CONCEPTO

VIDA UTIL

A. INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS.

Edificacion
Muebles y enseres
Terreno

20
5

B. ACTIVOS INTANGIBLES.
asesoramiento tecnico
Bsqueda Mercantil
Registro de Marca en INDECOPI
Elaboracin de Minuta
Elaboracin de Escritura Pblica
Licencia de funcionamiento
Legislacin / Aspectos Contables

TOTAL EN
SOLES
58948.00
11000.00
2948.00
45000.00
3315.00
1600.00
6.00
535.00
200.00
80.00
800.00
94.00
41639.30
2000.00
28359.30
10560.00
720.00
103902.30

C. CAPITAL DE TRABAJO.
Caja o efectivo( capital social)
Costos de Produccin(siembra y cosecha)
Gastos de administracin
Gastos de Ventas
TOTAL

administracion
muebles y enseres cantidad unidades costo unitario
computadora
1
S/. 2,100.00
utiles de escritorio
S/. 100.00
sillon de gerente
1
S/. 100.00
escritorio
1
S/. 150.00
estante
1
S/. 160.00
sub-total
S/. 2,610.00
ventas
utiles de escritorio
estante
escritorio
sillon
sub-total
TOTAL

INERSION EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

Detalle
Costo total
Terreno
45,000.00

1
1
1
1

S/. 50.00
S/. 160.00
S/. 150.00
S/. 80.00
S/. 440.00
S/. 3,050.00

Edificaaciones
rea de produccin (galpon)
rea de admistracin
rea de ventas
Muebles y enceres
rea de admistraacin
rea de ventas
TOTAL ACTIVOS TANGIBLES

11,000.00
4,000.00
3,500.00
3,500.00
2,948.00
2,624.00
324.00
58,948.00

Elaboracin: Propia.

Artculo
Escritorios
Computadoras
Estante
Utiles de escritorio
Archivadores
Extinguidores
Sillas metlicas
Calculadoras de Oficinas
Sub-total
Escritorios
Utiles de escritorio
Muebles de recepcion
Archivadores
Sillas metlicas
Calculadoras de Oficinas
Sub-total
TOTAL

MUEBLES Y ENCERES
CantidadPieza
rea de administracin

Costo unitario

Costo total

1
1
1
1
1
1
3
1

120.00
2,100.00
160.00
100.00
10.00
50.00
18.00
30.00
2,588.00

120.00
2,100.00
160.00
100.00
10.00
50.00
54.00
30.00
2,624.00

1
1
1
1
3
1

120.00
50.00
60.00
10.00
18.00
30.00
288.00
2,876.00

120.00
50.00
60.00
10.00
54.00
30.00
324.00
2,948.00

10
rea de Ventas

8
18

Elaboracin: Propia.
DETALLE DE CAPITAL DE TRABAJO
AO BASE (0)
DETALLE
REQUERIMIENTO
1. Costos de Produccin :
28359.3
1.1. Costos del Proceso :
28309.3
a. Costo Primo:
12469.3
* Materia Prima-Materiales
12469.3
b. Mano de Obra Directa
c. Servicios
1.2. Gastos del Proceso :
a. Gastos Indirectos :
* Mantenimiento
2. Gastos de Administracin:
2.1. Sueldos
2.3. Gastos Diversos :
3. Gastos de Ventas :
3.1. Gastos Diversos
TOTAL
Elaboracin: Propia.

15000
840
50
50
50
10560
9600
960
720
720
39639.3

9600

P
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16

total
elaboracion: propia

i
62341.38
62341.38
62341.38
58632.72
54821.75
50905.65
46881.51
42746.36
38497.13
34130.68
29643.76
25033.07
20295.18
15426.58
10423.67
5282.75

I
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732
0.0275872732

A
1719.83
1719.83
1719.83
1617.52
1512.38
1404.35
1293.33
1179.26
1062.03
941.57
817.79
690.59
559.89
425.58
287.56
145.74
13657.42

R
0.00
0.00
3708.66
3810.97
3916.10
4024.14
4135.15
4249.23
4366.45
4486.91
4610.69
4737.89
4868.60
5002.91
5140.92
5282.75
62341.38

1719.83
1719.83
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
5428.49
79438.45

CUADRO DE FINANCIAMIENTO
APORTACION PROPIA
0.40
41560.92
PRESTAMO
0.60
62341.38
TOTAL
1.00
103902.30

TEA
0.0275872732

11.50%
2.758727323

R
5428.49

INTERES

AMORTIZACION
1
2
3
4

6777.00
5389.32
3511.99
1418.76
17097.07

1
2
3
4

7519.63
16324.62
18201.95
20295.18
62341.38

62341.38

54821.75

38497.13

20295.18

0.5

0.00

PROVISIN DE ACTIVOS FIJOS O DEPRECIACIN

CONCEPTO
PRODUCCIN
Edificacion
ADMINISTRACIN
Administracion

COSTO

VIDA TIL
(AOS)

11000.00

30

2948.00

COSTO
ANUAL
366.67
366.67
589.60
589.60

PROVISIN DE ACTIVOS INTANGIBLES O AMORTIZACIN

VIDA TIL
COSTO
CONCEPTO
COSTO
(AOS)
ANUAL
PRODUCCIN
663
Activos Intangibles
3315.00
5
663

58948

1,252.60

57,991.73

57,035.47

56,079.20

55,122.93

54,756.27

COSTOS O EGRESOS DEL AO 1

Actividades

Recursos

Costo DE
PRODUCCION

Gastos de
Administracin

61 Bienes directos

12,469.30

62 Cargas de personal

15,000.00

9,600.00

Mano de obra directa

15,000.00

Mano de obra

indirecta

Gasto financiero

Gastos ventas
-

9,600.00

840.00

960.00

720.00

Energa

420.00

480.00

180.00

Agua

240.00

120.00

240.00

Telfono

180.00

360.00

300.00

Alquileres

Servicios varios

64 Tributos

65 Cargas div. De gestin

67 Cargas financieras

6,777.00

1,029.67

589.60

366.67

589.60

63 Servicios de terceros
Servicios directos

68 Provisiones
Activos fijos
Activos intangibles
VALOR TOTAL

663.00
29,338.97

11,149.60

720.00

6,777.00

0.0259
97.41%
Costo total
12,469.30
24,600.00
15,000.00

1
100.00%

CV
CF
CT

12,469.30
35,516.27
47,985.57
PV

65000
102.59%
3.46
9.87
13.33
19.04

9,600.00
2,520.00
1,080.00

1140

600.00
840.00
6,777.00
1,619.27
956.27
663.00
47,985.57

15.00

MATERIA PRIMA
6500.59
1301.43
4167.8
455
33.81
4639.38
450

78007.08
15617.16
50013.60
5460.00
405.72
55672.56
5400.00
210576.12

780000

RECURSOS

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO

EXPRESADO EN SOLES POR AO
AO 1
AO 2
AO 3

1 VENTAS NETAS
2 COSTOS DE VENTAS
3 UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS
(-) GASTOS DE VENTAS
4 UTILIDAD OPERATIVA
(+) INGRESOS FINANCIEROS
(+) INGRESOS VARIOS
(-) GASTOS FINANCIEROS
(-) GASTOS VARIOS
5 UTILIDAD SIN IMPUESTO
(-) IMPUESTO A LA RENTA (18%)
6 UTILIDAD NETA
% RENTABILIDAD

68,550.81
29,338.97
39,211.85
11,149.60
720.00
27,342.25
800.00
6,777.00
21,365.24
3,845.74
17,519.50
25.56%

68,550.81
29,338.97
39,211.85
11,149.60
720.00
27,342.25
800.00
5,389.32
22,752.93
4,095.53
18,657.40
27.22%

68,550.81
29,338.97
39,211.85
11,149.60
720.00
27,342.25
800.00
3,511.99
24,630.26
4,433.45
20,196.81
29.46%

OYECTADO
N SOLES POR AO
AO 4
68,550.81
29,338.97
39,211.85
11,149.60
720.00
27,342.25
800.00
1,418.76
26,723.48
4,810.23
21,913.26
31.97%

AO 5
68,550.81
29,338.97
39,211.85
11,149.60
720.00
27,342.25
800.00
28,142.25
5,065.60
23,076.64
33.66%

UNIDADES VENDIDAS ANUALES(780000 )

UNIDADES
PRECIO
TOTAL VENTAS
3600
19.04
68,550.81

RECURSOS
1 FUENTES U ORIGENES
(+) APORTES DE CAPITAL
(+) PRESTAMO
(+) UTILIDAD NETA O RENTA
(+) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION INTANGIBLE
(+) SALDO DE CAJA ANTERIOR
2 USOS O APLICACIONES
(+) INVERSIONES MENOS CAJA
(+) AMORTIZACION PRESTAMO
(+) DIVIDENDOS PAGADOS
3 SALDO FINAL DE CAJA

FUENTES Y USOS DE FONDOS PROYECTADO

EXPRESADO EN SOLES POR
AO 0
AO 1
AO 2
103,902.30

21,138.77

32,143.86

17,519.50

18,657.40

956.27

956.27

663.00

663.00

2,000.00

11,867.19

9,271.58

18,190.36

7,519.63

16,324.62

41,560.92
62,341.38

101,902.30
101,902.30

2,000.00

1,751.95

1,865.74

11,867.19

13,953.50

15,767.55

16,791.66

PROYECTADO
SADO EN SOLES POR AO
AO 3

AO 4

AO 5

35,769.58

39,080.46

41,289.87

20,196.81

21,913.26

23,076.64

956.27

956.27

956.27

663.00

663.00

663.00

13,953.50

15,547.94

16,593.96

20,221.64

22,486.50

2,307.66

18,201.95

20,295.18

2,019.68

2,191.33

2,307.66

15,547.94

16,593.96

38,982.20

18,177.13

19,721.93

20,768.98

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

EXPRESADO EN SOLES POR AO
ao 1
ao 2

CONCEPTO
ao 0
1. INGRESOS OPERATIVOS
(+) COBRANZA POR VENTAS
(+) RETENCION TRIBUTOS
(+) INGRESOS FINANCIEROS
(+) INGRESOS VARIOS
2. EGRESOS OPERATIVOS
(+) BIENES DIRECTOS
(+) CARGAS DE PERSONAL
(+) SERVICIOS DE TERCEROS
(+) TRIBUTOS
(+) CARGAS DIVERSAS DE GESTION
(+) CARGAS FINANCIERAS
(+) IMPUESTO A LA RENTA
(SIN INTERES PRESTAMO)
3.SALDO OPERATIVO
4.GASTOS DE CAPITAL
(+) FORMACION DE CAPITAL
(INVERSION CAJA-BANCO)
5.FLUJO ECONOMICO
(+) PRESTAMOS
(-) AMORTIZACION PRESTAMO
(-) INTERES PRESTAMO
(+) DEV. IMPUESTO RENTA
6. FLUJO FINANCIERO
(+) APORTES DE CAPITAL
(-) DIVIDENDOS
7. SALDO NETO DE CAJA
(+) SALDO INICIAL DE CAJA
8. SALDO FINAL DE CAJA

69,350.81

69,350.81

68,550.81

68,550.81

800.00

800.00

43,435.04

43,684.83

12,469.30

12,469.30

24,600.00

24,600.00

2,520.00

2,520.00

3,845.74
25,915.77

25,665.99

101,902.30

101,902.30

- 101,902.30
62,341.38

25,915.77
-

25,665.99
-

7,519.63

16,324.62

6,777.00

5,389.32

4,095.53

39,560.92

11,619.14

3,952.04

1,751.95

1,865.74

9,867.19

2,086.30

2,000.00

11,867.19

11,867.19

13,953.50

41,560.92
2,000.00
2,000.00

ADO
RESADO EN SOLES POR AO
ao 3
ao 4

ao 5

69,350.81

69,350.81

69,350.81

68,550.81

68,550.81

68,550.81

800.00

800.00

800.00

44,022.75

44,399.53

44,654.90

12,469.30

12,469.30

12,469.30

24,600.00

24,600.00

24,600.00

2,520.00

2,520.00

2,520.00

4,433.45
25,328.07

4,810.23
24,951.29

5,065.60
24,695.91

25,328.07
-

24,951.29
-

24,695.91
-

18,201.95

20,295.18

3,511.99

1,418.76

3,614.13

3,237.34

24,695.91

2,019.68

2,191.33

2,307.66

1,594.44

1,046.02

22,388.25

13,953.50

15,547.94

16,593.96

15,547.94

16,593.96

38,982.20

BALANCE GENERAL PROYECTADO

CONCEPTO
ACT TOTAL
1 act corriente
caja banco
cuenta x cobrar venta
cuenta x cobrar varios
GATOS POR AREA
pagos x anticipado

AO 0
AO 1
AO 2
103,902.30 112,150.22 112,617.26
41,639.30
51,506.49
53,592.80
2,000.00
11,867.19
13,953.50

39,639.30

39,639.30

39,639.30

62,263.00

60,643.73

59,024.47

58,948.00
3,315.00

57,991.73
2,652.00

57,035.47
1,989.00

PASIVO + PATRIMONIO
3 pasivo corriente
sobregiros bancarios
cuentas x pagar compras
cuentas x pagar prestamo
cuentas x pagar varias

103,902.30
62,341.38

112,150.22
54,821.75

112,617.26
0.00

62,341.38

54,821.75

4 pasivo no corriente
cuentas x pagar compras
cuentas x pagar prestamo
cuentas x pagar varias

0.00

0.00

2 activo no corriente
cuentas x cobrar
activos fijos
activos intangibles

5 patrimonio
aporte de capital
utilidades acumuladas
utilidad retenida

38,497.13
38,497.13

41,560.92
41,560.92

0.00

57,328.47
41,560.92
15,767.55

74,120.13
41,560.92
15,767.55
16,791.66

0.00

0.00

OYECTADO
AO 3
AO 4
AO 5
112,592.44 112,019.19 132,788.17
55,187.24
56,233.26
78,621.50
15,547.94
16,593.96
38,982.20

39,639.30

39,639.30

39,639.30

57,405.20

55,785.93

54,166.67

56,079.20
1,326.00

55,122.93
663.00

54,166.67
0.00

112,592.44
0.00

112,019.19
0.00

132,788.17
0.00

20,295.18

0.00

0.00

20,295.18

0.00

92,297.26
41,560.92
32,559.21
18,177.13

112,019.19
41,560.92
50,736.34
19,721.93

132,788.17
41,560.92
70,458.27
20,768.98

0.00

0.00

0.00

39,639.30

956.266667
5

FUENTE

CUADRO N
COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL - COK
Valor S/.
Proporcin
COK

Ponderado

C. Propio

41560.92

0.40

11.43%

4.57%

Financiera

62341.38

0.60

11.50%

6.90%

103902.30

1.00

TOTAL

11.47%

AO
0

CUADRO N01
VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO
Costo Beneficio Factor de D. Formula Factor de Descuento
- 101,902.30
(1+0,2223)-0
1.00

25,915.77

(1+0,2223)-1

0.90

25,665.99

(1+0,2223)-2

0.81

25,328.07

(1+0,2223)-3

0.72

24,951.29

(1+0,2223)-4

0.65

24,695.91

(1+0,2223)-5

0.58

39,639.30

(1+0,2223)-5

0.58

Valor Residual
VANE

CUADRO N02
TASA INTERNA DE RETORNO ECONMICO - TIRE
AO
0
1
2
3
4
5
Valor Residual
TOTAL
TIRE

AO
0
1
2
3
4
5
Valor Residual
TOTAL
BCE

AO

COSTOS Y
BENEFICIO

FACTOR ACTUALIZADO FLUJO ACTUALIZADO

101,902.30
25,915.77
25,665.99
25,328.07
24,951.29
24,695.91
39,639.30

16.0%
101,902.30
22,341.18
19,074.01
16,226.62
13,780.37
11,758.04
18,872.79
150.71

16.1%
101,902.30
22,321.94
19,041.17
16,184.73
13,732.96
11,707.49
18,791.65
122.37
16.01

CUADRO N 03
COEFICIENTE BENEFICIO COSTO ECONMICA
BENEFICIOS
COSTO
COSTO ACTUALIZADO
ACTUALIZADOS
BENEFICIO
-101902.30
25915.77
25665.99
25328.07
24951.29
24695.91
39639.30

-101902.30
23257.44
20670.63
18306.09
16183.95
14375.22
23073.60
115866.93

-101902.30
1.14

CUADRO N04
PERIODO DE RECUPERACIN ECONMICO
VALORES
VALORES
COSTO
ACTUALIZADOS
ACTUALIZADOS
BENEFICIO
5 aos
6 aos

0
1
2
3
4
5
valor residual
TOTAL
PRE

-101902.30
25915.77
25665.99
25328.07
24951.29
24695.91

-101902.30
23257.44
20670.63
18306.09
16183.95
14375.22

39639.30

-101902.30
23257.44
20670.63
18306.09
16183.95
14375.22
23073.60

-9108.97

13964.63
5.39

MICO
Flujo Actualizado
101,902.30

AO
0

CUADRO N05
VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO - VANF
Costo Beneficio Factor de D. Formula
-39560.92
(1+0,2284)-0

23,257.44

11619.14

(1+0,2284)-1

20,670.63

3952.04

(1+0,2284)-2

18,306.09

3614.13

(1+0,2284)-3

16,183.95

3237.34

(1+0,2284)-4

14,375.22

24695.91

(1+0,2284)-5

39639.30

(1+0,2284)-5

23,073.60
13,964.63

Valor Residual
VANF

CUADRO N06
TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO - TIRF
AO
0
1
2
3
4
5
Valor Residual
TOTAL
TIRE

AO
0
1
2
3
4
5
Valor Residual
TOTAL
BCF

AO

COSTOS Y
BENEFICIO
-39,560.92
11,619.14
3,952.04
3,614.13
3,237.34
24,695.91
39,639.30

FACTOR ACTUALIZADO
21.8%
-39560.92
9539.53
2663.96
2000.14
1470.96
9212.74
14787.32
113.72

CUADRO N 07
COEFICIENTE BENEFICIO COSTO FINANCIERO
BENEFICIOS
COSTO
ACTUALIZADOS
BENEFICIO
-39560.92
11619.14
3952.04
3614.13
3237.34
24695.91
39639.30

10420.75
3178.87
2607.23
2094.54
14330.15
23001.26
55632.80

CUADRO N08
PERIODO DE RECUPERACIN FINANCIERO
VALORES
COSTO
ACTUALIZADOS
BENEFICIO
4 aos

0
1
2
3
4
5
valor residual

-39560.92
11619.14
3952.04
3614.13
3237.34
24695.91

-39560.92
11619.14
3952.04
3614.13
3237.34

39639.30

TOTAL
PRE

-17138.26

RESULTADOS DE LA EVALUACION
Indicador
VAN
TIR
B/C
PR
Valor Residual

Evaluacin
Economica
13,964.63
16.01
1.14
5.39
39,639.30

Evaluacin Financiera
16,071.88
21.81
1.41
4.69
39,639.30

CUADRO N05
CTUAL NETO FINANCIERO - VANF
Factor de Descuento
1.00

Flujo Actualizado
-39560.92

CUADRO N09
VALOR ACTUAL NETO EDL ACCIONISTA - VAN
Costo Beneficio
-39560.92

AO
0

0.90

10420.75

11619.14

0.80

3178.87

3952.04

0.72

2607.23

3614.13

0.65

2094.54

3237.34

0.58

14330.15

24695.91

0.58

23001.26
16071.88

Valor Residual
VANA

132,788.17

DRO N06
ORNO FINANCIERO - TIRF

CUADRO N10
TASA INTERNA DE RETORNO DEL ACCIONISTA - TIRA

FLUJO ACTUALIZADO
21.9%
-39560.92
9531.70
2659.59
1995.23
1466.14
9175.01
14726.77
-6.49
21.81

AO
0
1
2
3
4
5
Valor Residual
TOTAL
TIRE

RO N 07
CIO COSTO FINANCIERO

COSTOS Y
BENEFICIO
-39,560.92
11,619.14
3,952.04
3,614.13
3,237.34
24,695.91
132,788.17

CUADRO N 11
COEFICIENTE BENEFICIO COSTO ECONMICA

COSTO ACTUALIZADO
39560.92

39560.92
1.41

AO
0
1
2
3
4
5
Valor Residual
TOTAL
BCA

DRO N08
PERACIN FINANCIERO

COSTO
BENEFICIO
-39560.92
11619.14
3952.04
3614.13
3237.34
24695.91
132788.17

CUADRO N12
PERIODO DE RECUPERACIN ECONMICO
VALORES
ACTUALIZADOS
5 aos

AO

COSTO
BENEFICIO

-39560.92
11619.14
3952.04
3614.13
3237.34
24695.91

0
1
2
3
4
5
valor
residual
TOTAL
PARA

7557.65
4.69

LTADOS DE LA EVALUACION
Evaluacin del
Accionista
70,245.93
41.90
2.78
5.09
132,788.17

Valor
Recomendado
Mayor a 0
Mayor al COK
Mayor a 1
Menor

-39560.92
11619.14
3952.04
3614.13
3237.34
24695.91
132788.17

CUADRO N09
VALOR ACTUAL NETO EDL ACCIONISTA - VANA
Factor de D. Formula Factor de Descuento
1.00
(1+0,30)-0

Flujo Actualizado
-39560.92

-1

0.90

10423.37

-2

0.80

3180.46

-3

0.72

2609.19

-4

0.65

2096.65

-5

0.58

14348.15

-5

0.58

77149.02
70245.93

(1+0,30)
(1+0,30)
(1+0,30)
(1+0,30)
(1+0,30)
(1+0,30)

CUADRO N10
TASA INTERNA DE RETORNO DEL ACCIONISTA - TIRA
FACTOR ACTUALIZADO FLUJO ACTUALIZADO
41.90%
-39560.92
8188.26
1962.71
1264.90
798.47
4292.53
23080.62
26.57

42.00%
-39560.92
8182.49
1959.95
1262.23
796.22
4277.43
22999.46
-83.13
41.90

CUADRO N 11
COEFICIENTE BENEFICIO COSTO ECONMICA
BENEFICIOS
COSTO ACTUALIZADO
ACTUALIZADOS
39560.92
10423.37
3180.46
2609.19
2096.65
14348.15
77149.02
109806.85

39560.92
2.78

CUADRO N12
PERIODO DE RECUPERACIN ECONMICO
VALORES
VALORES
ACTUALIZADOS
ACTUALIZADOS
0 aos
1 aos

-39560.92
10423.37
3180.46
2609.19
2096.65
14348.15

-39560.92
10423.37
3180.46
2609.19
2096.65
14348.15
77149.02

-6903.09

70245.93
5.09