Program Pelatihan

Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana

(WAPERD)

Pengetahuan Dasar Mengenai Reksa Dana

ST, SE, SSos, SH, SS, SAP, SStat, MT, MKn, RFP-I, CPBD, CPPM, CFP, Aff.WM, BKP, QWP http://waperd.blogspot.com http://welinkusuma.wordpress.com/waperd/

Oleh : Welin Kusuma

Tujuan

Memperkenalkan konsep dan pengertian reksadana di Indonesia Memahami karakteristik reksadana Memahami konsep investasi melalui reksadana Memahami aturan dan prosedur investasi reksadana di Indonesia

Definisi Reksa Dana (1)

Menurut UU Pasar Modal: Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi

Definisi Reksa Dana (2)

Reksa Dana = Mutual Funds = Dana Bersama

Pemodal (Investor) menyerahkan dananya untuk digabungkan dengan dana pemodal lainnya dan selanjutnya dikelola (diinvestasikan) oleh Manajer Investasi di Pasar Modal

Bentuk Hukum Reksa Dana (Pasal 18 Ayat 1 UU Pasar Modal)

Reksa Dana berbentuk Perseroan: Emiten yang kegiatan usahanya menghimpun dana dengan menjual saham, dan selanjutnya dana dari penjualan saham tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis efek yang diperdagangkan di Pasar Modal dan Pasar Uang (penjelasan pasal 18 ayat 1 huruf a) Reksa dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif / KIK KIK adalah: Kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif (penjelasan pasal 18 ayat 1 huruf b)

Pengelola Reksa Dana

Manajer Investasi (Pengelola Investasi)

Pengelola Dana Pelayanan Pemodal Penyimpanan portofolio Pengadministrasian Pengawasan

Bank Kustodian

Notaris Konsultan Hukum Akuntan Publik

Jenis-Jenis Reksa Dana

Reksa Dana Konvensional

Reksa Dana Pendapatan Tetap Reksa Dana Saham Reksa Dana Pasar Uang Reksa Dana Campuran Reksa Dana Terproteksi Reksa Dana Penjaminan Reksa Dana Indeks

Reksa Dana Terstruktur

Reksa Dana KIK Yang Diperdagangkan di Bursa (Exchange Traded Fund)

Pengaturan Umum Tentang ETF

MI membuat kontrak dengan sponsor dan dealer partisipan Redemption hanya dapat dilakukan Sponsor dan Dealer Partisipan maks. 10% dari total unit yang beredar Nilai redemption berdasarkan Nilai Pasar Wajar Pencatatan awal Unit Penyertaan RD KIK paling lambat 10 hari setelah efektif Dealer partisipan secara berkala atau terus menerus memasukkan penawaran jual atau beli Dapat dibentuk Rapat Umum Pemegang Unit Penyertaan (RUPUP)

Reksa Dana Konvensional (Peraturan Bapepam IV.C.3) (1)

Reksa Dana Pasar Uang (Money Market Funds) Reksa Dana yang hanya melakukan investasi pada Efek bersifat utang dengan jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun Reksa Dana ini mengutamakan investasi pada jenisjenis efek di Pasar uang dengan orientasi pendapatan jangka pendek. Reksa Dana Pendapatan Tetap (Fixed Income Funds) Reksa Dana yang melakukan investasi sekurangkurangnya 80 % dari aktivanya dalam bentuk Efek bersifat utang. Reksa Dana ini mengkhususkan pada Efek yang memberikan pendapatan secara tetap.

Reksa Dana Konvensional (Peraturan Bapepam IV.C.3) (2)

Reksa Dana saham (Growth Funds) Reksa Dana yang melakukan investasi sekurangkurangnya 80% dari aktivanya dalam Efek bersifat Ekuitas. Reksa Dana ini mengupayakan untuk memperoleh capital gain dalam jangka panjang. Reksa Dana Campuran (Balanced funds) Reksa Dana yang melakukan investasi dalam Efek bersifat Ekuitas dan efek bersifat utang yang perbandingan tidak termasuk huruf b dan c diatas. Reksa Dana ini mengutamakan 12 penganekaragaman jenis efek dengan proporsi yang seimbang antara efek ekuitas dan efek utang

Reksa Dana Terstruktur (Peraturan Bapepam IV.C.4) (1)

Reksa Dana Terproteksi (Capital Protected Fund)

Reksa dana yang memberikan proteksi atas investasi awal mll mekanisme pengelolaan portofolionya pada saat jatuh tempo. Investasi di efek utang dengan peringkat layak investasi Reksa Dana Dengan Penjaminan (Guaranted Fund) Reksa dana yang memberikan jaminan atas nilai investasi awal pada saat jatuh tempo.

Penjaminanbukan oleh MI, tetapi melalui penjaminan pihak ketiga, seperti, Bank Asuransi, dsb. Investasi di Efek Utang dengan peringkat layak Investasi sekurang-kurangnya 80% dari NAB

Reksa Dana Terstruktur (Peraturan Bapepam IV.C.4) (2)

Reksa Dana Terproteksi (Capital Protected Fund)

Reksa dana yang memberikan proteksi atas investasi awal mll mekanisme pengelolaan portofolionya pada saat jatuh tempo. Investasi di efek utang dengan peringkat layak investasi Reksa Dana Dengan Penjaminan (Guaranted Fund) Reksa dana yang memberikan jaminan atas nilai investasi awal pada saat jatuh tempo.

Penjaminanbukan oleh MI, tetapi melalui penjaminan pihak ketiga, seperti, Bank Asuransi, dsb. Investasi di Efek Utang dengan peringkat layak Investasi sekurang-kurangnya 80% dari NAB

Reksa Dana Terstruktur (Peraturan Bapepam IV.C.4) (2)

Reksa Dana Indeks (Index Fund) Reksa Dana yang portofolio Efeknya terdiri atas Efek yang menjadi bagian dari suatu indeks yang menjadi acuannya

Sekurang-kurangnya 80% dari NAB diinvestasikan pada Efek yang merupakan bagian dari kumpulan Efek yang ada dalam indeks tersebut. Pembobotan masing-masing efek antara 80% sampai 120%.