3400 EL EXAMEN DE INFORMACION FINANCIERA PROSPECTIVA (Anteriormente NIA 810 - La Norma est en vigencia) CONTENIDO Prrafos Introduccin ........................................................................................................

1-7 La Seguridad del Auditor Respecto de la Informacin Financiera Prospectiva.. 8-9 Aceptacin del Compromiso .......................................................................... 10-12 Conocimiento del Negocio .................................................................... 13-15 Periodo Cubierto .................................................................................................. 16 Procedimientos del Examen ................................................................. ........ 17-25 Presentacin y Revelacin ...................................................................... .......... 26 Dictamen sobre el Examen de la Informacin Financiera Prospectiva ......... 27-32

La Norma Internacional sobre Compromiso de Aseguramiento (NICA) 3400, El Examen de Informacin Financiera Prospectiva deber leerse en el contexto del Prefacio a las Normas Internacionales sobre Control de Calidad, Auditora, Revisin y Otros Compromisos de Aseguramiento y de Servicios Afines el cual precisa la aplicacin y autoridad de las NICAs.

Introduccin 1. El propsito de est NICA es establecer normas y proporcionar una gua sobre los compromisos para examinar e informar sobre informacin financiera prospectiva incluyendo los procedimientos para el examen de las mejores estimaciones y presunciones hipotticas. Est NICA no aplica al examen de informacin financiera prospectiva expresada en trminos generales o narrativos, como la que aparece en las memorias anuales de de una organizacin, aunque muchos de los procedimientos explicados aqu puedan ser adecuados para dicho examen. 2. En un compromiso para examinar informacin financiera prospectiva, el auditor deber obtener evidencia de auditora suficiente y relevante sobre s: (a) Las mejores estimaciones utilizadas por la administracin, que sustentan la informacin financiera prospectiva, son razonables y en el caso de presunciones hipotticas, si los mismos son consistentes con el propsito de la informacin. (b) La informacin financiera prospectiva ha sido preparada en forma apropiada sobre la base de las estimaciones;

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La informacin financiera prospectiva est apropiadamente presentada y todas las estimaciones de importancia relativa ha sido adecuadamente reveladas, incluyendo una clara indicacin sobre si son las mejores estimaciones o presunciones hipotticas y

(d) La informacin financiera prospectiva est preparada sobre una base consistente con los estados financieros histricos, usando principios de contabilidad apropiados. 3. Informacin financiera prospectiva significa informacin financiera basada en estimaciones sobre eventos que pueden ocurrir en el futuro y posibles acciones de una organizacin. Es altamente subjetiva en naturaleza y su preparacin requiere el ejercicio de considerable criterio. La informacin financiera prospectiva puede tomar la forma de pronostico, una proyeccin o una combinacin de ambos, por ejemplo, un pronostico de un ao ms una proyeccin de cinco aos. Un pronostico significa informacin financiera prospectiva preparada sobre la base de estimaciones respecto de eventos futuros que la administracin espera que tengan lugar y de las acciones que la administracin espera emprender a la fecha en que la informacin es preparada (las mejores estimaciones.) Una proyeccin significa informacin financiera prospectiva preparada sobre la base de: (a) Presunciones hipotticas sobre sucesos eventos y acciones de la administracin que no necesariamente se espera que tengan lugar, como cuando algunas organizaciones estn en fase de arranque o est considerando un cambio importante en la naturaleza de las operaciones o (b) Una mezcla de las mejores estimaciones y presunciones hipotticas. Dicha informacin ilustra las posibles consecuencias a la fecha en que la informacin es preparada si los eventos y acciones ocurrieran (un cas o hipottico de qu si as ocurriera.) 6. La informacin financiera prospectiva puede incluir estados financieros o uno o ms elementos de estados financieros y puede ser preparada: (a) Como una herramienta interna de la administracin, por ejemplo, para ayudar a evaluar una posible inversin de capital o (b) Para distribucin a terceros en, por ejemplo: Un folleto que proporciona a inversionistas potenciales informacin acerca de las expectativas futuras. Un informe anual para proporcionar informacin a los accionistas, organismos reguladores y otros interesados. Un documento para informacin de los acreedores el cual puede por ejemplo, flujos de caja proyectados. 7. incluir,

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La administracin es responsable por la preparacin y presentacin de la informacin prospectiva, incluyendo la identificacin y revelacin de las

estimaciones sobre las cuales estn basadas. Puede pedirse al auditor que examine y dictamine sobre la informacin financiera prospectiva para ampliar su credibilidad ya sea que se piense distribuir a terceros o para propsitos internos. El Aseguramiento del Auditor Respecto de la Informacin Financiera Prospectiva 8. La informacin financiera prospectiva se refiere a eventos y acciones que todava no han ocurrido y pueden no ocurrir. Si bien puede haber evidencia disponible para sustentar las estimaciones sobre las que se basa la informacin financiera prospectiva, dicha evidencia est generalmente orientada hacia el futuro y, por lo tanto, es especulativa por naturaleza, a diferencia de la evidencia normalmente disponible en la auditora de informacin financiera histrica. El auditor no est, por lo tanto, en posicin de ex presar una opinin sobre si los resultados mostrados en la informacin financiera prospectiva sern logrados. 9. Ms an, dados los tipos de evidencia disponibles al evaluar las estimaciones sobre las que se basa la informacin financiera prospectiva, puede ser difcil para el auditor, obtener un nivel de aseguramiento razonable para proporcionar una opinin positiva de que las estimaciones se presentan sin errores importantes. Consecuentemente, en esta NICA, cuando se dictamine sobre la razonabilidad de las estimaciones de la administracin el auditor proporciona slo un nivel moderado de aseguramiento. Sin embargo, cuando a criterio del auditor se ha obtenido un nivel apropiado de satisfaccin, el auditor no est impedido de expresar una opinin positiva respecto de las estimaciones. Aceptacin del Compromiso 10. Antes de aceptar un compromiso para examinar informacin prospectiva, el auditor deber considerar, entre otras cosas: El uso que se intenta dar a la informacin; Si la informacin ser para distribucin general o limitada; La naturaleza de las estimaciones, es decir, si son el mejor estimado o mejor supuesto;

Los elementos que deben ser incluidos en la informacin y El perodo cubierto por la informacin. 11. El auditor no deber aceptar, o deber retirarse de un compromiso cuando las estimaciones son claramente no realistas o cuando el auditor cree que la informacin financiera prospectiva ser inapropiada para el uso que se le piensa dar. 12. El auditor y el cliente deben ponerse de acuerdo sobre los trminos del compromiso. Conviene tanto a los intereses de la organizacin como a los del auditor, que el auditor enve una carta compromiso para evitar malos entendidos respecto del mismo. Una carta compromiso se referir a los temas expuestos en el prrafo 10 y expondr las responsabilidades de la administracin por las estimaciones y de proporcionar al auditor toda informacin relevante y la informacin fuente usada para desarrollar las estimaciones.

Conocimiento del Negocio 13. El auditor deber obtener un nivel suficiente de conocimiento del negocio para ser capaz de evaluar si todas las estimaciones importantes requeridas para la preparacin de la informacin financiera prospectiva han sido identificadas. El auditor tambin tendr que familiarizarse con el proceso de la organizacin para preparar la informacin financiera prospectiva, por ejemplo considerando: Los controles internos sobre el sistema usado para preparar la informacin financiera prospectiva, la pericia y experiencia de las personas que preparan la informacin financiera prospectiva. La naturaleza de la documentacin preparada por la organizacin apoyando las estimaciones de la administracin. El grado de uso de tcnicas estadsticas, matemticas y tcnicas basadas en el uso de la c computadora. Los mtodos usados para desarrollar y aplicar las estimaciones. La exactitud de la informacin financiera prospectiva preparada periodos anteriores y las razones de variaciones significativas. en

14. El auditor deber considerar el grado de confianza que se pondr en la informacin financiera histrica de la organizacin. El auditor requiere un conocimiento de la informacin financiera histrica de la organizacin para evaluar si la informacin financiera prospectiva ha sido preparada sobre una base consistente con la informacin financiera histrica y para sentar un precedente histrico al considerar los supuestos usados por la administracin. El auditor necesitar establecer, por ejemplo, si la informacin financiera histrica relevante fue auditada o revisada y si se usaron principios de contabilidad generalmente aceptados en su preparacin. 15. Si el dictamen de auditora o de revisin sobre informacin financiera histrica del perodo anterior contuvo salvedades o si la organizacin est en una fase preoperativa, el auditor considerar los hechos del entorno y el efecto sobre el examen de la informacin financiera prospectiva. Periodo Cubierto 16. El auditor deber considerar el periodo de tiempo cubierto por la informacin financiera prospectiva. Dado que las estimaciones se hacen ms especulativas en la medida en que aumenta el perodo cubierto, al aumentar dicho perodo, la capacidad de la administracin para hacer mejores estimados disminuye. El perodo no se extendera ms all del tiempo para el cual la administracin tiene una base razonable para sus supuestos o estimados. Los siguientes son algunos factores que son relevantes para la consideracin del auditor sobre el perodo de tiempo cubierto por la informacin financiera prospectiva: Ciclo de operaciones: por ejemplo, en el caso de un proyecto grande de construccin, el tiempo requerido para culminar el proyecto puede determinar el perodo cubierto.

El grado de confiabilidad de los supuestos: por ejemplo, si la organizacin est introduciendo un nuevo producto, el perodo prospectivo cubierto pudiera ser corto y fragmentado en pequeos segmentos como semanas o meses. Alternativamente, si el nico negocio de la organizacin es poseer una propiedad bajo arrendamiento a largo plazo, podra ser razonable un perodo prospectivo relativamente largo. Las necesidades de los usuarios: por ejemplo, la informacin financiera prospectiva que puede ser preparada en conexin con una solicitud de prstamo puede ser el perodo de tiempo requerido para generar suficientes fondos para el pago del prstamo. Alternativamente, la informacin puede ser preparada para inversionistas en relacin con la venta de obligaciones para ilustrar el uso que se piensa dar a los fondos en el perodo subsiguiente.

Procedimientos del Examen 17. Cuando se determina la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos del examen, las consideraciones del auditor deben incluir: (a) La posibilidad que se presenten errores importantes; (b) El conocimiento obtenido durante cualesquier compromiso previo; (c) Si la administracin es competente respecto de la preparacin de informacin financiera prospectiva; (d) En qu grado la informacin financiera prospectiva es afectada por el criterio de la administracin y (e) Cun adecuada y confiable es la informacin de base. 18. El auditor deber evaluar la fuente y confiabilidad de la evidencia que respalda los supuestos sobre los que se basan los mejores estimados de la administracin. Se deber obtener, de fuente interna y externa, suficiente evidencia relevante que sustente dichas supuestos incluyendo la consideracin de los supuestos a la luz de informacin histrica y de una evaluacin de si estos estn basados en planes viables considerando la capacidad de la organizacin. 19. El auditor podra considerar si, cuando se usan supuestos hipotticos, han sido consideradas todas las implicaciones importantes de dichas estimaciones. Por ejemplo, s i se supone que las ventas crecern ms all de la capacidad actual de la planta de la organizacin, la informacin financiera prospectiva tendr que incluir la inversin necesaria en capacidad adicional de planta o los costos alternativos para cumplir con las ventas anticipadas, como subcontratar produccin. 20. Aunque no se tiene que obtener la evidencia que sustenta los supuestos hipotticos, el auditor tendr que obtener satisfaccin respecto de que estos son consistentes con el propsito de la informacin financiera prospectiva y que no hay razn para creer que sean evidentemente poco realistas. El auditor tendr que obtener satisfaccin respecto de que la informacin financiera prospectiva ha sido preparada adecuadamente en base a los supuestos de la administracin. Por ejemplo, haciendo trabajo de verificacin,

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como volver a calcular y revisar la consistencia interna, es decir, que las acciones que la administracin piensa llevar a cabo son compatibles entre s y no hay inconsistencia en la determinacin de los montos que se basan en variables comunes como tasas de inters. 22. El auditor deber concentrarse en el grado en el que aquellas reas que son particularmente sensibles a variaciones, tendrn un efecto de material sobre los resultados mostrados en la informacin financiera prospectiva. Esto influir en el grado en el cual el auditor buscar evidencia apropiada. Tambin influenciar la evaluacin del auditor de la relevancia e idoneidad de la revelacin. Cuando se le contrate para examinar uno o ms elementos de la informacin prospectiva, como un estado financiero particular, es importante que el auditor considere la interrelacin de otros componentes en los estados financieros. Cuando se incluye cualesquier porcin transcurrida del perodo corriente en la informacin financiera prospectiva, el auditor podra considerar el alcance de los procedimientos que necesitan ser aplicados a la informacin histrica. Los procedimientos variarn dependiendo de las circunstancias, por ejemplo, cunto del perodo prospectivo ha transcurrido. El auditor deber obtener declaraciones escritas de la administracin respecto del uso que se piensa dar a la informacin financiera prospectiva, la integridad de los supuestos importantes de la administracin y la aceptacin de la administracin de su responsabilidad respecto de la informacin financiera prospectiva.

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Presentacin y Revelacin 26. Al evaluar la presentacin y revelacin de la informacin financiera prospectiva, adems de los requerimientos especficos de cualesquier estatuto, reglamento o normas profesionales relevantes, el auditor deber considerar s: (a) La presentacin de la informacin financiera prospectiva es informativa y no tendenciosa; (b) Las polticas contables estn claramente reveladas en las notas a la informacin financiera prospectiva; (c ) Los supuestos estn adecuadamente revelados en las notas a la informacin financiera prospectiva. Tiene que quedar claro si los supuestos representan las mejores estimaciones de la administracin o son supuestos hipotticos. Si las estimaciones son hechas en reas que son significativas y sujetas a un alto grado de incertidumbre; est incertidumbre y la sensibilidad resultante en los resultados necesita ser revelados adecuadamente; (d) Se revela la fecha en la cual la informacin financiera prospectiva fue preparada. La administracin necesita confirmar que los supuestos son apropiados a est fecha, an cuando la informacin subyacente pueda haberse ido acumulando durante un perodo de tiempo; (e) Las bases para establecer puntos de referencia dentro de un rango estn claramente indicadas y el rango no se selecciona en una forma

prejuiciosa o tendenciosa cuando los resultados mostrados en la informacin financiera prospectiva se expresa en trminos de un rango y (f) Se revela cualesquier cambio de poltica contable desde la fecha de los estados financieros histricos ms recientes, junto con la razn para el cambio y s u efecto en la informacin financiera prospectiva. Informe sobre el Examen de la Informacin Financiera Prospectiva 27. El informe del auditor sobre un examen de informacin financiera prospectiva deber contener lo siguiente: (a) Ttulo; (b) Destinatario; (c ) Identificacin de la informacin financiera prospectiva; (d) Una referencia a las Normas Internacionales sobre Compromisos de Aseguramiento (NICA) o normas o prcticas nacionales relevantes aplicables al examen de informacin financiera prospectiva; (e) Una declaracin de que la Administracin es responsable por la informacin financiera prospectiva incluyendo los supuestos sobre los que se basa; Cuando sea aplicable, referencia al propsito y/o distribucin restringida de la informacin financiera prospectiva;

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(g) Una opinin negativa sobre si los supuestos proporcionan una base razonable para la informacin financiera prospectiva; (h) Una opinin sobre si la informacin financiera prospectiva ha sido adecuadamente preparada sobre la base de las estimaciones y es presentada de acuerdo con el marco de referencia conceptual para informes financieros; (i) Advertencias apropiadas concernientes a la posibilidad de logro de los resultados indicados en la informacin financiera prospectiva; (j) Fecha del informe que deber ser procedimientos han sido completados; la fecha en que los

(k ) Direccin del auditor y (l) Firma. 28. Dicho informe podr: Declarar si, s obre la base del examen de la evidencia que sustenta los supuestos, algn aspecto llam la atencin del auditor que le haga creer que los supuestos no proporcionan una base razonable para la informacin financiera prospectiva. Expresar una opinin sobre s i la informacin financiera prospectiva est adecuadamente preparada sobre la base de las estimaciones y est

presentada de acuerdo al marco de referencia conceptual para informes financieros. Declara que: o Es probable que los resultados reales sean diferentes de la informacin financiera prospectiva ya que los sucesos anticipados frecuentemente no ocurren como se esperan y la variacin podra ser de importancia. De igual modo, cuando la informacin financiera prospectiva se expresa como un rango, se deber declarar que no puede haber certeza de que los resultados reales estarn dentro del rango y o En caso de una proyeccin, la informacin financiera prospectiva ha sido preparada para (establecer el propsito), usando un conjunto de estimaciones que incluyen estimaciones hipotticas sobre eventos futuros y acciones de la administracin que no necesariamente se espera que ocurran. Consecuentemente, se previene a los lectores de que la informacin financiera prospectiva no sea usada para fines distintos de los descritos. 29. El siguiente es un ejemplo de un extracto de un informe sin salvedades sobre un pronstico: Hemos examinado l pronstico1 de conformidad con las Normas Internacionales sobre Compromisos de Aseguramiento aplicables al examen de informacin financiera prospectiva. La administracin es responsable por la proyeccin, incluyendo los supuestos descritos en la Nota X sobre los cuales sta se basa. Sobre la base de nuestro examen de la evidencia que sustentan los supuestos, nada ha llamado nuestra atencin que nos haga creer que los supuestos no proporcionan una base razonable para l pronostico. Ms an, en nuestra opinin, l pronostico est preparado en forma apropiada sobre la base de los supuestos usados y se presenta de conformidad con2 Es posible que los resultados reales sean diferentes del pronstico, ya que los eventos anticipados frecuentemente no ocurren como se esperan y la variacin puede ser significativa. 30. El siguiente es un ejemplo de un extracto de un informe de restriccin sobre una proyeccin: Hemos examinado la proyeccin3 de conformidad con las Normas Internacionales sobre Compromisos de Aseguramiento aplicables al examen de informacin financiera prospectiva. La administracin es responsable de la proyeccin incluyendo las estimaciones establecidos en la nota X en los que sta se basa. Est proyeccin ha sido preparada para (establecer el propsito). Como la organizacin se encuentra en su fase inicial, la
Incluir el nombre de la entidad, el perodo cubierto por el pronstico, y proporcionar identificacin adecuada, como la referencia a nmeros de pgina o identificacin a los estados particulares. 2 Indicar el marco de referencia conceptual para informes financieros relevantes.
Indicar el nombre de la entidad, el perodo cubierto por la proyeccin e incluir una identificacin adecuada, como la referencia a nmeros de pgina o identificacin a los estados particulares.
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proyeccin ha sido preparada usando un conjunto de estimaciones que incluyen presunciones hipotticas sobre eventos futuros y acciones de la administracin que no necesariamente se espera que ocurran. Por consiguiente, s e previene a los lectores de que est proyeccin puede no ser apropiada para fines distintos de los antes descritos.

Basados en nuestro examen de la evidencia que sustenta las estimaciones, nada ha llamado nuestra atencin que nos haga creer que los supuestos no proporcionan una base razonable para la proyeccin, asumiendo que (establecer o referirse a las presunciones hipotticas.) Ms an, en nuestra opinin, la proyeccin est preparada en forma apropiada sobre la base de los supuestos y est presentada de acuerdo con... 4 Aun cuando los hechos supuestos anticipadamente en el mencionado supuesto hipottico ocurrieran, es siempre posible que los resultados reales sean diferentes a los proyectados, considerando que otros eventos anticipados frecuentemente no ocurran como se esperan y la variacin puede ser significativa. 31. Cuando el auditor cree que la presentacin y revelacin de la informacin financiera prospectiva no es adecuada, el auditor deber expresar una opinin con salvedades o adversa en el informe sobre la informacin financiera prospectiva o retirarse del compromiso, segn sea lo apropiado. Un ejemplo sera cuando la informacin financiera dejara de revelar adecuadamente las consecuencias de cualesquier supuesto que sea altamente sensible.

32. Cuando el auditor cree que uno o ms supuestos no proporcionan una base razonable para la informacin financiera prospectiva preparada sobre la base del supuesto del mejor estimado o que una o ms de las principales supuestos, no proporcionan una base razonable para la informacin financiera prospectiva considerando los supuestos hipotticos, el auditor deber expresar una opinin adversa en el informe sobre la informacin financiera prospectiva o retirarse del compromiso. 33. Cuando el examen es afectado por condiciones que impiden aplicar uno o ms procedimientos que se consideren necesarios en las circunstancias, el auditor deber retirarse del compromiso o abstenerse de opinar y describir la limitacin al alcance en el informe sobre la informacin financiera prospectiva.

Ver nota al pie No. 2. www.perucontadores.com