Ao

Ingresos
Recupero capital
Valor de rescate
Egresos
Depreciacin
Utilidad Operativa
Impuesto: T = 30%

0
20000.00

Utilidad Disponible
+ Depreciacin
F.F.N.E.

-20000.00

VNAE

28410.77

29263.09

8583.62
850.00
18977.15
5693.14

8583.62
850.00
19829.47
5948.84

13284.00

13880.63

850.00

850.00

14134.00

14730.63

12,290.44

CUADRO DE SERVICIO DE DEUDA

1
2

AO
DEUDA
INTERES
AMORTIZACION
PAGOTOTAL

23,428.91

13000.00

11514.92
1950.00
1485.08
3435.08

9807.08
1727.24
1707.84
3435.08

CUADRO DE ESTADO DEPERDIDAS Y GANANCIAS

AO
INGRESO
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
COSTOS DE PROD.
DEPRECIACIN
UTIL. OPERATIVA
INTERESES
UTIL. ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO: T=30%
UTILIDAD NETA

1
28410.77

2
29263.09

3
30140.99

8583.62
850.00
18977.15
1950.00
17027.15

8583.62
850.00
19829.47
1727.24
18102.23

8583.62
850.00
20707.36
1471.06
19236.30

5108.14

5430.67

5770.89

11919.00

12671.56

13465.41

FLUJO DE FONDOS NETOS FINANCIEROS

AO
INGRESO
PRSTAMOS
VENTA MINERAL
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
TOTAL INGRESOS

13000.00

13000.00

28410.77

29263.09

28410.77

29263.09

EGRESOS
INVERSIN
COSTOS DE PROD.

-20000.00
8583.62

8583.62

AMORTIZACIN

1485.08

1707.84

INTERESES

1950.00

1727.24

IMPUESTOS

5108.14

5430.67

-20000.00

17126.85

17449.37

-7000.00

11283.92

11813.72

9812.11

18744.98

TOTAL EGRESOS

F.F.N.F.
VNAF

30140.99

31045.22

31976.57

32935.87

F.F.N.E

RECUP
500

8583.62
850.00
20707.36
6212.21

8583.62
850.00
21611.59
6483.48

8583.62
850.00
22542.95
6762.88

950.00
8583.62
850.00
23502.25
7050.67

14495.15

15128.12

15780.06

16451.57

TIRE

850.00

850.00

850.00

850.00

B/C

15345.15

15978.12

16630.06

18751.57

33,518.60

CIO DE DEUDA
3

42,654.14

50,922.22

Indicadores Econmicos
VANE

Pay Back

59,029.04

5584.44
1176.46
2258.62
3435.08

2987.03
837.67
2597.41
3435.08

0.00
448.05
para Estado de Ganancias Prdidas
2987.03
3435.08 PAGO
S/. -3,435.08

4
31045.22

5
31976.57

8583.62
850.00
21611.59
1176.46
20435.13

8583.62
850.00
22542.95
837.67
21705.28

6
32935.87
500.00
950.00
8583.62
850.00
23502.25
448.05
23054.19

6130.54

6511.59

14304.59

15193.70

16137.94

30140.99

31045.22

31976.57

30140.99

31045.22

31976.57

32935.87
500.00
950.00
32935.87

7843.06
1471.06
1964.02
3435.08

AS Y GANANCIAS

6916.26 PARA FLUJOSFONDO NETOS FINANACIEROS

ETOS FINANCIEROS

8583.62

8583.62

8583.62

1964.02

2258.62

2597.41

1471.06

1176.46

837.67

5770.89

6130.54

6511.59

17789.59

18149.24

18530.29

12351.39

12895.97

13446.28

8583.62

Indicadores Econmicos
448.05 VANF
40604.57
6916.26 TIRF
165.30%
18934.96 B/C
6.80
15450.91 Pay Back
0.69
2987.03

8.22

MTODO DE EXTRAPOLACIN

18744.98
9812.11
7000

2
1
0.685195538

F.F.N.E

Indicadores Econmicos

39029.04
71.49%
2.95
1.69 aos
20.28 meses
1aoy 8 meses

o de Ganancias Prdidas

AOS
MESES

Datos de Mina
Produccin diaria de mina:
Ley de mineral de cabeza:
Recuperacin metalrgica del oro:
Precio del oro (aumento anual del 3%):

350 TM
11 g /TM

Costo de operacin mina:

Costo de operacin planta:

32,43 US$/TM
21,49 US$/TM

32.43
21.49

Costo de servicios auxiliares:

2,96 US$/TM

2.96

Costo administrativos:

16,11 US$/TM

16.11

Imprevistos:

85%
900 US$/onza

12%

350.00
11.00
85.00
900.00

0.12

INVERSIN
Inversin fija:
Capital de trabajo:
FINANCIAMIENTO
Prstamo:
Capital propio:

US$ 15 000 000

US$ 5 000 000

15000000.00
5000000.00

US$ 13 000 000

US$ 7 000 000

13000000.00
7000000.00

SERVICIO DE LA DEUDA
Prstamo:
US$ 13 000 000
13000000.00
Inters anual:
15%
0.15
Amortizacin:
6 aos
6.00
DEPRECIACIN:
850 000 US$/ao
850000.00
RECUPERACIN DE CAPITAL DE TRABAJO:
US$ 500 000
500000.00
VALOR DE RESCATE:
US$ 950 000
950000.00
(Considerar el costo de oportunidad de los inversionistas en 15 %)