PRESUPUESTOS DE UNA EMPRESA

Un pre-requisito del presupuesto financiero, es tener en claro casi todos nuestros otros planes, como el de marketing, ventas, operativo, etc.

PRESUPUESTO FINANCIERO Se refiere a la planeacin de los gastos que implican las actividades y procesos de una empresa.

Costo total de produccin.

Costo del tiempo.

Costo de adquirir nuevos recursos.

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO Mantener un FIANCIERO equilibrio econmico entre gastos y recursos, de la empresa.

Determinar la viabilidad de creacin de una empresa.

OBJETIVOS DE PRESUPUES TO FINANCIERO .

Corregir y administrar de forma correcta y adecuada los gastos que genera una empresa.

Conocer los recursos o fondos econmicos .

Consiste en fijar los estimados de inversin de venta, ingresos varios para elaborar al final un flujo de caja que mida el estado econmico y real de la empresa, comprende:
1. Efectivo en caja

y bancos e inversiones temporales.

7. Capital

2. Cuentas por cobrar a clientes

social y utilidades retenidas

3. Cuentas por pagar a Proveedore s

6. Gastos e impuestos por pagar 5. Inversiones permanentes

4. Deudas a Corto y Largo Plazo

OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE CAJA A)Respecto a los Ingresos

a) Conocer la estimacin correcta de los cobros.
b) Precisar el financiamiento exterior. c) Cumplimiento de las decisiones tomadas en relacin a aumentos de capital, emisiones de obligaciones, etc. d) Procurar la obtencin de lneas de crdito.

 B) Respecto a los pagos

Decisin sobre la forma de pago

1 .-

Procurar el cumplimiento oportuno de las obligaciones regulares Por pagos de:

.
alquileres

.
Dividendos por

2 -. Pretender el establecimiento de provisiones necesarias, para l cumplimento de obligaciones derivadas del logo de otros presupuestos

de polticas de pago, por crditos de proveedores en concordancia con la rotacin de cuentas por cobrar y plazo medio de cobranza

3 .- Fijacin

los gastos que puedan preverse, como resultado del cumplimiento de otros presupuestos

4.- Estimar

5 .- Economa por pagos anticipados ya que el

descuento por este concepto, es superior a la tasa de inters sobre un prstamo normal

C) Generales Mejor manejo del efectivo, manteniendo saldos lo ms bajo posible El capital invertido en operaciones de produccin y ventas , generalmente permite mayor utilidad , por lo que se debe reducir el momento de efectivo y aumentar los derechos a mas de un ao

Escoger el momento adecuado para para elegir aumento de capital, emisin de acciones ,crditos, etc. Los pronsticos del efectivo, permiten determinar el saldo disponible para inversiones a corto plazo

Movimiento o secuencia de fondo

Compaa ,G, S.A RESUMEN DEL PRESUPUESTO DE LA CAJA, POR EL PERIODO DE . AL....DE

Saldo inicial
ENTRADAS

De operacin De fuentes externas Otras entradas

SUMA SALIDAS Por costo Por pago a acreedores Por otros conceptos SUMA SALDO FINAL

$ $ $___________

$ $ $ __________
$

$ $ $____________ _ __________ $_____________

ANTECEDENTES

DEFINICION SECUENCIA DE EFECTIVO:

Es un clculo del volumen de ingresos y de gastos, que ocurrirn en una empresa durante un determinado perodo. Ello posibilita saber si sobra o falta dinero en determinado momento. Si vemos que sobra, podemos pensar en invertirlo. Si falta buscaremos dnde conseguirlo (bancos, cooperativas de crdito, crdito de proveedores, prstamos de amigos o familiares)

Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le permite:

Tener la cantidad suficiente de dinero que usted

requiere para producir; Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que le facilitaron crdito (ONGs, bancos, etc.); Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes; Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa

No llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero ocasiona:

No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus

obligaciones financieras Descrdito Acudir a sistemas costosos de financiacin Quiebra

Tener exceso de efectivo le produce:

Prdida por inflacin (los precios de materiales y

productos suben ms que lo que el dinero dormido le producira) Prdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente Riesgo de prdida por robo

OBJETIVOS
Manejo de fondos
Procurar de acuerdo a las circunstancias mantener saldos lo ms bajo posible, sin lastimar la estabilidad financiera.

Economas por los pagos anticipados

Cuando hay excedentes de efectivo, es importante pensar en pagos anticipados para disminuir obligaciones, siempre y cuando represente un ahorro frente a otras alternativas.

Inversin en bienes de operacin

Se refiere a la conveniencia de reducir la circulacin de efectivo, ya que por medio de estudios estadsticos, se ha demostrado que con la inversin en bienes de operacin, se obtiene una rentabilidad mayor

Dividendos por pagar

El programa para estos desembolsos, se ver influido en forma determinante por un buen estudio de los pronsticos de efectivo, por lo tanto salta a la vista su importancia en este concepto.

Polticas de crecimiento
Juegan un papel muy importante en las empresas los programas de expansin y si se cuenta con informacin apropiada y adecuada de futuras aplicaciones del efectivo, se estar en posibilidad de escoger el momento propicio para su logro, tomando en cuenta los tipos de financiamientos ms adecuados.

Obtencin de prstamos
Para solicitar un monto adecuado es necesario contar con informacin slida del efectivo, pues stos proporcionan las respuestas a las preguntas: cunto, por cunto tiempo y forma de pago.

Coordinacin entre cobros y pagos

Se refiere a la oportunidad de entradas y salidas, manteniendo un saldo en caja satisfactorio.

Pronsticos a corto y largo plazo

A corto plazo el pronstico seala las obtenciones y aplicaciones de efectivo, por operaciones normales en un ao o menos. A largo plazo sirve para planes de expansin, reorganizacin, visin a futuro, etc.

Base para el presupuesto de caja

Es evidente que los trabajos realizados con miras al pronstico de efectivo, sern el gran soporte para el presupuesto de caja.

FONDOS DE CAPITAL
Fondos de Efectivo
Estn referidos al capital, cuya disponibilidad es inmediata y se mantienen normalmente, en pecuniario o inversiones equivalentes, para cubrir obligaciones o para adquisicin de bienes normales.

Fondos de Operacin

Son inversiones en artculos de disponibilidad mediata, y que como su nombre lo indica, fueron adquiridos para los trabajos normales en la empresa, dichos fondos son: el capital destinado a inventarios y los bienes a mas de un ao.

Circulacin del dinero en los negocios

Se pueden establecer las siguientes etapas para la

circulacin del dinero en las empresas:

a) El efectivo se invierte en mercancas, materiales, sueldos

y salarios directos, y gastos de produccin. b) Los artculos se han transformado en parcial o totalmente, estos ltimos se venden con un margen de utilidad previamente establecido. c) Como consecuencia de la venta, se obtiene dinero en efectivo o cuentas por cobrar; incluyen costo y utilidad. d) El efectivo cobrado se deposita en el banco. De aqu puede seguir diferentes destinos, como son: inversin en valores , pagos en general, compras de equipo, intereses, gastos de venta y administracin, etc.

La secuencia sealada se divide en dos:

a) UTILIDAD NETA: para retirarse o reinvertirse.
b) EL DINERO QUE VUELVE A CIRCULAR: para invertirse

de nuevo en materiales, sueldos, salarios y gastos indirectos de produccin , etc. A continuacin se presenta una grafica referida a la industria por ser mas completa que la comercializacin o que los servicios.

El Pronostico de Efectivo en la Administracin Financiera.

El

resultante del pronostico debe proporcionar a la gerencia, informacin que le permita solucionar problemas en el manejo de efectivo

Pronsticos
Los pronsticos son predicciones de lo que puede

suceder o esperar, son premisas o suposiciones bsicas en que se basan la planeacin y la toma de decisiones.

En cuanto al lapso del proyecto los pronsticos de dividen en :

1. Pronostico a Corto Plazo.
2. Pronostico a Largo Plazo.

 El estado de flujo de caja o efectivo constituye uno de

los principales elementos con que cuenta la empresa para realizar la formulacin de pronsticos financieros.

Dentro de la secuencia de la informacin que se necesita conocer, tenemos las siguientes:

Saldos de cuentas bancarias y efectivo. Vencimiento de cheques diferidos. Cuentas por cobrar Stock de inventarios y poltica de inventarios de la empresa. Cuentas por pagar. Prstamos por pagar a accionistas. Prstamos bancarios, etc.

Ejemplo:

Empleo de los estados de secuencia de efectivo

Principales aplicaciones
Anlisis de las inversiones y los valores
Estadsticas financieras e informes anuales Elaboracin del estado respectivo Proyectos o presupuesto de efectivo Designacin del dinero Como sistema para calcular el pecuniario, dando un uso optimo a los fondos Almacenes e inventarios Para decisiones de anlisis del tipo de rendimiento, recuperaciones en el presupuesto de capital y otras tcnicas administrativas

Conceptos
Saldo inicial 2.- Ingresos Ventas de contado Cuentas por cobrar Otros ingresos Total de ingresos 3.- Egresos

EMPRESA MANUFACTURERA FLUJO DE CAJA Semana 1 Semana 2

Semana 3

3000 12000 500

2500 5000 1200

4000 6500 700

Nomina Aportes parafiscales Aportes a la seguridad social Servicios de energa Servicio telefnico Arrendamiento Pago a proveedores Crdito bancario intereses Otros Total de egresos Flujo de caja SALDOS SEMANALES

8000 720 1100

800
600 750 2500 8800 5000

500

800

450