FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CENTRO DE APOYO EN ARENILLAS

TEMA:
INTRODUCCIN LAS MATEMTICAS FINANCIERAS

En este trabajo se realiza con el propsito de conocer la primera de las partes importantes que se refieren a las Matemticas Financieras, ya que es importante trabajar el concepto de Inters Simple y que se refiere, bsicamente, al aumento del valor del dinero con el tiempo. Se involucran tambin los conceptos de capital o valor actual, monto, tasa y tipo de inters y tiempo o plazo, y se expres su interrelacin en lo que podramos llamar la frmula elemental del inters simple.

As como tambin se trataron las incgnitas y despejes para determinar su valor. Se mencion, por otro lado, la diferencia que se presenta en los resultados al hacer los clculos con tiempo aproximado o comercial. Se trabaj con el descuento, que es una operacin que consiste en anticipar el cobro de un documento.

Por su enorme importancia en las matemticas financieras, se ilustr cuidadosamente el concepto de las ecuaciones de valores equivalentes, a travs de las cuales se plantea, en una fecha focal determinada, la equivalencia de un conjunto de operaciones de contratacin de deudas por un lado y, por el otro, un conjunto de operaciones de pago.

Y para terminar se vieron algunas aplicaciones del inters simple en operaciones como: compras de crdito, manejo de tarjetas de crdito, pignoracin de artculos varios, etc.

OBJETIVOS.

Colaborar y servir como fuente de investigacin a travs de este material a todos los estudiantes. Contribuir en el desarrollo y aplicacin de las operaciones financieras en la poblacin que requiera de estas informaciones Mostrar de la manera mas fcil de utilizacin del inters, inters simple y dems temas de importancia

FINES:

Este trabajo fue creado con el fin de llevar conocimiento a aquellas personas que por diferentes motivos, no pueden asistir a un aula de clase, y sirve principalmente para que empresarios, comerciantes y en general todos los organismos, personas o entes se actualicen, informen, y aprendan un poquito sobre administracin.

INTERS
DEFINICIONES: Inters es la cantidad pagada por el uso del dinero obtenido en prestamos o la cantidad producida la inversin del capital. Frank Agres Jr. El dinero se invierte siempre en forma productiva; es decir, siempre esta ganando inters. Ibd.

CONCEPTO.Las personas que piden dinero prestado usualmente pagan un INTERS al propietario del dinero como cuota por usar su dinero. Es el valor o costo que otorga el mercado al uso del dinero en un periodo de tiempo, en un determinado instrumento financiero. Su formula es: Donde: I= Inters M= Monto C= Capital

INTERES SIMPLE
Cuando el inters se paga slo sobre el capital prestado se le conoce como INTERS SIMPLE y se emplea en prstamos a corto plazo. Es el que proporciona un capital sin agregar rdito vencido, dicho de otra manera es el que devenga un capital sin tener en cuenta los intereses. El inters simple es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable; en consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario es el mismo.

Es decir la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del inters es calculado sobre la misma base. Inters simple es tambin la ganancia solo del capital (principal, stock inicial del efectivo), a la tasa de inters por unidad de tiempo, durante todo el periodo de transaccin comercial.

FORMULA DEL INTERES SIMPLE: DONDE:

I= Inters simple C= Capital i= Tasa de inters. t= Tiempo.

Ejemplo: 1.- Cul es el inters simple en un prstamo a 2 meses de 12.000 al 18% anual?

Ejercicio # 1

DATOS: I= ? C = $12.000 i =18% annua t = 2 meses (2/12)

I = 12000(0.18) ( ) I= 12000(0.03) I= 360

Rta. Un prstamo de $12.000 a 2 meses, con una tasa de inters del 18% anual, rinde un inters simple de $ 360.

2.- Cul ser el inters simple que produjo un capital de $1,500.00, impuesto a la tasa del 36% anual en un tiempo de 120 das? Ejercicio # 2
DATOS: I =? C = $1,500 i= 36% anual t= 120 das

I= 1500(0.36) ( ) I= 1500(0.12) I= 180

Rta. Un capital de $1,500 con una tasa anual del 36%, en un periodo de 120 das, produce un inters de $180.

VALOR ACTUAL O PRESENTE

Al capital tambin se le denomina valor actual o presente del dinero, inversin inicial. Valor actual o presente de un documento o deuda, es el capital calculado en una fecha anterior a la del vencimiento del documento deuda o pago. Se representa por la letra C. Valor actual o presente de una suma, con vencimiento en una fecha futura, es aquel que, a una tasa dada y en un periodo de tiempo determinado hasta la fecha de vencimiento, alcanzara un valor igual a la suma debida. Es decir que el valor actual precisa el tiempo faltante para el vencimiento de un documento financiero o deuda es el que interesa y debe tomarse en cuenta para el clculo.

El valor actual puede calcularse con tasa de inters anual, semestral, mensual, etc., y con el tiempo dado en das. En el calculo se determina siempre el tiempo que falta para el vencimiento del documento, deuda o pago por cuanto se considera el monto final para el calculo. DEDUCCION DE LA FORMULA DEL VALOR ACTUAL. Se deduce de la formula del monto a inters simple,

M= C. De la cual se despeja C. C= M
1 + i.t

DONDE: C= Valor Actual M= Monto i=Tasa de Inters t= tiempo

Ejemplo:

1.-Mara Eugenia desea adquirir un inmueble dentro de dos aos. Supone que el enganche que habr de pagar hacia esas fechas ser de $35,000. Si desea tener esa cantidad dentro de dos aos qu cantidad debe invertir ahora en su deposito de renta fija que rinde 2.9% de inters mensual simple?

Ejercicio # 1 DATOS: C= ? M= 35,000 i=2.9% t=2 aos =24 meses

M 1 + i.t

20.636,79

Rta. La inversin que debe hacer Mara Eugenia, en la reta fija que rinde 2.9 % es de 20.636,79. Para alcanzar el enganche de $35000 para adquirir el inmueble dentro de 2 aos.

2.- Un mes despus de haber obtenido un prstamo, Jos Luis debe pagar exactamente $850. Cunto obtuvo en prstamo, si el pago que debe hacer incluye intereses al 40% anual?

Ejercicio # 2
M 1 + i.t

DATOS: C=?
M=850 i= 40%=0.4/12= 0.033 mensual t=1 mes

$ 822.85

Rta.- Jos Luis obtuvo un prstamo de $ 822,85. Con el pago que incluye el 40% anual que representa el 0.033, debe pagar mensualmente $850.

TASA Y TIPO DE INTERES.

TASA DE INTERES.- Es el precio de dinero que normalmente se indica en tanto por ciento (%), es una operacin comercial donde se hace uso de un capital o cualquier activo.

Esta dado como un porcentaje o su equivalente; generalmente se toma el ao como unidad de tiempo. Se representa por la letra i.

FORMULA DE LA TASA DE INTERES:

Donde: i = tasa de inters I =inters C = capital

TIPO DE INTERES: Inters Simple.- Es el que proporciona un capital sin agregar rdito vencido, dicho de otra manera es el que devenga un capital sin tener en cuenta los intereses. Inters Compuesto.- El inters compuesto es fundamental para entender las matemtica financieras. Con la aplicacin del inters compuesto obtenemos intereses sobre intereses, esto es la capitalizacin del dinero en el tiempo.

Calculamos el monto del inters sobre la base inicial ms todos los intereses acumulados en perodos anteriores; es decir, los intereses recibidos son reinvertidos y pasan a convertirse en nuevo capital. El intervalo al final del cual capitalizamos el inters recibe el nombre de perodo de capitalizacin. La frecuencia de capitalizacin es el nmero de veces por ao en que el inters pasa a convertirse en capital, por acumulacin. Los periodos pueden ser aos, meses, semestres, bimestres. Etc.

Tres puntos son importantes cuando tratamos con inters compuesto: El capital original (C o VA) La tasa de inters por perodo (i) El nmero de perodos de conversin durante el plazo que dura la transaccin (n).

EJEMPLO: Cul ser el montante de un capital de 1.500.000u.m. colocado a un inters compuesto del 8% anual durante tres aos?
C3= 1.500.000 (1+0.08)3 = 1.889.568 El rgimen de capitalizacin simple el momento resulta: C3= 1.500.000 (1+0,08.3) 1.860.00

COMPARACION ENTRE CAPITAL COMPUESTO Y CAPITAL SIMPLE

CAPITALIZACIN COMPUESTA: La ley financiera de la capitalizacin se utiliza normalmente en operaciones a largo plazo, operaciones de mercados de capitales con vencimiento normalmente superior a un ao. La caracterstica bsica de la capitalizacin compuesta es que al final de cada periodo el inters no se paga al acreedor sino que se aade al capital y se capitaliza con l.

CAPITALIZACIN SIMPLE: La ley financiera de la capitalizacin simple se utiliza normalmente en operaciones a corto plazo y de mercados monetarios con amortizacin generalmente inferior a un ao. Siendo i, en tanto por uno, el tanto de inters unitario devengado por un capital C en un periodo de tiempo t.

La diferencia entre la capitalizacin simple y la compuesta radica en que en la simple slo genera intereses el capital inicial, mientras que en la compuesta se considera que los intereses que va generando el capital inicial, ellos mismos van generando nuevos intereses. Decamos que la capitalizacin simple slo se utiliza en operaciones a corto plazo (menos de 1 ao), mientras que la capitalizacin compuesta se utiliza tanto en operaciones a corto plazo, como a largo plazo.

Ejemplo: Calcular los intereses devengados por un capital de 5 millones de pesetas, durante 2 aos, a un tipo de inters del 10%:
a.1.) Capitalizacin simple I = Co * i * t I = 5.000.000 * 0,10 * 2 (tipo y plazo en base anual) I = 1.000.000 ptas.

a.2.) Capitalizacin compuesta I = Co * (((1 + i) ^ t) - 1) I = 5.000.000 * (((1 + 0,1) ^ 2) - 1) I = 5.000.000 * (1,21 - 1) I = 1.050.000 ptas.

Se puede comprobar, por tanto, como en este caso el inters calculado con la formula de capitalizacin compuesta es ms elevado. No obstante, como ya hemos indicado en lecciones anteriores, la formula de capitalizacin simple slo se utiliza con operaciones de corto plazo (menos de 1 ao), mientras que la de capitalizacin compuesta se puede utilizar en el corto y en el largo plazo.

PLAZO O TIEMPO
Es el que normalmente se especifica en el documento o contrato puede hacer cualquier unidad de tiempo; das, meses, aos, etc. En la parte de abajo de la lnea: la fecha de descripcin, fecha de negociacin o de descuento y fecha de vencimiento del documento u obligacin. En la grafica se puede observar y calcular con facilidad el tiempo comprendido entre la fecha de negociacin y la de vencimiento.

Valor nominal

Valor actual

Monto

Enero 2
Fecha de suscripcin

Marzo 15
Fecha de negociacin

Julio 2
Fecha de vencimiento

TIEMPO REAL O TIEMPO APROXIMADO

Existen situaciones en las que el plazo de una operacin se especifica mediante fechas, en lugar de mencionar un nmero de das, meses o aos. El tiempo se puede calcular de dos maneras: Real: contando los das transcurridos (das naturales) 365 o 366 das si es bisiesto. Es tambin llamado exacto. Para calcular el tiempo real o exacto es conveniente saber que aos son bisiestos

Aproximado: se considera un ao terico de 360 das, con 12 meses de exactamente 30 das cada uno. Este tiempo es el utilizado generalmente por los bancos.

Ejemplos
1.- Cul es el tiempo transcurrido del 15 de mayo al 24 de diciembre? 219 das en tiempo aproximado. 223 das en tiempo real.

Ejemplo #2

2.- Cul es la fecha de vencimiento de un pagar contratado el 15 de junio a un tiempo de 120 das?
15 de octubre tiempo ordinario 13 de octubre en tiempo real

Tiempo Exacto Enero 31 Febrero 28 Marzo 31 Abril 30 Mayo 31 Junio 30 Julio 31 Agosto 31 Septiembre 30 Octubre 31 Noviembre 30 Diciembre 31

Tiempo Aproximado Enero 30 Febrero 30 Marzo 30 Abril 30 Mayo 30 Junio 30 Julio 30 Agosto 30 Septiembre 30 Octubre 30 Noviembre 30 Diciembre 30

DESCUENTO SIMPLE

DESCUENTO:
Es la disminucin que se hace a una cantidad por pagarse antes de su vencimiento. Es el cobro anticipado de un valor que se vence en el futuro. El descuento es una operacin de crdito que se lleva acabo principalmente en instituciones de bancarias, y consiste en que estas adquieren letras de cambio o pagares, de cuyo valor nominal descuentan una suma equivalente a los intereses que devengara el documento entre la fecha en que se recibe y la fecha de vencimiento. Con esto se anticipa el valor actual del documento. Se representa con la letra D.

DESCUENTO SIMPLE.Es la operacin financiera que tiene por objeto la representacin de un capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, a travs de la aplicacin de la formula del descuento simple. Es un procedimiento inverso de la capitalizacin. Los intereses no capitalizan, es decir, si trasladar un capital presente al futuro aplica incrementarle intereses, hacer la operacin inversa, anticipar su vencimiento, supondr la disminucin de esa misma cantidad porcentual.

FORMULA DEL DESCUENTO SIMPLE:

Donde:

DS = Descuento Simple. C = Capital o Valor nominal t= Tiempo i= tasa de inters

EJEMPLOS 1.- Cual ser descuento simple que debe hacerse a un documento con valor nominal de $12.000, si se quiere hacerlo efectivo en 120 das antes de su vencimiento, a la tasa del 20% semestral?

Datos:
Ds =? C = $12,000.00 t= 120 das i = 20% semestral x 2 = 40% = 0 .40

Ds = $1,600.00

Rta. El descuento que debe hacer al documento con valor nominal de $12000 se le debe hacer el descuento de $ 1600 si se lo hace efectivo en 120 das.

2.- Si Miriam tiene un documento con valor nominal de $8,000 y lo quiere hacer efectivo en 150 das antes de su vencimiento, a la tasa del 15% cuatrimestral. Cul ser el descuento simple? Datos:
Ds =? C = $8,000 t= 150 das i = 15% semestral x 4 = 60% = 0 .60

Ds = $2.000

Rta. El descuento simple que Miriam debe hacer al documento con valor nominal de $8000 es de $ 2000 si se lo hace efectivo en 150 das.

TIPOS DE DESCUENTOS SIMPLE:

Descuento comercial: En este caso la cantidad que se descuenta se calcula sobre el valor nominal del documento. Formula Dc = M. d.t

Donde: Dc: Descuento comercial M= total del pagare o monto. d = el inters a descontar. t = el tiempo transcurrido de intereses entre el expedido y la venta del pagare

Ejemplo 1.-Cual es el descuento comercial de un documento que vence dentro de cinco meses, y que tiene un valor nominal de $ 3850 si se le descuenta el 38% antes de su vencimiento?

Datos: M=3850 d=38% t=3 meses

Dc = 3850(0.38/12)(3) Dc= 3850(0.095) Dc = $365.75

Rta= Si a un documento con valor nominal de $ 3850 se le descuenta el 38% antes de su vencimiento el descuento comercial es de $ 365,75.

Descuento justo o real:

Es el que se calcula restando al valor nominal del documento, su valor presente a la fecha en que recibe. Es decir es el que calcula sobre el valor real que se anticip. Y su formula es:

Donde: M= Monto d= Descuento t= Tiempo

Ejemplo 1.- Aun documento de $ 580.000 a pagar el 18 de octubre; la fecha de hoy es 10 de marzo. Se descuenta el 53% al 24 de agosto. Cual ser el descuento justo?

DATOS:
M= 580.000 d= 53% t= 365

Dj=580.000- 540.742,12 Dj= 39.257,88

Rta. Al documento de $ 580.000 menos el 53%, del 10 de marzo al 24 de agosto se le hizo un descuento justo de $ 39.257,88.

INTEGRANTES:

JOHANNA ELIZABETH BALCZAR VARGAS JESSENIA JOHANNA DAZ AREVALO MARITZA VALLE CABRERA PROF: ING. RAFAEL SALCEDO

MUCHAS GRACIAS