UNIVERSIDADE ESTADUAL DO SUDOESTE DA BAHIA UESB DEPARTAMENTO DE CINCIAS SOCIAIS APLICADAS DCSA

Professor: Marcelo Santos Amaral Disciplina: Administrao Financeira II Data: 22 de junho de 2012 Curso: Administrao Perodo Letivo: 2012.1

Exerccio em Sala Oramento de Caixa

Uma empresa est prevendo seu fluxo de caixa para o segundo semestre de 2011 e fez as seguintes estimativas: As vendas ocorridas em Maio e Junho foram, respectivamente, de R$ 400 mil e R$ 550 mil As Projees de vendas para o segundo semestre de 2009, com base em regresso linear dos ltimos cinco anos, so as seguintes: o o o o o o Julho: R$ 520 mil Agosto: R$ 620 mil Setembro: R$ 950 mil Outubro: R$ 660 mil Novembro: R$ 600 mil Dezembro: R$ 400 mil

As vendas so feitas com 5% de desconto vista ou com 30 dias diretos e sem desconto. Porm, dados passados sobre o comportamento de compras do consumidor demonstram que: o o o 40% dos clientes costumam pagar em dinheiro e vista 40% pagam com cheque para o ms seguinte ao da compra 20% pagam, com atraso, no segundo ms aps a compra

A empresa cobra multa de 2% nos pagamentos atrasados dos clientes e no cobra juros O prazo de antecipao de compra dos estoques de 30 dias O pagamento das compras dos estoque feito com 20% vista, 40% para 30 dias e 40% para 60 dias Os custos mdios das mercadorias vendidas de 65% do preo de venda (Considerar estimativa de vendas para Janeiro de 2010 em R$ 360 mil) Os salrios so pagos ao final de cada ms e so calculados com os seguintes valores: o o o 3% do total das vendas do ms, para rea de vendas (comisses) R$ 10 mil fixos, para rea administrativa Obs.: Incidem sobre os salrios encargos e provises de 100% do valor, a serem pagos no ms seguinte ao pagamento dos salarios

A empresa paga aluguis de imveis em R$ 25 mil mensais Gastos com materiais de consumo, contas e outros custos somam R$ 35 mil mensais Os impostos mensais sobre vendas, aps contabilizao de crditos fiscais, so de 5% H o pagamento do IRPJ em setembro de R$ 40 mi O saldo de caixa alvo da empresa para este semestre ser de R$ 20 mil e o saldo de caixa de 30/06/2011 foi de R$ 10 mi Projete o Oramento de Caixa da Tecidos Lira de Oliveira