NIC 28

Documentos del IASB publicados para acompaar a la

Norma Internacional de Contabilidad 28

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

El texto normativo de la NIC 28 se encuentra en la Parte A de esta edicin. Su fecha de vigencia es el 1 de enero de 2013. Esta parte presenta los siguientes documentos complementarios:

APROBACIN POR EL CONSEJO DE LA NIC 28 EMITIDA EN DICIEMBRE DE 2003 FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES OPINIONES EN CONTRARIO TABLA DE CONCORDANCIAS

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Aprobacin por el Consejo de la NIC 28 emitida en diciembre de 2003

La Norma Internacional de Contabilidad 28 Inversiones en Asociadas (revisada en 2003) fue aprobada para su emisin por los catorce miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Sir David Tweedie Thomas E Jones Mary E Barth Hans-Georg Bruns Anthony T Cope Robert P Garnett Gilbert Glard James J Leisenring Warren J McGregor Patricia L OMalley Harry K Schmid John T Smith Geoffrey Whittington Tatsumi Yamada Presidente Vicepresidente

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NDICE
desde prrafo

FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES DE LA NIC 28 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

INTRODUCCIN La estructura de la NIC 28 y las deliberaciones del Consejo ALCANCE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA Derechos de voto potenciales APLICACIN DEL MTODO DE LA PARTICIPACIN Control conjunto e influencia significativa temporales (revisin de 2003) Restricciones graves a largo plazo que limitan la capacidad para transferir fondos al inversor (revisin de 2003) Cierres de ejercicio no coincidentes (revisin de 2003) Exenciones de la aplicacin del mtodo de la participacin: uso parcial de la medicin del valor razonable de asociadas Clasificacin como mantenido para la venta Discontinuacin del uso del mtodo de la participacin Incorporacin de la SIC-13 Reconocimiento de prdidas (revisin de 2003) Prdidas por deterioro de valor (modificacin de 2008) FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN GENERAL Derogacin de la NIC 28 (revisin de 2003) Informacin a revelar Resumen de los principales cambios con respecto a la NIC 28 (revisin de 2003) OPININ EN CONTRARIO SOBRE LA MODIFICACIN EMITIDA EN MAYO DE 2008 FC1 FC4 FC10 FC15 FC15 FCZ17 FCZ17 FCZ18 FCZ19 FCZ20 FC23 FC28 FC32 FCZ38 FCZ42 FC47 FC51 FC51 FC52 FC56 OC1

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Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Estos Fundamentos de las Conclusiones acompaan a la NIC 28, pero no forman parte de la misma.

Introduccin
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad para alcanzar sus conclusiones sobre la modificacin de la NIC 28 Inversiones en Asociadas en 2011. Cada uno de los miembros individuales del Consejo sopes de diferente forma los distintos factores. La modificacin de la NIC 28 procede del proyecto del Consejo sobre negocios conjuntos. Al tratar ese proyecto, el Consejo decidi incorporar la contabilidad de negocios conjuntos a la NIC 28 porque el mtodo de la participacin es aplicable tanto a negocios conjuntos como a asociadas. En consecuencia, el ttulo de la NIC 28 se cambi por Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Puesto que la intencin del Consejo no era reconsiderar el enfoque fundamental de la contabilidad de inversiones en asociadas establecida por la NIC 28, el Consejo ha incorporado en sus Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 28 material procedente de los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 28 (revisada en 2003) que el Consejo no ha reconsiderado.

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La estructura de la NIC 28 y las deliberaciones del Consejo

FC4 La NIC 28 modificada en 2011 derog la NIC 28 (revisada en 2003 y modificada en 2010). Como sealaba el prrafo FC3, al modificar la NIC 28, el Consejo no reconsider todos los requerimientos de la Norma. Los requerimientos de los prrafos 5 a 11, 22 y 23, 25 a 28 y 32 a 43 se refieren a la evaluacin de la influencia significativa y al mtodo de la participacin y su aplicacin, y los prrafos 12 a 14 a la contabilidad de los derechos de voto potenciales. Con la excepcin de la decisin del Consejo de incorporar la contabilidad de negocios conjuntos a la NIC 28, esos prrafos se trasladaron de la NIC 28 y de la Gua de Implementacin de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas y NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos que fue derogada cuando se emitieron la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos y NIC 28 (modificada en 2011). En consecuencia, esos prrafos no se consideraron nuevamente por el Consejo. Cuando se revis en 2003 la NIC 28 se acompa de unos Fundamentos de las Conclusiones que resumen las consideraciones del Consejo, tal como estaba formado en ese momento, para alcanzar algunas de sus conclusiones. Esos Fundamentos de las Conclusiones fueron posteriormente actualizados para reflejar las modificaciones a la Norma. El Consejo ha incorporado a sus Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 28 (modificada en 2011) material procedente de los Fundamentos de las Conclusiones anteriores porque tratan temas que el Consejo no ha reconsiderado. Ese material est contenido en los prrafos sealados por los nmeros con el prefijo FCZ. En esos

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NIC 28 FC prrafos, las referencias se han actualizado convenientemente y se han realizado los cambios editoriales menores necesarios. FC7 Un miembro del Consejo opin en contra de una modificacin a la NIC 28 emitida en mayo de 2008, que ha sido trasladada a la NIC 28 (modificada en 2011). Su opinin en contrario se expone despus de los Fundamentos de las Conclusiones. Los requerimientos de los prrafos 2, 16 a 21, 24 y 29 a 31 se refieren a temas abordados en el proyecto de negocios conjuntos que llevaron a las modificaciones a la NIC 28. Los prrafos que describen las consideraciones del Consejo para alcanzar sus conclusiones sobre la NIC 28 estn numerados con el prefijo FC. Como parte de su proyecto sobre consolidacin, el Consejo est examinando la forma en que una entidad de inversin contabiliza sus participaciones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas. El resultado puede afectar a la forma en que las organizaciones tales como organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares contabilizan sus participaciones en negocios conjuntos y asociadas. El Consejo espera publicar posteriormente en 2011 un proyecto de norma sobre entidades de inversin.

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Alcance
FC10 Durante sus nuevas deliberaciones sobre el proyecto de norma ED 9 Acuerdos Conjuntos, el Consejo reconsider la excepcin al alcance de la NIC 31 que haba sido propuesta tambin en el ED 9. El Consejo concluy que la excepcin al alcance del ED 9 para participaciones en negocios conjuntos mantenidos por organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares, incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, que se miden al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros, est calificada ms adecuadamente como una exencin de medicin, y no como una excepcin al alcance. El Consejo observ que la NIC 28 tiene una excepcin al alcance similar para inversiones en asociadas mantenidas por organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares, incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, que se miden al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9. El Consejo observ que la excepcin al alcance del ED 9 y NIC 28 no estaba relacionada con el hecho de que estos acuerdos no tienen las caractersticas de acuerdos conjuntos o esas inversiones no son asociadas, sino con el hecho de que para inversiones mantenidas por organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares, incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, la medicin a valor razonable proporciona informacin ms til para los usuarios de los estados financieros que si se aplicara el mtodo de la participacin. Por consiguiente, el Consejo decidi mantener la opcin que permite a las organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares, incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones medir sus participaciones en negocios conjuntos y asociadas al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9, pero aclar que esto es una exencin del requerimiento de medir las participaciones en negocios conjuntos y asociadas utilizando el mtodo de la participacin, en lugar de una excepcin al IFRS Foundation B1367

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NIC 28 FC alcance de la NIC 28 para la contabilizacin de los negocios conjuntos y asociadas mantenidos por esas entidades. FC14 Como consecuencia de esa decisin y de la decisin de incorporar la contabilidad de negocios conjuntos a la NIC 28, el Consejo decidi que la NIC 28 debe aplicarse a la contabilidad de inversiones mantenidas por todas entidades que tengan control conjunto de una participada o influencia significativa sobre sta.

Influencia significativa Derechos de voto potenciales

FC15 En sus deliberaciones sobre las modificaciones a la NIC 28, el Consejo consider si los requerimientos, ahora en los prrafos 7 a 9 de la NIC 28, con respecto a los derechos de voto potenciales cuando se evala la influencia significativa deben cambiarse para ser congruentes con los requerimientos desarrollados en el proyecto de consolidacin. El Consejo observ que la definicin de influencia significativa de la NIC 28 (es decir el poder de participar en las decisiones de poltica financiera y de operativa de la participada pero sin control o control conjunto de esas polticas) estaba relacionada con la definicin de control tal como estaba definida en la NIC 27. El Consejo no haba considerado la definicin de influencia significativa cuando modific la NIC 28 y concluy que no sera apropiado cambiar un elemento de la influencia significativa de forma aislada. Cualquiera de estas consideraciones debe hacerse como parte de una revisin ms amplia de la contabilizacin de las asociadas.

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Aplicacin del mtodo de la participacin Control conjunto e influencia significativa temporales (revisin de 2003)
FCZ17 En la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas el Consejo decidi no eximir a una entidad de aplicar el mtodo de la participacin para la contabilidad de sus inversiones en negocios conjuntos y asociadas cuando el control conjunto de una participada o la influencia significativa sobre sta, se pretende que sea temporal.

Restricciones graves a largo plazo que limitan la capacidad para transferir fondos al inversor (revisin de 2003)
FCZ18 El Consejo decidi no eximir a una entidad de aplicar el mtodo de la participacin para la contabilizacin de sus inversiones en negocios conjuntos o asociadas cuando restricciones graves a largo plazo limitaran la capacidad de un negocio conjunto o asociada de transferir fondos al inversor. Se hizo as porque estas circunstancias pueden no impedir el control conjunto o la influencia significativa de la entidad sobre el negocio conjunto o la asociada. El Consejo decidi que una entidad debe, al valorar su capacidad para ejercitar el control conjunto o la influencia significativa sobre una participada, considerar las restricciones sobre la transferencia de fondos del negocio conjunto o de la asociada a la entidad. En s mismas, dichas restricciones no impiden la existencia de control conjunto o influencia significativa. IFRS Foundation

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Cierres de ejercicio no coincidentes (revisin de 2003)

FCZ19 El proyecto de norma que precedi a la revisin de la NIC 28 en 2003 propona limitar a tres meses las diferencias entre las fechas de presentacin de una entidad y su asociada o su negocio conjunto al aplicar el mtodo de la participacin. Algunos de los que respondieron a ese proyecto de norma crean que poda ser impracticable para la entidad elaborar estados financieros en la misma fecha, cuando la fecha de los estados financieros de la entidad y de la asociada o negocio conjunto difiere en ms de tres meses. El Consejo destac que en numerosas jurisdicciones se aplica un lmite de tres meses y estaba preocupado porque un periodo ms largo, tal como seis meses, conducira al reconocimiento de informacin desfasada. Por ello, se decidi mantener el lmite de los tres meses.

Exenciones de la aplicacin del mtodo de la participacin: uso parcial de la medicin del valor razonable de asociadas
FC20 El Consejo recibi una peticin para aclarar si pueden aplicarse bases de medicin diferentes a partes de una inversin en una asociada cuando parte de la inversin no se contabiliza utilizando el mtodo de la participacin de acuerdo con el prrafo 18 de la NIC 28, sino que se mide en su lugar a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9. El Consejo trat inicialmente esta modificacin de la NIC 28 como parte de la Mejoras a las NIIF emitida en abril de 2010; sin embargo, en su reunin de febrero de 2010 el Consejo decidi abordar este tema en el proyecto de negocios conjuntos. El Consejo destac que existen dos puntos de vista con respecto a la medicin. El primero identifica todas las participaciones directas o indirectas mantenidas en la asociada por la controladora o a travs de cualquiera de sus subsidiarias, y a continuacin aplica la NIC 28 a la inversin total en la asociada. De acuerdo con este punto de vista, solo hay una inversin en la asociada y debe contabilizarse como una nica unidad. El segundo punto de vista identifica todas las participaciones directas e indirectas mantenidas en una asociada, pero a continuacin permite el uso de la exencin de medicin a partes de una inversin en una asociada si la parte se mantiene por entidades de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, independientemente de si esas entidades tienen influencia significativa sobre su parte de inversin en la asociada. El Consejo estuvo de acuerdo con el segundo punto de vista y por ello modific la NIC 28. El Consejo decidi que no debe proporcionarse una gua equivalente para el uso parcial del valor razonable para la medicin de las inversiones en negocios conjuntos porque el Consejo opinaba que estos sucesos seran improbables en la prctica. El Consejo tambin trat si el uso parcial del valor razonable debe permitirse solo en el caso de entidades de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, que hayan designado su parte de la inversin en la asociada al valor razonable con cambios en resultados en sus propios estados financieros. El Consejo destac que pueden surgir numerosas situaciones en las que esas entidades no midan su parte de la inversin en la asociada a valor razonable con cambios en resultados. En esas situaciones, sin embargo, desde la perspectiva del grupo, la determinacin adecuada del propsito del negocio llevara a la medicin de esta parte de la inversin en la asociada a valor razonable con cambios en resultados en los estados financieros

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NIC 28 FC consolidados. Por consiguiente, el Consejo decidi que una entidad debe ser capaz de medir una parte de una inversin en una asociada mantenida por entidades de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y otras entidades similares incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, a valor razonable con cambios en resultados independientemente de si esta parte de la inversin se mide a valor razonable con cambios en resultados en esos estados financieros de esas entidades.

Clasificacin como mantenido para la venta

FC23 FC24 El ED 9 propona que una entidad debera contabilizar una participacin en un negocio conjunto que se clasifica como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5. Durante sus nuevas deliberaciones del ED 9 el Consejo destac que el proyecto de documento Mejoras a las NIIF publicado en agosto de 2009 haba propuesto modificar la NIIF 5 para requerir que una entidad clasifique como mantenido para la venta su participacin en una asociada, o en una entidad controlada conjuntamente, cuando se est comprometida a un plan de venta que involucra prdida de influencia significativa o prdida de control conjunto. Esas propuestas pretendan aclarar que toda la participacin (la participacin en su totalidad) que una entidad tena en una asociada o un negocio conjunto tena que clasificarse como mantenido para la venta si la entidad se comprometi a un plan de venta que involucra prdida de esa participacin o de control conjunto o influencia significativa sobre sta. El Consejo observ que esas propuestas no estaban alineadas con las decisiones tomadas durante las nuevas deliberaciones del Consejo del ED 9 de eliminar todas las descripciones que asociaban la prdida de control conjunto y la prdida de influencia significativa con el trmino suceso econmicamente significativo tal como se introdujo en la segunda fase del proyecto del Consejo sobre combinaciones de negocios (vanse los prrafos FC28 a FC31). El Consejo decidi que la clasificacin de una participacin como mantenida para la venta debe ser sobre la base de si la disposicin pretendida cumple los criterios de clasificacin como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5, en lugar de si la entidad haba perdido el control conjunto de esa participacin o la influencia significativa sobre sta. En consecuencia, el Consejo concluy que cuando la disposicin de una participacin, o una parte de una participacin en un negocio conjunto o una asociada, satisfaca los criterios de clasificacin como mantenida para la venta de acuerdo con la NIIF 5, una entidad debera clasificar la participacin en su totalidad, o una parte de la participacin, como mantenida para la venta. El Consejo decidi que, en el caso de una disposicin parcial, una entidad debera mantener el uso del mtodo de la participacin para las participaciones conservadas en el negocio conjunto o asociada hasta que se disponga finalmente de la parte clasificada como mantenida para la venta. El Consejo opin que incluso si la entidad tiene la intencin de vender una parte de una participacin en una asociada o negocio conjunto, hasta que lo haga, an tiene una influencia significativa o control conjunto sobre esa participacin. Tras la disposicin, una entidad debera medir la participacin conservada en un negocio conjunto o asociada de acuerdo con la NIIF 9 o de acuerdo con la NIC 28 si la entidad an tiene influencia significativa o control conjunto sobre la participacin conservada.

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Discontinuacin del uso del mtodo de la participacin

FC28 Durante sus nuevas deliberaciones sobre el ED 9, el Consejo reconsider si fue apropiada su decisin en la segunda fase del proyecto sobre combinaciones de negocios de calificar la prdida de control conjunto o prdida de influencia significativa como un suceso econmico significativo (es decir, en la misma forma que la prdida de control se califica como un suceso econmico significativo). Si lo fue, el Consejo consider que se debe requerir que la entidad reajuste la contabilidad tal como requiere la NIIF 10. Sin embargo, el Consejo concluy que, aunque significativos, los sucesos son fundamentalmente diferentes. En el caso de prdida de control, el cese de la relacin controladora-subsidiaria da lugar a la baja en cuentas de activos y pasivos porque la composicin del grupo cambia. Si se pierde el control conjunto o la influencia significativa la composicin del grupo no se ve afectada. El Consejo tambin destac que es innecesario mantener la calificacin de suceso econmico significativo en el caso de prdida de control conjunto o influencia significativa cuando la participacin conservada es un activo financiero. La NIIF 9 ya requiere que en estos casos la participacin conservada (es decir, un activo financiero) debe medirse al valor razonable. En el caso de prdida de control conjunto cuando se mantiene la influencia significativa, el Consejo reconoci que la relacin inversor-participada cambia y, en consecuencia, as lo hace la naturaleza de la inversin. Sin embargo, en este ejemplo, ambas inversiones (es decir, el negocio conjunto y la asociada) continan siendo medidas utilizando el mtodo de la participacin. Considerando que no existe ni un cambio en los lmites del grupo ni un cambio en los requerimientos de medicin, el Consejo concluy que perder el control conjunto y conservar una influencia significativa no es un suceso que justifique la nueva medicin de la participacin conservada a valor razonable. Por consiguiente, el Consejo elimin todas las descripciones que calificaban la prdida de control conjunto o influencia significativa como un suceso econmico significativo, tal como se introdujo en la segunda fase del proyecto del Consejo sobre combinaciones de negocios.

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Incorporacin de la SIC-13
FC32 En el proyecto de negocios conjuntos, el Consejo decidi ampliar los requerimientos y guas de la NIC 28 para la contabilidad de transacciones descendentes y ascendentes entre una entidad y sus asociadas para la contabilidad de transacciones entre una entidad y su negocio conjunto. En el ED 9, el Consejo propuso incorporar en la norma sobre acuerdos conjuntos los acuerdos de la SIC-13 Entidades Controladas ConjuntamenteAportaciones no Monetarias de los Participantes. Puesto que el Consejo traslad todos los requerimientos de la contabilidad de negocios conjuntos a la NIC 28, el Consejo incorpor los acuerdos de la SIC-13 a la NIC 28 y lo ampli a las asociadas. El Consejo destac que el acuerdo de la SIC-13 con respecto a las aportaciones no monetarias realizadas por un participante1 a un negocio conjunto es congruente con la NIC 28, excepto por el siguiente aspecto. La SIC-13 estableca tres excepciones al

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La NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, emitida en mayo de 2011, utiliza el trmino participantes en negocios conjuntos para designar las partes que tienen el control conjunto de un negocio conjunto,

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NIC 28 FC reconocimiento de las ganancias o prdidas atribuibles a las participaciones en el patrimonio de las otras partes. En respuesta a los comentarios planteados por quienes respondieron al ED 9, el Consejo deliber nuevamente sobre la necesidad de incorporar en la NIC 28 las excepciones incluidas en la SIC-13 sobre el reconocimiento por una entidad de la partes de una ganancia o prdida atribuible a las participaciones de otros inversores no relacionados en la participada. FC35 El Consejo concluy que solo en el caso de que la transaccin carezca de sustancia comercial debera haber una excepcin para el reconocimiento de las ganancias o prdidas a trasladar del acuerdo de la SIC-13 a la NIC 28, porque las otras dos excepciones de la SIC-13 (es decir, los riesgos y recompensas significativos de la propiedad de los activos no monetarios aportados no se han transferido a la entidad controlada conjuntamente y la ganancia o prdida de la aportacin no monetaria no puede medirse con fiabilidad) relacionadas con los requerimientos que no estn alineados con los principios y requerimientos de la NIIF 11 o con un criterio para el reconocimiento de ganancias o prdidas (es decir, fiabilidad de la medicin) que est ya incluido en el Marco Conceptual para la Informacin Financiera. Siempre que la entidad tambin reciba, adems de las participaciones en la propiedad de la participada, activos monetarios o no monetarios distintos de los aportados, cuya realizacin no dependa de los flujos de efectivo futuros de la entidad participada, el proceso de obtencin de las ganancias est completo. Por consiguiente, una entidad debera reconocer por completo en el resultado del periodo la parte de la ganancia o prdida sobre la aportacin no monetaria relacionada con los activos monetarios o no monetarios recibidos. Adems, el Consejo consider si los requerimientos de la NIC reconocimiento de prdidas cuando transacciones descendentes o proporcionan evidencia de una reduccin en el valor neto realizable o valor de los activos objeto de la transaccin o aportacin eran todava decidi presentarlas en la NIC 28. 31 para el ascendentes deterioro de relevantes y

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Reconocimiento de prdidas (revisin de 2003)

FCZ38 La versin de 2000 de la NIC 28 y de la SIC-20 Mtodo de Participacin Reconocimiento de Prdidas restringan la aplicacin del mtodo de la participacin cuando, en la contabilizacin de la parte de prdidas de la entidad, el importe en libros de la inversin se reduce a cero. El Consejo decidi que la base a reducir a cero debe ser ms amplia que las participaciones en el patrimonio residuales y tambin debera incluir otras participaciones fuera del patrimonio que son en esencia parte de la inversin neta en la asociadas o negocio conjunto, tales como cuentas por cobrar a largo plazo. Por ello, el Consejo decidi retirar la SIC-20. El Consejo tambin destac que si las inversiones que no son de patrimonio no se incluyen en la base a reducir a cero, una entidad podra reestructurar su inversin para financiar la mayora en inversiones que no son de patrimonio para evitar reconocer las prdidas de la asociada o negocio conjunto segn el mtodo de la participacin. Al ampliar la base contra la que van a reconocerse las prdidas, el Consejo tambin aclar la aplicacin de las provisiones por deterioro de valor de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin a los activos financieros que forman parte de la inversin neta.

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Prdidas por deterioro de valor (modificacin de 2008)

FCZ42 En 2008, el Consejo identific guas no claras en la NIC 28 con respecto a la medida en que una reversin de deterioro de valor debe reconocerse como un ajuste al importe en libros de una inversin en una asociada o en un negocio conjunto. El Consejo destac que la aplicacin del mtodo de la participacin involucra ajustar la participacin de la entidad en la prdida por deterioro de valor reconocida por la asociada o negocio conjunto en los activos tales como la plusvala o las propiedades, planta y equipo para tener en cuenta los valores razonables de la fecha de adquisicin de esos activos. El Consejo propuso en el proyecto de modificacin Mejoras a las Normas Internacionales de Informacin Financiera publicado en octubre de 2007 que un deterioro de valor adicional reconocido por la entidad, despus de aplicar el mtodo de la participacin, no debe distribuirse a ningn activo, incluyendo la plusvala, que forma parte del valor en libros de la inversin. Por ello, este deterioro de valor debe revertirse en un periodo posterior en la medida en que el importe recuperable de la inversin se incremente. Algunos de los que respondieron al proyecto de modificacin expresaron la opinin de que la modificacin propuesta no era congruente con la NIC 39 (con respecto a la reversin de una prdida por deterioro de valor en un instrumento de patrimonio disponible para la venta), o con la NIC 36 Deterioro de Valor de los Activos (con respecto a la distribucin de una prdida por deterioro de valor a la plusvala y cualquier reversin de una prdida por deterioro de valor relacionada con la plusvala). En sus nuevas deliberaciones, el Consejo ratific sus decisiones previas pero, en respuesta a los comentarios hechos, decidi aclarar las razones de las modificaciones. El Consejo decidi que una entidad no debera distribuir una prdida por deterioro de valor a cualquier activo que forme parte del importe en libros de la inversin en la asociada o negocio conjunto porque la inversin es el nico activo que el inversor controla y reconoce. El Consejo tambin decidi que cualquier reversin de esta prdida por deterioro de valor debe reconocerse como un ajuste a la inversin en la asociada o negocio conjunto en la medida en que el importe recuperable de la inversin se incremente. Este requerimiento es congruente con la NIC 36, que permite la reversin de las prdidas por deterioro de valor para activos distintos de la plusvala. El Consejo no propuso alinear los requerimientos para la reversin de una prdida por deterioro de valor con los de la NIC 39 relativos a los instrumentos de patrimonio porque una entidad reconoce una prdida por deterioro de valor en una inversin en una asociada o negocio conjunto de acuerdo con la NIC 36 en lugar de con la NIC 39.

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Fecha de vigencia y transicin

FC47 El Consejo decidi alinear la fecha de vigencia de la Norma con la de las NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados. Al tomar esta decisin, el Consejo destac que las cinco NIIF tratan todas de la evaluacin de las relaciones especiales de la entidad que informa con otras entidades, y la contabilidad y los requerimientos de informacin a revelar relacionados con stas (es decir cuando la entidad que informa tiene control o control conjunto de otra entidad o ejerce influencia significativa sobre sta). En consecuencia, el Consejo concluy que la aplicacin de la NIC 28 sin aplicar tambin las otras cuatro NIIF podra causar una injustificada confusin. IFRS Foundation B1373

NIC 28 FC FC48 El Consejo usualmente establece una fecha de vigencia de entre doce y dieciocho meses despus de emitir una NIIF. Al decidir la fecha de vigencia para esas NIIF, el Consejo consider los siguientes factores: (a) (b) El tiempo que muchos pases requieren para la conversin e introduccin de los requerimientos obligatorios en la ley. El proyecto de consolidacin estaba relacionado con la crisis financiera global que comenz en 2007 y se aceler por el Consejo en respuesta a las peticiones urgentes de los lderes del G20, el Consejo de Estabilidad Financiera, usuarios de los estados financieros, reguladores y otros para mejorar la contabilidad e informacin a revelar de las actividades fuera del balance de una entidad. Los comentarios recibidos de quienes respondieron a la Peticin de Opiniones Fecha de Vigencia y Mtodos de Transicin que se public en octubre de 2010 con respecto a los costos de implementacin, fecha de vigencia y requerimientos de transicin de las NIIF a emitir en 2011. La mayora de quienes respondieron no identificaban que las NIIF sobre consolidacin y acuerdos conjuntos tuvieran un alto impacto en trminos del tiempo y recursos que requerira su implementacin. Adems, solo algunos de quienes respondieron comentaron que las fechas de vigencia de esas NIIF deben alinearse con las de otras NIIF a emitir en 2011.

(c)

FC49 FC50

Con estos factores en mente, el Consejo decidi requerir a las entidades aplicar las cinco NIIF para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. La mayora de quienes respondieron a la Peticin de Opiniones apoyaban la aplicacin anticipada de las NIIF a emitir en 2011. Quienes respondieron enfatizaron que la aplicacin anticipada era especialmente importante para entidades que adopten por primera vez las NIIF en 2011 y 2012. Estos argumentos persuadieron al Consejo y decidi permitir la aplicacin anticipada de la NIC 28 pero solo si una entidad la aplica conjuntamente con las otras NIIF [es decir, NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12 y NIC 27 (modificada en 2011)] para evitar una falta de comparabilidad entre los estados financieros, y por las razones sealadas en el prrafo FC47 que motiv la decisin del Consejo de establecer la misma fecha de vigencia para las cinco NIIF. Aun cuando una entidad debera aplicar las cinco NIIF al mismo tiempo, el Consejo destac que no debe impedirse que una entidad proporcione la informacin requerida por la NIIF 12 anticipadamente si hacindolo los usuarios obtienen una mejor comprensin de las relaciones de la entidad con otras entidades.

General Derogacin de la NIC 28 (revisin de 2003)

FC51 La NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos sustituye a la NIC 28 Inversiones en Asociadas (revisada en 2003 y modificada en 2010). La NIC 28 (modificada en 2011) incorpora la contabilidad de los negocios conjuntos e incluye algunas modificaciones comentadas por el Consejo durante su nueva deliberacin del proyecto de norma ED 9.

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Informacin a revelar
FC52 La NIC 28 no aborda los requerimientos de informacin a revelar para entidades con control conjunto de una participada o influencia significativa sobre sta. Como parte de sus nuevas deliberaciones del ED 9 y ED 10 Estados Financieros Consolidados, el Consejo identific una oportunidad para integrar y hacer congruentes los requerimientos de informacin a revelar para subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas, y presentar esos requerimientos en una nica NIIF. El Consejo observ que la NIC 27, NIC 28 y NIC 31 contenan numerosos requerimientos de informacin a revelar similares. El ED 9 ya propuso modificaciones a los requerimientos de informacin a revelar para negocios conjuntos y asociadas para alinear ms estrechamente los requerimientos de informacin a revelar para esos dos tipos de inversiones. El Consejo destac que la mayora de quienes respondieron estuvieron de acuerdo con las propuestas del ED 9 de alinear la informacin a revelar de los negocios conjuntos con la informacin a revelar de la NIC 28 para asociadas. Como resultado, el Consejo combin los requerimientos de informacin a revelar sobre participaciones en subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas en una sola norma global, la NIIF 12. Los Fundamentos de las Conclusiones que acompaan a la NIIF 12 resumen las consideraciones del Consejo al desarrollar esa NIIF, incluyendo su revisin de las respuestas a las propuestas de informacin a revelar del ED 9. Por consiguiente, la NIC 28 no incluye requerimientos de informacin a revelar y estos Fundamentos de las Conclusiones no incorporan las consideraciones del Consejo sobre las respuestas a los requerimientos de informacin a revelar propuestos en el ED 9.

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Resumen de los principales cambios con respecto a la NIC 28 (revisin de 2003)

FC56 Los principales cambios respecto de la versin anterior de la NIC 28 se describen a continuacin. (a) (b) La contabilidad de negocios conjuntos se ha incorporado a la Norma. Se ha eliminado el alcance de excepcin para organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y entidades similares, incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones y se ha calificado como una exencin de medicin del requerimiento de medir las inversiones en asociadas y negocios conjuntos utilizando el mtodo de la participacin. La NIC 28 permite ahora, que una entidad que tiene una inversin en una asociada, una parte de la cual se mantiene indirectamente a travs de organizaciones de capital de riesgo, fondos de inversin colectiva, fideicomisos de inversin y entidades similares, incluyendo fondos de seguro ligados a inversiones, optar por medir esa parte de la inversin en la asociada a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9 independientemente de si estas entidades tienen influencia significativa sobre esa parte de la inversin. La NIC 28 requiere que una parte de una inversin en una asociada o un negocio conjunto se clasifique como mantenida para la venta si la disposicin de esa

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NIC 28 FC parte de la participacin cumpliera los criterios para ser clasificada como mantenida para la venta de acuerdo con la NIIF 5. (e) Este acuerdo, que proviene de la SIC-13, se ha incorporado a la NIC 28. Como resultado, las ganancias y prdidas procedentes de una aportacin de un activo no monetario a una asociada o negocio conjunto a cambio de una participacin en el patrimonio de stos se reconocen solo en la medida de las participaciones de los inversores no relacionados en la asociada o negocio conjunto, excepto cuando la aportacin carezca de sustancia comercial, tal como se describe el trmino en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo. Los requerimientos de informacin a revelar se han trasladado a la NIIF 12.

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Opinin en contrario sobre la modificacin emitida en mayo de 2008

Opinin en contrario de Tatsumi Yamada
OC1 OC2 El Sr. Yamada vot en contra de una de las modificaciones de la NIC 28 Inversiones en Asociadas emitida en Mejoras a las NIIF de mayo de 2008. El Sr. Yamada considera que es inapropiado no distribuir las prdidas por deterioro de valor adicionales a la plusvala y a otros activos que formen parte del importe en libros de la inversin en la asociada. En su opinin, puesto que l considera que un inversor puede identificar la plusvala atribuible cuando hace una inversin, todas las prdidas por deterioro de valor reconocidas con respecto a la inversin del inversor en una asociada deben distribuirse a la plusvala y a otros activos que forman parte del importe en libros de la inversin. El Sr. Yamada tambin considera que todas las prdidas por deterioro de valor distribuidas a la plusvala no deben revertirse posteriormente. En su opinin la no distribucin de las prdidas por deterioro de valor a la plusvala como se requiere por la modificacin y la posterior reversin de estas prdidas por deterioro de valor en sustancia conducen al reconocimiento de plusvala generada internamente. l considera que la modificacin a la NIC 28 no es congruente con los prrafos 124 y 125 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, que prohbe la reversin de prdidas por deterioro de valor relacionadas con la plusvala.

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Tabla de Concordancias
Esta tabla muestra las correspondencias entre los contenidos de la versin suprimida de la NIC 28 (revisada en 2003) y su versin modificada en 2011. Algunos requerimientos de la versin sustituida de la NIC 28 se incorporaron a la NIIF 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades; esta tabla tambin muestra la forma en que se corresponden esos prrafos. Se considera que los prrafos corresponden si tratan de forma amplia la misma materia aun cuando la orientacin pueda diferir.
Prrafo de la NIC 28 suprimido 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 19A 20 21 22 23 24 25 26 27 28 5 6 7 8 9 10 12 17 20 21 11 22 22 22 23 26 27 28 32 33 34 35 36 37 Prrafo de la NIC 28 modificado 2, 18, 19 3, 4 7 6 8 Prrafo de la NIIF 12 Prrafo de la NIC 27 modificado

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Prrafo de la NIC 28 suprimido 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 41A41E 42 43 Ninguno 47 47 1, 1316, 24, 25, 2931, 46 45 2124 2124 2124 2124 Prrafo de la NIC 28 modificado 38 39 40 41 42 43 44 3 Prrafo de la NIIF 12 Prrafo de la NIC 27 modificado

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