Borsada Kuramlar ve Kurallar: [Açıklamalı ve Diyagramlarla]

BORSADA KURAMLAR VE KURALLAR

[Açıklamalı ve Diyagramlarla]

TARKAN ÖZHAN

Yazarı (Author): Tarkan Özhan (Turkish & Broker & Finance Specialist  Entrepreneur)

Sayfa Düzeni ve Grafik Tasarım: e-Kitap PROJESİ

Kapak Tasarım : © e-Kitap Projesi

Editoryal: Banu Fişek & Fulya Saatçıoğlu

Yayıncı (Publisher): e-KİTAP PROJESİ, http://www.ekitaprojesi.com, Murat UKRAY

Yayıncı Sertifika No: 32712

İstanbul, Aralık 2015

ISBN: 978-605-9285-56-8

İletişim ve İsteme Adresi:

E-Posta (e-mail): tozhan6@hotmail.com

Cevap ve yorumlarınız için:

{For reply and your Comments}

http://www.ekitaprojesi.com/books/borsada-kuramlar-ve-kurallar

www.facebook.com/EKitapProjesi

İÇİNDEKİLER

BORSADA KURAMLAR VE KURALLAR

ÖNSÖZ / GİRİŞ

Dow Teorisi

Umut, Korku, Gurur, Öfke, Açgözlülük, Hırs

John Murphy’nin Kuralları

RASTLANTISAL YÜRÜYÜŞ KURAMI (RANDOM WALK THEORY)

GANN BAKIŞIYLA 28 ALIM-SATIM KURALI

Temel Teori

I              Patternler

II              Trendler

III              DÜZELTME DALGALAR

IV              Modern Elliott Dalga Prensipleri

V              Kanallar

VI              Fibonacci Oranları:

Trend Göstergeleri

Aroon Oscillatör

TREND İNDİKATÖRLERİ

KARŞILAŞTIRMALI İNDİKATÖRLER

MARKET Strength İNDİKATÖRLERİ

HAREKETLİ ORTALAMALAR

KANALLAR

VOLATİLİTY İNDİKATÖRLERİ

Borsa Hakkında Ünlü Sözler

Yazar Hakkında

[Tarkan Özhan, 1969-]

ÖĞRENİM DURUMU: Trakya üniversitesi

Bölüm: Fen Fakultesi Kimyager

MESLEĞİ: Borsacı, Trader, Portfoy Yönetimi

Aktif Çalışma süresi; 25 yıl

ÖNSÖZ / GİRİŞ

Victor Niederhoffer ve Laurel Kenner'in Pratik Spekülasyon (Practical Speculation) adlı kitabında, balığa çıkma zamanı konusunda şaka ile karışık bazı gerçekçi değerlendirmeler yapılmış.

Bunlar, yorumlarımla aşağıda:

a) Balıkların yemlenmesi sırasında mutlaka gölde olun. Örneğin, para arzı bir nedenle artıyorsa, bundan doğrudan etkilenecek hisse senedi gibi enstrümanlara yatırım yapın. Yabancılar girmeye başlamışlarsa, siz de borsada alım yapmaya başlayın.

b) Gölde gereğinden fazla balıkçı varsa, siz balığa çıkmayın. Bu, kalabalık bir biçimde sizin bölgenizdeki balıkları da ürkütecektir. Herkes aynı hisse senedine veya yatırım alanına yatırım yapmaya başlamışsa o yatırımda iyi kâr kalmamış demektir.

c) Ava iyi hazırlanın. Kullanacağınız malzemeler iyi hazırlanmış ve yeterli olsun. Balık tutma işi, biraz da sabır işidir. Bazen kâr, zaman içinde elde edilir. Ne zaman, hangi enstrümana ve nasıl yatırım yapacağınızı önceden hazırlayın. Hislerinize kulak verin.

d) Sessiz olun. Gürültü, balıkları kaçırır. Fikirlerinizi ve piyasada mevcut fırsat olasılığı konusundaki bilginizi, başkalarıyla paylaşmayın.

e) Balık olmadığı bilinen bölgede avlanmaya kalkmayın. Gölün altyapısını ve avlayacağınız balığın davranış biçimlerini iyi öğrenin. Elektronik olarak balıkların yerini gösteren aletler iyidir, ama onların oltaları yoktur. Hiç kimsenin alım yapmadığı yerde, sizin alıma başlamanız zamansız olabilir.

Öte yandan, hisselerin veya diğer yatırım araçlarının yükseleceği veya düşeceği yönünde yapılan matematiksel tahminler, birer bilgidir, ama balık yakalama, bilginin, şansın ve hissetmenin bir karışımıdır.

f) Bütün hazırlıklarınız tamam olsa bile bazen balık, zokayı yutmaz. Cesaretinizi kırmayın. İyi zaman geçirdiğinizi düşünün. Bu işi en iyi bilenlerin bile, istatistiksel olarak sadece % 60 başarılı oldukları gerçeğini unutmayın.

g) Bazen, balık tutmak değil, balıkları beslemek zorunda kalabilirsiniz. Gölün avlanmaya hazır olması için bu gerekli olabilir. Fiyatlar yükselmeye başlayınca siz de trende uyun. Yükselme trendine giren piyasa, iyi alım zamanı demektir.

h) Bazen büyük balıklar, oltanızdaki yemi çalarlar. Bu durumda oltanıza yeni yem takıp balık vurmasını çok dikkatle takip edin. Büyük oyunculara çabuk teslim olmayın. Büyükler, piyasaya bir ara hakim olsalar da piyasadan çekilecekleri bir zaman vardır. O zamanı kollayın.

i) Karaya ne zaman döneceğinizi iyi hesaplayın. Gölde fırtınaya yakalanmayın. Piyasanın düşme sinyallerini iyi görün.

Zamanında elinizdekileri satıp nakde dönün.

Dow Teorisi

[Charles Dow]

Hayatının büyük bir bölümünü ekonomi yazarlığı yaparak geçiren Charles Dow, 6 Kasım 1851'de Connecticut'ta dünyaya gelmiştir. Çiftçi bir babanın oğlu olan Charles Dow kendisine meslek olarak gazeteciliği seçmiş ve ölümüne kadar çeşitli gazetelerde muhabirlik ve editörlük yapmıştır.

Bir maden kasabası olan Leadville, Colorado'da finans muhabirliği yapmaya başlayan Charles Dow, konusunda daha iyi çalışmalar yapabileceği New York'a yerleşmiş ve Wall Street'te Maden Borsası ile ilgili bir iş bulmuştur. Kısa zamanda güvenilir ve finans konusunda uzman bir muhabir olarak geniş çapta bir ün kazandıktan sonra Edward D. Jones ile karşılaştığı Kiernen Haber Ajansında göreve başlamıştır.

Kasım 1882'de Charles Dow ve Edward D. Jones Kiernen'dan ayrılarak Dow Jones & Company'yi kurmuşlardır. Çalıştırdıkları muhabirlerin topladıkları piyasa haberlerini ertesi gün için derleyip yayınlayarak The Wall Street Journal'ın ilk tohumlarını atmışlardır.

The Wall Street Journal ilk olarak 8 Temmuz 1889'da yayın hayatına başladığında Charles Dow gazetenin editörlüğünü yapmaya başlamış ve gazetesinde finans ve yatırım gözlemlerini, fikirlerini yayınlamaya başlamıştır.

Dow Teorisi

Modern Teknik Analizin atası olarak nitelendirilen Charles Dow'un The Wall Street Journal gazetesinde 1900 - 1902 yılları arasında yayınlanan makalelerinden derlenerek ortaya çıkarılan Dow Teorisi, teknik analiz metodlarının en eskisi ve hakkında en çok araştırma yayını yapılmış olanıdır.

Teorinin amacı, hisse senedi piyasasının yönünü (trendini), genel iş dünyasının gidişatı ile ilişkilendirmek, kısa vadeli fiyat hareketlerini gözardı ederek hisse senedi piyasasının genel yönünü tahmin etmeye çalışmak ve bu sayede belirlenen trendin doğru zamanda doğru tarafında yer alabilmektir.

Örnek bir çalışmanın bize gösterdiğine göre 1897 yılında Dow Jones Industrial Average'dan $44'lık hisse senedi satın alan bir yatırımcı, Dow Teorisi'nin her sat sinyalinde hisselerini satıp, bir sonraki al sinyalinde tekrar alım yaptığı takdirde, 1897'de $44 olan yatırımı 1990'da $51.268'a ulaşacaktır (Bu örnekte Dow Teorisinin 1897 yılında var olduğu farzedilmiştir. Aslında Dow Teorisi ilk olarak 1900 yılında yayınlanmıştır). Eğer yatırımcı 1897'de $44'a aldığı hisse senetlerini alım-satım yapmadan 1990 yılına kadar elinde tutmuş olsaydı, portföyü sadece $2500'a yükselebilecekti. Gerçekte bu örnek yaşanmış olsaydı, edinilen kazanç üzerinden yüksek oranlarda işlem komisyonları ve gelir vergisi kesintileri yapılsa dahi Dow Teorisi'nin satın al ve tut stratejisine göre daha fazla kazandıran bir strateji olduğu görülebilmektedir.

Dow Teorisi'ne göre, hisse senetlerinin büyük çoğunluğu piyasanın temelinde var olan bir trendi izlemektedirler. Sözkonusu hisse senedi piyasasını tanımlayabilmek için Charles Dow 1897 yılında iki endeks tanımlamıştır: 12 adet endüstri şirketi hisse senedinden oluşan Dow Jones Industrial Average ile 12 adet demiryolu şirketi hisse senedinden oluşan Dow Jones Rail Average. Dow Jones Rail Average'in adı ileriki yıllarda ulaşım sektörüne kara ve hava taşımacılığı da dahil olduktan sonra Dow Jones Transportation olarak değiştirilmiştir. 1929'da Utility Average'in oluşturulması ile temel endeks sayısı 3'e çıkmıştır.

Bugün;

Dow Jones Industrial Average'de 30 şirket

Dow Jones Transportation Average'de 20 şirket

Dow Jones Utility Average'de 15 şirket

işlem görmektedir.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) ve DJTA (Dow Jones Transportation Average) endekslerinin oluşturulmasının ardındaki mantık, bu iki sektörün birbirinden bağımsız olması; fakat faaliyet konuları dolayısıyla da birbirleri ile de ilişkili olmalarıdır. Üretim sektöründeki şirketler, ürünlerini piyasaya sunmak için ulaşım sektöründen faydalanmak zorundadır, bu sebeple üretim