Beberapa negara telah memandatkan prosedur untuk penyesuaian dari laporan keuangan

biaya historis dengan dampak dari perubahan harga dan penyesuaian data inflasi yang
khususnya diperlukan hanya sebagai pelengkap dari data biaya historis. Brasil telah
bereksperimen dengan akuntansi inflasi sejak 1951. Laporan keuangan inflasi yang
disesuaikan telah disajikan sebagai laporan utama dalam laporan tahunan, dan pendapatan
berdasarkan laporan keuangan inflasi yang disesuaikan telah disajikan sebagai dasar untuk
penarikan pajak perusahaan sejak 1964. Berikut ini adalah sejarah penerapan akuntansi di
negara Brasil
EVOLUSI DARI SISTEM SEBELUM 1964
Indeksasi harga perolehan aktiva tetap diperkenalkan ke dalam praktek akuntansi Brasil pada
tahun 1951 . Undang-Undang Nomor 1,474 dari November 26, 1951 resmi merevaluasi
aktiva tetap sesuai dengan koefisien indeks ditetapkan oleh Undang-Undang itu , sampai
dengan 31 Desember 1952, tapi hanya untuk aktiva tetap yang diperoleh sebelum 31
Desember 1946. Tidak ada penyesuaian diizinkan untuk aset yang diperoleh selama periode
1947-1952 . Tujuan dari undang-undang ini adalah untuk memberikan dasar yang lebih
realistis untuk pajak keuntungan berlebih . Keuntungan berlebih didefinisikan sebagai jumlah
laba melebihi beberapa persentase ekuitas pemilik ( persentase berubah dari waktu ke waktu )
dan dikenakan pajak tambahan berdasarkan serangkaian tarif progresif . Karena inflasi yang
relatif tinggi sepanjang tahun 1940-an , ekuitas pemilik relatif rendah bagi banyak perusahaan
Brasil . Undang-Undang Nomor 1,474 disahkan untuk memfasilitasi penyajian kembali
ekuitas pemilik . Penyusutan tidak diizinkan pada jumlah aset tetap yang disajikan kembali ,
bagaimanapun, jadi tidak ada dampak di kedua penghasilan yang dilaporkan dalam laporan
keuangan atau penghasilan kena pajak, sebagaimana yang dilampirkan dalam lampiran 1.
Hanya perhitungan keuntungan berlebih yang terpengaruh .
Nilai revaluasi itu dikenakan pajak sepuluh persen, tapi revaluasi ini bersifat sukarela bukan
wajib. Karena jumlah aset tetap yang disajikan kembali tidak diperbolehkan sebagai dasar
untuk depresiasi, satu-satunya manfaat yang bisa diperoleh dari revaluasi adalah peningkatan
dasar di mana kelebihan keuntungan dihitung. Keputusan apakah akan merevaluasi atau tidak
menjadi unsur perencanaan pajak, baik untuk meminimalkan jumlah normal pendapatan dan
pajak dari laba berlebih tanpa revaluasi, atau jumlah dari kedua ditambah pajak revaluasi jika
perusahaan memilih untuk merevaluasi.
Karena inflasi yang tinggi terus berlanjut selama awal 1950-an, penyajian kembali yang
kedua dari aktiva tetap disahkan tahun 1956 (UU No 2,862 tanggal 4 September 1956).
Penyajian kembali sekali lagi diizinkan hanya dari aset yang dibeli lebih dari enam tahun
sebelumnya, dan jumlah revaluasi sekali lagi dikenakan pajak sepuluh persen.
Otomatis, pelaporan kembali aset tetap diperkenalkan pada tahun 1958 melalui UU No 3.470 .
Untuk pertama kalinya , " penilaian kembali aktiva tetap " digantikan oleh " koreksi moneter
" ( correo monetria ) . Seperti dengan undang-undang sebelumnya , bagaimanapun ,
hukum tahun 1958 tidak memungkinkan jumlah aset tetap moneter dikoreksi untuk
digunakan sebagai dasar penyusutan . Chacel , Simonsen , dan Wald berpendapat bahwa
larangan ini adalah "karena kebutuhan mendesak Departemen Keuangan Nasional " bahwa
depresiasi yang didasarkan pada jumlah dikoreksi akan mengurangi penerimaan pajak
penghasilan. Di Undang-Undang itu tertulis bahwa koefisien indeks ditentukan dua kali
setahun oleh Dewan Ekonomi Nasional untuk masing-masing dua tahun sebelumnya . Karena
itu , prosedur koreksi moneter dapat diterapkan hanya pada akhir setiap dua tahun . Pada
tahun 1963 , undang-undang disahkan menyediakan perhitungan tahunan indeks ( UU No
4,242 26 Desember 1963) . Prosedur yang ditetapkan oleh undang-undang tahun 1958 dan
1963 tetap berlaku sampai 1964 ketika pemerintahan revolusioner baru yang menciptakan
perubahan yang signifikan dalam sistem .
PERIODE 1964-1976
Tingginya tingkat inflasi tetap bertahan sepanjang tahun 1950-an dan awal 1960-an. Pada
saat pengambilalihan militer pada bulan April 1964, inflasi berjalan pada tingkat tahunan
sebesar 144 persen. Efek utama inflasi terlihat pada tahun 1964 adalah hilangnya
pembiayaan jangka panjang (baik untuk investasi bisnis dan pasar perumahan),
ketidakmampuan pemerintah untuk membiayai dirinya sendiri, kerusakan dan kurangnya
layanan utilitas publik, dan keuntungan fiktif yang luas direkam oleh perusahaan dan
dikenakan pajak oleh pemerintah.
Hirarki militer Brasil telah melangkah untuk mengambil kendali pemerintahan beberapa kali
sebelum 1964, tapi selalu kembali kepada pemerintahan sipil setelah periode transisi pendek.
Pemerintahan revolusioner baru yang mengambil alih pada tahun 1964 menempatkan
pencapaian dari status pembangunan untuk Brasil sebagai prasyarat untuk kembali ke kontrol
sipil [Ness, 1974, p. 453]. Untuk pertama kalinya dalam sejarah Brasil, militer memutuskan
untuk tetap berkuasa untuk jangka waktu tertentu. Untuk menerapkan dan melaksanakan
program itu dirasa perlu untuk memungkinkan bangsa untuk berkembang dalam cara yang
aman dan stabil. Namun, kementerian dan lembaga pemerintah lainnya tetap dipegang oleh
warga sipil terlatih yang kemudian dikenal sebagai teknokrat. Diharapkan bahwa orang-orang
akan dapat menjalankan kebijakan tanpa tunduk pada tekanan politik.
Tujuan ekonomi utama dari pemerintah baru adalah untuk mengurangi distorsi ekonomi yang
ada sehingga sistem harga bisa sekali lagi bertindak sebagai mekanisme yang efisien untuk
alokasi sumber daya, dan untuk mengurangi tingkat inflasi tanpa menyebabkan depresi berat
yang biasanya dikaitkan dengan pendekatan "pengobatan shock " [Baer, 1979, hal. 169].
Untuk mengurangi beberapa distorsi yang disebabkan oleh inflasi selama periode ini,
pemerintah merancang sistem ideksasi yang paling luas di dunia, memperluas konsep untuk
bidang keuangan publik, kredit jangka panjang, upah, rekening tabungan, pembiayaan
perumahan, dan pajak penghasilan badan. Pada dasarnya indeksasi adalah upaya untuk
memastikan bunga riil tertentu yang menarik bagi kreditur, dan upah riil tertentu untuk
pekerja.
Dalam kasus pinjaman, nilai nominal dari obligasi pemerintah dan korporasi, hipotek properti,
dan jumlah yang disimpan di rekening tabungan yang dinilai kembali dengan menggunakan
indeks inflasi, dan pembayaran bunga didasarkan pada nilai revaluasi. Misalnya, 1.000
Cruzeiros (CR $) disimpan di rekening tabungan buku tabungan 5% akan tumbuh menjadi
CR $ 1.205 dengan bunga pada akhir bulan di mana tingkat inflasi adalah 20%: peningkatan
CR $ 200 adalah untuk revaluasi nilai nominal dan CR $ 5 untuk kenaikan bunga [CR
$ 1,200 x .05 x 712 = CR $ 5]. Meskipun deposan memiliki CR $ 205 lebih di rekening
tabungan, Cruzeiros bernilai 20% lebih sedikit.
Hukum pertama melembagakan sistem indeksasi itu tanggal 17 Juli 1964, hanya tiga bulan
setelah pengambilalihan militer. Dengan tujuan menghasilkan uang untuk kas negara, UU No
4,357 menciptakan obligasi yang diindeks [Obrigaao Re-ajustvel do Tesouro Nacional
(ORTN)] dan mewajibkan untuk membuat koreksi moneter aktiva tetap oleh perusahaan
bisnis untuk pertama kalinya. Koreksi moneter aktiva tetap membantu mengisi kas
pemerintah melalui pajak yang dikenakan pada jumlah revaluasi. Undang-Undang No. 4,357
ini menurunkan tarif pajak hingga lima persen. Dengan cara ini undang-undang baru
memaksa bisnis untuk membiayai sebagian dari utang publik, baik melalui pembayaran pajak
atau pinjaman wajib. Pajak atas jumlah koreksi moneter akhirnya dihilangkan pada tahun
1967.
Undang-Undang No. 4,357 memperbolehkan penyusutan sebagian dari biaya perolehan
historis koreksi moneter dari aktiva tetap untuk pertama kalinya. Untuk tahun 1965,
depresiasi dapat dihitung sebesar 50 persen dari jumlah dikoreksi, dan pada tahun 1966
sebesar 70 persen. Dimulai pada tahun 1967 penyusutan diizinkan pada jumlah koreksi penuh
aktiva tetap.
Dalam menilai undang-undang baru tersebut, Fama menyimpulkan bahwa:

Meskipun bahwa undang-undang baru ini menarik dalam hal membuat laporan keuangan
yang lebih sesuai dengan kenyataan ... itu masih sebuh pekerjaan yang sangat nyata dalam
perpajakan.


Kesimpulan ala kadar
Brasil telah bereksperimen dengan sistem akuntansi inflasi sejak tahun 1951 . Sampai tahun
1976, koreksi moneter dari item neraca diatur oleh undang-undang pajak dan dirasakan oleh
para pembuat kebijakan nasional dan pengusaha sebagai komponen perpajakan. Masih sangat
sedikit perhatian di Brasil terhadap kemungkinan bahwa data koreksi moneter mungkin
memiliki informasi yang berguna bagi investor , kreditur , dan pengguna laporan keuangan
lainnya . Hal ini dapat dibandingkan dengan situasi di Amerika Serikat , di mana kandungan
informasi akuntansi inflasi sangat diperdebatkan , namun konsekuensi pajak telah hampir
diabaikan.
Salah satu aspek yang menarik dari pengembangan sistem koreksi moneter adalah bahwa
para pembuat kebijakan nasional memilih untuk meningkatkan akun secara bertahap daripada
menerapkan seperangkat prosedur yang terintegrasi dan lebih teoritis seperti awal 1964.
Manipulasi prosedur koreksi moneter terjadi sebelum 1976 dalam rangka untuk terus
menghasilkan pendapatan dari pajak keuntungan fiktif . Bahkan setelah 1976-1977 hukum ,
pemerintah telah memanipulasi penghasilan kena pajak , mungkin secara tidak sengaja ,
melalui penekanan terhadap indeks ORTN .
Sistem koreksi moneter Brasil telah berkembang tanpa ada pengaruh yang signifikan dari
dunia luar . Prosedur yang telah digunakan dan saat ini sedang digunakan adalah tidak seperti
yang diusulkan di negara-negara yang lebih maju . Sedangkan belakangan ini negara-negara
lain telah merubah dukungan mereka dari penyesuaian harga - tingkat umum beralih ke
akuntansi nilai sekarang , Brasil tetap menggunakan sistem akuntansi tingkat harga umum.
Inflasi adalah masalah mendesak di Brasil, dan pembuat kebijakan telah memilih untuk
melanjutkan penyesuaian yang berhubungan dengan inflasi saja .