#!03
# 1211!" !#453 112$11

GASTOS DE OPERACI&N
ABC Gastos Ventas 5&*)(,. / 50,)'&( 5&/)/,0
ABC Gastos A'*inistraci0n 5,.)*,' 5(-)(.- / /
Utili,, O5e-ti. 3 utili,,4 54150 5255! 4#"#$ "2"1!
OTROS INGRESOS 1 EGRESOS
DB E Gastos Diversos
Re+ult,o+ A6te+ ,e P-ti/i5.
Ut. 54150 5255! 4#"#$ "2"1!
Utili,, A6te+ ,e I75ue+to &+)*&/ &.)&&- +,)(,' (.)(*-
I.R. $"8 5*().+& 5*&)'(' 5*-)'-&
RESULTADOS DEL
E)ERCICIO 3$#05 3"$#1 4#"#$ +0)-00
PRO)E**ION +E ,-./O +E *A/A
,012o de *a2a 2013
INGRE3O3
In6resos $or Ventas (/0)*/0#//
7otal ventas "03103'0
0
EGRE3O3
Costos Varia8les +,/)0,.#//
Costos 9"os O$erativos &/)/,0#//
Costos 9"os 9nancieros /
IR :0/4; *-)'-&#//
Amorti<aciones /
7otal E6resos 55#2$0'0
0
Flu"o Neto +0)-00#//
Ca"a Inicial 52$1!'00
Ca"a Final ,()&&*#//

(. 4A-AN*E3 ) E3TA+O3 +E RE3.-TA+O3 HI3T5RI*O36
4'1 E3TR.*T.RA3 ,INAN*IERA3
4A-AN*E GENERA- 2010
IN7ER3ION ,INAN*IAMIENTO
4A-AN*E GENERA- 2011
IN7ER3ION ,INAN*IAMIENTO
*'*'
DC3=
DC3=2 ,*&)'*'
D 2 -.,)&,.
E 2 0,)0.,
R 2 .0,)0//
=N 2
2253#" CI# 2 0.)-,.
1141113 #,#(#,##$
*'*'
D C3= 2
*)/-,)00-
D 2 &'()*+,
R 2 ((-),/.
=N 2 *--)(/& CI# 2 0.)-,.
12$$#43 12$$#43
+T
*P
+T
*P
4A-AN*E GENERA- 2012
IN7ER3ION ,INAN*IAMIENTO

4A-AN*E GENERA- 2013
IN7ER3ION ,INAN*IAMIENTO

*'*' DC3=
D 2 +/)-('
DC3=2
0(()*,.
E 2 0,)0.,
R 2 &./)0,&
=N 2
.'&)/,0
CI# 2 +/)(,+
"412!5 9(#,!:*
*'*'
DC3=2
&/&)0++

D 2 &.)'*-
E 2 &/)'0+
R 2 ('*)0*/
=N 2
00/)*** CI# 2 (/)(,0
:$*,(** :$*,(**
+T
*P
+T
*P
P-;7et-o Fi66/ie-o
BASICOS FORMULA !"#" !"## !"#! CONCLUSIONES
7E Ta*a8o 'e la
'e$'a
DT F Inv" G% DT F 7#%&&#H); /2 DT F 7#7)7#77; G% DT F I)7#%9=G%
La E*+resa tiene NO
a$tono*6a
DT F I;9#H&7"= DT F =&(#==I"= DT F ;%(#I)%"=(
DT F =(J DT F =(J DT F =(J
DT F PCKPNC DT F 7#(9H#;;9 DT F H7=#&7& DT F ;II#7H%

DT F 9=J DT F 9(J DT F =&J

Co*+araci0n



9=J C =(J 9(J C =(J =&J C =(J

%E Ta*a8o 'e la De$'a
Corriente
DC F CCG% DC F 7#%)=#(=7 /2 DC F 7#7(9#%%7G% DC F I((#=H7G%
La E*+resa est5 en ries.o
'e +er'er s$ ca+ital 'e
tra,a!o
DC F II%#=%= DC F ==)#77("= DC F ;((#%H="=
DC F =(J DC F =(J DC F =(J
DC F PC DC F 7#(9H#;;9 DC F H7=&7& DC F ;II#7H%
DCF 9%J DC F 9;J DC F I7J
Co*+araci0n
9&J C =(J 9%J C =(J I7J C =(J
;E Ta*a8o 'el /on'o 'e
Rotaci0n
FR F CCG% FR F 7#%)=#(=7G2 FR F 7#7(9#%%7G% FR F I((#=H7G%
El ca+ital 'e tra,a!o se
ili-$i'e2 +or lo tanto se 'e,e
tratar 'e rec$+erar"
FR F I%%#=%="= FR F ==)#77("= FR F ;((#%H="=
FR F CT neto FR F =(J FR F =(J FR F =(J
CT" neto F 7==#&7; CT" neto F 7H%#=() CT" neto F %;)#;HH
Co*+araci0n CT neto F AC B PC CT" neto F 7;J CT" neto F 7&J CT" neto F ;HJ
7;J A =(J 7&J A =(J ;HJ A =(J
)E Ta*a8o 'el Res+al'o
'e la Li-$i'e2
LD K E F DCP DCP F =&I#7)H DCP F 9%H#=H% DCP F 9(#7HI
DCP F =(J DCP F =(J DCP F =(J
DCP F PC DCP F7#(9H#;;9 DCP F H7=#&7& DCP F 0(()*,. La E*+resa tiene ili-$i'e2
DCP FH= J DCP F == J DCP F %%9 J
H=J C =(J ==J C =(J %%9J C =(J
AP-I*A*I5N +E -O3 RATIO3 A- PERIO+O PRO)E*TA+O
I6te-5-et/i<6:
Para inter+retar se necesita conocerM
El +ar5*etro o *o'elo /inanciero -$e nos va a +er*itir :acer la co*+ara,ili'a'"
Ratios /inancieros"
RATIOS DE LI=UIDEZ FORMULA !"#$
LEC7URA
Por ca'a sol 'e 'e$'a
corriente# :a,r6a SG7"=; co*o
+osi,ili'a' 'e li-$i'e2 .eneral"
7E LI>UIDE? GENERAL L"G" F DD KE K RE G DCP LG F &&)#&I%N=(=#;))
LG F 7"=;


%E LI>UIDE? RESTRINGIDA LR F DD K RE GDCP LR F &%)#(%9 N =(=#;)) Por ca'a sol 'e 'e$'a
corriente :a,r6a SG7"); co*o
+osi,ili'a' 'e li-$i'e2"
LRF 7");



;E LI>UIDE? ABSOLUTA

LA F D GDCP
LA F&.)'*- N =(=#;))
Por ca'a sol 'e 'e$'a
corriente :a,r6a SG("7( co*o
+osi,ili'a' 'e ili-$i'e2" LA F ("7(

E+>ue7 M?6i7o ,e C5itle+ ,e T-@Ao
INTERPRETACIONM
RATIOS
L G L R LA
Par5*etro
Financiero
7"(( 7"(( 7"((
Ratio Financiero
7"=; 7"); ("7(
DBCi/it o
Su5e-;.it
".*$ ".($ "3".#"4
El o,!etivo 'e la inter+retaci0n es 'eter*inar el es-$e*a *6ni*o 'e tra,a!o
. Li>ui,ez Ge6e-l:
Se.1n la Li-$i'e2 General :a,r5 +ara el +r0@i*o
+erio'o SG" ("=; co*o +osi,ili'a' 'e li-$i'e2 'e,ien'o
tener $na e/ectivi'a' en las co,ran2as en la rotaci0n
'el 7((J"


@. Li>ui,ez Re+t-i6Di,:
S$ o,!etivo es 'eter*inar con -$e +orcenta!e
+artici+ar5 el reali2a,le en el es-$e*a *6ni*o 'e
ca+itales 'e tra,a!o"
Su5e-;.it U6it-io F ("); O =(=#;)) F SG" %7&#%H&"H% DS$+er5vit totalE
P-ti/i5/i<6 ,el -eliz@le F %7&#%H&"H%F (";% O 7(( F ;%J
('*)0*/


/. Li>ui,ez A@+olut:
D E R
7((J 7((J 7((J
D E R
7((J 7((J 7((J
D E R
7((J 7((J ;%J
S$ o,!etivo es 'eter*inar con -$P +orcenta!e
+artici+ara el e@i.i,le reali2a,le en el es-$e*a
*6ni*o 'e ca+ital 'e tra,a!o"
DBCi/it U6it-io F ("7(
DBCi/it Totl F ("7( O =(=#;)) F SG" =(#=;)")
P-ti/i5/i<6 ,el EEiDi@le F Reliz@le: =(#=;)") F ("(9 O 7(( F 9J
('*)0*/
*. RATIOS DE GESTI&N
Eval$a*os el +la2o 'e la li-$i'e2# es 'ecir calc$la*os el n1*ero 'e veces
'e la rotaci0n 'e la li-$i'e2"
I4 APLICACI&N PARA EGIGIBLE D'atos 'e s$+osici0nE
Dto+ 5-oFe/t,o+ 5- el !"#$.
5 C$entas +or co,rar al ;7G7%G7%.QQQQQ""QQ" sG" ;H#;%H"((
5 Ventas +roecta'as +ara el si.$iente a8o %(7; sG" I(;#7(;"((
De las c$ales el 9"8 e+ l /-B,ito.
5 C$entas +or co,rar +roecta'as al ;7G7%G7; QQ" sG ;I7#9I7"9
Solu/i<6:
Rot"F ;H#;%H K ;I7#9I7"9 R =(#&;) F ;=(#)=I"9 F &"&9%)977=%
;H#;%H K =(#&;) )=#(;7"=(
%
PLA?O F ;I(G&"&9 F )I"%& F )I
Le/tu-: D$rante el se*estre se esti*a -$e las c$entas +or co,rar a los
clientes# se estar6an cancelan'o a+ro@i*a'a*ente 9 veces# sien'o el +la2o
+ro*e'io 'e co,ran2a 'e )I '6as"
D E R
7((J 9J
INTERPRETACION:
DATOS:
La +ol6tica 'e crP'itos es 'e ;( '6as"
C;l/ulo ,el Sl,o te<-i/o:
Base 'e las ventas al crP'ito ;I7#9I7"9 DAn$alE
Se 'ivi'e entre el S 'e *eses D7% *esesE
Se *$lti+lica +or la +ol6tica 'e crP'itos e@+resan'o en *eses D;( '6asE
Solu/i<6:
;I7#9I7"9 F ;(#7=="7= @ 7 F ;(#7=="7=
7%

P-i7e- Co75-/i<6:
SeDu6, Co75-/i<6:

I6te-5-et/i<6:
4a,r6a $n a'elanto en las co,ran2as 'e 7 '6as valori25n'ose co*o
li-$i'e2 'e SG" ;;7#&(I"I=
II4 APLICACI&N PARA EL REALIZABLE
Con los 'atos +roecta'os +ara el +erio'o %(7 se esti*oM
5 E@istencias al ;7G7%G7%QQQQQQQQQQQQQ"sG" &./)0,&
Po08tica de
*r9ditos
0/
%>as
Ratio
Proyectado
+(
%>as
Ade0a:to *%>as
3a0do
Terico
0/)*&&#*
&
3a0do
Proyectado
;I7#9I7"9
Ga:a:cia 00*)'/(#
(&
5 Co*+ras Proecta'as QQQQQQQQQQQQ""sG" )&H#H&)
5 E@istencias al ;7G(IG7; QQQQQQQQQQQQQsG" ('*)0*/
DATOS:
7E Est5n'ar Interno )( '6as
%E Est5n'ar E@terno ;= '6as
Solu/i<6:
Rot" F =%(#;H= K )&H#H&) R I&7#;7( F ;%H#(=H"(( F ("==%%)H(99=
=%(#;H= K I&7#;7( =H=#9=%"=(
%
Pla2o F 79( F ;%& '6as
("==
4 Le/tu-: En el +erio'o +roecta'o se estar6a renovan'o las
*erca'er6as a+ro@i*a'a*ente 7 veces# sien'o el +la2o +ro*e'io 'e la
renovaci0n 'e Stock 'e ;%& '6as"
@4 I6te-5-et/i<6:
P-i7e- Co75-/i<6:

SeDu6, Co75-/i<6:
La E*+resa tiene atraso 'entro 'e s$s +ol6ticas internas 'e %9& '6as
'e %H% '6as /rente a las e*+resas 'e la co*+etencia res$ltan'o
'es/avora,le en a*,os casos"
9. RATIOS DE SOLVENCIA
Mi'en la li-$i'e2 a lar.o +la2o /rente al res+al'o 'e la inversi0n 'entro 'e
la li-$i'e2 tene*osM
Est5n'ar Interno )( '6as
Ratio Proecta'o ;%& '6as
Atraso %9& '6as
Est5n'ar E@terno ;= '6as
Ratio Proecta'o ;%& '6as
Atraso %H% '6as
a" Li-$i'e2 In*e'iataM Co*+ren'e el 'is+oni,le"
," Li-$i'e2 Corriente o 'e Corto Pla2oM Co*+ren'e el 'is+oni,le *as
el e@i.i,le *as el reali2a,le"
c" Li-$i'e2 a lar.o +la2oM >$e *i'e el ca+ital corriente el ca+ital
in*ovili2a'o -$e 'eter*ina la +osici0n neta 'e la li-$i'es en el
lar.o +la2o
FORMULA:
SOLVENCIA GENERAL F INVERCION TOTALG DEUDA TOTAL F
DCC K CIEG DDCPKDLPE
Si o,serva*os solo el /inancia*iento es la 'e$'a total so,re el PN
SOLVENCIA CON APALANC. FINANCIERO H DEUDA TOTALIPN
II4 AJO !"##
D H 9%H#=H%
E H ;H#;%H
R H %;H#;((
CI H ;%#9H%
DCP H H7=#&7&
CP H %%=#;HI
Solu/i<6:
4 SOLVENCIA GENERAL H 7#7)7#77; F ="(I
%%=#;HI
Le/tu-:
Por ca'a sol 'e 'e$'a total ten'r6a sG ="(I co*o res+al'o 'e la inversi0n total"
I6te-5-et/i<6:
5 Li*ite Financiera =(J
5 ="(I e@+resan'o en J BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 7N ="(I @ 7((J F %(J
P-i7e- Co75-/i<6:
I6te-5-et/i<6:
Se +revee $n *enor en'e$'a*iento
e@+resa'o en ;(J si.ni/ica'o 'e la
Per'i'a 'e la a$tono*6a /inanciera
es 'ecir# *aor ries.o 'e la
inversi0n /rente a la 'e$'a"
@4 Sol.e6/i /o6 A5l6/. Fi66/ie-o H H7=#&7& N %%=#;HI F )"(I
Le/tu-: Por ca'a sol 'e rec$rsos co*o +atri*onio neto :a,r6a# sG )"(I
cPnti*os 'e rec$rsos 'e terceros"
I6te-5-et/i<6:
5 L6*ite Financiero es 7((J
5 )"(I e@+resan'o en J BBBBBBBBBBBBBBBBBBB 7N )"(I @ 7((J F %)"I;J
Se +revee -$e si :a en'e$'a*iento# +or ca'a consi.$iente la e*+resa no
tiene a$tono*6a /inanciera
II4 AJO !"#!
D H )(#9I&
E H ;H#;%H
R H =%(#;H=
CI H +/)(,+
Li*ite Financiero =(J
Ratio Proecta'o %(J
Insolvencia ;(J
DCP H ;II#7H%
CP H %&=#(H;
Solu/i<6:
a( SOLVENCIA GENERAL H I)7#%9= F %";;
%&=#(H;
Le/tu-:
Por ca'a sol 'e 'e$'a total ten'r6a sG %";; co*o res+al'o 'e la inversi0n
total"
I6te-5-et/i<6:
5 Li*ite Financiera =(J
5 %";; e@+resan'o en J BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 7N %";; @ 7(( F )%"H%J
P-i7e- Co75-/i<6:
I6te-5-et/i<6:
Se a +revisto $n *enor
en'e$'a*iento e@+resa'o en &J
si.ni/ica'o 'e la Per'i'a 'e la
a$tono*6a /inanciera es 'ecir# *aor
ries.o 'e la inversi0n /rente a la 'e$'a"
4 Sol.e6/i /o6 A5l6/. Fi66/ie-o H ;II#7H% N %&=#(H; F 7";;
Le/tu-:
Por ca'a sol 'e rec$rsos co*o +atri*onio neto :a,r6a# sG 7";; cPnti*os 'e
rec$rsos 'e terceros"
Li*ite Financiero =(J
Ratio Proecta'o );J
Insolvencia &J
I6te-5-et/i<6:
5 L6*ite Financiero es 7((J
5 7";; e@+resan'o en J BBBBBBBBBBBBBBBBBBB 7N 7";; @ 7(( F &=J
Se +revP -$e si :a en'e$'a*iento# +or ca'a consi.$iente la e*+resa no
tiene a$tono*6a /inanciera
III4 AJO !"#$
D H =%#&79
E H !",K$(
R H I&7#;7(
CI H )I(#IH;
DCP H =(=#;))
CP H ;;(#777
Solu/i<6:
;( SOLVENCIA GENERAL H 7#%(=#)== F %";H
=(=#;))
Le/tu-:
Por ca'a sol 'e 'e$'a total ten'r6a sG %";H co*o res+al'o 'e la inversi0n
total"
I6te-5-et/i<6:
5 Li*ite Financiera =(J
5 %";H e@+resan'o en J BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 7N %";H @ 7(( F )7"9)J
P-i7e- Co75-/i<6:
I6te-5-et/i<6:
Se a +revisto $n *enor en'e$'a*iento e@+resa'o en 9J si.ni/ica'o 'e la
Per'i'a 'e la a$tono*6a /inanciera es 'ecir# *aor ries.o 'e la inversi0n
/rente a la 'e$'a"
@4 Sol.e6/i /o6 A5l6/. Fi66/ie-o H 9(=#)== N ;;(#777 F %"))
Le/tu-:
Por ca'a sol 'e rec$rsos co*o +atri*onio neto :a,r6a# sG %")) cPnti*os
'e rec$rsos 'e terceros"
I6te-5-et/i<6:
5 L6*ite Financiero es 7((J
5 %")) e@+resan'o en J BBBBBBBBBBBBBBBBBBB 7N %")) @ 7(( F )7J
Se +revP -$e si a 'is*in$i'o el :a en'e$'a*iento# +or ca'a
consi.$iente la e*+resa si a rec$+era'o tiene a$tono*6a /inanciera
K. Rtio ,e Re6t@ili,,
K.# Re6t@ili,, ,e l+ Ve6t+
Re6t@ili,, E/o6<7i/ o Re6,i7ie6to: 3ROI4 es la relaci0n entre el
,ene/icio o $tili'a' antes 'e intereses e i*+$estos el activo total" Se
to*a la UAII +ara eval$ar el ,ene/icio .enera'o +or el activo
in'e+en'iente*ente 'e c0*o /$e /inancia'o" Es 'ecir sin tener en c$enta
los .astos /inancieros"
El ren'i*iento +er*ite eval$ar la evol$ci0n las ca$sas 'e la
+ro'$ctivi'a' 'el activo 'e la e*+resa"
Li*ite Financiero =(J
Ratio Proecta'o )%J
Insolvencia 9J

07 . 0 72 . 0 10 . 0
00 . 456 , 835
00 . 103 , 603
00 . 103 , 603
00 . 618 , 62
= = = = = x x
ACTIVO
VTAS
x
VTAS
UAII
ACTIVO
UAII
ROI
Re6t@ili,, Fi66/ie- o Re6t@ili,, P-o5i7e6te Di/L: 3ROE4 Viene a
ser la relaci0n entre la UN los ca+itales +ro+ios a *e'i'a 'e -$e el ratio sea
*aor *e!or ser5 el e/ecto renta,le"
K
ACTIVO
x
ACTIVO
VTAS
x
VTAS
UTIL
ROE
.
=
Ree*+la2an'oM
16 . 0 09 . 3 72 . 0 07 . 0
00 . 475 , 270
00 . 456 , 835
00 . 456 , 835
00 . 103 , 603
00 . 103 , 603
00 . 833 , 43
= = = x x x x ROE
K.! Re6t@ili,, ,e l I6.e-+i<6
!"##
03 . 0 07 . 0 49 . 0
897 , 561
790 , 36
113 , 141 , 1
897 , 561 .
. . = = = = x x
VTAS
ta UtilidadNe
x
ACTIVO
VTAS
I R
!"#!
07 . 0 10 . 0 75 . 0
00 . 653 , 478
00 . 697 , 49
00 . 285 , 641
00 . 653 , 478 .
. . = = = = x x
VTAS
ta UtilidadNe
x
ACTIVO
VTAS
I R

!"#$
5 . 0 73 . 0 72 . 0
00 . 103 , 603
00 . 833 , 43
00 . 456 , 835
00 . 103 , 603 .
. .. = = = = x x
VTAS
ta UtilidadNe
x
ACTIVO
VTAS
I R
Co6/lu+i<6: el ren'i*iento 'e las ventas esta en relaci0n 'irecta al e/ecto *erca'o#
se incre*ento 'el &J al =J a+ro@i*a'a*ente# res+ecto 'el %(7% al %(7;" Marca'o
/$n'a*ental*ente +or la rotaci0n o e/ecto *erca'o# no o,stante 'ic:os /actores no
lle.an a la $ni'a'# +or ca'a sol 'e ventas a+enas ("(& seria la $tili'a' 'e ca'a sol"
RENTABILIDAD DE LA INVERSI&N
AJO !"## !"#! !"#$
COEF. (#(; (#(& (#=
K.$. Re6t@ili,, ,el Pt-i7o6io
PATRIMONIO
TOTAL DEUDA
END
.
. =
06 . 4
396 , 225
717 , 915
2011
= =
END
33 . 1
00 . 093 , 275
00 . 192 , 366
2012
= =
END
53 . 1
00 . 111 , 330
00 . 344 , 505
2013
= =
END
>$e en el a8o +roecta'o# %(7; eval$a'o se o,serva -$e la renta,ili'a' 'el
+atri*onio re/erente al ca+ital se :a incre*enta'o 'el %J"
Co*o +o'e*os o,servar# la ca+aci'a' 'e en'e$'a*iento es ries.osa# casi
*anteniPn'ose constante 'el a8o %(7% al %(7;
C;l/ulo ,el P-B+t7o:
PrPsta*o F sG . /-+ /++#//
nF 7( Se*estres
i F 7%"= Se*estral
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
AJO !"## !"#! !"#$
LIMITE FINANC. 7 7 7
RATIO PRO1. )"(I 7";; 7"=;
CAPAC. ENDE. B ;"(I B (";; B("=;
A5li/7o+ el MBto,o Ale7;6
N PRESTAMO AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO
7
. /-+
/++#//
./-)+/
+#+/
.(/)&/&#&
/
+(-),/,#,
/
*)-'&)(0,#
(/
%
*)-'&)(0,#(
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-/
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&

0,/)'&-#.
&
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/
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//
I
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00-(&'#*
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/ 0*.(/(#(
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/
9 (.&).*0#./
./-)+/
+#+/
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&
+*()-/-#-
/
H +*()-/-#-/
./-)+/
+#+/
&.)*/*#*/
.(/&/&#&
./-)+/+#+
/
7( ./-)+/+#+/
./-)+/
+#+/
.()/&/#&&
.0++&+#,
& /

#3$!1#!'
00
20!40
44'00
1432$!
0'25
351"!2
4'25
#3$!1#
!'00
CONCLUSIONES
Al ter*inar el an5lisis 'e las anteriores ra2ones /inancieras# se 'e,en tener los
criterios las ,ases s$/icientes +ara to*ar las 'ecisiones -$e *e!or le conven.an a la
e*+resa# a-$ellas -$e a$'en a rec$+erar los rec$rsos o,teni'os anterior*ente
a'-$irir n$evos -$e .aranticen el ,ene/icio econ0*ico /$t$ro#
La 'e$'a total# :a 'is*in$i'o en *6ni*o centavo +oco en el a8o %(7% esto es
'es/avora,le +ara la e*+resa +or -$e al en'e$'arse *5s# esta +er'ien'o a$tono*6a
/inanciera"
RECOMENDACIONES
La e*+resa 'e,e evitar se.$ir en'e$'5n'ose# a -$e eso no le +er*itir6a to*ar s$s
+ro+ias 'ecisiones +or -$e se ver6a in/l$encia'o +or las 'e$'as -$e ten.a"
De,e re'$cir s$s costos# es 'ecir *a@i*i2ar s$s costos /i!os# a -$e ellos rec$'en el
costo $nitario 'e los +ro'$ctos# tratan'o 'e evitar -$e a$*enten s$s costos varia,les"
De,e tratar 'e incre*entar s$s ventas +ara -$e +$e'a +a.ar s$s 'e$'as# 'e,e
reali2ar estrate.ias 'e ventas en el 5rea 'e *arketin.# +ara .anar *erca'os as6
evitar tener *erca'er6as ac$*$la'as en stock"
Rec$er'e -$e $n ,$en an5lisis /inanciero 'e la e*+resa +$e'e otor.ar la se.$ri'a'
'e *antener n$estra e*+resa vi.ente con e@celentes 6n'ices 'e renta,ili'a'