Mtodos cuantitativos para los negocios por David R. Anderson, Dennos J. Sweeney y Thomas a. Williams.

Sptima edicin, 1999, Internacional Thomson Editores. Capitulo 4 RESUMEN En este captulo mostramos cmo se puede utilizar el anlisis de decisin para resolver problemas con un mnimo razonable de alternativas de decisin y con un nmero razonable de estados de la naturaleza. La meta del anlisis de decisin es identificar la mejor alternativa de decisin frente a eventos (es decir estados de la naturaleza) futuros inciertos o riesgosos. Hemos presentado tres procedimientos para la toma de decisiones sin probabilidades y analizamos el uso del procedimiento del valor esperado para la toma de decisiones con probabilidades. Acto seguido mostramos cmo utilizar informacin adicional sobre los estados de la naturaleza con objeto de revisar o actualizar las estimaciones de probabilidad y desarrollar una estrategia ptima de decisin. Utilizamos los conceptos de valor esperado de la informacin muestral, del valor esperado de la informacin perfecta y de la eficiencia de la informacin para evaluar la contribucin de la informacin muestral. GLOSARIO Estados de la naturaleza Eventos futuros no controlables que afectan el resultado asociado con una alternativa de decisin. Resultado La medida de resultado como utilidad, costo o tiempo. Cada combinacin de alternativa de decisin y de un estado de la naturaleza tiene un resultado asociado. Tabla de resultados Una representacin tabular de los resultados de un problema de decisin. rbol de decisin Una representacin grfica del problema de decisin que muestra la naturaleza secuencial de la toma de decisiones. Nodo Un punto de interseccin o de unin en un rbol de decisin. Enfoque optimista Un procedimiento para la seleccin de una alternativa de decisin sin utilizar probabilidades. Para un problema de maximizacin, lleva a escoger la alternativa de decisin que corresponda al resultado ms grande; para un problema de minimizacin, lleva a la seleccin de la alternativa de decisin que corresponda al resultado ms pequeo. Enfoque conservador Un procedimiento para escoger una alternativa de decisin sin uso de probabilidades. Para un problema de maximizacin, lleva a la seleccin de la alternativa de decisin que maximice el resultado mnimo; para un problema de minimizacin, lleva a elegir la alternativa de decisin que minimice el resultado mximo. Enfoque minimax de arrepentimiento Un procedimiento para seleccionar una alternativa de decisin sin uso de probabilidades. Para cada una de las alternativas se calcula el mximo arrepentimiento. Este procedimiento lleva a escoger la alternativa de decisin que minimice el arrepentimiento mximo. Prdida de oportunidades o arrepentimiento La prdida (utilidad menor o costo superior) debido a no tomar la mejor decisin para cada estado de la naturaleza. Enfoque del valor esperado Un procedimiento de seleccionar una alternativa de decisin que se basa en el valor esperado de cada alternativa de decisin. La alternativa de decisin recomendada es aquella que proporcione el mejor valor esperado. Valor esperado (EV) Para una alternativa de decisin, es el promedio ponderado de los resultados. Las ponderaciones son las probabilidades del estado de la naturaleza. Anlisis de sensibilidad El estudio de cmo las modificaciones en las estimaciones de probabilidades para los estados de la naturaleza afectan la alternativa de decisin recomendada. Valor esperado de informacin perfecta (VEIP) Valor esperado de informacin que le dira al que toma la decisin exactamente qu estado de la naturaleza va a ocurrir (es decir, una in-

formacin perfecta). Probabilidades previas Las probabilidades de estados de la naturaleza previos a obtener informacin de muestra. Probabilidades posteriores (revisadas) Las probabilidades de los estados de la naturaleza despus de revisar las probabilidades previas con base en informacin indicadora dada. Informacin de muestra Nueva informacin obtenida a travs de la investigacin o de la experimentacin que permite una actualizacin o revisin de las probabilidades del estado de la naturaleza. Revisin Bayesiana El proceso de revisar probabilidades previas para crear probabilidades posteriores con base en informacin muestral. Valor esperado de la informacin muestral (VEIM) Diferencia entre el valor esperado de una estrategia ptima, con base en informacin perfecta y el "mejor" valor esperado , sin ninguna informacin de muestra. Eficiencia La relacin de VEIP con VEIM; la informacin perfecta tiene una eficiencia de 100 por ciento.

PROBLEMAS 1. La siguiente tabla o matriz de pagos muestra las utilidades para un problema de anlisis de decisin con dos decisiones y tres estados de la naturaleza. a. Construya un rbol de decisin para este problema. b. Si quien toma las decisiones no sabe absolutamente nada de las probabilidades de los tres estados de la naturaleza, cul es la decisin recomendada utilizando los enfoques optimista, conservador y de arrepentimiento minimax?
Alternativa de decisin d1 d2 Estado de la naturaleza s1 250 100 s2 100 100 s3 25 75

2.

Suponga que quien debe tomar la decisin frente a cuatro alternativas de decisin y cuatro estados de la naturaleza desarrolla la siguiente tabla o matriz de pago de utilidades:
Alternativa de decisin d1 d2 d3 d4 s1 14 11 9 8 Estado de la naturaleza s2 9 10 10 10 s3 10 8 10 11 s4 5 7 11 13

a.

b.

c.

Si quien toma las decisiones no sabe nada de las probabilidades de los cuatro estados de la naturaleza, cul es la decisin recomendada utilizando los enfoques optimista, conservador y de arrepentimiento minimax? Qu enfoque prefiere usted? Explique. Es importante establecer el enfoque ms apropiado antes de analizar el problema para quien toma la decisin? Explique. Suponga que la tabla o matriz de pagos nos da costos en vez de pagos en utilidades. Cul es la decisin recomendada utilizando los enfoques optimista, conservador y de arrepentimiento minimax?

3.

La decisin de Southland Corporation de producir una nueva lnea de productos recreativos ha resultado en la necesidad de construir o una planta pequea o una grande. La seleccin del tamao de la planta depende de la forma en que reaccione el mercado a la nueva lnea de productos. A fin de conducir un anlisis, la administracin de mercadotecnia ha decidido considerar la demanda posible a largo plazo como baja, media o alta. La siguiente tabla o matriz de pagos muestra la utilidad proyectada en millones de dlares:
Alternativa de decisin Planta pequea Planta grande Estado de la naturaleza Media Alta 200 200 200 500

Baja 150 50

a. b.

Construya un rbol de decisin para este problema. Recomiende una decisin con base en los enfoques optimista, conservador y de arrepentimiento minimax.

4.

Investment Advisors, Inc., considera tres estrategias de inversin. Las utilidades de dichas estrategias dependern de lo que ocurra con la tasa de inters bancario a lo largo de los siguientes 3 meses. Los resultados (en miles de dlares) aparecen en la tabla siguiente. a. Qu estrategia de inversin recomendara con base en uso de los enfoques optimista, conservador y de arrepentimiento minimax? La tabla o matriz de pagos de utilidades presentada en el problema 1 se repite aqu. Suponga que quien toma la decisin ha obtenido las siguientes estimaciones de probabilidades: P(s1) = 0.65, P(s2) = 0.15, y P(s3) = 0.20. Utilice el enfoque de valor esperado para determinar la decisin ptima.
Alternativa de decisin Estado de la naturaleza Reduccin de Sin cambio de Aumento de la tasa la tasa la tasa s1 Estrategia, d1 Estrategia, d2 Estrategia, d3 14 11 9 s2 9 10 10 s3 10 8 10

5.

6.

Para la tabla o matriz de pagos de utilidades presentada en el problema 2. Suponga que quien toma la decisin obtiene informacin que permite que se hagan las siguientes estimaciones de probabilidades: P(s1) = 0.5, P(s2) = 0.2, P(s3) = 0.2, y P(s4) = 0.1. a. Utilice el enfoque de valor esperado o de la esperanza matemtica para determinar la decisin ptima. b. Determine los valores esperados en los nodos de un rbol de decisin. c. Ahora suponga que las entradas que aparecen en la tabla o matriz de pagos son costos; utilice el enfoque del valor esperado para determinar la decisin ptima.
Alternativa de decisin d1 d2 d3 d4 s1 14 11 9 8 Estado de la naturaleza s2 9 10 10 10 s3 10 8 10 11 s4 5 7 11 13

7.

Una empresa est considerando tres opciones para administrar su operacin de procesamiento de datos: continuar con su propio personal, contratar un proveedor externo para que haga la administracin (outsourcing), o una combinacin de su propio personal y un proveedor externo. El costo de la operacin depende de la demanda futura. El costo anual de cada alternativa de decisin y de estado de la naturaleza (en miles de dlares) es como sigue:
Estado de la naturaleza Demanda Elevada Media s1 Personal propio, d1 Proveedor, d3 Cambinacin, d4 650 900 800 s2 650 600 650

Alternativa de decisin

Baja s3 600 300 500

Si las probabilidades de la demanda son .2, 0.5 y 0.3. Qu alternativa de decisin minimizar el costo esperado de la operacin de procesamiento de datos? Cul ser el costo anual esperado asociado con dicha recomendacin?

8.

La siguiente tabla o matriz de pagos muestra la utilidad para un problema de decisin con dos estados de la naturaleza y dos alternativas de decisin.
Alternativa de decisin d1 d2 Estado de la naturaleza s1 10 4 s2 1 3

Utilice el anlisis de sensibilidad grfico para determinar los valores de la probabilidad del estado de la naturaleza s1 que haga que cada una de las alternativas de decisin tenga el valor esperado ms elevado. 9. La siguiente tabla o matriz de pagos muestra la utilidad para un problema de decisin con dos estados de la naturaleza y tres alternativas de decisin.
Alternativa de decisin d1 d2 d3 Estado de la naturaleza s1 80 65 30 s2 50 85 100

Utilice el anlisis de sensibilidad grfico para determinar los valores de la probabilidad del estado de la naturalezas, que haga que cada una de las alternativas de decisin tenga el valor esperado ms elevado. 10. Political Systems, Inc., es una nueva empresa que se especializa en servicios de informacin tales como encuestas y anlisis de datos para individuos que se postulen para puestos pblicos. La empresa est instalando sus oficinas centrales en Chicago y est pensando en tres oficinas que difieren en costo por su superficie y sus necesidades de equipo de oficina. Las proyecciones de utilidades mostradas (en miles de dlares) en cada localizacin se basaron tanto en estados de la naturaleza de demanda alta y baja.
Estado de la naturaleza Alternativa de Demanda Demanda decisin Alta Baja Localizacion A Localizacion B Localizacion C s1 200 120 100 s2 -20 10 60

a. Al principio la administracin no se sinti cmoda para fijar probabilidades a los estados de la naturaleza. Suponga que p corresponde a la probabilidad del estado de la naturaleza de demanda elevada. qu es lo que el anlisis de sensibilidad grfico le indica a la administracin sobre preferencias de localizacin? Podr alguna de las localizaciones ser eliminada del anlisis? Por que s o por que no? b. Despus de una revisin adicional, la administracin estim la probabilidad de una demanda elevada en 0.65. Con base a los resultados de inciso (a), Qu localizacin deber seleccionarse? Cul es el valor esperado asociado con dicha decisin? Sealen los procedimientos de la solucin por medio de la frmula de valor esperado y por medio del rbol de toma de decisiones. 11. Hace 6 meses, Doug Reynolds pag 25 mil dlares por una opcin para la adquisicin de un terreno que est pensando en desarrollar. Otro inversionista ha ofrecido adquirir la opcin de Doug en 275,000 dlares. Si Doug no acepta la oferta de este inversionista, adquirir la propiedad, limpiar el terreno y lo preparar para su edificacin. l cree que una vez hecho esto podr venderlo a algn constructor. Sin embargo, el xito de la

inversin depender de cmo est el mercado de bienes races en el momento que venda la propiedad. Si el mercado de bienes races est a la baja, Doug cree que perder 1.5 millones de dlares. Si las condiciones del mercado se mantienen a su nivel actual, estima que su utilidad ser de 1 milln de dlares. Si las condiciones del mercado se elevan en el momento que venda, estima una utilidad de 4 millones de dlares. Debido a otros compromisos, Doug no cree factible que pueda conservar el terreno una vez desarrollado, por lo que la nica alternativa es vender la opcin o desarrollar el terreno. Suponga que la probabilidad de que el mercado de bienes races est a la baja,a nivel actual o ala alza sean 0.6, 0.3 y 0.1, respectivamente. a. Qu decisin deber tomar Doug, utilizando el procedimiento del valor esperado? b. Suponga que las probabilidades de que el mercado de bienes races sea a la baja, al nivel actual o a la alza son 0.5, 0.3 y 0.2, respectivamente. Qu decisin debera tomar Doug con base en el enfoque de valor esperado? Qu pasara si las probabilidades fueran 0.4, 0.4 y 0.2? Qu sugieren los resultados en relacin con la inversin propuesta? c. Suponga que, despus de consideraciones adicionales, Doug llega a la conclusin de que 0.1 es una buena estimacin de la probabilidad de que el mercado de bienes races est a la alza. Sin embargo, no es capaz de llegar a ninguna conclusin definida en relacin con las probabilidades de los dems dos estados de la naturaleza. Cul debera ser la probabilidad de que el mercado est a la baja para que el enfoque de valor esperado recomendase que vendiera su opcin en 275 mil dlares? Ayudara esta informacin a Doug a tomar una decisin respecto a si debe o no vender la opcin, o desarrollar el sitio? Explique. 12. La tabla o matriz de pagos de utilidades que se present en los problemas 1 y 5 se repite a continuacin.
Alternativa de decisin d1 d2 Estado de la naturaleza s1 250 100 s2 100 100 s3 25 75

Las probabilidades de los estados de la naturaleza son: P(s1) = 0.65, P(s2) = 0.15 y P(s3) = 0.20. a. Cul sera la estrategia ptima de decisin si estuviera disponible informacin perfecta? b. Cul es el valor esperado de la estrategia de decisin desarrollada en el inciso (a)? c. Utilizando el procedimiento del valor esperado, cul sera la decisin recomendada? Cul es el valor esperado correspondiente? d. Cul es el valor esperado de la informacin perfecta? 13. La tabla o matriz de pagos de utilidades que se present en los problemas 2 y 6 se repite a continuacin. Las probabilidades son: P(s1) = 0.5, P(s2) = 0.2, P(s3) = 0.2 y P(s4) = 0.1. a. Cul es la estrategia ptima de decisin si estuviera disponible informacin perfecta?

b. c.

Cul es el valor esperado para la estrategia de decisin desarrollada en el inciso (a)? Utilizando el enfoque de valor esperado, cul sera la decisin recomendada? Cul sera su valor esperado? Cul es el valor de la informacin perfecta?
Alternativa de decisin d1 d2 d3 d4 s1 14 11 9 8 Estado de la naturaleza s2 9 10 10 10 s3 10 8 10 11 s4 5 7 11 13

14.

Suponga que se le plantea una situacin de decisin con tres estados posibles de la naturaleza: S1, S2 y S3. Las probabilidades previas son: P(S1) = 0.2, P(S2) = 0.5 y P(S3) = 0.3. Con informacin muestral T, P(T | S1) = 0.1, P(T | S2) = 0.05 y P(T | S3) = 0.2, calcule las probabilidades revisadas o posteriores: P(S1| T), P(S2| T) y P(S3 | T).

15. La siguiente tabla o matriz de pagos de utilidades para un problema de decisin con 2 estados de la naturaleza y 3 alternativas de decisin, tiene las probabilidades previas s1 y S2 como P(S1) = 0.8 y P(S2) = 0.2.
Alternativa de Estado de la naturaleza decisin d1 d2 d3 s1 15 10 8 s2 10 12 20

a. b.

c. d.

Utilice nicamente las probabilidades previas y el enfoque de valor esperado para determinar la decisin ptima. Utilice el anlisis de sensibilidad grfico para determinar los valores de la probabilidad del estado de la naturaleza si para el cual cada una de las alternativas de decisin tiene el valor esperado ms grande. Encuentre el VEIP. Suponga que se obtiene informacin muestral T, con P(T | S1) = 0.2, y P( T | S2) = 0.75. Determine las probabilidades posteriores P(S1| T) y P(S2| T). Recomiende una alternativa de decisin con base en estas nuevas probabilidades.

16. Considere la siguiente representacin en rbol de decisin de un problema de anlisis de decisin, con 2 resultados de informacin muestral T1 y T2, 2 alternativas de decisin d1 y d2, y 2 estados de la naturaleza S1 y S2. Las probabilidades son: P(S1)=0.4 P(S2) = 0.6 P(T1| S1)=0.8 P(T1| S2) = 0.4 P(T2| S1)=0.2 P(T2| S2) = 0.6

S1 100 D1 0 S2 300 T1 0 S1 400 D2 0 S2 200 #1

1
S1 100 D1 0 S2 300 T2 0 S1 400 D2 0 S2 200

a. b. c.

Cules son los valores para P(T1) y P(T2)? Cules son los valores de P(S1 | T1) P(S2| T1), P(S1| T2) y P(S2| T2)? Determine la estrategia ptima de decisin y su valor esperado utilizando el procedimiento del rbol de decisin.

17.

Un inversionista en bienes races tiene la oportunidad de adquirir terreno que actualmente tiene uso de suelo residencial. Si el siguiente a o el consejo municipal aprueba una solicitud de rezonificar la propiedad como comercial, el inversionista podr rentar el terreno a una gran empresa de ventas de descuento, que desea abrir una nueva tienda sobre la propiedad. Sin embargo, si no se aprueba el cambio en la clasificacin o uso del suelo, el inversionista tendr que vender la propiedad con prdida. Las utilidades (en miles de dlares) aparecen en la siguiente tabla o matriz de pagos. Alternativa de Estado de la naturaleza Rezonificacin Rezonificacin decisin aprobada no aprobada s1 s2 Adquisiscin, d1 600 -200 No adquisicin, 0 0 d2 Si la probabilidad de que se apruebe la rezonificacin es de 0.5, qu decisin se recomienda? Cul es la utilidad esperada?

a.

b.

El inversionista puede adquirir una opcin para comprar el terreno. Bajo la opcin, el inversionista conservar el derecho de adquirir el terreno en cualquier momento durante los siguientes 3 meses, mientras aprende ms sobre la posible resistencia presentada por los residentes del rea a la propuesta de reclasificacin del uso de suelo. Las probabilidades histricas de esta resistencia por parte de los residentes del rea, para cada uno de los estados de la naturaleza, son como sigue: Elevada Baja resistencia resistencia H L Rezonificacin aprobada, s1 0.2 0.8 Rezonificacin no aprobada, s2 0.9 0.1 Cul es la estrategia ptima de decisin, si el inversionista utiliza el periodo de opcin para aprender ms sobre la resistencia de los residentes del rea antes de tomar la decisin de adquisicin? Si la opcin le cuesta al inversionista 10,000 dlares adicionales, deber adquirir esta opcin? Por qu s o por qu no? Cul es el mximo que el inversionista deber estar en condiciones de pagar por la opcin?

c.

18.

McHuffter Condominiums, Inc., de Pensacola, Florida, recientemente adquiri terrenos cerca del Golfo de Mxico y est intentando determinar el tama o del proyecto de condominios que debe construir. Est considerando 3 tama os: peque o, d1; medio, d2, y grande, d3. Simultneamente, una economa incierta hace difcil juzgar la demanda de los nuevos condominios. La administracin de McHuffter se da cuenta de que un desarrollo grande seguido por una baja demanda podra resultar muy costoso para la empresa. Sin embargo, si McHuffter toma una decisin conservadora de un desarrollo peque o y a continuacin se encuentra ante una demanda elevada, las utilidades de la empresa sern inferiores a las que podran haber sido. Con los 3 niveles de demanda baja, media y alta la administracin de McHuffter ha preparado la siguiente tablao matriz de pagos de utilidades (en miles de dlares). Alternativa de decisin Pequea, d1 Media, d2 Grande, d3 Demanda Media s2 400 600 300

Baja s1 400 100 -300

Alta s3 400 600 900

a. b.

c. d.

Construya un rbol de decisin para este problema. Si no se sabe nada sobre las probabilidades de la demanda, cules son las decisiones recomendadas utilizando los enfoques optimista, conservador y de arrepentimiento minimax? Si P(baja) = 0.20, P(media) = 0.35 y P(alta) = 0.45, cul es la decisin recomendada utilizando el procedimiento del valor esperado? Cul es el valor esperado de la informacin perfecta?

Suponga que McHuffter Condominiums hace una encuesta para ayudar a evaluar la demanda del nuevo proyecto de condominios. La encuesta informa sobre 3 indicadores de la demanda: dbil (W), promedio (A) y fuerte (S). Las probabilidades condicionales se encuentran aqu:

W P(W | s1) = 0.6 P(W | s2) = 0.4 P(W| s2 ) = 0.1

e. f. g.

A P(A | s1) = 0.3 P(A | s2) = 0.4 P(A| s2 ) = 0.4

S P(S | s1) = 0.1 P(S | s2) = 0.2 P(S| s2 ) = 0.5

Cul es la estrategia ptima de McHuffter? Cul es el valor de la informacin de la encuesta? Cules son el VEIP y la eficiencia de la informacin de la encuesta?

Soluciones a los problemas pares:

2. a. Optimista: d1, Conservador: d3 Arrepentimiento minimax: d3 c. Optimista: d1, Conservador: d2 o d3 Arrepentimiento minimax: d2 4. Optimista: d1, Conservador: d1, Arrepentimiento minimax: d2, 6. a. d1 b. d4 8. p = 0.25 10. a. Si p > 0.44, localizacin A; si p < 0.44, localizacin C b. Localizacin A ya que 0.65 > 0.44 12. a. Si s1, entonces d1 ; si s2, entonces d1, o bien d2; si s3, entonces d2 b. 192.5 c. d1; 182.5 d. 10