EVALUACIN TCNICA DE PROYECTOS

INDICE
Pgina 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 2 2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 A) B) 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.2.5 2.2.5 A) B) C) 3 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 A) B) C) Estudio de Mercado Misin Descripcin del producto Ventaja competitiva rea geogrfica de mercado Anlisis de la demanda Anlisis de la oferta Anlisis de precios Canal de comercializacin Estudio Tcnico Bsico Tamao Proceso Localizacin Macro Micro Complementario Determinacin de la inversin fija Organigrama Plantilla de personal Presupuesto de ingresos Presupuesto de egresos Operacin Ventas Administracin Estudio Financiero Determinacin del capital de trabajo Inversin total Balance General Estado de resultados Punto de equilibrio Mtodos de evaluacin compleja PRIV VAN TIR Anexos Referencias bibliogrficas 3 4 5 6 7 8 9 10

11 12 15 16 17 18 19 21 22 23 24 26 27 28 29 30 31 32 33 34 36

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1. ESTUDIO DE MERCADO

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1.1 MISIN

Manufacturar y distribuir sistemas de iluminacin basados en tecnologa LED, empleando las normas ms estrictas de calidad para el consumidor y favoreciendo el uso de las nuevas tecnologas de manera sustentable como base para la reduccin en el consumo de energa elctrica en Mxico.

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ECOLED S.A. DE C.V. DEFINICIN DEL PROYECTO El proyecto se basa en la creacin y el estudio de la factibilidad en la puesta en marcha de una empresa que se dedique a la manufactura y distribucin de: bombillas para iluminacin con tecnologa LED, como distribuidores de detallistas que vendern al consumidor final. Empleando tecnologa para transformar focos LED comunes en lmparas que al mismo tiempo tengan una caracterstica decorativa pero con un consumo elctrico muy bajo. Teniendo como prioridad utilizar procesos de transformacin de materiales como el conformado de plsticos y metales as mismo incluir procesos de soldadura blanda.

1.2 DESCRIPCIN DEL PRODUCTO O SERVICIO Se trata de sistemas de iluminacin que emplean la tecnologa LED, la cual tiene una potencia de iluminacin 135 lmenes/V. Esto se traduce a una iluminacin equivalente de una bombilla tradicional de 60W, pero utilizando un decimo de la energa elctrica que esta ltima requiere (aproximadamente de 1 hasta 15W).

Bombillas LED

Dimensiones Dimetro 8.5cm Longitud 10cm Numero de LEDs por unidad: 3 focos Potencia de Iluminacin: 130 Lmenes Potencia elctrica de consumo: 15W Tipo de corriente de alimentacin: Corriente directa/Corriente alterna

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1.3 VENTAJA COMPETITIVA En primera instancia el proyecto propone una sustitucin de importaciones, de esta manera se tiene una total ventaja ya que se pueden ofrecer productos de fabricacin nacional sin tener que depender de los productos extranjeros. Se ofrecern mayores facilidades para la adquisicin de productos a los clientes. Uno es que nuestra compaa manejar un monto mnimo de compra que no depende del peso de producto a transportar sino de piezas a vender a los clientes. En ello se manejar el mismo precio para el nmero solicitado y no se incrementa como lo realizan nuestros competidores. La compra realizada de nuestro producto es liquidada con moneda nacional (peso mexicano) a diferencia de nuestra competencia la cual en su mayora requiere el pago con dlares o euros. Por ello representa una gran ventaja que el monto a liquidar no dependa de la paridad entre el peso mexicano y las monedas extranjeras.

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1.4 REA GEOGRFICA DE COMERCIALIZACIN

Se ndica la delegacin Cuauhtmoc ya que se pretende colocar a la venta en la zona centro de la ciudad con los distribuidores de estos productos.

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1.5 ANALISIS DE LA DEMANDA

88000 86000 84000

Numero de piezas

82000 80000 78000

y = 1509.3x - 3E+06

76000
74000 2008

2009

2010

2011

2012 Ao

2013

2014

2015

2016

2017

En lo que respecta a la demanda, se consider que seria un porcentaje de la oferta que equivale a la cantidad de importaciones que el proyecto pretende sustituir. Para ello se estableci que seria un 15% de las importaciones totales, considerando que solo se tiene un rea de comercializacin en la zona centro del distrito federal y el total de la oferta comprende todo el territorio nacional.

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1.6 ANALISIS DE LA OFERTA

580000 570000

560000
Numero de piezas importadas 550000 540000 530000 520000 510000 500000 490000 2008 y = 1.01E+04x - 1.97E+07 R = 9.99E-01

2009

2010

2011

2012 Ao

2013

2014

2015

2016

2017

El producto al ser de importacin, la oferta esta en funcin de las piezas que se importan por ao a Mxico, de las cuales en el ao 2009 se trajeron al mercado nacional 500,000 piezas y en 2010 510.000 piezas, estos resultados fueron los que PROFECO present en un estudio de calidad de estos productos. Estos datos sirven para visualizar la cantidad en la que el presente proyecto pretende intervenir como un proyecto de sustitucin de importaciones. En una oferta proyectada a 5 aos se tiene la informacin mostrada en la grafica anterior.

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1.7 ANLISIS DE PRECIOS

160
140 120 100 Precio/$ 80 y = -8.867E+00x + 1.794E+04 60 40 20 0 2007

2008

2009

2010

2011

2012 Ao

2013

2014

2015

2016

2017

De acuerdo con un sondeo realizado directamente con los distribuidores de estos productos en la zona centro de la ciudad de Mxico. Se brindaron precios que en promedio se manejaron desde el ao 2008 en algunos establecimientos y durante los aos 2010 y actual. En base a la informacin se obtuvo la grafica mostrada en esta seccin, donde se lleva una tendencia a la baja que se va a ir recuperando con la demanda de las bombillas LED.

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1.8 CANAL DE COMERCIALIZACIN

Productor

Distribuidor

Consumidor final

El canal de comercializacin es que el proyecto pretende convertirse en productor de las bombillas LED, quien a su vez le vender a los distribuidores que se encuentran en el rea geogrfica de comercializacin y estos ltimos vendern a los consumidores finales que son el pblico en general. Esto es relevante para la cuestin de los precios de venta.

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2. ESTUDIO TCNICO

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2.1 ESTUDIO TCNICO BSICO 2.1.1 TAMAO Tamao de la planta en funcin de la demanda Este punto est dado por la cantidad de piezas que han sido demandadas en zona geografica propuesta, esto es el volumen de ventas registrado por ao representa una cantidad superior del 15% del total de las importaciones totales, para estos fines la demanda se va a poryectar como un 15% ya que se va a considerar que la empresa no tiene un mercado totalmente libre aunque si diversas ventajas competititvas.

Proyeccin de la demanda
88000 Nuemero de piezas (Demanda) 86000 84000 82000 80000 78000 76000 74000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 y = 1509.3x - 3E+06

Ao

En funcin de la demanda prevista de manera optimista, se plantea que la planta debe producir 221 bombillas LED de 3W por da en 2 turnos de 8 horas y considerar adems un crecimiento promedio de 2.45% de la demanda por ao adems de un 7% proyectado a 5 aos. Tecnologa de la planta El equipo que se tiene para realizar la soldadura es un cautn de estacin, tiene solamente capacidad de 4 placas soldadas por hora, es una restriccin ya que a esa capacidad el nmero de focos producidos por da es de 192 por da, reduciendo la primera capacidad presentada de 221. En este caso se pudiera incrementar la capacidad o comprar un equipo mas pero el factor involucrado es el costo.

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2.1.2 PROCESO

1. RECEPCIN DE MATERIA PRIMA

2.LIMPIEZA DE PARTES ELECTRONICAS EN BAO ULTRASONICO

3A. FORMADO 3B. TERMOFORMADO

4. SOLDADO DE PARTES ELECTRONICAS A LA PLACA FENOLICA

8. SELLADO DE LA PARTE FRONTAL CON VIDRIO

7. COLOCACIN DE SOKET O ALIMENTADOR DE CORRIENTE

6. COLOCACIN DE AISLANTE ELECTRICO

5. COLOCACIN DE SISTEMA ELECTRONICO EN LA CARCASA

9. INSPECCIN DE PRUEBA

10. EMPACADO

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1. Recepcin de materia prima: se registra y revisa la cantidad, tipo y estado de nuestra materia prima para posteriormente llevarla a almacenaje o en su defecto al proceso donde va a ser requerido. 2. Limpieza de partes electrnicas en bao ultrasnico: consiste en introducir las placas fenlicas y los LEDs dentro de una solucin que esta constituida de etanol, durante un periodo de 10 minutos, considerado este tiempo como suficiente para que se desprendan la mayora de las partculas adheridas y otros contaminantes. 3A. Formado de carcasas de aluminio: Introducir la placa de aluminio a la maquina prensadora, donde se le va a aplicar una determinada carga que va a deformar plsticamente el material para que obtenga la forma de la base del foco LED. 3B. Termo formado de carcasas de plstico: consiste en calentamiento y posterior deformacin mediante la introduccin de aire a presin. 4. Soldado de partes electrnicas a la placa fenlica: consiste en aplicar cordones de soldadura base estao para unir la seccin que va alimentar y distribuir la corriente elctrica en el circuito elctrico. Se sueldan los LEDS a la placa fenlica tambin. 5. Colocacin del sistema electrnico en la carcasa: Consiste en colocar dentro de la carcasa ya formada, la placa que se termin de soldar y de fijarla mediante el uso de adhesiva. 6. Colocacin de aislante elctrico: Consiste en adherir un polmero que sirve de aislante entre la placa fenlica y la carcasa para evitar una descarga elctrica en el caso de la carcasa de aluminio y tambin para evitar prdidas de corriente. 7. Colocacin de soquet o alimentador de corriente: consiste en poner en contacto el alimentador de corriente al sistema electrnico mediante otra unin soldada entre la placa y las puntas del soquet. 8. Sellado frontal con una tapa de vidrio: Se coloca la tapa para cubrir los focos y sellar la carcasa utilizando adhesivo. 9. Inspeccin y prueba: Se toma una muestra al azar de cada lote de la produccin y a cada pieza de toma la continuidad, se verifica que enciendan todos los focos. Se evala la calidad superficial del formado y ensamblado de las carcasas.
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10. Empacado:

El proceso durante todos sus pasos a ejecutar es de dominio publico, ya que desde la recepcin, limpieza de materia prima, soldadura y formado de las carcasas son procesos cuya tecnologa ha sido mejorada por diversas compaas quienes venden los equipos para la realizacin de las funciones mencionadas, que son de dominio publico totalmente.

2.1.3 LOCALIZACIN A) Nivel macro

Puntos a considerar Ubicacin de mercados Ubicacin de los materiales Facilidades de transporte Mano de obra Clima

Delegacin Iztacalco Cumple Cumple

Delegacin Iztapalapa Mayor distancia a los mercados Cumple

Delegacin Miguel Hidalgo Cumple Poca disponibilidad de materiales en la demarcacin. Cumple Cumple Cumple

Cumple Cumple Cumple

Cumple Cumple Cumple

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B) Nivel micro Puntos a Considerar Preferencias administrativas Facilidades de la comunidad Actitudes de la comunidad Gobierno e impuestos de la comunidad Disponibilidad de sitios Colonia Granjas Mxico Aceptable Aceptable Aceptable Aceptable Disponibles Colonia Agrcola Oriental Aceptable Aceptable Poco aceptable Aceptable Poca disponibilidad Colonia el rodeo Aceptable Poco aceptable Poco aceptable Aceptable Poca disponibilidad

Croquis de localizacin

DIRECCION: Calle Canela No323 Col. Granjas Mxico, Iztacalco, Mxico D.F. C.P. 08400

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2.2 ESTUDIO TCNICO COMPLEMENTARIO 2.2.1 DETERMINACIN DE LA INVERSIN FIJA Mtodo de Factores Se van a aplicar los factores del manejo de solidos ya que son los que imperan en el proceso Equipo bsico de proceso Descripcin Cantidad Precio Cautn de estacin 3 $2,300.00 Cortador de cizalla 1 $1,500.00 Maquina para termo formado 1 $65,000.00 de plsticos Fresadora Universal 1 $70,500.00 Prensadora CAT (50-500Kg) 1 $90,000.00 Equipo para bao ultrasnico 3 $9,000.00 Gran Total Factores a considerar del equipo Costo total del equipo Equipo Local Gastos de instalacin Instalaciones elctricas Edificios y servicios Costo Fsico de la planta Imprevistos Ingeniera, supervisin y construccin Inversin Fija factor de solidos 0.8 0.05 0.25 0.1 0.3 0.25 0.15

Total $6,900.00 $1,500.00 $65,000.00 $70,500.00 $90,000.00 $27,000.00 260,900.00

Monto $208,720.00 13,045.00 65,225.00 26,090.00 78,270.00 391,350.00 97,837.50 58,702.50 $547,890.00

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2.2.2 ORGANIGRAMA

GERENTE GENERAL

SUBGERENCIA DE OPERACIN

SUBGERENCIA DE VENTAS

SUBGERRENCIA DE ADMINISTRACIN

PRODUCCIN

MANTENIMIE NTO

CALIDAD

INVENTARIOS

DISTRIBUCIN

VENTAS DIRECTAS

TESORERIA

COMPRAS

STAFF EXTERNO DE CONTABILIDAD

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2.2.3 PLANTILLA DE PERSONAL Plantilla mensual de personal departamento de Operacin Cargo Gerente Jefe de produccin Jefe de Mantenimiento Jefe de Calidad Inventarios Analista de calidad Operario Salario 9,500.00 7,500.00 5,000.00 6,300.00 Prestaciones (0.4) 3,800.00 3,000.00 2,000.00 2,520.00 Monto 13,300.00 10,500.00 7,000.00 8,820.00 Cantidad 1 1 1 1 Total 13,300.00 10,500.00 7,000.00 8,820.00

Durante este periodo estas labores sern realizadas por el gerente de operacin Durante este periodo estas labores sern realizadas por el jefe de calidad 3,800.00 1,520.00 5,320.00 Gran Total 2 10,640.00 50,260.00

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Plantilla mensual de personal departamento de Ventas Cargo Gerente Jefe de distribucin Jefe de ventas directas Asistente para ventas telefnicas Representante de ventas Operador de vehculo Prestaciones Monto Cantidad Total (0.4) 9,200.00 3,680.00 12,880.00 1 12,880.00 Durante el periodo estas actividades sern llevadas a cabo por el operador del vehculo Durante este periodo estas actividades sern realizadas por el gerente de ventas Durante el periodo estas actividades sern llevadas a cabo por el gerente de ventas Estas actividades sern realizadas por el gerente del departamento de ventas Salario 3,800.00 1,520.00 5,320.00 1 Gran Total 5,320.00 18,200.00

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Plantilla mensual de personal departamento de Administracin Cargo Gerente General Gerente de Admon Jefe de Tesorera Jefe de compras Analista contable Pricing / Adquisiciones Salario 11,000.00 9,000.00 Prestaciones (0.4) 4,400.00 3,600.00 Monto 15,400.00 12,600.00 Cantidad 1 1 Total 15,400.00 12,600.00

Estas actividades sern realizadas por el gerente de Admon durante este periodo 6,300.00 4,300.00 2,520.00 1,720.00 8,820.00 6,020.00 1 2 8,820.00 12,040.00

Estas actividades sern realizadas por el jefe de compras durante este periodo Gran Total 48,860.00

2.2.4 PRESUPUESTO DE INGRESOS Presupuesto anual de los ingresos en funcin de la demanda y el nivel de precios, para los periodos de duracin del proyecto. Ao Demanda/NoProductos Precio/$ Ingreso Anual/$ 2012 79,650 106 8,442,900.00 2013 2014 2015 2016 85,650 78.5 6,723,525.00

80,850 82,485 84,015 101.5 92 83.5 8,206,275.00 7,588,620.00 7,015,252.50

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2.2.5 PRESUPUESTO DE EGRESOS A) Presupuesto mensual del departamento de Operacin Concepto Personal Energa elctrica Mantenimiento Materia prima Placas de aluminio 6061 T6 Carcasas preformadas plsticas Pegamento Soquet LED Soldadura de estao Vidrio (tapas) Cubierta aislante Placa fenlica de 4.5x4.5cm Cantidad 1500 KW hr Precio/$ 3.80 Total/$ 50,260.00 5,700.00 9,000.00 7603.2 3,801.60 800.00 14,361.60 54,610.00 14,275.00 16,896.00 4,224.00 40,128.00 221,659.40

2112 2112 40Kg 4224 12700 50Kg 4224 4224 4224

3.6 1.80 20.00 3.40 4.30 285.50 4.00 1.00 9.50 Total mensual

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B) Presupuesto mensual del departamento de Ventas

Concepto Personal Mantenimiento Vehculo de la empresa Sistema de computo Consumibles Sistemas de comunicacin Telefono Radio Publicidad Gastos de representacin Combustible para transporte Pagina Web Papeleria Facturas (bloks) Cotizaciones (Block de Formato) Documentos de cobranza

Cantidad

Precio/$

Total/$ 18,200.00 1,000.00 800.00 3,400.00

1 4 4

1,000.00 200.00 850.00

1 4 1 90L 1 1 2 2

999.00 400.00 1,200.00 1,500.00 10.76 220.00 200.00 150.00 50.00 Total mensual

999.00 1,600.00 1,200.00 1,500.00 968.40 220.00 200.00 150.00 100.00 30,337.40

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C) Presupuesto mensual del departamento de Administracin

Concepto Personal Servicios Agua Telfono Papelera y tiles tiles en general Papelera en general Mantenimiento Equipo de computo Consumibles Inmueble Renta Servicio externo de limpieza Honorarios contables Cantidad Precio/$ Total/$ 48,860.00 200.00 999.00 1,450.00 1,200.00 1,200.00 3,400.00 10,000.00 7,200.00 3,000.00 70,309.00

1 1

200.00 999.00 1,450.00 1,200.00

6 4 1 1 1

200.00 850.00 10,000.00 7,200.00 3,000.00 Total mensual

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3. ESTUDIO FINANCIERO

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3.1 DETERMINACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo se define de una manera prctica como la diferencia aritmtica entre el activo circulante y el pasivo circulante. Desde este punto vista, esta representado por un capital adicional (distinto a la inversin fija y al activo diferido) con que se debe contar para que empiece a funcionar la empresa, esto involucra lo siguiente: Compra de materia prima para la primera produccin Pago de mano de obra de la primera produccin Dinero para sufragar gastos diarios de la empresa. Otorgar los primeros crditos a clientes.

Para ello se obtendr informacin de los presupuestos: Concepto Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Materia prima Producto Terminado Capital de Trabajo Criterio (Presupuesto de Cantidad produccin) 1 mes y 2 semanas $332,489.40 Dos semanas 110,859.50 Tres semanas Tres semanas 166,224.70 166,244.70 $775,798.30

Presupuesto de produccin: 221,659.60

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3.2 DETERMINACIN DE LA INVERSIN TOTAL

Concepto Costo del equipo bsico de la planta Costo total del equipo Equipo Local Gastos de instalacin Instalaciones elctricas Edificios y servicios Costo Fsico de la planta Imprevistos Ingeniera, supervisin y construccin Inversin Fija Capital de trabajo Inversin total

Cantidad $260,900.00 208,720.00 13,045.00 65,225.00 26,090.00 78,270.00 391,350.00 97,837.50 58,702.50 547,890.00 775,798.30 $1,323,688.30

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3.3 ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

ECOLED S.A. DE C.V. BALANCE GENERAL TOMADO AL 15 DE MAYO DE 2012

(Moneda Nacional en pesos)

1 2 3 4

ACTIVO Circulante Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Fijo Maquinaria Total del Activo

PASIVO Circulante $221,659.00 110,829.50 332,488.50 $775,798.30 547,890.00 $1,323,688.30 Total pasivo Capital Social Suma de pasivo mas Capital 0.00 Fijo 0.00 0.00 $1,323,688.30 $1,323,688.30

Elaborado por:

Revisado por:

C.P. Jos Luis Martnez Torres

Ing. Alejandra Bustamante Aguilar Gerente general de la empresa

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3.4 ESTADO DE RESULTADOS

Estado de Resultados Periodo comprendido del 28 de Mayo de 2012 al 27 de Mayo de 2016 (Moneda nacional en pesos) Concepto Ingresos Egresos Operacin Ventas Administracin Utilidad de operacin Costos financieros ISR (30%) PTU (10%) Utilidad neta 602,324.82 200,774.94 1,204,649.64 529,419.40 176,473.13 1,058,838.80 532,028.79 177,342.93 1,064,057.57 387,573.53 129,191.18 775,147.05 341,449.23 113,816.41 682,898.46 2,662,312.80 408,259.80 831,708.00 3,902,280.60 2,007,749.40 2,693,194.58 423,569.54 862,897.05 3,979,661.17 1,764,731.33 2,962,757.63 439,453.40 895,255.69 4,297,466.71 1,773,429.29 3,637,054.81 455,932.90 928,827.78 5,021,815.49 1,291,911.76 4,148,671.69 473,030.39 963,658.82 5,585,360.89 1,138,164.11 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 6,313,727.25 6,723,525.00 6,723,525.00

8,442,900.00 5,910,030.00 8,206,275.00 5,744,392.50 7,588,620.00 6,070,896.00 7,015,252.50

Elaborado por:

Revisado por:

Lic. Jos Luis Martnez Torres

Ing. Alejandra Bustamante Agilar Gerente general de la empresa

*Durante los aos 1 y 2 se considera una capacidad de operacin de la planta del 70% **Para el ao 3 se considera que la planta opera a un 80% de su capacidad ***Para los ao 4 se opera a un 90% de la capacidad instalada de la planta ***Los valores de egresos se encuentran afectados por el ndice inflacionario considerado del 3.75%

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3.5 PUNTO DE EQUILIBRIO Para determinar el punto de equilibrio, que tcnicamente se define como el punto en que los costos totales de produccin del producto se igualan con los ingresos totales de la empresa, es decir aquel punto donde la empresa no gana ni pierde. Para ello se realiz una tabla de clasificacin de costos, entre fijos y variables; la cual se encuentra en el ANEXO 1 de este trabajo. Se emplea para estos efectos la siguiente tabulacin, donde se consideran el numero de piezas producidas, los gastos fijos, gastos variables, costo total, ingresos por venta y el saldo, que resulta de la diferencia entre los ingresos por venta y el costo total. Tales clculos tanto de los costos fijos y variables se encuentran en el ANEXO 2 de este trabajo. (Moneda nacional en pesos) VOLUMEN DE PRODUCCION MENSUAL/No Piezas 300 400 500 1000 2000 2245 3000 4000 COSTOS FIJOS/$ 151,770 151,770 151,770 151,770 151,770 151,770 151,770 151,770 COSTOS COSTO TOTAL/$ VARIABLES/$ 11,528 15,371.52 19,198.6 38,396.5 76,793 86,200 115,189.9 153,585.9 163,298 167,141.52 170,968.6 190,166.5 228,563 237,970 266,959.9 305,355.9 INGRESOS POR VENTA/$ 31,800 42,400 53,000 106,000 212,000 237,970 318,000 424,000 SALDO/$ -131,498 -124,741.52 -117,968.6 -84,166.5 -16,563 0 51,040.1 118,644.1

Por ultimo se realiza una interpolacin entre los valores que presentan el primer cambio de signo en el saldo, ya que entre ellos se encuentra el valor cero, a dicho valor le va a corresponder el numero de piezas que deben producir para que se encuentre en el punto de equilibrio en la planta.

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3.6 MTODOS DE EVALUACIN COMPLEJA

A) PRIV (Periodo de recuperacin de la inversin en valor presente)

Ao

Flujo neto

Factor de descuento al 10.99% 1.00 0.90 0.81 0.73 0.66 0.59

Flujo de descuento -1,323,868.30 1,085,367.73 859,532.19 778,239.62 510,797.42 405,503.63

Flujo de efectivo descontado acumulado -1,323,868.30 -238,500.57 621,031.61 1,399,271.24 1,910,068.66 2,315,572.28

0 1 2 3 4 5

-1,323,868.30 1,204,649.64 1,058,838.80 1,064,057.00 775,147.05 682,989.46

Efectuando la interpolacin de valores entre los periodos 1 y 2 PRIV=1.27 AOS

Tasa de descuento, fue obtenida del indicie de inflacin de 3.49% (Consultado el 23 de Mayo de 2012), mas un factor de riesgo del capital, el cual se estima para empresas de este sector en un valor de 7.5%, ambos factores se suman y dan como resultado una tasa de descuento de 10.99%.

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B) VAN (Valor Actual Neto) Ao 0 1 2 3 4 5 Flujo Neto -1,323,868.30 1,204,649.64 1,058,838.80 1,064,057.00 775,147.05 682,989.46 Factor 10.99% 1.00 0.90 0.81 0.73 0.66 0.59 Flujo descontado -1,323,868.30 1,085,367.73 859,532.19 778,239.62 510,797.42 405,503.63 2,315,572.28

VAN0 VAN = 2,315,572.28

El VAN>0, por lo que el proyecto es viable. La tasa de rendimiento mnimo aceptable se empleo de 10.99% que equivale para estos efectos a la tasa de descuento.

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C) TIR (Tasa interna de Rendimiento)

Sustituyendo al 60%

1,323,868.30= 1,323,868.30=

752906.025+ 413608.906+ 259779.541+ 118278.053+ 65134.9506 1609707.476 +285,839.18

Sustituyendo al 80%

1,323,868.30= 1,323,868.30=

669249.8+ 1288489.05 -35,379.25

326802.099+ 182451.475+ 73840.4064+ 36145.2702

Interpolando entre ambos valores se obtiene: TIR= 0.7779=77.79% Tasa de descuento=10.99% TIR>Tasa de descuento, por lo que el proyecto es aceptable.

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ANEXO 1 Tabla de clasificacin de costos

Fijos Variables Sueldo de personal de Materia prima administracin y de los Energa elctrica subgerentes Combustible de vehculo de la Agua empresa Renta Sueldo del personal de ventas y operacin Mantenimiento Telfono Consumibles Mantenimiento de equipo de computo Servicio externo Papelera y tiles ANEXO 2 Calculo de los costos fijos
Fijos Personal de administracin y directivos agua renta mantenimiento mantenimiento de equipo de computo consumibles servicio externo papelera y tiles

117,320.00 200 10000 9000 2000 3400 7200 2650 $151,770.00

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Calculo de los costos variables

Energa Led's Soquet soldadura pegamento vidrio placa fenlica carcasas plsticas placas de aluminio cubierta aislante

300pzas 400pzas 500pzas 1000pzas 2000pzas 3000pzas 4000pzas 404.8 539.72 675 1349.4 2698.8 4048.2 5397.6 3879 5173 6450 12900 25800 38700 51600 1020 1360 1700 3400 6800 10200 13600 1007.7 1343.5 1679.4 3358.8 6717.7 10077 13435.3 56.5 75.3 94.2 188.3 376.5 564.7 753 1200 1600 2000 4000 8000 12000 16000 2850 3800 4750 9500 19000 28500 38000 270 360 450 900 1800 2700 3600 540 720 900 1800 3600 5400 7200 300 400 500 1000 2000 3000 4000 11528 15371.52 19198.6 38396.5 76793 115189.9 153585.9

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS Baca U. Gabriel. Evaluacin de Proyectos. 6 edicin. Editorial Mc Graw Hill. Mxico, 2010. 318 pp. Lara F. Elas. Primer Curso de Contabilidad 16a edicin. Editorial Trillas. Mxico 1999. 348 PP. Blank, Leland T. Ingeniera Econmica. 5 edicin. Mc Graw Hill. Mxico 2004. 760pp. ISBN 9701039483 Revista del consumidor PROFECO Nm. 21 del ao 2011. Catalogo de fabricante CATERPILLAR, Prensas y gras hidrulicas, ao 2012.

Referencias electrnicas http://www.banxico.org.mx/ (Consultada el 22 de Mayo de 2012 a las 12:00Hrs.) http://www.inegi.org.mx/ (Consultada el 15 de Abril de 2012 a las 14:00Hrs.) http://www.steren.com.mx/ (Consultada el 10 de Febrero de 2012 a las 10:00Hrs) http://www.voltech.com.mx/ (Consultada el 10 de Febrero de 2012 a las 10:30 Hrs) http://www.osram.com/osram_com/ (Consultada el 15 de Febrero de 2012 a las 17:00 Hrs) http://www.economia.unam.mx/sua/site/materia/sem4/proyectos/dudas.html (Consultado al 15 de Mayo de 2012, a las 09:30PM)

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