CEMEX, S. A.B. DE C. V.

Analisis de Razones Financieras

Cifras expresadas en miles de pesos 2011
CIFRAS EN MILES DE PESOS

DEUDA A CAPITAL CONTABLE=

DEUDA A ACTIVOS TOTALES=

PRUEBA DE LIQUIDEZ=

PRUEBA DE ACIDO =

LIQUIDEZ INMEDIATA=

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA=

ROTACION NVENTARIO

RENDIMIENTO S/INVERSION

RENDIMIENTO S/INVERSION

PASIVOS TOTALES

340,562.00

CAPITAL CONTABLE

207,737.00

PASIVOS TOTALES

340,562.00

ACTIVOS TOTALES

548,299.00

ACTIVO CIRCULANTE

58,947.00

PASIVO CIRCULANTE

56,670.00

1.63939019

MARGEN DE UTILIDAD UTILIDAD OPERATIVA

= OPERATIVA
VENTAS NETAS

0.621124605

50,311.00

227,266.00

COSTO DE VENTAS

135,068.00

VENTAS NETAS

227,266.00

MARGEN DE
UTILIDAD=

UTILIDAD NETA

17,573.00

VENTAS NETAS

227,266.00

RETORNO DE
ACTIVOS=

UTILIDAD NETA

17,573.00

ACTIVOS TOTALES

548,299.00

CONTRIBUCION =
MARGINAL

1.040179989

ACTIVO CIRCULANTE (-) INVENTARIOS

41,408.00 0.73068643

PASIVO CIRCULANTE

56,670.00

$16,128.00 0.28459502 RETORNO DE CAPITAL UTILIDAD NETA

TOTAL
56,670.00
CAPITAL CONTABLE

EFECTIVO Y EQUIVALENTES
PASIVO CIRCULANTE
UTILIDAD BRUTA

92,198.00

VENTAS NETAS

227,266.00

360/X = $

135,068.00

17,539.00

CTO VENTAS
INVENTARIOS
UTILIDAD NETA
VTAS NETAS
UTILIDAD NETA
VTAS NETAS

0.405683208

ROTACION CTAS X
COBRAR

46.74711997

PUNTO DE
EQUILIBRIO

DIAS

$
$

VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL
VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL

ACT.FIJO
CAP.CONT

CTAS X COB

X 365 =

VTAS NETAS
COSTOS FIJOS
%CONTRIB MARG

17,573.00 $ 227,266.00
227,266.00 $ 548,299.00

0.03

$ 489,352.00
$ 207,737.00

0.08

17,573.00

207,737.00

8,454.00

227,266.00

0.22137495

0.59431679

0.07732349

0.03205003

0.08459254

13.3915324
DIAS

CEMEX, S. A.B. DE C. V.
Analisis de Razones Financieras
Cifras expresadas en miles de pesos 2010
CIFRAS EN MILES DE PESOS

DEUDA A CAPITAL
CONTABLE=

PASIVOS TOTALES

301,397.00

CAPITAL CONTABLE

213,700.00

DEUDA A ACTIVOS
TOTALES=

PASIVOS TOTALES

301,397.00

ACTIVOS TOTALES

515,097.00

ACTIVO CIRCULANTE

54,567.00

PASIVO CIRCULANTE

55,119.00

PRUEBA DE
LIQUIDEZ=

PRUEBA DE ACIDO

LIQUIDEZ
INMEDIATA=

MARGEN DE
UTILIDAD BRUTA=

ROTACION
NVENTARIO

MARGEN DE
UTILIDAD =
OPERATIVA

1.410374357

0.585126685

$ 39,469.00 0.7160689
$ 55,119.00
$8,354.00 0.151563
$ 55,119.00

UTILIDAD BRUTA

68,926.00

VENTAS NETAS

197,233.00

360/X = $

128,307.00

15,098.00

CTO VENTAS
INVENTARIOS

RENDIMIENTO
S/INVERSION

UTILIDAD NETA

RENDIMIENTO
S/INVERSION

UTILIDAD NETA

VTAS NETAS

VTAS NETAS

0.349464846

COSTO DE VENTAS

128,307.00

VENTAS NETAS

197,233.00

MARGEN DE
UTILIDAD=

UTILIDAD NETA

3,008.00

VENTAS NETAS

197,233.00

RETORNO DE
ACTIVOS=

UTILIDAD NETA

3,008.00

ACTIVOS TOTALES

515,097.00

RETORNO DE
CAPITAL TOTAL

UTILIDAD NETA

3,008.00

CAPITAL CONTABLE

213,700.00

42.36152353

PUNTO DE
EQUILIBRIO

DIAS

$
$

ACTIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

197,233.00

ROTACION CTAS X CTAS X COB

COBRAR
VTAS NETAS

VENTAS NETAS

VENTAS NETAS

29,816.00

0.989985305

PASIVO CIRCULANTE

PASIVO CIRCULANTE

VENTAS NETAS

CONTRIBUCION =
MARGINAL

ACTIVO CIRCULANTE (-) INVENTARIOS

EFECTIVO Y EQUIVALENTES

UTILIDAD OPERATIVA

ACT.FIJO
CAP.CONT

X 365 =

COSTOS FIJOS
%CONTRIB MARG

3,008.00 $ 197,233.00
197,233.00 $ 515,097.00

$ 0.01

$ 460,530.00
$ 213,700.00

$ 0.01

16,124.00

197,233.00

0.1511715

0.6505352

0.015251

0.0058397

0.0140758

29.430369
DIAS

CEMEX, S. A.B. DE C. V.
Analisis de Razones Financieras
Cifras expresadas en miles de pesos 2009
CIFRAS EN MILES DE PESOS

DEUDA A CAPITAL
CONTABLE=

PASIVOS TOTALES

284,651.00

CAPITAL CONTABLE

180,747.00

DEUDA A ACTIVOS
TOTALES=

PASIVOS TOTALES

284,651.00

ACTIVOS TOTALES

465,358.00

ACTIVO CIRCULANTE

47,713.00

PASIVO CIRCULANTE

51,520.00

PRUEBA DE
LIQUIDEZ=

PRUEBA DE ACIDO

LIQUIDEZ
INMEDIATA=

MARGEN DE
UTILIDAD BRUTA=

ROTACION
NVENTARIO

MARGEN DE
UTILIDAD =
OPERATIVA

1.574858781

0.611681759

$ 33,842.00 0.6568711
$ 51,520.00
$9,657.00 0.1874418
$ 51,520.00

UTILIDAD BRUTA

92,522.00

VENTAS NETAS

232,194.00

360/X = $

139,672.00

13,871.00

CTO VENTAS
INVENTARIOS

RENDIMIENTO
S/INVERSION

UTILIDAD NETA

RENDIMIENTO
S/INVERSION

UTILIDAD NETA

VTAS NETAS

VTAS NETAS

232,194.00

COSTO DE VENTAS

139,672.00

VENTAS NETAS

232,194.00

MARGEN DE
UTILIDAD=

UTILIDAD NETA

19,032.00

VENTAS NETAS

232,194.00

RETORNO DE
ACTIVOS=

UTILIDAD NETA

19,032.00

ACTIVOS TOTALES

465,358.00

RETORNO DE
CAPITAL TOTAL

UTILIDAD NETA

19,032.00

CAPITAL CONTABLE

180,747.00

10,754.00

232,194.00

35.75204765

PUNTO DE
EQUILIBRIO

DIAS

$
$

ACTIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

VENTAS NETAS

ROTACION CTAS X CTAS X COB

COBRAR
VTAS NETAS

0.398468522

VENTAS NETAS

VENTAS NETAS

50,233.00

0.926106366

PASIVO CIRCULANTE

PASIVO CIRCULANTE

CONTRIBUCION =
MARGINAL

ACTIVO CIRCULANTE (-) INVENTARIOS

EFECTIVO Y EQUIVALENTES

UTILIDAD OPERATIVA

ACT.FIJO
CAP.CONT

X 360 =

COSTOS FIJOS
%CONTRIB MARG

19,032.00 $ 232,194.00
232,194.00 $ 465,358.00

$ 0.04

$ 417,645.00
$ 180,747.00

$ 0.09

0.2163406

0.6015315

0.0819659

0.0408975

0.1052964

16.673299
DIAS

Razon Financiera
DEUDA A CAPITAL
CONTABLE=

DEUDA A ACTIVOS
TOTALES=

PRUEBA DE
LIQUIDEZ=

PRUEBA DE ACIDO =

LIQUIDEZ
INMEDIATA=

MARGEN DE
UTILIDAD BRUTA=

Ao

Resultado

2009
2010
2011

1.574858781
1.410374357
1.63939019
4.624623328 1.541541109

2009
2010
2011

0.611681759
0.585126685
0.621124605
1.817933049 0.605977683

2009
2010
2011

0.926106366
0.989985305
1.040179989
2.95627166 0.985423887

2009
2010
2011

2009
2010
2011

2009
2010
2011

0.656871118
0.716068869
0.73068643
2.103626417
0.18744177
0.151562982
0.284595024
0.623599776

Promedio

0.701208806

0.207866592

0.398468522
0.349464846
0.405683208
1.153616576 0.384538859

Razon Financiera

Ao

Resultado Promedio

MARGEN DE
UTILIDAD =
OPERATIVA

2009
2010
2011

0.216340646
0.151171457
0.221374953
0.588887056 0.19629569

2009
2010
2011

0.601531478
0.650535154
0.594316792
1.846383424 0.61546114

2009
2010
2011

0.081965942
0.015250998
0.077323489
0.174540429 0.05818014

2009
2010
2011

0.040897546
0.005839677
0.032050031
0.078787253 0.02626242

2009
2010
2011

0.105296353
0.014075807
0.084592538
0.203964698 0.06798823

CONTRIBUCION =
MARGINAL

MARGEN DE
UTILIDAD=

RETORNO DE=
ACTIVOS

RETORNO DE =
CAPITAL TOTAL

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE

CEMEX S.A. DE C.V.

2011

2010

2009

ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
EFECTIVO E INVERSIONES
CLIENTES
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
OTROS ACTIVO CIRCULANTES
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE

$
$
$
$
$
$

ACTIVO NO CIRCULANTE
INVERSIONES EN ASOCIADAS
CUENTAS POR COBRAR A LARGO PLAZO
PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPO
ACTIVOS INTANGIBLES (CREDITO MERCANTIL)
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE

$ 8,642.00
$ 11,065.00
$ 245,763.00
$ 223,882.00
$ 489,352.00

$ 8,261.00
$ 15,118.00
$ 231,254.00
$ 205,897.00
$ 460,530.00

$ 7,962.00
$ 14,503.00
$ 205,678.00
$ 189,502.00
$ 417,645.00

$ 548,299.00

$ 515,097.00

$ 465,358.00

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
DEUDA A CORTO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVEEDORES
OTROS GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CIRCULANTE

$ 4,674.00
$
659.00
$ 20,168.00
$ 31,169.00
$ 56,670.00

$ 5,618.00
$
132.00
$ 18,686.00
$ 30,683.00
$ 55,119.00

$ 5,744.00
$
104.00
$ 17,465.00
$ 28,207.00
$ 51,520.00

PASIVO A LARGO PLAZO

DEUDA A LARGO PLAZO
OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS
BENEFICIOS A EMPLEADOS
IMPUESTOS DIFERIDOS
OTROS PASIVOS
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

$ 204,603.00
$ 31,062.00
$ 8,020.00
$ 15,038.00
$ 25,169.00
$ 283,892.00

$ 189,439.00
$ 9,623.00
$ 7,583.00
$ 17,147.00
$ 22,486.00
$ 246,278.00

$ 178,564.00
$ 8,884.00
$ 6,748.00
$ 18,932.00
$ 20,003.00
$ 233,131.00

$ 340,562.00

$ 301,397.00

$ 284,651.00

CAPITAL
CAPITAL SOCIAL
RESERVAS DE CAPITAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL CAPITAL CONTBLE

$ 113,444.00
$ 37,642.00
$ 39,078.00
$ 17,573.00
$ 207,737.00

$ 108,722.00
$ 22,180.00
$ 79,790.00
$ 3,008.00
$ 213,700.00

$ 100,872.00
$ 15,467.00
$ 45,376.00
$ 19,032.00
$ 180,747.00

TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

$ 548,299.00

$ 515,097.00

$ 465,398.00

TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO

16,128.00
13,472.00
8,454.00
17,539.00
3,354.00
58,947.00

$
$
$
$
$
$

8,354.00
12,193.00
16,124.00
15,098.00
2,798.00
54,567.00

*CIFRAS EN MILES DE PESOS

$
$
$
$
$
$

9,657.00
11,265.00
10,754.00
13,871.00
2,166.00
47,713.00

CEMEX S.A. DE C.V.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE

2011

2010

2009

INGRESOS
COSTO VENTA
UTILIDAD BRUTA

$ 227,266.00
$ 135,068.00
$ 92,198.00

$ 197,233.00
$ 128,307.00
$ 68,926.00

$ 232,194.00
$ 139,672.00
$ 92,522.00

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTA

GASTOS DE DISTRIBUCION
TOTAL GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD DE OPERACIN

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

25,718.00
16,169.00
41,887.00
50,311.00

25,871.00
13,239.00
39,110.00
29,816.00

$ 16,302.00
-$
439.00
$
956.00
-$
926.00
-$
266.00
$ 15,627.00
$ 14,189.00

28,611.00
13,678.00
42,289.00
50,233.00

GASTOS FINANCIEROS
PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR INSTRUMENTOS
FLUCTUACION CAMBIARIA
RESULTADO POR POSICION MONETARIA
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD FINANCIERA

$ 17,927.00
-$
484.00
$ 4,112.00
$ 1,804.00
-$
159.00
$ 23,200.00
$ 27,111.00

OTROS GASTOS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 4,241.00
$ 22,870.00

$
$

6,672.00
7,517.00

$ 5,529.00
$ 29,598.00

IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD NETA

$ 5,297.00
$ 17,573.00

$
$

4,509.00
3,008.00

$ 10,566.00
$ 19,032.00

*CIFRAS EN MILES DE PESOS

$ 13,513.00
-$
385.00
$ 2,127.00
$
266.00
-$
415.00
$ 15,106.00
$ 35,127.00