ANLISIS FCIL de BALANCES

Consta de 3 partes: 1 Hoja DATOS: Aqu debes introducir los datos de los balances que quieres analizar (hasta 5). 2 Hojas AR y A2: Hojas para el anlisis, una para el anlisis rpido y otra con los 20 ratios ms relevantes. 3 Hojas r1 y r2: Dos resmenes con grficos para imprimir o presentar.

PE169B v3.0

Este libro ha sido concebido para analizar los balances de tu empresa de la forma ms fcil posible

Esperamos que te sea muy til. Muchas gracias por tu confianza

Producto basado en un diseo original de R. Zaccaria ampliado por A.D. Esteve, les agradecemos su aportacin.

Nombre o denominacin Denominacin Observaciones

Antes de ponerte a trabajar te recomendamos que leas toda la informacin disponible. Si deseas hacernos alguna consulta o necesitas ayuda, no dudes en ponerte en contacto con nosotros: atencion@e.ditor.com Agradeceremos todas las sugerencias, comentarios, y tambin crticas, que desees hacer: Tus ideas nos ayudarn a mejorar. e.ditor consulting s.l. y el autor. informacin Mi EMPRESA
Pon aqu el nombre o denominacin de la empresa a analizar.

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1er. EJERCICIO

2 EJERCICIO

3er. EJERCICIO

4 EJERCICIO

5 EJERCICIO

ACTIVO
A- ACTIVO NO CORRIENTE I. Inmovilizado intangible. II. Inmovilizado material. III. Inversiones inmobiliarias. IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo V. Inversiones financieras a largo plazo. VI. Activos por impuesto diferido. B - ACTIVO CORRIENTE I. Activos no corrientes mantenidos para la venta. II. Existencias. III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios 2. Accionistas (socios) por desembolsos exigidos 3. Otros deudores.

2013

2012

2011

2010

2009

IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo V. Inversiones financieras a corto plazo. VI. Periodificaciones a corto plazo. VII. Efectivo y otros activos lquidos equivalentes.

TOTAL ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

A) PATRIMONIO NETO A-1) Fondos propios. I. Capital.
1. Capital escriturado. 2. (Capital no exigido).

2013

2012

2011

2010

2009

II. Prima de emisin. III. Reservas. IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias). V. Resultados de ejercicios anteriores. VI. Otras aportaciones de socios. VII. Resultado del ejercicio. VIII. (Dividendo a cuenta). IX. Otros instrumentos de patrimonio neto. A-2) Ajustes por cambios de valor. A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos. B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo. II Deudas a largo plazo.
1. Deudas con entidades de crdito. 2. Acreedores por arrendamiento financiero. 3. Otras deudas a largo plazo .

III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo. IV. Pasivos por impuesto diferido. V. Periodificaciones a largo plazo. C) PASIVO CORRIENTE I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta II. Provisiones a corto plazo. III. Deudas a corto plazo.
1. Deudas con entidades de crdito. 2. Acreedores por arrendamiento financiero. 3. Otras deudas a corto plazo.

IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo. V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
1. Proveedores 2. Otros acreedores

VI. Periodificaciones a corto plazo.

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO OTROS DATOS PARA EL ANLISIS

Ventas Beneficio Neto (resultado neto, despus de impuestos) Compras (proveedores)

2013

2012

2011

2010

2009

RECOMENDADO

ACTIVO
A F C e r d TOTAL Activo FIJO Activo CIRCULANTE Existencias Realizable Disponible

Patrimonio Neto y PASIVO

P PN EL EC TOTAL PATRIMONIO NETO PASIVO LARGO PLAZO PASIVO CORTO PLAZO

ACTIVO

todoenfinanzas.com PN y PASIVO

FIJO

STOCK

REA.

DISP

P. NETO

LARGO

CORTO

 anterior

siguiente

Mi EMPRESA
Perodo 2013 2012

ANLISIS DINMICO - 20 RATIOS

2011 2010 2009 Criterio general (debe tomarse con precaucin)
+ informacin
% % % % Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad neta neta neta neta sobre sobre sobre sobre recursos propios (PN). total activos. el capital social. total ventas.

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1
Rentabilidad. Financiera Rentabilidad Econmica Rentabilidad del Capital Rentabilid. de las Ventas

RENTABILIDAD

FONDO de MANIOBRA (Capital de trabajo)

Fondo de Maniobra Ratio Fondo Maniobra Ratio FdM en das

+ informacin Diferencia entre el circulante y el exigible al corto. FdM. Siempre debe ser positivo. Proporcin de FdM respecto al exigible al corto. En general 0,5 es aceptable. Das que tarda en regenerarse el FdM con las ventas. Cuanto menos mejor. + informacin
Compara el circulante con el exigible a corto. En general: lejos de 1 (cercano a 2). Compara el disponible mas el realizable con el ex. Corto. General: En torno a 1. Compara el disponible con el exigible al corto. En general: En torno a 0,3.

3
Liquidez Tesorera (Acid Test) Disponibilidad

LIQUIDEZ

ENDEUDAMIENTO y autonoma
Endeudamiento Endeud. Corto Plazo Autonoma

+ informacin
Compara las deudas con los capitales propios. En general: No mayor que 1. Compara las deudas a corto con los capitales propios. Cuanto menor, mejor. Similar al de endeudamiento, compara capitales propios con deudas totales

5
Garanta Consistencia Estabilidad

GARANTA y estabilidad

+ informacin
Compara el activo real con el total de las deudas. En general 1,5, no menor. Compara el activo fijo con las deudas a largo plazo. En general 2. Compara el activo fijo con los recursos permanentes. En general: menor de 1.

ROTACIN ACTIVOS y das pago/cobro

Rotacin activo Rotacin activo fijo Das cobro clientes Das pago proveedores

+ informacin
Compara el activo con las ventas. Cuanto ms alto mejor. Compara las ventas con el activo fijo. Cuanto ms alto mejor. Das que se tarda en cobrar a los clientes. Cuanto menos, mejor. Das que se tarda en pagar a los proveedores. Cuanto ms mejor.

RECOMENDADO

Mi EMPRESA
ACTIVO TOTAL Activo FIJO % vs. Total Activo CIRCULANTE Existencias % vs. Total Realizable % vs. Total Disponible % vs. Total PATR. NETO Y PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO % vs. Total CAPITAL % vs. Total PASIVO LARGO PLAZO % vs. Total PASIVO CORTO PLAZO % vs. Total VARIACIN ANUAL ACTIVO Activo Fijo Activo Circulante P.N. y PASIVO Patrimonio Neto Pasivo Largo Plazo Pasivo Corto Plazo

Anlisis de los balances

2013 2012 2011

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2010 2009

2013

2012

2011

2010

2009

2012

2011

2010

2009

ACTIVO
1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0

PATRIMONIO NETO y PASIVO

2013

2012
Disponible Realizable

2011
Existencias

2010
Activo FIJO

2009

2013

2012

2011
PASIVO LARGO PLAZO

2010

2009

PATRIMONIO NETO

PASIVO CORTO PLAZO

Mi EMPRESA
GARANTA y estabilidad
Garanta Consistencia Estabilidad

Ratios para el anlisis

2013 2012 2011

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2010 2009

LIQUIDEZ
Liquidez Tesorera (Acid Test) Disponibilidad

2013

2012

2011

2010

2009

ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Endeud. Corto Plazo

2013

2012

2011

2010

2009

RENTABILIDAD
Rentabilidad. Financiera Rentabilidad Econmica Rentabilidad del Capital Rentabilid. de las Ventas

2013

2012

2011

2010

2009

FONDO de MANIOBRA
Fondo de Maniobra Ratio Fondo Maniobra Ratio FdM en das

2013

2012

2011

2010

2009

ROTACIN ACTIVOS
Rotacin activo Rotacin activo fijo Das cobro clientes Das pago proveedores

2013

2012

2011

2010

2009

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LIQUIDEZ
1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00
2013 2012 2011 2010 2009

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1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00

GARANTA

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2013

2012

2011
Garanta

2010
Consistencia

2009

Liquidez

Tesorera (Acid Test)

Disponibilidad

ENDEUDAMIENTO 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00

2013 2012

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100% 80%

RENTABILIDAD

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60% 40% 20% 0%

2011 2010
Endeudamiento

2009

2013

2012

2011
Rentabilidad Econmica

2010

2009

Endeud. Corto Plazo

Rentabilidad. Financiera

Rentabilid. de las Ventas

FONDO de MANIOBRA
1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0
2013 2012 2011

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DAS COBRO Y PAGO

1.0 0.8 0.6 0.4 0.2

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2010

2009

0.0
2013 2012
Das cobro clientes

2011

2010
Das pago proveedores

2009

RECOMENDADO

Objetivos
Este libro tiene como objetivo facilitar al mximo el anlisis de balances a no especialistas en finanzas.
Sus contenidos y explicaciones han sido elaborados desde una perspectiva prctica, el autor se ha esforzado en usar un lenguaje no tcnico, con el objetivo de lograr una mayor comprensin de los conceptos por parte de los usuarios cuya finalidad es usarlos en la vida cotidiana de su empresa. Por todo ello, es posible que los expertos hallen en nuestros comentarios algunas imperfecciones conceptuales, les pedimos disculpas y agradeceremos cualquier sugerencia que se nos haga al respecto.

Esperamos haberlo conseguido, al menos en su mayor parte y que te sea muy til.

Los autores

Uso del libro

Recomendaciones para el uso del libro:
Pon tus datos en la hoja DATOS, tiene tres secciones numeradas del 1 al 3 (scroll abajo). Una vez hecho lo anterior y con los datos completos, informes, ratios y grficos se autogenerarn en las hojas siguientes.

Ten en cuenta:

Puedes analizar desde un solo balance hasta un mximo de 5, no es preciso incluir datos en todas las columnas. Usa slo las que precises. No es obligatorio incluir todos los datos (aunque siempre es lo mejor), la hoja calcular los ratios que pueda en funcin de los datos incluidos. El libro es totalmente* adaptable y modificable, todas las frmulas son fcilmente accesibles y la mayora han sido agrupadas en una hoja oculta (Calc1) para facilitar el trabajo. Para cambiar o verificar las frmulas slo tienes que mostrar dicha hoja, el libro puede estar protegido con el password indicado al principio. En general: - Las celdas donde debes o puedes introducir datos tienen fondo blanco. - Los datos que puedas encontrar son totalmente aleatorios, brralos antes de comenzar. - Antes de ponerte a trabajar, haz una copia del fichero original y gurdala, as lo tendrs siempre disponible. - La mayora de cabeceras de fila o columna (en las hojas operativas) incluyen explicaciones y comentarios, para verlos slo tienes que seleccionar la celda.

Modificacin del libro:

- La mayora de los clculos se realizan en la hoja oculta Calc1: Para verla slo tienes que desproteger el libro (password en la hoja de inicio) y Men Formato > Hoja > Mostrar > Elegir la hoja. - Los clculos de la hoja AR se realizan en las filas inferiores de dicha hoja (est marcado). - Hay muchas hojas "inmovilizadas", para liberarlas slo tienes que ir a Men Ventana > Movilizar paneles. (ten en cuenta que al movilizarlos algunos links quedarn desajustados) - La mayora de hojas no muestran las cabeceras de fila y columna. Si quieres verlas slo tienes que ir al men general de Excel. - Como hemos comentado esta hoja y la SB no pueden ser modificadas por razones de copyright (disculpa) puedes ocultarlas ... y si le pones un password al libro nadie sabr que existen. No te recomendamos suprimirlas.

no modificable no vendible

Versin gratuita

* Slo hay dos hojas no modificables, ninguna afecta a la programacin, una es sta que puedes ocultar o suprimir si te molesta, otra es la hoja oculta SB que no es accesible y puedes mantener oculta.

Garanta
Si tienes alguna sugerencia, comentario o detectas algn error en este producto, por favor, ponte en contacto con nosotros. Te contestaremos inmediatamente y, si es el caso, lo resolveremos a la mayor brevedad y te reenviaremos la hoja reparada sin ningn coste. Si nos haces saber tus sugerencias y son factibles, las incluiremos y te enviaremos gratuitamente la nueva versin en cuanto est disponible. atencin personalizada: atencion@e.ditor.com

Muchas gracias por tu confianza.

Versin y derechos de autor

El usuario de este libro para Excel puede usarlo o modificarlo como desee para su uso personal o profesional pero en ningn caso puede comerciar con l o arrogarse su autora.
versin en espaol: e.ditor consulting s.l. y los autores Producto: PE169Gv3.0 Si deseas ms informacin: Contactar con los autores: info@e.ditor.com Dudas, consultas o asistencia: atencion@e.ditor.com Excel es una marca registrada de Microsoft Corporation.