ACTIVIT.

Choisissez loption qui convient le mieux chaque blanc (attention : il y a plus de phrases que de blancs et on na pas tenu compte des majuscules). crivez vos rponses dans la grille prvue cet effet. Les meilleurs choix pour amliorer sa retraite
Les Franais ne se font gure d'illusions pour leur retraite. Toutes les enqutes d'opinion sur ce sujet arrivent la mme conclusion : les mnages, et particulirement les jeunes, tablent de moins en moins sur leur future pension __ 0 __. Dans une tude publie le 7 novembre par Accenture, 95 % des sonds dclarent qu'ils feront appel, au moins pour partie, leur pargne personnelle. "La croyance __ 1 __ a la vie dure. Mais c'est oublier un peu vite que notre systme par rpartition est bas sur la solidarit entre les gnrations", explique, rassurant, Pierre Mayeur, le directeur de la Caisse nationale d'assurance-vieillesse (CNAV). Et celui-ci de rappeler que le montant moyen de la pension, tous rgimes confondus, a progress de 1,9 % entre 2009 et 2010, 1 216 euros net par mois, et qu'un salari __ 2 __ touchera, une fois la retraite, l'quivalent de 85 % de son dernier revenu. Soit. Mais ce taux, dit "de remplacement", est nettement plus faible lorsque le salaire __ 3 __. Les cadres touchent, par exemple, en moyenne, une pension quivalente 65 % de leur dernier salaire. Et les gnrations nes partir de 1960 arriveront la retraite __ 4 __ que leurs ans cause des crises conomiques rptition. Pour ne rien arranger, la monte en puissance des rformes passes ou la baisse du rendement des rgimes complmentaires pnaliseront les futurs retraits. "Aujourd'hui, leur niveau de vie est en moyenne quivalent celui des actifs, mais, avec les rformes, il devrait baisser de 20 % d'ici 2050. Et il ne faut pas oublier que le pouvoir d'achat des retraits se dgrade __ 5 __", prvient Henri Sterdyniak, conomiste l'OFCE. Les mnages qui le peuvent ont donc tout intrt anticiper cette chute de revenus. D'ailleurs, prs de cinq millions de Franais ont dj souscrit un produit d'pargne-retraite. Et __ 6 __, car pour obtenir, une fois la retraite, une rente de 300 euros, il faut avoir amass un pcule de prs de 127 000 euros 62 ans. Les femmes doivent tre particulirement vigilantes. "Elles vivent plus longtemps, leur salaire et donc leur pension sont moins levs, et __ 7 __", regrette Christophe Chaillet, directeur de l'ingnierie patrimoniale de HSBC France. Premire tape : acqurir son bien immobilier, rappelle M. Chaillet, "puis, vers 45 ans, commencer placer rgulirement des sommes sur des produits d'pargne retraite". Banques et assureurs, qui ont bien identifi l'apprhension des Franais, multiplient les produits estampills retraite __ 8 __. Mais souscrire ce type de placement ne se fait pas la lgre, la carotte fiscale n'tant pas un argument suffisant. __ 9 __ tous les futurs retraits comme le plan d'pargne-retraite populaire (PERP), rservs aux indpendants comme les contrats Madelin, ou destins aux agents de la fonction publique comme le rgime Prfon, tous les produits d'pargne-retraite sont conus suivant le mme principe : permettre de constituer, travers une pargne volontaire, un complment de revenus liquidable au plus tt l'ge de la retraite (soit partir de 62 ans pour ceux ns partir de 1955). Pour vous y inciter,

ces produits sont assortis d'un avantage fiscal l'entre, qui permet de dduire les sommes verses de votre revenu imposable, dans certaines limites. Mais ce coup de pouce n'est pas sans contrepartie. Tout d'abord, votre pargne est bloque jusqu' la retraite et avant ce terme, vous ne pouvez effectuer aucun retrait, mme partiel. Seuls quelques vnements "malheureux" peuvent vous permettre __ 10 __: fin de droits aux allocations chmage, invalidit, dcs du conjoint ou du partenaire de pacs... () Autre limite commune tous ces supports : ils se dnouent obligatoirement par une rente viagre. () surveiller, donc, __ 11 __. Enfin, si lors de la phase d'pargne le particulier obtient un avantage fiscal, une fois la retraite la rente est imposable comme les pensions et supporte en plus 7,1 % de prlvements sociaux. Si votre volont est justement de percevoir une rente viagre, sachez que les produits d'pargne-retraite ne sont pas les seuls offrir ce mode de sortie. Il est ainsi possible de demander une rente avec un contrat d'assurance-vie, mais aussi avec un Perco ou un PEA. () Au final, les critres pour choisir un PERP, un Madelin ou un contrat d'assurance-vie sont quasi-identiques : apprciez le produit dans sa globalit. videmment, faites attention aux frais. Listez les options proposes (rente rversible, annuits garanties...) et leur cot. Enfin, mieux vaut opter pour un contrat offrant une large palette de supports d'investissement. "On ne joue pas avec sa retraite", souligne M. Darnault. Certes, mais les pargnants disposant d'un horizon suffisant et __ 12 __ peuvent ajouter une pince d'units de comptes (actions, immobilier...) dans leurs contrats.
Par Frdric Cazenave et Nathalie Cheysson-Kaplan, LeMonde.fr du 13/11/12 (adapt)

Options proposes :
a. pour assurer leurs vieux jours b. de rcuprer votre capital en cours de route c. ils peuvent tre la porte de d. mieux vaut s'y prendre tt e. aprs une carrire nettement plus heurte f. en vantant l'avantage fiscal qu'ils procurent g. commencent prendre conscience de leur situation h. avant de souscrire un tel produit i. selon laquelle les jeunes n'auront pas de retraite j. en retirer une partie avant le dlai prvu k. sensiblement pendant ces dernires annes l. rest au smic toute sa carrire m. en un avenir prometteur pour nos enfants n. qu'ils soient accessibles o. au fur et mesure de leur retraite p. pourtant elles prparent peu leur retraite q. durant la vie active tait plus lev r. prts accepter quelques risques Grille de rponses :

0. a

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10 .

11 .

12 .

CORRIG. Les meilleurs choix pour amliorer sa retraite

Les Franais ne se font gure d'illusions pour leur retraite. Toutes les enqutes d'opinion sur ce sujet arrivent la mme conclusion : les mnages, et particulirement les jeunes, tablent de moins en moins sur leur future pension pour assurer leurs vieux jours. Dans une tude publie le 7 novembre par Accenture, 95 % des sonds dclarent qu'ils feront appel, au moins pour partie, leur pargne personnelle. "La croyance selon laquelle les jeunes n'auront pas de retraite a la vie dure. Mais c'est oublier un peu vite que notre systme par rpartition est bas sur la solidarit entre les gnrations", explique, rassurant, Pierre Mayeur, le directeur de la Caisse nationale d'assurance-vieillesse (CNAV). Et celui-ci de rappeler que le montant moyen de la pension, tous rgimes confondus, a progress de 1,9 % entre 2009 et 2010, 1 216 euros net par mois, et qu'un salari rest au smic toute sa carrire touchera, une fois la retraite, l'quivalent de 85 % de son dernier revenu. Soit. Mais ce taux, dit "de remplacement", est nettement plus faible lorsque le salaire durant la vie active tait plus lev. Les cadres touchent, par exemple, en moyenne, une pension quivalente 65 % de leur dernier salaire. Et les gnrations nes partir de 1960 arriveront la retraite aprs une carrire nettement plus heurte que leurs ans cause des crises conomiques rptition. Pour ne rien arranger, la monte en puissance des rformes passes ou la baisse du rendement des rgimes complmentaires pnaliseront les futurs retraits. "Aujourd'hui, leur niveau de vie est en moyenne quivalent celui des actifs, mais, avec les rformes, il devrait baisser de 20 % d'ici 2050. Et il ne faut pas oublier que le pouvoir d'achat des retraits se dgrade au fur et mesure de leur retraite", prvient Henri Sterdyniak, conomiste l'OFCE. Les mnages qui le peuvent ont donc tout intrt anticiper cette chute de revenus. D'ailleurs, prs de cinq millions de Franais ont dj souscrit un produit d'pargne-retraite. Et mieux vaut s'y prendre tt, car pour obtenir, une fois la retraite, une rente de 300 euros, il faut avoir amass un pcule de prs de 127 000 euros 62 ans. Les femmes doivent tre particulirement vigilantes. "Elles vivent plus longtemps, leur salaire et donc leur pension sont moins levs, et pourtant elles prparent peu leur retraite", regrette Christophe Chaillet, directeur de l'ingnierie patrimoniale de HSBC France. Premire tape : acqurir son bien immobilier, rappelle M. Chaillet, "puis, vers 45 ans, commencer placer rgulirement des sommes sur des produits d'pargne retraite". Banques et assureurs, qui ont bien identifi l'apprhension des Franais, multiplient les produits estampills retraite en vantant l'avantage fiscal qu'ils procurent. Mais souscrire ce type de placement ne se fait pas la lgre, la carotte fiscale ntant pas un argument suffisant. Qu'ils soient accessibles tous les futurs retraits comme le plan d'pargne-retraite populaire (PERP), rservs aux indpendants comme les contrats Madelin, ou destins aux agents de la fonction publique comme le

rgime Prfon, tous les produits d'pargne-retraite sont conus suivant le mme principe : permettre de constituer, travers une pargne volontaire, un complment de revenus liquidable au plus tt l'ge de la retraite (soit partir de 62 ans pour ceux ns partir de 1955). Pour vous y inciter, ces produits sont assortis d'un avantage fiscal l'entre, qui permet de dduire les sommes verses de votre revenu imposable, dans certaines limites. Mais ce coup de pouce n'est pas sans contrepartie. Tout d'abord, votre pargne est bloque jusqu' la retraite et avant ce terme, vous ne pouvez effectuer aucun retrait, mme partiel. Seuls quelques vnements "malheureux" peuvent vous permettre de rcuprer votre capital en cours de route : fin de droits aux allocations chmage, invalidit, dcs du conjoint ou du partenaire de pacs... () Autre limite commune tous ces supports : ils se dnouent obligatoirement par une rente viagre. () surveiller, donc, avant de souscrire un tel produit. Enfin, si lors de la phase d'pargne le particulier obtient un avantage fiscal, une fois la retraite la rente est imposable comme les pensions et supporte en plus 7,1 % de prlvements sociaux. Si votre volont est justement de percevoir une rente viagre, sachez que les produits d'pargne-retraite ne sont pas les seuls offrir ce mode de sortie. Il est ainsi possible de demander une rente avec un contrat d'assurance-vie, mais aussi avec un Perco ou un PEA. Au final, les critres pour choisir un PERP, un Madelin ou un contrat d'assurance-vie sont quasi-identiques : apprciez le produit dans sa globalit. videmment, faites attention aux frais. Regardez en outre si votre pargne est place sur le mme fonds en euros lors de la phase d'pargne et lors de celle du service de la rente. Listez les options proposes (rente rversible, annuits garanties...) et leur cot. Enfin, mieux vaut opter pour un contrat offrant une large palette de supports d'investissement. "On ne joue pas avec sa retraite", souligne M. Darnault. Certes, mais les pargnants disposant d'un horizon suffisant et prts accepter quelques risques peuvent ajouter une pince d'units de comptes (actions, immobilier...) dans leurs contrats.
Par Frdric Cazenave et Nathalie Cheysson-Kaplan, LeMonde.fr du 13/11/12

Grille de rponses :

0. a

1. i

2. l

3. q

4. e

5. o

6. d

7. p

8. f

9. n

10 . b

11 . h

12 . r