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Metodologa de la econometra.

Etapas.
Formulacin del modelo economtrico.
Estimacin del modelo.
Evaluacin y prueba del modelo.

Qu es la econometra?
En un sentido literal, la palabra compuesta econometra, significa medicin econmica, y
una manera sencilla y concisa de definirla dice que es la ciencia social que aplica
herramientas matemticas, estadsticas y econmicas, a los fenmenos econmicos. Por
lo tanto, esta disciplina se relaciona de manera directa con materias como mercadeo,
finanzas, contabilidad, microeconoma, macroeconoma y economa internacional.
La habilidad del profesional de la econometra, radica en identificar un grupo de supuestos
que sean los suficientemente realistas como para permitir el aprovechamiento de los
datos disponibles.
Entre sus principales aplicaciones, la econometra se emplea para estimar, a partir de
ciertos datos, las relaciones econmicas, comprobar hiptesis y pronosticar el
comportamiento de variables tanto econmicas como de individuos.

Pasos de un estudio economtrico
Un trabajo de investigacin en el mbito de la econometra, se vale de siete pasos
bsicos:
Formulacin y especificacin de un modelo
Recoleccin de datos
Estimacin del modelo
Comprobacin de hiptesis relevante
Interpretacin de resultados
Conclusin
Proyeccin

Tipos de econometra
Esta ciencia tiene diferentes clasificaciones segn los mbitos de estudio y aplicacin,
pero de manera general, todas estas clasificaciones se agrupan en dos amplias
categoras:
1. Econometra terica
Su utiliza en desarrollos metodolgicos, con el fin de medir aquellas relaciones de origen
econmico que quedan especificadas por los propios modelos economtricos.
Para lograrlo, se requiere del apoyo de otra ciencia, la estadstica matemtica. A manera
de ejemplo, puede citarse uno de los modelos ms comunes, el de mnimos cuadrados.

La aplicacin correcta de la econometra terica, deber poner de manifiesto los
supuestos del mtodo sealado, as como sus propiedades y comportamiento, en caso de
que uno de los supuestos no se cumpla.
2. Econometra aplicada
En esta categora se aplican herramientas de econometra terica, para el estudio
especfico de algunas reas econmicas y de negocios, como por ejemplo: inversiones,
demanda y oferta, produccin, entre otras.
Metodologa empleada por la econometra
Por ser una ciencia tan compleja, existen diferentes enfoques para abordar el proceso
metodolgico, sin embargo, predomina la metodologa clsica para la investigacin tanto
econmica como en las dems reas relacionadas.
Esta metodologa a su vez, se rige por una serie de lineamientos, como son:
Planteamiento de la hiptesis
Especificacin del modelo matemtico
Especificacin del modelo economtrico
Recoleccin de datos
Estimacin de parmetros del modelo economtrico
Formulacin y prueba de la hiptesis
Prediccin
Aplicacin del modelo

Econometra, una ciencia aparte
Es a travs de esta ciencia que se obtienen modelos que ayudan a explicar los
fenmenos econmicos. Se hace la diferenciacin con la economa o la estadstica, toda
vez que su naturaleza es eminentemente cualitativa. Su fin es la verificacin emprica de
teoras matemticas o econmicas, pero planteadas de manera que puedan verificarse
tambin empricamente. Este proceso de conversin de ecuaciones matemticas llevadas
a ecuaciones economtricas es sumamente complejo y precisa amplios conocimientos de
las materias involucradas.





Modelos economtricos
El trmino modelo, puede definirse desde un punto de vista cientfico, como la
representacin simple, en smbolos matemticos, de un conjunto de relaciones. En el
caso del modelo economtrico, se dice que es un modelo econmico, que incluye
especificaciones necesarias para su aplicacin emprica.
Tales especificaciones se establecen en tres pasos fundamentales:
Identificar las variables
Formular una relacin entre las variables en proceso y las que influyen sobre stas
Emplear la expresin perturbacin aleatoria para razonar en trminos de
probabilidades, y no en trminos exactos

Clasificacin de los modelos economtricos
Los modelos empleados se clasifican segn:
Las especificaciones
Nmero de relaciones
Forma de las relaciones
Inclusin de variables
El sector exterior
El mbito
La finalidad
Los datos
Nmero de relaciones y variables
Etapas.
Formulacin del modelo economtrico.
Estimacin del modelo.
Evaluacin y prueba del modelo.


Fases en la realizacin de modelos economtricos
El proceso de construccin de un modelo economtrico puede ser divido en tres fases, si
bien el proceso completo de trabajo con un modelo economtrico precisa de una continua
mejora. En general este proceso podemos dividirlo en:

1) Especificacin
En la especificacin se propone una forma matemtica que relaciona la variable explicada
con las variables explicativas y la perturbacin aleatoria. En determinadas ocasiones,
como veremos en la unidad siguiente, no es suficiente con especificar una nica
ecuacin, y debemos irnos al campo de los modelos multiecuacionales. Tal y como vimos,
la referencia natural en esta fase son los modelos econmicos postulados por la teora.
Por tanto, debemos definir el nmero de ecuaciones que explican el fenmeno, las
variables que explican causalmente a la variable endgena y la forma funcional que las
relaciona. Con respecto a la perturbacin aleatoria habr que suponer, y contrastar, sus
propiedades estadsticas.

2) Estimacin
La segunda fase consiste en la obtencin de unas estimaciones numricas para los
parmetros de la/s ecuacin/es anteriormente especificadas. Disponemos de varios
mtodos para tal estimacin. Que apliquemos uno u otro depende, a nuestros efectos, de
las propiedades que el fenmeno presenta. Para estimar modelos uniecuacionales
podemos recurrir a mtodos como:
- Mnimos cuadrados ordinarios (MCO).
- Mnimos cuadrados generalizados (MCG).
- Mxima verosimilitud (MV).
En el caso de modelos multiecuacionales podemos atender a varios enfoques, lo cual, a
su vez, nos conducir a mtodos como:
- Mnimos cuadrados indirectos (MCI).
- Mnimos cuadrados en dos etapas (MC2E).
- Mnimos cuadrados de clase k (MCK).
- Mxima verosimilitud con informacin limitada (MVIL).
- Mnimos cuadrados en tres etapas (MC3E).
- Mxima verosimilitud con informacin completa (MVIC).

3) Contraste o validacin
En la etapa de contraste se realiza una valoracin de los resultados obtenidos, y ello
desde dos puntos de vista: desde un punto de vista econmico, tenemos que comprobar
que el modelo describe adecuadamente el fenmeno que tratamos de cuantificar.
Debemos comprobar si los signos y magnitud de los coeficientes son acordes con lo
dispuesto por la teora econmica. Desde el punto de vista estadstico, disponemos de
varios contrastes para verificar que se cumplen los supuestos adoptados para la
especificacin y estimacin del modelo. Adems, disponemos de contrastes para evaluar
la fiabilidad estadstica de nuestras estimaciones. Cuando el modelo no supere
satisfactoriamente esta fase, deberemos optar por un replanteamiento del mismo.
Deberemos optar por una nueva especificacin, revisar los supuestos de partida, etc. Slo
cuando el modelo supera esta fase es posible su utilizacin a efectos de simulacin y
prediccin.
Elementos de un modelo economtrico
En trminos necesariamente generales, podemos decir que un modelo economtrico est
formado por los siguientes elementos:
- Ecuaciones
En funcin de los objetivos del anlisis emprico y de las propias restricciones que el
modelo econmico recoja para explicar el fenmeno, el modelo economtrico puede
contar con una o varias ecuaciones, lo que lleva a distinguir entre modelos economtricos
uniecuacionales y multiecuacionales. Las decisiones del econmetra por lo que respecta
a las ecuaciones del modelo no se limitan slo a decidir el nmero de ellas. Como se
seal anteriormente, la especificacin de un modelo economtrico exige adoptar una
forma funcional concreta que relacione las variables. La singularidad de esta decisin
estriba, sobre todo, en que tal forma sea o no lineal.
- Variables
Una variable es una caracterstica que puede observarse en los individuos. Como ya
hemos sealado, los modelos economtricos tratan de explicar el comportamiento de una
o ms variables en funcin de la evolucin de otras variables que se consideran
explicativas. Como tambin dijimos, en esa explicacin tiene un papel importante el
sentido de la causalidad. Atendiendo a este criterio, podemos clasificar las variables como
variables endgenas y variables predeterminadas. Las variables endgenas son las
variables explicadas por el modelo, mientras que las predeterminadas son variables
explicativas pero no explicadas. Las variables endgenas, son aquellas que son influidas
por, y que pueden influir en, otras variables, mientras que las variables predeterminadas
influyen, pero no son influidas por otras variables. Las variables predeterminadas, a su
vez, pueden ser variables exgenas (variables que no son explicadas por el modelo en
ningn momento de tiempo), y variables endgenas retardadas (que no son explicadas
por el modelo en el momento actual, pero s en uno anterior).
Por ltimo sealar que los modelos economtricos tienen tantas ecuaciones como
variables explicadas. En los modelos uniecuacionales existe una sola variable endgena.
- Parmetros
Los parmetros son los coeficientes que acompaan a las variables, y su estimacin es el
paso previo para la utilizacin del modelo economtrico. Representan la cuantificacin del
fenmeno que analizamos.

- Datos
La utilizacin y estimacin de modelos economtricos exige disponer de datos suficientes
sobre cada una de las variables incluidas en el mismo. Estos datos con los que nos
encontramos en el anlisis pueden ser clasificados de la siguiente manera:
- Series temporales: se trata de valores de una variable a lo largo del tiempo, es decir,
una serie temporal consiste en un conjunto de observaciones sobre una variable
determinada para distintos momentos de tiempo.
- Datos de corte transversal: valores para diferentes sujetos en un momento dado.
Los datos de corte transversal son un conjunto de observaciones de distintos individuos o
elementos relativos a un mismo momento de tiempo.
- Datos de Panel (Panel data): los datos de panel son una combinacin de datos de
serie temporal y de datos de corte transversal. En los datos de panel se obtienen
observaciones sobre distintas unidades en diversos momentos de tiempo.
El papel de los modelos economtricos
Una vez que hemos estimado, a partir de una muestra en general de N observaciones
(individuos o momentos del tiempo), los parmetros, el modelo economtrico nos permite
realizar:
a) Anlisis estructural, es decir, una cuantificacin de la relacin que durante el perodo
analizado ha existido entre las variables implicadas. El conocimiento del signo y valor de
los parmetros del modelo, suministra una base importante para la comprensin del
fenmeno en estudio.
b) Prediccin, o establecimiento de los valores futuros (en general, extramuestrales) de la
variable y, cuyo comportamiento se pretende explicar, dados unos hipotticos valores
futuros que los condicionan.

c) Evaluacin de polticas o simulacin de los efectos que tiene sobre la endgena
diferentes estrategias (o tcticas) que afectan a las variables explicativas.

Tipologa de modelos economtricos
Podemos hacer una clasificacin de los modelos economtricos atendiendo a mltiples
criterios:
1) Segn el nmero de ecuaciones distinguimos entre modelos uniecuacionales y
modelos multiecuacionales.
2) Segn la forma funcional: modelos lineales, cuando las relaciones que expresan son
lineales, y modelos no lineales, en caso contrario.
3) Segn la naturaleza de los datos: se distingue entre modelos temporales (time series),
modelos atemporales (cross-section), y modelos de panel data.
4) Segn las caractersticas dinmicas: tenemos modelos estticos, en los que todas las
variables del modelo estn referidas al mismo instante de tiempo; y modelos dinmicos:
son aquellos que se caracterizan por tener variables referidas a diferentes puntos en el
tiempo.

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