BALANCE GENERAL CEMENTOS ARGOS

MOSTRADO EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO
INVERSIONES NEGOCIABLES
CUENTAS POR COBRAR NET
INVENTARIOS NET
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
CORRIENTES TOTAL

2012

2011

2010

155.106
1.759
796.519
355.379
24.91
1333.673

262.952
27.983
837.267
376.626
29.53
1534.358

241.058
235.072
687.873
289.475
23.617
1477.095

39.718
0
145.095
3779.319
1375.489
19.437
3573.985

53.815
38.237
299.457
4177.137
1466.387
26.933
9184.742

38.23
39.412
340.108
2870.683
1634.481
44.319
9036.539

8933.043
10266.716

15246.708
16781.066

14003.772
15480.867

653.308
77.2
0
560.779
124.32
51.106
302.963

1269.423
224.002
199.03
618.347
121.499
38.47
322.083

682.182
0
250
500.749
46.445
36.419
249.145

1769.676

2792.854

1764.94

369.717

719.717

700.167

ACTIVOS NO CORRIENTES
DEUDORES A LARGO PLAZO
INVENTARIOS NET
INVERSIONES A LARGO PLAZO
PROPIEDAD, PLAN Y EQUIPO NETO
Diferidos e intangibles
OTROS ACTIVOS
ACTIVO REVALUACIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVOS TOTALES
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO CORRIENTE
pasivos financieros
Bonos en circulacin
El papel comercial
Proveedores y cuentas por pagar
Los impuestos, tasas y contribuciones
Las obligaciones laborales
otros pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO A LARGO PLAZO
pasivos financieros

Los impuestos, tasas y contribuciones

Las obligaciones laborales
pasivos diferidos
cuentas por pagar
Bonos en circulacin

30.745
255.627
38.166
75.857
1930.588

63.481
253.366
135.676
111.122
1006.146

0
224.99
160.869
136.85
1228.506

TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES

TOTAL PASIVO
inters minoritario
FONDOS PROPIOS

2700.7
4470.376
82.855
5713.485

2289.508
5082.362
81.305
11617.399

2451.382
4216.322
88.846
11176.077

10266.716

16781.066

15481.245

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

ANALISIS VERTICAL
2012

2011

ANALIS HORIZONTAL
2010

2012 Vs 2011

1.51%
0.02%
7.76%
3.46%
0.24%

1.57%
0.17%
4.99%
2.24%
0.18%

1.56%
1.52%
4.44%
1.87%
0.15%

-41.01%
-93.71%
-4.87%
-5.64%
-15.65%
-13.08%

0.39%
0.00%
1.41%
36.81%
13.40%
0.19%
34.81%

0.32%
0.23%
1.78%
24.89%
8.74%
0.16%
54.73%

0.25%
0.25%
2.20%
18.54%
10.56%
0.29%
58.37%

-26.20%
-100.00%
-51.55%
-9.52%
-6.20%
-27.83%
-61.09%

100%

100%

100%

-41.41%
-38.82%

6.42%
0.76%
0.00%
5.51%
1.22%
0.50%
2.97%

7.60%
1.34%
1.19%
3.70%
0.73%
0.23%
1.93%

4.43%
0.00%
1.62%
3.25%
0.30%
0.24%
1.62%

-48.54%
-65.54%
-100.00%
-9.31%
2.32%
32.85%
-5.94%

17.38%

16.72%

11.47%

-36.64%

3.63%

4.31%

4.55%

-48.63%

0.30%
2.51%
0.37%
0.74%
18.96%

0.38%
1.52%
0.81%
0.67%
6.02%

0.00%
1.46%
1.05%
0.89%
7.98%

-51.57%
0.89%
-71.87%
-31.74%
91.88%

26.52%
43.90%
0.81%
56.10%

13.71%
30.43%
0.49%
69.57%

15.93%
27.39%
0.58%
72.61%

17.96%
-12.04%
1.91%
-50.82%

100.81%

100.49%

100.58%

-38.82%

ANALIS HORIZONTAL

INDICADORES DE LIQUIDEZ

2011 Vs 2010
9.08%
-88.10%
21.72%
30.11%
25.04%
3.88%

INDICADOR

K NETO
RAZON CORRIENTE
PRUEBA ACIDA

2012

2011

-436.003
75.36%
55.28%

-1258.496
54.94%
41.45%

INDICADORES DE ACTIVIDAD
INDICADOR
40.77%
-2.98%
-11.95%
45.51%
-10.28%
-39.23%
1.64%

ROTACION CARTERA
ROTACION INVENTARIOS
ROTACION CUENTAS POR PAGAR
CICLO DE CAJA
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS

8.88%
8.40%

86.08%
#DIV/0!
-20.39%
23.48%
161.60%
5.63%
29.28%

2012

2011
65.46
36.89
58.20
44.14
0.49
0.43

82.16
46.68
76.64
52.20
0.24
0.22

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADOR
2012
2011
ESTRUCTURA DE CAPITAL
0.78242544 0.43747848
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
44%
30%
VECES QUE SE GANA INTERESES -1.85122487 -1.39226793
COBERTURA GASTIS FIJOS
RAZON A DEUDA CAPITAL
0.78242544 0.43747848

INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADOR

2012

2011

58.24%

2.79%

MARGEN BRUTO
20.82%
MARGEN OPERATIVO
9.46%
MARGEN NETO
8.85%
RENDIMIENTO SOBRE EL PTRIMONIO

20.83%
7.44%
10.08%

#DIV/0!
12.61%
-15.66%
-18.80%
-18.10%
-6.60%
20.54%
-8.49%
3.95%
8.40%

RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROA)

RAZON PRECIO/UTILIDAD

2010

-287.845
83.69%
67.29%

E ACTIVIDAD
2010

DIAS
81.91
43.00
74.39
50.53
0.22
0.20

E ENDEUDAMIENTO
2010
0.37726315
27%
-0.67768771
0.37726315

E RENTABILIDAD
2010
19.84%
4.31%
9.56%

DIAS
DIAS
DIAS
DIAS

ESTADO DE RESULTADOS DE CEMNTOS ARGOS

MOSTRADO EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS
2012

2011

4380.393
3468.457
911.936

3668.61
2904.365
764.245

Los gastos de explotacin

Los gastos de administracin
gastos de comercializacin
Los gastos generales

327.095
170.274
497.369

282.23
134.722
416.952

RESULTADO OPERATIVO ANTES DE DETERIORO DE ACTIVOS

414.567

347.293

deterioro de activos
0
RESULTADO OPERATIVO DESPUS DE DETERIORO DE ACTIVOS 414.567

74.46
272.833

Los ingresos de explotacin

El costo de ventas
beneficio bruto

Otros ingresos fuera de la explotacin (gastos)

ingresos financieros
Los dividendos y participaciones
gastos financieros
Diferencias de cambio
otros ingresos
otros gastos
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

12.498
35.512
-223.942
-1.16
362.262
-182.947
416.79

18.785
72.283
-195.963
-15.848
746.023
-493.335
404.778

Impuesto a las ganancias

UTILIDAD ANTES DE INTERES MINORITARIO

-17.083
399.707

-25.024
379.754

La participacin de los minoritarios en las sociedades filiales

UTILIDAD NETA CONSOLIDADA
Utilidad neta por accin

-12.088
387.619
336.6

-9.78
369.974
321.2

ANALISIS VERTICAL
2010

2012

2011

2010

3023.069
2423.433
599.636

100.00%
79.18%
20.82%

100.00%
66.30%
17.45%

100.00%
55.32%
13.69%

253.709
127.327
381.036

7.47%
3.89%
11.35%

6.44%
3.08%
9.52%

5.79%
2.91%
8.70%

218.6

9.46%

7.93%

4.99%

88.343
130.257

0.00%
9.46%

1.70%
6.23%

2.02%
2.97%

12.981
81.374
-192.208
758
592.268
-295.481
329.939

0.29%
0.81%
-5.11%
-0.03%
8.27%
-4.18%
9.51%

0.43%
1.65%
-4.47%
-0.36%
17.03%
-11.26%
9.24%

0.30%
1.86%
-4.39%
17.30%
13.52%
-6.75%
7.53%

-31.947
297.992

-0.39%
9.12%

-0.57%
8.67%

-0.73%
6.80%

-9.114
288.878
250.8

-0.28%
8.85%
7.68%

-0.22%
8.45%
7.33%

-0.21%
6.59%
5.73%

ANALIS HORIZONTAL
2012 Vs 2011

2011 Vs 2010

19.40%
19.42%
19.33%

21.35%
19.85%
27.45%

15.90%
26.39%
19.29%

11.24%
5.81%
9.43%

19.37%

58.87%

-100.00%
51.95%

-15.71%
109.46%

-33.47%
-50.87%
14.28%
-92.68%
-51.44%
-62.92%
2.97%

44.71%
-11.17%
1.95%
-102.09%
25.96%
66.96%
22.68%

-31.73%
5.25%

-21.67%
27.44%

23.60%
4.77%
4.79%

7.31%
28.07%
28.07%

ANALISIS DE DADOS DEL BALANCE Y ESTADO DE RESULADOS DE CEMENTOS ARGOS SA

ARGOS ES UNA EMPRESA DE FABRICACION DE CEMENTO QUE TIENE UNA LIQUIDEZ ALTA PARA CUBRI LA
TIENE UNA SOLVENCIA ECONOMICA POR ARRIBA DEL 50% LO CUAL LA HACE ESTABLE
LA ROTACION DE CARTE NO ES TAN BUENA LA TIENEN CADA 65 DIAS O 5 VECES AL AO
LA ROTACION DE INVENTARIO ESTA DENTRO DE LO NORMAL LO HACEN CADA 36 DIAS 10 VECES AL MES
LA ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR LA TIENEN CADA 58 DIOS ESTA DENTRO DE LO NORMAL
LA ROTACION DE ACTIBOS ES BAJA
LA RAZON DE ENDEUDAMIENTO ESTA DENTRO DE LOS RANGOS NORMALES DE UNA EMPRESA AUNQUE LO
ES UNA EMPRESA Q NO GENERA INTERESES
SU MARGEN BRUTO CUBRE LOS GASTOS DEL NEGOCIO
EL MARGEN UTILIDAD TAMBIEN REPORTA UTILIDAD
SU MARGEN NETO ESDEL 8,85%, LO CUAL INDICA QUE ES UNA EMPRESA QUE GENERAS UTILIDADES Y REN
ES UNA EMPRESA ATRACTIVA, QUE NO ESTA EN RIESGO

TOS ARGOS SA

QUIDEZ ALTA PARA CUBRI LAS CUENTAS POR PAGAR

E ESTABLE
CES AL AO
DA 36 DIAS 10 VECES AL MES
TRO DE LO NORMAL
DE UNA EMPRESA AUNQUE LO IDEA ES QUE ESTE POR ARRIBA DEL 50%

E GENERAS UTILIDADES Y RENTABILIDAD